财务分析☆ ◇301269 华大九天 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2693.47│ 6098.35│ 10947.88│ 20072.28│ 18550.84│ 13930.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10947.88│ 20072.28│ 18550.84│ 13930.59│
│净利润增长率(%) │ 197.28│ -44.30│ -45.46│ 8.20│ 33.17│ 34.52│
│扣非净利润(万) │ -3095.42│ -980.26│ -5706.77│ 6401.18│ 3168.61│ 5323.79│
│营业总收(未调整:万) │ 96012.99│ 132497.66│ 122235.44│ 101040.21│ 79806.08│ 57930.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 122235.44│ 101040.21│ 79806.08│ 57930.20│
│总营收同比增长率(%) │ 19.30│ 8.40│ 20.98│ 26.61│ 37.76│ 39.66│
│加权净资产收益率(%) │ 0.51│ 1.19│ 2.24│ 4.26│ 7.33│ 15.05│
│资产负债比率(%) │ 13.74│ 16.84│ 11.10│ 13.59│ 13.78│ 44.80│
│净利润现金含量(%) │ -414.98│ 919.35│ -47.29│ 123.81│ 240.21│ 224.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0491│ 0.1100│ 0.2000│ 0.3700│ 0.3900│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0565│ -0.0200│ -0.1100│ 0.1200│ 0.0700│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0492│ 0.1118│ 0.2016│ 0.3697│ 0.3417│ 0.3207│
│每股资本公积金(元) │ 8.1093│ 7.7999│ 7.3421│ 7.0136│ 6.9930│ 1.0115│
│每股未分配利润(元) │ 0.4565│ 0.5591│ 0.6377│ 0.6210│ 0.4313│ 0.2100│
│每股净资产(元) │ 9.8284│ 9.6291│ 9.2169│ 8.8101│ 8.5683│ 2.2900│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2040│ 1.0279│ -0.0954│ 0.4577│ 0.8207│ 0.7200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2693.47│ -4506.34│ -7300.39│ 6098.35│ 906.03│ 306.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 906.03│ 306.79│
│净利润增长率(%) │ 197.28│ -1568.86│ -851.54│ -44.30│ -84.52│ -91.90│
│扣非净利润(万) │ -3095.42│ -6514.35│ -8361.56│ -980.26│ -2215.63│ -1862.10│
│营业总收(未调整:万) │ 96012.99│ 56646.17│ 25693.26│ 132497.66│ 80477.48│ 50153.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 80477.48│ 50153.70│
│总营收同比增长率(%) │ 19.30│ 12.95│ 9.65│ 8.40│ 8.24│ 13.01│
│加权净资产收益率(%) │ 0.51│ -0.90│ -1.39│ 1.19│ 0.18│ 0.06│
│资产负债比率(%) │ 13.74│ 14.91│ 13.98│ 16.84│ 8.00│ 8.11│
│净利润现金含量(%) │ -414.98│ 62.75│ 235.32│ 919.35│ 2037.57│ 7927.67│
│基本每股收益(元) │ 0.0491│ -0.0826│ -0.1300│ 0.1100│ 0.0166│ 0.0057│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0565│ -0.1194│ -0.1533│ -0.0200│ -0.0406│ -0.0343│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0492│ -0.0826│ -0.1338│ 0.1118│ 0.0166│ 0.0057│
│每股资本公积金(元) │ 8.1093│ 7.9027│ 7.8462│ 7.7999│ 7.7901│ 7.5371│
│每股未分配利润(元) │ 0.4565│ 0.3265│ 0.4253│ 0.5591│ 0.5021│ 0.4934│
│每股净资产(元) │ 9.8284│ 9.4924│ 9.5382│ 9.6291│ 9.5265│ 9.2677│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2040│ -0.0518│ -0.3150│ 1.0279│ 0.3385│ 0.4480│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.47│ 4.57│ 7.75│ 7.25│ 9.39│ 2.47│
│速动比率 │ 5.36│ 4.49│ 7.63│ 7.15│ 9.23│ 2.31│
│资产负债比率(%) │ 13.74│ 16.84│ 11.10│ 13.59│ 13.78│ 44.80│
