财务分析☆ ◇301286 侨源股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 20255.09│ 23239.73│ 14916.56│ 20275.01│ 11704.29│ 18052.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14916.56│ 20275.01│ 11735.22│ 18052.50│
│净利润增长率(%) │ 12.00│ 55.80│ -26.43│ 72.77│ -35.17│ -22.86│
│扣非净利润(万) │ 19106.10│ 22093.03│ 14352.23│ 19633.65│ 11390.66│ 17347.85│
│营业总收(未调整:万) │ 89293.06│ 107741.81│ 102375.90│ 102168.17│ 91839.16│ 83257.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 102375.90│ 102168.17│ 91839.16│ 83257.14│
│总营收同比增长率(%) │ 12.10│ 5.24│ 0.20│ 11.25│ 10.31│ 13.56│
│加权净资产收益率(%) │ 10.09│ 12.52│ 8.63│ 12.43│ 9.85│ 24.86│
│资产负债比率(%) │ 11.73│ 6.76│ 12.21│ 13.97│ 15.81│ 45.26│
│净利润现金含量(%) │ 107.28│ 99.62│ 143.64│ 74.19│ 89.53│ 66.81│
│基本每股收益(元) │ 0.5106│ 0.5860│ 0.3748│ 0.5067│ 0.3087│ 0.5013│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4775│ 0.5571│ 0.3606│ 0.4907│ 0.3000│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5063│ 0.5808│ 0.3728│ 0.5067│ 0.2925│ 0.5013│
│每股资本公积金(元) │ 1.4774│ 1.4811│ 1.4697│ 1.4697│ 1.4697│ 0.0070│
│每股未分配利润(元) │ 2.3818│ 2.3279│ 1.8472│ 1.5439│ 1.1566│ 0.9683│
│每股净资产(元) │ 4.9851│ 4.9082│ 4.3816│ 4.3044│ 3.9039│ 2.2700│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5431│ 0.5786│ 0.5355│ 0.3759│ 0.2619│ 0.3300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20255.09│ 13803.95│ 6098.22│ 23239.73│ 18085.59│ 11742.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18085.59│ 11742.03│
│净利润增长率(%) │ 12.00│ 17.56│ 10.01│ 55.80│ 40.54│ 57.79│
│扣非净利润(万) │ 19106.10│ 12678.97│ 5133.32│ 22093.03│ 17170.18│ 10882.17│
│营业总收(未调整:万) │ 89293.06│ 59389.69│ 27540.97│ 107741.81│ 79655.67│ 52931.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 79655.67│ 52931.31│
│总营收同比增长率(%) │ 12.10│ 12.20│ 7.53│ 5.24│ 8.75│ 10.43│
│加权净资产收益率(%) │ 10.09│ 6.79│ 3.06│ 12.52│ 9.86│ 6.47│
│资产负债比率(%) │ 11.73│ 14.13│ 8.98│ 6.76│ 8.00│ 8.00│
│净利润现金含量(%) │ 107.28│ 107.93│ 127.38│ 99.62│ 84.18│ 75.54│
│基本每股收益(元) │ 0.5106│ 0.3481│ 0.1538│ 0.5860│ 0.4561│ 0.2961│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4775│ 0.3197│ 0.1283│ 0.5571│ 0.4291│ 0.2744│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5063│ 0.3450│ 0.1524│ 0.5808│ 0.4520│ 0.2935│
│每股资本公积金(元) │ 1.4774│ 1.4761│ 1.4841│ 1.4811│ 1.4774│ 1.4733│
│每股未分配利润(元) │ 2.3818│ 2.2205│ 2.4803│ 2.3279│ 2.2199│ 2.0614│
│每股净资产(元) │ 4.9851│ 4.8200│ 5.0639│ 4.9082│ 4.7743│ 4.6105│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5431│ 0.3724│ 0.1941│ 0.5786│ 0.3805│ 0.2217│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.22│ 6.11│ 4.31│ 3.61│ 3.46│ 1.23│
