财务分析☆ ◇301258 富士莱 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3808.84│ 6429.46│ 1640.61│ 11218.18│ 17730.37│ 12020.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1640.61│ 11218.18│ 17730.56│ 12020.14│
│净利润增长率(%) │ -151.89│ 291.89│ -85.38│ -36.73│ 47.51│ -14.78│
│扣非净利润(万) │ -4283.14│ -326.92│ -892.49│ 8960.69│ 17241.66│ 11541.52│
│营业总收(未调整:万) │ 26504.38│ 43273.21│ 42946.80│ 48929.26│ 56821.33│ 52169.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42946.80│ 48929.26│ 56821.33│ 52169.57│
│总营收同比增长率(%) │ -17.84│ 0.76│ -12.23│ -13.89│ 8.92│ 9.40│
│加权净资产收益率(%) │ -2.07│ 3.39│ 0.85│ 5.85│ 11.33│ 17.61│
│资产负债比率(%) │ 9.59│ 12.04│ 9.62│ 8.06│ 10.09│ 23.44│
│净利润现金含量(%) │ 70.49│ 103.59│ 286.89│ 84.48│ 85.27│ 166.16│
│基本每股收益(元) │ -0.4299│ 0.7100│ 0.1800│ 1.2200│ 2.0600│ 1.7500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4672│ -0.0400│ -0.1000│ 0.9800│ 2.0100│ 1.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4155│ 0.7014│ 0.1790│ 1.2238│ 1.9342│ 1.7484│
│每股资本公积金(元) │ 12.4755│ 12.4755│ 12.4755│ 12.4755│ 12.4755│ 2.3770│
│每股未分配利润(元) │ 6.8007│ 7.4288│ 6.8176│ 7.2383│ 6.5946│ 6.7475│
│每股净资产(元) │ 19.7120│ 20.3401│ 20.5838│ 21.2242│ 20.5805│ 10.8049│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2929│ 0.7265│ 0.5135│ 1.0338│ 1.6493│ 2.9052│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3808.84│ -1461.71│ -276.77│ 6429.46│ 7339.66│ 4307.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7339.66│ 4307.66│
│净利润增长率(%) │ -151.89│ -133.93│ -111.56│ 291.89│ 430.16│ 12430.96│
│扣非净利润(万) │ -4283.14│ -2007.48│ -651.52│ -326.92│ 251.19│ 716.46│
│营业总收(未调整:万) │ 26504.38│ 18547.11│ 9286.38│ 43273.21│ 32258.47│ 22390.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32258.47│ 22390.97│
│总营收同比增长率(%) │ -17.84│ -17.17│ -17.88│ 0.76│ 3.23│ 3.36│
│加权净资产收益率(%) │ -2.07│ -0.79│ -0.15│ 3.39│ 3.83│ 2.26│
│资产负债比率(%) │ 9.59│ 10.17│ 9.39│ 12.04│ 11.27│ 9.92│
│净利润现金含量(%) │ 70.49│ 182.92│ 1950.93│ 103.59│ 80.92│ 113.03│
│基本每股收益(元) │ -0.4299│ -0.1650│ -0.0312│ 0.7100│ 0.8099│ 0.4744│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4672│ -0.2266│ -0.0711│ -0.0400│ 0.0274│ 0.0789│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4155│ -0.1595│ -0.0302│ 0.7014│ 0.8007│ 0.4699│
│每股资本公积金(元) │ 12.4755│ 12.4755│ 12.4755│ 12.4755│ 12.4755│ 12.4755│
│每股未分配利润(元) │ 6.8007│ 7.0568│ 7.3986│ 7.4288│ 7.5281│ 7.1974│
│每股净资产(元) │ 19.7120│ 19.9680│ 20.3099│ 20.3401│ 20.8534│ 20.9589│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2929│ -0.2917│ -0.5890│ 0.7265│ 0.6479│ 0.5312│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.70│ 7.62│ 11.10│ 14.71│ 11.01│ 2.98│
│速动比率 │ 8.74│ 6.96│ 10.03│ 13.31│ 10.19│ 2.59│
