财务分析☆ ◇301290 东星医疗 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5921.25│ -3794.03│ 9742.48│ 9722.28│ 10250.59│ 11025.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9742.48│ 9722.28│ 10250.59│ 11025.15│
│净利润增长率(%) │ 211.30│ -138.94│ 0.21│ -5.15│ -7.03│ 38.33│
│扣非净利润(万) │ 3876.47│ -6013.03│ 6645.91│ 6815.53│ 9451.46│ 10332.07│
│营业总收(未调整:万) │ 32979.10│ 38749.19│ 43546.31│ 43373.50│ 44209.80│ 44649.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43546.31│ 43373.50│ 44209.80│ 44649.77│
│总营收同比增长率(%) │ 16.23│ -11.02│ 0.40│ -1.89│ -0.99│ 19.25│
│加权净资产收益率(%) │ 2.74│ -1.73│ 4.37│ 4.40│ 8.40│ 10.69│
│资产负债比率(%) │ 27.79│ 11.28│ 9.22│ 6.16│ 7.55│ 11.81│
│净利润现金含量(%) │ 99.42│ -221.63│ 129.84│ 167.79│ 92.32│ 148.25│
│基本每股收益(元) │ 0.6000│ -0.3800│ 0.9800│ 0.9700│ 1.3300│ 1.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3870│ -0.6100│ 0.6700│ 0.6800│ 1.2200│ 1.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5911│ -0.3787│ 0.9726│ 0.9705│ 1.0233│ 1.4675│
│每股资本公积金(元) │ 16.9088│ 16.9088│ 16.9277│ 16.9251│ 16.9216│ 9.5510│
│每股未分配利润(元) │ 3.6245│ 3.3289│ 4.2988│ 3.9670│ 3.6255│ 3.5596│
│每股净资产(元) │ 21.5342│ 21.4383│ 22.4271│ 22.3484│ 21.8744│ 14.6100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5876│ 0.8394│ 1.2627│ 1.6285│ 0.9447│ 2.1800│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5921.25│ 3413.69│ 1791.64│ -3794.03│ -5320.16│ 3029.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5320.16│ 3029.29│
│净利润增长率(%) │ 211.30│ 12.69│ 48.51│ -138.94│ -181.13│ -36.47│
│扣非净利润(万) │ 3876.47│ 1840.65│ 1180.97│ -6013.03│ -6961.86│ 1903.65│
│营业总收(未调整:万) │ 32979.10│ 18030.12│ 9047.04│ 38749.19│ 28373.75│ 18329.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28373.75│ 18329.23│
│总营收同比增长率(%) │ 16.23│ -1.63│ 15.71│ -11.02│ -10.21│ -14.17│
│加权净资产收益率(%) │ 2.74│ 1.59│ 0.83│ -1.73│ -2.44│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 27.79│ 9.31│ 9.68│ 11.28│ 10.77│ 9.67│
│净利润现金含量(%) │ 99.42│ 107.52│ -5.05│ -221.63│ -90.24│ 70.60│
│基本每股收益(元) │ 0.6000│ 0.3500│ 0.1800│ -0.3800│ -0.5300│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3870│ 0.1900│ 0.1179│ -0.6100│ -0.6950│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5911│ 0.3408│ 0.1789│ -0.3787│ -0.5311│ 0.3024│
│每股资本公积金(元) │ 16.9088│ 16.9088│ 16.9088│ 16.9088│ 16.9088│ 16.9335│
│每股未分配利润(元) │ 3.6245│ 3.3742│ 3.5078│ 3.3289│ 3.1766│ 4.0101│
│每股净资产(元) │ 21.5342│ 21.4836│ 21.6172│ 21.4383│ 21.2860│ 22.1442│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5876│ 0.3664│ -0.0090│ 0.8394│ 0.4793│ 0.2135│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.03│ 5.73│ 6.79│ 11.43│ 9.21│ 3.11│
