财务分析☆ ◇301282 金禄电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 18573.27│ 9039.67│ 8019.10│ 4240.95│ 14097.31│ 10028.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8019.10│ 4240.95│ 14108.13│ 10028.57│
│净利润增长率(%) │ 202.21│ 12.73│ 89.09│ -69.94│ 40.57│ 48.80│
│扣非净利润(万) │ 18643.27│ 8217.73│ 5642.17│ 2554.00│ 13328.89│ 9356.32│
│营业总收(未调整:万) │ 240130.50│ 206050.10│ 160049.33│ 133109.97│ 149649.28│ 132752.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 160049.33│ 133109.97│ 149649.28│ 132752.81│
│总营收同比增长率(%) │ 64.28│ 28.74│ 20.24│ -11.05│ 12.73│ 67.59│
│加权净资产收益率(%) │ 10.33│ 5.34│ 4.76│ 2.55│ 14.99│ 20.85│
│资产负债比率(%) │ 59.29│ 47.90│ 44.22│ 39.20│ 30.99│ 64.50│
│净利润现金含量(%) │ 51.53│ 165.54│ 61.77│ 55.50│ 45.20│ 103.95│
│基本每股收益(元) │ 0.8900│ 0.6000│ 0.5700│ 0.2800│ 1.1200│ 0.8800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8838│ 0.5500│ 0.4000│ 0.1700│ 1.0600│ 0.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8805│ 0.5981│ 0.5306│ 0.2806│ 0.9327│ 0.8847│
│每股资本公积金(元) │ 5.4982│ 8.0101│ 8.0810│ 8.0945│ 8.0810│ 2.1447│
│每股未分配利润(元) │ 2.3791│ 2.2591│ 1.9747│ 1.7102│ 1.9757│ 1.4320│
│每股净资产(元) │ 8.9599│ 11.3665│ 11.0858│ 10.9665│ 11.1693│ 4.6800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4537│ 0.9901│ 0.3277│ 0.1557│ 0.4216│ 0.9200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18573.27│ 5563.48│ 891.26│ 9039.67│ 6145.79│ 5235.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6145.79│ 5235.97│
│净利润增长率(%) │ 202.21│ 6.26│ -42.64│ 12.73│ 7.93│ 32.19│
│扣非净利润(万) │ 18643.27│ 5423.41│ 834.92│ 8217.73│ 5387.22│ 4649.95│
│营业总收(未调整:万) │ 240130.50│ 133987.46│ 54615.35│ 206050.10│ 146170.75│ 93392.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 146170.75│ 93392.75│
│总营收同比增长率(%) │ 64.28│ 43.47│ 33.32│ 28.74│ 25.55│ 24.19│
│加权净资产收益率(%) │ 10.33│ 3.20│ 0.52│ 5.34│ 3.60│ 3.08│
│资产负债比率(%) │ 59.29│ 55.30│ 48.92│ 47.90│ 44.51│ 43.96│
│净利润现金含量(%) │ 51.53│ -31.90│ -457.43│ 165.54│ 192.92│ 119.17│
│基本每股收益(元) │ 0.8900│ 0.2700│ 0.0600│ 0.6000│ 0.2900│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8838│ 0.2600│ 0.0552│ 0.5500│ 0.3564│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8805│ 0.2638│ 0.0590│ 0.5981│ 0.4066│ 0.3464│
│每股资本公积金(元) │ 5.4982│ 5.4667│ 8.0101│ 8.0101│ 8.0101│ 8.0106│
│每股未分配利润(元) │ 2.3791│ 1.7762│ 2.3181│ 2.2591│ 2.2697│ 2.2102│
│每股净资产(元) │ 8.9599│ 8.3121│ 11.4253│ 11.3665│ 11.3233│ 11.2628│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4537│ -0.0841│ -0.2697│ 0.9901│ 0.7845│ 0.4128│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.02│ 1.12│ 1.28│ 1.76│ 2.51│ 0.88│