│资产负债比率(%) │ 9.59│ 12.04│ 9.62│ 8.06│ 10.09│ 23.44│
│产权比率 │ 0.11│ 0.14│ 0.11│ 0.09│ 0.11│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ 0.34│ 0.32│ 0.85│ 1.01│ 1.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.70│ 9.23│ 10.36│ 7.62│ 8.56│ 10.37│
│速动比率 │ 8.74│ 8.31│ 9.41│ 6.96│ 7.89│ 9.49│
│资产负债比率(%) │ 9.59│ 10.17│ 9.39│ 12.04│ 11.27│ 9.92│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.10│ 0.14│ 0.13│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.17│ -0.39│ 0.34│ 0.33│ 0.32│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.98│ 5.89│ 5.82│ 6.43│ 6.40│ 6.32│
│存货周转率 │ 1.76│ 2.51│ 2.21│ 2.15│ 3.25│ 4.84│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.28│ 0.26│ 0.30│ 0.52│ 1.17│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 1.27│ 1.16│ 1.23│ 1.38│ 1.35│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.21│ 0.20│ 0.23│ 0.37│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.98│ 2.82│ 1.37│ 5.89│ 4.02│ 2.90│
│存货周转率 │ 1.76│ 1.16│ 0.57│ 2.51│ 1.91│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.06│ 0.28│ 0.20│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 0.43│ 0.24│ 1.27│ 0.93│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.09│ 0.04│ 0.21│ 0.15│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -2.11│ 3.45│ 0.87│ 5.77│ 9.40│ 16.18│
│销售毛利率 │ 10.55│ 16.69│ 19.63│ 38.40│ 45.24│ 40.29│
│营业利润率 │ -15.92│ 17.71│ 4.71│ 27.31│ 36.20│ 27.15│
│销售净利率 │ -14.37│ 14.86│ 3.82│ 22.93│ 31.20│ 23.04│
│总资产净利率 │ -1.85│ 3.06│ 0.78│ 5.32│ 11.56│ 13.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.11│ -0.80│ -0.15│ 3.45│ 3.84│ 2.24│
│销售毛利率 │ 10.55│ 14.00│ 18.56│ 16.69│ 17.57│ 18.20│
│营业利润率 │ -15.92│ -9.06│ -3.52│ 17.71│ 26.88│ 22.50│
│销售净利率 │ -14.37│ -7.88│ -2.98│ 14.86│ 22.75│ 19.24│
│总资产净利率 │ -1.85│ -0.70│ -0.13│ 3.06│ 3.46│ 2.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.84│ 0.76│ -12.23│ -13.89│ 8.92│ 9.40│
│营业利润增长率 │ -148.68│ 278.83│ -84.86│ -35.04│ 45.25│ -16.43│
│净利润增长率 │ -151.89│ 291.89│ -85.38│ -36.73│ 47.51│ -14.78│
│净资产增长率 │ -3.09│ -1.18│ -3.02│ 3.13│ 153.97│ 19.31│
│总资产增长率 │ -5.72│ 1.54│ -1.34│ 0.84│ 116.26│ 23.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.84│ -17.17│ -17.88│ 0.76│ 3.23│ 3.36│
│营业利润增长率 │ -148.68│ -133.37│ -111.72│ 278.83│ 413.62│ 4973.86│
│净利润增长率 │ -151.89│ -133.93│ -111.56│ 291.89│ 430.16│ 12430.96│
│净资产增长率 │ -3.09│ -1.83│ -0.15│ -1.18│ 1.31│ 1.82│
│总资产增长率 │ -5.72│ -3.88│ -3.08│ 1.54│ 3.19│ 2.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期赎回到期的理│ 49513.56│ 36168.36│ 36.90│
│ │财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│本期赎回到期的理│ 62545.07│ 89906.52│ -30.43│
│产 │财产品 │ │ │ │
