财务分析☆ ◇301256 华融化学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4240.45│ 7178.95│ 10049.78│ 13867.29│ 12214.82│ 10187.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10049.78│ 13867.29│ 12215.05│ 10187.62│
│净利润增长率(%) │ -20.15│ -28.57│ -27.53│ 13.53│ 19.90│ -1.37│
│扣非净利润(万) │ 2902.98│ 4449.92│ 5354.01│ 10136.63│ 9653.86│ 8652.13│
│营业总收(未调整:万) │ 107025.04│ 168666.80│ 120645.60│ 105932.44│ 113500.83│ 64438.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 120645.60│ 105932.44│ 113500.83│ 64438.45│
│总营收同比增长率(%) │ -15.32│ 39.80│ 13.89│ -6.67│ 76.14│ -31.89│
│加权净资产收益率(%) │ 2.47│ 4.17│ 5.84│ 8.19│ 8.84│ 16.89│
│资产负债比率(%) │ 21.39│ 29.59│ 27.00│ 29.89│ 25.44│ 16.58│
│净利润现金含量(%) │ 205.00│ 32.16│ -19.78│ 28.42│ 105.74│ 35.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0883│ 0.1500│ 0.2100│ 0.2900│ 0.2700│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0605│ 0.0900│ 0.1100│ 0.2100│ 0.2100│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0883│ 0.1496│ 0.2094│ 0.2889│ 0.2545│ 0.2830│
│每股资本公积金(元) │ 1.8270│ 1.8270│ 1.8270│ 1.8270│ 1.8270│ 0.2654│
│每股未分配利润(元) │ 0.6391│ 0.6808│ 0.6930│ 0.7343│ 0.5530│ 0.4863│
│每股净资产(元) │ 3.5541│ 3.5980│ 3.6063│ 3.6460│ 3.4439│ 1.8169│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1811│ 0.0481│ -0.0414│ 0.0821│ 0.2691│ 0.1005│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4240.45│ 3096.88│ 1737.42│ 7178.95│ 5310.59│ 3288.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5310.59│ 3288.48│
│净利润增长率(%) │ -20.15│ -5.83│ 10.64│ -28.57│ -17.01│ -25.30│
│扣非净利润(万) │ 2902.98│ 2241.79│ 1302.75│ 4449.92│ 3265.44│ 1789.41│
│营业总收(未调整:万) │ 107025.04│ 75506.89│ 48648.08│ 168666.80│ 126390.30│ 76952.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 126390.30│ 76952.02│
│总营收同比增长率(%) │ -15.32│ -1.88│ 26.18│ 39.80│ 53.53│ 48.32│
│加权净资产收益率(%) │ 2.47│ 1.79│ 1.00│ 4.17│ 3.08│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 21.39│ 24.24│ 27.03│ 29.59│ 24.37│ 26.21│
│净利润现金含量(%) │ 205.00│ -148.29│ -470.35│ 32.16│ -89.95│ 41.53│
│基本每股收益(元) │ 0.0883│ 0.0600│ 0.0400│ 0.1500│ 0.1106│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0605│ 0.0467│ 0.0271│ 0.0900│ 0.0680│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0883│ 0.0645│ 0.0362│ 0.1496│ 0.1106│ 0.0685│
│每股资本公积金(元) │ 1.8270│ 1.8270│ 1.8270│ 1.8270│ 1.8270│ 1.8270│
│每股未分配利润(元) │ 0.6391│ 0.6453│ 0.7170│ 0.6808│ 0.6436│ 0.6415│
│每股净资产(元) │ 3.5541│ 3.5594│ 3.6353│ 3.5980│ 3.5580│ 3.5557│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1811│ -0.0957│ -0.1702│ 0.0481│ -0.0995│ 0.0284│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.92│ 2.88│ 3.17│ 2.91│ 3.48│ 4.31│
│速动比率 │ 3.50│ 2.76│ 3.06│ 2.85│ 3.39│ 3.58│