│速动比率 │ 2.36│ 5.29│ 6.26│ 10.62│ 8.59│ 2.40│
│资产负债比率(%) │ 27.79│ 11.28│ 9.22│ 6.16│ 7.55│ 11.81│
│产权比率 │ 0.39│ 0.13│ 0.10│ 0.07│ 0.08│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.33│ 0.60│ 1.28│ 0.59│ 1.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.03│ 7.08│ 6.74│ 5.73│ 6.04│ 6.43│
│速动比率 │ 2.36│ 6.51│ 6.21│ 5.29│ 5.53│ 5.89│
│资产负债比率(%) │ 27.79│ 9.31│ 9.68│ 11.28│ 10.77│ 9.67│
│产权比率 │ 0.39│ 0.10│ 0.11│ 0.13│ 0.12│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.18│ 0.00│ 0.33│ 0.20│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.37│ 4.51│ 4.61│ 3.87│ 3.98│ 4.78│
│存货周转率 │ 0.70│ 1.77│ 2.06│ 2.21│ 2.20│ 2.12│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.27│ 0.30│ 0.29│ 0.47│ 1.16│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 2.13│ 2.29│ 2.69│ 3.32│ 5.11│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.16│ 0.18│ 0.18│ 0.24│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.37│ 2.30│ 1.06│ 4.51│ 3.25│ 2.09│
│存货周转率 │ 0.70│ 0.80│ 0.39│ 1.77│ 1.26│ 0.85│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.12│ 0.06│ 0.27│ 0.20│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 1.05│ 0.52│ 2.13│ 1.55│ 0.99│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.04│ 0.16│ 0.12│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.74│ -1.77│ 4.34│ 4.34│ 4.68│ 10.15│
│销售毛利率 │ 51.66│ 48.59│ 49.37│ 48.28│ 52.28│ 57.38│
│营业利润率 │ 21.49│ -6.82│ 26.56│ 26.98│ 26.79│ 29.05│
│销售净利率 │ 17.98│ -10.30│ 22.25│ 23.03│ 23.46│ 24.88│
│总资产净利率 │ 2.17│ -1.62│ 3.97│ 4.18│ 5.72│ 9.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.74│ 1.59│ 0.83│ -1.77│ -2.50│ 1.37│
│销售毛利率 │ 51.66│ 48.54│ 50.23│ 48.59│ 48.03│ 46.77│
│营业利润率 │ 21.49│ 22.62│ 23.74│ -6.82│ -14.99│ 19.90│
│销售净利率 │ 17.98│ 18.47│ 19.36│ -10.30│ -18.86│ 16.18│
│总资产净利率 │ 2.17│ 1.38│ 0.72│ -1.62│ -2.19│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.23│ -11.02│ 0.40│ -1.89│ -0.99│ 19.25│
│营业利润增长率 │ 266.66│ -122.86│ -1.17│ -1.20│ -8.69│ 35.52│
│净利润增长率 │ 211.30│ -138.94│ 0.21│ -5.15│ -7.03│ 38.33│
│净资产增长率 │ 0.45│ -4.41│ 0.35│ 2.17│ 101.74│ 11.30│
│总资产增长率 │ 25.28│ -2.16│ 3.71│ 0.41│ 91.56│ 9.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.23│ -1.63│ 15.71│ -11.02│ -10.21│ -14.17│
│营业利润增长率 │ 266.66│ 11.78│ 50.20│ -122.86│ -154.09│ -36.31│
│净利润增长率 │ 211.30│ 12.69│ 48.51│ -138.94│ -181.13│ -36.47│
│净资产增长率 │ 0.45│ 0.21│ 0.83│ -4.41│ -5.09│ -1.26│
│总资产增长率 │ 25.28│ -2.00│ -0.98│ -2.16│ -3.34│ -0.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │报告期房产税增加│ 565.57│ 404.35│ 39.87│
