财务分析☆ ◇301238 瑞泰新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 23148.40│ 22237.09│ 8460.09│ 46642.24│ 77690.45│ 60233.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8460.09│ 46642.24│ 77690.45│ 60233.92│
│净利润增长率(%) │ 96.46│ 162.85│ -81.86│ -39.96│ 28.98│ 134.10│
│扣非净利润(万) │ 10510.68│ -7464.19│ 8168.83│ 44372.76│ 77226.80│ 59323.18│
│营业总收(未调整:万) │ 239520.01│ 205104.56│ 210195.46│ 371833.01│ 613495.58│ 520309.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 210195.46│ 371833.01│ 613495.58│ 520309.92│
│总营收同比增长率(%) │ 61.62│ -2.42│ -43.47│ -39.39│ 17.91│ 186.66│
│加权净资产收益率(%) │ 3.16│ 3.03│ 1.19│ 6.71│ 16.78│ 26.39│
│资产负债比率(%) │ 24.03│ 22.27│ 25.72│ 31.57│ 31.24│ 50.31│
│净利润现金含量(%) │ -9.15│ 30.55│ 26.26│ 121.95│ 123.05│ 8.97│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.3000│ 0.1200│ 0.6400│ 1.2100│ 1.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1433│ -0.1000│ 0.1100│ 0.6100│ 1.2000│ 1.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3157│ 0.3032│ 0.1154│ 0.6360│ 1.0594│ 1.0952│
│每股资本公积金(元) │ 5.0958│ 5.0950│ 5.0410│ 5.0434│ 5.0441│ 0.8987│
│每股未分配利润(元) │ 3.4151│ 3.5294│ 3.4745│ 3.5716│ 3.0647│ 2.7279│
│每股净资产(元) │ 9.7669│ 9.9240│ 9.7203│ 9.8058│ 9.1891│ 4.6400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0289│ 0.0927│ 0.0303│ 0.7756│ 1.3036│ 0.1000│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23148.40│ 18089.89│ 12630.51│ 22237.09│ 11782.70│ 8190.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11782.70│ 8190.97│
│净利润增长率(%) │ 96.46│ 120.85│ 380.70│ 162.85│ -21.18│ -24.19│
│扣非净利润(万) │ 10510.68│ 6543.15│ 1708.73│ -7464.19│ 11442.14│ 7906.24│
│营业总收(未调整:万) │ 239520.01│ 145956.90│ 67680.61│ 205104.56│ 148197.64│ 97457.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 148197.64│ 97457.26│
│总营收同比增长率(%) │ 61.62│ 49.77│ 45.49│ -2.42│ -7.73│ -7.36│
│加权净资产收益率(%) │ 3.16│ 2.46│ 1.72│ 3.03│ 1.57│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 24.03│ 21.78│ 21.70│ 22.27│ 20.54│ 20.72│
│净利润现金含量(%) │ -9.15│ -143.99│ -122.79│ 30.55│ 27.95│ -98.21│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.2500│ 0.1700│ 0.3000│ 0.1600│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1433│ 0.0900│ 0.0233│ -0.1000│ 0.1560│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3157│ 0.2467│ 0.1722│ 0.3032│ 0.1607│ 0.1117│
│每股资本公积金(元) │ 5.0958│ 5.0958│ 5.0955│ 5.0950│ 5.0915│ 5.0410│
│每股未分配利润(元) │ 3.4151│ 3.5761│ 3.7016│ 3.5294│ 3.5334│ 3.4862│
│每股净资产(元) │ 9.7669│ 9.9403│ 10.0726│ 9.9240│ 9.8742│ 9.7833│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0289│ -0.3552│ -0.2115│ 0.0927│ 0.0449│ -0.1097│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.49│ 3.84│ 4.85│ 3.10│ 2.80│ 1.69│
