财务分析☆ ◇301237 和顺科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 304.11│ -18173.18│ -4714.35│ 1463.94│ 6534.94│ 12369.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4714.35│ 1463.94│ 6534.94│ 12369.54│
│净利润增长率(%) │ 113.25│ -285.49│ -422.03│ -77.60│ -47.17│ 66.76│
│扣非净利润(万) │ 167.24│ -18618.94│ -5586.76│ 350.05│ 5382.08│ 12158.68│
│营业总收(未调整:万) │ 58132.21│ 59540.73│ 50309.29│ 42150.24│ 50352.52│ 63962.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50309.29│ 42150.24│ 50352.52│ 63962.38│
│总营收同比增长率(%) │ 28.49│ 18.35│ 19.36│ -16.29│ -21.28│ 69.66│
│加权净资产收益率(%) │ 0.26│ -14.61│ -3.37│ 1.01│ 5.15│ 30.13│
│资产负债比率(%) │ 35.59│ 34.76│ 14.23│ 11.15│ 6.92│ 28.64│
│净利润现金含量(%) │ -813.11│ -26.41│ 135.88│ -39.81│ 95.87│ 67.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0278│ -2.3200│ -0.5900│ 0.1800│ 0.8700│ 2.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0150│ -2.3800│ -0.7000│ 0.0400│ 0.7200│ 2.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0273│ -2.2716│ -0.5893│ 0.1830│ 0.8169│ 2.0616│
│每股资本公积金(元) │ 9.7006│ 13.8833│ 13.8889│ 13.8904│ 13.8904│ 1.8860│
│每股未分配利润(元) │ -0.1537│ -0.2518│ 2.1176│ 2.8099│ 3.6462│ 4.8790│
│每股净资产(元) │ 10.3553│ 14.3650│ 16.7789│ 17.9307│ 18.7477│ 7.8732│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2222│ 0.6000│ -0.8007│ -0.0728│ 0.7831│ 1.3967│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 304.11│ 778.92│ 117.44│ -18173.18│ -2295.51│ -1431.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2295.51│ -1431.34│
│净利润增长率(%) │ 113.25│ 154.42│ 113.17│ -285.49│ -2.27│ -153.36│
│扣非净利润(万) │ 167.24│ 674.52│ 28.65│ -18618.94│ -2564.88│ -1612.63│
│营业总收(未调整:万) │ 58132.21│ 37740.67│ 17177.94│ 59540.73│ 45242.45│ 29607.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45242.45│ 29607.42│
│总营收同比增长率(%) │ 28.49│ 27.47│ 34.91│ 18.35│ 23.53│ 27.93│
│加权净资产收益率(%) │ 0.26│ 0.68│ 0.10│ -14.61│ -1.73│ -1.07│
│资产负债比率(%) │ 35.59│ 34.18│ 34.27│ 34.76│ 28.21│ 27.10│
│净利润现金含量(%) │ -813.11│ -109.09│ -5389.16│ -26.41│ -56.64│ -70.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0278│ 0.1000│ 0.0150│ -2.3200│ -0.2098│ -0.1830│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0150│ 0.0900│ 0.0036│ -2.3800│ -0.3206│ -0.2062│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0273│ 0.0974│ 0.0147│ -2.2716│ -0.2869│ -0.1789│
│每股资本公积金(元) │ 9.7006│ 13.8833│ 13.8833│ 13.8833│ 13.8864│ 13.8864│
│每股未分配利润(元) │ -0.1537│ -0.1544│ -0.2371│ -0.2518│ 1.7329│ 1.8409│
│每股净资产(元) │ 10.3553│ 14.4624│ 14.3797│ 14.3650│ 16.3528│ 16.4608│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2222│ -0.1062│ -0.7911│ 0.6000│ 0.1625│ 0.1255│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.78│ 2.34│ 4.08│ 4.91│ 12.67│ 1.66│
│速动比率 │ 1.56│ 1.48│ 2.71│ 3.70│ 10.89│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 35.59│ 34.76│ 14.23│ 11.15│ 6.92│ 28.64│
