财务分析☆ ◇301246 宏源药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 18423.69│ 11905.34│ 5146.51│ 8716.86│ 43479.56│ 49385.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5146.51│ 8716.86│ 43479.56│ 49385.00│
│净利润增长率(%) │ 16846.38│ 131.33│ -40.96│ -79.95│ -11.96│ 92.02│
│扣非净利润(万) │ 18114.06│ 9030.02│ 929.69│ 4849.22│ 40649.03│ 48538.57│
│营业总收(未调整:万) │ 194119.99│ 193946.88│ 177072.37│ 205488.20│ 206372.35│ 157785.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 177072.37│ 205488.20│ 206372.35│ 157785.94│
│总营收同比增长率(%) │ 47.39│ 9.53│ -13.83│ -0.43│ 30.79│ 21.10│
│加权净资产收益率(%) │ 4.05│ 2.73│ 1.18│ 2.30│ 22.93│ 34.51│
│资产负债比率(%) │ 27.96│ 27.67│ 25.13│ 22.85│ 45.44│ 31.01│
│净利润现金含量(%) │ 60.19│ -155.36│ -30.72│ 40.44│ 49.45│ 39.71│
│基本每股收益(元) │ 0.4643│ 0.2999│ 0.1291│ 0.2246│ 1.2326│ 1.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4528│ 0.2275│ 0.0233│ 0.1200│ 1.1500│ 1.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4606│ 0.2976│ 0.1287│ 0.2179│ 1.2326│ 1.4000│
│每股资本公积金(元) │ 5.4630│ 5.4419│ 5.4307│ 5.4292│ 0.0628│ 0.0585│
│每股未分配利润(元) │ 4.7232│ 4.3122│ 4.0680│ 4.0024│ 4.4297│ 3.3060│
│每股净资产(元) │ 11.6026│ 11.1487│ 10.9015│ 10.8994│ 5.9925│ 4.7600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2772│ -0.4624│ -0.0395│ 0.0881│ 0.6095│ 0.5600│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18423.69│ 15623.82│ 14434.76│ 11905.34│ -110.02│ -581.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -110.02│ -581.04│
│净利润增长率(%) │ 16846.38│ 2788.93│ 1524.43│ 131.33│ -103.04│ -116.23│
│扣非净利润(万) │ 18114.06│ 15947.37│ 15335.06│ 9030.02│ -2440.01│ -2159.13│
│营业总收(未调整:万) │ 194119.99│ 134194.30│ 70352.57│ 193946.88│ 131707.61│ 88255.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 131707.61│ 88255.90│
│总营收同比增长率(%) │ 47.39│ 52.05│ 62.31│ 9.53│ -0.39│ -1.73│
│加权净资产收益率(%) │ 4.05│ 3.44│ 3.19│ 2.73│ -0.03│ -0.13│
│资产负债比率(%) │ 27.96│ 28.18│ 26.67│ 27.67│ 26.53│ 26.74│
│净利润现金含量(%) │ 60.19│ 25.29│ -7.27│ -155.36│ 16851.18│ 2917.42│
│基本每股收益(元) │ 0.4643│ 0.3937│ 0.3638│ 0.2999│ -0.0028│ -0.0146│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4528│ 0.4019│ 0.3834│ 0.2275│ -0.0610│ -0.0544│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4606│ 0.3906│ 0.3609│ 0.2976│ -0.0028│ -0.0145│
│每股资本公积金(元) │ 5.4630│ 5.4617│ 5.4519│ 5.4419│ 5.4310│ 5.4316│
│每股未分配利润(元) │ 4.7232│ 4.6532│ 4.6731│ 4.3122│ 4.0355│ 4.0238│
│每股净资产(元) │ 11.6026│ 11.5117│ 11.5210│ 11.1487│ 10.8384│ 10.8247│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2772│ 0.0988│ -0.0262│ -0.4624│ -0.4635│ -0.4238│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 2.66│ 2.68│ 3.50│ 1.26│ 1.67│
│速动比率 │ 2.31│ 2.40│ 2.44│ 3.29│ 0.99│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 27.96│ 27.67│ 25.13│ 22.85│ 45.44│ 31.01│
