财务分析☆ ◇301288 清研环境 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -3725.77│ -2226.64│ -1821.66│ 2096.41│ 1220.55│ 7101.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1821.66│ 2096.41│ 1219.55│ 7101.53│
│净利润增长率(%) │ -619.92│ -22.23│ -186.89│ 71.90│ -82.81│ 8.27│
│扣非净利润(万) │ -3824.89│ -2488.47│ -2258.57│ 886.93│ 548.32│ 6282.76│
│营业总收(未调整:万) │ 14299.07│ 17825.42│ 7317.15│ 14160.86│ 11130.35│ 21443.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 7317.15│ 14160.86│ 11130.35│ 21443.40│
│总营收同比增长率(%) │ 41.65│ 143.61│ -48.33│ 27.23│ -48.09│ 17.56│
│加权净资产收益率(%) │ -4.82│ -2.78│ -2.23│ 2.52│ 1.84│ 22.15│
│资产负债比率(%) │ 32.78│ 21.88│ 13.22│ 11.79│ 11.56│ 15.58│
│净利润现金含量(%) │ -14.35│ 210.79│ 223.61│ -9.61│ 279.32│ 30.42│
│基本每股收益(元) │ -0.3449│ -0.2100│ -0.1700│ 0.1900│ 0.1200│ 0.8800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3541│ -0.2300│ -0.2100│ 0.0800│ 0.0600│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3449│ -0.2062│ -0.1687│ 0.1941│ 0.1130│ 0.8767│
│每股资本公积金(元) │ 6.0481│ 5.9594│ 5.9074│ 5.7836│ 5.6715│ 2.2725│
│每股未分配利润(元) │ 0.0937│ 0.4387│ 0.6448│ 0.9119│ 0.7372│ 1.0236│
│每股净资产(元) │ 7.0791│ 7.3287│ 7.4725│ 7.8538│ 7.5477│ 4.4700│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0495│ -0.4345│ -0.3771│ -0.0187│ 0.3156│ 0.2700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3725.77│ -1754.76│ -1068.09│ -2226.64│ -517.52│ -288.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -517.52│ -288.28│
│净利润增长率(%) │ -619.92│ -508.70│ -794.78│ -22.23│ 60.22│ 46.57│
│扣非净利润(万) │ -3824.89│ -1871.67│ -1112.99│ -2488.47│ -776.42│ -522.57│
│营业总收(未调整:万) │ 14299.07│ 7628.10│ 2147.24│ 17825.42│ 10094.70│ 2544.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10094.70│ 2544.48│
│总营收同比增长率(%) │ 41.65│ 199.79│ 124.10│ 143.61│ 92.97│ -30.94│
│加权净资产收益率(%) │ -4.82│ -2.24│ -1.36│ -2.78│ -0.64│ -0.36│
│资产负债比率(%) │ 32.78│ 31.81│ 20.23│ 21.88│ 19.27│ 17.32│
│净利润现金含量(%) │ -14.35│ 45.56│ 86.53│ 210.79│ 396.74│ 567.75│
│基本每股收益(元) │ -0.3449│ -0.1625│ -0.0989│ -0.2100│ -0.0479│ -0.0267│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3541│ -0.1733│ -0.1030│ -0.2300│ -0.0719│ -0.0506│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3449│ -0.1625│ -0.0989│ -0.2062│ -0.0479│ -0.0267│
│每股资本公积金(元) │ 6.0481│ 6.0168│ 5.9856│ 5.9594│ 5.8318│ 5.8325│
│每股未分配利润(元) │ 0.0937│ 0.2762│ 0.3398│ 0.4387│ 0.5969│ 0.6181│
│每股净资产(元) │ 7.0791│ 7.2283│ 7.2561│ 7.3287│ 7.3574│ 7.3824│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0495│ -0.0740│ -0.0856│ -0.4345│ -0.1901│ -0.1515│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 3.23│ 5.92│ 6.74│ 7.45│ 5.84│
│速动比率 │ 1.80│ 2.93│ 5.73│ 6.62│ 7.32│ 5.63│
│资产负债比率(%) │ 32.78│ 21.88│ 13.22│ 11.79│ 11.56│ 15.58│
│产权比率 │ 0.49│ 0.29│ 0.15│ 0.13│ 0.13│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.24│ -0.33│ -0.02│ 0.32│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 2.03│ 3.46│ 3.23│ 3.92│ 4.25│