│产权比率 │ 0.16│ 0.20│ 0.12│ 0.16│ 0.16│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ 0.78│ -0.12│ 0.51│ 1.01│ 0.90│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.47│ 5.13│ 5.27│ 4.57│ 13.68│ 11.63│
│速动比率 │ 5.36│ 5.03│ 5.18│ 4.49│ 13.41│ 11.38│
│资产负债比率(%) │ 13.74│ 14.91│ 13.98│ 16.84│ 8.00│ 8.11│
│产权比率 │ 0.16│ 0.18│ 0.16│ 0.20│ 0.09│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.05│ -0.32│ 0.78│ 0.80│ 0.91│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.50│ 2.12│ 2.48│ 3.86│ 3.81│ 2.74│
│存货周转率 │ 1.90│ 2.66│ 1.61│ 1.05│ 1.22│ 1.35│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.39│ 0.35│ 0.26│ 0.32│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 2.32│ 2.24│ 1.88│ 1.62│ 2.31│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.22│ 0.22│ 0.18│ 0.22│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.50│ 1.03│ 0.48│ 2.12│ 1.25│ 0.88│
│存货周转率 │ 1.90│ 1.29│ 1.07│ 2.66│ 1.31│ 0.91│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.18│ 0.08│ 0.39│ 0.24│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 0.96│ 0.43│ 2.32│ 1.54│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.09│ 0.04│ 0.22│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.50│ 1.16│ 2.19│ 4.20│ 3.99│ 14.01│
│销售毛利率 │ 88.85│ 89.25│ 93.31│ 93.78│ 90.25│ 89.36│
│营业利润率 │ 2.68│ 4.71│ 9.09│ 19.82│ 23.50│ 24.05│
│销售净利率 │ 2.78│ 4.60│ 8.96│ 19.87│ 23.24│ 24.05│
│总资产净利率 │ 0.42│ 1.02│ 1.96│ 3.67│ 5.16│ 8.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.50│ -0.87│ -1.40│ 1.16│ 0.17│ 0.06│
│销售毛利率 │ 88.85│ 87.48│ 78.80│ 89.25│ 90.51│ 89.12│
│营业利润率 │ 2.68│ -9.12│ -28.85│ 4.71│ 0.88│ 0.04│
│销售净利率 │ 2.78│ -7.97│ -28.44│ 4.60│ 1.13│ 0.61│
│总资产净利率 │ 0.42│ -0.73│ -1.18│ 1.02│ 0.16│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.30│ 8.40│ 20.98│ 26.61│ 37.76│ 39.66│
│营业利润增长率 │ 263.80│ -43.82│ -44.54│ 6.78│ 34.64│ 34.47│
│净利润增长率 │ 197.28│ -44.30│ -45.46│ 8.20│ 33.17│ 34.52│
│净资产增长率 │ 2.53│ 4.95│ 4.62│ 2.82│ 367.77│ 16.01│
│总资产增长率 │ -1.17│ 12.42│ 1.69│ 2.59│ 199.50│ 34.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.30│ 12.95│ 9.65│ 8.40│ 8.24│ 13.01│
│营业利润增长率 │ 263.80│ -23986.77│ -988.36│ -43.82│ -89.12│ -99.52│
│净利润增长率 │ 197.28│ -1568.86│ -851.54│ -44.30│ -84.52│ -91.90│
│净资产增长率 │ 2.53│ -1.42│ -0.94│ 4.95│ 3.83│ 0.55│
│总资产增长率 │ -1.17│ -3.65│ -4.24│ 12.42│ 0.34│ -2.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │前期银行承兑票据│ 78.07│ 266.37│ -70.69│
│ │本期收到回款 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的供应商│ 4039.65│ 2447.54│ 65.05│
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对外投资增加│ 26786.30│ 11895.92│ 125.17│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期办公场所装修│ 7080.69│ 575.16│ 1131.07│
│长期待摊费用│本期长期待摊费用│ 276.68│ 558.43│ -50.45│
│ │正常摊销 │ │ │ │
