财务分析☆ ◇301268 铭利达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -14866.91│ -23537.56│ -46933.73│ 31960.86│ 40295.66│ 14818.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -46933.73│ 31960.86│ 40295.66│ 14818.21│
│净利润增长率(%) │ -300.79│ 49.85│ -246.85│ -20.68│ 171.93│ -13.16│
│扣非净利润(万) │ -17643.46│ -25716.99│ -47865.92│ 28428.15│ 33635.59│ 13869.22│
│营业总收(未调整:万) │ 266470.03│ 351684.41│ 255888.76│ 406952.48│ 321895.20│ 183774.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 255888.76│ 406952.48│ 321895.20│ 183774.45│
│总营收同比增长率(%) │ 12.62│ 37.44│ -37.12│ 26.42│ 75.16│ 21.18│
│加权净资产收益率(%) │ -9.73│ -13.55│ -20.47│ 13.70│ 23.14│ 20.61│
│资产负债比率(%) │ 78.21│ 75.69│ 68.81│ 54.27│ 52.83│ 62.77│
│净利润现金含量(%) │ 171.63│ 13.23│ 153.45│ 24.96│ 5.77│ 76.39│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.5900│ -1.1700│ 0.8000│ 1.0300│ 0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4402│ -0.6400│ -1.2000│ 0.7100│ 0.8600│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3709│ -0.5879│ -1.1733│ 0.7990│ 1.0074│ 0.4116│
│每股资本公积金(元) │ 2.6577│ 2.6490│ 2.6118│ 2.5883│ 2.5761│ 0.0644│
│每股未分配利润(元) │ 0.0187│ 0.3901│ 0.9788│ 2.4022│ 1.8942│ 1.1230│
│每股净资产(元) │ 3.3151│ 3.7826│ 4.4558│ 6.0962│ 5.5313│ 2.2164│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6366│ -0.0778│ -1.8004│ 0.1994│ 0.0582│ 0.3144│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -14866.91│ -8112.10│ 550.64│ -23537.56│ -3709.37│ -3173.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3709.37│ -3173.54│
│净利润增长率(%) │ -300.79│ -155.62│ 112.52│ 49.85│ 61.40│ 67.31│
│扣非净利润(万) │ -17643.46│ -10527.49│ -1025.13│ -25716.99│ -6112.56│ -4528.58│
│营业总收(未调整:万) │ 266470.03│ 173569.49│ 80331.83│ 351684.41│ 236604.58│ 152572.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 236604.58│ 152572.57│
│总营收同比增长率(%) │ 12.62│ 13.76│ 22.61│ 37.44│ 25.50│ 37.95│
│加权净资产收益率(%) │ -9.73│ -5.24│ 0.34│ -13.55│ -1.95│ -1.69│
│资产负债比率(%) │ 78.21│ 77.75│ 76.16│ 75.69│ 71.46│ 70.77│
│净利润现金含量(%) │ 171.63│ 240.03│ -4618.84│ 13.23│ 167.38│ 593.03│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.2000│ 0.0100│ -0.5900│ -0.0900│ -0.0740│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4402│ -0.2600│ -0.0256│ -0.6400│ -0.1527│ -0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3709│ -0.2026│ 0.0138│ -0.5879│ -0.0926│ -0.0793│
│每股资本公积金(元) │ 2.6577│ 2.6475│ 2.6500│ 2.6490│ 2.6374│ 2.6343│
│每股未分配利润(元) │ 0.0187│ 0.1874│ 0.4038│ 0.3901│ 0.8853│ 0.8986│
│每股净资产(元) │ 3.3151│ 3.4967│ 3.7293│ 3.7826│ 4.1984│ 4.2536│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6366│ -0.4863│ -0.6352│ -0.0778│ -0.1551│ -0.4700│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.94│ 1.15│ 1.85│ 1.30│ 1.07│
