财务分析☆ ◇301292 海科新源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 63133.44│ -18045.34│ -26700.74│ 3162.27│ 28362.66│ 60749.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -26700.74│ 3162.27│ 28393.57│ ---│
│净利润增长率(%) │ 593.15│ 32.42│ -944.35│ -88.86│ -53.31│ 297.46│
│扣非净利润(万) │ 62474.16│ -18811.10│ -26976.93│ 1313.09│ 27462.48│ 59622.23│
│营业总收(未调整:万) │ 547529.05│ 504746.46│ 361452.22│ 336258.36│ 302920.25│ 307246.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 361452.22│ 336258.36│ 302920.25│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 49.87│ 39.64│ 7.49│ 11.01│ -1.41│ 85.03│
│加权净资产收益率(%) │ 21.27│ -6.55│ -8.93│ 1.25│ 14.56│ 40.42│
│资产负债比率(%) │ 61.98│ 66.08│ 64.49│ 53.02│ 56.96│ 34.87│
│净利润现金含量(%) │ -38.34│ 225.72│ -59.12│ -196.30│ 172.01│ 48.93│
│基本每股收益(元) │ 2.8300│ -0.8100│ -1.2000│ 0.1700│ 1.7000│ 3.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 2.8041│ -0.8400│ -1.2100│ 0.0700│ 1.6400│ 3.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.8337│ -0.8099│ -1.1984│ 0.1418│ 1.6961│ 3.6329│
│每股资本公积金(元) │ 8.6012│ 8.3335│ 8.3641│ 8.3661│ 5.4820│ 5.4820│
│每股未分配利润(元) │ 5.0577│ 2.2240│ 3.0340│ 4.2349│ 5.5227│ 3.9732│
│每股净资产(元) │ 15.0929│ 11.9132│ 12.7958│ 14.0176│ 12.5300│ 10.8000│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0866│ -1.8283│ 0.7085│ -0.2784│ 2.9200│ 1.7800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 63133.44│ 41463.53│ 20135.24│ -18045.34│ -12802.20│ -4283.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -12802.20│ -4283.06│
│净利润增长率(%) │ 593.15│ 1068.08│ 1922.01│ 32.42│ 40.06│ 61.21│
│扣非净利润(万) │ 62474.16│ 40975.80│ 19706.02│ -18811.10│ -13593.69│ -4975.82│
│营业总收(未调整:万) │ 547529.05│ 335864.63│ 150903.12│ 504746.46│ 365342.20│ 231623.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 365342.20│ 231623.22│
│总营收同比增长率(%) │ 49.87│ 45.00│ 33.90│ 39.64│ 43.17│ 27.92│
│加权净资产收益率(%) │ 21.27│ 14.49│ 7.31│ -6.55│ -4.59│ -1.51│
│资产负债比率(%) │ 61.98│ 62.78│ 65.67│ 66.08│ 64.55│ 60.15│
│净利润现金含量(%) │ -38.34│ -23.95│ -14.27│ 225.72│ 348.22│ 579.69│
│基本每股收益(元) │ 2.8300│ 1.8600│ 0.9000│ -0.8100│ -0.5700│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 2.8041│ 1.8400│ 0.8845│ -0.8400│ -0.6101│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.8337│ 1.8611│ 0.9038│ -0.8099│ -0.5746│ -0.1922│
│每股资本公积金(元) │ 8.6012│ 8.4273│ 8.3381│ 8.3335│ 8.3703│ 8.3657│
│每股未分配利润(元) │ 5.0577│ 4.0851│ 3.1278│ 2.2240│ 2.4594│ 2.8418│
│每股净资产(元) │ 15.0929│ 13.9090│ 12.8357│ 11.9132│ 12.1510│ 12.6120│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0866│ -0.4457│ -0.1289│ -1.8283│ -2.0009│ -1.1144│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 0.84│ 0.95│ 1.07│ 0.88│ 1.82│
│速动比率 │ 0.96│ 0.78│ 0.90│ 0.99│ 0.78│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 61.98│ 66.08│ 64.49│ 53.02│ 56.96│ 34.87│
│产权比率 │ 1.67│ 2.01│ 1.89│ 1.18│ 1.43│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.09│ 0.04│ -0.02│ 0.21│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.00│ 0.91│ 0.84│ 0.92│ 0.90│
│速动比率 │ 0.96│ 0.93│ 0.86│ 0.78│ 0.86│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 61.98│ 62.78│ 65.67│ 66.08│ 64.55│ 60.15│
│产权比率 │ 1.67│ 1.74│ 1.98│ 2.01│ 1.88│ 1.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.02│ -0.01│ -0.09│ -0.12│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 4.27│ 4.30│ 4.86│ 4.29│ 5.25│
│存货周转率 │ 14.04│ 21.89│ 16.62│ 13.85│ 15.21│ 20.73│