│合同负债 │本期服务项目收取│ 6150.38│ 4418.81│ 39.19│
│ │预收款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的职工│ 3813.90│ 20664.58│ -81.54│
│ │薪酬在本期内发放│ │ │ │
│其他流动负债│本期确认未开票收│ 123.03│ 210.52│ -41.56│
│ │入的销项税减少 │ │ │ │
│长期借款 │对一年内到期的长│ ---│ 1289.00│ -100.00│
│ │期借款进行重分类│ │ │ │
│营业成本 │本期技术服务收入│ 10701.46│ 7634.73│ 40.17│
│ │增加对应成本结转│ │ │ │
│管理费用 │本期管理人员人数│ 13980.68│ 9563.15│ 46.19│
│ │和薪酬增加，办公│ │ │ │
│ │室租赁面积增加导│ │ │ │
│ │致房租及运营成本│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息费用及汇│ -2271.78│ -3287.41│ 30.89│
│ │总损失较上期增加│ │ │ │
│其他收益 │本期结转的政府补│ 12835.32│ 8827.80│ 45.40│
│ │助收入增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期对联营企业的│ -419.95│ -1295.16│ 67.58│
│ │投资损失较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账准备计提│ -1540.90│ 899.66│ -271.27│
│ │金额较上期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -10.79│ -211.86│ 94.91│
│ │计提金额较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未进行处置资│ ---│ 2.11│ -100.00│
│ │产 │ │ │ │
│营业外收入 │本期非营业性收入│ 28.00│ 11.07│ 152.84│
│ │事项增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期因股份支付形│ -67.02│ -186.93│ 64.15│
│ │成的可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异减少，导致递│ │ │ │
│ │延所得税费用相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 85662.82│ 89153.36│ -3.92│
│应收款项 │--- │ 53204.45│ 56423.37│ -5.70│
│合同资产 │--- │ 204.06│ 182.05│ 12.09│
│存货 │--- │ 5671.27│ 5336.35│ 6.28│
│长期股权投资│--- │ 33377.16│ 33691.18│ -0.93│
│固定资产 │--- │ 57497.20│ 60842.60│ -5.50│
│在建工程 │--- │ 4113.33│ 575.16│ 615.16│
│使用权资产 │--- │ 13273.67│ 15147.67│ -12.37│
│短期借款 │--- │ 25010.42│ 25003.13│ 0.03│
│合同负债 │--- │ 5405.24│ 4418.81│ 22.32│
│长期借款 │--- │ ---│ 1289.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 10246.24│ 11770.39│ -12.95│
│营业收入 │--- │ 56646.17│ 50153.70│ 12.95│
│营业成本 │--- │ 7090.55│ 5455.84│ 29.96│
│销售费用 │--- │ 11741.68│ 11400.41│ 2.99│
│管理费用 │--- │ 8165.47│ 6348.39│ 28.62│
│财务费用 │--- │ -1684.49│ -2225.07│ 24.30│
│所得税费用 │本期收到政府补助│ -646.98│ -283.15│ -128.49│
│ │形成的可抵扣暂时│ │ │ │
│ │性差异增加，导致│ │ │ │
│ │递延 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 41129.50│ 36531.38│ 12.59│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -2827.86│ 24321.39│ -111.63│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期有所下│ │ │ │
│ │降，同时由于员工│ │ │ │
│ │人数增加导致与职│ │ │ │
│ │工相关的支付现金│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回结构性存│ 10090.00│ -46119.98│ 121.88│
│的现金流量净│款及定期存单的金│ │ │ │
│额 │额高于购买金额 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -10627.15│ -10448.62│ -1.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -3490.54│ -32261.78│ 89.18│
│价物净增加额│的现金流量净额较│ │ │ │
│ │上年同期大幅增加│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75769.71│ 89153.36│ 106700.55│ 310299.58│ 258155.58│ 37759.47│