│速动比率 │ 3.33│ 3.69│ 4.71│ 3.02│ 2.61│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 24.03│ 22.27│ 25.72│ 31.57│ 31.24│ 50.31│
│产权比率 │ 0.32│ 0.29│ 0.36│ 0.48│ 0.47│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.04│ 0.02│ 0.21│ 0.30│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.49│ 3.88│ 3.91│ 3.84│ 4.02│ 4.64│
│速动比率 │ 3.33│ 3.72│ 3.77│ 3.69│ 3.89│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 24.03│ 21.78│ 21.70│ 22.27│ 20.54│ 20.72│
│产权比率 │ 0.32│ 0.28│ 0.28│ 0.29│ 0.26│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.15│ -0.09│ 0.04│ 0.02│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.37│ 2.34│ 1.86│ 2.92│ 4.29│ 4.57│
│存货周转率 │ 7.17│ 6.98│ 7.95│ 7.04│ 8.00│ 9.40│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.29│ 0.27│ 0.43│ 0.91│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 1.25│ 1.75│ 4.13│ 8.42│ 10.42│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.21│ 0.20│ 0.35│ 0.78│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.37│ 1.54│ 0.78│ 2.34│ 1.75│ 1.10│
│存货周转率 │ 7.17│ 4.53│ 2.33│ 6.98│ 5.79│ 3.88│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.21│ 0.10│ 0.29│ 0.22│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 0.83│ 0.38│ 1.25│ 0.84│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.07│ 0.21│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.23│ 3.06│ 1.19│ 6.49│ 11.53│ 23.58│
│销售毛利率 │ 13.25│ 17.86│ 19.90│ 20.53│ 19.64│ 21.45│
│营业利润率 │ 12.62│ 17.54│ 7.96│ 16.51│ 16.72│ 15.54│
│销售净利率 │ 10.12│ 11.39│ 5.33│ 13.78│ 14.03│ 12.95│
│总资产净利率 │ 2.55│ 2.40│ 1.07│ 4.85│ 10.90│ 15.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.23│ 2.48│ 1.71│ 3.06│ 1.63│ 1.14│
│销售毛利率 │ 13.25│ 12.99│ 9.15│ 17.86│ 19.80│ 19.54│
│营业利润率 │ 12.62│ 16.45│ 25.37│ 17.54│ 11.25│ 11.53│
│销售净利率 │ 10.12│ 12.91│ 19.13│ 11.39│ 9.10│ 9.64│
│总资产净利率 │ 2.55│ 2.00│ 1.36│ 2.40│ 1.40│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.62│ -2.42│ -43.47│ -39.39│ 17.91│ 186.66│
│营业利润增长率 │ 81.38│ 114.91│ -72.74│ -40.15│ 26.91│ 134.19│
│净利润增长率 │ 96.46│ 162.85│ -81.86│ -39.96│ 28.98│ 134.10│
│净资产增长率 │ -1.58│ 2.10│ -0.87│ 6.71│ 163.83│ 28.92│
│总资产增长率 │ 0.87│ -5.60│ -8.53│ 7.29│ 82.59│ 75.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.62│ 49.77│ 45.49│ -2.42│ -7.73│ -7.36│
│营业利润增长率 │ 81.38│ 113.63│ 340.85│ 114.91│ -21.95│ -28.32│
│净利润增长率 │ 96.46│ 120.85│ 380.70│ 162.85│ -21.18│ -24.19│
│净资产增长率 │ -1.58│ 0.17│ 1.50│ 2.10│ 1.58│ 0.65│
│总资产增长率 │ 0.87│ -0.36│ 0.79│ -5.60│ -8.02│ -5.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │本期销售增加导致│ 120475.44│ 81581.83│ 47.67│
│ │应收款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的以银行│ 28273.09│ 14133.76│ 100.04│
