财务分析☆ ◇301259 艾布鲁 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -6546.47│ 3010.12│ -3084.21│ -2755.18│ 7401.36│ 7064.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3084.21│ -2755.18│ 7395.94│ 7064.56│
│净利润增长率(%) │ -784.98│ 197.60│ -11.94│ -137.25│ 4.77│ 19.94│
│扣非净利润(万) │ -6748.04│ 2311.33│ -5197.53│ -3162.95│ 7267.29│ 6406.87│
│营业总收(未调整:万) │ 8105.33│ 27008.04│ 18462.71│ 17789.93│ 47581.24│ 52175.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 18462.71│ 17789.93│ 47581.24│ 52175.52│
│总营收同比增长率(%) │ -58.90│ 46.28│ 3.78│ -62.61│ -8.81│ 6.09│
│加权净资产收益率(%) │ -7.81│ 3.53│ -3.63│ -3.12│ 10.20│ 21.41│
│资产负债比率(%) │ 38.18│ 39.33│ 46.29│ 39.27│ 41.33│ 58.90│
│净利润现金含量(%) │ -11.05│ 360.37│ -435.46│ -468.09│ -151.34│ 66.03│
│基本每股收益(元) │ -0.2894│ 0.1930│ -0.1977│ -0.1954│ 0.6729│ 0.7850│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2983│ 0.1482│ -0.3332│ -0.2243│ 0.6607│ 0.7100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2894│ 0.1930│ -0.1977│ -0.1766│ 0.6168│ 0.7850│
│每股资本公积金(元) │ 1.6705│ 2.8534│ 2.8055│ 2.8055│ 3.9717│ 0.1668│
│每股未分配利润(元) │ 0.6922│ 1.4834│ 1.2904│ 1.4881│ 2.1946│ 2.5807│
│每股净资产(元) │ 3.5387│ 5.5944│ 5.3492│ 5.5511│ 7.5069│ 4.1000│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0320│ 0.6954│ 0.8609│ 0.8267│ -0.9335│ 0.5200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6546.47│ -4098.05│ 964.94│ 3010.12│ -739.73│ -890.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -739.73│ -890.57│
│净利润增长率(%) │ -784.98│ -360.16│ 13.39│ 197.60│ 77.94│ 67.23│
│扣非净利润(万) │ -6748.04│ -4339.28│ 626.29│ 2311.33│ -1069.37│ -993.75│
│营业总收(未调整:万) │ 8105.33│ 5466.53│ 4335.19│ 27008.04│ 19723.16│ 14761.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19723.16│ 14761.51│
│总营收同比增长率(%) │ -58.90│ -62.97│ -24.12│ 46.28│ 74.38│ 98.03│
│加权净资产收益率(%) │ -7.81│ -4.80│ 1.10│ 3.53│ -0.89│ -1.07│
│资产负债比率(%) │ 38.18│ 37.87│ 37.29│ 39.33│ 42.64│ 44.68│
│净利润现金含量(%) │ -11.05│ -27.78│ 272.24│ 360.37│ -564.17│ -127.12│
│基本每股收益(元) │ -0.2894│ -0.1812│ 0.0619│ 0.1930│ -0.0474│ -0.0571│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2983│ -0.1918│ 0.0401│ 0.1482│ -0.0686│ -0.0637│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2894│ -0.1812│ 0.0619│ 0.1930│ -0.0474│ -0.0571│
│每股资本公积金(元) │ 1.6705│ 1.6705│ 2.8722│ 2.8534│ 2.8055│ 2.8055│
│每股未分配利润(元) │ 0.6922│ 0.8005│ 1.5452│ 1.4834│ 1.2430│ 1.2333│
│每股净资产(元) │ 3.5387│ 3.6478│ 5.6755│ 5.5944│ 5.3038│ 5.2946│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0320│ 0.0503│ 0.1684│ 0.6954│ 0.2675│ 0.0726│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.71│ 1.51│ 1.53│ 1.55│ 1.53│
│速动比率 │ 1.62│ 1.69│ 1.50│ 1.49│ 1.54│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 38.18│ 39.33│ 46.29│ 39.27│ 41.33│ 58.90│
│产权比率 │ 0.75│ 0.79│ 0.92│ 0.65│ 0.71│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.26│ 0.25│ 0.31│ -0.21│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.65│ 1.82│ 1.71│ 1.68│ 1.84│