│速动比率 │ 1.80│ 1.74│ 3.08│ 2.93│ 3.54│ 3.82│
│资产负债比率(%) │ 32.78│ 31.81│ 20.23│ 21.88│ 19.27│ 17.32│
│产权比率 │ 0.49│ 0.47│ 0.26│ 0.29│ 0.25│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.03│ -0.05│ -0.24│ -0.12│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.81│ 1.01│ 0.47│ 1.03│ 0.87│ 2.29│
│存货周转率 │ 1.91│ 3.46│ 1.92│ 5.28│ 4.48│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.26│ 0.10│ 0.18│ 0.19│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 1.01│ 1.06│ 3.70│ 14.46│ 20.99│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.18│ 0.08│ 0.15│ 0.16│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.81│ 0.41│ 0.12│ 1.01│ 0.59│ 0.16│
│存货周转率 │ 1.91│ 0.97│ 0.36│ 3.46│ 1.70│ 0.34│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.13│ 0.03│ 0.26│ 0.15│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.23│ 0.08│ 1.01│ 0.57│ 0.14│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.07│ 0.02│ 0.18│ 0.10│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.87│ -2.81│ -2.26│ 2.47│ 1.50│ 19.63│
│销售毛利率 │ 8.62│ 18.14│ 51.38│ 49.17│ 45.63│ 56.08│
│营业利润率 │ -32.46│ -17.59│ -23.30│ 15.89│ 13.38│ 39.31│
│销售净利率 │ -32.29│ -15.61│ -24.48│ 14.80│ 10.80│ 33.06│
│总资产净利率 │ -4.19│ -2.79│ -1.89│ 2.23│ 1.78│ 17.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.87│ -2.25│ -1.36│ -2.81│ -0.65│ -0.36│
│销售毛利率 │ 8.62│ 7.99│ -7.01│ 18.14│ 26.13│ 39.20│
│营业利润率 │ -32.46│ -31.28│ -67.36│ -17.59│ -7.29│ -16.45│
│销售净利率 │ -32.29│ -31.74│ -64.15│ -15.61│ -5.15│ -11.22│
│总资产净利率 │ -4.19│ -2.19│ -1.32│ -2.79│ -0.53│ -0.29│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.65│ 143.61│ -48.33│ 27.23│ -48.09│ 17.56│
│营业利润增长率 │ -530.75│ -83.86│ -175.77│ 51.10│ -82.33│ 8.33│
│净利润增长率 │ -619.92│ -22.23│ -186.89│ 71.90│ -82.81│ 8.27│
│净资产增长率 │ -3.41│ -1.92│ -4.85│ 4.06│ 125.35│ 29.51│
│总资产增长率 │ 7.50│ 14.02│ -3.15│ 4.28│ 115.10│ 12.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.65│ 199.79│ 124.10│ 143.61│ 92.97│ -30.94│
│营业利润增长率 │ -530.75│ -469.94│ -1162.78│ -83.86│ 37.10│ 25.18│
│净利润增长率 │ -619.92│ -508.70│ -794.78│ -22.23│ 60.22│ 46.57│
│净资产增长率 │ -3.41│ -1.37│ -0.99│ -1.92│ -1.54│ -1.21│
│总资产增长率 │ 7.50│ 8.48│ -3.35│ 14.02│ 12.29│ 10.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司报告期内资源│ 14299.07│ 10094.70│ 41.65│
│ │化产品销售增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司报告期内资源│ 13066.87│ 7457.26│ 75.22│
│ │化产品销售增加 │ │ │ │
│税金及附加 │公司报告期内计提│ 276.62│ 107.77│ 156.69│
│ │房产税 │ │ │ │
│管理费用 │公司报告期内股份│ 3204.32│ 1617.15│ 98.15│
│ │支付费用以及固定│ │ │ │
│ │资产折旧增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司报告期内股份│ 1025.22│ 751.39│ 36.44│
│ │支付费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司报告期内企业│ 181.45│ -501.74│ 136.17│
│ │合并后融资费用增│ │ │ │