│速动比率 │ 0.70│ 0.86│ 1.06│ 1.50│ 2.10│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 59.29│ 47.90│ 44.22│ 39.20│ 30.99│ 64.50│
│产权比率 │ 1.46│ 0.92│ 0.80│ 0.64│ 0.45│ 1.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.11│ 0.04│ 0.02│ 0.10│ 0.12│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 1.05│ 1.11│ 1.12│ 1.26│ 1.29│
│速动比率 │ 0.70│ 0.79│ 0.82│ 0.86│ 1.02│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 59.29│ 55.30│ 48.92│ 47.90│ 44.51│ 43.96│
│产权比率 │ 1.46│ 1.24│ 0.96│ 0.92│ 0.80│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.01│ -0.03│ 0.11│ 0.10│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.31│ 2.71│ 2.48│ 2.45│ 3.41│ 4.02│
│存货周转率 │ 3.42│ 5.44│ 5.19│ 4.44│ 5.04│ 6.21│
│流动资产周转率 │ 1.20│ 1.30│ 0.97│ 0.79│ 1.24│ 2.01│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 1.79│ 1.73│ 1.97│ 2.68│ 2.67│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.65│ 0.56│ 0.51│ 0.76│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 1.39│ 0.65│ 2.71│ 2.03│ 1.29│
│存货周转率 │ 3.42│ 2.67│ 1.22│ 5.44│ 4.33│ 2.83│
│流动资产周转率 │ 1.20│ 0.76│ 0.34│ 1.30│ 0.94│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 1.09│ 0.45│ 1.79│ 1.31│ 0.84│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.37│ 0.16│ 0.65│ 0.48│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 9.83│ 5.26│ 4.79│ 2.56│ 8.35│ 18.89│
│销售毛利率 │ 19.76│ 14.94│ 14.32│ 14.22│ 20.46│ 19.33│
│营业利润率 │ 8.28│ 4.17│ 5.21│ 3.05│ 10.41│ 7.95│
│销售净利率 │ 7.61│ 4.08│ 5.01│ 3.19│ 9.42│ 7.55│
│总资产净利率 │ 4.59│ 2.66│ 2.79│ 1.64│ 7.15│ 7.49│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.83│ 3.17│ 0.52│ 5.26│ 3.59│ 3.08│
│销售毛利率 │ 19.76│ 15.13│ 12.86│ 14.94│ 14.89│ 15.66│
│营业利润率 │ 8.28│ 4.03│ 0.82│ 4.17│ 4.09│ 5.28│
│销售净利率 │ 7.61│ 3.98│ 1.36│ 4.08│ 3.87│ 5.24│
│总资产净利率 │ 4.59│ 1.48│ 0.22│ 2.66│ 1.85│ 1.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 64.28│ 28.74│ 20.24│ -11.05│ 12.73│ 67.59│
│营业利润增长率 │ 232.97│ 3.10│ 105.38│ -73.96│ 47.66│ 35.35│
│净利润增长率 │ 202.21│ 12.73│ 89.09│ -69.94│ 40.57│ 48.80│
│净资产增长率 │ 10.01│ 2.53│ 1.09│ -1.85│ 217.93│ 23.25│
│总资产增长率 │ 40.52│ 9.38│ 10.83│ 11.41│ 63.55│ 26.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 64.28│ 43.47│ 33.32│ 28.74│ 25.55│ 24.19│
│营业利润增长率 │ 232.97│ 9.50│ -67.04│ 3.10│ 3.34│ 23.72│
│净利润增长率 │ 202.21│ 6.26│ -42.64│ 12.73│ 7.93│ 32.19│
│净资产增长率 │ 10.01│ 2.06│ 0.52│ 2.53│ 2.14│ 1.60│
│总资产增长率 │ 40.52│ 18.80│ 2.42│ 9.38│ 2.38│ 1.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │收到的商业承兑票│ 3114.57│ 4946.99│ -37.04│
│ │据减少 │ │ │ │
│应收款项 │产能提升、销售规│ 124853.01│ 83205.91│ 50.05│
