财务分析☆ ◇301263 泰恩康 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 372.02│ 2863.29│ 10822.00│ 16020.01│ 17461.46│ 12006.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10822.00│ 16020.01│ 17461.46│ 12006.59│
│净利润增长率(%) │ -89.97│ -73.54│ -32.45│ -8.26│ 45.43│ -25.34│
│扣非净利润(万) │ 29.06│ 3036.91│ 10604.51│ 15150.54│ 16404.51│ 10827.05│
│营业总收(未调整:万) │ 32027.59│ 67489.68│ 72103.14│ 76078.71│ 78348.02│ 65365.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 72103.14│ 76078.71│ 78348.02│ 65365.14│
│总营收同比增长率(%) │ -7.72│ -6.40│ -5.23│ -2.90│ 19.86│ -7.80│
│加权净资产收益率(%) │ 0.22│ 1.68│ 6.12│ 8.75│ 11.35│ 18.48│
│资产负债比率(%) │ 32.35│ 27.97│ 21.40│ 17.93│ 9.07│ 24.61│
│净利润现金含量(%) │ 1458.84│ -44.97│ 82.55│ 58.38│ 85.22│ 99.96│
│基本每股收益(元) │ 0.0073│ 0.0700│ 0.2600│ 0.3800│ 0.4400│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0006│ 0.0700│ 0.2500│ 0.3600│ 0.7400│ 0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0073│ 0.0673│ 0.2543│ 0.3765│ 0.7387│ 0.6772│
│每股资本公积金(元) │ 1.5012│ 2.0147│ 2.1074│ 2.1170│ 4.6921│ 0.6552│
│每股未分配利润(元) │ 0.6064│ 0.7689│ 0.9103│ 0.9829│ 1.8621│ 2.1122│
│每股净资产(元) │ 3.2311│ 3.9277│ 4.1529│ 4.2068│ 7.8436│ 4.0046│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1063│ -0.0303│ 0.2099│ 0.2198│ 0.6295│ 0.6770│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 372.02│ 2858.29│ 2863.29│ 3140.52│ 3708.48│ 3154.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3708.48│ 3154.60│
│净利润增长率(%) │ -89.97│ -9.39│ -73.54│ -73.00│ -56.75│ -30.62│
│扣非净利润(万) │ 29.06│ 2774.39│ 3036.91│ 3137.89│ 3688.06│ 3145.75│
│营业总收(未调整:万) │ 32027.59│ 18951.62│ 67489.68│ 52582.83│ 34708.06│ 18466.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34708.06│ 18466.48│
│总营收同比增长率(%) │ -7.72│ 2.63│ -6.40│ -8.13│ -12.23│ -2.35│
│加权净资产收益率(%) │ 0.22│ 1.70│ 1.68│ 1.79│ 2.08│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 32.35│ 28.37│ 27.97│ 24.84│ 27.52│ 22.94│
│净利润现金含量(%) │ 1458.84│ -145.86│ -44.97│ -208.85│ -108.89│ -123.85│
│基本每股收益(元) │ 0.0073│ 0.0700│ 0.0700│ 0.0700│ 0.0726│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0006│ 0.0652│ 0.0700│ 0.0737│ 0.0900│ 0.0739│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0073│ 0.0672│ 0.0673│ 0.0738│ 0.0872│ 0.0741│
│每股资本公积金(元) │ 1.5012│ 2.0070│ 2.0147│ 2.1560│ 2.1556│ 2.1074│
│每股未分配利润(元) │ 0.6064│ 0.8361│ 0.7689│ 0.7853│ 0.7984│ 0.9844│