│ │承兑支付的货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付采购款增│ 541.99│ 401.39│ 35.03│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买的固定收│ 9989.52│ 6430.42│ 55.35│
│ │益类券商理财产品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建产能投入│ 5671.24│ 2652.65│ 113.80│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期以银行承兑支│ 22452.06│ 8242.37│ 172.40│
│ │付的货款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购增加导致│ 95063.04│ 61555.37│ 54.43│
│ │的应付款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收商品销售│ 965.86│ 288.66│ 234.60│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交所得税│ 6661.63│ 14271.22│ -53.32│
│ │比上期末大幅减少│ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 8953.83│ 5336.78│ 67.78│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期的银│ 3829.47│ 8721.72│ -56.09│
│ │行承兑金额减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表折算│ 102.06│ 3336.51│ -96.94│
│ │差额的减少 │ │ │ │
│营业收入 │本期销量增长和产│ 239520.01│ 148197.64│ 61.62│
│ │品价格上涨 │ │ │ │
│营业成本 │本期销量增加及部│ 207784.17│ 118854.21│ 74.82│
│ │分原材料涨价导致│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期销量增加导致│ 3043.51│ 2240.02│ 35.87│
│ │运杂费和保险费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失明显│ 4177.11│ 556.80│ 650.19│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 1223.19│ 722.87│ 69.21│
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期减持了部分天│ 22716.38│ 3967.65│ 472.54│
│ │际股份的股票 │ │ │ │
│信用减值损失│本期末应收款较上│ -2222.66│ 1121.58│ -298.17│
│ │年同期大幅增长，│ │ │ │
│ │相应的信用减值损│ │ │ │
│ │失计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -607.48│ -169.82│ -257.72│
│ │价准备的增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置无形资产│ 1008.36│ 11.98│ 8316.61│
│ │产生的收益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增长 │ 6215.05│ 3059.29│ 103.15│
│利润总额 │本期减持了部分天│ 30443.06│ 16548.20│ 83.97│
│ │际股份的股票 │ │ │ │
│净利润 │本期减持了部分天│ 24228.01│ 13488.91│ 79.61│
│ │际股份的股票 │ │ │ │
│归属于上市公│本期减持了部分天│ 23148.40│ 11782.70│ 96.46│
│司股东的净利│际股份的股票 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于母公司│受归属于上市公司│ 19913.96│ 15103.62│ 31.85│
│所有者的综合│股东的净利润和其│ │ │ │
│收益总额 │他综合收益共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于少数股│去年三季度子公司│ 1079.61│ 1856.99│ -41.86│
│东的综合收益│收购少数股东股权│ │ │ │
│总额 │并注销 │ │ │ │
│经营活动产生│本期缴纳了去年四│ -2118.33│ 3293.68│ -164.32│
│的现金流量净│季度和今年一季度│ │ │ │
│额 │减持天际股份股票│ │ │ │
│ │的相关大额应交税│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│投资活动产生│本期到期理财业务│ 60459.94│ -101169.78│ 159.76│
│的现金流量净│大于新增理财业务│ │ │ │
│额 │以及减持了部分天│ │ │ │
│ │际股份的股票 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红金额较上│ -66076.62│ -43388.31│ -52.29│
│的现金流量净│年同期大幅增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 108320.13│ 118385.87│ -8.50│