│销售费用 │报告期新增子公司│ 4595.46│ 3379.14│ 35.99│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│财务费用 │支付的银行借款利│ 295.89│ 49.96│ 492.23│
│ │息增加 │ │ │ │
│投资收益 │理财利息增加 │ 2496.67│ 1889.36│ 32.14│
│公允价值变动│计提的理财利息减│ -7.54│ 80.73│ -109.34│
│收益 │少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提的坏│ -33.01│ 127.87│ -125.81│
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│去年同期计提子公│ 7.90│ -10363.36│ 100.08│
│ │司孜航精密商誉减│ │ │ │
│ │值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 3.41│ -1.87│ 282.20│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的赔偿收入增│ 30.43│ 9.23│ 229.81│
│ │加 │ │ │ │
│收到的税费返│收到的增值税留抵│ 33.98│ 80.08│ -57.57│
│还 │退税减少 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期新增子公司│ 1336.06│ 994.15│ 34.39│
│营活动有关的│医佳宝并表 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│收到理财利息增加│ 2599.19│ 1990.33│ 30.59│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产收回│ 1.36│ 2.97│ -54.21│
│、无形资产和│的现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│去年同期收回保函│ 0.00│ 137.37│ -100.00│
│资活动有关的│保证金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│支付募投项目工程│ 4819.07│ 3569.74│ 35.00│
│、无形资产和│款增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得子公司及│支付医佳宝交易对│ 52827.24│ ---│ ---│
│其他营业单位│价款 │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│支付其他与投│支付资产重组顾问│ 410.88│ ---│ ---│
│资活动有关的│费、审计费 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│收到子公司少数股│ 135.00│ 225.00│ -40.00│
│的现金 │东投资款减少 │ │ │ │
│取得借款收到│收到银行借款增加│ 45558.46│ 11155.77│ 308.38│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还银行借款增加│ 13932.36│ 4567.15│ 205.06│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│支付利润分红减少│ 3212.87│ 6031.29│ -46.73│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│回购股份 │ 2046.83│ 55.89│ 3561.93│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇兑损失增加 │ -45.86│ -28.46│ -61.11│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│应收票据 │报告期新增子公司│ 549.63│ 27.06│ 1931.28│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│应收款项 │报告期新增子公司│ 11601.42│ 7995.04│ 45.11│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末所持有的│ 368.84│ 268.46│ 37.39│
│ │不存在重大信用风│ │ │ │
│ │险的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期新增子公司│ 1588.24│ 647.54│ 145.27│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期新增子公司│ 2000.94│ 109.40│ 1729.01│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│存货 │报告期新增子公司│ 34229.83│ 11406.99│ 200.08│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│合同资产 │报告期收回货款 │ 72.76│ 202.53│ -64.07│
