财务分析☆ ◇301255 通力科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -138.80│ 4365.80│ 5195.07│ 8075.54│ 9676.55│ 9055.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5195.07│ 8075.54│ 9676.63│ 9055.16│
│净利润增长率(%) │ -104.19│ -15.96│ -35.67│ -16.55│ 6.86│ 64.18│
│扣非净利润(万) │ -844.67│ 3377.97│ 4478.72│ 7072.66│ 7855.57│ 7998.85│
│营业总收(未调整:万) │ 37635.31│ 44548.53│ 42801.39│ 46796.07│ 46751.51│ 46731.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42801.39│ 46796.07│ 46751.51│ 46731.23│
│总营收同比增长率(%) │ 13.85│ 4.08│ -8.54│ 0.10│ 0.04│ 36.15│
│加权净资产收益率(%) │ -0.13│ 4.16│ 5.01│ 7.84│ 22.92│ 27.57│
│资产负债比率(%) │ 35.31│ 24.56│ 25.35│ 21.18│ 19.62│ 33.93│
│净利润现金含量(%) │ 4297.64│ 259.14│ 130.42│ 98.67│ 110.41│ 86.94│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.2900│ 0.3400│ 0.7400│ 1.1900│ 1.7800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0555│ 0.2200│ 0.4100│ 0.6500│ 1.5400│ 1.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0091│ 0.2866│ 0.4775│ 0.7422│ 1.4230│ 1.7755│
│每股资本公积金(元) │ 3.3607│ 3.3607│ 5.1050│ 5.1050│ 8.7680│ 1.0702│
│每股未分配利润(元) │ 2.1443│ 2.2733│ 3.0246│ 3.0891│ 4.8668│ 4.7584│
│每股净资产(元) │ 6.8395│ 6.9683│ 9.5543│ 9.5768│ 15.1355│ 7.3300│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3916│ 0.7427│ 0.6228│ 0.7324│ 1.5711│ 1.5400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -138.80│ -85.56│ 672.48│ 4365.80│ 3314.78│ 1992.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3314.78│ 1992.77│
│净利润增长率(%) │ -104.19│ -104.29│ -36.76│ -15.96│ -24.04│ -33.03│
│扣非净利润(万) │ -844.67│ -603.28│ 443.48│ 3377.97│ 2726.86│ 1608.50│
│营业总收(未调整:万) │ 37635.31│ 24116.25│ 10426.35│ 44548.53│ 33056.24│ 21509.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33056.24│ 21509.32│
│总营收同比增长率(%) │ 13.85│ 12.12│ 18.78│ 4.08│ 1.45│ -2.52│
│加权净资产收益率(%) │ -0.13│ -0.08│ 0.63│ 4.16│ 3.17│ 1.91│
│资产负债比率(%) │ 35.31│ 31.62│ 30.88│ 24.56│ 29.07│ 27.68│
│净利润现金含量(%) │ 4297.64│ 11766.82│ -1671.53│ 259.14│ 167.04│ 115.71│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ -0.0100│ 0.0400│ 0.2900│ 0.2600│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0555│ -0.0400│ 0.0291│ 0.2200│ 0.1790│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0091│ -0.0056│ 0.0441│ 0.2866│ 0.2176│ 0.1308│
│每股资本公积金(元) │ 3.3607│ 3.3607│ 3.3607│ 3.3607│ 3.3607│ 3.3607│
│每股未分配利润(元) │ 2.1443│ 2.2677│ 2.3175│ 2.2733│ 2.2352│ 2.1484│
│每股净资产(元) │ 6.8395│ 6.9628│ 7.0125│ 6.9683│ 6.8995│ 6.8126│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3916│ -0.6610│ -0.7380│ 0.7427│ 0.3635│ 0.1514│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 2.04│ 2.32│ 3.77│ 4.53│ 1.70│
│速动比率 │ 1.10│ 1.69│ 1.95│ 3.24│ 3.95│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 35.31│ 24.56│ 25.35│ 21.18│ 19.62│ 33.93│
│产权比率 │ 0.58│ 0.33│ 0.34│ 0.27│ 0.24│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.34│ 0.21│ 0.32│ 0.48│ 0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.73│ 1.87│ 2.04│ 1.74│ 1.89│