│产权比率 │ 0.56│ 0.54│ 0.17│ 0.13│ 0.07│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.21│ -0.45│ -0.04│ 0.77│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.78│ 3.10│ 2.97│ 2.34│ 4.22│ 2.97│
│速动比率 │ 1.56│ 1.95│ 1.89│ 1.48│ 2.65│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 35.59│ 34.18│ 34.27│ 34.76│ 28.21│ 27.10│
│产权比率 │ 0.56│ 0.53│ 0.53│ 0.54│ 0.40│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.05│ -0.36│ 0.21│ 0.10│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.02│ 9.02│ 7.64│ 7.11│ 8.30│ 12.72│
│存货周转率 │ 2.22│ 2.76│ 2.45│ 2.19│ 3.42│ 5.60│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 1.07│ 0.76│ 0.47│ 0.77│ 2.59│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.80│ 0.89│ 1.44│ 2.19│ 2.58│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.35│ 0.31│ 0.26│ 0.44│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.02│ 5.41│ 2.30│ 9.02│ 5.50│ 3.92│
│存货周转率 │ 2.22│ 1.62│ 0.78│ 2.76│ 2.01│ 1.31│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 0.70│ 0.32│ 1.07│ 0.79│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.54│ 0.24│ 0.80│ 0.61│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.21│ 0.10│ 0.35│ 0.26│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.26│ -15.81│ -3.51│ 1.02│ 4.36│ 26.19│
│销售毛利率 │ 12.31│ 8.84│ 7.44│ 14.01│ 19.88│ 32.05│
│营业利润率 │ 1.11│ -29.36│ -11.57│ 3.92│ 14.64│ 22.18│
│销售净利率 │ 0.32│ -30.63│ -9.48│ 3.47│ 12.98│ 19.34│
│总资产净利率 │ 0.10│ -10.79│ -2.98│ 0.91│ 5.75│ 20.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.26│ 0.67│ 0.10│ -15.81│ -1.75│ -1.09│
│销售毛利率 │ 12.31│ 13.41│ 11.50│ 8.84│ 9.62│ 9.91│
│营业利润率 │ 1.11│ 2.75│ 0.82│ -29.36│ -6.54│ -6.26│
│销售净利率 │ 0.32│ 1.87│ 0.54│ -30.63│ -5.16│ -4.91│
│总资产净利率 │ 0.10│ 0.39│ 0.05│ -10.79│ -1.36│ -0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.49│ 18.35│ 19.36│ -16.29│ -21.28│ 69.66│
│营业利润增长率 │ 121.70│ -200.34│ -452.13│ -77.57│ -48.04│ 65.67│
│净利润增长率 │ 113.25│ -285.49│ -422.03│ -77.60│ -47.17│ 66.76│
│净资产增长率 │ 0.26│ -14.39│ -6.42│ -4.36│ 217.49│ 35.47│
│总资产增长率 │ 1.45│ 12.80│ -1.65│ 0.20│ 143.39│ 24.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.49│ 27.47│ 34.91│ 18.35│ 23.53│ 27.93│
│营业利润增长率 │ 121.70│ 155.97│ 112.43│ -200.34│ -2.96│ -126.87│
│净利润增长率 │ 113.25│ 154.42│ 113.17│ -285.49│ -2.27│ -153.36│
│净资产增长率 │ 0.26│ 0.68│ 0.10│ -14.39│ -2.54│ -1.90│
│总资产增长率 │ 1.45│ -0.29│ -0.66│ 12.80│ 16.47│ 15.44│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │归还短期借款、支│ 7013.02│ 10944.39│ -35.92│
│ │付原材料款等 │ │ │ │
│应收款项 │销售收入增加 │ 10812.74│ 5758.85│ 87.76│
│应收款项融资│用票据贴现 │ 5510.15│ 8732.59│ -36.90│
│预付款项 │原材料预付款增加│ 1438.74│ 647.07│ 122.35│
│存货 │原材料库存量增加│ 25951.14│ 19872.63│ 30.59│
│ │、库存商品跌价转│ │ │ │