│存货 │ 5940.86│ 5336.35│ 5377.36│ 4813.76│ 7204.68│ 5532.23│
│应收票据及应收账款 │ 71751.20│ 56689.74│ 68714.59│ 30107.19│ 22646.72│ 19748.25│
│合同资产 │ 171.28│ 182.05│ 102.92│ 71.87│ 6.95│ 46.57│
│预付款项 │ 4039.65│ 2447.54│ 1005.66│ 1531.83│ 9953.63│ 7665.50│
│其他应收款 │ 2543.59│ 1959.77│ 5189.02│ 2417.77│ 1467.81│ 1901.25│
│流动资产合计 │ 297150.95│ 327387.76│ 345701.98│ 356441.19│ 413513.07│ 85685.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32785.02│ 33691.18│ 32274.90│ 24938.24│ 14945.22│ 10471.89│
│固定资产净额 │ 56799.57│ 60842.60│ 53276.96│ 55958.41│ 51514.33│ 47132.63│
│在建工程 │ 7080.69│ 575.16│ 386.93│ 135.01│ 2268.09│ 255.11│
│无形资产 │ 25692.32│ 27522.68│ 28760.08│ 31937.03│ 26670.28│ 27884.97│
│商誉 │ 4573.60│ 4573.60│ 4573.60│ 4573.60│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 328239.75│ 305396.50│ 217182.21│ 197112.56│ 126053.66│ 94472.07│
│资产总计 │ 625390.71│ 632784.26│ 562884.19│ 553553.75│ 539566.73│ 180157.42│
│应付票据及应付账款 │ 7171.62│ 8663.21│ 4881.52│ 3718.89│ 2555.56│ 9989.13│
│预收款项 │ 6.03│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6150.38│ 4418.81│ 4882.78│ 11804.36│ 21161.50│ 8083.53│
│流动负债 │ 54348.67│ 71712.96│ 44622.74│ 49162.64│ 44038.69│ 34660.43│
│长期借款 │ ---│ 1289.00│ 3384.00│ 4834.00│ 5300.00│ 18160.92│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31592.11│ 34868.01│ 17838.83│ 26056.63│ 30319.13│ 46044.71│
│负债合计 │ 85940.78│ 106580.98│ 62461.58│ 75219.27│ 74357.82│ 80705.13│
│实收资本 │ 54787.46│ 54543.76│ 54294.18│ 54294.18│ 54294.18│ 43435.34│
│资本公积金 │ 444288.29│ 425436.80│ 398631.02│ 380795.63│ 379679.62│ 43935.90│
│盈余公积 │ 13855.31│ 13855.31│ 11773.97│ 9874.37│ 8246.67│ 3993.53│
│未分配利润 │ 25008.21│ 30496.31│ 34623.43│ 33719.28│ 23418.82│ 9121.12│
│少数股东权益 │ 975.88│ 998.53│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 538474.05│ 525204.75│ 500422.61│ 478334.48│ 465208.90│ 99452.28│
│股东权益合计 │ 539449.93│ 526203.28│ 500422.61│ 478334.48│ 465208.90│ 99452.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75769.71│ 85662.82│ 80575.93│ 89153.36│ 51064.19│ 74438.78│
│存货 │ 5940.86│ 5671.27│ 4864.27│ 5336.35│ 6250.52│ 6618.68│
│应收票据及应收账款 │ 71751.20│ 53231.26│ 50572.75│ 56689.74│ 60513.43│ 45623.83│
│合同资产 │ 171.28│ 204.06│ 182.05│ 182.05│ 117.69│ 118.29│
│预付款项 │ 4039.65│ 2548.00│ 3408.37│ 2447.54│ 1463.31│ 898.74│
│其他应收款 │ 2543.59│ 2581.46│ 2521.96│ 1959.77│ 1212.25│ 1315.57│
│流动资产合计 │ 297150.95│ 295099.04│ 282278.29│ 327387.76│ 317282.47│ 310728.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32785.02│ 33377.16│ 34256.92│ 33691.18│ 33086.79│ 33603.61│
│固定资产净额 │ 56799.57│ 57497.20│ 58916.13│ 60842.60│ 51096.60│ 51835.25│
│在建工程 │ 7080.69│ 4113.33│ 1145.46│ 575.16│ 21.20│ 15.43│
│无形资产 │ 25692.32│ 27025.94│ 26552.52│ 27522.68│ 27568.30│ 28732.19│
