财务分析☆ ◇301276 嘉曼服饰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5936.19│ 10553.62│ 17121.08│ 17991.75│ 16596.72│ 19468.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17121.08│ 17991.75│ 16575.22│ 19468.62│
│净利润增长率(%) │ -12.10│ -38.36│ -4.84│ 8.55│ -14.75│ 63.83│
│扣非净利润(万) │ 4714.23│ 7539.09│ 13021.13│ 12412.14│ 13731.21│ 17458.97│
│营业总收(未调整:万) │ 76842.72│ 111828.51│ 109916.53│ 115175.51│ 114309.19│ 121442.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 109916.53│ 115175.51│ 114309.19│ 121442.59│
│总营收同比增长率(%) │ 8.55│ 1.74│ -4.57│ 0.76│ -5.87│ 16.38│
│加权净资产收益率(%) │ 2.80│ 5.02│ 8.36│ 9.32│ 16.00│ 30.59│
│资产负债比率(%) │ 18.83│ 19.28│ 19.45│ 19.03│ 21.50│ 40.11│
│净利润现金含量(%) │ -82.53│ 75.32│ 78.90│ 90.06│ 76.19│ 105.54│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 0.8100│ 1.3300│ 1.6700│ 1.8900│ 2.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3638│ 0.5800│ 1.2100│ 1.1500│ 1.5600│ 2.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4580│ 0.8143│ 1.5853│ 1.6659│ 1.5367│ 2.4035│
│每股资本公积金(元) │ 7.5319│ 7.5319│ 9.2383│ 9.2759│ 9.2383│ 0.3722│
│每股未分配利润(元) │ 7.3583│ 7.4003│ 8.6523│ 7.8270│ 6.5162│ 7.5719│
│每股净资产(元) │ 16.3312│ 16.3732│ 19.3906│ 18.6029│ 17.2545│ 9.0400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3780│ 0.6133│ 1.2508│ 1.5004│ 1.1708│ 2.5400│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5936.19│ 6216.88│ 5028.66│ 10553.62│ 6753.40│ 6405.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6753.40│ 6405.08│
│净利润增长率(%) │ -12.10│ -2.94│ 12.74│ -38.36│ -34.99│ -30.65│
│扣非净利润(万) │ 4714.23│ 5195.40│ 4494.42│ 7539.09│ 4121.23│ 4362.11│
│营业总收(未调整:万) │ 76842.72│ 55837.53│ 34441.52│ 111828.51│ 70789.47│ 49722.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 70789.47│ 49722.84│
│总营收同比增长率(%) │ 8.55│ 12.30│ 16.58│ 1.74│ 3.09│ 3.51│
│加权净资产收益率(%) │ 2.80│ 2.90│ 2.34│ 5.02│ 3.23│ 3.03│
│资产负债比率(%) │ 18.83│ 15.04│ 17.04│ 19.28│ 19.02│ 17.74│
│净利润现金含量(%) │ -82.53│ -78.61│ 103.17│ 75.32│ -88.56│ -34.24│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 0.4800│ 0.3900│ 0.8100│ 0.5200│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3638│ 0.4000│ 0.3468│ 0.5800│ 0.3180│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4580│ 0.4797│ 0.3880│ 0.8143│ 0.5211│ 0.4942│
│每股资本公积金(元) │ 7.5319│ 7.5319│ 7.5319│ 7.5319│ 7.5319│ 7.5319│
│每股未分配利润(元) │ 7.3583│ 7.3800│ 7.7883│ 7.4003│ 7.1314│ 7.1045│
│每股净资产(元) │ 16.3312│ 16.3529│ 16.7612│ 16.3732│ 16.0799│ 16.0531│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3780│ -0.3771│ 0.4003│ 0.6133│ -0.4615│ -0.1692│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.05│ 4.90│ 4.28│ 3.83│ 4.39│ 2.45│
│速动比率 │ 3.57│ 3.62│ 3.16│ 2.85│ 3.43│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 18.83│ 19.28│ 19.45│ 19.03│ 21.50│ 40.11│
│产权比率 │ 0.23│ 0.24│ 0.24│ 0.24│ 0.27│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.19│ 0.30│ 0.37│ 0.27│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.05│ 6.35│ 5.95│ 4.90│ 4.53│ 4.71│