│ │加以及利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │公司报告期内收到│ 123.67│ 66.96│ 84.70│
│ │房产税退税 │ │ │ │
│公允价值变动│公司报告期内理财│ 52.82│ -121.14│ 143.60│
│收益 │产品公允价值变动│ │ │ │
│营业外收入 │公司报告期内收到│ 20.35│ 79.52│ -74.41│
│ │违约赔偿额减少 │ │ │ │
│营业外支出 │公司报告期内固定│ 203.16│ 7.92│ 2465.15│
│ │资产报废 │ │ │ │
│所得税费用 │公司报告期内计提│ -206.94│ -144.37│ -43.34│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司报告期内项目│ 534.79│ -2053.24│ 126.05│
│的现金流量净│回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内投资│ 466.57│ 8884.76│ -94.75│
│的现金流量净│活动减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期内新增│ 2473.81│ -89.02│ 2878.86│
│的现金流量净│贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│公司报告期内赎回│ 9489.11│ 14412.51│ -34.16│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│预付款项 │公司报告期内向供│ 2503.99│ 1078.04│ 132.27│
│ │应商预付货款增加│ │ │ │
│其他应收款 │公司报告期内应收│ 1169.25│ 297.31│ 293.28│
│ │参股公司股权转让│ │ │ │
│ │款增加以及企业合│ │ │ │
│ │并增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司报告期内企业│ 3378.69│ 2192.80│ 54.08│
│ │合并增加 │ │ │ │
│固定资产 │公司报告期内在建│ 38313.88│ 28505.84│ 34.41│
│ │工程转固以及企业│ │ │ │
│ │合并增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司报告期内在建│ 1805.75│ 5679.08│ -68.20│
│ │工程转固 │ │ │ │
│商誉 │公司报告期内企业│ 3703.53│ 525.27│ 605.08│
│ │合并增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司报告期内预付│ 1108.97│ 77.52│ 1330.59│
│产 │长期资产购置款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │公司报告期内新增│ 6104.53│ 2501.83│ 144.00│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │公司报告期内预收│ 4521.88│ 1866.50│ 142.26│
│ │项目款增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司报告期内支付│ 187.15│ 497.99│ -62.42│
│ │上年计提税费 │ │ │ │
│一年内到期的│公司报告期内企业│ 3575.82│ 126.34│ 2730.21│
│非流动负债 │合并增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司报告期内新增│ 5160.00│ ---│ ---│
│ │借款以及企业合并│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司报告期内企业│ 737.87│ 197.99│ 272.67│
│ │合并增加 │ │ │ │
│长期应付款 │公司报告期内企业│ 369.15│ ---│ ---│
│ │合并增加 │ │ │ │
│递延所得税负│公司报告期内企业│ 1625.08│ 1074.51│ 51.24│
│债 │合并增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13136.62│ 18881.77│ -30.43│
│应收款项 │--- │ 18363.66│ 19146.13│ -4.09│
│合同资产 │--- │ 674.28│ 879.07│ -23.30│
│存货 │--- │ 8321.13│ 6109.85│ 36.19│
│固定资产 │--- │ 38886.28│ 28505.84│ 36.42│
│在建工程 │--- │ 1616.78│ 5679.08│ -71.53│
│使用权资产 │--- │ 3940.11│ 322.50│ 1121.74│
│短期借款 │--- │ 3930.87│ 2501.83│ 57.12│
│合同负债 │--- │ 3746.30│ 1866.50│ 100.71│
│长期借款 │--- │ 2500.00│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │--- │ 1145.26│ 197.99│ 478.44│
│营业收入 │水处理工艺包销售│ 7628.10│ 2544.48│ 199.79│
│ │项目验收金额较上│ │ │ │
│ │年同期增加，同时│ │ │ │
│ │增加资源化产品销│ │ │ │
│ │售 │ │ │ │
│营业成本 │水处理工艺包销售│ 7018.80│ 1547.09│ 353.68│
│ │项目验收金额较上│ │ │ │
│ │年同期增加，同时│ │ │ │
│ │增加资源化产品销│ │ │ │
│ │售 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 337.17│ 437.56│ -22.94│
│管理费用 │股份支付增加以及│ 2066.00│ 906.06│ 128.02│