│商誉 │ 4573.60│ 4573.60│ 4573.60│ 4573.60│ 4573.60│ 4573.60│
│非流动资产合计 │ 328239.75│ 314562.31│ 323691.86│ 305396.50│ 247522.49│ 236859.07│
│资产总计 │ 625390.71│ 609661.35│ 605970.15│ 632784.26│ 564804.96│ 547587.89│
│应付票据及应付账款 │ 7171.62│ 7108.37│ 8425.36│ 8663.21│ 4867.49│ 5490.72│
│预收款项 │ 6.03│ 6.03│ 6.03│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6150.38│ 5405.24│ 3880.21│ 4418.81│ 4771.24│ 6042.66│
│流动负债 │ 54348.67│ 57495.62│ 53584.61│ 71712.96│ 23195.19│ 26725.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 1289.00│ 1289.00│ 2578.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31592.11│ 33426.47│ 31142.81│ 34868.01│ 21996.65│ 17679.95│
│负债合计 │ 85940.78│ 90922.09│ 84727.43│ 106580.98│ 45191.84│ 44405.75│
│实收资本 │ 54787.46│ 54543.76│ 54543.76│ 54543.76│ 54543.76│ 54294.18│
│资本公积金 │ 444288.29│ 431045.04│ 427959.12│ 425436.80│ 424899.90│ 409219.62│
│盈余公积 │ 13855.31│ 13855.31│ 13855.31│ 13855.31│ 11773.97│ 11773.97│
│未分配利润 │ 25008.21│ 17808.40│ 23195.92│ 30496.31│ 27385.33│ 26786.09│
│少数股东权益 │ 975.88│ 989.53│ 991.90│ 998.53│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 538474.05│ 517749.72│ 520250.82│ 525204.75│ 519613.12│ 503182.14│
│股东权益合计 │ 539449.93│ 518739.26│ 521242.72│ 526203.28│ 519613.12│ 503182.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96012.99│ 132497.66│ 122235.44│ 101040.21│ 79806.08│ 57930.20│
│营业总成本 │ 104456.37│ 141303.50│ 129474.26│ 99492.35│ 78247.33│ 54447.05│
│营业税金及附加 │ 1394.83│ 1832.04│ 1674.59│ 1308.66│ 1335.65│ 841.54│
│销售费用 │ 17656.75│ 26620.70│ 23294.09│ 16605.86│ 11902.00│ 8937.00│
│财务费用 │ -2271.78│ -4275.28│ -6033.94│ -5950.61│ -2732.55│ 30.95│
│管理费用 │ 13980.68│ 16968.47│ 15546.00│ 12769.44│ 11300.50│ 8016.38│
│资产减值损失 │ -10.79│ -646.36│ -390.30│ -326.15│ -242.54│ -55.44│
│公允价值变动净收益 │ 155.49│ -63.97│ 70.90│ ---│ 361.22│ 48.87│
│投资收益 │ -419.95│ 29.58│ 4899.06│ -138.27│ -755.51│ -219.61│
│营业利润 │ 2575.79│ 6238.67│ 11105.72│ 20026.25│ 18753.89│ 13929.41│
│营业外收入 │ 28.00│ 31.28│ 8.53│ 11.59│ 2.00│ 8.50│
│营业外支出 │ ---│ 2.01│ 0.00│ 2.84│ 205.05│ 7.32│
│利润总额 │ 2603.79│ 6267.94│ 11114.25│ 20035.00│ 18550.84│ 13930.59│
│所得税 │ -67.02│ 171.06│ 166.37│ -37.28│ ---│ ---│
│净利润 │ 2670.81│ 6096.88│ 10947.88│ 20072.28│ 18550.84│ 13930.59│
│归属母公司净利润 │ 2693.47│ 6098.35│ 10947.88│ 20072.28│ 18550.84│ 13930.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96012.99│ 56646.17│ 25693.26│ 132497.66│ 80477.48│ 50153.70│
│营业总成本 │ 104456.37│ 67241.56│ 36613.20│ 141303.50│ 88119.18│ 58221.76│
│营业税金及附加 │ 1394.83│ 798.83│ 348.79│ 1832.04│ 1204.82│ 710.82│
│销售费用 │ 17656.75│ 11741.68│ 6163.29│ 26620.70│ 17312.94│ 11400.41│
│财务费用 │ -2271.78│ -1684.49│ -881.78│ -4275.28│ -3287.41│ -2225.07│
│管理费用 │ 13980.68│ 8165.47│ 3863.68│ 16968.47│ 9563.15│ 6348.39│
