财务分析☆ ◇301281 科源制药 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 6469.21│ 1655.30│ 6044.87│ 7703.94│ 9127.84│ 7817.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6044.87│ 7703.94│ 9127.84│ 7817.25│
│净利润增长率(%) │ 51.56│ -72.62│ -21.54│ -15.60│ 16.77│ 13.87│
│扣非净利润(万) │ 5590.85│ 2097.38│ 4470.47│ 6545.07│ 8511.21│ 7979.39│
│营业总收(未调整:万) │ 33146.65│ 39822.78│ 46371.68│ 44758.36│ 44286.51│ 42088.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46371.68│ 44758.36│ 44286.51│ 42088.86│
│总营收同比增长率(%) │ 45.47│ -14.12│ 3.60│ 1.07│ 5.22│ 14.67│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 1.22│ 4.51│ 6.92│ 19.20│ 20.08│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 19.64│ 12.42│ 9.45│ 20.26│ 22.97│
│净利润现金含量(%) │ 65.32│ 262.61│ -100.11│ 48.07│ 126.93│ 66.55│
│基本每股收益(元) │ 0.5974│ 0.1500│ 0.5600│ 0.7600│ 1.1200│ 1.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5163│ 0.1900│ 0.4100│ 0.6400│ 1.4700│ 1.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5974│ 0.1529│ 0.5582│ 0.7114│ 1.5738│ 1.3478│
│每股资本公积金(元) │ 8.4949│ 8.3820│ 8.3819│ 8.4031│ 3.3679│ 3.3679│
│每股未分配利润(元) │ 3.1655│ 2.6181│ 2.6785│ 2.4520│ 3.8658│ 2.4185│
│每股净资产(元) │ 13.2009│ 12.5178│ 12.5477│ 12.2914│ 8.9608│ 7.4300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3902│ 0.4014│ -0.5588│ 0.3420│ 1.9976│ 0.9000│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6469.21│ 3007.34│ 1655.30│ 3147.07│ 4268.30│ 2308.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4268.30│ 2308.49│
│净利润增长率(%) │ 51.56│ 30.27│ -72.62│ -20.70│ 18.26│ 7.25│
│扣非净利润(万) │ 5590.85│ 2842.69│ 2097.38│ 2264.67│ 3586.91│ 1892.94│
│营业总收(未调整:万) │ 33146.65│ 16130.29│ 39822.78│ 30268.81│ 22786.60│ 11120.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22786.60│ 11120.47│
│总营收同比增长率(%) │ 45.47│ 45.05│ -14.12│ -8.52│ -3.91│ -23.98│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 2.19│ 1.22│ 2.30│ 3.10│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 22.19│ 19.64│ 14.60│ 13.85│ 12.23│
│净利润现金含量(%) │ 65.32│ 103.49│ 262.61│ 86.56│ 59.91│ -2.39│
│基本每股收益(元) │ 0.5974│ 0.2777│ 0.1500│ 0.2906│ 0.3942│ 0.2132│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5163│ 0.2625│ 0.1900│ 0.2091│ 0.3312│ 0.1748│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5974│ 0.2777│ 0.1529│ 0.2906│ 0.3942│ 0.2132│
│每股资本公积金(元) │ 8.4949│ 8.4292│ 8.3820│ 8.3819│ 8.3819│ 8.3819│
│每股未分配利润(元) │ 3.1655│ 2.8958│ 2.6181│ 2.7691│ 2.8726│ 2.8917│
│每股净资产(元) │ 13.2009│ 12.8571│ 12.5178│ 12.6591│ 12.7559│ 12.7662│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3902│ 0.2874│ 0.4014│ 0.2515│ 0.2361│ -0.0051│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 3.71│ 5.77│ 7.91│ 2.62│ 1.84│