│ │模增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付覆铜板、PP（│ 4896.18│ 1545.20│ 216.86│
│ │半固化片）等供应│ │ │ │
│ │紧张的物料采购款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收出口退税款减│ 575.74│ 882.87│ -34.79│
│ │少 │ │ │ │
│存货 │产能提升、订单增│ 76153.11│ 36407.72│ 109.17│
│ │加、主要原材料供│ │ │ │
│ │应紧张且价格大幅│ │ │ │
│ │上涨致使原材料备│ │ │ │
│ │料库存增加 │ │ │ │
│其他流动资产│合并报表范围内关│ 5061.85│ 2902.79│ 74.38│
│ │联方之间因收入确│ │ │ │
│ │认与开具增值税发│ │ │ │
│ │票存在时间差，期│ │ │ │
│ │末应收应付余额的│ │ │ │
│ │税项差异金额增加│ │ │ │
│其他非流动金│全资子公司按照合│ 5959.93│ 981.80│ 507.04│
│融资产 │伙协议约定向赣州│ │ │ │
│ │国华以恒创业投资│ │ │ │
│ │中心（有限合伙）│ │ │ │
│ │缴付第二期投资款│ │ │ │
│ │1,000万元及新增 │ │ │ │
│ │对PCB产业链内两 │ │ │ │
│ │家创业公司的投资│ │ │ │
│ │4,000万元 │ │ │ │
│固定资产 │公司PCB扩建项目 │ 195296.38│ 119187.82│ 63.86│
│ │部分厂房、配套设│ │ │ │
│ │施、首条生产线及│ │ │ │
│ │全资子公司多层板│ │ │ │
│ │扩能项目建成投产│ │ │ │
│在建工程 │公司PCB扩建项目 │ 3370.00│ 30396.40│ -88.91│
│ │新增资产转固 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 1460.51│ 5283.77│ -72.36│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │提高票据结算比率│ 63229.08│ 22134.25│ 185.66│
│ │，开出的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │订单增加物料采购│ 138968.50│ 88753.85│ 56.58│
│ │增加，对应的应付│ │ │ │
│ │物料款及产能扩充│ │ │ │
│ │项目应付设备款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 846.80│ 12.31│ 6778.96│
│应付职工薪酬│经营规模扩大员工│ 3858.57│ 2242.49│ 72.07│
│ │数量增加及与公司│ │ │ │
│ │业绩挂钩的薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │全资子公司计提第│ 1489.43│ 321.20│ 363.71│
│ │三季度企业所得税│ │ │ │
│一年内到期的│长期借款中一年内│ 3098.14│ 327.74│ 845.30│
│非流动负债 │需偿还本金和利息│ │ │ │
│ │的部分增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期票据│ 7016.03│ 11542.58│ -39.22│
│ │及融单减少 │ │ │ │
│长期借款 │生产经营及PCB扩 │ 24941.15│ 4983.44│ 400.48│
│ │建项目建设需要增│ │ │ │
│ │加长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │支付经营场所租金│ 139.14│ 367.97│ -62.19│
│递延所得税负│递延所得税变动 │ 0.00│ 115.86│ -100.00│
│债 │ │ │ │ │
│股本 │使用资本公积每10│ 21093.39│ 15114.00│ 39.56│
│ │股转增4股股本 │ │ │ │
│营业收入 │产能同比提升、承│ 240130.50│ 146170.75│ 64.28│
│ │接的订单结构优化│ │ │ │
│ │、订单数量同比增│ │ │ │
│ │加及产品调价 │ │ │ │
│营业成本 │产量增加、原材料│ 192673.72│ 124402.13│ 54.88│
│ │涨价等影响 │ │ │ │
│税金及附加 │土地使用税、环保│ 557.99│ 403.25│ 38.37│
│ │税及印花税同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │相关管理人员薪酬│ 7690.87│ 5495.95│ 39.94│
│ │增加、实施股权激│ │ │ │
│ │励计提股份支付费│ │ │ │
│ │用以及新员工宿舍│ │ │ │
│ │投入使用计提折旧│ │ │ │
│ │金额等同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │持续加大研发投入│ 11364.25│ 7383.76│ 53.91│
│财务费用 │汇兑净损失同比增│ 2014.31│ 78.58│ 2463.39│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │上期持有结构性存│ 30.49│ 262.56│ -88.39│
│ │款到期产生收益而│ │ │ │
│ │本期无此项目及提│ │ │ │
│ │前支付供应商货款│ │ │ │