│速动比率 │ 1.62│ 1.63│ 1.79│ 1.69│ 1.66│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 38.18│ 37.87│ 37.29│ 39.33│ 42.64│ 44.68│
│产权比率 │ 0.75│ 0.74│ 0.72│ 0.79│ 0.84│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.03│ 0.07│ 0.26│ 0.11│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.48│ 1.17│ 0.71│ 0.62│ 1.27│ 1.41│
│存货周转率 │ 8.02│ 30.83│ 12.06│ 12.45│ 55.75│ 92.94│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.36│ 0.26│ 0.24│ 0.61│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 1.90│ 1.65│ 3.54│ 21.63│ 227.38│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.16│ 0.12│ 0.12│ 0.39│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.48│ 0.32│ 0.24│ 1.17│ 0.86│ 0.62│
│存货周转率 │ 8.02│ 7.22│ 3.24│ 30.83│ 17.86│ 13.23│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.06│ 0.36│ 0.27│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.48│ 0.37│ 1.90│ 1.27│ 0.93│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.03│ 0.16│ 0.12│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.18│ 3.45│ -3.70│ -3.18│ 8.22│ 19.14│
│销售毛利率 │ 5.67│ 30.87│ 27.63│ 24.30│ 36.78│ 28.39│
│营业利润率 │ -106.61│ 15.64│ -31.62│ -18.71│ 17.89│ 14.55│
│销售净利率 │ -101.72│ 16.09│ -16.99│ -15.51│ 15.60│ 13.61│
│总资产净利率 │ -4.95│ 2.55│ -2.02│ -1.84│ 6.03│ 9.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.18│ -4.97│ 1.09│ 3.45│ -0.89│ -1.08│
│销售毛利率 │ 5.67│ 7.01│ 37.96│ 30.87│ 28.64│ 29.68│
│营业利润率 │ -106.61│ -108.63│ 12.12│ 15.64│ -6.38│ -8.72│
│销售净利率 │ -101.72│ -97.10│ 11.29│ 16.09│ -4.16│ -6.33│
│总资产净利率 │ -4.95│ -3.15│ 0.28│ 2.55│ -0.50│ -0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -58.90│ 46.28│ 3.78│ -62.61│ -8.81│ 6.09│
│营业利润增长率 │ -586.57│ 172.33│ -75.39│ -139.10│ 12.15│ 11.41│
│净利润增长率 │ -784.98│ 197.60│ -11.94│ -137.25│ 4.77│ 19.94│
│净资产增长率 │ -8.28│ 4.59│ -3.64│ -3.86│ 144.10│ 23.85│
│总资产增长率 │ -10.17│ 5.73│ 14.88│ -7.11│ 70.10│ 36.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -58.90│ -62.97│ -24.12│ 46.28│ 74.38│ 98.03│
│营业利润增长率 │ -586.57│ -361.51│ -45.73│ 172.33│ 68.07│ 61.47│
│净利润增长率 │ -784.98│ -360.16│ 13.39│ 197.60│ 77.94│ 67.23│
│净资产增长率 │ -8.28│ -5.45│ 1.45│ 4.59│ -0.85│ -1.02│
│总资产增长率 │ -10.17│ -8.01│ -2.71│ 5.73│ -1.53│ -3.89│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │前期收到票据本期│ 55.33│ 400.25│ -86.18│
│ │到期兑付 │ │ │ │
│应收款项 │前期应收账款收回│ 13273.56│ 20227.42│ -34.38│
│ │及坏账计提 │ │ │ │
│存货 │项目建设期投入成│ 1212.82│ 693.52│ 74.88│
│ │本增加 │ │ │ │
│持有待售资产│金鹊股权已交割 │ ---│ 2032.72│ -100.00│
│其他非流动资│新增大额存单 │ 3435.87│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │前期开具的银行承│ 110.10│ 2867.35│ -96.16│
│ │兑汇票本期到期兑│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│人员结构调整及工│ 139.67│ 249.37│ -43.99│
│ │资结构调整 │ │ │ │
│应交税费 │收入、利润下降导│ 132.25│ 280.60│ -52.87│
│ │致税费同比下降 │ │ │ │