│流动资产周转率 │ 1.29│ 1.30│ 1.03│ 1.35│ 1.70│ 2.28│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 1.89│ 1.54│ 1.51│ 2.30│ 4.69│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.62│ 0.47│ 0.55│ 0.76│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 1.99│ 0.98│ 4.27│ 3.13│ 2.13│
│存货周转率 │ 14.04│ 9.90│ 4.61│ 21.89│ 16.57│ 10.59│
│流动资产周转率 │ 1.29│ 0.84│ 0.38│ 1.30│ 0.96│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 1.08│ 0.50│ 1.89│ 1.44│ 0.90│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.40│ 0.18│ 0.62│ 0.45│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.78│ -6.80│ -9.37│ 1.01│ 13.54│ 33.63│
│销售毛利率 │ 20.96│ 3.23│ 0.00│ 8.45│ 20.01│ 31.34│
│营业利润率 │ 13.58│ -4.29│ -8.63│ 0.10│ 10.09│ 22.60│
│销售净利率 │ 11.69│ -4.09│ -8.50│ 0.48│ 9.15│ 19.77│
│总资产净利率 │ 7.46│ -2.52│ -4.02│ 0.26│ 6.91│ 25.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.78│ 13.38│ 7.04│ -6.80│ -4.73│ -1.52│
│销售毛利率 │ 20.96│ 20.91│ 21.62│ 3.23│ 2.24│ 3.58│
│营业利润率 │ 13.58│ 13.95│ 14.81│ -4.29│ -4.26│ -2.64│
│销售净利率 │ 11.69│ 12.82│ 14.34│ -4.09│ -4.09│ -2.32│
│总资产净利率 │ 7.46│ 5.17│ 2.60│ -2.52│ -1.84│ -0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 49.87│ 39.64│ 7.49│ 11.01│ -1.41│ 85.03│
│营业利润增长率 │ 578.02│ 30.63│ -9694.36│ -98.94│ -55.99│ 306.54│
│净利润增长率 │ 593.15│ 32.42│ -944.35│ -88.86│ -53.31│ 297.46│
│净资产增长率 │ 26.69│ -6.90│ -8.78│ 49.14│ 15.99│ 50.63│
│总资产增长率 │ 12.60│ -3.20│ 19.58│ 33.16│ 89.19│ 37.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 49.87│ 45.00│ 33.90│ 39.64│ 43.17│ 27.92│
│营业利润增长率 │ 578.02│ 866.22│ 1465.16│ 30.63│ 39.30│ 57.50│
│净利润增长率 │ 593.15│ 1068.08│ 1922.01│ 32.42│ 40.06│ 61.21│
│净资产增长率 │ 26.69│ 16.75│ 7.74│ -6.90│ -5.04│ -1.44│
│总资产增长率 │ 12.60│ 6.49│ 6.79│ -3.20│ -5.43│ -12.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期公司销售额│ 238749.79│ 142076.29│ 68.04│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付经营性账款增│ 22492.97│ 7473.16│ 200.98│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的保证金增加│ 1221.88│ 392.38│ 211.40│
│存货 │业务规模扩大，存│ 37472.89│ 24173.63│ 55.02│
│ │货相应增加、上游│ │ │ │
│ │部分原材料价格上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末一年内到│ 14848.73│ 55779.77│ -73.38│
│ │期的存单减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│部分长期待摊项目│ 460.21│ 1659.14│ -72.26│
│ │摊销完毕 │ │ │ │
│交易性金融负│交易性金融资产公│ 221.97│ 369.22│ -39.88│
│债 │允价值变动损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付票据 │本期以承兑汇票方│ 48906.32│ 27527.68│ 77.66│
│ │式结算款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 5628.30│ 2062.14│ 172.93│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年绩效薪酬│ 1652.90│ 7267.25│ -77.26│
│应交税费 │报告期末应交增值│ 8919.36│ 388.41│ 2196.38│
│ │税、所得税增加 │ │ │ │
│长期应付款 │融资租赁款项增加│ 23883.59│ 12731.22│ 87.60│
│库存股 │出售已回购股份 │ 641.73│ 1641.93│ -60.92│
│专项储备 │报告期末安全生产│ 1201.27│ 451.53│ 166.04│
│ │费实际使用少于计│ │ │ │
│ │提 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期盈利 │ 112684.21│ 49550.77│ 127.41│
│营业收入 │销量增加及产品价│ 547529.05│ 365342.20│ 49.87│
│ │格上涨 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税增加│ 1475.45│ 1038.19│ 42.12│
│销售费用 │销售业务费用增加│ 2313.49│ 1286.50│ 79.83│
│研发费用 │研发投入增加 │ 19128.38│ 12059.33│ 58.62│
│财务费用 │利息支出及汇兑损│ 10297.41│ 4399.13│ 134.08│
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │进项税额加计抵减│ 3874.34│ 2186.35│ 77.21│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │理财收益增加 │ 85.63│ -22.53│ 480.01│
│公允价值变动│衍生金融资产公允│ -191.95│ 234.96│ -181.70│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提的坏│ -5161.31│ -2235.11│ -130.92│
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ 1.07│ 10.12│ -89.42│
│ │变动的影响 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产产生收益│ 16.67│ 0.00│ ---│