│每股净资产(元) │ 3.2311│ 3.9879│ 3.9277│ 4.0757│ 4.0878│ 4.2266│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1063│ -0.0980│ -0.0303│ -0.1542│ -0.0949│ -0.0918│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 2.26│ 3.05│ 4.69│ 9.81│ 2.66│
│速动比率 │ 1.53│ 2.06│ 2.77│ 4.35│ 9.29│ 2.28│
│资产负债比率(%) │ 32.35│ 27.97│ 21.40│ 17.93│ 9.07│ 24.61│
│产权比率 │ 0.50│ 0.40│ 0.28│ 0.22│ 0.10│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.03│ 0.24│ 0.37│ 0.95│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 2.21│ 2.26│ 2.37│ 2.25│ 2.76│
│速动比率 │ 1.53│ 2.01│ 2.06│ 2.12│ 2.02│ 2.47│
│资产负债比率(%) │ 32.35│ 28.37│ 27.97│ 24.84│ 27.52│ 22.94│
│产权比率 │ 0.50│ 0.41│ 0.40│ 0.34│ 0.40│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.08│ -0.03│ -0.13│ -0.07│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.07│ 2.07│ 2.25│ 2.62│ 3.08│ 3.00│
│存货周转率 │ 1.42│ 3.04│ 3.26│ 3.59│ 4.17│ 3.70│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.59│ 0.62│ 0.56│ 0.75│ 1.29│
│固定资产周转率 │ 0.69│ 1.37│ 1.94│ 3.23│ 3.18│ 2.82│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.29│ 0.32│ 0.36│ 0.53│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.07│ 0.57│ 2.07│ 1.52│ 1.01│ 0.52│
│存货周转率 │ 1.42│ 0.70│ 3.04│ 1.98│ 1.35│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.16│ 0.59│ 0.45│ 0.28│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.69│ 0.40│ 1.37│ 1.06│ 0.69│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.29│ 0.22│ 0.14│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.23│ 1.71│ 6.12│ 8.95│ 9.42│ 16.91│
│销售毛利率 │ 56.14│ 54.06│ 56.66│ 60.60│ 58.21│ 50.12│
│营业利润率 │ -5.27│ -0.50│ 15.06│ 25.10│ 26.70│ 21.20│
│销售净利率 │ -1.24│ 1.89│ 13.46│ 20.18│ 22.29│ 18.36│
│总资产净利率 │ -0.16│ 0.54│ 4.27│ 7.19│ 11.72│ 13.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.23│ 1.68│ 1.71│ 1.81│ 2.13│ 1.75│
│销售毛利率 │ 56.14│ 62.88│ 54.06│ 55.61│ 54.14│ 61.65│
│营业利润率 │ -5.27│ 16.32│ -0.50│ 4.07│ 8.07│ 21.05│
│销售净利率 │ -1.24│ 13.15│ 1.89│ 4.18│ 9.19│ 16.62│
│总资产净利率 │ -0.16│ 1.02│ 0.54│ 0.93│ 1.32│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.72│ -6.40│ -5.23│ -2.90│ 19.86│ -7.80│
│营业利润增长率 │ -160.25│ -103.10│ -43.13│ -8.74│ 50.99│ -29.89│
│净利润增长率 │ -89.97│ -73.54│ -32.45│ -8.26│ 45.43│ -25.34│
│净资产增长率 │ -1.28│ -5.42│ -1.28│ -3.46│ 161.16│ 20.39│
│总资产增长率 │ 4.90│ 4.60│ 3.68│ 9.29│ 116.54│ 12.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.72│ 2.63│ -6.40│ -8.13│ -12.23│ -2.35│
│营业利润增长率 │ -160.25│ -20.46│ -103.10│ -84.05│ -72.08│ -29.61│
│净利润增长率 │ -89.97│ -9.39│ -73.54│ -73.00│ -56.75│ -30.62│
│净资产增长率 │ -1.28│ 1.53│ -5.42│ -1.86│ -1.57│ 1.77│