│速动比率 │ 5.88│ 5.67│ 3.97│ 3.32│ 3.17│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 11.73│ 6.76│ 12.21│ 13.97│ 15.81│ 45.26│
│产权比率 │ 0.13│ 0.07│ 0.14│ 0.16│ 0.19│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.41│ 1.92│ 1.54│ 0.95│ 0.65│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.22│ 4.60│ 6.53│ 6.11│ 5.42│ 5.12│
│速动比率 │ 5.88│ 4.35│ 6.13│ 5.67│ 5.03│ 4.75│
│资产负债比率(%) │ 11.73│ 14.13│ 8.98│ 6.76│ 8.00│ 8.00│
│产权比率 │ 0.13│ 0.16│ 0.10│ 0.07│ 0.09│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.41│ 0.74│ 0.59│ 1.92│ 1.21│ 0.74│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.06│ 6.07│ 5.66│ 6.72│ 8.29│ 8.59│
│存货周转率 │ 10.76│ 13.48│ 14.59│ 14.71│ 14.93│ 12.80│
│流动资产周转率 │ 1.05│ 1.61│ 1.75│ 1.81│ 2.01│ 2.76│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 1.11│ 1.09│ 1.14│ 1.35│ 1.84│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.53│ 0.51│ 0.53│ 0.55│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.06│ 2.92│ 1.42│ 6.07│ 4.40│ 2.95│
│存货周转率 │ 10.76│ 7.33│ 3.49│ 13.48│ 10.51│ 7.38│
│流动资产周转率 │ 1.05│ 0.72│ 0.34│ 1.61│ 1.24│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.55│ 0.28│ 1.11│ 0.83│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.27│ 0.13│ 0.53│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.16│ 11.83│ 8.51│ 11.77│ 7.49│ 22.13│
│销售毛利率 │ 36.04│ 36.81│ 33.13│ 34.17│ 30.74│ 39.30│
│营业利润率 │ 29.01│ 27.33│ 18.74│ 25.10│ 17.12│ 26.65│
│销售净利率 │ 22.68│ 21.57│ 14.57│ 19.84│ 12.74│ 21.68│
│总资产净利率 │ 9.28│ 11.33│ 7.46│ 10.51│ 7.00│ 14.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.16│ 7.16│ 3.01│ 11.83│ 9.47│ 6.37│
│销售毛利率 │ 36.04│ 35.94│ 33.17│ 36.81│ 36.23│ 35.30│
│营业利润率 │ 29.01│ 29.58│ 28.04│ 27.33│ 28.65│ 28.04│
│销售净利率 │ 22.68│ 23.24│ 22.14│ 21.57│ 22.70│ 22.18│
│总资产净利率 │ 9.28│ 6.34│ 2.81│ 11.33│ 8.88│ 5.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.10│ 5.24│ 0.20│ 11.25│ 10.31│ 13.56│
│营业利润增长率 │ 13.51│ 53.48│ -25.18│ 63.11│ -29.15│ -23.24│
│净利润增长率 │ 12.00│ 55.80│ -26.43│ 72.77│ -35.17│ -22.86│
│净资产增长率 │ 1.57│ 12.02│ 1.79│ 10.23│ 91.46│ 28.18│
│总资产增长率 │ 7.28│ 5.47│ -0.25│ 7.87│ 24.49│ 53.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.10│ 12.20│ 7.53│ 5.24│ 8.75│ 10.43│
│营业利润增长率 │ 13.51│ 18.37│ 11.28│ 53.48│ 40.44│ 56.67│
│净利润增长率 │ 12.00│ 17.56│ 10.01│ 55.80│ 40.54│ 57.79│
│净资产增长率 │ 1.57│ -1.80│ 3.17│ 12.02│ 8.96│ 5.22│
│总资产增长率 │ 7.28│ 6.63│ 5.69│ 5.47│ 3.97│ 0.41│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期销售回款│ 38318.77│ 21065.09│ 81.91│
│ │增加，新增长期借│ │ │ │
│ │款资金到账以及报│ │ │ │
│ │告期内理财产品到│ │ │ │