│ │销 │ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 7749.94│ 5371.93│ 44.27│
│应付票据 │采购原材料用票据│ 166.42│ 706.35│ -76.44│
│ │结算减少 │ │ │ │
│应付账款 │工程款减少 │ 9466.35│ 14422.95│ -34.37│
│合同负债 │销售增加 │ 572.65│ 407.74│ 40.44│
│其他应付款 │应付暂收款减少 │ 338.70│ 634.55│ -46.62│
│一年内到期的│和兴碳纤维长期借│ 1798.53│ 295.39│ 508.86│
│非流动负债 │款重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 74.44│ 53.01│ 40.44│
│租赁负债 │常规按期付租金，│ 48.87│ 88.21│ -44.60│
│ │无新增租赁 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 11127.05│ 8000.00│ 39.09│
│研发费用 │研发投入增加 │ 2592.12│ 1761.45│ 47.16│
│信用减值损失│期末应收款增加 │ -330.10│ -156.94│ -110.34│
│资产减值损失│存货跌价准备减少│ -77.20│ -2538.43│ 96.96│
│所得税费用 │存货跌价准备减少│ 430.79│ -653.23│ 165.95│
│销售商品、提│本期收入增加及承│ 51521.20│ 38559.96│ 33.61│
│供劳务收到的│兑贴现增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期政府补助减少│ 677.71│ 1218.90│ -44.40│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│原材料采购增加 │ 45425.96│ 31670.51│ 43.43│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工及│和兴碳纤维人员增│ 5491.55│ 4029.55│ 36.28│
│为职工支付的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│和兴碳纤维正常经│ 2417.36│ 1540.01│ 56.97│
│营活动有关的│营增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│理财收益减少 │ 58.33│ 260.93│ -77.65│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本年和兴碳纤维项│ 7550.36│ 34971.39│ -78.41│
│、无形资产和│目投入较上期减少│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│和兴碳纤维项目贷│ 11607.46│ 35523.12│ -67.32│
│的现金 │款减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还贷款减少│ 4419.79│ 8980.28│ -50.78│
│的现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动 │ -10.27│ 2.87│ -457.44│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付工程款和原料│ 6244.56│ 10944.39│ -42.94│
│ │款等 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入增加│ 8187.63│ 5758.85│ 42.17│
│存货 │原材料和在产品增│ 20429.81│ 19872.63│ 2.80│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 302.79│ 297.74│ 1.70│
│固定资产 │固定资产折旧 │ 68476.16│ 71702.43│ -4.50│
│在建工程 │和兴碳纤维项目投│ 44208.91│ 42135.12│ 4.92│
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 259.90│ 295.03│ -11.91│
│短期借款 │--- │ 3947.26│ 5371.93│ -26.52│
│合同负债 │--- │ 359.55│ 407.74│ -11.82│
│长期借款 │和兴碳纤维生产基│ 41169.85│ 36979.81│ 11.33│
│ │地投入加大，资金│ │ │ │
│ │需求增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 54.54│ 88.21│ -38.16│
│营业收入 │销量和销售单价上│ 37740.67│ 29607.42│ 27.47│
│ │升 │ │ │ │
│营业成本 │销量上升 │ 32681.14│ 26672.75│ 22.53│
│销售费用 │销量上升 │ 279.32│ 226.99│ 23.05│
│管理费用 │和兴碳纤维生产基│ 2028.57│ 1685.34│ 20.37│
│ │地试生产后管理人│ │ │ │
│ │员人工支出、办公│ │ │ │
│ │楼折旧以及日常办│ │ │ │
│ │公经费等上升 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 53.81│ 49.82│ 8.00│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 341.25│ -424.54│ 180.38│
│研发投入 │研发投入增加 │ 1418.97│ 1159.23│ 22.41│
│经营活动产生│原材料采购增加 │ -849.75│ 1003.90│ -184.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年和兴碳纤维项│ -6264.36│ -9482.32│ 33.94│