│其他应付款 │算力业务 │ 2372.20│ 894.67│ 165.15│
│持有待售负债│金鹊股权已交割 │ ---│ 433.22│ -100.00│
│递延收益 │本期收到政府补助│ 535.64│ ---│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│股本 │转股 │ 22620.00│ 15600.00│ 45.00│
│其他综合收益│权益法核算的被投│ -50.45│ 2.71│ -1959.61│
│ │资企业 │ │ │ │
│营业收入 │本期环境治理工程│ 8105.33│ 19723.16│ -58.90│
│ │项目及算力租赁收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期环境治理工程│ 7645.92│ 14073.54│ -45.67│
│ │项目及算力租赁收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本期营业收入大幅│ 75.69│ 120.29│ -37.07│
│ │下滑，附加税同比│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│研发费用 │人员结构调整及工│ 442.96│ 723.26│ -38.76│
│ │资结构调整 │ │ │ │
│财务费用 │购买理财减少及理│ 553.58│ 410.78│ 34.76│
│ │财利率下降导致利│ │ │ │
│ │息收入减少 │ │ │ │
│利息收入 │--- │ 180.38│ 423.71│ -57.43│
│其他收益 │本期收到政府补助│ 123.57│ 10.06│ 1128.53│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期对联营企│ -3866.81│ 218.75│ -1867.69│
│ │业按权益法核算确│ │ │ │
│ │认的投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│购买理财减少及理│ 124.59│ 196.67│ -36.65│
│收益 │财利率下降 │ │ │ │
│信用减值损失│长账龄应收账款收│ -849.07│ -2328.37│ 63.53│
│ │回 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 723.68│ 4173.35│ -82.66│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│处置子公司收到的│ 1974.71│ -25316.85│ 107.80│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资收到的现│ -3532.09│ 10892.98│ -132.43│
│的现金流量净│金及借款收到的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -833.70│ -10250.52│ 91.87│
│价物净增加额│金净流量减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │闲置资金购置理财│ 7686.77│ 13809.76│ -44.34│
│ │产品 │ │ │ │
│应收款项 │前期应收账款回收│ 14010.55│ 20227.42│ -30.73│
│ │及坏账计提 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 4294.72│ 5171.97│ -16.96│
│存货 │--- │ 714.47│ 693.52│ 3.02│
│长期股权投资│--- │ 42012.65│ 45067.69│ -6.78│
│固定资产 │--- │ 10819.52│ 12000.27│ -9.84│
│在建工程 │--- │ 129.86│ 129.86│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 1875.06│ 2198.14│ -14.70│
│合同负债 │--- │ 3263.26│ 2769.68│ 17.82│
│长期借款 │--- │ 23364.00│ 25218.00│ -7.35│
│租赁负债 │--- │ 1567.17│ 1931.18│ -18.85│
│应收票据 │--- │ 23.58│ 400.25│ -94.11│
│预付款项 │--- │ 2052.49│ 1615.87│ 27.02│
│持有待售资产│金鹊股权已交割 │ ---│ 2032.72│ -100.00│
│一年内到期的│前期购入大额存单│ 8934.76│ 7395.86│ 20.81│
│非流动资产 │将于1年内到期 │ │ │ │
│其他非流动资│新增大额存单 │ 3420.23│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │使用票据结算的款│ 315.51│ 2867.35│ -89.00│
│ │项下降 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 122.73│ 280.60│ -56.26│
│其他应付款 │算力业务 │ 2710.54│ 894.67│ 202.96│
│持有待售负债│金鹊股权已交割 │ ---│ 433.22│ -100.00│
│营业收入 │本期环境治理工程│ 5466.53│ 14761.51│ -62.97│
│ │项目及算力租赁收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期环境治理工程│ 5083.10│ 10380.55│ -51.03│
│ │项目收入减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 483.05│ 421.14│ 14.70│
│管理费用 │--- │ 1913.22│ 1711.71│ 11.77│
│财务费用 │利息收入减少 │ 387.44│ 189.25│ 104.72│
│所得税费用 │递延所得税的影响│ -633.28│ -378.12│ -67.48│
│研发投入 │--- │ 338.62│ 470.92│ -28.09│