│总资产增长率 │ 4.90│ 2.02│ 4.60│ 4.12│ 8.54│ 3.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 52320.86│ 57972.30│ -9.75│
│应收款项 │--- │ 27942.34│ 32105.51│ -12.97│
│合同资产 │--- │ 314.95│ 468.69│ -32.80│
│存货 │--- │ 9945.45│ 9881.31│ 0.65│
│投资性房地产│--- │ 12.48│ 12.48│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 45586.09│ 47496.68│ -4.02│
│在建工程 │本报告期公司增加│ 12676.40│ 1737.22│ 629.70│
│ │生产线等在建工程│ │ │ │
│ │项目 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 757.24│ 841.62│ -10.03│
│短期借款 │--- │ 28538.25│ 24991.05│ 14.19│
│合同负债 │--- │ 717.68│ 1294.79│ -44.57│
│长期借款 │--- │ 6343.37│ 7879.37│ -19.49│
│租赁负债 │--- │ 195.94│ 268.26│ -26.96│
│开发支出 │本报告期公司部分│ 7217.87│ 24189.99│ -70.16│
│ │研发项目达预定可│ │ │ │
│ │使用状态，转无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 6363.18│ 6135.66│ 3.71│
│债 │ │ │ │ │
│无形资产 │本报告期公司部分│ 39133.54│ 18951.02│ 106.50│
│ │研发项目达预定可│ │ │ │
│ │使用状态，转无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 32027.59│ 34708.06│ -7.72│
│营业成本 │--- │ 14048.36│ 15917.20│ -11.74│
│销售费用 │公司加大品牌推广│ 10356.08│ 7932.71│ 30.55│
│ │投入力度 │ │ │ │
│管理费用 │公司增加股权激励│ 5255.77│ 3994.25│ 31.58│
│ │费用以及折旧摊销│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 448.48│ 386.96│ 15.90│
│所得税费用 │公司确认可弥补亏│ -1292.06│ -517.57│ -149.64│
│ │损的递延所得税费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│研发投入 │公司增加研发投入│ 7269.87│ 4863.56│ 49.48│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 5427.15│ -4037.98│ 234.40│
│的现金流量净│的现金增加及购买│ │ │ │
│额 │商品、费用支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -15051.67│ 1767.77│ -951.45│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司吸收│ 3949.44│ 19918.62│ -80.17│
│的现金流量净│了外部投资款、以│ │ │ │
│额 │及上年同期代收20│ │ │ │
│ │24年员工持股计划│ │ │ │
│ │减持金额 │ │ │ │
│现金及现金等│收回投资收到的现│ -5684.00│ 17648.29│ -132.21│
│价物净增加额│金减少、上年同期│ │ │ │
│ │公司吸收了外部投│ │ │ │
│ │资款、以及上年同│ │ │ │
│ │期代收2024年员工│ │ │ │
│ │持股计划减持金额│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │报告期公司持续增│ 18045.17│ 13044.14│ 38.34│
│ │加品牌推广的投入│ │ │ │
│ │力度和深度 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9114.35│ 7474.42│ 21.94│
│财务费用 │报告期公司理财产│ 1010.42│ 434.92│ 132.33│
│ │品利息收入减少、│ │ │ │
│ │增加贷款利息以及│ │ │ │
│ │其他非流动负债引│ │ │ │
│ │起财务费用利息支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 7767.85│ 8641.58│ -10.11│
│经营活动现金│--- │ 72224.56│ 75783.82│ -4.70│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 73512.29│ 66850.55│ 9.97│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -1287.73│ 8933.27│ -114.41│