│其他非流动金│本期增加对外投资│ 500.00│ 20.00│ 2400.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │富士莱（山东）特│ 52294.52│ 32432.68│ 61.24│
│ │色原料药及中间体│ │ │ │
│ │CMO/CDMO建设项目│ │ │ │
│ │转固 │ │ │ │
│在建工程 │富士莱（山东）特│ 1688.08│ 19937.77│ -91.53│
│ │色原料药及中间体│ │ │ │
│ │CMO/CDMO建设项目│ │ │ │
│ │转固 │ │ │ │
│其他非流动资│材料款、设备款工│ 661.03│ 2003.49│ -67.01│
│产 │程款减少 │ │ │ │
│应付账款 │预付的设备款工程│ 6715.38│ 11820.31│ -43.19│
│ │款减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收的货款减少 │ 95.17│ 226.21│ -57.93│
│应交税费 │应交企业所得税增│ 420.48│ 101.51│ 314.23│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 1403.58│ 2288.11│ -38.66│
│债 │允价值变动 │ │ │ │
│管理费用 │富士莱（山东）特│ 3555.00│ 2673.33│ 32.98│
│ │色原料药及中间体│ │ │ │
│ │CMO/CDMO建设项目│ │ │ │
│ │结项转固 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 623.79│ -357.69│ 274.39│
│投资收益 │到期理财产品公允│ 3849.43│ 2795.38│ 37.71│
│ │价值变动损益结转│ │ │ │
│ │至投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│到期理财产品公允│ -3404.71│ 5437.61│ -162.61│
│收益 │价值变动损益结转│ │ │ │
│ │至投资收益及未到│ │ │ │
│ │期理财产品公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│期末应收账款余额│ -53.97│ 67.43│ -180.03│
│ │增加，应收账款坏│ │ │ │
│ │账准备相应增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提部分产品│ -776.14│ 38.66│ -2107.64│
│ │存货跌价准备 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -568.43│ 1289.44│ -144.08│
│净利润 │本期投资收益和公│ -3808.84│ 7339.66│ -151.89│
│ │允价值变动收益减│ │ │ │
│ │少较多 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -2684.98│ 5939.11│ -145.21│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买的理财产品到│ 19193.67│ 14946.03│ 28.42│
│的现金流量净│期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期回购股份增加│ -1977.36│ -4924.35│ 59.85│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动 │ -1186.13│ -160.73│ -637.95│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 13345.21│ 15800.06│ -15.54│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量及汇率│ │ │ │
│ │变动对现金流量的│ │ │ │
│ │影响共同作用 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 53327.23│ 36168.36│ 47.44│
│应收款项 │--- │ 7237.49│ 5932.97│ 21.99│
│存货 │--- │ 14203.85│ 13244.84│ 7.24│
│投资性房地产│--- │ 144.40│ 156.84│ -7.94│
│固定资产 │--- │ 52946.20│ 32432.68│ 63.25│
│在建工程 │--- │ 946.17│ 19937.77│ -95.25│
│使用权资产 │--- │ 69.65│ 101.80│ -31.58│
│合同负债 │--- │ 81.22│ 226.21│ -64.10│
│租赁负债 │--- │ 0.00│ 30.36│ -100.00│
│交易性金融资│--- │ 61240.70│ 89906.52│ -31.88│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 18547.11│ 22390.97│ -17.17│
│营业成本 │--- │ 15950.14│ 18316.17│ -12.92│
│销售费用 │--- │ 170.46│ 186.06│ -8.38│
│管理费用 │--- │ 2253.24│ 1769.41│ 27.34│
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 498.94│ -248.69│ 300.62│
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -239.45│ 688.28│ -134.79│