│ │固定资产折旧增加│ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ 33.49│ -364.03│ 109.20│
│所得税费用 │--- │ -65.14│ -56.61│ -15.06│
│研发投入 │--- │ 648.49│ 503.58│ 28.78│
│经营活动产生│报告期销售回款增│ -799.51│ -1636.71│ 51.15│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 4854.37│ 6307.39│ -23.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还往来借款 │ -1151.36│ -268.34│ -329.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2903.23│ 4402.08│ -34.05│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15371.64│ 18881.77│ 32087.07│ 29936.69│ 39142.37│ 1367.12│
│存货 │ 7608.87│ 6109.85│ 2335.95│ 1372.35│ 1353.73│ 1349.22│
│应收票据及应收账款 │ 16556.03│ 19661.84│ 16945.74│ 15811.39│ 12900.45│ 13306.94│
│合同资产 │ 634.17│ 879.07│ 1105.73│ 632.91│ 990.73│ 1122.64│
│预付款项 │ 2503.99│ 1078.04│ 623.85│ 84.91│ 880.39│ 358.13│
│其他应收款 │ 1169.25│ 297.31│ 90.26│ 83.24│ 72.05│ 57.61│
│流动资产合计 │ 56711.73│ 63925.40│ 72270.54│ 75595.80│ 78210.21│ 37303.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ 290.87│ 244.81│ 204.27│
│固定资产净额 │ 38313.88│ 28505.84│ 6761.66│ 7099.24│ 556.58│ 982.78│
│在建工程 │ 1805.75│ 5679.08│ 11381.04│ 10576.53│ 10801.80│ 673.02│
│无形资产 │ 7267.02│ 5805.53│ 1554.87│ 1591.28│ 1594.32│ 1627.65│
│商誉 │ 3703.53│ 525.27│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57405.91│ 42228.82│ 20830.90│ 20536.48│ 13936.84│ 5535.16│
│资产总计 │ 114117.65│ 106154.22│ 93101.44│ 96132.28│ 92147.05│ 42838.91│
│应付票据及应付账款 │ 9595.99│ 11556.70│ 9125.71│ 7587.95│ 4504.01│ 1437.90│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 4521.88│ 1866.50│ 928.38│ 490.08│ 906.90│ 748.16│
│流动负债 │ 27223.71│ 19765.79│ 12212.53│ 11212.21│ 10503.83│ 6385.81│
│长期借款 │ 5160.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 369.15│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10185.51│ 3456.90│ 98.34│ 122.31│ 151.09│ 289.34│
│负债合计 │ 37409.22│ 23222.69│ 12310.87│ 11334.52│ 10654.92│ 6675.15│
│实收资本 │ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 8100.00│
│资本公积金 │ 65325.12│ 64367.08│ 63805.37│ 62468.31│ 61258.32│ 18407.52│
│盈余公积 │ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1500.71│ 1376.50│
│未分配利润 │ 1012.22│ 4737.99│ 6964.63│ 9849.58│ 7962.16│ 8291.55│
│少数股东权益 │ 247.24│ 3774.57│ 79.97│ -30.60│ -30.06│ -11.81│
│归属母公司权益 │ 76461.19│ 79156.96│ 80710.60│ 84828.37│ 81522.19│ 36175.57│
│股东权益合计 │ 76708.43│ 82931.53│ 80790.57│ 84797.77│ 81492.13│ 36163.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15371.64│ 13136.62│ 17358.87│ 18881.77│ 26717.38│ 31047.86│
│存货 │ 7608.87│ 8321.13│ 6557.31│ 6109.85│ 6459.97│ 6736.06│
│应收票据及应收账款 │ 16556.03│ 19082.24│ 18131.85│ 19661.84│ 18497.10│ 15552.08│
│合同资产 │ 634.17│ 674.28│ 871.97│ 879.07│ 1019.24│ 1121.63│
│预付款项 │ 2503.99│ 1709.12│ 1796.39│ 1078.04│ 1570.68│ 1007.36│
│其他应收款 │ 1169.25│ 1253.55│ 668.81│ 297.31│ 303.11│ 308.62│