│ │获得现金折扣金额│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有私募投资基金│ -21.87│ -13.57│ -61.16│
│收益 │份额所产生的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期期末应收账款│ -1691.91│ -174.48│ -869.69│
│ │比期初增加使得坏│ │ │ │
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置 │ -191.76│ 2.95│ -6600.34│
│营业外收入 │上期收到客户多付│ 0.61│ 21.05│ -97.10│
│ │货款而本期无此项│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 1384.49│ 98.08│ 1311.59│
│经营活动产生│现金支付贵金属货│ 9571.01│ 11856.62│ -19.28│
│的现金流量净│款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期理财产品到期│ -37242.95│ -19352.34│ -92.45│
│的现金流量净│而本期无此事项及│ │ │ │
│额 │PCB扩建项目建设 │ │ │ │
│ │投资同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 22897.74│ 1694.77│ 1251.08│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 20698.01│ 23918.11│ -13.46│
│应收款项 │产能提升、销售规│ 109365.83│ 83205.91│ 31.44│
│ │模增加 │ │ │ │
│存货 │产能提升、订单增│ 48731.08│ 36407.72│ 33.85│
│ │加及主要原材料价│ │ │ │
│ │格上涨致使原材料│ │ │ │
│ │库存增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 126573.56│ 119187.82│ 6.20│
│在建工程 │PCB扩建项目建设 │ 48283.44│ 30396.40│ 58.85│
│ │推进 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 452.87│ 566.21│ -20.02│
│短期借款 │--- │ 17202.74│ 15003.20│ 14.66│
│合同负债 │--- │ 12.43│ 12.31│ 1.05│
│长期借款 │生产经营及PCB扩 │ 20362.22│ 4983.44│ 308.60│
│ │建项目建设需要增│ │ │ │
│ │加长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │支付经营场所租金│ 241.81│ 367.97│ -34.29│
│营业收入 │产能同比提升、承│ 133987.46│ 93392.75│ 43.47│
│ │接的订单数量同比│ │ │ │
│ │增加及产品调价 │ │ │ │
│营业成本 │产量增加、原材料│ 113712.08│ 78769.54│ 44.36│
│ │涨价等影响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1791.77│ 1508.42│ 18.78│
│管理费用 │--- │ 4345.57│ 3355.06│ 29.52│
│财务费用 │汇兑净损失同比增│ 1318.46│ -96.92│ 1460.31│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 14.47│ -83.28│ 117.38│
│研发投入 │持续加大研发投入│ 6224.30│ 4722.45│ 31.80│
│ │，研发费用相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│现金支付贵金属货│ -1774.96│ 6239.45│ -128.45│
│的现金流量净│款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期理财产品到期│ -22953.71│ -4357.69│ -426.74│
│的现金流量净│而本期无此事项及│ │ │ │
│额 │PCB扩建项目建设 │ │ │ │
│ │投资同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 17345.10│ 4177.29│ 315.22│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ -7771.27│ 6141.38│ -226.54│
│价物净增加额│金流量净额同比大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23323.74│ 23918.11│ 39190.70│ 49191.85│ 51285.29│ 8345.83│
│存货 │ 76153.11│ 36407.72│ 28062.88│ 24826.84│ 26598.74│ 20667.65│
│应收票据及应收账款 │ 127967.58│ 88152.90│ 75483.37│ 62246.84│ 51023.51│ 40784.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4896.18│ 1545.20│ 964.21│ 211.29│ 56.13│ 467.39│