│研发投入 │--- │ 1588.28│ 1771.34│ -10.33│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -2673.76│ 4869.11│ -154.91│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买的短期理财产│ 22626.02│ 12847.97│ 76.11│
│的现金流量净│品到期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期利润分配增加│ -1968.40│ -929.83│ -111.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 17158.87│ 16735.64│ 2.53│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49513.56│ 36168.36│ 22472.68│ 34973.51│ 25968.79│ 33205.73│
│存货 │ 13669.39│ 13244.84│ 15482.73│ 15708.85│ 12268.81│ 6859.78│
│应收票据及应收账款 │ 7373.84│ 5932.97│ 8751.14│ 6008.56│ 9214.29│ 8545.99│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 133.23│ 134.13│ 76.49│ 347.34│ 509.69│ 295.48│
│其他应收款 │ 63.13│ 68.37│ 83.84│ 93.29│ 85.33│ 205.10│
│流动资产合计 │ 138567.70│ 150981.30│ 161160.08│ 164881.87│ 164978.11│ 51659.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 52294.52│ 32432.68│ 35909.90│ 38382.30│ 41273.55│ 40897.68│
│在建工程 │ 1688.08│ 19937.77│ 3815.01│ 148.89│ 43.16│ 1217.18│
│无形资产 │ 5990.74│ 6122.43│ 6256.19│ 2124.47│ 2197.32│ 2207.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 61304.96│ 61009.25│ 47615.33│ 46726.12│ 44857.96│ 45370.73│
│资产总计 │ 199872.65│ 211990.55│ 208775.41│ 211607.99│ 209836.08│ 97030.61│
│应付票据及应付账款 │ 12190.17│ 17326.65│ 11824.60│ 8496.65│ 11486.14│ 12495.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95.17│ 226.21│ 142.20│ 207.23│ 649.16│ 672.74│
│流动负债 │ 14285.61│ 19801.36│ 14524.52│ 11210.44│ 14991.17│ 17316.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4887.49│ 5731.82│ 5559.56│ 5835.03│ 6183.90│ 5430.00│
│负债合计 │ 19173.09│ 25533.17│ 20084.08│ 17045.47│ 21175.07│ 22746.67│
│实收资本 │ 9167.00│ 9167.00│ 9167.00│ 9167.00│ 9167.00│ 6875.00│
│资本公积金 │ 114363.13│ 114363.13│ 114363.13│ 114363.13│ 114363.13│ 16341.63│
│盈余公积 │ 4678.56│ 4678.56│ 4678.56│ 4678.56│ 4678.56│ 4678.56│
│未分配利润 │ 62342.25│ 68100.07│ 62496.81│ 66353.83│ 60452.31│ 46388.75│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 180699.56│ 186457.38│ 188691.33│ 194562.52│ 188661.01│ 74283.94│
│股东权益合计 │ 180699.56│ 186457.38│ 188691.33│ 194562.52│ 188661.01│ 74283.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49513.56│ 53327.23│ 43265.09│ 36168.36│ 38272.74│ 39208.32│
│存货 │ 13669.39│ 14203.85│ 13250.14│ 13244.84│ 12332.32│ 13494.18│
│应收票据及应收账款 │ 7373.84│ 7237.49│ 7607.22│ 5932.97│ 7307.43│ 6696.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 133.23│ 135.81│ 123.25│ 134.13│ 71.95│ 109.46│
│其他应收款 │ 63.13│ 82.09│ 82.24│ 68.37│ 73.80│ 86.87│
│流动资产合计 │ 138567.70│ 142507.35│ 144535.76│ 150981.30│ 156234.01│ 159356.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 52294.52│ 52946.20│ 43695.14│ 32432.68│ 33544.21│ 33678.21│