│速动比率 │ 1.10│ 1.25│ 1.37│ 1.69│ 1.46│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 35.31│ 31.62│ 30.88│ 24.56│ 29.07│ 27.68│
│产权比率 │ 0.58│ 0.49│ 0.48│ 0.33│ 0.41│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.22│ -0.26│ 0.34│ 0.13│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 5.90│ 5.30│ 5.79│ 7.46│ 9.36│
│存货周转率 │ 1.92│ 2.96│ 2.59│ 2.63│ 2.51│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.63│ 0.51│ 0.48│ 0.71│ 1.61│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 1.30│ 2.33│ 2.33│ 2.51│ 2.83│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.32│ 0.32│ 0.36│ 0.51│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 2.14│ 1.02│ 5.90│ 3.39│ 2.31│
│存货周转率 │ 1.92│ 1.24│ 0.49│ 2.96│ 2.14│ 1.41│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.33│ 0.14│ 0.63│ 0.45│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 0.44│ 0.19│ 1.30│ 1.79│ 1.28│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.07│ 0.32│ 0.23│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.13│ 4.11│ 5.00│ 7.75│ 9.40│ 24.23│
│销售毛利率 │ 13.39│ 23.03│ 25.04│ 27.55│ 30.43│ 31.34│
│营业利润率 │ -6.18│ 10.45│ 14.16│ 18.58│ 19.85│ 20.15│
│销售净利率 │ -3.14│ 9.80│ 12.14│ 17.26│ 20.70│ 19.38│
│总资产净利率 │ -0.76│ 3.12│ 3.83│ 6.21│ 10.48│ 16.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.13│ -0.08│ 0.63│ 4.11│ 3.15│ 1.92│
│销售毛利率 │ 13.39│ 14.89│ 21.15│ 23.03│ 23.20│ 22.71│
│营业利润率 │ -6.18│ -6.05│ 2.65│ 10.45│ 11.01│ 10.16│
│销售净利率 │ -3.14│ -3.25│ 4.32│ 9.80│ 10.03│ 9.26│
│总资产净利率 │ -0.76│ -0.51│ 0.29│ 3.12│ 2.31│ 1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.85│ 4.08│ -8.54│ 0.10│ 0.04│ 36.15│
│营业利润增长率 │ -163.89│ -23.23│ -30.28│ -6.27│ -1.46│ 49.81│
│净利润增长率 │ -104.19│ -15.96│ -35.67│ -16.55│ 6.86│ 64.18│
│净资产增长率 │ -1.85│ 2.11│ -0.23│ 1.24│ 175.37│ 31.97│
│总资产增长率 │ 22.09│ 1.04│ 5.33│ 3.25│ 126.33│ 12.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.85│ 12.12│ 18.78│ 4.08│ 1.45│ -2.52│
│营业利润增长率 │ -163.89│ -166.72│ -76.50│ -23.23│ -28.43│ -37.50│
│净利润增长率 │ -104.19│ -104.29│ -36.76│ -15.96│ -24.04│ -33.03│
│净资产增长率 │ -1.85│ -0.08│ 0.63│ 2.11│ 1.10│ -0.17│
│总资产增长率 │ 22.09│ 17.81│ 17.82│ 1.04│ 6.40│ 3.05│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付了相应的工程│ 7125.71│ 10319.65│ -30.95│
│ │设备款项 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收账款催收│ 15794.94│ 7586.86│ 108.19│
│ │不及时及新并购祝│ │ │ │
│ │尔慷科技 │ │ │ │
│预付款项 │本期新并购祝尔慷│ 599.11│ 82.08│ 629.93│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司预付账款相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新并购祝尔慷│ 222.68│ 57.48│ 287.39│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司其他应收款相│ │ │ │
│ │应并入 │ │ │ │
│存货 │本期新并购祝尔慷│ 22474.07│ 11426.50│ 96.68│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司存货相应并入│ │ │ │