│经营活动产生│--- │ 1138.33│ 1132.07│ 0.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投资支出│ -3977.90│ -10986.54│ 63.79│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）融资需求降 │ -3236.05│ 4253.54│ -176.08│
│的现金流量净│低，筹资活动现金│ │ │ │
│额 │流入同比减少（2 │ │ │ │
│ │）本年分配股利 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -6075.63│ -5600.93│ -8.48│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款、其│ -354.51│ -2583.79│ 86.28│
│ │他应收款预期信用│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产预期│ -243.86│ -348.58│ 30.04│
│ │信用损失 │ │ │ │
│税金及附加 │本期营业收入大幅│ 53.74│ 91.44│ -41.23│
│ │下滑，附加税同比│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12167.59│ 13809.76│ 17153.81│ 6683.01│ 14576.63│ 14377.36│
│存货 │ 1212.82│ 693.52│ 517.73│ 1697.59│ 465.89│ 613.40│
│应收票据及应收账款 │ 13328.89│ 20627.66│ 26158.18│ 25813.27│ 31935.79│ 43184.26│
│合同资产 │ 4445.28│ 5171.97│ 6007.28│ 14611.91│ 27615.61│ 11866.45│
│预付款项 │ 1664.82│ 1615.87│ 424.36│ 228.85│ 484.93│ 103.81│
│其他应收款 │ 571.73│ 650.48│ 3449.35│ 1160.00│ 4115.12│ 1105.03│
│流动资产合计 │ 56815.66│ 70782.96│ 80569.59│ 63890.42│ 84441.88│ 72066.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 40719.93│ 45067.69│ 12500.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10196.54│ 12000.27│ 16462.00│ 5880.59│ 4168.45│ 232.08│
│在建工程 │ 129.86│ 129.86│ 140.65│ 121.97│ 624.56│ 1555.63│
│无形资产 │ 3121.44│ 3632.47│ 4313.84│ 1175.16│ 1203.87│ 1230.38│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 178.67│ ---│
│非流动资产合计 │ 100777.57│ 104644.36│ 85353.07│ 80541.24│ 70513.83│ 19028.46│
│资产总计 │ 157593.23│ 175427.31│ 165922.66│ 144431.66│ 154955.71│ 91095.28│
│应付票据及应付账款 │ 20066.30│ 28172.59│ 41422.24│ 33066.29│ 42704.66│ 39221.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2961.21│ 2769.68│ 1739.77│ 424.06│ 117.18│ 158.70│
│流动负债 │ 34368.37│ 41358.75│ 53196.65│ 41804.14│ 54386.54│ 47052.96│
│长期借款 │ 23364.00│ 25218.00│ 21717.00│ 11200.00│ 6120.00│ 6500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25803.68│ 27639.39│ 23614.09│ 14912.60│ 9658.38│ 6600.00│
│负债合计 │ 60172.06│ 68998.14│ 76810.74│ 56716.74│ 64044.93│ 53652.96│
│实收资本 │ 22620.00│ 15600.00│ 15600.00│ 15600.00│ 12000.00│ 9000.00│
│资本公积金 │ 37786.52│ 44512.44│ 43766.00│ 43766.00│ 47660.00│ 1501.42│
│盈余公积 │ 3492.49│ 3492.49│ 3492.49│ 3492.49│ 3493.03│ 2800.73│
│未分配利润 │ 15658.38│ 23140.85│ 20130.72│ 23214.94│ 26334.99│ 23225.94│
│少数股东权益 │ 17375.61│ 19155.93│ 5665.01│ 1117.35│ 827.70│ 538.27│
│归属母公司权益 │ 80045.56│ 87273.25│ 83446.91│ 86597.58│ 90083.09│ 36904.04│
│股东权益合计 │ 97421.17│ 106429.17│ 89111.92│ 87714.92│ 90910.78│ 37442.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12167.59│ 7686.77│ 17739.21│ 13809.76│ 6136.58│ 10532.36│
│存货 │ 1212.82│ 714.47│ 964.23│ 693.52│ 1058.50│ 1051.51│
│应收票据及应收账款 │ 13328.89│ 14034.13│ 15852.01│ 20627.66│ 19580.28│ 21311.03│
│合同资产 │ 4445.28│ 4294.72│ 4605.79│ 5171.97│ 7750.87│ 9432.91│