│资产负债比率(%) │ 21.39│ 29.59│ 27.00│ 29.89│ 25.44│ 16.58│
│产权比率 │ 0.27│ 0.42│ 0.37│ 0.43│ 0.34│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.03│ -0.03│ 0.05│ 0.23│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.92│ 3.49│ 3.15│ 2.88│ 3.44│ 3.22│
│速动比率 │ 3.50│ 3.08│ 3.01│ 2.76│ 3.21│ 3.11│
│资产负债比率(%) │ 21.39│ 24.24│ 27.03│ 29.59│ 24.37│ 26.21│
│产权比率 │ 0.27│ 0.32│ 0.37│ 0.42│ 0.32│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ -0.08│ -0.13│ 0.03│ -0.09│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.56│ 13.37│ 16.04│ 18.37│ 31.57│ 29.74│
│存货周转率 │ 6.93│ 18.91│ 17.50│ 18.95│ 13.91│ 5.83│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.82│ 0.58│ 0.52│ 0.93│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 3.88│ 6.41│ 4.97│ 5.35│ 9.03│ 7.85│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.70│ 0.50│ 0.45│ 0.76│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.56│ 4.68│ 2.58│ 13.37│ 9.59│ 8.15│
│存货周转率 │ 6.93│ 4.39│ 4.97│ 18.91│ 11.45│ 9.97│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.38│ 0.24│ 0.82│ 0.65│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 3.88│ 2.70│ 1.73│ 6.41│ 4.99│ 3.15│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.32│ 0.20│ 0.70│ 0.55│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.49│ 4.16│ 5.81│ 7.92│ 7.39│ 15.58│
│销售毛利率 │ 8.71│ 9.21│ 15.83│ 18.93│ 16.65│ 25.54│
│营业利润率 │ 4.94│ 4.99│ 9.51│ 15.07│ 12.58│ 18.40│
│销售净利率 │ 3.96│ 4.26│ 8.33│ 13.09│ 10.76│ 15.81│
│总资产净利率 │ 1.83│ 2.98│ 4.13│ 5.88│ 8.14│ 13.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.49│ 1.81│ 1.00│ 4.16│ 3.11│ 1.93│
│销售毛利率 │ 8.71│ 8.94│ 8.13│ 9.21│ 9.67│ 9.99│
│营业利润率 │ 4.94│ 5.10│ 4.45│ 4.99│ 5.28│ 5.47│
│销售净利率 │ 3.96│ 4.10│ 3.57│ 4.26│ 4.20│ 4.27│
│总资产净利率 │ 1.83│ 1.32│ 0.72│ 2.98│ 2.29│ 1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.32│ 39.80│ 13.89│ -6.67│ 76.14│ -31.89│
│营业利润增长率 │ -20.75│ -26.69│ -28.15│ 11.82│ 20.42│ -4.27│
│净利润增长率 │ -20.15│ -28.57│ -27.53│ 13.53│ 19.90│ -1.37│
│净资产增长率 │ -1.22│ -0.23│ -1.09│ 5.87│ 152.74│ 18.39│
│总资产增长率 │ -11.52│ 3.44│ -5.01│ 12.58│ 182.77│ 10.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.32│ -1.88│ 26.18│ 39.80│ 53.53│ 48.32│
│营业利润增长率 │ -20.75│ -8.58│ 10.32│ -26.69│ -16.91│ -22.91│
│净利润增长率 │ -20.15│ -5.83│ 10.64│ -28.57│ -17.01│ -25.30│
│净资产增长率 │ -1.22│ -1.07│ 1.04│ -0.23│ -1.34│ -1.40│
│总资产增长率 │ -11.52│ -8.06│ -2.50│ 3.44│ -4.77│ -2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期归还银行借款│ 17163.28│ 25965.96│ -33.90│
│应收款项融资│部分银行承兑汇票│ 4749.27│ 9125.60│ -47.96│
│ │到期 │ │ │ │
│存货 │为公司满足业务需│ 19232.03│ 8973.09│ 114.33│
│ │求储备存货 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末的增值│ 1261.34│ 171.37│ 636.04│