│应收款项 │营业收入增长 │ 108567.68│ 81581.83│ 33.08│
│存货 │--- │ 28583.21│ 27491.53│ 3.97│
│长期股权投资│--- │ 43550.80│ 39762.45│ 9.53│
│固定资产 │--- │ 171322.47│ 179538.83│ -4.58│
│在建工程 │新增马来西亚项目│ 3567.40│ 2652.65│ 34.48│
│使用权资产 │--- │ 115.22│ 157.85│ -27.01│
│短期借款 │--- │ 68802.08│ 77230.26│ -10.91│
│合同负债 │本期预收货款的增│ 518.21│ 288.66│ 79.52│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 23296.10│ 26623.87│ -12.50│
│营业收入 │销量增长和产品价│ 145956.90│ 97457.26│ 49.77│
│ │格上涨 │ │ │ │
│营业成本 │销量增加及部分原│ 126990.90│ 78410.62│ 61.96│
│ │材料涨价导致成本│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │销量增加导致运杂│ 2025.37│ 1361.58│ 48.75│
│ │费和保险费增加 │ │ │ │
│财务费用 │人民币升值导致本│ 2652.72│ 188.58│ 1306.66│
│ │期汇兑损失明显增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 1103.36│ 429.06│ 157.16│
│ │助增加和进项税加│ │ │ │
│ │计抵减额的增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期减持了部分天│ 20744.43│ 3016.33│ 587.74│
│ │际股份的股票，以│ │ │ │
│ │及泰瑞联腾和天际│ │ │ │
│ │股份本期盈利大幅│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│公允价值变动│本期末在手理财比│ 173.90│ 109.99│ 58.10│
│收益 │上年同期有所增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款较上│ -1524.56│ 783.07│ -294.69│
│ │年同期大幅增长 │ │ │ │
│资产减值损失│本期末计提的存货│ -208.83│ -53.44│ -290.81│
│ │跌价准备较上年同│ │ │ │
│ │期有所增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的赔偿收│ 230.66│ 19.41│ 1088.49│
│ │入 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润的增加 │ 5372.76│ 1816.64│ 195.75│
│经营活动产生│本期缴纳了上年度│ -26047.62│ -8044.22│ -223.81│
│的现金流量净│第四季度大额应交│ │ │ │
│额 │税费 │ │ │ │
│投资活动产生│本期到期理财业务│ 39649.88│ -86356.32│ 145.91│
│的现金流量净│大于新增理财业务│ │ │ │
│额 │及减持了部分天际│ │ │ │
│ │股份的股票 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9983.73│ -118502.74│ 91.58│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他流动资产│留抵的进项税金减│ 4403.73│ 6430.42│ -31.52│
│ │少 │ │ │ │
│应付账款 │本期产销量增长带│ 80331.70│ 61555.37│ 30.50│
│ │来采购增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年年终│ 2984.20│ 4667.71│ -36.07│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │期初有上年四季度│ 5037.69│ 14271.22│ -64.70│
│ │的大额应交所得税│ │ │ │
│一年内到期的│部分长期项目贷款│ 11487.68│ 5336.78│ 115.25│
│非流动负债 │进入还款期 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期票据│ 2404.86│ 8721.72│ -72.43│
│ │的减少 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动引起的外│ 1015.77│ 3336.51│ -69.56│
│ │币报表折算差额的│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124527.78│ 118385.87│ 261247.81│ 515308.05│ 297644.40│ 99016.25│
│存货 │ 30490.34│ 27491.53│ 20749.63│ 21618.65│ 62327.83│ 60893.23│
│应收票据及应收账款 │ 128871.45│ 91384.38│ 98441.16│ 149777.59│ 126860.85│ 174109.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 541.99│ 401.39│ 519.83│ 433.33│ 1035.15│ 911.10│