│的现金流量净│的现金减少及购买│ │ │ │
│额 │商品、费用支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动现金│公司上期收回到期│ 36388.63│ 59381.13│ -38.72│
│流入小计 │理财本金所引起的│ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 38827.93│ 52755.20│ -26.40│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建固定│ -2439.30│ 6625.92│ -136.81│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产所支│ │ │ │
│ │付的现金的增加以│ │ │ │
│ │及闲置资金进行短│ │ │ │
│ │期投资的净额减少│ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期吸收了外│ 79293.84│ 24450.00│ 224.31│
│流入小计 │部投资款、本期筹│ │ │ │
│ │资借款规模扩大以│ │ │ │
│ │及本期代收2024年│ │ │ │
│ │员工持股计划减持│ │ │ │
│ │金额 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期公司偿还借款│ 71668.50│ 31558.89│ 127.09│
│流出小计 │以及支付本期代收│ │ │ │
│ │2024年员工持股计│ │ │ │
│ │划减持金额所引起│ │ │ │
│ │的 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期吸收了外│ 7625.34│ -7108.89│ 207.26│
│的现金流量净│部投资款、本期筹│ │ │ │
│额 │资借款规模扩大所│ │ │ │
│ │引起的 │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品收到│ 3895.43│ 8451.52│ -53.91│
│价物净增加额│的现金减少及购买│ │ │ │
│ │商品、费用支付的│ │ │ │
│ │现金增加、购建固│ │ │ │
│ │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产所│ │ │ │
│ │支付的现金的增加│ │ │ │
│ │、闲置资金进行短│ │ │ │
│ │期投资的净额减少│ │ │ │
│货币资金 │--- │ 57972.30│ 54195.86│ 6.97│
│应收款项 │--- │ 32105.51│ 33038.82│ -2.82│
│合同资产 │--- │ 468.69│ 15.50│ 2922.91│
│存货 │--- │ 9881.31│ 10507.17│ -5.96│
│投资性房地产│--- │ 12.48│ 13.60│ -8.24│
│固定资产 │--- │ 47496.68│ 51219.24│ -7.27│
│在建工程 │--- │ 1737.22│ 244.28│ 611.17│
│使用权资产 │--- │ 841.62│ 663.01│ 26.94│
│短期借款 │本报告期公司增加│ 24991.05│ 13213.69│ 89.13│
│ │短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1294.79│ 321.48│ 302.76│
│长期借款 │--- │ 7879.37│ 8400.00│ -6.20│
│租赁负债 │--- │ 268.26│ 85.25│ 214.68│
│开发支出 │本报告期公司加大│ 24189.99│ 17371.46│ 39.25│
│ │研发投入，研发项│ │ │ │
│ │目增加 │ │ │ │
│其他非流动负│公司之孙公司安徽│ 6135.66│ 0.00│ ---│
│债 │生物工程本期增资│ │ │ │
│ │引进外部股东形成│ │ │ │
│ │的一项不能无条件│ │ │ │
│ │避免的回购义务 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52320.86│ 57972.30│ 54195.86│ 45564.34│ 80678.64│ 13762.94│
│存货 │ 9945.45│ 9881.31│ 10507.17│ 8654.91│ 8052.33│ 7656.93│
│应收票据及应收账款 │ 27942.34│ 32105.51│ 33038.82│ 31157.55│ 26908.89│ 23970.14│
│合同资产 │ 314.95│ 468.69│ 15.50│ 169.04│ 1033.90│ 303.94│
│预付款项 │ 1303.82│ 912.65│ 1251.15│ 1769.14│ 1661.06│ 592.52│
│其他应收款 │ 289.43│ 861.57│ 291.52│ 409.24│ 410.02│ 190.75│
│流动资产合计 │ 110879.14│ 113254.52│ 114219.11│ 118729.30│ 153307.40│ 54306.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45586.09│ 47496.68│ 51219.24│ 23010.83│ 24033.83│ 25217.46│