│ │税待抵扣进项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │部分在建工程项目│ 1857.05│ 2883.69│ -35.60│
│ │完工转至固定资产│ │ │ │
│ │及新增在建工程项│ │ │ │
│ │目减少 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 1143.16│ 795.07│ 43.78│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的设备工│ 512.80│ 284.65│ 80.15│
│产 │程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还到期借款│ 20.01│ 29139.39│ -99.93│
│合同负债 │本报告期预收货款│ 2238.47│ 5679.34│ -60.59│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期末其他应付款│ 1998.47│ 668.00│ 199.17│
│ │中包含已宣告但尚│ │ │ │
│ │未发放的应付股利│ │ │ │
│ │1,440万元 │ │ │ │
│财务费用 │本期的利息支出减│ 118.87│ 234.22│ -49.25│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │到期结构性存款收│ 1454.62│ 2149.63│ -32.33│
│ │益减少 │ │ │ │
│资产减值损失│库存商品计提的减│ -948.53│ -482.96│ -96.40│
│ │值增加 │ │ │ │
│研发投入 │公司以先进氯化冶│ 1281.77│ 2923.21│ -56.15│
│ │金技术为创新引擎│ │ │ │
│ │，根据研发立项情│ │ │ │
│ │况开展研发活动，│ │ │ │
│ │本报告期研发投入│ │ │ │
│ │阶段性减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营性应收项│ 8692.97│ -4776.92│ 281.98│
│的现金流量净│目占用资金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期净收回结构性│ 16598.12│ 12314.94│ 34.78│
│的现金流量净│存款较上年同期增│ │ │ │
│额 │加，以及构建长期│ │ │ │
│ │资产支付现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ -36549.43│ -26254.79│ -39.21│
│的现金流量净│较上年同期减少，│ │ │ │
│额 │净偿还银行借款 │ │ │ │
│现金及现金等│本期净偿还银行借│ -11297.47│ -18726.87│ 39.67│
│价物净增加额│款、净收回结构性│ │ │ │
│ │存款资金，以及经│ │ │ │
│ │营活动相关现金流│ │ │ │
│ │量净额增加同时影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 19505.66│ 25965.96│ -24.88│
│应收款项 │--- │ 14808.95│ 17439.14│ -15.08│
│存货 │为公司满足业务需│ 22358.78│ 8973.09│ 149.18│
│ │求储备存货 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 27822.82│ 28070.17│ -0.88│
│在建工程 │--- │ 1653.72│ 2883.69│ -42.65│
│使用权资产 │--- │ 149.50│ 156.60│ -4.53│
│短期借款 │本期归还短期借款│ 8704.67│ 29139.39│ -70.13│
│合同负债 │--- │ 3806.86│ 5679.34│ -32.97│
│租赁负债 │--- │ 14.03│ ---│ ---│
│交易性金融资│公司资金用于归还│ 89715.14│ 112814.91│ -20.48│
│产 │短期借款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 75506.89│ 76952.02│ -1.88│
│营业成本 │--- │ 68752.84│ 69267.97│ -0.74│
│销售费用 │--- │ 481.69│ 439.89│ 9.50│
│管理费用 │--- │ 2120.02│ 2144.40│ -1.14│
│财务费用 │本期的利息支出减│ 113.87│ 179.18│ -36.45│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 815.40│ 996.33│ -18.16│
│研发投入 │公司以先进氯化冶│ 824.16│ 1801.06│ -54.24│
│ │金技术为创新引擎│ │ │ │
│ │，根据研发立项情│ │ │ │
│ │况开展研发活动，│ │ │ │
│ │本报告期研发投入│ │ │ │
│ │阶段性减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司满足业务需求│ -4592.47│ 1365.59│ -436.30│
│的现金流量净│储备存货以及应付│ │ │ │
│额 │票据到期兑付的共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本期净收回结构性│ 23507.33│ -3287.26│ 815.10│
│的现金流量净│存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期净偿还银行借│ -27168.01│ -11972.23│ -126.93│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营及筹资活│ -8275.90│ -13900.99│ 40.47│