│ │期赎回 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品到期赎回│ 6524.43│ 10014.00│ -34.85│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末无未到│ 0.00│ 29.99│ -100.00│
│ │期商业承兑汇票 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销售规模增│ 26405.79│ 17606.97│ 49.97│
│ │长，导致应收货款│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期部分合同资│ 52.35│ 508.99│ -89.72│
│ │产到期收回 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末待抵扣│ 2101.32│ 3058.93│ -31.31│
│ │进项税额较年初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付账款 │报告期应付采购款│ 7309.13│ 5515.41│ 32.52│
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收房屋租金 │ 49.81│ 0.00│ ---│
│合同负债 │预收客户合同款减│ 423.81│ 632.06│ -32.95│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│部分长期借款重分│ 1996.57│ 126.79│ 1474.71│
│非流动负债 │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期合同负债│ 55.10│ 82.17│ -32.95│
│ │减少，对应的待转│ │ │ │
│ │销项税额相应减少│ │ │ │
│长期借款 │本报告期新增银行│ 9558.50│ 1000.00│ 855.85│
│ │长期借款 │ │ │ │
│递延收益 │收到政府补助增加│ 1291.61│ 950.62│ 35.87│
│少数股东权益│公司控股子公司本│ -7.13│ -0.52│ -1280.38│
│ │期确认的少数股东│ │ │ │
│ │权益减少 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期销售收入增│ 797.03│ 597.75│ 33.34│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入增加及利│ -121.53│ 39.15│ -410.41│
│ │息支出减少综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期交易性金│ 50.61│ 0.26│ 19489.44│
│收益 │融资产持有收益较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项增加，导│ -615.54│ -316.22│ -94.66│
│ │致计提的坏账准备│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│转回计提的合同资│ 20.03│ -3.00│ 768.13│
│ │产减值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产产生│ 2.58│ -45.16│ 105.71│
│ │的损失较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到保险│ 101.18│ 11.93│ 748.27│
│ │赔偿款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │偶发性支出较上年│ 100.96│ 59.24│ 70.43│
│ │同期增加 │ │ │ │
│少数股东损益│公司新设控股子公│ -6.61│ 0.00│ ---│
│ │司本期确认的少数│ │ │ │
│ │股东损益变动 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期收入增加│ 21730.40│ 15224.26│ 42.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回理财产品本金│ 2820.68│ 398.15│ 608.44│
│的现金流量净│增加，以及项目投│ │ │ │
│额 │资支付的现金减少│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款增加│ -7297.39│ -9744.51│ 25.11│
│的现金流量净│、偿还债务减少，│ │ │ │
│额 │覆盖了股利分配增│ │ │ │
│ │加的影响 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 17253.68│ 5877.90│ 193.53│
│价物净增加额│动产生的现金净流│ │ │ │
│ │入增加，以及筹资│ │ │ │
│ │活动产生的现金净│ │ │ │
│ │流出减少共同影响│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期销售回款│ 38850.26│ 21065.09│ 84.43│
│ │增加，新增长期借│ │ │ │
│ │款资金到账，以及│ │ │ │
│ │报告期内理财产品│ │ │ │
│ │到期赎回 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销售规模增│ 23089.23│ 17606.97│ 31.14│
│ │长，应收货款增加│ │ │ │