│速动比率 │ 0.64│ 0.64│ 0.82│ 1.41│ 0.97│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 78.21│ 75.69│ 68.81│ 54.27│ 52.83│ 62.77│
│产权比率 │ 3.59│ 3.11│ 2.21│ 1.19│ 1.12│ 1.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.01│ -0.24│ 0.04│ 0.01│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 1.00│ 0.94│ 0.94│ 0.99│ 1.04│
│速动比率 │ 0.64│ 0.66│ 0.60│ 0.64│ 0.65│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 78.21│ 77.75│ 76.16│ 75.69│ 71.46│ 70.77│
│产权比率 │ 3.59│ 3.50│ 3.20│ 3.11│ 2.50│ 2.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.05│ -0.07│ -0.01│ -0.02│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.39│ 3.50│ 3.15│ 4.53│ 4.31│ 4.19│
│存货周转率 │ 1.93│ 2.90│ 2.64│ 4.29│ 4.64│ 5.54│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.99│ 0.75│ 1.29│ 1.61│ 1.96│
│固定资产周转率 │ 1.30│ 1.79│ 1.52│ 2.92│ 3.16│ 2.64│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.55│ 0.44│ 0.79│ 0.94│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 1.51│ 0.70│ 3.50│ 2.70│ 1.84│
│存货周转率 │ 1.93│ 1.29│ 0.57│ 2.90│ 1.94│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.47│ 0.22│ 0.99│ 0.69│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.30│ 0.84│ 0.39│ 1.79│ 1.24│ 0.80│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.12│ 0.55│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.50│ -14.70│ -24.65│ 12.39│ 18.21│ 18.57│
│销售毛利率 │ 8.62│ 10.85│ 7.97│ 18.87│ 21.72│ 19.13│
│营业利润率 │ -6.24│ -7.12│ -18.38│ 8.66│ 12.95│ 8.92│
│销售净利率 │ -5.58│ -6.69│ -18.34│ 7.85│ 12.52│ 8.06│
│总资产净利率 │ -2.27│ -3.71│ -7.99│ 6.19│ 11.79│ 7.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.50│ -5.46│ 0.35│ -14.70│ -2.06│ -1.74│
│销售毛利率 │ 8.62│ 8.59│ 12.01│ 10.85│ 10.74│ 10.45│
│营业利润率 │ -6.24│ -5.20│ -0.85│ -7.12│ -2.05│ -1.77│
│销售净利率 │ -5.58│ -4.67│ 0.69│ -6.69│ -1.57│ -2.08│
│总资产净利率 │ -2.27│ -1.22│ 0.08│ -3.71│ -0.60│ -0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.62│ 37.44│ -37.12│ 26.42│ 75.16│ 21.18│
│营业利润增长率 │ -243.48│ 46.76│ -233.46│ -15.47│ 154.21│ -18.10│
│净利润增长率 │ -300.79│ 49.85│ -246.85│ -20.68│ 171.93│ -13.16│
│净资产增长率 │ -11.60│ -15.90│ -26.19│ 16.57│ 177.30│ 23.70│
│总资产增长率 │ -1.38│ 7.91│ 8.23│ 20.24│ 118.83│ 31.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.62│ 13.76│ 22.61│ 37.44│ 25.50│ 37.95│
│营业利润增长率 │ -243.48│ -234.12│ 85.42│ 46.76│ 50.71│ 70.79│
│净利润增长率 │ -300.79│ -155.62│ 112.52│ 49.85│ 61.40│ 67.31│
│净资产增长率 │ -11.60│ -7.15│ -1.33│ -15.90│ -5.38│ -4.22│
│总资产增长率 │ -1.38│ 1.46│ 0.62│ 7.91│ 3.42│ 2.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │报告期汇率变化导│ 12945.40│ 5809.84│ 122.82│