│价物净增加额│动的净流出金额大│ │ │ │
│ │于投资活动的净流│ │ │ │
│ │入金额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17163.28│ 25965.96│ 31054.64│ 43426.12│ 56619.70│ 28245.47│
│存货 │ 19232.03│ 8973.09│ 7221.94│ 4385.38│ 4678.17│ 8922.53│
│应收票据及应收账款 │ 29084.74│ 33924.56│ 25789.78│ 14887.05│ 17365.88│ 11508.92│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ 5.13│ 7.13│ ---│
│预付款项 │ 12272.04│ 17061.27│ 9154.70│ 4015.11│ 4449.87│ 2195.86│
│其他应收款 │ 531.29│ 465.15│ 365.09│ 320.47│ 263.62│ 152.08│
│流动资产合计 │ 181185.21│ 208501.92│ 202741.17│ 216020.08│ 192540.78│ 52433.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 27069.76│ 28070.17│ 24559.82│ 23987.90│ 15591.24│ 9548.18│
│在建工程 │ 1857.05│ 2883.69│ 3521.70│ 3747.24│ 8480.23│ 12012.99│
│无形资产 │ 1874.84│ 1992.80│ 2301.38│ 2529.69│ 1897.12│ 2030.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35832.77│ 36769.58│ 34384.87│ 33608.11│ 29179.63│ 25975.82│
│资产总计 │ 217017.98│ 245271.50│ 237126.03│ 249628.18│ 221720.41│ 78409.03│
│应付票据及应付账款 │ 27403.83│ 24002.95│ 5606.49│ 4950.54│ 9117.50│ 3212.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2238.47│ 5679.34│ 2211.95│ 1188.42│ 2209.01│ 1340.43│
│流动负债 │ 46227.24│ 72372.53│ 63965.93│ 74351.11│ 55374.90│ 12155.72│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 195.99│ 195.95│ 56.46│ 267.96│ 1036.92│ 846.41│
│负债合计 │ 46423.23│ 72568.48│ 64022.39│ 74619.06│ 56411.82│ 13002.13│
│实收资本 │ 48000.00│ 48000.00│ 48000.00│ 48000.00│ 48000.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 87695.67│ 87695.67│ 87695.67│ 87695.67│ 87695.67│ 9553.44│
│盈余公积 │ 4183.11│ 4183.11│ 4096.94│ 4066.58│ 2741.16│ 1961.07│
│未分配利润 │ 30677.68│ 32677.23│ 33264.45│ 35245.03│ 26542.93│ 17508.19│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 170594.75│ 172703.02│ 173103.64│ 175009.12│ 165308.59│ 65406.90│
│股东权益合计 │ 170594.75│ 172703.02│ 173103.64│ 175009.12│ 165308.59│ 65406.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17163.28│ 19505.66│ 29130.46│ 25965.96│ 12979.77│ 20675.95│
│存货 │ 19232.03│ 22358.78│ 9011.54│ 8973.09│ 12724.27│ 6671.81│
│应收票据及应收账款 │ 29084.74│ 33594.75│ 37955.21│ 33924.56│ 36332.30│ 30070.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12272.04│ 18239.94│ 21645.69│ 17061.27│ 6916.85│ 5169.29│
│其他应收款 │ 531.29│ 449.00│ 427.70│ 465.15│ 474.81│ 406.51│
│流动资产合计 │ 181185.21│ 189678.88│ 202732.02│ 208501.92│ 188967.94│ 194783.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 27069.76│ 27822.82│ 28037.91│ 28070.17│ 26138.69│ 24345.98│
│在建工程 │ 1857.05│ 1653.72│ 2206.32│ 2883.69│ 5008.23│ 6267.81│