│产权比率 │ 0.39│ 0.38│ 0.34│ 0.30│ 0.83│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ -0.15│ -0.01│ 0.04│ 0.16│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 2.63│ 2.88│ 2.66│ 2.91│ 2.86│
│速动比率 │ 2.31│ 2.36│ 2.60│ 2.40│ 2.65│ 2.59│
│资产负债比率(%) │ 27.96│ 28.18│ 26.67│ 27.67│ 26.53│ 26.74│
│产权比率 │ 0.39│ 0.39│ 0.36│ 0.38│ 0.36│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.03│ -0.01│ -0.15│ -0.17│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.18│ 5.65│ 7.92│ 7.84│ 9.20│ 13.21│
│存货周转率 │ 4.91│ 5.34│ 6.73│ 6.57│ 4.29│ 2.88│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.61│ 0.57│ 0.84│ 1.53│ 1.60│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 1.14│ 1.11│ 1.87│ 3.40│ 2.96│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.32│ 0.31│ 0.43│ 0.65│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.18│ 2.78│ 1.35│ 5.65│ 4.90│ 3.34│
│存货周转率 │ 4.91│ 3.10│ 1.46│ 5.34│ 4.12│ 2.71│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.41│ 0.21│ 0.61│ 0.43│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 0.78│ 0.41│ 1.14│ 0.79│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.21│ 0.11│ 0.32│ 0.22│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.97│ 2.67│ 1.18│ 2.00│ 20.57│ 29.43│
│销售毛利率 │ 19.70│ 18.78│ 12.19│ 12.99│ 23.32│ 33.64│
│营业利润率 │ 13.06│ 8.16│ 3.39│ 5.14│ 23.26│ 34.76│
│销售净利率 │ 9.43│ 6.07│ 2.91│ 4.24│ 21.07│ 31.30│
│总资产净利率 │ 2.91│ 1.96│ 0.90│ 1.83│ 13.79│ 23.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.97│ 3.39│ 3.13│ 2.67│ -0.03│ -0.13│
│销售毛利率 │ 19.70│ 23.07│ 32.00│ 18.78│ 12.71│ 13.09│
│营业利润率 │ 13.06│ 16.53│ 26.10│ 8.16│ 0.50│ 0.01│
│销售净利率 │ 9.43│ 11.59│ 20.50│ 6.07│ -0.15│ -0.73│
│总资产净利率 │ 2.91│ 2.47│ 2.32│ 1.96│ -0.03│ -0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.39│ 9.53│ -13.83│ -0.43│ 30.79│ 21.10│
│营业利润增长率 │ 3738.76│ 163.58│ -43.16│ -77.99│ -12.49│ 69.15│
│净利润增长率 │ 16846.38│ 131.33│ -40.96│ -79.95│ -11.96│ 92.02│
│净资产增长率 │ 4.07│ 2.27│ 0.02│ 106.24│ 25.98│ 41.69│
│总资产增长率 │ 4.47│ 5.83│ 3.08│ 45.81│ 59.28│ 38.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.39│ 52.05│ 62.31│ 9.53│ -0.39│ -1.73│
│营业利润增长率 │ 3738.76│ 462365.97│ 1398.26│ 163.58│ -85.54│ -99.89│
│净利润增长率 │ 16846.38│ 2788.93│ 1524.43│ 131.33│ -103.04│ -116.23│
│净资产增长率 │ 4.07│ 3.26│ 3.34│ 2.27│ -0.58│ -0.70│
│总资产增长率 │ 4.47│ 3.97│ 1.93│ 5.83│ 1.32│ 1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营活动及筹│ 64993.18│ 47274.28│ 37.48│
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │净流入增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期背书转让增加│ 9921.55│ 29920.79│ -66.84│
│应收款项融资│本期收到的信用等│ 21131.83│ 15568.61│ 35.73│
│ │级较高票据增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程投入│ 98966.20│ 59872.29│ 65.30│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│支付的工程、设备│ 21589.51│ 8573.86│ 151.81│