│速动比率 │ 1.92│ 2.87│ 4.69│ 6.93│ 1.99│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 19.64│ 12.42│ 9.45│ 20.26│ 22.97│
│产权比率 │ 0.34│ 0.24│ 0.14│ 0.10│ 0.25│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.25│ -0.51│ 0.33│ 1.07│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 3.05│ 3.71│ 5.63│ 6.55│ 6.62│
│速动比率 │ 1.92│ 2.46│ 2.87│ 4.28│ 5.08│ 5.24│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 22.19│ 19.64│ 14.60│ 13.85│ 12.23│
│产权比率 │ 0.34│ 0.29│ 0.24│ 0.17│ 0.16│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.13│ 0.25│ 0.24│ 0.26│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.16│ 5.32│ 9.56│ 11.10│ 14.98│ 21.00│
│存货周转率 │ 1.07│ 1.34│ 2.18│ 2.68│ 3.39│ 3.10│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.59│ 0.59│ 0.77│ 1.82│ 2.21│
│固定资产周转率 │ 1.03│ 1.37│ 1.56│ 1.52│ 1.73│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.25│ 0.31│ 0.42│ 0.73│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.16│ 1.19│ 5.32│ 4.17│ 3.13│ 1.96│
│存货周转率 │ 1.07│ 0.47│ 1.34│ 1.04│ 0.75│ 0.40│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.23│ 0.59│ 0.46│ 0.34│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 1.03│ 0.57│ 1.37│ 1.03│ 0.77│ 0.37│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.09│ 0.25│ 0.19│ 0.14│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.53│ 1.22│ 4.45│ 5.79│ 17.56│ 18.14│
│销售毛利率 │ 55.71│ 53.44│ 44.27│ 47.25│ 40.94│ 42.10│
│营业利润率 │ 19.79│ 8.13│ 14.72│ 17.90│ 22.17│ 21.34│
│销售净利率 │ 19.45│ 4.11│ 13.00│ 17.21│ 20.61│ 18.57│
│总资产净利率 │ 3.58│ 1.01│ 3.99│ 7.26│ 15.07│ 15.36│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.53│ 2.16│ 1.22│ 2.30│ 3.09│ 1.67│
│销售毛利率 │ 55.71│ 57.60│ 53.44│ 52.08│ 54.70│ 51.31│
│营业利润率 │ 19.79│ 20.71│ 8.13│ 9.26│ 17.17│ 18.03│
│销售净利率 │ 19.45│ 18.93│ 4.11│ 10.33│ 18.71│ 20.74│
│总资产净利率 │ 3.58│ 1.76│ 1.01│ 1.98│ 2.70│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.47│ -14.12│ 3.60│ 1.07│ 5.22│ 14.67│
│营业利润增长率 │ 67.65│ -52.56│ -14.80│ -18.39│ 9.29│ 14.26│
│净利润增长率 │ 51.56│ -72.62│ -21.54│ -15.60│ 16.77│ 13.87│
│净资产增长率 │ 5.46│ -0.24│ 2.09│ 156.10│ 20.59│ 26.15│
│总资产增长率 │ 13.23│ 8.71│ 5.61│ 125.53│ 16.49│ 22.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.47│ 45.05│ -14.12│ -8.52│ -3.91│ -23.98│
│营业利润增长率 │ 67.65│ 66.59│ -52.56│ -38.79│ -7.86│ -17.92│
│净利润增长率 │ 51.56│ 30.27│ -72.62│ -20.70│ 18.26│ 7.25│
│净资产增长率 │ 5.46│ 2.71│ -0.24│ 0.89│ 1.66│ 1.74│
│总资产增长率 │ 13.23│ 6.11│ 8.71│ 3.44│ 3.34│ 1.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期购买理财产│ 17168.57│ 35907.79│ -52.19│
│ │品 │ │ │ │