│预付款项 │ 1664.82│ 2052.49│ 1836.39│ 1615.87│ 1839.35│ 1856.61│
│其他应收款 │ 571.73│ 551.88│ 772.76│ 650.48│ 985.26│ 1182.32│
│流动资产合计 │ 56815.66│ 58113.52│ 64612.98│ 70782.96│ 66321.51│ 77638.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 40719.93│ 42012.65│ 43864.15│ 45067.69│ 32495.04│ 12500.00│
│固定资产净额 │ 10196.54│ 10819.52│ 11406.16│ 12000.27│ 14557.19│ 15155.11│
│在建工程 │ 129.86│ 129.86│ 129.86│ 129.86│ 140.65│ 140.65│
│无形资产 │ 3121.44│ 3291.78│ 3462.12│ 3632.47│ 3805.02│ 3973.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 100777.57│ 103268.00│ 106059.24│ 104644.36│ 97066.90│ 81823.88│
│资产总计 │ 157593.23│ 161381.52│ 170672.23│ 175427.31│ 163388.40│ 159462.43│
│应付票据及应付账款 │ 20066.30│ 20685.89│ 22678.58│ 28172.59│ 28970.42│ 30607.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2961.21│ 3263.26│ 3271.05│ 2769.68│ 1059.93│ 1803.46│
│流动负债 │ 34368.37│ 35175.11│ 35532.30│ 41358.75│ 39414.63│ 42202.53│
│长期借款 │ 23364.00│ 23364.00│ 25218.00│ 25218.00│ 27593.33│ 26310.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25803.68│ 25947.44│ 28117.14│ 27639.39│ 30249.84│ 29042.47│
│负债合计 │ 60172.06│ 61122.55│ 63649.44│ 68998.14│ 69664.48│ 71245.00│
│实收资本 │ 22620.00│ 22620.00│ 15600.00│ 15600.00│ 15600.00│ 15600.00│
│资本公积金 │ 37786.52│ 37786.44│ 44806.44│ 44512.44│ 43765.92│ 43766.00│
│盈余公积 │ 3492.49│ 3492.49│ 3492.49│ 3492.49│ 3492.49│ 3492.49│
│未分配利润 │ 15658.38│ 18106.80│ 24105.78│ 23140.85│ 19390.99│ 19240.15│
│少数股东权益 │ 17375.61│ 17744.92│ 18485.09│ 19155.93│ 10984.03│ 5621.13│
│归属母公司权益 │ 80045.56│ 82514.05│ 88537.70│ 87273.25│ 82739.90│ 82596.30│
│股东权益合计 │ 97421.17│ 100258.97│ 107022.79│ 106429.17│ 93723.93│ 88217.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8105.33│ 27008.04│ 18462.71│ 17789.93│ 47581.24│ 52175.52│
│营业总成本 │ 12014.63│ 25089.39│ 19436.83│ 18854.47│ 36121.29│ 43277.92│
│营业税金及附加 │ 75.69│ 173.62│ 139.93│ 133.18│ 149.90│ 113.48│
│销售费用 │ 555.30│ 761.00│ 885.62│ 1352.66│ 1494.82│ 1460.68│
│财务费用 │ 553.58│ 634.29│ 7.91│ -459.56│ -47.46│ 135.99│
│管理费用 │ 2741.19│ 3802.98│ 3764.00│ 2637.63│ 2694.08│ 2213.26│
│资产减值损失 │ -264.23│ -200.09│ 506.09│ 344.47│ -1160.86│ -256.77│
│公允价值变动净收益 │ 124.59│ 261.15│ 114.55│ 63.90│ 22.21│ ---│
│投资收益 │ -3866.81│ 4023.04│ 451.86│ 95.46│ 126.10│ ---│
│营业利润 │ -8641.29│ 4222.79│ -5838.19│ -3328.61│ 8513.36│ 7590.95│
│营业外收入 │ 8.08│ 2.67│ 1999.51│ 7.67│ 1.60│ 510.00│
│营业外支出 │ 9.69│ 35.87│ 365.37│ 47.56│ 75.53│ 7.63│
│利润总额 │ -8642.90│ 4189.59│ -4204.05│ -3368.50│ 8439.42│ 8093.32│
│所得税 │ -398.09│ -156.05│ -1067.50│ -608.98│ 1016.91│ 990.51│
│净利润 │ -8244.81│ 4345.64│ -3136.54│ -2759.53│ 7422.51│ 7102.81│
│归属母公司净利润 │ -6546.47│ 3010.12│ -3084.21│ -2755.18│ 7401.36│ 7064.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8105.33│ 5466.53│ 4335.19│ 27008.04│ 19723.16│ 14761.51│
│营业总成本 │ 12014.63│ 8259.17│ 4160.05│ 25089.39│ 18744.56│ 13265.01│