│其他应收款 │ 146.24│ 246.73│ 293.55│ 528.81│ 680.43│ 118.62│
│流动资产合计 │ 707021.86│ 693841.72│ 711226.15│ 842364.24│ 883080.74│ 469510.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 44623.18│ 39762.45│ 43607.35│ 45635.39│ 4943.72│ ---│
│固定资产净额 │ 167294.57│ 179538.83│ 147848.62│ 92679.14│ 87566.52│ 58094.33│
│在建工程 │ 5671.24│ 2652.65│ 66802.66│ 82886.93│ 18896.76│ 16323.55│
│无形资产 │ 23903.51│ 25218.05│ 23795.03│ 21606.01│ 18379.16│ 9868.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 246556.58│ 251513.40│ 290203.23│ 252410.43│ 137340.57│ 89363.91│
│资产总计 │ 953578.44│ 945355.12│ 1001429.39│ 1094774.67│ 1020421.31│ 558874.42│
│应付票据及应付账款 │ 117515.10│ 69797.75│ 84657.56│ 166771.26│ 268370.65│ 251532.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 965.86│ 288.66│ 299.40│ 366.91│ 590.42│ 638.72│
│流动负债 │ 202876.78│ 180755.76│ 146622.30│ 271340.58│ 315073.53│ 278616.51│
│长期借款 │ 23411.07│ 26623.87│ 106959.46│ 70500.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26290.38│ 29813.41│ 110903.66│ 74309.60│ 3724.82│ 2538.13│
│负债合计 │ 229167.15│ 210569.16│ 257525.96│ 345650.17│ 318798.35│ 281154.64│
│实收资本 │ 73333.33│ 73333.33│ 73333.33│ 73333.33│ 73333.33│ 55000.00│
│资本公积金 │ 373691.11│ 373632.73│ 369672.56│ 369850.62│ 369899.91│ 49426.34│
│盈余公积 │ 13405.34│ 13405.34│ 9862.68│ 8950.37│ 6810.52│ 3830.71│
│未分配利润 │ 250438.00│ 258822.93│ 254795.15│ 261914.03│ 224744.98│ 150034.34│
│少数股东权益 │ 8172.72│ 7028.00│ 31078.86│ 30033.21│ 27756.62│ 22301.47│
│归属母公司权益 │ 716238.57│ 727757.96│ 712824.56│ 719091.29│ 673866.34│ 255418.30│
│股东权益合计 │ 724411.29│ 734785.96│ 743903.42│ 749124.50│ 701622.96│ 277719.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124527.78│ 108320.13│ 148279.57│ 118385.87│ 114568.96│ 136610.11│
│存货 │ 30490.34│ 28583.21│ 25389.80│ 27491.53│ 20299.79│ 19713.62│
│应收票据及应收账款 │ 128871.45│ 113356.24│ 100474.63│ 91384.38│ 81075.51│ 87168.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 541.99│ 546.41│ 520.75│ 401.39│ 478.99│ 578.51│
│其他应收款 │ 146.24│ 156.88│ 183.96│ 246.73│ 185.76│ 219.19│
│流动资产合计 │ 707021.86│ 694079.77│ 704897.56│ 693841.72│ 637037.01│ 655649.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 44623.18│ 43550.80│ 40833.10│ 39762.45│ 43112.54│ 43450.16│
│固定资产净额 │ 167294.57│ 171322.47│ 174888.37│ 179538.83│ 205570.91│ 210274.68│
│在建工程 │ 5671.24│ 3567.40│ 3002.34│ 2652.65│ 2835.24│ 3744.75│
│无形资产 │ 23903.51│ 24675.00│ 24910.78│ 25218.05│ 23523.84│ 23738.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 246556.58│ 247872.12│ 247924.02│ 251513.40│ 284095.12│ 290260.85│
│资产总计 │ 953578.44│ 941951.89│ 952821.58│ 945355.12│ 921132.14│ 945910.71│