│应收款项 │报告期集采续标集│ 21092.60│ 9609.21│ 119.50│
│ │中开发规模客户信│ │ │ │
│ │用期限增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 12744.44│ 14744.68│ -13.57│
│长期股权投资│--- │ 19693.48│ 18886.66│ 4.27│
│固定资产 │--- │ 35720.79│ 28919.88│ 23.52│
│在建工程 │--- │ 33423.53│ 39016.47│ -14.33│
│短期借款 │报告期短期银行借│ 8266.48│ ---│ ---│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 590.76│ 677.14│ -12.76│
│长期借款 │--- │ 12038.50│ 11234.48│ 7.16│
│交易性金融资│报告期购买理财产│ 7016.40│ ---│ ---│
│产 │品 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末低信用风│ 2798.07│ 1231.70│ 127.17│
│ │险的应收票据增加│ │ │ │
│预付款项 │报告期预付采购款│ 2595.78│ 1119.90│ 131.79│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期现金管理购│ 10138.04│ 437.27│ 2218.50│
│ │买理财产品增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应交增值税│ 1514.02│ 144.45│ 948.12│
│ │及企业所得税增加│ │ │ │
│专项储备 │报告期安全生产费│ 688.48│ 441.75│ 55.85│
│ │用计提变动 │ │ │ │
│预计负债 │报告期末未决诉讼│ 33.86│ 1644.56│ -97.94│
│ │预计损失减少 │ │ │ │
│应收票据 │报告期期末应收票│ 1590.56│ 956.54│ 66.28│
│ │据结存增加 │ │ │ │
│无形资产 │报告期购买制剂药│ 19455.26│ 11274.07│ 72.57│
│ │品文号 │ │ │ │
│开发支出 │报告期开发支出转│ 81.00│ 261.94│ -69.08│
│ │资 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期生产用长期│ 166.21│ 96.60│ 72.07│
│ │试剂支出增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期银行承兑汇│ 0.00│ 945.02│ -100.00│
│ │票到期还款 │ │ │ │
│应付账款 │报告期应付供应商│ 14099.67│ 9620.32│ 46.56│
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期市场推广费│ 6936.17│ 4160.33│ 66.72│
│ │预提增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末应收票据│ 505.62│ 808.57│ -37.47│
│ │重分类转回增加 │ │ │ │
│递延收益 │报告期末收到与资│ 1163.82│ 841.21│ 38.35│
│ │产有关的政府补助│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期制剂新产品│ 33146.65│ 22786.60│ 45.47│
│ │销售额增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期制剂新产品│ 14681.77│ 10323.08│ 42.22│
│ │销量增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期制剂新产品│ 6950.18│ 4399.30│ 57.98│
│ │市场开发费用增加│ │ │ │
│管理费用 │报告期股权激励费│ 2991.25│ 2340.42│ 27.81│
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 80.79│ -123.76│ 165.28│
│ │加和利息收入减少│ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 818.49│ 112.31│ 628.80│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │报告期委外研发费│ 1115.81│ 1935.66│ -42.36│
│ │用支出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期力诺制药诉│ 4225.72│ 2556.98│ 65.26│
│的现金流量净│讼冻结款项解冻 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ -24232.74│ 6166.39│ -492.98│
│的现金流量净│品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得流动性│ 7361.16│ 2847.45│ 158.52│
│的现金流量净│短期借款收到的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期购买理财产│ -12720.70│ 11622.18│ -209.45│