│营业税金及附加 │ 75.69│ 53.74│ 22.62│ 173.62│ 120.29│ 91.44│
│销售费用 │ 555.30│ 483.05│ 237.45│ 761.00│ 593.93│ 421.14│
│财务费用 │ 553.58│ 387.44│ 187.43│ 634.29│ 410.78│ 189.25│
│管理费用 │ 2741.19│ 1913.22│ 828.11│ 3802.98│ 2822.77│ 1711.71│
│资产减值损失 │ -264.23│ -243.86│ -188.38│ -200.09│ -327.48│ -348.58│
│公允价值变动净收益 │ 124.59│ 75.49│ 37.99│ 261.15│ 196.67│ 115.61│
│投资收益 │ -3866.81│ -2698.60│ -959.61│ 4023.04│ 218.75│ 40.20│
│营业利润 │ -8641.29│ -5938.28│ 525.47│ 4222.79│ -1258.62│ -1286.69│
│营业外收入 │ 8.08│ 0.08│ ---│ 2.67│ 2.41│ 1.79│
│营业外支出 │ 9.69│ 2.84│ 0.26│ 35.87│ 33.22│ 27.67│
│利润总额 │ -8642.90│ -5941.04│ 525.21│ 4189.59│ -1289.44│ -1312.58│
│所得税 │ -398.09│ -633.28│ 35.96│ -156.05│ -468.64│ -378.12│
│净利润 │ -8244.81│ -5307.76│ 489.25│ 4345.64│ -820.79│ -934.46│
│归属母公司净利润 │ -6546.47│ -4098.05│ 964.94│ 3010.12│ -739.73│ -890.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19296.30│ 38251.03│ 41677.18│ 46699.10│ 30694.29│ 44941.51│
│经营活动现金流出 │ 18572.62│ 27403.48│ 28246.72│ 33802.31│ 41895.82│ 40276.62│
│经营活动现金流量净额│ 723.68│ 10847.55│ 13430.46│ 12896.79│ -11201.54│ 4664.89│
│投资活动现金流入 │ 90004.20│ 91593.18│ 109612.55│ 35516.76│ 56254.43│ 95.55│
│投资活动现金流出 │ 88029.49│ 121357.68│ 129866.39│ 58631.91│ 89521.32│ 8280.82│
│投资活动现金流量净额│ 1974.71│ -29764.50│ -20253.83│ -23115.15│ -33266.89│ -8185.27│
│筹资活动现金流入 │ 520.10│ 23297.72│ 18665.79│ 6000.00│ 62604.39│ 8611.60│
│筹资活动现金流出 │ 4052.19│ 7055.17│ 2442.70│ 3825.20│ 16700.20│ 1310.24│
│筹资活动现金流量净额│ -3532.09│ 16242.55│ 16223.10│ 2174.80│ 45904.20│ 7301.36│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -833.70│ -2674.39│ 9399.72│ -8043.56│ 1435.77│ 3780.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19296.30│ 16397.26│ 12125.48│ 38251.03│ 25897.72│ 18184.43│
│经营活动现金流出 │ 18572.62│ 15258.94│ 9498.56│ 27403.48│ 21724.37│ 17052.36│
│经营活动现金流量净额│ 723.68│ 1138.33│ 2626.92│ 10847.55│ 4173.35│ 1132.07│
│投资活动现金流入 │ 90004.20│ 65551.59│ 26304.42│ 91593.18│ 76454.62│ 43043.53│
│投资活动现金流出 │ 88029.49│ 69529.49│ 25191.43│ 121357.68│ 101771.48│ 54030.07│
│投资活动现金流量净额│ 1974.71│ -3977.90│ 1112.99│ -29764.50│ -25316.85│ -10986.54│
│筹资活动现金流入 │ 520.10│ 520.09│ 520.09│ 23297.72│ 15450.00│ 8400.00│
│筹资活动现金流出 │ 4052.19│ 3756.14│ 435.74│ 7055.17│ 4557.02│ 4146.46│
│筹资活动现金流量净额│ -3532.09│ -3236.05│ 84.35│ 16242.55│ 10892.98│ 4253.54│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -833.70│ -6075.63│ 3824.26│ -2674.39│ -10250.52│ -5600.93│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5713.07│ 21.15│ 851.01│ 28.27│
│二季报 │ 9048.43│ 33.50│ -1741.58│ -57.86│
│三季报 │ 4961.66│ 18.37│ 150.84│ 5.01│
│四季报 │ 7284.88│ 26.97│ 3749.85│ 124.57│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2435.82│ 13.19│ -393.84│ 12.77│
│二季报 │ 5018.20│ 27.18│ -2323.87│ 75.35│
│三季报 │ 3856.73│ 20.89│ -635.61│ 20.61│
│四季报 │ 7151.96│ 38.74│ 269.11│ -8.73│
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