│合同资产 │本期新并购祝尔慷│ 565.75│ 293.91│ 92.49│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司合同资产相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 5866.73│ 4283.43│ 36.96│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动金│对外股权投资增加│ 3500.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期待验收设备完│ 2902.70│ 5527.00│ -47.48│
│ │成验收转入固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产计│ 2.10│ 3.99│ -47.37│
│ │提折旧 │ │ │ │
│无形资产 │本期新并购祝尔慷│ 12309.76│ 9287.25│ 32.54│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司无形资产相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│商誉 │本期新并购祝尔慷│ 351.39│ ---│ ---│
│ │科技确认商誉 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增装修费用│ 399.36│ 93.67│ 326.34│
│ │计入长期待摊费用│ │ │ │
│递延所得税资│本期新并购祝尔慷│ 1953.24│ 520.97│ 274.92│
│产 │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司递延所得税资│ │ │ │
│ │产相应并入 │ │ │ │
│其他非流动资│本期设备预付款增│ 2373.30│ 481.69│ 392.70│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行短期借款│ 11874.21│ 4002.60│ 196.66│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 19686.10│ 12069.88│ 63.10│
│ │票据增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期新并购祝尔慷│ 16574.44│ 12668.77│ 30.83│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司应付账款相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租金减少│ 102.52│ 182.43│ -43.80│
│合同负债 │本期新并购祝尔慷│ 2048.47│ 1251.04│ 63.74│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司合同负债相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 942.68│ 158.36│ 495.28│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期新并购祝尔慷│ 252.63│ 177.91│ 42.00│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司其他流动负债│ │ │ │
│ │相应并入 │ │ │ │
│长期借款 │本期银行长期借款│ 4764.49│ 333.48│ 1328.70│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期新并购祝尔慷│ 738.80│ 80.09│ 822.46│
│债 │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围 │ │ │ │
│专项储备 │安全生产费用余额│ 7.32│ 5.36│ 36.54│
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东权益│本期新并购祝尔慷│ 6946.87│ -0.86│ 812155.46│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围 │ │ │ │
│税金及附加 │本期新并购祝尔慷│ 652.93│ 444.33│ 46.95│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司税金及附加相│ │ │ │
│ │应并入 │ │ │ │
│销售费用 │本期新并购祝尔慷│ 1689.63│ 1051.22│ 60.73│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司销售费用相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│管理费用 │本期新并购祝尔慷│ 2142.56│ 1206.68│ 77.56│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司管理费用相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│研发费用 │本期新并购祝尔慷│ 2364.93│ 1580.05│ 49.67│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司研发费用相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│财务费用 │本期新并购祝尔慷│ 341.21│ 22.56│ 1412.41│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司财务费用相应│ │ │ │
│ │并入 │ │ │ │
│投资收益 │本期长期股权投资│ 113.44│ 609.07│ -81.37│
│ │确认的投资亏损扩│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 108.92│ 35.05│ 210.76│
│收益 │变动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期新并购祝尔慷│ -266.26│ -163.61│ -62.75│