│的现金流量净│目投入较上期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│贷款减少 │ 2699.31│ 16436.74│ -83.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│原材料采购增加、│ -4422.77│ 7961.70│ -155.55│
│价物净增加额│和兴碳纤维项目投│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7013.02│ 10944.39│ 5617.08│ 23184.02│ 78383.01│ 5390.33│
│存货 │ 25951.14│ 19872.63│ 19438.30│ 18605.41│ 14533.98│ 9026.68│
│应收票据及应收账款 │ 10812.74│ 5758.85│ 7440.70│ 5731.75│ 6122.85│ 6004.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 1438.74│ 647.07│ 541.36│ 473.22│ 74.57│ 1289.67│
│其他应收款 │ 644.60│ 569.78│ 76.73│ 108.16│ 178.94│ 6.62│
│流动资产合计 │ 59034.20│ 53680.73│ 57865.16│ 75264.17│ 102990.96│ 28184.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 297.96│ 297.74│ 301.22│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 66386.15│ 71702.43│ 76601.02│ 36528.56│ 22101.04│ 23791.71│
│在建工程 │ 45349.35│ 42135.12│ 2720.21│ 43263.92│ 21719.92│ 4070.88│
│无形资产 │ 9957.84│ 10140.13│ 10555.06│ 5981.62│ 5704.60│ 5830.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 122675.54│ 125434.38│ 100920.37│ 86187.27│ 58134.52│ 38017.26│
│资产总计 │ 181709.74│ 179115.11│ 158785.53│ 161451.44│ 161125.48│ 66201.39│
│应付票据及应付账款 │ 9632.77│ 15129.30│ 6201.05│ 7987.07│ 3444.16│ 3917.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 572.65│ 407.74│ 473.49│ 274.79│ 147.04│ 240.70│
│流动负债 │ 21222.65│ 22902.31│ 14174.10│ 15320.95│ 8125.59│ 16974.63│
│长期借款 │ 41358.15│ 36979.81│ 6777.43│ 1494.00│ 1550.00│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 43445.80│ 39359.98│ 8427.90│ 2688.15│ 3018.41│ 1987.72│
│负债合计 │ 64668.45│ 62262.29│ 22602.00│ 18009.10│ 11144.00│ 18962.34│
│实收资本 │ 11127.05│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 107939.10│ 111066.15│ 111111.19│ 111123.46│ 111123.46│ 11315.97│
│盈余公积 │ 1868.35│ 1868.35│ 1868.35│ 1843.11│ 1688.16│ 649.28│
│未分配利润 │ -1710.27│ -2014.38│ 16940.55│ 22478.85│ 29169.86│ 29273.81│
│少数股东权益 │ 1817.15│ 1932.79│ 1952.25│ -3.08│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 115224.14│ 114920.02│ 134231.28│ 143445.42│ 149981.48│ 47239.05│
│股东权益合计 │ 117041.29│ 116852.82│ 136183.53│ 143442.34│ 149981.48│ 47239.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7013.02│ 6244.56│ 3209.20│ 10944.39│ 2938.16│ 13913.19│
│存货 │ 25951.14│ 20429.81│ 19305.05│ 19872.63│ 21189.51│ 21249.97│
│应收票据及应收账款 │ 10812.74│ 8187.63│ 9207.36│ 5758.85│ 9022.05│ 7664.71│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1438.74│ 816.98│ 1383.33│ 647.07│ 2310.01│ 505.20│
│其他应收款 │ 644.60│ 543.43│ 376.36│ 569.78│ 52.27│ 115.14│
│流动资产合计 │ 59034.20│ 54831.93│ 52899.28│ 53680.73│ 57206.10│ 65449.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 297.96│ 302.79│ 295.31│ 297.74│ 296.99│ 298.42│