│合同资产 │报告期部分合同资│ 53.25│ 508.99│ -89.54│
│ │产到期收回 │ │ │ │
│存货 │--- │ 5052.79│ 5324.47│ -5.10│
│投资性房地产│--- │ 517.40│ 540.95│ -4.35│
│固定资产 │--- │ 116107.47│ 98673.06│ 17.67│
│在建工程 │本报告期部分在建│ 5431.36│ 27115.10│ -79.97│
│ │工程转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1054.42│ 1120.74│ -5.92│
│合同负债 │本报告期预收货款│ 387.27│ 632.06│ -38.73│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期新增银行│ 10158.50│ 1000.00│ 915.85│
│ │长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 141.24│ 167.54│ -15.69│
│交易性金融资│理财产品到期赎回│ 4005.80│ 10014.00│ -60.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末无未到│ 0.00│ 29.99│ -100.00│
│ │期商业承兑汇票 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 15076.82│ 11761.01│ 28.19│
│预付款项 │--- │ 2738.76│ 3409.03│ -19.66│
│其他流动资产│--- │ 2650.01│ 3058.93│ -13.37│
│其他非流动资│--- │ 2302.48│ 2768.34│ -16.83│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │报告期应付采购款│ 7902.11│ 5515.41│ 43.27│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│部分长期借款重分│ 1586.42│ 126.79│ 1151.22│
│非流动负债 │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末部分已宣│ 3323.83│ 554.54│ 499.39│
│ │告分派的现金红利│ │ │ │
│ │尚未支付完毕 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期预收货款│ 50.35│ 82.17│ -38.73│
│ │减少，对应的待转│ │ │ │
│ │销项税相应减少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期营业收入│ 4672.32│ 2575.81│ 81.39│
│ │增长，税费计提增│ │ │ │
│ │加；分红代扣个人│ │ │ │
│ │所得税增加 │ │ │ │
│递延收益 │收到政府补助增加│ 1330.53│ 950.62│ 39.96│
│少数股东权益│--- │ -4.47│ -0.52│ -766.54│
│营业收入 │本报告期销售规模│ 59389.69│ 52931.31│ 12.20│
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期销售规模│ 38047.86│ 34245.59│ 11.10│
│ │增长 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1400.31│ 1519.27│ -7.83│
│管理费用 │--- │ 2589.49│ 2627.53│ -1.45│
│财务费用 │本报告期利息收入│ -13.98│ 41.63│ -133.58│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润增加 │ 3827.38│ 3071.76│ 24.60│
│研发投入 │本报告期减少研发│ 9.98│ 14.74│ -32.28│
│ │人员 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售收入│ 14899.04│ 8870.44│ 67.96│
│的现金流量净│增加、现金回款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品到期赎回│ 5482.89│ 1265.69│ 333.19│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期新增银行│ -2596.76│ -9434.67│ 72.48│
│的现金流量净│贷款且无债务偿还│ │ │ │
│额 │，同时股利分配增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营及投资活动现│ 17785.17│ 701.47│ 2435.42│
│价物净增加额│金净流入增加，筹│ │ │ │
│ │资活动现金净流出│ │ │ │
│ │减少共同影响 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期销售收入增│ 538.81│ 401.95│ 34.05│
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38318.77│ 21065.09│ 21357.68│ 22725.62│ 25444.84│ 12357.41│
│存货 │ 5288.76│ 5324.47│ 4772.89│ 4610.12│ 4535.17│ 3985.17│
