财务分析☆ ◇301260 格力博 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -45604.64│ -35509.56│ 8789.38│ -47431.91│ 26587.95│ 27974.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8789.38│ -47431.91│ 26587.95│ 27974.46│
│净利润增长率(%) │ -412.80│ -504.01│ 118.53│ -278.40│ -4.96│ -50.51│
│扣非净利润(万) │ -45542.88│ -34295.68│ 6163.50│ -42758.74│ 22149.41│ 23639.24│
│营业总收(未调整:万) │ 398138.33│ 505573.10│ 542554.28│ 461688.45│ 521110.64│ 500389.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 542554.28│ 461688.45│ 521110.64│ 500389.13│
│总营收同比增长率(%) │ 4.01│ -6.82│ 17.52│ -11.40│ 4.14│ 16.61│
│加权净资产收益率(%) │ -11.53│ -8.25│ 1.98│ -11.39│ 18.78│ 24.06│
│资产负债比率(%) │ 62.02│ 58.95│ 53.46│ 46.82│ 76.18│ 74.03│
│净利润现金含量(%) │ 83.35│ 27.29│ 265.17│ -13.13│ -295.70│ -21.80│
│基本每股收益(元) │ -0.9433│ -0.7400│ 0.1800│ -1.0200│ 0.7300│ 0.7700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.9417│ -0.7100│ 0.1300│ -0.9200│ 0.6100│ 0.6500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.9430│ -0.7350│ 0.1793│ -0.9695│ 0.7292│ 0.7672│
│每股资本公积金(元) │ 8.4360│ 8.4327│ 8.4807│ 8.4920│ 1.9406│ 1.9208│
│每股未分配利润(元) │ -1.8893│ -0.9472│ -0.2091│ -0.3892│ 0.8609│ 0.2446│
│每股净资产(元) │ 7.5823│ 8.7837│ 8.9272│ 9.1951│ 4.0474│ 3.7200│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7860│ -0.2006│ 0.4754│ 0.1273│ -2.1562│ -0.1700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -45604.64│ -16497.36│ 13559.02│ -35509.56│ -8893.20│ 13269.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8893.20│ 13269.77│
│净利润增长率(%) │ -412.80│ -224.32│ -23.76│ -504.01│ -1056.63│ 9.50│
│扣非净利润(万) │ -45542.88│ -15940.45│ 13771.05│ -34295.68│ -7579.00│ 15846.69│
│营业总收(未调整:万) │ 398138.33│ 299427.67│ 188155.54│ 505573.10│ 382804.11│ 297674.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 382804.11│ 297674.10│
│总营收同比增长率(%) │ 4.01│ 0.59│ 22.54│ -6.82│ -3.81│ -0.49│
│加权净资产收益率(%) │ -11.53│ -3.98│ 3.17│ -8.25│ -2.02│ 2.92│
│资产负债比率(%) │ 62.02│ 60.06│ 59.72│ 58.95│ 57.22│ 54.28│
│净利润现金含量(%) │ 83.35│ 143.69│ -584.67│ 27.29│ 55.98│ 169.52│
│基本每股收益(元) │ -0.9433│ -0.3413│ 0.2806│ -0.7400│ -0.1841│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.9417│ -0.3298│ 0.2854│ -0.7100│ -0.1571│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.9430│ -0.3411│ 0.2806│ -0.7350│ -0.1843│ 0.2750│
│每股资本公积金(元) │ 8.4360│ 8.4355│ 8.4371│ 8.4327│ 8.4478│ 8.4394│
│每股未分配利润(元) │ -1.8893│ -1.2874│ -0.6666│ -0.9472│ -0.3969│ 0.0625│
│每股净资产(元) │ 7.5823│ 8.3505│ 8.9427│ 8.7837│ 9.2442│ 9.8179│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7860│ -0.4902│ -1.6432│ -0.2006│ -0.1032│ 0.4662│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.74│ 1.80│ 2.17│ 1.26│ 1.46│
│速动比率 │ 0.90│ 1.09│ 1.25│ 1.45│ 0.51│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 62.02│ 58.95│ 53.46│ 46.82│ 76.18│ 74.03│