│产 │进度款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期借款增加│ 7883.36│ 6003.60│ 31.31│
│应付票据 │本期开具票据增加│ 56605.26│ 37529.88│ 50.83│
│应付职工薪酬│上年末计提的年终│ 1480.91│ 3407.85│ -56.54│
│ │薪酬在本期发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年末预│ 916.30│ 2723.28│ -66.35│
│ │提的税费 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书但未终│ 5661.43│ 16802.72│ -66.31│
│ │止确认的票据减少│ │ │ │
│专项储备 │本期安全生产费结│ 690.62│ 496.56│ 39.08│
│ │余增加 │ │ │ │
│营业收入 │锂电池材料收入增│ 194119.99│ 131707.61│ 47.39│
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │锂电池材料成本增│ 155874.01│ 114965.09│ 35.58│
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期应缴纳的附加│ 1285.15│ 912.12│ 40.90│
│ │税增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 7373.64│ 5584.67│ 32.03│
│财务费用 │汇兑损失、利息支│ 1101.24│ 634.85│ 73.47│
│ │出增加 │ │ │ │
│投资收益 │确认的联营企业投│ 5164.87│ -152.15│ 3494.57│
│ │资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产对│ -175.28│ 183.20│ -195.68│
│收益 │应的公允价值变动│ │ │ │
│ │损益变动 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的信用减值损│ -34.46│ -263.76│ 86.93│
│ │失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -1059.49│ -2898.81│ 63.45│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置收益│ -472.85│ 72.30│ -753.98│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠和非流动│ 1923.69│ 160.24│ 1100.52│
│ │资产报废损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增长 │ 5129.38│ 714.03│ 618.37│
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 36508.87│ 47274.28│ -22.77│
│应收款项 │--- │ 51501.03│ 44952.99│ 14.57│
│存货 │--- │ 34785.78│ 31900.72│ 9.04│
│投资性房地产│--- │ 381.09│ 385.29│ -1.09│
│长期股权投资│--- │ 21105.05│ 21124.20│ -0.09│
│固定资产 │--- │ 166285.99│ 175883.58│ -5.46│
│在建工程 │--- │ 84332.86│ 59872.29│ 40.85│
│使用权资产 │--- │ 624.90│ 673.45│ -7.21│
│短期借款 │--- │ 9130.22│ 6003.60│ 52.08│
│合同负债 │--- │ 1372.85│ 1979.18│ -30.64│
│长期借款 │--- │ 44964.09│ 36834.05│ 22.07│
│租赁负债 │--- │ 622.96│ 641.68│ -2.92│
│其他非流动资│--- │ 15595.38│ 8573.86│ 81.89│
│产 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 1453.53│ 3407.85│ -57.35│
│应交税费 │--- │ 1071.76│ 2723.28│ -60.64│
│营业收入 │六氟磷酸锂本期量│ 134194.30│ 88255.90│ 52.05│
│ │价齐升 │ │ │ │
│营业成本 │销量增加 │ 103241.13│ 76704.96│ 34.60│
│销售费用 │--- │ 2486.70│ 2192.43│ 13.42│
│管理费用 │--- │ 3085.27│ 2794.59│ 10.40│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 747.98│ 310.73│ 140.72│
│所得税费用 │利润增长 │ 4758.32│ 560.52│ 748.91│
│研发投入 │研发投入增加 │ 5174.23│ 3958.96│ 30.70│
│经营活动产生│收入增长 │ 3951.68│ -16951.45│ 123.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付和收到的│ -23910.14│ -34213.90│ 30.12│
│的现金流量净│现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 691.19│ 27012.98│ -97.44│
│的现金流量净│金减少，偿还债务│ │ │ │
│额 │支付的现金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -19503.78│ -24102.81│ 19.08│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64993.18│ 47274.28│ 74559.01│ 42186.28│ 39519.15│ 12042.70│