│速动比率 │ 3.57│ 4.71│ 4.55│ 3.62│ 3.03│ 3.29│
│资产负债比率(%) │ 18.83│ 15.04│ 17.04│ 19.28│ 19.02│ 17.74│
│产权比率 │ 0.23│ 0.18│ 0.21│ 0.24│ 0.23│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.16│ 0.15│ 0.19│ -0.14│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.56│ 19.42│ 23.44│ 30.68│ 31.21│ 21.94│
│存货周转率 │ 0.47│ 0.79│ 0.89│ 1.06│ 1.11│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.56│ 0.61│ 0.62│ 0.73│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 8.73│ 12.06│ 11.21│ 15.96│ 25.36│ 25.67│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.43│ 0.43│ 0.47│ 0.64│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.56│ 11.36│ 5.61│ 19.42│ 13.52│ 10.97│
│存货周转率 │ 0.47│ 0.37│ 0.24│ 0.79│ 0.44│ 0.32│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.28│ 0.17│ 0.56│ 0.36│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 8.73│ 6.30│ 3.86│ 12.06│ 7.58│ 5.29│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.22│ 0.13│ 0.43│ 0.27│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.80│ 4.97│ 8.18│ 8.96│ 8.91│ 26.59│
│销售毛利率 │ 65.63│ 63.16│ 61.99│ 59.76│ 59.74│ 59.25│
│营业利润率 │ 10.88│ 12.99│ 20.81│ 21.75│ 19.26│ 21.00│
│销售净利率 │ 7.73│ 9.44│ 15.58│ 15.62│ 14.52│ 16.03│
│总资产净利率 │ 2.27│ 4.04│ 6.74│ 7.40│ 9.23│ 17.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.80│ 2.93│ 2.32│ 4.97│ 3.24│ 3.08│
│销售毛利率 │ 65.63│ 66.07│ 65.33│ 63.16│ 63.71│ 65.34│
│营业利润率 │ 10.88│ 14.76│ 19.46│ 12.99│ 13.02│ 17.67│
│销售净利率 │ 7.73│ 11.13│ 14.60│ 9.44│ 9.54│ 12.88│
│总资产净利率 │ 2.27│ 2.43│ 1.92│ 4.04│ 2.61│ 2.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.55│ 1.74│ -4.57│ 0.76│ -5.87│ 16.38│
│营业利润增长率 │ -9.29│ -36.46│ -8.72│ 13.78│ -13.67│ 60.32│
│净利润增长率 │ -12.10│ -38.36│ -4.84│ 8.55│ -14.75│ 63.83│
│净资产增长率 │ -0.26│ 1.33│ 4.23│ 7.78│ 154.54│ 33.71│
│总资产增长率 │ -0.81│ 1.11│ 4.77│ 4.25│ 94.19│ 16.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.55│ 12.30│ 16.58│ 1.74│ 3.09│ 3.51│
│营业利润增长率 │ -9.29│ -6.17│ 13.73│ -36.46│ -33.66│ -29.23│
│净利润增长率 │ -12.10│ -2.94│ 12.74│ -38.36│ -34.99│ -30.65│
│净资产增长率 │ -0.26│ -0.12│ 2.37│ 1.33│ -0.49│ -0.65│
│总资产增长率 │ -0.81│ -5.11│ -0.39│ 1.11│ -1.01│ -2.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│收到的税费返│本期退回的预缴税│ 307.68│ 481.32│ -36.08│
│还 │费较去年同期降低│ │ │ │
│支付其他与经│本期支付的各项税│ 23960.42│ 15061.97│ 59.08│
│营活动有关的│费以及支付的其他│ │ │ │
│现金 │经营支出较去年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期赎回的现金管│ 266974.00│ 471551.45│ -43.38│
│的现金 │理产品金额较去年│ │ │ │
│ │同期大幅降低 │ │ │ │
│取得投资收益│本期赎回的现金管│ 1755.71│ 2913.42│ -39.74│
│收到的现金 │理产品金额较去年│ │ │ │
│ │同期大幅降低 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 0.29│ 0.63│ -54.04│
│、无形资产和│较去年同期降低 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期赎回的现金管│ 268730.00│ 474465.50│ -43.36│
│流入小计 │理产品金额较去年│ │ │ │
│ │同期大幅降低 │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买现金管理│ 244681.90│ 459821.00│ -46.79│