│价物净增加额│品增加 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期增值税税金│ 384.45│ 277.01│ 38.78│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期股权投资取│ 61.81│ 373.51│ -83.45│
│ │得的收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期购买理财产│ 16.40│ 5.10│ 221.77│
│收益 │品收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款及│ -449.89│ -127.90│ -251.75│
│ │应收票据减值损失│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货跌价准│ -379.90│ -259.01│ -46.68│
│ │备变动 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到非日常│ 47.19│ 511.40│ -90.77│
│ │性政府补助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期未决诉讼计│ -658.38│ 47.69│ -1480.51│
│ │提转回 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │集采续标集中开发│ 17481.81│ 9609.21│ 81.93│
│ │规模客户信用期限│ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税减少│ 112.85│ 437.27│ -74.19│
│开发支出 │开发支出转资 │ 81.00│ 261.94│ -69.08│
│长期待摊费用│生产用长期试剂支│ 179.59│ 96.60│ 85.92│
│ │出增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产款增│ 6405.67│ 4277.94│ 49.74│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │短期银行借款增加│ 3943.53│ ---│ ---│
│应交税费 │报告应交增值税及│ 934.86│ 144.45│ 547.18│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │新产品市场开发费│ 5854.81│ 4160.33│ 40.73│
│ │用增加 │ │ │ │
│专项储备 │安全生产费用变动│ 598.06│ 441.75│ 35.38│
│少数股东权益│控股子公司净资产│ 109.41│ 63.15│ 73.27│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │新产品制剂客户销│ 16130.29│ 11120.47│ 45.05│
│ │售额增加 │ │ │ │
│销售费用 │新产品制剂客户市│ 3895.70│ 1815.87│ 114.54│
│ │场开发费增加 │ │ │ │
│管理费用 │股权激励费用增加│ 1344.34│ 1029.15│ 30.63│
│研发费用 │委外研发费用减少│ 571.99│ 989.41│ -42.19│
│财务费用 │汇兑损失增加和利│ 19.02│ -104.14│ 118.27│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│公允价值变动│未购买理财产品 │ ---│ 9.04│ -100.00│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款及应收票│ -362.02│ 20.46│ -1869.00│
│ │据计提减值损失变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备变动│ 38.54│ -31.02│ 224.26│
│营业外收入 │收到非日常性政府│ 7.18│ 400.03│ -98.20│
│ │补助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │流动资产报废增加│ 78.00│ 40.24│ 93.83│
│所得税费用 │报告期公司利润增│ 215.66│ 58.01│ 271.79│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│力诺制药诉讼冻结│ 3112.20│ -55.21│ 5736.52│
│的现金流量净│款项部分解冻 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期无理财产品现│ -2833.02│ -3679.44│ 23.00│
│的现金流量净│金流出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行短期借款│ 4319.99│ 1544.68│ 179.67│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│取得银行短期借款│ 4578.68│ -2148.46│ 313.11│
│价物净增加额│增加及力诺制药诉│ │ │ │
│ │讼冻结款项部分解│ │ │ │
│ │冻 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17168.57│ 35907.79│ 17812.92│ 32521.95│ 14897.42│ 6600.88│
│存货 │ 12744.44│ 14744.68│ 12894.46│ 10805.47│ 6791.56│ 8644.21│