│ │科技并将其纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，标的│ │ │ │
│ │公司资产减值损失│ │ │ │
│ │相应并入 │ │ │ │
│资产处置收益│设备处置收益增加│ 166.45│ 1.03│ 16085.03│
│营业外收入 │本期收到的政府补│ 0.92│ 17.05│ -94.58│
│ │助较上期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│货款结算支付的现│ -5965.05│ 5537.09│ -207.73│
│的现金流量净│金增加及公司新并│ │ │ │
│额 │购祝尔慷科技的经│ │ │ │
│ │营活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额纳入合并│ │ │ │
│ │报表 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资现金│ -1964.28│ -11351.33│ 82.70│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 7358.59│ -1190.68│ 718.02│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 4637.99│ 10319.65│ -55.06│
│应收款项 │--- │ 14939.10│ 7586.86│ 96.91│
│合同资产 │--- │ 535.21│ 293.91│ 82.10│
│存货 │--- │ 21660.83│ 11426.50│ 89.57│
│长期股权投资│--- │ 6429.18│ 6779.83│ -5.17│
│固定资产 │--- │ 58270.82│ 51038.34│ 14.17│
│在建工程 │--- │ 4429.24│ 5527.00│ -19.86│
│使用权资产 │--- │ 2.73│ 3.99│ -31.58│
│短期借款 │--- │ 9877.07│ 4002.60│ 146.77│
│合同负债 │--- │ 1686.79│ 1251.04│ 34.83│
│长期借款 │--- │ 5604.49│ 333.48│ 1580.59│
│租赁负债 │--- │ 2.52│ 2.52│ 0.00│
│交易性金融资│--- │ 24873.81│ 30000.57│ -17.09│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 60.12│ 169.72│ -64.58│
│应收款项融资│--- │ 5141.59│ 2748.89│ 87.04│
│预付款项 │--- │ 363.86│ 82.08│ 343.32│
│其他应收款 │--- │ 259.73│ 57.48│ 351.85│
│其他流动资产│--- │ 5131.01│ 4283.43│ 19.79│
│其他非流动金│--- │ 3500.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 12383.96│ 9287.25│ 33.34│
│商誉 │--- │ 351.39│ 0.00│ ---│
│长期待摊费用│--- │ 277.16│ 93.67│ 195.89│
│递延所得税资│--- │ 1460.26│ 520.97│ 180.30│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 1057.04│ 481.69│ 119.44│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 13337.37│ 12069.88│ 10.50│
│应付账款 │--- │ 17127.02│ 12668.77│ 35.19│
│应付职工薪酬│--- │ 1405.19│ 1174.12│ 19.68│
│应交税费 │--- │ 648.15│ 986.76│ -34.32│
│一年内到期的│--- │ 312.79│ 158.36│ 97.52│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 1193.74│ 1311.83│ -9.00│
│递延所得税负│--- │ 741.58│ 80.09│ 825.93│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 24116.25│ 21509.32│ 12.12│
│营业成本 │--- │ 20525.78│ 16625.24│ 23.46│
│销售费用 │公司新并购祝尔慷│ 1038.25│ 697.70│ 48.81│
│ │科技 │ │ │ │
│管理费用 │公司新并购祝尔慷│ 1512.85│ 741.66│ 103.98│
│ │科技及本期计入管│ │ │ │
│ │理费用的折旧增加│ │ │ │
│财务费用 │公司新并购祝尔慷│ 224.76│ 68.30│ 229.08│
│ │科技及本期借款利│ │ │ │
│ │息支出 │ │ │ │
│所得税费用 │公司新并购祝尔慷│ -683.58│ 182.40│ -474.77│
│ │科技亏损 │ │ │ │
│研发投入 │公司新并购祝尔慷│ 1490.79│ 1023.19│ 45.70│
│ │科技 │ │ │ │
│经营活动产生│货款结算支付的现│ -10068.12│ 2305.75│ -536.65│
│的现金流量净│金增加及公司新并│ │ │ │
│额 │购祝尔慷科技的经│ │ │ │
│ │营活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额纳入合并│ │ │ │
│ │报表 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资现金│ -102.03│ -5991.02│ 98.30│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 7518.19│ 6.24│ 120297.32│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -2651.96│ -3679.02│ 27.92│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │延递收益本期结转│ 197.45│ 136.96│ 44.17│