│其他流动资产│预缴企业所得税增│ 329.22│ 48.91│ 573.10│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期新增子公司│ 246.13│ 184.99│ 33.05│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│无形资产 │报告期新增子公司│ 10663.98│ 6569.53│ 62.32│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│商誉 │报告期新增子公司│ 92209.09│ 43421.19│ 112.36│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期新增子公司│ 1136.51│ 5.69│ 19874.55│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期新增子公司│ 644.24│ 482.95│ 33.40│
│产 │医佳宝并表 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期资产采购款│ 422.14│ 42.42│ 895.10│
│产 │增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期新增子公司│ 5260.12│ 752.56│ 598.96│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│应交税费 │报告期新增子公司│ 1456.52│ 910.92│ 59.90│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期待支付的并│ 20935.15│ 54.22│ 38514.57│
│ │购对价款 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期新增子公司│ 1183.48│ 214.83│ 450.89│
│ │医佳宝并表 │ │ │ │
│长期借款 │报告期并购项目银│ 31000.00│ ---│ ---│
│ │行借款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期新增子公司│ 1320.99│ 491.96│ 168.51│
│债 │医佳宝资产评估增│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│库存股 │回购股份 │ 5000.16│ 2999.18│ 66.72│
│少数股东权益│报告期新增子公司│ 3998.98│ 725.46│ 451.23│
│ │医佳宝 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 19216.15│ 7840.99│ 145.07│
│应收款项 │--- │ 7697.50│ 7995.04│ -3.72│
│合同资产 │--- │ 75.20│ 202.53│ -62.87│
│存货 │--- │ 11673.49│ 11406.99│ 2.34│
│投资性房地产│--- │ 6140.88│ 6296.15│ -2.47│
│固定资产 │--- │ 16670.11│ 17610.21│ -5.34│
│在建工程 │--- │ 17101.61│ 17648.45│ -3.10│
│使用权资产 │--- │ 161.90│ 184.99│ -12.48│
│短期借款 │本期末票据贴现减│ 10794.20│ 11591.55│ -6.88│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 585.46│ 752.56│ -22.21│
│租赁负债 │--- │ 148.12│ 150.73│ -1.73│
│交易性金融资│本期末购买的理财│ 106009.68│ 119748.49│ -11.47│
│产 │产品减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 18030.12│ 18329.23│ -1.63│
│营业成本 │--- │ 9277.73│ 9757.34│ -4.92│
│销售费用 │--- │ 2201.61│ 2230.83│ -1.31│
│管理费用 │--- │ 3150.86│ 3224.95│ -2.30│
│财务费用 │本期银行利息收入│ 124.81│ 8.15│ 1431.34│
│ │减少，贷款利息增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 732.68│ 625.41│ 17.15│
│研发投入 │--- │ 975.50│ 841.97│ 15.86│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 3670.26│ 2138.58│ 71.62│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财支付│ 11593.06│ -7401.74│ 256.63│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -3857.19│ -168.13│ -2194.20│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 11373.91│ -5454.84│ 308.51│
│价物净增加额│的现金净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9060.70│ 7840.99│ 29517.93│ 56885.56│ 111164.43│ 13846.48│
│存货 │ 34229.83│ 11406.99│ 11145.01│ 10275.15│ 9999.35│ 9209.95│