│其他应收款 │ 575.74│ 882.87│ 2082.39│ 496.82│ 800.38│ 695.67│
│流动资产合计 │ 241400.47│ 157990.63│ 159511.61│ 171016.70│ 165603.95│ 75321.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 195296.38│ 119187.82│ 111371.28│ 73360.53│ 61952.99│ 49650.53│
│在建工程 │ 3370.00│ 30396.40│ 14004.78│ 14661.02│ 5217.86│ 9947.75│
│无形资产 │ 8923.59│ 9247.04│ 8945.74│ 8680.05│ 4540.40│ 4739.81│
│商誉 │ 2213.42│ 2213.42│ 2213.42│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 223006.39│ 172491.25│ 142629.51│ 101599.13│ 79024.27│ 74249.30│
│资产总计 │ 464406.87│ 330481.88│ 302141.12│ 272615.83│ 244628.21│ 149570.59│
│应付票据及应付账款 │ 202197.57│ 110888.10│ 95136.17│ 71153.87│ 58222.26│ 61581.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 846.80│ 12.31│ 6.81│ 5.10│ 1.63│ 125.24│
│流动负债 │ 237275.17│ 141267.88│ 124303.97│ 97364.35│ 66075.80│ 85626.92│
│长期借款 │ 24941.15│ 4983.44│ ---│ ---│ ---│ 780.68│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38075.92│ 17048.70│ 9296.24│ 9503.57│ 9739.42│ 10846.86│
│负债合计 │ 275351.08│ 158316.58│ 133600.21│ 106867.92│ 75815.22│ 96473.78│
│实收资本 │ 21093.39│ 15114.00│ 15114.00│ 15114.00│ 15114.00│ 11335.00│
│资本公积金 │ 115976.50│ 121064.96│ 122136.25│ 122340.69│ 122136.25│ 24309.97│
│盈余公积 │ 4864.37│ 4571.29│ 3567.92│ 2549.61│ 1798.70│ 1330.65│
│未分配利润 │ 50182.44│ 34144.53│ 29845.34│ 25848.17│ 29861.23│ 16231.97│
│少数股东权益 │ 60.33│ 371.77│ 990.43│ ---│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 188995.45│ 171793.53│ 167550.49│ 165747.91│ 168812.99│ 53096.81│
│股东权益合计 │ 189055.78│ 172165.30│ 168540.92│ 165747.91│ 168812.99│ 53096.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23323.74│ 20698.01│ 20646.96│ 23918.11│ 33030.67│ 44350.60│
│存货 │ 76153.11│ 48731.08│ 41553.00│ 36407.72│ 29419.42│ 27671.17│
│应收票据及应收账款 │ 127967.58│ 113493.23│ 90476.19│ 88152.90│ 81267.41│ 80924.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4896.18│ 483.63│ 602.51│ 1545.20│ 745.67│ 232.72│
│其他应收款 │ 575.74│ 1101.61│ 1987.39│ 882.87│ 561.84│ 615.10│
│流动资产合计 │ 241400.47│ 192577.81│ 161064.99│ 157990.63│ 152861.96│ 157764.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 195296.38│ 126573.56│ 124952.50│ 119187.82│ 112095.47│ 110570.57│
│在建工程 │ 3370.00│ 48283.44│ 25717.91│ 30396.40│ 24462.91│ 19687.37│
│无形资产 │ 8923.59│ 8991.39│ 9013.77│ 9247.04│ 9432.90│ 9393.61│
│商誉 │ 2213.42│ 2213.42│ 2213.42│ 2213.42│ 2213.42│ 2213.42│
│非流动资产合计 │ 223006.39│ 200019.30│ 177412.60│ 172491.25│ 156476.21│ 148351.47│
│资产总计 │ 464406.87│ 392597.11│ 338477.59│ 330481.88│ 309338.17│ 306115.52│