│ │的损益增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期长期股权投资│ -106.66│ 382.58│ -127.88│
│ │确认的投资亏损扩│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 68.20│ 13.31│ 412.57│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司新并购祝尔慷│ 438.49│ -328.06│ 233.66│
│ │科技 │ │ │ │
│资产减值损失│公司新并购祝尔慷│ -223.90│ -103.02│ -117.33│
│ │科技 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置设备产生│ 132.14│ 0.00│ ---│
│ │的处置收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的政府补│ 0.60│ 15.62│ -96.17│
│ │助较上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠支出│ 8.22│ 26.73│ -69.24│
│ │较上期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7125.71│ 10319.65│ 15537.83│ 44071.08│ 71158.91│ 4357.05│
│存货 │ 22474.07│ 11426.50│ 11781.30│ 13010.15│ 12799.46│ 13113.59│
│应收票据及应收账款 │ 15794.94│ 7756.58│ 7625.63│ 8777.58│ 7565.55│ 5285.19│
│合同资产 │ 565.75│ 293.91│ 304.63│ 351.90│ 234.28│ 328.17│
│预付款项 │ 599.11│ 82.08│ 65.63│ 51.81│ 94.49│ 68.44│
│其他应收款 │ 222.68│ 57.48│ 81.94│ 96.06│ 25.17│ 10.18│
│流动资产合计 │ 81950.71│ 66969.10│ 74441.95│ 92605.29│ 100688.21│ 31902.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6553.10│ 6779.83│ 3104.69│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 59481.82│ 51038.34│ 17253.46│ 19506.81│ 20709.43│ 16615.57│
│在建工程 │ 2902.70│ 5527.00│ 31640.07│ 7309.84│ 50.01│ 438.25│
│无形资产 │ 12309.76│ 9287.25│ 9570.54│ 9882.94│ 5700.72│ 5837.23│
│商誉 │ 351.39│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 89826.77│ 73732.74│ 64807.50│ 39597.11│ 27351.63│ 24670.79│
│资产总计 │ 171777.47│ 140701.84│ 139249.45│ 132202.40│ 128039.84│ 56572.93│
│应付票据及应付账款 │ 36260.53│ 24738.65│ 29277.38│ 20436.91│ 18456.21│ 14165.25│
│预收款项 │ 102.52│ 182.43│ 73.56│ 80.45│ 60.14│ 61.86│
│合同负债 │ 2048.47│ 1251.04│ 798.87│ 1152.85│ 1212.42│ 1617.60│
│流动负债 │ 54011.23│ 32832.92│ 32131.19│ 24594.64│ 22236.76│ 18737.24│
│长期借款 │ 4764.49│ 333.48│ 2476.29│ 2520.53│ 2271.15│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6640.50│ 1727.93│ 3167.46│ 3412.31│ 2881.65│ 459.84│
│负债合计 │ 60651.73│ 34560.84│ 35298.65│ 28006.95│ 25118.40│ 19197.08│
│实收资本 │ 15232.00│ 15232.00│ 10880.00│ 10880.00│ 6800.00│ 5100.00│
│资本公积金 │ 51190.72│ 51190.72│ 55542.72│ 55542.72│ 59622.72│ 5458.08│
│盈余公积 │ 5086.27│ 5086.27│ 4616.17│ 4159.96│ 3400.00│ 2550.00│
│未分配利润 │ 32662.56│ 34627.50│ 32907.81│ 33608.95│ 33094.32│ 24267.77│
│少数股东权益 │ 6946.87│ -0.86│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 104178.87│ 106141.85│ 103950.81│ 104195.45│ 102921.43│ 37375.85│
│股东权益合计 │ 111125.74│ 106140.99│ 103950.81│ 104195.45│ 102921.43│ 37375.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7125.71│ 4637.99│ 6653.89│ 10319.65│ 8846.99│ 12795.29│
│存货 │ 22474.07│ 21660.83│ 21919.04│ 11426.50│ 11936.02│ 11758.64│
│应收票据及应收账款 │ 15794.94│ 14999.22│ 12967.38│ 7756.58│ 12175.00│ 11246.85│
│合同资产 │ 565.75│ 535.21│ 689.16│ 293.91│ 328.52│ 311.88│