│在建工程 │ 12676.40│ 1737.22│ 244.28│ 24702.01│ 6636.88│ 201.19│
│无形资产 │ 39133.54│ 18951.02│ 15925.08│ 15818.79│ 6600.58│ 4445.71│
│商誉 │ 21665.68│ 21665.68│ 21665.68│ 20064.36│ 2732.66│ 2732.66│
│非流动资产合计 │ 142696.36│ 128471.51│ 116886.27│ 104181.92│ 50573.08│ 39845.38│
│资产总计 │ 253575.50│ 241726.03│ 231105.38│ 222911.22│ 203880.48│ 94152.22│
│应付票据及应付账款 │ 25762.07│ 17250.89│ 16836.51│ 12118.60│ 5659.49│ 4692.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5.96│ ---│
│合同负债 │ 717.68│ 1294.79│ 321.48│ 418.72│ 518.46│ 904.14│
│流动负债 │ 66188.17│ 50140.73│ 37495.36│ 25312.86│ 15632.54│ 20447.90│
│长期借款 │ 6343.37│ 7879.37│ 8400.00│ 10800.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15843.62│ 17465.88│ 11971.48│ 14658.85│ 2851.84│ 2723.51│
│负债合计 │ 82031.79│ 67606.61│ 49466.83│ 39971.71│ 18484.38│ 23171.41│
│实收资本 │ 51059.70│ 42549.75│ 42549.75│ 42549.75│ 23638.75│ 17728.75│
│资本公积金 │ 76649.52│ 85724.33│ 89669.99│ 90076.74│ 110914.26│ 11616.19│
│盈余公积 │ 10083.99│ 10083.99│ 9675.09│ 8468.61│ 6800.52│ 4183.46│
│未分配利润 │ 30961.13│ 32716.60│ 38732.46│ 41822.31│ 44017.50│ 37446.67│
│少数股东权益 │ 6565.89│ 6994.99│ 4932.89│ 3941.23│ -15.70│ -15.09│
│归属母公司权益 │ 164977.82│ 167124.43│ 176705.66│ 178998.28│ 185411.80│ 70995.90│
│股东权益合计 │ 171543.71│ 174119.42│ 181638.55│ 182939.51│ 185396.10│ 70980.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52320.86│ 42653.14│ 57972.30│ 49088.90│ 71891.65│ 48513.07│
│存货 │ 9945.45│ 10331.77│ 9881.31│ 13117.74│ 13126.94│ 12715.87│
│应收票据及应收账款 │ 27942.34│ 34308.54│ 32105.51│ 35964.53│ 35373.38│ 37435.77│
│合同资产 │ 314.95│ 395.89│ 468.69│ 339.82│ 439.84│ 5.05│
│预付款项 │ 1303.82│ 1278.74│ 912.65│ 1296.71│ 1712.99│ 1373.16│
│其他应收款 │ 289.43│ 707.48│ 861.57│ 382.87│ 402.52│ 379.89│
│流动资产合计 │ 110879.14│ 117907.93│ 113254.52│ 119978.95│ 131301.59│ 122321.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45586.09│ 46568.88│ 47496.68│ 48016.33│ 49088.45│ 50176.02│
│在建工程 │ 12676.40│ 2083.15│ 1737.22│ 1102.81│ 702.68│ 353.21│
│无形资产 │ 39133.54│ 18830.40│ 18951.02│ 18930.30│ 17752.45│ 18066.58│
│商誉 │ 21665.68│ 21665.68│ 21665.68│ 21665.68│ 21665.68│ 21665.68│
│非流动资产合计 │ 142696.36│ 128711.44│ 128471.51│ 120642.06│ 119540.98│ 117358.87│
│资产总计 │ 253575.50│ 246619.37│ 241726.03│ 240621.01│ 250842.57│ 239680.16│
│应付票据及应付账款 │ 25762.07│ 17135.38│ 17250.89│ 13529.85│ 14809.04│ 14879.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 717.68│ 1203.94│ 1294.79│ 315.95│ 311.31│ 341.90│