│应付票据及应付账款 │ 202197.57│ 150891.54│ 114586.99│ 110888.10│ 94705.04│ 91351.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 846.80│ 12.43│ 3.82│ 12.31│ 5.12│ 2.14│
│流动负债 │ 237275.17│ 183210.37│ 145460.61│ 141267.88│ 121112.38│ 121873.63│
│长期借款 │ 24941.15│ 20362.22│ 8562.18│ 4983.44│ 4983.44│ 2748.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38075.92│ 33911.91│ 20110.94│ 17048.70│ 16572.76│ 12685.83│
│负债合计 │ 275351.08│ 217122.28│ 165571.55│ 158316.58│ 137685.13│ 134559.46│
│实收资本 │ 21093.39│ 21093.39│ 15114.00│ 15114.00│ 15114.00│ 15114.00│
│资本公积金 │ 115976.50│ 115311.34│ 121064.96│ 121064.96│ 121064.96│ 121071.96│
│盈余公积 │ 4864.37│ 4571.29│ 4571.29│ 4571.29│ 3759.81│ 3749.21│
│未分配利润 │ 50182.44│ 37465.74│ 35035.78│ 34144.53│ 34304.40│ 33405.18│
│少数股东权益 │ 60.33│ 144.35│ 223.44│ 371.77│ 512.13│ 1330.57│
│归属母公司权益 │ 188995.45│ 175330.48│ 172682.60│ 171793.53│ 171140.90│ 170225.49│
│股东权益合计 │ 189055.78│ 175474.83│ 172906.04│ 172165.30│ 171653.04│ 171556.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 240130.50│ 206050.10│ 160049.33│ 133109.97│ 149649.28│ 132752.81│
│营业总成本 │ 217320.25│ 196584.02│ 152537.73│ 129184.52│ 132990.15│ 121283.07│
│营业税金及附加 │ 557.99│ 558.81│ 617.53│ 614.55│ 521.75│ 417.78│
│销售费用 │ 3019.12│ 3326.05│ 2569.55│ 2424.61│ 1886.22│ 1609.39│
│财务费用 │ 2014.31│ -85.37│ -1326.47│ -407.89│ -422.02│ 1428.17│
│管理费用 │ 7690.87│ 7509.44│ 5801.38│ 5584.41│ 4821.77│ 4985.93│
│资产减值损失 │ -2726.76│ -3275.72│ -2138.53│ -1915.06│ -1734.38│ -1132.26│
│公允价值变动净收益 │ -21.87│ -18.20│ 78.82│ 124.99│ 225.30│ ---│
│投资收益 │ 30.49│ 239.06│ 778.02│ 923.87│ -8.47│ -51.16│
│营业利润 │ 19883.16│ 8589.50│ 8331.28│ 4056.59│ 15575.35│ 10548.13│
│营业外收入 │ 0.61│ 52.12│ 6.76│ 0.33│ 0.45│ 116.83│
│营业外支出 │ 237.44│ 264.11│ 127.34│ 149.53│ 117.73│ 15.43│
│利润总额 │ 19646.33│ 8377.51│ 8210.69│ 3907.39│ 15458.07│ 10649.52│
│所得税 │ 1384.49│ -28.21│ 191.59│ -333.56│ 1360.76│ 620.95│
│净利润 │ 18261.83│ 8405.72│ 8019.10│ 4240.95│ 14097.31│ 10028.57│
│归属母公司净利润 │ 18573.27│ 9039.67│ 8019.10│ 4240.95│ 14097.31│ 10028.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 240130.50│ 133987.46│ 54615.35│ 206050.10│ 146170.75│ 93392.75│
│营业总成本 │ 217320.25│ 127745.02│ 53837.73│ 196584.02│ 140134.80│ 88524.16│
│营业税金及附加 │ 557.99│ 352.84│ 173.36│ 558.81│ 403.25│ 265.61│
│销售费用 │ 3019.12│ 1791.77│ 906.79│ 3326.05│ 2371.12│ 1508.42│
│财务费用 │ 2014.31│ 1318.46│ 620.51│ -85.37│ 78.58│ -96.92│
│管理费用 │ 7690.87│ 4345.57│ 2062.77│ 7509.44│ 5495.95│ 3355.06│
│资产减值损失 │ -2726.76│ -1344.98│ -837.29│ -3275.72│ -2162.34│ -1203.19│
│公允价值变动净收益 │ -21.87│ -13.68│ -5.79│ -18.20│ -13.57│ -9.54│