│金 │产品金额较去年同│ │ │ │
│ │期大幅降低 │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买现金管理│ 246810.12│ 461873.96│ -46.56│
│流出小计 │产品金额较去年同│ │ │ │
│ │期大幅降低 │ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理产品│ 21919.88│ 12591.55│ 74.08│
│的现金流量净│净增加额较去年同│ │ │ │
│额 │期大幅增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到的为股东│ 206.12│ 693.83│ -70.29│
│资活动有关的│代扣代缴税款降低│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期收到的为股东│ 206.12│ 693.83│ -70.29│
│流入小计 │代扣代缴税款降低│ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 8400.19│ -2729.58│ 407.75│
│价物净增加额│的现金流量净额较│ │ │ │
│ │去年同期增加 │ │ │ │
│期初现金及现│本期期初赎回现金│ 10121.07│ 62826.28│ -83.89│
│金等价物余额│管理产品的金额较│ │ │ │
│ │去年同期期初有所│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│期末现金及现│期初现金及现金等│ 18521.27│ 60096.70│ -69.18│
│金等价物余额│价物余额相比上期│ │ │ │
│ │期初规模较小 │ │ │ │
│货币资金 │部分现金管理产品│ 27094.38│ 12298.19│ 120.31│
│ │到期赎回 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付品牌使用│ 1811.53│ 1114.11│ 62.60│
│ │费及原材料款项同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新开自营店铺│ 2112.16│ 1611.34│ 31.08│
│ │数量增加使得店铺│ │ │ │
│ │租赁保证金同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期部分现金管理│ 3779.57│ 6944.73│ -45.58│
│非流动资产 │产品到期赎回 │ │ │ │
│其他非流动资│本期新开自营店铺│ 549.47│ 276.32│ 98.85│
│产 │数量增加使得预付│ │ │ │
│ │店铺货柜款项增加│ │ │ │
│应付票据 │本期偿还部分到期│ 10321.70│ 19584.50│ -47.30│
│ │银行承兑汇票 │ │ │ │
│应付账款 │本期未到账期的应│ 18936.87│ 11438.95│ 65.55│
│ │付账款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│2025年公司职工的│ 1196.65│ 1876.70│ -36.24│
│ │年终奖在报告期内│ │ │ │
│ │发放 │ │ │ │
│应交税费 │2025年度企业所得│ 1047.15│ 1943.41│ -46.12│
│ │税汇算清缴对应的│ │ │ │
│ │税款于2026年实际│ │ │ │
│ │缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │本期加盟商交纳的│ 3794.00│ 2736.40│ 38.65│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 2228.16│ 1626.07│ 37.03│
│非流动负债 │使用权资产较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用变动与利│ -1.58│ -328.02│ 99.52│
│ │息收入变动的综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│利息费用 │本期增加使用权资│ 140.17│ 48.88│ 186.79│
│ │产导致未确认融资│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│利息收入 │本期存款类现金管│ 157.14│ 453.20│ -65.33│
│ │理产品的利息较去│ │ │ │
│ │年同期下降 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助较去│ 216.38│ 2061.19│ -89.50│
│ │年同期下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款余额│ -97.83│ 14.12│ -792.72│
│ │较去年同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产收益│ 0.91│ 4.69│ -80.65│
│ │较去年同期下降 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期收到供应│ 17.75│ 34.30│ -48.25│
│ │商补助款，本期未│ │ │ │
│ │有 │ │ │ │
│营业外支出 │去年同期捐赠事项│ 132.25│ 278.10│ -52.45│
│ │多于本期 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15094.31│ 12298.19│ 22.74│
│应收款项 │--- │ 3844.48│ 5988.43│ -35.80│
│存货 │--- │ 49337.27│ 52712.13│ -6.40│
│固定资产 │--- │ 8727.43│ 8995.89│ -2.98│
│使用权资产 │--- │ 5535.72│ 5598.48│ -1.12│
│合同负债 │--- │ 2101.41│ 970.97│ 116.42│
│租赁负债 │--- │ 3486.06│ 3746.37│ -6.95│