│固定资产净额 │ 66386.15│ 68476.16│ 69867.90│ 71702.43│ 70812.62│ 72735.71│
│在建工程 │ 45349.35│ 44208.91│ 43732.64│ 42135.12│ 32409.40│ 25585.57│
│无形资产 │ 9957.84│ 10018.35│ 10079.24│ 10140.13│ 10377.27│ 10436.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 122675.54│ 123759.40│ 125031.18│ 125434.38│ 127730.25│ 117859.45│
│资产总计 │ 181709.74│ 178591.33│ 177930.46│ 179115.11│ 184936.35│ 183309.14│
│应付票据及应付账款 │ 9632.77│ 10154.55│ 10817.10│ 15129.30│ 8595.34│ 15089.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 572.65│ 359.55│ 760.40│ 407.74│ 232.01│ 358.58│
│流动负债 │ 21222.65│ 17687.01│ 17800.58│ 22902.31│ 13567.90│ 22064.89│
│长期借款 │ 41358.15│ 41169.85│ 40893.62│ 36979.81│ 36234.81│ 25146.97│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43445.80│ 43347.57│ 43184.03│ 39359.98│ 38611.17│ 27607.73│
│负债合计 │ 64668.45│ 61034.58│ 60984.61│ 62262.29│ 52179.07│ 49672.61│
│实收资本 │ 11127.05│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 107939.10│ 111066.15│ 111066.15│ 111066.15│ 111090.93│ 111090.93│
│盈余公积 │ 1868.35│ 1868.35│ 1868.35│ 1868.35│ 1868.35│ 1868.35│
│未分配利润 │ -1710.27│ -1235.47│ -1896.94│ -2014.38│ 13863.28│ 14727.45│
│少数股东权益 │ 1817.15│ 1857.81│ 1908.39│ 1932.79│ 1934.81│ 1949.89│
│归属母公司权益 │ 115224.14│ 115698.94│ 115037.46│ 114920.02│ 130822.47│ 131686.64│
│股东权益合计 │ 117041.29│ 117556.75│ 116945.85│ 116852.82│ 132757.28│ 133636.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 58132.21│ 59540.73│ 50309.29│ 42150.24│ 50352.52│ 63962.38│
│营业总成本 │ 57675.43│ 61140.06│ 53229.98│ 40562.64│ 43913.96│ 49709.04│
│营业税金及附加 │ 524.59│ 423.89│ 547.22│ 415.97│ 205.29│ 404.76│
│销售费用 │ 437.28│ 531.60│ 508.67│ 488.67│ 381.58│ 502.09│
│财务费用 │ 100.58│ 113.02│ -8.50│ -801.98│ -1023.76│ 475.60│
│管理费用 │ 3044.46│ 3443.47│ 3568.53│ 2282.65│ 1899.34│ 2515.66│
│资产减值损失 │ -77.20│ -16751.52│ -4304.86│ -1621.58│ -352.98│ -216.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 41.44│ 273.71│ 132.83│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ 17.34│ 112.85│ 116.19│ 615.00│ 910.34│ -3.69│
│营业利润 │ 642.55│ -17480.20│ -5820.23│ 1652.85│ 7370.33│ 14185.68│
│营业外收入 │ 9.32│ 30.83│ 8.60│ 40.70│ 0.00│ 0.27│
│营业外支出 │ 32.61│ 45.19│ 26.31│ 75.78│ 14.81│ 0.00│
│利润总额 │ 619.26│ -17494.56│ -5837.94│ 1617.76│ 7355.52│ 14185.95│
│所得税 │ 430.79│ 743.11│ -1068.65│ 156.91│ 820.58│ 1816.41│
│净利润 │ 188.47│ -18237.68│ -4769.29│ 1460.86│ 6534.94│ 12369.54│
│归属母公司净利润 │ 304.11│ -18173.18│ -4714.35│ 1463.94│ 6534.94│ 12369.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 58132.21│ 37740.67│ 17177.94│ 59540.73│ 45242.45│ 29607.42│
│营业总成本 │ 57675.43│ 36832.35│ 16823.77│ 61140.06│ 46076.81│ 30082.62│
│营业税金及附加 │ 524.59│ 370.53│ 183.51│ 423.89│ 425.31│ 288.49│
│销售费用 │ 437.28│ 279.32│ 82.95│ 531.60│ 350.58│ 226.99│