│存货 │ 31615.42│ 31900.72│ 27052.84│ 19150.64│ 35294.70│ 38448.22│
│应收票据及应收账款 │ 57792.78│ 74873.78│ 52654.08│ 38195.43│ 49592.51│ 30542.71│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7866.98│ 9161.91│ 3850.45│ 3440.07│ 1884.86│ 1233.80│
│其他应收款 │ 5924.29│ 4670.07│ 7988.65│ 14166.73│ 8759.57│ 4584.73│
│流动资产合计 │ 318518.26│ 329690.23│ 304635.90│ 320226.56│ 166492.33│ 102963.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21944.62│ 21124.20│ 20364.29│ 22808.06│ 33511.96│ 24235.36│
│固定资产净额 │ 162295.62│ 175883.58│ 165391.29│ 152678.34│ 66602.36│ 54840.29│
│在建工程 │ 98966.20│ 59872.29│ 63057.44│ 37585.86│ 94639.03│ 33410.67│
│无形资产 │ 17474.36│ 17883.82│ 18189.29│ 18305.88│ 17361.52│ 19414.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 325516.69│ 286771.06│ 277856.46│ 244850.52│ 220922.95│ 140262.09│
│资产总计 │ 644034.95│ 616461.28│ 582492.36│ 565077.08│ 387415.28│ 243225.67│
│应付票据及应付账款 │ 90574.62│ 79899.10│ 77727.16│ 63679.00│ 93495.28│ 34091.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1970.25│ 1979.18│ 1387.46│ 1980.34│ 3101.36│ 2966.04│
│流动负债 │ 124185.37│ 124121.30│ 113598.89│ 91482.82│ 131990.47│ 61772.68│
│长期借款 │ 46751.28│ 36834.05│ 23036.10│ 27611.50│ 34166.90│ 4722.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55918.50│ 46457.31│ 32778.81│ 37610.51│ 44040.40│ 13654.66│
│负债合计 │ 180103.86│ 170578.61│ 146377.70│ 129093.34│ 176030.87│ 75427.34│
│实收资本 │ 40000.68│ 40000.68│ 40000.68│ 40000.68│ 35274.96│ 35274.96│
│资本公积金 │ 218523.34│ 217680.06│ 217231.61│ 217172.58│ 2214.60│ 2062.20│
│盈余公积 │ 20000.34│ 20000.34│ 19053.69│ 18523.97│ 17637.48│ 13795.07│
│未分配利润 │ 188932.48│ 172492.83│ 162724.56│ 160097.81│ 156256.94│ 116619.79│
│少数股东权益 │ -182.19│ -72.82│ 46.67│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 464113.27│ 445955.50│ 436067.98│ 435983.74│ 211384.41│ 167798.34│
│股东权益合计 │ 463931.09│ 445882.67│ 436114.65│ 435983.74│ 211384.41│ 167798.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64993.18│ 36508.87│ 31719.22│ 47274.28│ 19688.73│ 48071.73│
│存货 │ 31615.42│ 34785.78│ 33489.81│ 31900.72│ 28750.93│ 29638.41│
│应收票据及应收账款 │ 57792.78│ 73881.64│ 84320.51│ 74873.78│ 57730.60│ 54731.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7866.98│ 7425.49│ 5646.92│ 9161.91│ 3156.13│ 2334.24│
│其他应收款 │ 5924.29│ 5886.21│ 4702.25│ 4670.07│ 9075.55│ 8244.31│
│流动资产合计 │ 318518.26│ 332762.32│ 334060.01│ 329690.23│ 313867.84│ 316252.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21944.62│ 21105.05│ 23055.75│ 21124.20│ 18668.51│ 19222.28│
│固定资产净额 │ 162295.62│ 166285.99│ 170959.49│ 175883.58│ 168272.24│ 163005.10│
│在建工程 │ 98966.20│ 84332.86│ 61689.17│ 59872.29│ 58702.22│ 64857.66│