│在建工程 │ 1688.08│ 946.17│ 9987.54│ 19937.77│ 16032.70│ 10276.19│
│无形资产 │ 5990.74│ 6033.41│ 6076.65│ 6122.43│ 6120.18│ 6163.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 61304.96│ 61266.04│ 60933.88│ 61009.25│ 59210.56│ 53925.76│
│资产总计 │ 199872.65│ 203773.40│ 205469.64│ 211990.55│ 215444.57│ 213282.56│
│应付票据及应付账款 │ 12190.17│ 13668.89│ 12481.64│ 17326.65│ 16509.48│ 13879.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95.17│ 81.22│ 77.05│ 226.21│ 121.66│ 162.25│
│流动负债 │ 14285.61│ 15434.02│ 13948.71│ 19801.36│ 18242.96│ 15370.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4887.49│ 5292.69│ 5340.33│ 5731.82│ 6038.82│ 5782.05│
│负债合计 │ 19173.09│ 20726.71│ 19289.04│ 25533.17│ 24281.78│ 21152.04│
│实收资本 │ 9167.00│ 9167.00│ 9167.00│ 9167.00│ 9167.00│ 9167.00│
│资本公积金 │ 114363.13│ 114363.13│ 114363.13│ 114363.13│ 114363.13│ 114363.13│
│盈余公积 │ 4678.56│ 4678.56│ 4678.56│ 4678.56│ 4678.56│ 4678.56│
│未分配利润 │ 62342.25│ 64689.38│ 67823.30│ 68100.07│ 69010.28│ 65978.28│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 180699.56│ 183046.69│ 186180.60│ 186457.38│ 191162.79│ 192130.52│
│股东权益合计 │ 180699.56│ 183046.69│ 186180.60│ 186457.38│ 191162.79│ 192130.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26504.38│ 43273.21│ 42946.80│ 48929.26│ 56821.33│ 52169.57│
│营业总成本 │ 30648.17│ 44295.18│ 42609.61│ 38909.26│ 36743.71│ 38574.18│
│营业税金及附加 │ 379.35│ 476.75│ 401.35│ 541.28│ 510.00│ 410.90│
│销售费用 │ 256.82│ 499.59│ 526.03│ 489.21│ 444.34│ 470.04│
│财务费用 │ 623.79│ -265.90│ -1028.93│ -929.35│ -3785.79│ 417.18│
│管理费用 │ 3555.00│ 3952.30│ 4132.20│ 4599.57│ 4320.28│ 3273.52│
│资产减值损失 │ -776.14│ 242.62│ -1582.26│ 16.03│ -372.26│ -273.41│
│公允价值变动净收益 │ -3404.71│ 4672.43│ -1030.21│ 631.18│ -86.10│ 161.39│
│投资收益 │ 3849.43│ 3179.55│ 3976.45│ 2085.67│ 145.62│ 263.10│
│营业利润 │ -4220.25│ 7661.76│ 2022.48│ 13362.17│ 20571.01│ 14162.42│
│营业外收入 │ 3.97│ 14.07│ 3.56│ 4.74│ 4.55│ 0.21│
│营业外支出 │ 160.99│ 191.13│ 204.81│ 512.43│ 329.52│ 318.20│
│利润总额 │ -4377.27│ 7484.71│ 1821.23│ 12854.48│ 20246.04│ 13844.43│
│所得税 │ -568.43│ 1055.25│ 180.61│ 1636.30│ 2515.67│ 1824.29│
│净利润 │ -3808.84│ 6429.46│ 1640.61│ 11218.18│ 17730.37│ 12020.14│
│归属母公司净利润 │ -3808.84│ 6429.46│ 1640.61│ 11218.18│ 17730.37│ 12020.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26504.38│ 18547.11│ 9286.38│ 43273.21│ 32258.47│ 22390.97│
│营业总成本 │ 30648.17│ 20712.68│ 9944.45│ 44295.18│ 32227.22│ 22029.51│
│营业税金及附加 │ 379.35│ 251.62│ 132.21│ 476.75│ 354.58│ 235.22│
│销售费用 │ 256.82│ 170.46│ 72.38│ 499.59│ 296.06│ 186.06│
│财务费用 │ 623.79│ 498.94│ 268.34│ -265.90│ -357.69│ -248.69│
│管理费用 │ 3555.00│ 2253.24│ 1090.72│ 3952.30│ 2673.33│ 1769.41│
│资产减值损失 │ -776.14│ -144.54│ -50.70│ 242.62│ 38.66│ 248.02│