│投资收益 │ 30.49│ -4.54│ -25.38│ 239.06│ 262.56│ 150.54│
│营业利润 │ 19883.16│ 5401.92│ 446.93│ 8589.50│ 5971.46│ 4933.20│
│营业外收入 │ 0.61│ 0.41│ ---│ 52.12│ 21.05│ 18.98│
│营业外支出 │ 237.44│ 51.79│ 8.29│ 264.11│ 242.21│ 138.64│
│利润总额 │ 19646.33│ 5350.54│ 438.64│ 8377.51│ 5750.29│ 4813.54│
│所得税 │ 1384.49│ 14.47│ -304.29│ -28.21│ 98.08│ -83.28│
│净利润 │ 18261.83│ 5336.07│ 742.93│ 8405.72│ 5652.21│ 4896.82│
│归属母公司净利润 │ 18573.27│ 5563.48│ 891.26│ 9039.67│ 6145.79│ 5235.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 156165.77│ 153589.12│ 110930.28│ 111741.07│ 97920.16│ 82496.87│
│经营活动现金流出 │ 146594.76│ 138625.29│ 105976.78│ 109387.41│ 91548.49│ 72072.61│
│经营活动现金流量净额│ 9571.01│ 14963.82│ 4953.50│ 2353.66│ 6371.67│ 10424.27│
│投资活动现金流入 │ 311.43│ 15381.78│ 80007.17│ 59339.28│ 672.31│ ---│
│投资活动现金流出 │ 37554.38│ 45678.77│ 82559.38│ 76368.37│ 46082.49│ 9131.77│
│投资活动现金流量净额│ -37242.95│ -30296.99│ -2552.21│ -17029.09│ -45410.18│ -9131.77│
│筹资活动现金流入 │ 37616.13│ 25136.94│ 16402.49│ 28845.36│ 125642.29│ 20773.38│
│筹资活动现金流出 │ 14718.39│ 23169.45│ 29027.01│ 14762.46│ 48433.61│ 21511.56│
│筹资活动现金流量净额│ 22897.74│ 1967.49│ -12624.52│ 14082.90│ 77208.68│ -738.17│
│汇率变动对现金的影响│ -679.35│ -37.90│ 525.68│ 11.14│ 203.32│ -150.68│
│现金及等价物净增加额│ -5453.55│ -13403.58│ -9697.56│ -581.39│ 38373.49│ 403.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 156165.77│ 86134.08│ 37551.36│ 153589.12│ 108908.91│ 70233.96│
│经营活动现金流出 │ 146594.76│ 87909.04│ 41628.26│ 138625.29│ 97052.29│ 63994.51│
│经营活动现金流量净额│ 9571.01│ -1774.96│ -4076.91│ 14963.82│ 11856.62│ 6239.45│
│投资活动现金流入 │ 311.43│ 278.30│ 73.30│ 15381.78│ 15381.78│ 15381.78│
│投资活动现金流出 │ 37554.38│ 23232.01│ 5982.74│ 45678.77│ 34734.12│ 19739.47│
│投资活动现金流量净额│ -37242.95│ -22953.71│ -5909.44│ -30296.99│ -19352.34│ -4357.69│
│筹资活动现金流入 │ 37616.13│ 29963.49│ 12400.59│ 25136.94│ 21436.94│ 17652.50│
│筹资活动现金流出 │ 14718.39│ 12618.39│ 6457.21│ 23169.45│ 19742.17│ 13475.21│
│筹资活动现金流量净额│ 22897.74│ 17345.10│ 5943.37│ 1967.49│ 1694.77│ 4177.29│
│汇率变动对现金的影响│ -679.35│ -387.69│ -163.97│ -37.90│ 45.79│ 82.34│
│现金及等价物净增加额│ -5453.55│ -7771.27│ -4206.94│ -13403.58│ -5755.17│ 6141.38│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40965.74│ 19.88│ 1553.88│ 17.19│
│二季报 │ 52427.01│ 25.44│ 3682.09│ 40.73│
│三季报 │ 52778.00│ 25.61│ 909.83│ 10.06│
│四季报 │ 59879.35│ 29.06│ 2893.88│ 32.01│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 34037.69│ 21.27│ 1296.28│ 16.16│
│二季报 │ 41161.06│ 25.72│ 2664.57│ 33.23│
│三季报 │ 41228.53│ 25.76│ 1733.16│ 21.61│
│四季报 │ 43622.05│ 27.26│ 2325.10│ 28.99│
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