│财务费用 │ 100.58│ 53.81│ 20.97│ 113.02│ 87.63│ 49.82│
│管理费用 │ 3044.46│ 2028.57│ 891.52│ 3443.47│ 2563.71│ 1685.34│
│资产减值损失 │ -77.20│ -219.39│ -149.39│ -16751.52│ -2538.43│ -1723.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 41.44│ 37.82│ 8.84│
│投资收益 │ 17.34│ 20.83│ 4.70│ 112.85│ 51.48│ 72.31│
│营业利润 │ 642.55│ 1036.61│ 140.33│ -17480.20│ -2960.47│ -1852.23│
│营业外收入 │ 9.32│ 9.18│ ---│ 30.83│ 6.30│ 6.00│
│营业外支出 │ 32.61│ 0.61│ ---│ 45.19│ 32.27│ 32.27│
│利润总额 │ 619.26│ 1045.19│ 140.33│ -17494.56│ -2986.44│ -1878.50│
│所得税 │ 430.79│ 341.25│ 47.30│ 743.11│ -653.23│ -424.54│
│净利润 │ 188.47│ 703.93│ 93.03│ -18237.68│ -2333.21│ -1453.96│
│归属母公司净利润 │ 304.11│ 778.92│ 117.44│ -18173.18│ -2295.51│ -1431.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52198.91│ 55198.53│ 34938.86│ 30748.86│ 34916.45│ 35389.58│
│经营活动现金流出 │ 54671.71│ 50398.52│ 41344.65│ 31331.61│ 28651.45│ 27009.57│
│经营活动现金流量净额│ -2472.80│ 4800.01│ -6405.79│ -582.75│ 6265.00│ 8380.00│
│投资活动现金流入 │ 27680.91│ 45433.85│ 72395.97│ 52219.48│ 57941.16│ 1749.76│
│投资活动现金流出 │ 35169.36│ 70040.81│ 86805.18│ 101506.28│ 81220.00│ 6893.89│
│投资活动现金流量净额│ -7488.44│ -24606.96│ -14409.21│ -49286.79│ -23278.84│ -5144.13│
│筹资活动现金流入 │ 11607.46│ 35167.38│ 15568.25│ 8800.00│ 109317.00│ 10900.00│
│筹资活动现金流出 │ 5456.67│ 10147.39│ 12442.39│ 14215.14│ 19096.50│ 13193.83│
│筹资活动现金流量净额│ 6150.79│ 25019.99│ 3125.86│ -5415.14│ 90220.50│ -2293.83│
│汇率变动对现金的影响│ -10.27│ 0.68│ 54.81│ 35.43│ -0.24│ -10.76│
│现金及等价物净增加额│ -3820.73│ 5213.72│ -17634.34│ -55249.26│ 73206.42│ 931.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52198.91│ 31130.39│ 9655.25│ 55198.53│ 39778.87│ 25818.78│
│经营活动现金流出 │ 54671.71│ 31980.14│ 15984.26│ 50398.52│ 38478.61│ 24814.88│
│经营活动现金流量净额│ -2472.80│ -849.75│ -6329.01│ 4800.01│ 1300.25│ 1003.90│
│投资活动现金流入 │ 27680.91│ 27640.64│ 17.21│ 45433.85│ 35261.28│ 35260.91│
│投资活动现金流出 │ 35169.36│ 33905.00│ 5028.31│ 70040.81│ 65032.15│ 44743.24│
│投资活动现金流量净额│ -7488.44│ -6264.36│ -5011.10│ -24606.96│ -29770.87│ -9482.32│
│筹资活动现金流入 │ 11607.46│ 6837.54│ 5113.82│ 35167.38│ 35623.17│ 23575.33│
│筹资活动现金流出 │ 5456.67│ 4138.23│ 1288.83│ 10147.39│ 10259.37│ 7138.59│
│筹资活动现金流量净额│ 6150.79│ 2699.31│ 3824.98│ 25019.99│ 25363.80│ 16436.74│
│汇率变动对现金的影响│ -10.27│ -7.97│ -4.48│ 0.68│ 2.87│ 3.38│
│现金及等价物净增加额│ -3820.73│ -4422.77│ -7519.61│ 5213.72│ -3103.94│ 7961.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12733.24│ 21.39│ -891.84│ 4.91│
│二季报 │ 16874.17│ 28.34│ -539.49│ 2.97│
│三季报 │ 15635.03│ 26.26│ -864.17│ 4.76│
│四季报 │ 14298.28│ 24.01│ -15877.67│ 87.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10014.84│ 19.91│ -98.50│ 2.09│
│二季报 │ 13129.16│ 26.10│ -466.44│ 9.89│
│三季报 │ 13481.75│ 26.80│ -1679.65│ 35.63│
│四季报 │ 13683.53│ 27.20│ -2469.76│ 52.39│
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