│产权比率 │ 1.63│ 1.44│ 1.15│ 0.88│ 3.20│ 2.85│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.02│ 0.06│ 0.02│ -0.20│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.73│ 1.91│ 1.74│ 1.78│ 1.64│
│速动比率 │ 0.90│ 1.10│ 1.26│ 1.09│ 1.19│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 62.02│ 60.06│ 59.72│ 58.95│ 57.22│ 54.28│
│产权比率 │ 1.63│ 1.50│ 1.48│ 1.44│ 1.34│ 1.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.06│ -0.19│ -0.02│ -0.01│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.46│ 4.17│ 4.50│ 4.34│ 5.32│ 6.80│
│存货周转率 │ 1.00│ 1.43│ 1.81│ 1.38│ 1.50│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.67│ 0.78│ 0.80│ 1.13│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 3.30│ 4.49│ 6.08│ 7.20│ 10.07│ 11.24│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.51│ 0.61│ 0.63│ 0.91│ 1.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.46│ 2.36│ 1.24│ 4.17│ 3.11│ 2.00│
│存货周转率 │ 1.00│ 0.75│ 0.43│ 1.43│ 1.09│ 0.89│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.40│ 0.24│ 0.67│ 0.50│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 3.30│ 2.49│ 1.58│ 4.49│ 3.56│ 2.79│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.29│ 0.18│ 0.51│ 0.39│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.44│ -8.37│ 2.01│ -10.54│ 18.02│ 20.64│
│销售毛利率 │ 28.08│ 27.35│ 26.35│ 22.72│ 25.72│ 27.50│
│营业利润率 │ -13.37│ -6.80│ 2.34│ -13.20│ 3.97│ 5.47│
│销售净利率 │ -11.46│ -7.02│ 1.61│ -10.27│ 5.10│ 5.59│
│总资产净利率 │ -4.56│ -3.60│ 0.98│ -6.47│ 4.66│ 6.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.44│ -4.09│ 3.14│ -8.37│ -1.99│ 2.80│
│销售毛利率 │ 28.08│ 30.31│ 36.18│ 27.35│ 30.39│ 30.38│
│营业利润率 │ -13.37│ -6.73│ 7.69│ -6.80│ -2.47│ 4.79│
│销售净利率 │ -11.46│ -5.51│ 7.20│ -7.02│ -2.32│ 4.46│
│总资产净利率 │ -4.56│ -1.61│ 1.29│ -3.60│ -0.90│ 1.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.01│ -6.82│ 17.52│ -11.40│ 4.14│ 16.61│
│营业利润增长率 │ -463.07│ -370.39│ 120.85│ -394.89│ -24.51│ -57.64│
│净利润增长率 │ -412.80│ -504.01│ 118.53│ -278.40│ -4.96│ -50.51│
│净资产增长率 │ -13.59│ -3.04│ -2.71│ 204.85│ 8.86│ 39.81│
│总资产增长率 │ -6.62│ 9.92│ 11.16│ 36.56│ 18.69│ 41.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.01│ 0.59│ 22.54│ -6.82│ -3.81│ -0.49│
│营业利润增长率 │ -463.07│ -241.56│ -22.94│ -370.39│ -622.46│ 14.69│
│净利润增长率 │ -412.80│ -224.32│ -23.76│ -504.01│ -1056.63│ 9.50│
│净资产增长率 │ -13.59│ -4.84│ 1.67│ -3.04│ 1.90│ 8.22│
│总资产增长率 │ -6.62│ -2.18│ 3.62│ 9.92│ 10.85│ 10.17│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇兑损失增加 │ 32890.59│ -6385.05│ 615.12│
│其他收益 │本期收到与收益相│ 386.82│ 1258.73│ -69.27│
│ │关的政府补助款项│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期远期外汇合约│ -1156.81│ -4309.66│ 73.16│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项计提│ -40.32│ 1378.24│ -102.93│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置长期资产│ 216.87│ 79.22│ 173.76│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期罚没收入减少│ 235.47│ 554.11│ -57.50│