│流动负债 │ 66188.17│ 53401.22│ 50140.73│ 50526.42│ 58478.94│ 44314.36│
│长期借款 │ 6343.37│ 6963.37│ 7879.37│ 6000.00│ 7200.00│ 7200.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15843.62│ 16570.38│ 17465.88│ 9239.39│ 10565.24│ 10677.67│
│负债合计 │ 82031.79│ 69971.60│ 67606.61│ 59765.81│ 69044.18│ 54992.02│
│实收资本 │ 51059.70│ 42549.75│ 42549.75│ 42549.75│ 42549.75│ 42549.75│
│资本公积金 │ 76649.52│ 85398.81│ 85724.33│ 91736.58│ 91721.80│ 89669.99│
│盈余公积 │ 10083.99│ 10083.99│ 10083.99│ 9675.09│ 9675.09│ 9675.09│
│未分配利润 │ 30961.13│ 35574.89│ 32716.60│ 33416.22│ 33970.69│ 41887.05│
│少数股东权益 │ 6565.89│ 6963.75│ 6994.99│ 7437.18│ 7863.14│ 4847.42│
│归属母公司权益 │ 164977.82│ 169684.02│ 167124.43│ 173418.02│ 173935.24│ 179840.71│
│股东权益合计 │ 171543.71│ 176647.77│ 174119.42│ 180855.20│ 181798.39│ 184688.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32027.59│ 67489.68│ 72103.14│ 76078.71│ 78348.02│ 65365.14│
│营业总成本 │ 33572.85│ 67808.55│ 61813.18│ 56987.50│ 58517.15│ 52714.50│
│营业税金及附加 │ 412.29│ 864.18│ 969.84│ 980.59│ 779.10│ 707.72│
│销售费用 │ 10356.08│ 18045.17│ 13044.14│ 13719.66│ 15741.04│ 11729.38│
│财务费用 │ 448.48│ 1010.42│ 434.92│ -609.18│ -278.89│ 383.60│
│管理费用 │ 5255.77│ 9114.35│ 7474.42│ 6635.45│ 5497.56│ 4644.89│
│资产减值损失 │ -353.74│ -544.91│ -548.52│ -1036.23│ -102.52│ -16.83│
│公允价值变动净收益 │ 18.90│ 20.44│ 10.06│ 80.34│ 64.86│ ---│
│投资收益 │ 334.79│ 70.42│ 279.94│ 769.94│ 932.01│ 26.55│
│营业利润 │ -1687.93│ -336.68│ 10857.90│ 19093.03│ 20920.64│ 13855.77│
│营业外收入 │ 63.93│ 3.76│ 28.21│ 234.77│ 151.77│ 30.41│
│营业外支出 │ 65.97│ 484.22│ 329.35│ 95.34│ 336.97│ 131.78│
│利润总额 │ -1689.97│ -817.14│ 10556.75│ 19232.46│ 20735.44│ 13754.41│
│所得税 │ -1292.06│ -2091.75│ 853.18│ 3882.43│ 3274.95│ 1754.59│
│净利润 │ -397.91│ 1274.62│ 9703.57│ 15350.03│ 17460.48│ 11999.81│
│归属母公司净利润 │ 372.02│ 2863.29│ 10822.00│ 16020.01│ 17461.46│ 12006.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32027.59│ 18951.62│ 67489.68│ 52582.83│ 34708.06│ 18466.48│
│营业总成本 │ 33572.85│ 15977.55│ 67808.55│ 50649.54│ 32059.86│ 14590.51│
│营业税金及附加 │ 412.29│ 226.98│ 864.18│ 628.68│ 432.67│ 210.56│
│销售费用 │ 10356.08│ 4659.11│ 18045.17│ 14353.17│ 7932.71│ 3575.03│
│财务费用 │ 448.48│ 283.99│ 1010.42│ 455.43│ 386.96│ 229.06│
│管理费用 │ 5255.77│ 2413.73│ 9114.35│ 6445.76│ 3994.25│ 2002.73│
│资产减值损失 │ -353.74│ -112.00│ -544.91│ 40.26│ 4.73│ -63.08│
│公允价值变动净收益 │ 18.90│ 3.26│ 20.44│ 34.05│ 9.28│ 43.13│
│投资收益 │ 334.79│ 87.14│ 70.42│ 43.45│ 58.74│ 15.74│
│营业利润 │ -1687.93│ 3092.59│ -336.68│ 2141.58│ 2801.39│ 3888.05│