│流动资产合计 │ 56711.73│ 57835.99│ 60070.81│ 63925.40│ 65036.87│ 65876.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 38313.88│ 38886.28│ 28143.78│ 28505.84│ 28570.99│ 29036.19│
│在建工程 │ 1805.75│ 1616.78│ 5777.63│ 5679.08│ 398.26│ 197.74│
│无形资产 │ 7267.02│ 7346.85│ 5766.32│ 5805.53│ 5844.54│ 5883.93│
│商誉 │ 3703.53│ 3703.53│ 525.27│ 525.27│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 57405.91│ 57315.80│ 42523.24│ 42228.82│ 39508.03│ 36568.20│
│资产总计 │ 114117.65│ 115151.79│ 102594.05│ 106154.22│ 104544.90│ 102444.36│
│应付票据及应付账款 │ 9595.99│ 13311.45│ 10284.66│ 11556.70│ 9102.18│ 10053.78│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 4521.88│ 3746.30│ 3045.21│ 1866.50│ 1945.37│ 1907.03│
│流动负债 │ 27223.71│ 28530.78│ 17358.24│ 19765.79│ 16570.53│ 15493.57│
│长期借款 │ 5160.00│ 2500.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ 369.15│ 492.16│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 10185.51│ 8096.02│ 3399.89│ 3456.90│ 3580.17│ 2251.37│
│负债合计 │ 37409.22│ 36626.80│ 20758.13│ 23222.69│ 20150.70│ 17744.95│
│实收资本 │ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│
│资本公积金 │ 65325.12│ 64987.80│ 64650.48│ 64367.08│ 62988.75│ 62997.33│
│盈余公积 │ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│
│未分配利润 │ 1012.22│ 2983.24│ 3669.90│ 4737.99│ 6447.11│ 6676.35│
│少数股东权益 │ 247.24│ 452.26│ 3463.20│ 3774.57│ 4926.45│ 4962.02│
│归属母公司权益 │ 76461.19│ 78072.73│ 78372.71│ 79156.96│ 79467.74│ 79737.39│
│股东权益合计 │ 76708.43│ 78524.99│ 81835.91│ 82931.53│ 84394.20│ 84699.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14299.07│ 17825.42│ 7317.15│ 14160.86│ 11130.35│ 21443.40│
│营业总成本 │ 18291.95│ 18935.03│ 7870.64│ 11432.97│ 10045.94│ 13436.26│
│营业税金及附加 │ 276.62│ 295.45│ 126.93│ 105.88│ 83.23│ 175.46│
│销售费用 │ 537.47│ 809.38│ 1334.18│ 1357.69│ 1006.61│ 829.31│
│财务费用 │ 181.45│ -546.69│ -925.65│ -988.81│ -553.22│ -18.11│
│管理费用 │ 3204.32│ 2540.35│ 2542.92│ 2342.43│ 2194.98│ 1865.05│
│资产减值损失 │ 5.94│ -443.35│ -104.25│ 19.35│ -17.10│ -16.99│
│公允价值变动净收益 │ 52.82│ -88.11│ 180.83│ 314.71│ -113.42│ 277.89│
│投资收益 │ 116.84│ 326.17│ 379.33│ 495.34│ 623.72│ 461.46│
│营业利润 │ -4640.78│ -3134.63│ -1704.91│ 2250.07│ 1489.16│ 8429.06│
│营业外收入 │ 20.35│ 77.27│ 12.87│ 290.00│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 203.16│ 18.49│ 238.03│ 2.09│ 2.75│ ---│
│利润总额 │ -4823.59│ -3075.84│ -1930.07│ 2537.98│ 1486.41│ 8429.06│
│所得税 │ -206.94│ -293.32│ -138.98│ 442.11│ 284.11│ 1339.34│
│净利润 │ -4616.65│ -2782.53│ -1791.08│ 2095.87│ 1202.30│ 7089.72│
│归属母公司净利润 │ -3725.77│ -2226.64│ -1821.66│ 2096.41│ 1220.55│ 7101.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14299.07│ 7628.10│ 2147.24│ 17825.42│ 10094.70│ 2544.48│
│营业总成本 │ 18291.95│ 10181.69│ 3668.59│ 18935.03│ 10046.14│ 3071.65│
│营业税金及附加 │ 276.62│ 77.74│ 38.13│ 295.45│ 107.77│ 41.38│
│销售费用 │ 537.47│ 337.17│ 136.73│ 809.38│ 614.31│ 437.56│