│营业外支出 │本期非流动资产处│ 1085.43│ 716.51│ 51.49│
│ │置增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认税务亏损│ -8476.96│ -726.73│ -1066.45│
│ │计提对应的递延所│ │ │ │
│ │得税资产增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到其他与经│ -38012.95│ -4978.69│ -663.51│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │减少，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资产品收回│ 14841.09│ -106953.80│ 113.88│
│的现金流量净│净额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│期末持有理财产品│ 4002.33│ 1013.33│ 294.97│
│产 │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│期末持有外汇衍生│ 794.83│ 0.60│ 132371.67│
│ │品公允价值变动增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │期末持有未到期票│ 843.30│ 350.76│ 140.42│
│ │据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│应收款项融资回款│ 14825.73│ 42143.51│ -64.82│
│预付款项 │预付材料和设备款│ 15680.12│ 9877.12│ 58.75│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建厂房和设备投│ 21489.43│ 10452.01│ 105.60│
│ │入增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 4285.61│ 6389.10│ -32.92│
│衍生金融负债│期末持有外汇衍生│ 2719.44│ 769.39│ 253.45│
│ │品公允价值变动增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │期末未到期票据减│ 30591.78│ 48899.08│ -37.44│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │本期计提折扣增加│ 9847.41│ 6504.95│ 51.38│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 139515.65│ 71384.55│ 95.44│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动影响 │ -9306.46│ 3384.60│ -374.96│
│未分配利润 │本期亏损影响 │ -91367.81│ -45763.17│ -99.65│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财和支│ 246675.35│ 294536.01│ -16.25│
│ │付货款 │ │ │ │
│应收款项 │期末销售额增加 │ 142871.81│ 110747.60│ 29.01│
│存货 │存货销售 │ 268550.79│ 290197.75│ -7.46│
│固定资产 │--- │ 120872.70│ 119434.94│ 1.20│
│在建工程 │--- │ 19429.70│ 10452.01│ 85.89│
│使用权资产 │--- │ 12346.23│ 15738.81│ -21.56│
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 102988.96│ 122355.44│ -15.83│
│合同负债 │--- │ 12107.52│ 6504.95│ 86.13│
│长期借款 │本期借入长期借款│ 161115.00│ 143950.00│ 11.92│
│租赁负债 │--- │ 9664.23│ 12371.46│ -21.88│
│营业收入 │--- │ 299427.67│ 297674.10│ 0.59│
│营业成本 │--- │ 208659.05│ 207254.48│ 0.68│
│销售费用 │--- │ 41985.92│ 42205.94│ -0.52│
│管理费用 │--- │ 28457.32│ 26795.30│ 6.20│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 20872.52│ -10816.12│ 292.98│
│所得税费用 │本期确认税务亏损│ -4360.49│ 465.87│ -1035.98│
│ │所对应的递延所得│ │ │ │
│ │税资产 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 14153.77│ 12528.94│ 12.97│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -23704.25│ 22494.48│ -205.38│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资产品收回│ -14406.79│ -38231.52│ 62.32│
│的现金流量净│净额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│质押借款到期，受│ 112971.09│ 24131.54│ 368.15│
│的现金流量净│限的质押定存和保│ │ │ │
│额 │证金转回 │ │ │ │
│现金及现金等│不属于现金及现金│ 71464.07│ 24770.77│ 188.50│