│应收票据及应收账款 │ 26405.79│ 17636.96│ 18531.17│ 18749.55│ 12752.28│ 10207.72│
│合同资产 │ 52.35│ 508.99│ 0.50│ 0.53│ 3.74│ 35.13│
│预付款项 │ 2882.17│ 3409.03│ 2268.72│ 2620.39│ 2251.64│ 1616.12│
│其他应收款 │ 658.36│ 916.69│ 1274.05│ 1347.46│ 1511.33│ 982.93│
│流动资产合计 │ 96131.78│ 73695.17│ 59853.08│ 57408.94│ 55520.90│ 36050.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 112724.68│ 98673.06│ 94726.36│ 93805.08│ 85471.99│ 51081.04│
│在建工程 │ 6712.14│ 27115.10│ 29878.82│ 28168.00│ 26093.87│ 39249.84│
│无形资产 │ 3759.80│ 3626.53│ 3524.93│ 3616.49│ 3696.59│ 2867.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 129811.25│ 136915.32│ 139833.30│ 142771.48│ 130000.61│ 112973.56│
│资产总计 │ 225943.03│ 210610.50│ 199686.38│ 200180.43│ 185521.51│ 149024.48│
│应付票据及应付账款 │ 7309.13│ 5515.41│ 6609.66│ 7469.37│ 5791.17│ 7159.39│
│预收款项 │ 49.81│ ---│ ---│ ---│ ---│ 70.48│
│合同负债 │ 423.81│ 632.06│ 648.39│ 583.13│ 1438.07│ 1725.30│
│流动负债 │ 15461.22│ 12061.48│ 13891.54│ 15907.17│ 16065.38│ 29373.83│
│长期借款 │ 9558.50│ 1000.00│ 9123.75│ 10904.25│ 10950.00│ 34540.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1898.23│
│非流动负债 │ 11035.11│ 2174.21│ 10485.96│ 12052.46│ 13263.09│ 38072.69│
│负债合计 │ 26496.34│ 14235.69│ 24377.50│ 27959.63│ 29328.47│ 67446.51│
│实收资本 │ 40010.00│ 40010.00│ 40010.00│ 40010.00│ 40010.00│ 36009.00│
│资本公积金 │ 59110.32│ 59257.18│ 58803.88│ 58803.88│ 58803.88│ 253.71│
│盈余公积 │ 8925.63│ 8925.63│ 8090.84│ 7298.06│ 6468.83│ 6173.43│
│未分配利润 │ 95295.33│ 93138.48│ 73906.12│ 61771.94│ 46275.42│ 34866.53│
│少数股东权益 │ -7.13│ -0.52│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 199453.82│ 196375.33│ 175308.89│ 172220.80│ 156193.04│ 81577.97│
│股东权益合计 │ 199446.69│ 196374.81│ 175308.89│ 172220.80│ 156193.04│ 81577.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38318.77│ 38850.26│ 35436.12│ 21065.09│ 27266.63│ 22068.43│
│存货 │ 5288.76│ 5052.79│ 5216.55│ 5324.47│ 4894.32│ 4504.50│
│应收票据及应收账款 │ 26405.79│ 23089.23│ 21168.38│ 17636.96│ 18715.50│ 18917.63│
│合同资产 │ 52.35│ 53.25│ 508.99│ 508.99│ 3.80│ 0.50│
│预付款项 │ 2882.17│ 2738.76│ 1793.60│ 3409.03│ 2790.50│ 3202.91│
│其他应收款 │ 658.36│ 737.73│ 872.63│ 916.69│ 976.84│ 1009.38│
│流动资产合计 │ 96131.78│ 92254.65│ 86597.98│ 73695.17│ 68179.77│ 61318.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 112724.68│ 116107.47│ 100454.08│ 98673.06│ 97858.59│ 100415.20│
│在建工程 │ 6712.14│ 5431.36│ 24729.24│ 27115.10│ 30316.82│ 25067.07│
│无形资产 │ 3759.80│ 3802.86│ 3707.77│ 3626.53│ 3646.94│ 3603.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 129811.25│ 132318.11│ 135989.70│ 136915.32│ 139443.88│ 139178.89│