│无形资产 │--- │ 36463.95│ 37529.32│ -2.84│
│营业收入 │--- │ 55837.53│ 49722.84│ 12.30│
│营业成本 │--- │ 18947.24│ 17232.21│ 9.95│
│销售费用 │--- │ 23375.05│ 20868.14│ 12.01│
│管理费用 │--- │ 4510.65│ 4303.67│ 4.81│
│财务费用 │本期定期大额存单│ -20.52│ -292.47│ 92.98│
│ │较去年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2004.88│ 2132.11│ -5.97│
│经营活动产生│本期收到的政府补│ -4887.23│ -2193.08│ -122.85│
│的现金流量净│助较去年同期大幅│ │ │ │
│额 │减少；本期部分资│ │ │ │
│ │金处于诉中保全状│ │ │ │
│ │态，同时支付的各│ │ │ │
│ │项税费以及支付的│ │ │ │
│ │其他经营支出较去│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买的现金管│ 9378.61│ -3417.53│ 374.43│
│的现金流量净│理产品较去年同期│ │ │ │
│额 │大幅降低 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -7751.55│ -8839.69│ 12.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -3260.40│ -14450.42│ 77.44│
│价物净增加额│的现金流量净额较│ │ │ │
│ │去年同期减少，同│ │ │ │
│ │时本期投资支付的│ │ │ │
│ │现金管理产品较去│ │ │ │
│ │年同期大幅降低 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27094.38│ 12298.19│ 64788.25│ 8336.44│ 7954.21│ 6957.13│
│存货 │ 59072.51│ 52712.13│ 51084.44│ 42444.24│ 44943.90│ 38177.27│
│应收票据及应收账款 │ 5342.57│ 5988.43│ 5529.88│ 3849.46│ 3658.25│ 3666.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1811.53│ 1114.11│ 1749.20│ 564.02│ 639.63│ 1622.50│
│其他应收款 │ 2112.16│ 1611.34│ 1040.21│ 840.34│ 903.11│ 913.74│
│流动资产合计 │ 201358.32│ 202118.99│ 195656.49│ 165862.64│ 206399.35│ 107836.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8607.48│ 8995.89│ 9552.19│ 10065.01│ 4371.75│ 4644.03│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1982.66│ ---│
│无形资产 │ 35932.62│ 37529.32│ 39515.38│ 41567.10│ 1334.72│ 1408.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 149.80│ 149.80│
│非流动资产合计 │ 59391.06│ 60760.61│ 64326.20│ 82275.67│ 30996.79│ 14411.44│
│资产总计 │ 260749.38│ 262879.60│ 259982.68│ 248138.31│ 237396.14│ 122247.90│
│应付票据及应付账款 │ 29258.58│ 31023.44│ 35795.69│ 34472.68│ 37664.81│ 33461.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1235.44│ 970.97│ 829.13│ 964.01│ 777.50│ 1016.26│
│流动负债 │ 39847.25│ 41287.32│ 45688.78│ 43328.81│ 47044.15│ 44104.88│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9249.82│ 9396.15│ 4875.40│ 3898.03│ 4003.66│ 4933.97│
│负债合计 │ 49097.06│ 50683.47│ 50564.18│ 47226.84│ 51047.81│ 49038.85│
│实收资本 │ 12960.00│ 12960.00│ 10800.00│ 10800.00│ 10800.00│ 8100.00│
│资本公积金 │ 97613.40│ 97613.40│ 99773.40│ 100179.44│ 99773.40│ 3014.83│
│盈余公积 │ 5715.42│ 5715.42│ 5400.00│ 5400.00│ 5400.00│ 761.54│
│未分配利润 │ 95363.50│ 95907.31│ 93445.11│ 84532.03│ 70374.93│ 61332.67│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 211652.32│ 212196.13│ 209418.50│ 200911.47│ 186348.33│ 73209.05│
│股东权益合计 │ 211652.32│ 212196.13│ 209418.50│ 200911.47│ 186348.33│ 73209.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27094.38│ 15094.31│ 15961.84│ 12298.19│ 62050.55│ 50248.77│
│存货 │ 59072.51│ 49337.27│ 47692.46│ 52712.13│ 65386.32│ 57876.93│