│价物净增加额│等价物的资金转回│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 216657.51│ 294536.01│ 265349.54│ 271594.45│ 45665.87│ 61694.41│
│存货 │ 280841.04│ 290197.75│ 222008.80│ 219866.39│ 297208.89│ 219656.29│
│应收票据及应收账款 │ 119910.05│ 111098.36│ 131655.87│ 109540.63│ 103339.54│ 92579.17│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15680.12│ 9877.12│ 5259.60│ 6771.56│ 6068.76│ 7638.29│
│其他应收款 │ 25440.63│ 20882.09│ 18763.83│ 14371.72│ 10176.48│ 7943.57│
│流动资产合计 │ 686217.18│ 776554.23│ 730398.85│ 658683.50│ 495982.08│ 422845.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 121960.73│ 119434.94│ 105886.50│ 72622.67│ 55708.70│ 47810.79│
│在建工程 │ 21489.43│ 10452.01│ 9303.76│ 26975.07│ 13099.85│ 946.59│
│无形资产 │ 35573.89│ 38307.85│ 34454.87│ 23228.56│ 22407.87│ 8383.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 278983.19│ 257093.30│ 209930.98│ 187241.13│ 123491.04│ 99083.96│
│资产总计 │ 965200.37│ 1033647.53│ 940329.83│ 845924.62│ 619473.12│ 521929.57│
│应付票据及应付账款 │ 140731.38│ 187486.93│ 181629.12│ 129822.99│ 159432.13│ 201632.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9847.41│ 6504.95│ 7249.25│ 6569.61│ 6104.75│ 10132.01│
│流动负债 │ 452845.40│ 445812.43│ 405118.79│ 303316.82│ 393644.90│ 290520.93│
│长期借款 │ 128940.00│ 143950.00│ 77910.37│ 64950.05│ 59803.79│ 74987.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 145736.60│ 163522.55│ 97580.98│ 92732.32│ 78252.45│ 95840.84│
│负债合计 │ 598581.99│ 609334.98│ 502699.78│ 396049.14│ 471897.35│ 386361.77│
│实收资本 │ 48363.21│ 48313.21│ 49029.22│ 48925.95│ 36462.20│ 36462.20│
│资本公积金 │ 407972.61│ 407410.03│ 415804.40│ 415477.67│ 70756.95│ 70035.36│
│盈余公积 │ 11023.94│ 11023.94│ 11023.94│ 11023.94│ 11023.94│ 6907.56│
│未分配利润 │ -91367.81│ -45763.17│ -10253.61│ -19042.99│ 31388.54│ 8916.96│
│少数股东权益 │ -67.11│ -56.06│ -64.53│ -4.24│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 366685.50│ 424368.61│ 437694.59│ 449879.73│ 147575.77│ 135567.80│
│股东权益合计 │ 366618.38│ 424312.55│ 437630.05│ 449875.49│ 147575.77│ 135567.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 216657.51│ 246675.35│ 233107.60│ 294536.01│ 371024.53│ 361751.26│
│存货 │ 280841.04│ 268550.79│ 273207.03│ 290197.75│ 267314.03│ 243267.79│
│应收票据及应收账款 │ 119910.05│ 144459.65│ 195431.50│ 111098.36│ 114498.95│ 165384.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15680.12│ 14880.32│ 10982.87│ 9877.12│ 10070.43│ 9107.85│
│其他应收款 │ 25440.63│ 28419.34│ 19517.38│ 20882.09│ 19165.57│ 15469.19│
│流动资产合计 │ 686217.18│ 738783.55│ 806044.88│ 776554.23│ 803745.84│ 814853.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 121960.73│ 120872.70│ 119395.91│ 119434.94│ 109449.65│ 107173.41│
│在建工程 │ 21489.43│ 19429.70│ 12857.91│ 10452.01│ 11244.06│ 9793.39│
│无形资产 │ 35573.89│ 36376.75│ 37498.23│ 38307.85│ 33673.60│ 33074.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 278983.19│ 272281.02│ 265004.18│ 257093.30│ 238639.72│ 221118.29│