│应付票据及应付账款 │ 117515.10│ 87506.47│ 73582.91│ 69797.75│ 60498.58│ 68153.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 965.86│ 518.21│ 667.76│ 288.66│ 353.39│ 378.22│
│流动负债 │ 202876.78│ 178960.60│ 180433.65│ 180755.76│ 158588.94│ 141332.52│
│长期借款 │ 23411.07│ 23296.10│ 23296.10│ 26623.87│ 26623.87│ 50418.92│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26290.38│ 26204.31│ 26364.97│ 29813.41│ 30621.83│ 54676.92│
│负债合计 │ 229167.15│ 205164.91│ 206798.62│ 210569.16│ 189210.77│ 196009.44│
│实收资本 │ 73333.33│ 73333.33│ 73333.33│ 73333.33│ 73333.33│ 73333.33│
│资本公积金 │ 373691.11│ 373688.46│ 373672.75│ 373632.73│ 373378.69│ 369671.42│
│盈余公积 │ 13405.34│ 13405.34│ 13405.34│ 13405.34│ 9991.51│ 9862.68│
│未分配利润 │ 250438.00│ 262246.15│ 271453.44│ 258822.93│ 259115.70│ 255652.79│
│少数股东权益 │ 8172.72│ 7828.29│ 7367.24│ 7028.00│ 7811.03│ 32460.41│
│归属母公司权益 │ 716238.57│ 728958.69│ 738655.72│ 727757.96│ 724110.34│ 717440.86│
│股东权益合计 │ 724411.29│ 736786.98│ 746022.96│ 734785.96│ 731921.37│ 749901.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 239520.01│ 205104.56│ 210195.46│ 371833.01│ 613495.58│ 520309.92│
│营业总成本 │ 231418.82│ 194740.23│ 188673.02│ 313601.24│ 512999.05│ 435332.48│
│营业税金及附加 │ 1747.59│ 2725.85│ 2013.32│ 3412.51│ 2398.37│ 1341.37│
│销售费用 │ 3043.51│ 2944.08│ 2726.21│ 3006.66│ 3986.22│ 4748.78│
│财务费用 │ 4177.11│ 1708.60│ -3936.70│ -8839.50│ -9929.01│ -957.43│
│管理费用 │ 8165.14│ 12104.92│ 12282.79│ 11741.55│ 10872.91│ 9212.50│
│资产减值损失 │ -607.48│ -24481.28│ -1710.77│ -1034.40│ -1319.91│ -764.77│
│公允价值变动净收益 │ 19.45│ 132.66│ 565.76│ 212.53│ 347.41│ ---│
│投资收益 │ 22716.38│ 48165.20│ -6810.97│ 2462.86│ -550.16│ 877.79│
│营业利润 │ 30238.43│ 35970.22│ 16737.15│ 61398.80│ 102580.56│ 80831.37│
│营业外收入 │ 231.45│ 279.77│ 66.54│ 1834.94│ 834.47│ 14.15│
│营业外支出 │ 26.82│ 285.99│ 276.96│ 187.88│ 363.70│ 156.71│
│利润总额 │ 30443.06│ 35964.00│ 16526.73│ 63045.86│ 103051.32│ 80688.80│
│所得税 │ 6215.05│ 12596.07│ 5332.00│ 11793.95│ 16947.67│ 13288.37│
│净利润 │ 24228.01│ 23367.94│ 11194.73│ 51251.91│ 86103.65│ 67400.42│
│归属母公司净利润 │ 23148.40│ 22237.09│ 8460.09│ 46642.24│ 77690.45│ 60233.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 239520.01│ 145956.90│ 67680.61│ 205104.56│ 148197.64│ 97457.26│
│营业总成本 │ 231418.82│ 142237.49│ 68594.46│ 194740.23│ 137560.70│ 90516.34│
│营业税金及附加 │ 1747.59│ 1227.04│ 624.91│ 2725.85│ 1922.59│ 1172.93│
│销售费用 │ 3043.51│ 2025.37│ 810.54│ 2944.08│ 2240.02│ 1361.58│
│财务费用 │ 4177.11│ 2652.72│ 1254.56│ 1708.60│ 556.80│ 188.58│
│管理费用 │ 8165.14│ 5400.38│ 2581.79│ 12104.92│ 8749.00│ 5886.77│
│资产减值损失 │ -607.48│ -208.83│ -127.22│ -24481.28│ -169.82│ -53.44│
│公允价值变动净收益 │ 19.45│ 173.90│ 73.37│ 132.66│ 379.74│ 109.99│
│投资收益 │ 22716.38│ 20744.43│ 18262.81│ 48165.20│ 3967.65│ 3016.33│