│财务费用 │ 181.45│ 33.49│ -46.91│ -546.69│ -501.74│ -364.03│
│管理费用 │ 3204.32│ 2066.00│ 938.07│ 2540.35│ 1617.15│ 906.06│
│资产减值损失 │ 5.94│ 22.74│ 0.93│ -443.35│ -7.12│ -55.23│
│公允价值变动净收益 │ 52.82│ 58.54│ -4.60│ -88.11│ -121.14│ -73.90│
│投资收益 │ 116.84│ 62.04│ 45.28│ 326.17│ 307.71│ 234.61│
│营业利润 │ -4640.78│ -2385.92│ -1446.47│ -3134.63│ -735.75│ -418.63│
│营业外收入 │ 20.35│ 20.12│ 5.63│ 77.27│ 79.52│ 78.55│
│营业外支出 │ 203.16│ 120.88│ 0.30│ 18.49│ 7.92│ 1.92│
│利润总额 │ -4823.59│ -2486.67│ -1441.14│ -3075.84│ -664.15│ -341.99│
│所得税 │ -206.94│ -65.14│ -63.68│ -293.32│ -144.37│ -56.61│
│净利润 │ -4616.65│ -2421.53│ -1377.46│ -2782.53│ -519.78│ -285.38│
│归属母公司净利润 │ -3725.77│ -1754.76│ -1068.09│ -2226.64│ -517.52│ -288.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22200.82│ 22044.09│ 8444.19│ 12174.44│ 13833.04│ 13540.00│
│经营活动现金流出 │ 21666.03│ 26737.59│ 12517.67│ 12375.98│ 10423.82│ 11379.87│
│经营活动现金流量净额│ 534.79│ -4693.49│ -4073.49│ -201.54│ 3409.23│ 2160.13│
│投资活动现金流入 │ 81155.35│ 82265.14│ 103239.10│ 97117.90│ 70478.57│ 75525.92│
│投资活动现金流出 │ 80688.78│ 77376.99│ 95975.94│ 107311.96│ 104479.48│ 77054.67│
│投资活动现金流量净额│ 466.57│ 4888.15│ 7263.16│ -10194.06│ -34000.91│ -1528.75│
│筹资活动现金流入 │ 8800.00│ 5259.40│ 1130.00│ 1485.10│ 50395.88│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 6326.19│ 2921.00│ 4695.15│ 3030.60│ 6986.48│ 2374.96│
│筹资活动现金流量净额│ 2473.81│ 2338.40│ -3565.15│ -1545.50│ 43409.40│ -374.96│
│汇率变动对现金的影响│ -0.84│ -0.52│ 0.26│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3474.33│ 2532.54│ -375.22│ -11941.09│ 12817.71│ 256.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22200.82│ 12593.06│ 5613.02│ 22044.09│ 14654.12│ 6337.50│
│经营活动现金流出 │ 21666.03│ 13392.57│ 6537.24│ 26737.59│ 16707.35│ 7974.21│
│经营活动现金流量净额│ 534.79│ -799.51│ -924.22│ -4693.49│ -2053.24│ -1636.71│
│投资活动现金流入 │ 81155.35│ 61392.30│ 30052.77│ 82265.14│ 70139.00│ 44111.97│
│投资活动现金流出 │ 80688.78│ 56537.93│ 20202.36│ 77376.99│ 61254.24│ 37804.58│
│投资活动现金流量净额│ 466.57│ 4854.37│ 9850.41│ 4888.15│ 8884.76│ 6307.39│
│筹资活动现金流入 │ 8800.00│ 2730.00│ 1302.96│ 5259.40│ 2777.41│ 2559.40│
│筹资活动现金流出 │ 6326.19│ 3881.36│ 3060.20│ 2921.00│ 2866.44│ 2827.74│
│筹资活动现金流量净额│ 2473.81│ -1151.36│ -1757.24│ 2338.40│ -89.02│ -268.34│
│汇率变动对现金的影响│ -0.84│ -0.27│ -0.40│ -0.52│ -0.34│ -0.26│
│现金及等价物净增加额│ 3474.33│ 2903.23│ 7168.56│ 2532.54│ 6742.15│ 4402.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 958.18│ 5.38│ -119.37│ 5.36│
│二季报 │ 1586.30│ 8.90│ -168.91│ 7.59│
│三季报 │ 7550.22│ 42.36│ -229.25│ 10.30│
│四季报 │ 7730.73│ 43.37│ -1709.12│ 76.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 936.29│ 12.80│ -477.89│ 26.23│
│二季报 │ 2748.27│ 37.56│ -61.70│ 3.39│
│三季报 │ 1546.59│ 21.14│ -761.46│ 41.80│
│四季报 │ 2086.01│ 28.51│ -520.61│ 28.58│
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