│资产总计 │ 965200.37│ 1011064.57│ 1071049.06│ 1033647.53│ 1042385.55│ 1035972.16│
│应付票据及应付账款 │ 140731.38│ 146986.64│ 170475.46│ 187486.93│ 158203.14│ 189934.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9847.41│ 12107.52│ 9426.97│ 6504.95│ 8394.17│ 9757.64│
│流动负债 │ 452845.40│ 427990.51│ 422109.63│ 445812.43│ 452221.77│ 496915.25│
│长期借款 │ 128940.00│ 161115.00│ 200502.35│ 143950.00│ 122230.94│ 44365.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 145736.60│ 179300.22│ 217562.29│ 163522.55│ 144225.69│ 65431.91│
│负债合计 │ 598581.99│ 607290.72│ 639671.92│ 609334.98│ 596447.46│ 562347.15│
│实收资本 │ 48363.21│ 48360.90│ 48332.09│ 48313.21│ 48245.71│ 48245.71│
│资本公积金 │ 407972.61│ 407946.56│ 407622.45│ 407410.03│ 407568.92│ 407166.71│
│盈余公积 │ 11023.94│ 11023.94│ 11023.94│ 11023.94│ 11023.94│ 11023.94│
│未分配利润 │ -91367.81│ -62260.53│ -32204.15│ -45763.17│ -19146.80│ 3016.16│
│少数股东权益 │ -67.11│ -64.15│ -70.83│ -56.06│ -52.72│ -46.97│
│归属母公司权益 │ 366685.50│ 403837.99│ 431447.98│ 424368.61│ 445990.81│ 473671.98│
│股东权益合计 │ 366618.38│ 403773.85│ 431377.15│ 424312.55│ 445938.09│ 473625.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 398138.33│ 505573.10│ 542554.28│ 461688.45│ 521110.64│ 500389.13│
│营业总成本 │ 447601.92│ 529477.22│ 529624.39│ 515385.61│ 501402.70│ 474671.72│
│营业税金及附加 │ 713.52│ 1212.23│ 1219.79│ 2869.09│ 782.75│ 1060.45│
│销售费用 │ 63130.44│ 86024.50│ 63769.99│ 81104.60│ 60983.28│ 44222.44│
│财务费用 │ 32890.59│ -5902.49│ -7608.04│ -2129.67│ -15518.45│ 4424.10│
│管理费用 │ 43414.29│ 54625.07│ 50834.79│ 54480.08│ 46724.18│ 41369.68│
│资产减值损失 │ -4465.78│ -8368.48│ -4641.55│ -2411.90│ -2507.38│ -2046.57│
│公允价值变动净收益 │ -1156.81│ -5025.58│ 4186.87│ 50.61│ 793.39│ 593.06│
│投资收益 │ 1280.13│ 1120.10│ 382.54│ -5873.82│ 1189.62│ 3154.01│
│营业利润 │ -53242.68│ -34374.56│ 12713.08│ -60962.94│ 20673.35│ 27383.73│
│营业外收入 │ 235.47│ 1678.53│ 75.81│ 221.77│ 1016.61│ 484.40│
│营业外支出 │ 1085.43│ 873.89│ 3959.24│ 424.30│ 223.31│ 345.82│
│利润总额 │ -54092.65│ -33569.92│ 8829.65│ -61165.47│ 21466.65│ 27522.30│
│所得税 │ -8476.96│ 1941.26│ 100.56│ -13729.33│ -5121.31│ -452.16│
│净利润 │ -45615.69│ -35511.19│ 8729.09│ -47436.15│ 26587.95│ 27974.46│
│归属母公司净利润 │ -45604.64│ -35509.56│ 8789.38│ -47431.91│ 26587.95│ 27974.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 398138.33│ 299427.67│ 188155.54│ 505573.10│ 382804.11│ 297674.10│
│营业总成本 │ 447601.92│ 314680.37│ 171714.67│ 529477.22│ 387820.16│ 278744.43│
│营业税金及附加 │ 713.52│ 551.79│ 357.24│ 1212.23│ 910.42│ 775.89│
│销售费用 │ 63130.44│ 41985.92│ 19389.87│ 86024.50│ 66349.87│ 42205.94│
│财务费用 │ 32890.59│ 20872.52│ 11155.59│ -5902.49│ -6385.05│ -10816.12│
│管理费用 │ 43414.29│ 28457.32│ 13914.01│ 54625.07│ 40922.77│ 26795.30│
│资产减值损失 │ -4465.78│ -4753.86│ -565.89│ -8368.48│ -4514.05│ -2907.37│