│资产总计 │ 225943.03│ 224572.75│ 222587.69│ 210610.50│ 207623.65│ 200497.61│
│应付票据及应付账款 │ 7309.13│ 7902.11│ 6461.52│ 5515.41│ 6266.17│ 5325.07│
│预收款项 │ 49.81│ ---│ 78.17│ ---│ 89.35│ 55.83│
│合同负债 │ 423.81│ 387.27│ 336.52│ 632.06│ 978.17│ 1291.14│
│流动负债 │ 15461.22│ 20047.31│ 13269.12│ 12061.48│ 12585.74│ 11970.12│
│长期借款 │ 9558.50│ 10158.50│ 5087.50│ 1000.00│ 2750.00│ 2750.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11035.11│ 11681.54│ 6713.15│ 2174.21│ 4016.92│ 4059.80│
│负债合计 │ 26496.34│ 31728.85│ 19982.27│ 14235.69│ 16602.66│ 16029.92│
│实收资本 │ 40010.00│ 40010.00│ 40010.00│ 40010.00│ 40010.00│ 40010.00│
│资本公积金 │ 59110.32│ 59058.11│ 59376.92│ 59257.18│ 59109.24│ 58948.15│
│盈余公积 │ 8925.63│ 8925.63│ 8925.63│ 8925.63│ 8090.84│ 8090.84│
│未分配利润 │ 95295.33│ 88844.18│ 99236.70│ 93138.48│ 88819.13│ 82475.57│
│少数股东权益 │ -7.13│ -4.47│ -2.06│ -0.52│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 199453.82│ 192848.38│ 202607.47│ 196375.33│ 191021.00│ 184467.69│
│股东权益合计 │ 199446.69│ 192843.91│ 202605.41│ 196374.81│ 191021.00│ 184467.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89293.06│ 107741.81│ 102375.90│ 102168.17│ 91839.16│ 83257.14│
│营业总成本 │ 64039.57│ 77800.46│ 78242.10│ 76532.93│ 74511.29│ 60229.05│
│营业税金及附加 │ 797.03│ 876.77│ 761.92│ 750.99│ 578.60│ 656.35│
│销售费用 │ 2148.75│ 3065.97│ 2959.35│ 3049.14│ 3042.24│ 2638.60│
│财务费用 │ -121.53│ 36.38│ 215.74│ 357.65│ 1631.83│ 1656.38│
│管理费用 │ 4092.37│ 5713.35│ 5767.38│ 5025.30│ 5628.61│ 4716.49│
│资产减值损失 │ 20.03│ -1544.67│ -4952.44│ -22.49│ -1576.46│ -1127.85│
│公允价值变动净收益 │ 50.61│ 14.26│ 0.58│ 0.00│ 75.87│ 41.36│
│投资收益 │ 81.91│ 96.80│ 11.26│ 19.06│ 23.46│ 28.69│
│营业利润 │ 25902.98│ 29443.45│ 19183.66│ 25639.43│ 15719.11│ 22186.97│
│营业外收入 │ 101.18│ 29.31│ 182.38│ 30.12│ 47.25│ 116.42│
│营业外支出 │ 100.96│ 80.27│ 68.36│ 63.86│ 51.43│ 35.34│
│利润总额 │ 25903.21│ 29392.48│ 19297.69│ 25605.68│ 15714.93│ 22268.04│
│所得税 │ 5654.72│ 6153.27│ 4381.13│ 5330.68│ 4010.64│ 4215.54│
│净利润 │ 20248.48│ 23239.22│ 14916.56│ 20275.01│ 11704.29│ 18052.50│
│归属母公司净利润 │ 20255.09│ 23239.73│ 14916.56│ 20275.01│ 11704.29│ 18052.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89293.06│ 59389.69│ 27540.97│ 107741.81│ 79655.67│ 52931.31│
│营业总成本 │ 64039.57│ 42572.48│ 20637.14│ 77800.46│ 57666.50│ 38850.71│
│营业税金及附加 │ 797.03│ 538.81│ 238.50│ 876.77│ 597.75│ 401.95│
│销售费用 │ 2148.75│ 1400.31│ 711.50│ 3065.97│ 2299.75│ 1519.27│
│财务费用 │ -121.53│ -13.98│ 0.63│ 36.38│ 39.15│ 41.63│
│管理费用 │ 4092.37│ 2589.49│ 1257.57│ 5713.35│ 3911.21│ 2627.53│
│资产减值损失 │ 20.03│ 23.52│ -27.00│ -1544.67│ -3.00│ -0.11│
│公允价值变动净收益 │ 50.61│ 26.18│ 12.00│ 14.26│ 0.26│ 0.26│