│无形资产 │ 17474.36│ 17610.84│ 17746.86│ 17883.82│ 18123.69│ 18244.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 325516.69│ 308197.47│ 294278.27│ 286771.06│ 276307.87│ 274918.81│
│资产总计 │ 644034.95│ 640959.79│ 628338.29│ 616461.28│ 590175.71│ 591171.39│
│应付票据及应付账款 │ 90574.62│ 83662.93│ 72561.23│ 79899.10│ 62071.13│ 67567.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ 108.66│ ---│ 54.95│ ---│
│合同负债 │ 1970.25│ 1372.85│ 3004.32│ 1979.18│ 1553.05│ 1271.86│
│流动负债 │ 124185.37│ 126386.53│ 115816.66│ 124121.30│ 107761.75│ 110751.56│
│长期借款 │ 46751.28│ 44964.09│ 42467.01│ 36834.05│ 38954.70│ 37232.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55918.50│ 54245.75│ 51763.59│ 46457.31│ 48827.31│ 47353.03│
│负债合计 │ 180103.86│ 180632.28│ 167580.25│ 170578.61│ 156589.06│ 158104.58│
│实收资本 │ 40000.68│ 40000.68│ 40000.68│ 40000.68│ 40000.68│ 40000.68│
│资本公积金 │ 218523.34│ 218469.80│ 218079.62│ 217680.06│ 217242.79│ 217267.75│
│盈余公积 │ 20000.34│ 20000.34│ 20000.34│ 20000.34│ 19053.69│ 19053.69│
│未分配利润 │ 188932.48│ 186132.62│ 186927.59│ 172492.83│ 161424.12│ 160953.10│
│少数股东权益 │ -182.19│ -147.61│ -87.82│ -72.82│ 44.73│ 72.71│
│归属母公司权益 │ 464113.27│ 460475.12│ 460845.86│ 445955.50│ 433541.91│ 432994.11│
│股东权益合计 │ 463931.09│ 460327.51│ 460758.04│ 445882.67│ 433586.65│ 433066.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 194119.99│ 193946.88│ 177072.37│ 205488.20│ 206372.35│ 157785.94│
│营业总成本 │ 173710.78│ 179491.80│ 171267.92│ 196528.05│ 174788.57│ 122071.14│
│营业税金及附加 │ 1285.15│ 1523.51│ 1012.73│ 1334.72│ 948.96│ 1226.62│
│销售费用 │ 3403.95│ 4762.83│ 3733.16│ 3769.05│ 3646.22│ 3700.98│
│财务费用 │ 1101.24│ 1023.90│ -296.81│ -339.37│ -1096.25│ 418.75│
│管理费用 │ 4672.78│ 6259.68│ 5405.31│ 6080.63│ 6650.15│ 7139.61│
│资产减值损失 │ -1059.49│ -4008.75│ -3481.34│ -2638.00│ -3915.67│ -1145.79│
│公允价值变动净收益 │ -175.28│ 184.92│ 381.75│ 286.02│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5164.87│ 3106.47│ 305.28│ 1941.97│ 17000.09│ 19027.04│
│营业利润 │ 25349.95│ 15826.73│ 6004.46│ 10564.45│ 47993.38│ 54843.25│
│营业外收入 │ 17.45│ 11.92│ 12.89│ 15.62│ 30.99│ 5.60│
│营业外支出 │ 1923.69│ 1267.13│ 48.27│ 724.26│ 226.72│ 344.77│
│利润总额 │ 23443.70│ 14571.52│ 5969.09│ 9855.81│ 47797.64│ 54504.07│
│所得税 │ 5129.38│ 2808.55│ 822.91│ 1138.94│ 4318.08│ 5119.08│
│净利润 │ 18314.32│ 11762.97│ 5146.18│ 8716.86│ 43479.56│ 49385.00│
│归属母公司净利润 │ 18423.69│ 11905.34│ 5146.51│ 8716.86│ 43479.56│ 49385.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 194119.99│ 134194.30│ 70352.57│ 193946.88│ 131707.61│ 88255.90│
│营业总成本 │ 173710.78│ 115630.16│ 54386.59│ 179491.80│ 129283.53│ 86565.09│
│营业税金及附加 │ 1285.15│ 894.85│ 465.72│ 1523.51│ 912.12│ 603.43│
│销售费用 │ 3403.95│ 2486.70│ 1185.18│ 4762.83│ 3316.48│ 2192.43│
│财务费用 │ 1101.24│ 747.98│ 354.44│ 1023.90│ 634.85│ 310.73│
│管理费用 │ 4672.78│ 3085.27│ 1608.92│ 6259.68│ 3870.32│ 2794.59│