│营业利润 │ 30238.43│ 24007.72│ 17167.70│ 35970.22│ 16670.95│ 11237.91│
│营业外收入 │ 231.45│ 230.66│ 0.09│ 279.77│ 36.54│ 19.41│
│营业外支出 │ 26.82│ 18.88│ 16.16│ 285.99│ 159.29│ 46.68│
│利润总额 │ 30443.06│ 24219.50│ 17151.63│ 35964.00│ 16548.20│ 11210.63│
│所得税 │ 6215.05│ 5372.76│ 4203.40│ 12596.07│ 3059.29│ 1816.64│
│净利润 │ 24228.01│ 18846.73│ 12948.24│ 23367.94│ 13488.91│ 9394.00│
│归属母公司净利润 │ 23148.40│ 18089.89│ 12630.51│ 22237.09│ 11782.70│ 8190.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 121731.40│ 161871.05│ 234497.26│ 458366.53│ 564181.63│ 268184.12│
│经营活动现金流出 │ 123849.74│ 155076.55│ 232275.62│ 401487.38│ 468584.13│ 262783.12│
│经营活动现金流量净额│ -2118.33│ 6794.50│ 2221.65│ 56879.15│ 95597.50│ 5401.00│
│投资活动现金流入 │ 738424.74│ 1472885.70│ 550878.40│ 352320.53│ 220069.25│ 164741.15│
│投资活动现金流出 │ 677964.80│ 1566128.16│ 826023.42│ 316307.70│ 493560.90│ 187310.35│
│投资活动现金流量净额│ 60459.94│ -93242.46│ -275145.02│ 36012.83│ -273491.65│ -22569.20│
│筹资活动现金流入 │ 65281.72│ 135472.30│ 117826.67│ 204627.48│ 393348.03│ 1161.13│
│筹资活动现金流出 │ 131358.34│ 186694.95│ 80856.62│ 88898.65│ 30438.48│ 1595.73│
│筹资活动现金流量净额│ -66076.62│ -51222.65│ 36970.04│ 115728.83│ 362909.55│ -434.59│
│汇率变动对现金的影响│ -2594.66│ 712.65│ 40.53│ 2117.95│ 6754.45│ -3559.38│
│现金及等价物净增加额│ -10329.67│ -136957.96│ -235912.81│ 210738.76│ 191769.85│ -21162.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 121731.40│ 64207.08│ 24764.46│ 161871.05│ 120468.49│ 71622.80│
│经营活动现金流出 │ 123849.74│ 90254.69│ 40273.37│ 155076.55│ 117174.81│ 79667.02│
│经营活动现金流量净额│ -2118.33│ -26047.62│ -15508.91│ 6794.50│ 3293.68│ -8044.22│
│投资活动现金流入 │ 738424.74│ 573341.31│ 363884.68│ 1472885.70│ 1111461.88│ 685048.97│
│投资活动现金流出 │ 677964.80│ 533691.43│ 318878.57│ 1566128.16│ 1212631.65│ 771405.30│
│投资活动现金流量净额│ 60459.94│ 39649.88│ 45006.11│ -93242.46│ -101169.78│ -86356.32│
│筹资活动现金流入 │ 65281.72│ 41994.73│ 35956.27│ 135472.30│ 132937.11│ 70937.11│
│筹资活动现金流出 │ 131358.34│ 63595.82│ 34651.62│ 186694.95│ 176325.42│ 95728.60│
│筹资活动现金流量净额│ -66076.62│ -21601.09│ 1304.65│ -51222.65│ -43388.31│ -24791.49│
│汇率变动对现金的影响│ -2594.66│ -1984.90│ -976.60│ 712.65│ 522.50│ 689.29│
│现金及等价物净增加额│ -10329.67│ -9983.73│ 29825.26│ -136957.96│ -140741.90│ -118502.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46518.79│ 22.68│ 2627.53│ 11.82│
│二季报 │ 50938.47│ 24.84│ 5563.44│ 25.02│
│三季报 │ 50740.38│ 24.74│ 3591.73│ 16.15│
│四季报 │ 56906.92│ 27.75│ 10454.40│ 47.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 55625.26│ 26.46│ 4275.06│ 50.53│
│二季报 │ 49571.68│ 23.58│ 6529.20│ 77.18│
│三季报 │ 55416.45│ 26.36│ 4144.86│ 48.99│
│四季报 │ 49582.07│ 23.59│ -6489.02│ -76.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|