│公允价值变动净收益 │ -3404.71│ -1452.99│ -1394.46│ 4672.43│ 5437.61│ 3044.99│
│投资收益 │ 3849.43│ 1906.84│ 1709.75│ 3179.55│ 2795.38│ 1071.14│
│营业利润 │ -4220.25│ -1680.79│ -326.99│ 7661.76│ 8670.03│ 5037.02│
│营业外收入 │ 3.97│ 1.61│ 0.56│ 14.07│ 0.32│ 0.19│
│营业外支出 │ 160.99│ 21.98│ 8.31│ 191.13│ 41.25│ 41.25│
│利润总额 │ -4377.27│ -1701.17│ -334.74│ 7484.71│ 8629.10│ 4995.95│
│所得税 │ -568.43│ -239.45│ -57.96│ 1055.25│ 1289.44│ 688.28│
│净利润 │ -3808.84│ -1461.71│ -276.77│ 6429.46│ 7339.66│ 4307.66│
│归属母公司净利润 │ -3808.84│ -1461.71│ -276.77│ 6429.46│ 7339.66│ 4307.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29084.03│ 46330.34│ 42657.68│ 52032.68│ 57835.78│ 55497.39│
│经营活动现金流出 │ 31769.01│ 39670.15│ 37950.87│ 42555.82│ 42717.07│ 35524.45│
│经营活动现金流量净额│ -2684.98│ 6660.19│ 4706.80│ 9476.86│ 15118.71│ 19972.94│
│投资活动现金流入 │ 154313.22│ 286031.75│ 358358.80│ 403981.55│ 219514.36│ 17086.62│
│投资活动现金流出 │ 135119.54│ 269849.69│ 368270.63│ 399125.33│ 336927.91│ 14074.86│
│投资活动现金流量净额│ 19193.67│ 16182.06│ -9911.83│ 4856.22│ -117413.55│ 3011.76│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 102400.83│ 1856.26│
│筹资活动现金流出 │ 1977.36│ 8738.96│ 7583.09│ 5388.14│ 8122.29│ 43.63│
│筹资活动现金流量净额│ -1977.36│ -8738.96│ -7583.09│ -5388.14│ 94278.54│ 1812.63│
│汇率变动对现金的影响│ -1186.13│ -407.61│ 287.29│ 59.78│ 2723.23│ -464.60│
│现金及等价物净增加额│ 13345.21│ 13695.68│ -12500.83│ 9004.72│ -5293.07│ 24332.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29084.03│ 19144.92│ 6836.24│ 46330.34│ 33915.44│ 25170.83│
│经营活动现金流出 │ 31769.01│ 21818.67│ 12235.91│ 39670.15│ 27976.32│ 20301.72│
│经营活动现金流量净额│ -2684.98│ -2673.76│ -5399.67│ 6660.19│ 5939.11│ 4869.11│
│投资活动现金流入 │ 154313.22│ 101270.41│ 47755.60│ 286031.75│ 233822.17│ 161455.87│
│投资活动现金流出 │ 135119.54│ 78644.39│ 34854.20│ 269849.69│ 218876.14│ 148607.90│
│投资活动现金流量净额│ 19193.67│ 22626.02│ 12901.40│ 16182.06│ 14946.03│ 12847.97│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1977.36│ 1968.40│ 19.42│ 8738.96│ 4924.35│ 929.83│
│筹资活动现金流量净额│ -1977.36│ -1968.40│ -19.42│ -8738.96│ -4924.35│ -929.83│
│汇率变动对现金的影响│ -1186.13│ -824.99│ -385.58│ -407.61│ -160.73│ -51.61│
│现金及等价物净增加额│ 13345.21│ 17158.87│ 7096.73│ 13695.68│ 15800.06│ 16735.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11308.43│ 26.13│ 2393.68│ 37.23│
│二季报 │ 11082.54│ 25.61│ 1913.98│ 29.77│
│三季报 │ 9867.49│ 22.80│ 3032.00│ 47.16│
│四季报 │ 11014.75│ 25.45│ -910.21│ -14.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9629.13│ 22.42│ 578.68│ 35.27│
│二季报 │ 12034.69│ 28.02│ -613.61│ -37.40│
│三季报 │ 9584.86│ 22.32│ 1419.35│ 86.51│
│四季报 │ 11698.13│ 27.24│ 256.20│ 15.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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