│应收票据及应收账款 │ 22683.16│ 10565.76│ 6078.48│ 6253.16│ 5410.11│ 3701.86│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2595.78│ 1119.90│ 282.23│ 488.09│ 489.74│ 519.12│
│其他应收款 │ 1285.65│ 1231.99│ 2711.42│ 65.11│ 30.87│ 69.00│
│流动资产合计 │ 76430.12│ 65239.08│ 69073.49│ 87878.86│ 28226.70│ 20338.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19693.48│ 18886.66│ 18791.51│ 18308.01│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35720.79│ 28919.88│ 29385.03│ 30204.95│ 28883.86│ 22403.90│
│在建工程 │ 33423.53│ 39016.47│ 18315.19│ 1215.41│ 1998.65│ 6622.67│
│无形资产 │ 19455.26│ 11274.07│ 10716.90│ 4601.83│ 4907.71│ 5175.51│
│商誉 │ 102.55│ 102.55│ 182.10│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114671.61│ 103527.42│ 86173.94│ 59117.94│ 36952.22│ 35612.28│
│资产总计 │ 191101.73│ 168766.50│ 155247.43│ 146996.80│ 65178.92│ 55950.64│
│应付票据及应付账款 │ 14099.67│ 10565.35│ 4224.60│ 5018.24│ 5497.80│ 6057.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 590.76│ 677.14│ 2024.39│ 350.07│ 302.06│ 309.15│
│流动负债 │ 33199.46│ 17598.73│ 11978.48│ 11114.31│ 10786.23│ 11074.82│
│长期借款 │ 12038.50│ 11234.48│ 4566.20│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14908.26│ 15549.60│ 7308.59│ 2778.46│ 2419.89│ 1777.61│
│负债合计 │ 48107.72│ 33148.33│ 19287.07│ 13892.77│ 13206.12│ 12852.43│
│实收资本 │ 10829.00│ 10829.00│ 10829.00│ 10829.00│ 5800.00│ 5800.00│
│资本公积金 │ 91991.78│ 90768.29│ 90767.30│ 90996.91│ 19533.74│ 19533.74│
│盈余公积 │ 5164.77│ 5164.77│ 5021.12│ 4677.34│ 4199.00│ 3465.06│
│未分配利润 │ 34278.98│ 28351.22│ 29005.37│ 26552.98│ 22421.37│ 14027.47│
│少数股东权益 │ 41.00│ 63.15│ 80.79│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 142953.00│ 135555.03│ 135879.56│ 133104.02│ 51972.80│ 43098.21│
│股东权益合计 │ 142994.00│ 135618.17│ 135960.35│ 133104.02│ 51972.80│ 43098.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17168.57│ 36360.47│ 35907.79│ 7483.26│ 26517.89│ 15661.73│
│存货 │ 12744.44│ 14147.84│ 14744.68│ 15108.46│ 14747.81│ 14244.62│
│应收票据及应收账款 │ 22683.16│ 18705.30│ 10565.76│ 9614.83│ 9702.53│ 6560.86│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2595.78│ 1388.22│ 1119.90│ 985.36│ 574.05│ 679.57│
│其他应收款 │ 1285.65│ 1334.78│ 1231.99│ 1533.49│ 2639.16│ 2684.60│
│流动资产合计 │ 76430.12│ 73157.25│ 65239.08│ 63327.26│ 65591.60│ 68016.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19693.48│ 18826.66│ 18886.66│ 18996.34│ 18996.34│ 18791.51│
│固定资产净额 │ 35720.79│ 27809.15│ 28919.88│ 29235.37│ 30141.77│ 30190.98│
│在建工程 │ 33423.53│ 40524.00│ 39016.47│ 27667.87│ 25175.40│ 20406.65│
│无形资产 │ 19455.26│ 11294.27│ 11274.07│ 11447.43│ 11536.45│ 10562.80│
│商誉 │ 102.55│ 102.55│ 102.55│ 182.10│ 182.10│ 182.10│