│ │致汇兑损益波动 │ │ │ │
│投资收益 │理财产品本期到期│ 405.82│ 1028.64│ -60.55│
│ │赎回产生的投资收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账转回 │ 78.81│ -460.40│ 117.12│
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -262.75│ 54.77│ -579.70│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │供应商履约罚款 │ 2779.53│ 122.59│ 2167.33│
│营业外支出 │固定资产报废清理│ 586.35│ 169.87│ 245.18│
│所得税费用 │递延所得税增加 │ 438.93│ -1176.97│ 137.29│
│应收票据 │本期收到的票据增│ 17822.75│ 7716.64│ 130.97│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期往来款增加 │ 4856.23│ 2749.60│ 76.62│
│合同负债 │本期预收款项增加│ 1430.88│ 719.67│ 98.83│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7047.48│ 29517.68│ -76.12│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│客户付款方式改变│ 24612.75│ 3491.37│ 604.96│
│ │，期末已背书未到│ │ │ │
│ │期票据重分类 │ │ │ │
│长期借款 │本期向银行借款增│ 32812.00│ 5346.00│ 513.77│
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动导致外币│ -2129.82│ 2083.86│ -202.21│
│ │报表折算差额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 53892.93│ 43326.41│ 24.39│
│应收款项 │--- │ 110020.06│ 120263.27│ -8.52│
│存货 │--- │ 127070.02│ 118018.49│ 7.67│
│固定资产 │--- │ 211418.62│ 201532.65│ 4.91│
│在建工程 │--- │ 29113.54│ 38353.21│ -24.09│
│使用权资产 │--- │ 9808.78│ 10632.76│ -7.75│
│短期借款 │--- │ 206210.23│ 170124.96│ 21.21│
│合同负债 │--- │ 876.94│ 719.67│ 21.85│
│长期借款 │--- │ 34912.00│ 5346.00│ 553.05│
│租赁负债 │--- │ 9291.82│ 7984.79│ 16.37│
│营业收入 │--- │ 173569.49│ 152572.57│ 13.76│
│营业成本 │--- │ 158659.40│ 136634.46│ 16.12│
│销售费用 │--- │ 1380.43│ 1816.10│ -23.99│
│管理费用 │--- │ 9525.57│ 8877.17│ 7.30│
│财务费用 │外汇波动导致汇兑│ 7914.27│ 3582.56│ 120.91│
│ │损益影响 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 98.43│ 456.99│ -78.46│
│研发投入 │研发项目增加及研│ 8129.90│ 5938.18│ 36.91│
│ │发团队人员储备 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -19471.59│ -18820.07│ -3.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│赎回的理财投资增│ -1267.34│ -14510.33│ 91.27│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 30816.11│ 17497.85│ 76.11│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│销售回款增加及赎│ 9544.77│ -15701.60│ 160.79│
│价物净增加额│回理财投资增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 52931.15│ 43326.41│ 58400.85│ 111600.08│ 82717.76│ 12012.42│
│存货 │ 134747.77│ 118018.49│ 98381.96│ 80352.98│ 73741.17│ 34854.87│
│应收票据及应收账款 │ 120683.67│ 127979.90│ 91702.48│ 91341.87│ 102122.15│ 56751.75│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6131.53│ 5689.84│ 2987.78│ 2058.40│ 1475.08│ 729.25│
│其他应收款 │ 4856.23│ 2749.60│ 6751.46│ 2564.19│ 6600.61│ 1312.06│
│流动资产合计 │ 368879.45│ 366605.21│ 342190.71│ 338675.90│ 290244.25│ 110302.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 207826.99│ 201532.65│ 191727.41│ 145998.87│ 132566.53│ 71086.04│