│无形资产 │ 1874.84│ 1882.78│ 1933.29│ 1992.80│ 2082.40│ 2152.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35832.77│ 35835.64│ 36404.48│ 36769.58│ 36851.28│ 36511.60│
│资产总计 │ 217017.98│ 225514.53│ 239136.50│ 245271.50│ 225819.22│ 231295.31│
│应付票据及应付账款 │ 27403.83│ 23560.54│ 22325.23│ 24002.95│ 11561.59│ 3698.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2238.47│ 3806.86│ 8833.55│ 5679.34│ 3894.17│ 1759.18│
│流动负债 │ 46227.24│ 54392.58│ 64432.73│ 72372.53│ 54969.91│ 60568.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 195.99│ 268.61│ 208.48│ 195.95│ 63.23│ 50.85│
│负债合计 │ 46423.23│ 54661.19│ 64641.21│ 72568.48│ 55033.14│ 60619.50│
│实收资本 │ 48000.00│ 48000.00│ 48000.00│ 48000.00│ 48000.00│ 48000.00│
│资本公积金 │ 87695.67│ 87695.67│ 87695.67│ 87695.67│ 87695.67│ 87695.67│
│盈余公积 │ 4183.11│ 4183.11│ 4183.11│ 4183.11│ 4096.94│ 4096.94│
│未分配利润 │ 30677.68│ 30974.11│ 34414.65│ 32677.23│ 30895.04│ 30792.92│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 170594.75│ 170853.34│ 174495.29│ 172703.02│ 170786.08│ 170675.81│
│股东权益合计 │ 170594.75│ 170853.34│ 174495.29│ 172703.02│ 170786.08│ 170675.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107025.04│ 168666.80│ 120645.60│ 105932.44│ 113500.83│ 64438.45│
│营业总成本 │ 102383.25│ 162833.05│ 114406.26│ 97985.59│ 101807.49│ 54081.25│
│营业税金及附加 │ 643.06│ 829.44│ 806.33│ 883.75│ 900.91│ 509.11│
│销售费用 │ 511.82│ 1004.55│ 1040.53│ 1073.95│ 756.77│ 680.18│
│财务费用 │ 118.87│ 297.60│ 471.72│ -875.25│ -314.01│ 36.15│
│管理费用 │ 3137.56│ 4176.97│ 5901.43│ 5853.91│ 4996.22│ 3864.96│
│资产减值损失 │ -948.53│ -720.45│ -644.17│ -1564.06│ -389.41│ -224.87│
│公允价值变动净收益 │ 27.22│ 10.91│ 4.53│ 79.29│ 8.05│ ---│
│投资收益 │ 1454.62│ 3007.29│ 4491.56│ 9430.20│ 2452.10│ 489.13│
│营业利润 │ 5288.74│ 8409.74│ 11471.84│ 15967.46│ 14279.31│ 11858.16│
│营业外收入 │ 109.55│ 160.94│ 58.79│ 18.12│ 14.10│ 22.95│
│营业外支出 │ 52.31│ 78.60│ 43.51│ 6.87│ 64.76│ 21.01│
│利润总额 │ 5345.98│ 8492.08│ 11487.12│ 15978.71│ 14228.64│ 11860.10│
│所得税 │ 1105.53│ 1313.13│ 1437.34│ 2111.41│ 2013.82│ 1672.48│
│净利润 │ 4240.45│ 7178.95│ 10049.78│ 13867.29│ 12214.82│ 10187.62│
│归属母公司净利润 │ 4240.45│ 7178.95│ 10049.78│ 13867.29│ 12214.82│ 10187.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107025.04│ 75506.89│ 48648.08│ 168666.80│ 126390.30│ 76952.02│
│营业总成本 │ 102383.25│ 72144.23│ 46682.22│ 162833.05│ 121566.98│ 74104.32│
│营业税金及附加 │ 643.06│ 479.81│ 291.06│ 829.44│ 603.71│ 389.82│
│销售费用 │ 511.82│ 481.69│ 387.91│ 1004.55│ 683.72│ 439.89│
│财务费用 │ 118.87│ 113.87│ 41.42│ 297.60│ 234.22│ 179.18│
│管理费用 │ 3137.56│ 2120.02│ 1148.48│ 4176.97│ 3186.09│ 2144.40│
│资产减值损失 │ -948.53│ -544.32│ -336.76│ -720.45│ -482.96│ -444.53│
│公允价值变动净收益 │ 27.22│ 211.14│ 10.78│ 10.91│ 94.22│ 5.83│