│营业外收入 │ 63.93│ 6.50│ 3.76│ 3.24│ 8.98│ 6.24│
│营业外支出 │ 65.97│ 54.30│ 484.22│ 178.21│ 136.60│ 120.80│
│利润总额 │ -1689.97│ 3044.79│ -817.14│ 1966.61│ 2673.77│ 3773.49│
│所得税 │ -1292.06│ 553.42│ -2091.75│ -230.22│ -517.57│ 704.11│
│净利润 │ -397.91│ 2491.37│ 1274.62│ 2196.82│ 3191.34│ 3069.38│
│归属母公司净利润 │ 372.02│ 2858.29│ 2863.29│ 3140.52│ 3708.48│ 3154.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40308.39│ 72224.56│ 75783.82│ 74455.90│ 77423.17│ 63201.07│
│经营活动现金流出 │ 34881.23│ 73512.29│ 66850.55│ 65103.34│ 62541.68│ 51198.75│
│经营活动现金流量净额│ 5427.15│ -1287.73│ 8933.27│ 9352.56│ 14881.48│ 12002.32│
│投资活动现金流入 │ 7414.07│ 36388.63│ 59381.13│ 129413.85│ 87432.55│ 5936.08│
│投资活动现金流出 │ 22465.74│ 38827.93│ 52755.20│ 168506.46│ 122733.24│ 10364.77│
│投资活动现金流量净额│ -15051.67│ -2439.30│ 6625.92│ -39092.61│ -35300.69│ -4428.69│
│筹资活动现金流入 │ 31640.80│ 79293.84│ 24450.00│ 17364.03│ 109785.58│ 10750.73│
│筹资活动现金流出 │ 27691.37│ 71668.50│ 31558.89│ 22733.42│ 22441.71│ 13905.10│
│筹资活动现金流量净额│ 3949.44│ 7625.34│ -7108.89│ -5369.38│ 87343.87│ -3154.37│
│汇率变动对现金的影响│ -8.92│ -2.89│ 1.22│ -4.86│ -7.96│ -7.64│
│现金及等价物净增加额│ -5684.00│ 3895.43│ 8451.52│ -35114.29│ 66916.70│ 4411.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40308.39│ 12350.13│ 72224.56│ 49926.02│ 33063.36│ 12606.31│
│经营活动现金流出 │ 34881.23│ 16519.37│ 73512.29│ 56485.11│ 37101.34│ 16513.16│
│经营活动现金流量净额│ 5427.15│ -4169.24│ -1287.73│ -6559.09│ -4037.98│ -3906.85│
│投资活动现金流入 │ 7414.07│ 4115.81│ 36388.63│ 27343.26│ 24326.94│ 9037.39│
│投资活动现金流出 │ 22465.74│ 17015.82│ 38827.93│ 36810.46│ 22559.17│ 18410.50│
│投资活动现金流量净额│ -15051.67│ -12900.01│ -2439.30│ -9467.19│ 1767.77│ -9373.11│
│筹资活动现金流入 │ 31640.80│ 17702.80│ 79293.84│ 73349.47│ 49712.77│ 20396.91│
│筹资活动现金流出 │ 27691.37│ 16050.62│ 71668.50│ 62331.59│ 29794.16│ 12874.92│
│筹资活动现金流量净额│ 3949.44│ 1652.18│ 7625.34│ 11017.88│ 19918.62│ 7521.99│
│汇率变动对现金的影响│ -8.92│ -3.67│ -2.89│ -1.06│ -0.12│ 0.19│
│现金及等价物净增加额│ -5684.00│ -15420.73│ 3895.43│ -5009.46│ 17648.29│ -5757.79│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18466.48│ 27.36│ 3154.60│ 110.17│
│二季报 │ 16241.58│ 24.07│ 553.88│ 19.34│
│三季报 │ 17874.77│ 26.49│ -567.96│ -19.84│
│四季报 │ 14906.85│ 22.09│ -277.23│ -9.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18910.95│ 26.23│ 4546.78│ 42.01│
│二季报 │ 20631.95│ 28.61│ 4028.11│ 37.22│
│三季报 │ 17694.24│ 24.54│ 3058.66│ 28.26│
│四季报 │ 14866.00│ 20.62│ -811.55│ -7.50│
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