│在建工程 │ 22254.26│ 38353.21│ 17920.85│ 28166.21│ 16849.37│ 9997.25│
│无形资产 │ 13879.07│ 14271.28│ 20679.21│ 15906.33│ 11056.29│ 11177.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 280695.79│ 292046.94│ 268171.77│ 225284.33│ 178775.63│ 104026.56│
│资产总计 │ 649575.24│ 658652.14│ 610362.49│ 563960.23│ 469019.88│ 214329.20│
│应付票据及应付账款 │ 115481.02│ 175600.85│ 106021.70│ 115883.32│ 152222.53│ 67674.07│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1430.88│ 719.67│ 2412.98│ 1395.52│ 565.15│ 345.74│
│流动负债 │ 368309.50│ 389848.91│ 296379.90│ 183550.02│ 223683.15│ 103292.13│
│长期借款 │ 32812.00│ 5346.00│ 23300.00│ 19150.00│ 5000.00│ 11000.00│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 7577.59│ 4962.99│ 9329.65│ 14530.32│
│非流动负债 │ 139726.68│ 108697.64│ 123605.49│ 122489.05│ 24080.99│ 31246.67│
│负债合计 │ 508036.18│ 498546.55│ 419985.39│ 306039.07│ 247764.14│ 134538.80│
│实收资本 │ 40084.87│ 40039.69│ 40001.13│ 40001.00│ 40001.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 106535.48│ 106066.59│ 104474.43│ 103532.69│ 103047.90│ 2318.89│
│盈余公积 │ 3649.56│ 3649.56│ 3649.56│ 3649.56│ 2007.81│ 1053.52│
│未分配利润 │ 750.61│ 15617.52│ 39155.08│ 96089.06│ 75770.20│ 40428.93│
│少数股东权益 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 141539.06│ 160105.59│ 190377.10│ 257921.16│ 221255.74│ 79790.40│
│股东权益合计 │ 141539.06│ 160105.59│ 190377.10│ 257921.16│ 221255.74│ 79790.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52931.15│ 53892.93│ 38526.63│ 43326.41│ 39864.87│ 48023.99│
│存货 │ 134747.77│ 127070.02│ 129795.95│ 118018.49│ 119557.81│ 107115.51│
│应收票据及应收账款 │ 120683.67│ 122434.51│ 121779.50│ 127979.90│ 101801.17│ 94720.25│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6131.53│ 9909.71│ 8007.19│ 5689.84│ 5134.11│ 6896.08│
│其他应收款 │ 4856.23│ 6400.27│ 3693.15│ 2749.60│ 3360.66│ 4668.24│
│流动资产合计 │ 368879.45│ 376614.25│ 365050.75│ 366605.21│ 342186.99│ 342172.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 207826.99│ 211418.62│ 205781.51│ 201532.65│ 190140.23│ 188523.39│
│在建工程 │ 22254.26│ 29113.54│ 30752.14│ 38353.21│ 26537.79│ 23517.77│
│无形资产 │ 13879.07│ 14009.95│ 14281.48│ 14271.28│ 22993.73│ 23142.03│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 280695.79│ 291652.88│ 297700.46│ 292046.94│ 289039.26│ 281608.93│
│资产总计 │ 649575.24│ 668267.13│ 662751.21│ 658652.14│ 631226.25│ 623781.01│
│应付票据及应付账款 │ 115481.02│ 145915.90│ 157013.96│ 175600.85│ 131244.34│ 109532.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1430.88│ 876.94│ 1233.60│ 719.67│ 1815.18│ 831.61│