│应收票据及应收账款 │ 5342.57│ 3844.48│ 6300.37│ 5988.43│ 4944.57│ 3538.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1811.53│ 2189.38│ 1521.48│ 1114.11│ 1123.17│ 1956.10│
│其他应收款 │ 2112.16│ 1845.13│ 1688.36│ 1611.34│ 1419.81│ 1190.58│
│流动资产合计 │ 201358.32│ 190940.68│ 202081.29│ 202118.99│ 197351.50│ 192845.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 348.13│
│固定资产净额 │ 8607.48│ 8727.43│ 8841.31│ 8995.89│ 9117.17│ 9233.95│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 35932.62│ 36463.95│ 36995.78│ 37529.32│ 37936.15│ 38462.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59391.06│ 58511.92│ 59760.10│ 60760.61│ 60000.79│ 60074.91│
│资产总计 │ 260749.38│ 249452.60│ 261841.39│ 262879.60│ 257352.29│ 252920.13│
│应付票据及应付账款 │ 29258.58│ 19315.62│ 23186.25│ 31023.44│ 35843.82│ 32337.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1235.44│ 2101.41│ 920.24│ 970.97│ 980.63│ 1415.49│
│流动负债 │ 39847.25│ 30083.01│ 33948.23│ 41287.32│ 43533.56│ 40975.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9249.82│ 7436.59│ 10668.36│ 9396.15│ 5422.83│ 3897.06│
│负债合计 │ 49097.06│ 37519.60│ 44616.60│ 50683.47│ 48956.39│ 44872.55│
│实收资本 │ 12960.00│ 12960.00│ 12960.00│ 12960.00│ 12960.00│ 12960.00│
│资本公积金 │ 97613.40│ 97613.40│ 97613.40│ 97613.40│ 97613.40│ 97613.40│
│盈余公积 │ 5715.42│ 5715.42│ 5715.42│ 5715.42│ 5400.00│ 5400.00│
│未分配利润 │ 95363.50│ 95644.18│ 100935.97│ 95907.31│ 92422.50│ 92074.19│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 211652.32│ 211933.00│ 217224.79│ 212196.13│ 208395.90│ 208047.58│
│股东权益合计 │ 211652.32│ 211933.00│ 217224.79│ 212196.13│ 208395.90│ 208047.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76842.72│ 111828.51│ 109916.53│ 115175.51│ 114309.19│ 121442.59│
│营业总成本 │ 67003.62│ 96081.30│ 89492.34│ 95384.23│ 92741.21│ 96388.76│
│营业税金及附加 │ 583.06│ 777.49│ 790.18│ 769.34│ 705.00│ 903.62│
│销售费用 │ 33236.59│ 45011.18│ 38558.79│ 38898.26│ 37440.75│ 38014.28│
│财务费用 │ -1.58│ -378.71│ -574.16│ -411.56│ -117.96│ -66.75│
│管理费用 │ 6773.68│ 9478.26│ 8938.83│ 9783.05│ 8691.84│ 8048.33│
│资产减值损失 │ -3146.35│ -5805.56│ -2857.62│ -2855.09│ -3328.72│ -2039.50│
│公允价值变动净收益 │ 772.49│ 1096.37│ 1523.08│ 2171.16│ 1574.61│ 579.26│
│投资收益 │ 778.45│ 1104.59│ 819.84│ 1305.56│ 483.20│ 619.55│
│营业利润 │ 8363.15│ 14530.34│ 22868.66│ 25053.03│ 22018.42│ 25506.05│
│营业外收入 │ 17.75│ 253.73│ 57.38│ 49.59│ 39.22│ 334.14│
│营业外支出 │ 132.25│ 585.23│ 194.65│ 783.04│ 17.76│ 25.84│
│利润总额 │ 8248.65│ 14198.84│ 22731.38│ 24319.58│ 22039.87│ 25814.35│
│所得税 │ 2312.46│ 3645.22│ 5610.30│ 6327.83│ 5443.16│ 6345.73│
│净利润 │ 5936.19│ 10553.62│ 17121.08│ 17991.75│ 16596.72│ 19468.62│
│归属母公司净利润 │ 5936.19│ 10553.62│ 17121.08│ 17991.75│ 16596.72│ 19468.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76842.72│ 55837.53│ 34441.52│ 111828.51│ 70789.47│ 49722.84│
│营业总成本 │ 67003.62│ 47302.42│ 27733.76│ 96081.30│ 62176.25│ 42477.99│
│营业税金及附加 │ 583.06│ 490.00│ 309.64│ 777.49│ 457.92│ 366.44│
│销售费用 │ 33236.59│ 23375.05│ 13136.56│ 45011.18│ 29884.32│ 20868.14│