│应收票据及应收账款 │ 12151.04│ 8022.10│ 9446.28│ 9898.57│ 13124.83│ 9561.28│
│合同资产 │ 72.76│ 202.53│ 212.87│ 78.24│ 183.45│ 138.28│
│预付款项 │ 1588.24│ 647.54│ 897.17│ 638.49│ 1260.45│ 788.51│
│其他应收款 │ 2000.94│ 109.40│ 87.33│ 117.51│ 256.70│ 239.68│
│流动资产合计 │ 155228.72│ 148295.40│ 142354.57│ 145737.83│ 148521.82│ 39978.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19370.06│ 17610.21│ 18822.30│ 19188.06│ 13120.08│ 13551.20│
│在建工程 │ 15978.75│ 17648.45│ 16808.89│ 3735.85│ 8750.65│ 3788.26│
│无形资产 │ 10663.98│ 6569.53│ 8584.77│ 11250.31│ 12794.40│ 12506.44│
│商誉 │ 92209.09│ 43421.19│ 53393.09│ 53393.09│ 53212.13│ 53212.13│
│非流动资产合计 │ 149046.25│ 94588.70│ 105889.23│ 93620.36│ 89855.95│ 84460.84│
│资产总计 │ 304274.97│ 242884.10│ 248243.80│ 239358.19│ 238377.77│ 124439.50│
│应付票据及应付账款 │ 7794.54│ 10295.64│ 13070.59│ 7837.98│ 10710.52│ 8399.44│
│预收款项 │ 135.00│ 125.00│ 125.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5260.12│ 752.56│ 689.38│ 561.51│ 559.96│ 502.73│
│流动负债 │ 51244.95│ 25859.63│ 20960.50│ 12751.00│ 16127.35│ 12837.43│
│长期借款 │ 31000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 33316.23│ 1544.06│ 1927.56│ 1986.15│ 1877.13│ 1857.66│
│负债合计 │ 84561.18│ 27403.68│ 22888.05│ 14737.15│ 18004.48│ 14695.09│
│实收资本 │ 10017.33│ 10017.33│ 10017.33│ 10017.33│ 10017.33│ 7513.00│
│资本公积金 │ 169380.95│ 169380.95│ 169570.86│ 169544.79│ 169509.75│ 71756.82│
│盈余公积 │ 5008.67│ 5008.67│ 5008.67│ 4570.55│ 3278.55│ 2602.27│
│未分配利润 │ 36308.02│ 33347.19│ 43062.06│ 39739.00│ 36317.38│ 26743.08│
│少数股东权益 │ 3998.98│ 725.46│ 696.02│ 749.37│ 1250.27│ 1129.25│
│归属母公司权益 │ 215714.81│ 214754.96│ 224659.73│ 223871.67│ 219123.02│ 108615.16│
│股东权益合计 │ 219713.79│ 215480.42│ 225355.75│ 224621.04│ 220373.29│ 109744.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9060.70│ 19216.15│ 7550.16│ 7840.99│ 4909.16│ 6348.63│
│存货 │ 34229.83│ 11673.49│ 11510.22│ 11406.99│ 12356.63│ 11942.27│
│应收票据及应收账款 │ 12151.04│ 7701.58│ 9163.46│ 8022.10│ 8475.22│ 8583.19│
│合同资产 │ 72.76│ 75.20│ 191.20│ 202.53│ 152.28│ 177.64│
│预付款项 │ 1588.24│ 791.64│ 862.14│ 647.54│ 820.60│ 884.13│
│其他应收款 │ 2000.94│ 117.42│ 108.67│ 109.40│ 79.80│ 79.74│
│流动资产合计 │ 155228.72│ 145732.53│ 146798.15│ 148295.40│ 145921.49│ 141891.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19370.06│ 16670.11│ 17123.49│ 17610.21│ 17722.60│ 18026.10│
│在建工程 │ 15978.75│ 17101.61│ 17685.04│ 17648.45│ 17137.64│ 17030.54│
│无形资产 │ 10663.98│ 5905.73│ 6242.47│ 6569.53│ 6908.24│ 7819.56│
│商誉 │ 92209.09│ 43421.19│ 43421.19│ 43421.19│ 43602.15│ 53393.09│
│非流动资产合计 │ 149046.25│ 92286.74│ 93710.85│ 94588.70│ 94031.73│ 104641.65│