│流动负债 │ 368309.50│ 377771.36│ 389657.14│ 389848.91│ 345085.82│ 329452.24│
│长期借款 │ 32812.00│ 34912.00│ 10242.00│ 5346.00│ 5400.00│ 12721.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 4962.99│ 5869.80│
│非流动负债 │ 139726.68│ 141838.78│ 115123.96│ 108697.64│ 106003.62│ 111981.29│
│负债合计 │ 508036.18│ 519610.14│ 504781.10│ 498546.55│ 451089.44│ 441433.52│
│实收资本 │ 40084.87│ 40039.70│ 40039.69│ 40039.69│ 40039.69│ 40039.69│
│资本公积金 │ 106535.48│ 106006.83│ 106104.22│ 106066.59│ 105598.68│ 105477.48│
│盈余公积 │ 3649.56│ 3649.56│ 3649.56│ 3649.56│ 3649.56│ 3649.56│
│未分配利润 │ 750.61│ 7505.42│ 16168.16│ 15617.52│ 35445.71│ 35981.54│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 141539.06│ 148656.99│ 157970.11│ 160105.59│ 180136.81│ 182347.49│
│股东权益合计 │ 141539.06│ 148656.99│ 157970.11│ 160105.59│ 180136.81│ 182347.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 266470.03│ 351684.41│ 255888.76│ 406952.48│ 321895.20│ 183774.45│
│营业总成本 │ 286360.28│ 366811.50│ 287843.01│ 374119.94│ 279648.48│ 167062.03│
│营业税金及附加 │ 1335.10│ 1713.18│ 1424.61│ 1926.42│ 1665.23│ 1139.08│
│销售费用 │ 2027.72│ 5132.54│ 4676.41│ 4575.08│ 2842.65│ 2052.02│
│财务费用 │ 12945.40│ 10822.10│ 12555.66│ 2938.03│ 1464.27│ 2071.47│
│管理费用 │ 14290.78│ 20043.65│ 19924.33│ 14797.32│ 8460.76│ 6250.23│
│资产减值损失 │ 1087.76│ -10782.43│ -17830.30│ -2285.01│ -1868.81│ -775.25│
│公允价值变动净收益 │ -36.64│ 36.64│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 405.82│ 1188.26│ 1751.88│ 763.12│ 129.61│ 126.19│
│营业利润 │ -16621.15│ -25038.92│ -47030.86│ 35239.38│ 41687.37│ 16398.48│
│营业外收入 │ 2779.53│ 24.32│ 32.29│ 383.26│ 12.66│ 28.85│
│营业外支出 │ 586.35│ 473.79│ 590.48│ 45.14│ 63.89│ 90.03│
│利润总额 │ -14427.98│ -25488.39│ -47589.06│ 35577.50│ 41636.14│ 16337.30│
│所得税 │ 438.93│ -1950.83│ -655.33│ 3616.64│ 1340.48│ 1519.10│
│净利润 │ -14866.91│ -23537.56│ -46933.73│ 31960.86│ 40295.66│ 14818.21│
│归属母公司净利润 │ -14866.91│ -23537.56│ -46933.73│ 31960.86│ 40295.66│ 14818.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 266470.03│ 173569.49│ 80331.83│ 351684.41│ 236604.58│ 152572.57│
│营业总成本 │ 286360.28│ 186406.78│ 83092.52│ 366811.50│ 244944.99│ 157516.18│
│营业税金及附加 │ 1335.10│ 797.20│ 593.85│ 1713.18│ 1212.37│ 667.71│
│销售费用 │ 2027.72│ 1380.43│ 728.73│ 5132.54│ 2919.13│ 1816.10│
│财务费用 │ 12945.40│ 7914.27│ 3134.52│ 10822.10│ 5809.84│ 3582.56│
│管理费用 │ 14290.78│ 9525.57│ 4671.94│ 20043.65│ 14398.98│ 8877.17│
│资产减值损失 │ 1087.76│ 1785.42│ 838.60│ -10782.43│ 929.45│ 863.06│
│公允价值变动净收益 │ -36.64│ -36.62│ 0.00│ 36.64│ ---│ ---│
│投资收益 │ 405.82│ 273.27│ 57.10│ 1188.26│ 1028.64│ 744.09│
│营业利润 │ -16621.15│ -9024.22│ -679.15│ -25038.92│ -4839.05│ -2700.88│