│公允价值变动净收益 │ -1156.81│ -1171.05│ -222.80│ -5025.58│ -4309.66│ -4211.19│
│投资收益 │ 1280.13│ 1020.99│ 0.25│ 1120.10│ 1667.76│ 1277.86│
│营业利润 │ -53242.68│ -20163.55│ 14474.78│ -34374.56│ -9455.81│ 14243.56│
│营业外收入 │ 235.47│ 67.90│ 27.97│ 1678.53│ 554.11│ 114.63│
│营业外支出 │ 1085.43│ 770.28│ 168.43│ 873.89│ 716.51│ 604.98│
│利润总额 │ -54092.65│ -20865.94│ 14334.32│ -33569.92│ -9618.21│ 13753.21│
│所得税 │ -8476.96│ -4360.49│ 790.07│ 1941.26│ -726.73│ 465.87│
│净利润 │ -45615.69│ -16505.44│ 13544.25│ -35511.19│ -8891.49│ 13287.34│
│归属母公司净利润 │ -45604.64│ -16497.36│ 13559.02│ -35509.56│ -8893.20│ 13269.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 496331.29│ 611486.45│ 559379.83│ 493281.32│ 586140.45│ 543755.97│
│经营活动现金流出 │ 534344.24│ 621176.98│ 536073.15│ 487051.67│ 664759.81│ 549853.29│
│经营活动现金流量净额│ -38012.95│ -9690.53│ 23306.68│ 6229.65│ -78619.35│ -6097.32│
│投资活动现金流入 │ 112060.56│ 236996.66│ 286707.60│ 262607.59│ 19375.36│ 51022.21│
│投资活动现金流出 │ 97219.47│ 321427.00│ 330181.31│ 382121.81│ 41918.02│ 55485.88│
│投资活动现金流量净额│ 14841.09│ -84430.34│ -43473.70│ -119514.22│ -22542.66│ -4463.67│
│筹资活动现金流入 │ 346052.40│ 469445.91│ 225701.95│ 644118.73│ 240517.81│ 163954.20│
│筹资活动现金流出 │ 238898.77│ 432396.14│ 188773.87│ 379541.21│ 147261.68│ 136236.24│
│筹资活动现金流量净额│ 107153.63│ 37049.77│ 36928.08│ 264577.52│ 93256.13│ 27717.96│
│汇率变动对现金的影响│ -12588.52│ -6662.51│ 919.82│ -238.22│ 1756.12│ -565.50│
│现金及等价物净增加额│ 71393.25│ -63733.61│ 17680.87│ 151054.73│ -6149.77│ 16591.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 496331.29│ 330082.23│ 102889.97│ 611486.45│ 519768.84│ 340637.81│
│经营活动现金流出 │ 534344.24│ 353786.47│ 182165.14│ 621176.98│ 524747.53│ 318143.34│
│经营活动现金流量净额│ -38012.95│ -23704.25│ -79275.17│ -9690.53│ -4978.69│ 22494.48│
│投资活动现金流入 │ 112060.56│ 45876.56│ 31396.10│ 236996.66│ 159726.91│ 139207.63│
│投资活动现金流出 │ 97219.47│ 60283.35│ 19464.19│ 321427.00│ 266680.71│ 177439.15│
│投资活动现金流量净额│ 14841.09│ -14406.79│ 11931.91│ -84430.34│ -106953.80│ -38231.52│
│筹资活动现金流入 │ 346052.40│ 292919.93│ 200421.71│ 469445.91│ 421886.39│ 290959.76│
│筹资活动现金流出 │ 238898.77│ 179948.84│ 120133.30│ 432396.14│ 324552.93│ 266828.22│
│筹资活动现金流量净额│ 107153.63│ 112971.09│ 80288.41│ 37049.77│ 97333.46│ 24131.54│
│汇率变动对现金的影响│ -12588.52│ -3395.98│ -2578.67│ -6662.51│ 11734.09│ 16376.27│
│现金及等价物净增加额│ 71393.25│ 71464.07│ 10366.48│ -63733.61│ -2864.94│ 24770.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 153548.83│ 30.37│ 17784.33│ -50.08│
│二季报 │ 144125.27│ 28.51│ -4514.56│ 12.71│
│三季报 │ 85130.00│ 16.84│ -22162.97│ 62.41│
│四季报 │ 122769.00│ 24.28│ -26616.36│ 74.96│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 163589.20│ 30.15│ 12987.53│ 147.76│
│二季报 │ 135561.23│ 24.99│ -868.79│ -9.88│
│三季报 │ 98819.47│ 18.21│ -11189.10│ -127.30│
│四季报 │ 144584.39│ 26.65│ 7859.74│ 89.42│
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