│投资收益 │ 81.91│ 60.51│ 15.12│ 96.80│ 68.26│ 37.97│
│营业利润 │ 25902.98│ 17567.52│ 7723.10│ 29443.45│ 22820.98│ 14841.66│
│营业外收入 │ 101.18│ 100.41│ 0.05│ 29.31│ 11.93│ 11.47│
│营业外支出 │ 100.96│ 40.55│ 17.03│ 80.27│ 59.24│ 39.33│
│利润总额 │ 25903.21│ 17627.37│ 7706.13│ 29392.48│ 22773.67│ 14813.79│
│所得税 │ 5654.72│ 3827.38│ 1609.45│ 6153.27│ 4688.07│ 3071.76│
│净利润 │ 20248.48│ 13799.99│ 6096.68│ 23239.22│ 18085.59│ 11742.03│
│归属母公司净利润 │ 20255.09│ 13803.95│ 6098.22│ 23239.73│ 18085.59│ 11742.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87291.21│ 103554.13│ 94258.29│ 90454.09│ 77818.44│ 56050.35│
│经营活动现金流出 │ 65560.81│ 80403.70│ 72831.60│ 75413.07│ 67339.14│ 43988.76│
│经营活动现金流量净额│ 21730.40│ 23150.43│ 21426.69│ 15041.02│ 10479.30│ 12061.59│
│投资活动现金流入 │ 92730.17│ 72416.66│ 4568.38│ 3226.12│ 13843.15│ 13574.50│
│投资活动现金流出 │ 89909.49│ 84302.16│ 10444.56│ 14480.20│ 33130.74│ 34901.97│
│投资活动现金流量净额│ 2820.68│ -11885.49│ -5876.18│ -11254.08│ -19287.59│ -21327.47│
│筹资活动现金流入 │ 11140.15│ 116.42│ 500.00│ 1215.00│ 84256.91│ 41265.48│
│筹资活动现金流出 │ 18437.54│ 11674.20│ 17408.45│ 7503.55│ 62589.38│ 23256.99│
│筹资活动现金流量净额│ -7297.39│ -11557.78│ -16908.45│ -6288.55│ 21667.53│ 18008.49│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 17253.68│ -292.84│ -1357.95│ -2501.61│ 12859.23│ 8742.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87291.21│ 57335.16│ 28714.70│ 103554.13│ 73989.52│ 49797.62│
│经营活动现金流出 │ 65560.81│ 42436.12│ 20947.10│ 80403.70│ 58765.26│ 40927.18│
│经营活动现金流量净额│ 21730.40│ 14899.04│ 7767.60│ 23150.43│ 15224.26│ 8870.44│
│投资活动现金流入 │ 92730.17│ 77199.36│ 26032.15│ 72416.66│ 48386.35│ 26355.76│
│投资活动现金流出 │ 89909.49│ 71716.47│ 24420.38│ 84302.16│ 47988.19│ 25090.07│
│投资活动现金流量净额│ 2820.68│ 5482.89│ 1611.76│ -11885.49│ 398.15│ 1265.69│
│筹资活动现金流入 │ 11140.15│ 11140.15│ 5000.00│ 116.42│ 116.42│ 116.42│
│筹资活动现金流出 │ 18437.54│ 13736.90│ 8.33│ 11674.20│ 9860.93│ 9551.09│
│筹资活动现金流量净额│ -7297.39│ -2596.76│ 4991.67│ -11557.78│ -9744.51│ -9434.67│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 17253.68│ 17785.17│ 14371.04│ -292.84│ 5877.90│ 701.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25611.36│ 23.77│ 5543.26│ 23.85│
│二季报 │ 27319.94│ 25.36│ 6198.77│ 26.67│
│三季报 │ 26724.36│ 24.80│ 6343.57│ 27.30│
│四季报 │ 28086.13│ 26.07│ 5154.14│ 22.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23233.19│ 22.69│ 2722.30│ 18.25│
│二季报 │ 24697.87│ 24.12│ 4719.16│ 31.64│
│三季报 │ 25314.61│ 24.73│ 5427.38│ 36.38│
│四季报 │ 29130.23│ 28.45│ 2047.72│ 13.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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