│资产总计 │ 304274.97│ 238019.27│ 240509.00│ 242884.10│ 239953.23│ 246533.14│
│应付票据及应付账款 │ 7794.54│ 6689.16│ 7430.33│ 10295.64│ 10231.89│ 9737.30│
│预收款项 │ 135.00│ 135.00│ ---│ 125.00│ 125.00│ 125.00│
│合同负债 │ 5260.12│ 585.46│ 758.61│ 752.56│ 735.14│ 849.78│
│流动负债 │ 51244.95│ 20595.14│ 21780.22│ 25859.63│ 24162.32│ 22076.28│
│长期借款 │ 31000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 33316.23│ 1574.62│ 1496.69│ 1544.06│ 1673.09│ 1773.74│
│负债合计 │ 84561.18│ 22169.76│ 23276.90│ 27403.68│ 25835.41│ 23850.02│
│实收资本 │ 10017.33│ 10017.33│ 10017.33│ 10017.33│ 10017.33│ 10017.33│
│资本公积金 │ 169380.95│ 169380.95│ 169380.95│ 169380.95│ 169380.95│ 169628.63│
│盈余公积 │ 5008.67│ 5008.67│ 5008.67│ 5008.67│ 5008.67│ 5008.67│
│未分配利润 │ 36308.02│ 33800.47│ 35138.83│ 33347.19│ 31821.05│ 40170.51│
│少数股东权益 │ 3998.98│ 641.27│ 685.50│ 725.46│ 889.00│ 857.16│
│归属母公司权益 │ 215714.81│ 215208.23│ 216546.60│ 214754.96│ 213228.82│ 221825.95│
│股东权益合计 │ 219713.79│ 215849.51│ 217232.10│ 215480.42│ 214117.82│ 222683.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32979.10│ 38749.19│ 43546.31│ 43373.50│ 44209.80│ 44649.77│
│营业总成本 │ 28519.14│ 33726.83│ 35892.71│ 35194.95│ 32972.44│ 32470.01│
│营业税金及附加 │ 565.57│ 551.87│ 517.96│ 409.73│ 438.90│ 473.68│
│销售费用 │ 4595.46│ 4636.70│ 4757.62│ 4224.72│ 3829.41│ 4487.01│
│财务费用 │ 295.89│ 125.68│ -212.44│ -1047.48│ -300.64│ 36.48│
│管理费用 │ 5462.45│ 6394.12│ 6536.95│ 6463.67│ 5484.96│ 6375.86│
│资产减值损失 │ 7.90│ -10799.23│ -48.03│ -88.36│ 28.70│ -101.92│
│公允价值变动净收益 │ -7.54│ 300.90│ -700.09│ 1369.17│ 49.94│ ---│
│投资收益 │ 2496.67│ 2512.46│ 3669.55│ 563.22│ 234.85│ 221.60│
│营业利润 │ 7088.53│ -2643.93│ 11564.28│ 11700.64│ 11842.54│ 12969.98│
│营业外收入 │ 30.43│ 9.37│ 17.72│ 31.76│ 153.55│ 50.85│
│营业外支出 │ 52.08│ 123.16│ 75.69│ 26.04│ 14.45│ 27.51│
│利润总额 │ 7066.89│ -2757.72│ 11506.31│ 11706.36│ 11981.64│ 12993.32│
│所得税 │ 1136.24│ 1231.86│ 1817.19│ 1718.11│ 1610.03│ 1886.37│
│净利润 │ 5930.65│ -3989.58│ 9689.12│ 9988.25│ 10371.61│ 11106.95│
│归属母公司净利润 │ 5921.25│ -3794.03│ 9742.48│ 9722.28│ 10250.59│ 11025.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32979.10│ 18030.12│ 9047.04│ 38749.19│ 28373.75│ 18329.23│
│营业总成本 │ 28519.14│ 16055.82│ 7675.24│ 33726.83│ 24552.03│ 16313.08│
│营业税金及附加 │ 565.57│ 325.31│ 141.18│ 551.87│ 404.35│ 249.84│
│销售费用 │ 4595.46│ 2201.61│ 962.51│ 4636.70│ 3379.14│ 2230.83│
│财务费用 │ 295.89│ 124.81│ 65.84│ 125.68│ 49.96│ 8.15│
│管理费用 │ 5462.45│ 3150.86│ 1545.33│ 6394.12│ 4660.92│ 3224.95│
│资产减值损失 │ 7.90│ 2.27│ -4.55│ -10799.23│ -10363.36│ 1.96│
│公允价值变动净收益 │ -7.54│ 864.01│ 79.28│ 300.90│ 80.73│ 266.26│
│投资收益 │ 2496.67│ 1044.35│ 661.97│ 2512.46│ 1889.36│ 1114.50│