│预付款项 │ 599.11│ 363.86│ 764.26│ 82.08│ 134.07│ 106.51│
│其他应收款 │ 222.68│ 259.73│ 564.29│ 57.48│ 61.65│ 86.85│
│流动资产合计 │ 81950.71│ 77603.27│ 81118.07│ 66969.10│ 73259.01│ 73222.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6553.10│ 6429.18│ 6769.89│ 6779.83│ 6189.09│ 3097.80│
│固定资产净额 │ 59481.82│ 58270.82│ 59384.89│ 51038.34│ 19719.92│ 16247.84│
│在建工程 │ 2902.70│ 4429.24│ 3801.61│ 5527.00│ 38630.68│ 39580.90│
│无形资产 │ 12309.76│ 12383.96│ 12442.66│ 9287.25│ 9368.18│ 9449.70│
│商誉 │ 351.39│ 351.39│ 351.39│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 89826.77│ 88161.78│ 84652.58│ 73732.74│ 74898.89│ 70272.12│
│资产总计 │ 171777.47│ 165765.05│ 165770.64│ 140701.84│ 148157.90│ 143495.11│
│应付票据及应付账款 │ 36260.53│ 30464.40│ 28136.35│ 24738.65│ 36012.39│ 31789.79│
│预收款项 │ 102.52│ 106.32│ 153.15│ 182.43│ 97.79│ 61.61│
│合同负债 │ 2048.47│ 1686.79│ 1304.93│ 1251.04│ 1018.48│ 798.57│
│流动负债 │ 54011.23│ 44870.60│ 43325.79│ 32832.92│ 42095.33│ 38725.94│
│长期借款 │ 4764.49│ 5604.49│ 5861.46│ 333.48│ 412.48│ 412.48│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6640.50│ 7542.33│ 7861.12│ 1727.93│ 969.37│ 999.10│
│负债合计 │ 60651.73│ 52412.93│ 51186.91│ 34560.84│ 43064.70│ 39725.04│
│实收资本 │ 15232.00│ 15232.00│ 15232.00│ 15232.00│ 15232.00│ 15232.00│
│资本公积金 │ 51190.72│ 51190.72│ 51190.72│ 51190.72│ 51190.72│ 51190.72│
│盈余公积 │ 5086.27│ 5086.27│ 5086.27│ 5086.27│ 4616.17│ 4616.17│
│未分配利润 │ 32662.56│ 34541.93│ 35299.98│ 34627.50│ 34046.58│ 32724.58│
│少数股东权益 │ 6946.87│ 7294.40│ 7769.11│ -0.86│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 104178.87│ 106057.71│ 106814.62│ 106141.85│ 105093.20│ 103770.07│
│股东权益合计 │ 111125.74│ 113352.11│ 114583.73│ 106140.99│ 105093.20│ 103770.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37635.31│ 44548.53│ 42801.39│ 46796.07│ 46751.51│ 46731.23│
│营业总成本 │ 39785.53│ 41090.17│ 37529.06│ 38691.75│ 37968.41│ 37409.74│
│营业税金及附加 │ 652.93│ 702.55│ 594.38│ 462.07│ 416.72│ 435.88│
│销售费用 │ 1689.63│ 1735.35│ 1686.95│ 1883.92│ 1757.70│ 1708.61│
│财务费用 │ 341.21│ -47.41│ -466.50│ -1320.80│ -119.25│ 99.57│
│管理费用 │ 2142.56│ 2091.78│ 1454.45│ 1628.90│ 1352.46│ 1148.45│
│资产减值损失 │ -266.26│ -118.83│ -311.03│ -206.78│ -224.85│ -199.47│
│公允价值变动净收益 │ 108.92│ 25.03│ 36.47│ 27.03│ ---│ ---│
│投资收益 │ 113.44│ 900.48│ 954.51│ 312.07│ 144.01│ 105.30│
│营业利润 │ -2325.80│ 4654.28│ 6062.64│ 8696.01│ 9277.96│ 9415.35│
│营业外收入 │ 0.92│ 33.57│ 23.58│ 514.73│ 1241.74│ 931.43│
│营业外支出 │ 20.84│ 27.93│ 205.26│ 10.02│ 25.49│ 11.01│
│利润总额 │ -2345.72│ 4659.92│ 5880.97│ 9200.72│ 10494.22│ 10335.78│
│所得税 │ -1163.96│ 294.98│ 685.90│ 1125.17│ 817.67│ 1280.61│
│净利润 │ -1181.76│ 4364.94│ 5195.07│ 8075.54│ 9676.55│ 9055.16│
│归属母公司净利润 │ -138.80│ 4365.80│ 5195.07│ 8075.54│ 9676.55│ 9055.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37635.31│ 24116.25│ 10426.35│ 44548.53│ 33056.24│ 21509.32│
│营业总成本 │ 39785.53│ 25203.64│ 10223.89│ 41090.17│ 29691.61│ 19424.80│