│非流动资产合计 │ 114671.61│ 105922.35│ 103527.42│ 97257.37│ 94842.96│ 89584.54│
│资产总计 │ 191101.73│ 179079.60│ 168766.50│ 160584.63│ 160434.56│ 157601.25│
│应付票据及应付账款 │ 14099.67│ 10293.77│ 10565.35│ 4751.86│ 3796.05│ 3655.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 590.76│ 641.42│ 677.14│ 389.77│ 260.92│ 512.24│
│流动负债 │ 33199.46│ 23967.46│ 17598.73│ 11254.73│ 10006.75│ 10271.28│
│长期借款 │ 12038.50│ 11714.80│ 11234.48│ 9757.90│ 9580.10│ 6318.88│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14908.26│ 15772.65│ 15549.60│ 12185.17│ 12217.55│ 9005.52│
│负债合计 │ 48107.72│ 39740.11│ 33148.33│ 23439.90│ 22224.31│ 19276.80│
│实收资本 │ 10829.00│ 10829.00│ 10829.00│ 10829.00│ 10829.00│ 10829.00│
│资本公积金 │ 91991.78│ 91279.69│ 90768.29│ 90767.30│ 90767.30│ 90767.30│
│盈余公积 │ 5164.77│ 5164.77│ 5164.77│ 5021.12│ 5021.12│ 5021.12│
│未分配利润 │ 34278.98│ 31358.56│ 28351.22│ 29986.63│ 31107.87│ 31313.85│
│少数股东权益 │ 41.00│ 109.41│ 63.15│ 59.83│ 76.68│ 79.07│
│归属母公司权益 │ 142953.00│ 139230.07│ 135555.03│ 137084.90│ 138133.57│ 138245.38│
│股东权益合计 │ 142994.00│ 139339.49│ 135618.17│ 137144.73│ 138210.25│ 138324.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33146.65│ 39822.78│ 46371.68│ 44758.36│ 44286.51│ 42088.86│
│营业总成本 │ 26204.25│ 36380.97│ 41507.41│ 38105.73│ 34793.31│ 33769.17│
│营业税金及附加 │ 384.45│ 483.90│ 648.50│ 484.33│ 530.09│ 447.16│
│销售费用 │ 6950.18│ 8061.44│ 7715.44│ 6339.99│ 2866.86│ 2611.53│
│财务费用 │ 80.79│ -105.14│ -256.67│ -484.80│ -272.60│ 26.49│
│管理费用 │ 2991.25│ 5163.33│ 3974.66│ 3771.08│ 2815.07│ 3872.21│
│资产减值损失 │ -379.90│ -1771.72│ -768.14│ -337.72│ -246.04│ -70.91│
│公允价值变动净收益 │ 16.40│ ---│ 79.50│ 54.32│ ---│ ---│
│投资收益 │ 61.81│ 592.54│ 1214.27│ 1220.11│ ---│ ---│
│营业利润 │ 6559.98│ 3238.67│ 6826.26│ 8011.66│ 9817.14│ 8982.28│
│营业外收入 │ 47.19│ 118.30│ 7.23│ 31.34│ 28.98│ 47.32│
│营业外支出 │ -658.38│ 1679.15│ 262.64│ 69.49│ 16.09│ 37.73│
│利润总额 │ 7265.55│ 1677.82│ 6570.85│ 7973.51│ 9830.03│ 8991.87│
│所得税 │ 818.49│ 40.16│ 543.67│ 269.56│ 702.19│ 1174.63│
│净利润 │ 6447.06│ 1637.66│ 6027.19│ 7703.94│ 9127.84│ 7817.25│
│归属母公司净利润 │ 6469.21│ 1655.30│ 6044.87│ 7703.94│ 9127.84│ 7817.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33146.65│ 16130.29│ 39822.78│ 30268.81│ 22786.60│ 11120.47│
│营业总成本 │ 26204.25│ 12831.94│ 36380.97│ 27877.78│ 19151.71│ 9301.45│
│营业税金及附加 │ 384.45│ 161.40│ 483.90│ 379.86│ 277.01│ 156.57│
│销售费用 │ 6950.18│ 3895.70│ 8061.44│ 6098.30│ 4399.30│ 1815.87│
│财务费用 │ 80.79│ 19.02│ -105.14│ -150.95│ -123.76│ -104.14│
│管理费用 │ 2991.25│ 1344.34│ 5163.33│ 3497.47│ 2340.42│ 1029.15│
│资产减值损失 │ -379.90│ 38.54│ -1771.72│ -540.46│ -259.01│ -31.02│