│投资收益 │ 1454.62│ 656.83│ 537.48│ 3007.29│ 2149.63│ 1572.83│
│营业利润 │ 5288.74│ 3848.63│ 2165.93│ 8409.74│ 6673.79│ 4209.75│
│营业外收入 │ 109.55│ 77.23│ 0.36│ 160.94│ 158.65│ 152.59│
│营业外支出 │ 52.31│ 13.58│ 9.78│ 78.60│ 77.53│ 77.53│
│利润总额 │ 5345.98│ 3912.28│ 2156.51│ 8492.08│ 6754.91│ 4284.81│
│所得税 │ 1105.53│ 815.40│ 419.09│ 1313.13│ 1444.31│ 996.33│
│净利润 │ 4240.45│ 3096.88│ 1737.42│ 7178.95│ 5310.59│ 3288.48│
│归属母公司净利润 │ 4240.45│ 3096.88│ 1737.42│ 7178.95│ 5310.59│ 3288.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 166131.41│ 173282.50│ 112164.92│ 97274.45│ 122677.55│ 67239.68│
│经营活动现金流出 │ 157438.44│ 170973.45│ 114153.10│ 93333.92│ 109762.08│ 63621.63│
│经营活动现金流量净额│ 8692.97│ 2309.05│ -1988.18│ 3940.53│ 12915.48│ 3618.05│
│投资活动现金流入 │ 292145.69│ 592328.55│ 635606.88│ 477853.35│ 354560.10│ 67727.48│
│投资活动现金流出 │ 275547.58│ 579765.27│ 614806.11│ 517885.61│ 462274.80│ 53432.51│
│投资活动现金流量净额│ 16598.12│ 12563.28│ 20800.77│ -40032.26│ -107714.70│ 14294.97│
│筹资活动现金流入 │ 11243.91│ 75547.54│ 103234.39│ 108289.87│ 137783.57│ 766.89│
│筹资活动现金流出 │ 47793.34│ 95683.01│ 128246.16│ 92929.37│ 15701.38│ 1028.41│
│筹资活动现金流量净额│ -36549.43│ -20135.47│ -25011.77│ 15360.50│ 122082.19│ -261.52│
│汇率变动对现金的影响│ -39.13│ -16.67│ 37.47│ 1084.43│ 361.41│ -39.14│
│现金及等价物净增加额│ -11297.47│ -5279.80│ -6161.71│ -19646.81│ 27644.38│ 17612.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 166131.41│ 111093.97│ 54448.80│ 173282.50│ 110223.48│ 70997.81│
│经营活动现金流出 │ 157438.44│ 115686.44│ 62620.77│ 170973.45│ 115000.41│ 69632.22│
│经营活动现金流量净额│ 8692.97│ -4592.47│ -8171.97│ 2309.05│ -4776.92│ 1365.59│
│投资活动现金流入 │ 292145.69│ 176692.14│ 131452.39│ 592328.55│ 442514.23│ 314253.75│
│投资活动现金流出 │ 275547.58│ 153184.81│ 109148.88│ 579765.27│ 430199.29│ 317541.01│
│投资活动现金流量净额│ 16598.12│ 23507.33│ 22303.52│ 12563.28│ 12314.94│ -3287.26│
│筹资活动现金流入 │ 11243.91│ 10247.77│ 5625.18│ 75547.54│ 59107.84│ 40476.20│
│筹资活动现金流出 │ 47793.34│ 37415.78│ 17249.73│ 95683.01│ 85362.63│ 52448.43│
│筹资活动现金流量净额│ -36549.43│ -27168.01│ -11624.55│ -20135.47│ -26254.79│ -11972.23│
│汇率变动对现金的影响│ -39.13│ -22.76│ -10.33│ -16.67│ -10.10│ -7.08│
│现金及等价物净增加额│ -11297.47│ -8275.90│ 2496.66│ -5279.80│ -18726.87│ -13900.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38555.05│ 22.86│ 1570.29│ 21.87│
│二季报 │ 38396.97│ 22.76│ 1718.19│ 23.93│
│三季报 │ 49438.28│ 29.31│ 2022.12│ 28.17│
│四季报 │ 42276.49│ 25.07│ 1868.36│ 26.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24492.44│ 20.30│ 2141.14│ 21.31│
│二季报 │ 27390.66│ 22.70│ 2260.87│ 22.50│
│三季报 │ 30441.42│ 25.23│ 1996.94│ 19.87│
│四季报 │ 38321.09│ 31.76│ 3650.82│ 36.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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