│营业外收入 │ 2779.53│ 1596.53│ 1329.28│ 24.32│ 122.59│ 57.44│
│营业外支出 │ 586.35│ 585.98│ 134.78│ 473.79│ 169.87│ 73.10│
│利润总额 │ -14427.98│ -8013.67│ 515.35│ -25488.39│ -4886.33│ -2716.55│
│所得税 │ 438.93│ 98.43│ -35.29│ -1950.83│ -1176.97│ 456.99│
│净利润 │ -14866.91│ -8112.10│ 550.64│ -23537.56│ -3709.37│ -3173.54│
│归属母公司净利润 │ -14866.91│ -8112.10│ 550.64│ -23537.56│ -3709.37│ -3173.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 195842.91│ 248904.22│ 176977.39│ 374261.24│ 267946.14│ 160963.62│
│经营活动现金流出 │ 221359.47│ 252019.22│ 248997.23│ 366284.83│ 265619.34│ 149643.73│
│经营活动现金流量净额│ -25516.56│ -3115.00│ -72019.83│ 7976.42│ 2326.81│ 11319.89│
│投资活动现金流入 │ 105217.37│ 297198.96│ 309411.54│ 190806.47│ 46473.69│ 5501.71│
│投资活动现金流出 │ 106087.34│ 311881.05│ 373572.40│ 253059.24│ 104093.48│ 17360.11│
│投资活动现金流量净额│ -869.96│ -14682.09│ -64160.86│ -62252.77│ -57619.78│ -11858.40│
│筹资活动现金流入 │ 223548.57│ 241234.71│ 194196.45│ 177127.60│ 163848.00│ 22278.16│
│筹资活动现金流出 │ 184617.68│ 246761.36│ 114454.56│ 91941.09│ 46832.55│ 18347.82│
│筹资活动现金流量净额│ 38930.88│ -5526.66│ 79741.90│ 85186.50│ 117015.45│ 3930.34│
│汇率变动对现金的影响│ -875.23│ 149.66│ -290.77│ 60.62│ 180.56│ -180.92│
│现金及等价物净增加额│ 11669.14│ -23174.09│ -56729.57│ 30970.77│ 61903.03│ 3210.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 195842.91│ 130854.54│ 70149.26│ 248904.22│ 198032.03│ 113424.97│
│经营活动现金流出 │ 221359.47│ 150326.13│ 95582.36│ 252019.22│ 204240.61│ 132245.04│
│经营活动现金流量净额│ -25516.56│ -19471.59│ -25433.10│ -3115.00│ -6208.58│ -18820.07│
│投资活动现金流入 │ 105217.37│ 68401.82│ 26708.13│ 297198.96│ 243908.03│ 181126.06│
│投资活动现金流出 │ 106087.34│ 69669.16│ 28768.42│ 311881.05│ 253594.51│ 195636.39│
│投资活动现金流量净额│ -869.96│ -1267.34│ -2060.29│ -14682.09│ -9686.48│ -14510.33│
│筹资活动现金流入 │ 223548.57│ 146725.91│ 80311.53│ 241234.71│ 166922.29│ 117974.87│
│筹资活动现金流出 │ 184617.68│ 115909.80│ 58115.77│ 246761.36│ 174393.45│ 100477.02│
│筹资活动现金流量净额│ 38930.88│ 30816.11│ 22195.75│ -5526.66│ -7471.16│ 17497.85│
│汇率变动对现金的影响│ -875.23│ -532.41│ -420.21│ 149.66│ -193.35│ 130.95│
│现金及等价物净增加额│ 11669.14│ 9544.77│ -5717.86│ -23174.09│ -23559.58│ -15701.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 65518.35│ 18.63│ -4397.09│ 18.68│
│二季报 │ 87054.21│ 24.75│ 1223.55│ -5.20│
│三季报 │ 84032.01│ 23.89│ -535.83│ 2.28│
│四季报 │ 115079.83│ 32.72│ -19828.19│ 84.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 55527.73│ 21.70│ -1931.65│ 4.12│
│二季报 │ 55071.80│ 21.52│ -7777.07│ 16.57│
│三季报 │ 77933.96│ 30.46│ 98.16│ -0.21│
│四季报 │ 67355.27│ 26.32│ -37323.17│ 79.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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