│公允价值变动净收益 │ 16.40│ ---│ ---│ 34.80│ 5.10│ 9.04│
│投资收益 │ 61.81│ 60.00│ 592.54│ 426.63│ 373.51│ 64.43│
│营业利润 │ 6559.98│ 3340.08│ 3238.67│ 2802.35│ 3912.79│ 2004.98│
│营业外收入 │ 47.19│ 7.18│ 118.30│ 512.16│ 511.40│ 400.03│
│营业外支出 │ -658.38│ 78.00│ 1679.15│ 120.04│ 47.69│ 40.24│
│利润总额 │ 7265.55│ 3269.27│ 1677.82│ 3194.47│ 4376.50│ 2364.77│
│所得税 │ 818.49│ 215.66│ 40.16│ 68.36│ 112.31│ 58.01│
│净利润 │ 6447.06│ 3053.61│ 1637.66│ 3126.10│ 4264.20│ 2306.77│
│归属母公司净利润 │ 6469.21│ 3007.34│ 1655.30│ 3147.07│ 4268.30│ 2308.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18521.30│ 33958.23│ 36720.41│ 38570.49│ 35254.25│ 29187.96│
│经营活动现金流出 │ 14295.58│ 29611.32│ 42771.99│ 34867.39│ 23668.38│ 23985.72│
│经营活动现金流量净额│ 4225.72│ 4346.91│ -6051.58│ 3703.10│ 11585.87│ 5202.24│
│投资活动现金流入 │ 27143.49│ 60182.70│ 97062.23│ 65930.03│ 39.98│ 29.06│
│投资活动现金流出 │ 51376.24│ 48041.13│ 115820.01│ 126142.69│ 3110.68│ 2019.47│
│投资活动现金流量净额│ -24232.74│ 12141.57│ -18757.78│ -60212.66│ -3070.70│ -1990.42│
│筹资活动现金流入 │ 9387.95│ 7016.16│ 4763.20│ 78294.35│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2026.80│ 2837.87│ 3256.30│ 4313.56│ 180.60│ 387.03│
│筹资活动现金流量净额│ 7361.16│ 4178.29│ 1506.90│ 73980.80│ -180.60│ -387.03│
│汇率变动对现金的影响│ -74.83│ 45.39│ 58.53│ 52.26│ 27.96│ -11.40│
│现金及等价物净增加额│ -12720.70│ 20712.16│ -23243.93│ 17523.49│ 8362.54│ 2813.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18521.30│ 11853.57│ 33958.23│ 21886.96│ 15188.46│ 8053.13│
│经营活动现金流出 │ 14295.58│ 8741.37│ 29611.32│ 19162.97│ 12631.48│ 8108.35│
│经营活动现金流量净额│ 4225.72│ 3112.20│ 4346.91│ 2723.99│ 2556.98│ -55.21│
│投资活动现金流入 │ 27143.49│ 830.02│ 60182.70│ 51333.80│ 44490.89│ 17909.19│
│投资活动现金流出 │ 51376.24│ 3663.04│ 48041.13│ 64297.24│ 38324.49│ 21588.63│
│投资活动现金流量净额│ -24232.74│ -2833.02│ 12141.57│ -12963.45│ 6166.39│ -3679.44│
│筹资活动现金流入 │ 9387.95│ 4439.84│ 7016.16│ 5539.53│ 5361.74│ 2100.51│
│筹资活动现金流出 │ 2026.80│ 119.85│ 2837.87│ 2742.67│ 2514.29│ 555.83│
│筹资活动现金流量净额│ 7361.16│ 4319.99│ 4178.29│ 2796.86│ 2847.45│ 1544.68│
│汇率变动对现金的影响│ -74.83│ -20.49│ 45.39│ 48.87│ 51.36│ 41.51│
│现金及等价物净增加额│ -12720.70│ 4578.68│ 20712.16│ -7393.72│ 11622.18│ -2148.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11120.47│ 27.92│ 2308.49│ 139.46│
│二季报 │ 11666.13│ 29.30│ 1959.82│ 118.40│
│三季报 │ 7482.21│ 18.79│ -1121.24│ -67.74│
│四季报 │ 9553.98│ 23.99│ -1491.77│ -90.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14627.70│ 31.54│ 2153.25│ 35.62│
│二季报 │ 9086.59│ 19.60│ 1455.86│ 24.08│
│三季报 │ 9373.71│ 20.21│ 359.20│ 5.94│
│四季报 │ 13283.68│ 28.65│ 2076.56│ 34.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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