│财务费用 │ -1.58│ -20.52│ -17.11│ -378.71│ -328.02│ -292.47│
│管理费用 │ 6773.68│ 4510.65│ 2364.52│ 9478.26│ 6469.32│ 4303.67│
│资产减值损失 │ -3146.35│ -1722.52│ -696.73│ -5805.56│ -3142.15│ -1529.48│
│公允价值变动净收益 │ 772.49│ 605.62│ 340.86│ 1096.37│ 807.88│ 518.14│
│投资收益 │ 778.45│ 590.11│ 272.93│ 1104.59│ 861.09│ 525.83│
│营业利润 │ 8363.15│ 8243.01│ 6703.04│ 14530.34│ 9220.05│ 8784.69│
│营业外收入 │ 17.75│ 4.74│ 0.59│ 253.73│ 34.30│ 28.05│
│营业外支出 │ 132.25│ 26.00│ 0.05│ 585.23│ 278.10│ 275.55│
│利润总额 │ 8248.65│ 8221.76│ 6703.58│ 14198.84│ 8976.24│ 8537.19│
│所得税 │ 2312.46│ 2004.88│ 1674.92│ 3645.22│ 2222.85│ 2132.11│
│净利润 │ 5936.19│ 6216.88│ 5028.66│ 10553.62│ 6753.40│ 6405.08│
│归属母公司净利润 │ 5936.19│ 6216.88│ 5028.66│ 10553.62│ 6753.40│ 6405.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79058.63│ 111049.89│ 112186.47│ 123128.74│ 119223.70│ 134081.86│
│经营活动现金流出 │ 83957.78│ 103101.26│ 98677.91│ 106924.53│ 106578.62│ 113534.60│
│经营活动现金流量净额│ -4899.14│ 7948.63│ 13508.56│ 16204.21│ 12645.08│ 20547.26│
│投资活动现金流入 │ 268730.00│ 568262.40│ 532392.83│ 460668.24│ 131823.18│ 84630.39│
│投资活动现金流出 │ 246810.12│ 618906.58│ 480439.64│ 470082.05│ 238401.70│ 102328.85│
│投资活动现金流量净额│ 21919.88│ -50644.18│ 51953.20│ -9413.81│ -106578.53│ -17698.46│
│筹资活动现金流入 │ 206.12│ 717.75│ 628.83│ 355.51│ 101825.73│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 8826.37│ 10727.25│ 10593.29│ 6149.43│ 5738.24│ 1933.51│
│筹资活动现金流量净额│ -8620.25│ -10009.50│ -9964.46│ -5793.91│ 96087.48│ -1933.51│
│汇率变动对现金的影响│ -0.30│ -0.16│ -0.02│ -66.40│ -52.77│ 13.67│
│现金及等价物净增加额│ 8400.19│ -52705.20│ 55497.28│ 930.08│ 2101.27│ 928.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79058.63│ 57267.18│ 33735.72│ 111049.89│ 74259.38│ 50662.38│
│经营活动现金流出 │ 83957.78│ 62154.41│ 28547.46│ 103101.26│ 80240.10│ 52855.46│
│经营活动现金流量净额│ -4899.14│ -4887.23│ 5188.26│ 7948.63│ -5980.72│ -2193.08│
│投资活动现金流入 │ 268730.00│ 199846.92│ 76378.48│ 568262.40│ 474465.50│ 309483.84│
│投资活动现金流出 │ 246810.12│ 190468.30│ 76648.32│ 618906.58│ 461873.96│ 312901.37│
│投资活动现金流量净额│ 21919.88│ 9378.61│ -269.84│ -50644.18│ 12591.55│ -3417.53│
│筹资活动现金流入 │ 206.12│ 17.04│ 2.18│ 717.75│ 693.83│ 495.47│
│筹资活动现金流出 │ 8826.37│ 7768.59│ 626.61│ 10727.25│ 10034.15│ 9335.17│
│筹资活动现金流量净额│ -8620.25│ -7751.55│ -624.43│ -10009.50│ -9340.31│ -8839.69│
│汇率变动对现金的影响│ -0.30│ -0.23│ -0.14│ -0.16│ -0.09│ -0.10│
│现金及等价物净增加额│ 8400.19│ -3260.40│ 4293.85│ -52705.20│ -2729.58│ -14450.42│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29543.46│ 26.42│ 4460.22│ 42.26│
│二季报 │ 20179.37│ 18.04│ 1944.86│ 18.43│
│三季报 │ 21066.63│ 18.84│ 348.32│ 3.30│
│四季报 │ 41039.04│ 36.70│ 3800.23│ 36.01│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28764.06│ 26.17│ 5315.35│ 31.05│
│二季报 │ 19274.60│ 17.54│ 3920.20│ 22.90│
│三季报 │ 20629.41│ 18.77│ 1152.54│ 6.73│
│四季报 │ 41248.47│ 37.53│ 6732.98│ 39.33│
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