│资产减值损失 │ -1059.49│ -679.70│ -380.58│ -4008.75│ -2898.81│ -2397.66│
│公允价值变动净收益 │ -175.28│ -261.16│ 146.99│ 184.92│ 183.20│ 81.26│
│投资收益 │ 5164.87│ 3807.34│ 2326.32│ 3106.47│ -152.15│ 6.30│
│营业利润 │ 25349.95│ 22182.63│ 18362.74│ 15826.73│ 660.37│ 4.80│
│营业外收入 │ 17.45│ 4.06│ 2.77│ 11.92│ 19.50│ 8.47│
│营业外支出 │ 1923.69│ 1879.34│ 1878.93│ 1267.13│ 160.24│ 93.57│
│利润总额 │ 23443.70│ 20307.35│ 16486.58│ 14571.52│ 519.63│ -80.31│
│所得税 │ 5129.38│ 4758.32│ 2066.82│ 2808.55│ 714.03│ 560.52│
│净利润 │ 18314.32│ 15549.03│ 14419.76│ 11762.97│ -194.40│ -640.83│
│归属母公司净利润 │ 18423.69│ 15623.82│ 14434.76│ 11905.34│ -110.02│ -581.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133678.73│ 111962.39│ 118706.95│ 144066.91│ 130502.11│ 84734.93│
│经营活动现金流出 │ 122589.31│ 130458.59│ 120287.92│ 140541.87│ 109003.38│ 65125.41│
│经营活动现金流量净额│ 11089.42│ -18496.20│ -1580.97│ 3525.04│ 21498.73│ 19609.52│
│投资活动现金流入 │ 316440.80│ 538946.44│ 422041.11│ 322041.44│ 22726.08│ 134.06│
│投资活动现金流出 │ 320083.40│ 563009.30│ 380690.01│ 528964.06│ 59708.81│ 25901.21│
│投资活动现金流量净额│ -3642.60│ -24062.86│ 41351.10│ -206922.62│ -36982.73│ -25767.15│
│筹资活动现金流入 │ 24618.84│ 58309.94│ 5160.79│ 231011.06│ 49449.80│ 12856.92│
│筹资活动现金流出 │ 23663.27│ 35175.21│ 22850.79│ 15702.01│ 20436.55│ 19436.12│
│筹资活动现金流量净额│ 955.57│ 23134.73│ -17690.00│ 215309.05│ 29013.25│ -6579.20│
│汇率变动对现金的影响│ -326.11│ -35.49│ 498.06│ 57.03│ 565.04│ -112.62│
│现金及等价物净增加额│ 8076.28│ -19459.83│ 22578.19│ 11968.50│ 14094.29│ -12849.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133678.73│ 91302.55│ 26935.74│ 111962.39│ 84567.31│ 52455.38│
│经营活动现金流出 │ 122589.31│ 87350.87│ 27984.89│ 130458.59│ 103106.31│ 69406.84│
│经营活动现金流量净额│ 11089.42│ 3951.68│ -1049.15│ -18496.20│ -18538.99│ -16951.45│
│投资活动现金流入 │ 316440.80│ 180106.86│ 43237.42│ 538946.44│ 418648.04│ 262180.65│
│投资活动现金流出 │ 320083.40│ 204017.00│ 63100.09│ 563009.30│ 482829.20│ 296394.55│
│投资活动现金流量净额│ -3642.60│ -23910.14│ -19862.67│ -24062.86│ -64181.16│ -34213.90│
│筹资活动现金流入 │ 24618.84│ 22064.14│ 8175.07│ 58309.94│ 50803.77│ 38104.27│
│筹资活动现金流出 │ 23663.27│ 21372.95│ 7104.74│ 35175.21│ 17193.32│ 11091.30│
│筹资活动现金流量净额│ 955.57│ 691.19│ 1070.32│ 23134.73│ 33610.45│ 27012.98│
│汇率变动对现金的影响│ -326.11│ -236.51│ -150.06│ -35.49│ 58.10│ 49.57│
│现金及等价物净增加额│ 8076.28│ -19503.78│ -19991.55│ -19459.83│ -49051.60│ -24102.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43345.54│ 22.35│ 888.61│ 7.46│
│二季报 │ 44910.35│ 23.16│ -1469.65│ -12.34│
│三季报 │ 43451.71│ 22.40│ 471.03│ 3.96│
│四季报 │ 62239.27│ 32.09│ 12015.36│ 100.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 42606.39│ 24.06│ 3119.91│ 60.62│
│二季报 │ 47206.12│ 26.66│ 461.05│ 8.96│
│三季报 │ 42410.93│ 23.95│ 33.26│ 0.65│
│四季报 │ 44848.93│ 25.33│ 1532.28│ 29.77│
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