│资产减值损失 │ -10.79│ -1.81│ ---│ -646.36│ -211.86│ -139.21│
│公允价值变动净收益 │ 155.49│ 81.52│ 29.11│ -63.97│ 127.16│ 108.09│
│投资收益 │ -419.95│ 20.44│ 755.92│ 29.58│ -1295.16│ -1111.70│
│营业利润 │ 2575.79│ -5168.32│ -7412.70│ 6238.67│ 708.02│ 21.64│
│营业外收入 │ 28.00│ 6.00│ 3.50│ 31.28│ 11.07│ 2.00│
│营业外支出 │ ---│ ---│ ---│ 2.01│ ---│ ---│
│利润总额 │ 2603.79│ -5162.32│ -7409.20│ 6267.94│ 719.09│ 23.64│
│所得税 │ -67.02│ -646.98│ -102.18│ 171.06│ -186.93│ -283.15│
│净利润 │ 2670.81│ -4515.34│ -7307.02│ 6096.88│ 906.03│ 306.79│
│归属母公司净利润 │ 2693.47│ -4506.34│ -7300.39│ 6098.35│ 906.03│ 306.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114560.98│ 187077.91│ 102212.04│ 114391.81│ 131441.45│ 97414.01│
│经营活动现金流出 │ 125738.38│ 131012.55│ 107389.75│ 89540.14│ 86880.34│ 66186.07│
│经营活动现金流量净额│ -11177.40│ 56065.36│ -5177.71│ 24851.67│ 44561.10│ 31227.94│
│投资活动现金流入 │ 381013.01│ 610494.28│ 23739.36│ 458167.31│ 81888.86│ 169946.06│
│投资活动现金流出 │ 381896.71│ 709094.16│ 205086.92│ 424900.40│ 235801.65│ 214063.90│
│投资活动现金流量净额│ -883.70│ -98599.88│ -181347.55│ 33266.91│ -153912.78│ -44117.83│
│筹资活动现金流入 │ 12372.85│ 38708.82│ ---│ 10000.00│ 355675.82│ 8866.96│
│筹资活动现金流出 │ 13518.34│ 13568.83│ 17016.22│ 15993.25│ 26064.64│ 2744.53│
│筹资活动现金流量净额│ -1145.49│ 25139.99│ -17016.22│ -5993.25│ 329611.18│ 6122.43│
│汇率变动对现金的影响│ -177.06│ -169.38│ -57.55│ 18.67│ 136.61│ -34.22│
│现金及等价物净增加额│ -13383.65│ -17563.91│ -203599.03│ 52144.00│ 220396.11│ -6801.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114560.98│ 78239.87│ 35257.61│ 187077.91│ 115992.21│ 92078.58│
│经营活动现金流出 │ 125738.38│ 81067.73│ 52436.56│ 131012.55│ 97531.25│ 67757.18│
│经营活动现金流量净额│ -11177.40│ -2827.86│ -17178.95│ 56065.36│ 18460.96│ 24321.39│
│投资活动现金流入 │ 381013.01│ 272710.27│ 139966.22│ 610494.28│ 455475.40│ 325165.46│
│投资活动现金流出 │ 381896.71│ 262620.27│ 129614.76│ 709094.16│ 530073.33│ 371285.45│
│投资活动现金流量净额│ -883.70│ 10090.00│ 10351.47│ -98599.88│ -74597.94│ -46119.98│
│筹资活动现金流入 │ 12372.85│ ---│ ---│ 38708.82│ 12708.82│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 13518.34│ 10627.15│ 1725.17│ 13568.83│ 12147.59│ 10448.62│
│筹资活动现金流量净额│ -1145.49│ -10627.15│ -1725.17│ 25139.99│ 561.23│ -10448.62│
│汇率变动对现金的影响│ -177.06│ -125.52│ -24.78│ -169.38│ -60.61│ -14.57│
│现金及等价物净增加额│ -13383.65│ -3490.54│ -8577.43│ -17563.91│ -55636.36│ -32261.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23432.27│ 17.69│ 971.39│ 15.93│
│二季报 │ 26721.43│ 20.17│ -664.60│ -10.90│
│三季报 │ 30323.79│ 22.89│ 599.24│ 9.83│
│四季报 │ 52020.18│ 39.26│ 5192.33│ 85.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21345.98│ 17.46│ 766.54│ 7.00│
│二季报 │ 23032.83│ 18.84│ 3020.59│ 27.59│
│三季报 │ 29975.03│ 24.52│ 2067.41│ 18.88│
│四季报 │ 47881.61│ 39.17│ 5093.34│ 46.52│
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