│营业利润 │ 7088.53│ 4077.72│ 2147.93│ -2643.93│ -4253.37│ 3647.90│
│营业外收入 │ 30.43│ 25.78│ 0.31│ 9.37│ 9.23│ 7.63│
│营业外支出 │ 52.08│ 41.31│ 19.80│ 123.16│ 64.97│ 64.68│
│利润总额 │ 7066.89│ 4062.18│ 2128.44│ -2757.72│ -4309.12│ 3590.84│
│所得税 │ 1136.24│ 732.68│ 376.76│ 1231.86│ 1043.06│ 625.41│
│净利润 │ 5930.65│ 3329.51│ 1751.68│ -3989.58│ -5352.18│ 2965.43│
│归属母公司净利润 │ 5921.25│ 3413.69│ 1791.64│ -3794.03│ -5320.16│ 3029.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36574.51│ 44403.57│ 50860.24│ 54725.62│ 46343.02│ 49123.12│
│经营活动现金流出 │ 30687.89│ 35994.71│ 38211.02│ 38412.31│ 36880.12│ 32778.36│
│经营活动现金流量净额│ 5886.62│ 8408.86│ 12649.22│ 16313.31│ 9462.90│ 16344.76│
│投资活动现金流入 │ 206707.37│ 256249.84│ 297491.14│ 87660.35│ 80899.84│ 69918.39│
│投资活动现金流出 │ 237835.19│ 270955.22│ 347819.80│ 151695.10│ 94720.05│ 84127.29│
│投资活动现金流量净额│ -31127.82│ -14705.37│ -50328.66│ -64034.75│ -13820.21│ -14208.90│
│筹资活动现金流入 │ 45693.46│ 14670.19│ 4576.75│ 320.00│ 102875.61│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 19192.07│ 12259.34│ 11630.71│ 7247.35│ 1018.08│ 658.20│
│筹资活动现金流量净额│ 26501.39│ 2410.85│ -7053.96│ -6927.35│ 101857.53│ -658.20│
│汇率变动对现金的影响│ -45.86│ -51.11│ -14.63│ 10.17│ 47.15│ -14.68│
│现金及等价物净增加额│ 1214.34│ -3936.78│ -44748.03│ -54638.62│ 97547.37│ 1462.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36574.51│ 20390.83│ 8810.58│ 44403.57│ 33473.65│ 22152.37│
│经营活动现金流出 │ 30687.89│ 16720.57│ 8901.08│ 35994.71│ 28672.65│ 20013.79│
│经营活动现金流量净额│ 5886.62│ 3670.26│ -90.50│ 8408.86│ 4801.00│ 2138.58│
│投资活动现金流入 │ 206707.37│ 121627.62│ 73871.26│ 256249.84│ 202049.45│ 121207.98│
│投资活动现金流出 │ 237835.19│ 110034.56│ 73656.14│ 270955.22│ 214442.74│ 128609.72│
│投资活动现金流量净额│ -31127.82│ 11593.06│ 215.12│ -14705.37│ -12393.28│ -7401.74│
│筹资活动现金流入 │ 45693.46│ 10966.82│ 3814.13│ 14670.19│ 11380.77│ 9118.58│
│筹资活动现金流出 │ 19192.07│ 14824.01│ 4214.13│ 12259.34│ 10654.34│ 9286.71│
│筹资活动现金流量净额│ 26501.39│ -3857.19│ -400.00│ 2410.85│ 726.44│ -168.13│
│汇率变动对现金的影响│ -45.86│ -32.21│ -15.45│ -51.11│ -28.46│ -23.55│
│现金及等价物净增加额│ 1214.34│ 11373.91│ -290.84│ -3936.78│ -6894.31│ -5454.84│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7818.65│ 20.18│ 1206.40│ -31.80│
│二季报 │ 10510.58│ 27.12│ 1822.89│ -48.05│
│三季报 │ 10044.52│ 25.92│ -8349.45│ 220.07│
│四季报 │ 10375.44│ 26.78│ 1526.14│ -40.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9181.47│ 21.08│ 1989.07│ 20.42│
│二季报 │ 12173.84│ 27.96│ 2778.92│ 28.52│
│三季报 │ 10246.56│ 23.53│ 1789.86│ 18.37│
│四季报 │ 11944.45│ 27.43│ 3184.63│ 32.69│
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