│营业税金及附加 │ 652.93│ 411.21│ 118.65│ 702.55│ 444.33│ 268.71│
│销售费用 │ 1689.63│ 1038.25│ 411.83│ 1735.35│ 1051.22│ 697.70│
│财务费用 │ 341.21│ 224.76│ 92.06│ -47.41│ 22.56│ 68.30│
│管理费用 │ 2142.56│ 1512.85│ 637.92│ 2091.78│ 1206.68│ 741.66│
│资产减值损失 │ -266.26│ -223.90│ -44.23│ -118.83│ -163.61│ -103.02│
│公允价值变动净收益 │ 108.92│ 68.20│ 31.07│ 25.03│ 35.05│ 13.31│
│投资收益 │ 113.44│ -106.66│ 145.92│ 900.48│ 609.07│ 382.58│
│营业利润 │ -2325.80│ -1458.64│ 276.36│ 4654.28│ 3640.34│ 2186.29│
│营业外收入 │ 0.92│ 0.60│ 0.13│ 33.57│ 17.05│ 15.62│
│营业外支出 │ 20.84│ 8.22│ 5.19│ 27.93│ 27.63│ 26.73│
│利润总额 │ -2345.72│ -1466.27│ 271.29│ 4659.92│ 3629.76│ 2175.17│
│所得税 │ -1163.96│ -683.58│ -178.77│ 294.98│ 314.99│ 182.40│
│净利润 │ -1181.76│ -782.69│ 450.06│ 4364.94│ 3314.78│ 1992.77│
│归属母公司净利润 │ -138.80│ -85.56│ 672.48│ 4365.80│ 3314.78│ 1992.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34378.03│ 37984.03│ 30730.15│ 38290.66│ 38256.57│ 38079.40│
│经营活动现金流出 │ 40343.08│ 26670.64│ 23954.63│ 30322.17│ 27572.87│ 30206.99│
│经营活动现金流量净额│ -5965.05│ 11313.39│ 6775.53│ 7968.49│ 10683.70│ 7872.42│
│投资活动现金流入 │ 37049.52│ 41916.56│ 61001.29│ 5667.50│ 5918.15│ 41971.11│
│投资活动现金流出 │ 39013.80│ 57713.26│ 94240.17│ 34685.99│ 10289.73│ 46011.36│
│投资活动现金流量净额│ -1964.28│ -15796.71│ -33238.87│ -29018.50│ -4371.58│ -4040.25│
│筹资活动现金流入 │ 16332.48│ 4623.12│ 400.00│ 1239.65│ 60941.88│ 601.00│
│筹资活动现金流出 │ 8973.89│ 4893.18│ 6816.27│ 7738.50│ 786.68│ 5252.77│
│筹资活动现金流量净额│ 7358.59│ -270.06│ -6416.27│ -6498.85│ 60155.20│ -4651.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -570.74│ -4753.37│ -32879.62│ -27548.86│ 66467.32│ -819.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34378.03│ 19470.50│ 4710.63│ 37984.03│ 24812.41│ 15742.79│
│经营活动现金流出 │ 40343.08│ 29538.62│ 15951.29│ 26670.64│ 19275.32│ 13437.04│
│经营活动现金流量净额│ -5965.05│ -10068.12│ -11240.65│ 11313.39│ 5537.09│ 2305.75│
│投资活动现金流入 │ 37049.52│ 25004.71│ 10429.18│ 41916.56│ 27097.05│ 19496.22│
│投资活动现金流出 │ 39013.80│ 25106.74│ 10360.19│ 57713.26│ 38448.37│ 25487.24│
│投资活动现金流量净额│ -1964.28│ -102.03│ 68.99│ -15796.71│ -11351.33│ -5991.02│
│筹资活动现金流入 │ 16332.48│ 10253.48│ 8850.00│ 4623.12│ 3623.12│ 2623.12│
│筹资活动现金流出 │ 8973.89│ 2735.30│ 467.14│ 4893.18│ 4813.80│ 2616.87│
│筹资活动现金流量净额│ 7358.59│ 7518.19│ 8382.86│ -270.06│ -1190.68│ 6.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -570.74│ -2651.96│ -2788.81│ -4753.37│ -7004.91│ -3679.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8777.94│ 19.70│ 1063.39│ 24.36│
│二季报 │ 12731.38│ 28.58│ 929.38│ 21.29│
│三季报 │ 11546.93│ 25.92│ 1322.00│ 30.28│
│四季报 │ 11492.28│ 25.80│ 1051.02│ 24.07│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9030.63│ 21.10│ 1518.01│ 29.22│
│二季报 │ 13035.43│ 30.46│ 1457.70│ 28.06│
│三季报 │ 10517.12│ 24.57│ 1388.12│ 26.72│
│四季报 │ 10218.21│ 23.87│ 831.23│ 16.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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