│营业外收入 │废品处置所得增加│ 101.53│ 47.29│ 114.71│
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 10254.71│ -739.11│ 1487.45│
│ │加 │ │ │ │
│归母净利润 │报告期盈利能力提│ 63133.44│ -12802.20│ 593.15│
│ │升 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的现金回款增│ -24208.41│ -44579.26│ 45.70│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财购买净│ -11924.70│ -3851.38│ -209.62│
│的现金流量净│流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│借款增加 │ 214104.66│ 113952.53│ 87.89│
│流出小计 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 88211.50│ 74984.24│ 17.64│
│应收款项 │报告期营业收入增│ 195486.45│ 142076.29│ 37.59│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 29506.24│ 24173.63│ 22.06│
│固定资产 │报告期在建项目转│ 317225.53│ 306411.15│ 3.53│
│ │固 │ │ │ │
│在建工程 │报告期在建项目转│ 86527.47│ 103102.83│ -16.08│
│ │固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3859.07│ 4379.67│ -11.89│
│短期借款 │报告期已贴现未到│ 158531.81│ 187405.11│ -15.41│
│ │期承兑汇票减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 2660.98│ 2062.14│ 29.04│
│长期借款 │--- │ 79213.27│ 63347.65│ 25.05│
│租赁负债 │--- │ 4035.95│ 4564.22│ -11.57│
│营业收入 │销量增加及产品价│ 335864.63│ 231623.22│ 45.00│
│ │格上涨 │ │ │ │
│营业成本 │销量增加相应成本│ 265624.80│ 223340.33│ 18.93│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期销售员工薪│ 1540.69│ 867.54│ 77.59│
│ │酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3862.75│ 3361.57│ 14.91│
│财务费用 │报告期汇兑损失、│ 6120.36│ 2493.55│ 145.45│
│ │借款利息增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期盈利能力提│ 3689.11│ -767.65│ 580.57│
│ │升 │ │ │ │
│研发投入 │持续加大研发项目│ 11650.70│ 7602.75│ 53.24│
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│收到现金回款增加│ -9929.31│ -24828.66│ 60.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财购买净流出增│ -8074.74│ 4327.75│ -286.58│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期借款增加 │ 45407.14│ 2930.38│ 1449.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动现│ 26498.49│ -17327.27│ 252.93│
│价物净增加额│金流入增加、借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 89001.10│ 74984.24│ 185130.72│ 101136.19│ 56459.36│ 26647.97│
│存货 │ 37472.89│ 24173.63│ 20454.37│ 23046.23│ 21404.88│ 10452.77│
│应收票据及应收账款 │ 290266.84│ 184419.27│ 115730.93│ 91626.65│ 90486.65│ 89562.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22492.97│ 7473.16│ 4431.75│ 10323.77│ 7790.73│ 7921.23│
│其他应收款 │ 1221.88│ 392.38│ 472.64│ 302.67│ 287.50│ 173.02│
│流动资产合计 │ 476660.23│ 369016.58│ 406267.40│ 293524.72│ 205383.13│ 150515.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 317927.27│ 306411.15│ 226432.51│ 243579.10│ 201284.15│ 61854.90│
│在建工程 │ 87146.46│ 103102.83│ 170538.93│ 115173.45│ 55953.62│ 33504.63│
│无形资产 │ 15362.42│ 15869.22│ 16176.62│ 16674.40│ 16349.17│ 5196.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 431561.70│ 437574.89│ 426993.69│ 403270.23│ 319389.75│ 126859.35│
│资产总计 │ 908221.93│ 806591.47│ 833261.09│ 696794.95│ 524772.88│ 277374.61│
│应付票据及应付账款 │ 153488.85│ 136042.08│ 106852.06│ 113904.63│ 152971.67│ 39899.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5628.30│ 2062.14│ 1949.44│ 1803.82│ 2688.02│ 1652.18│
│流动负债 │ 457201.10│ 440751.89│ 428117.13│ 274284.12│ 234430.02│ 82901.12│
│长期借款 │ 68169.34│ 63347.65│ 71094.98│ 58170.67│ 26031.68│ ---│
│长期应付款 │ 23883.59│ 12731.22│ 21274.94│ 19273.59│ 19638.07│ ---│
│非流动负债 │ 105728.39│ 92242.50│ 109289.66│ 95171.40│ 64479.78│ 13832.65│
│负债合计 │ 562929.49│ 532994.39│ 537406.79│ 369455.52│ 298909.80│ 96733.77│
│实收资本 │ 22279.58│ 22279.58│ 22279.58│ 22296.32│ 16722.24│ 16722.24│
│资本公积金 │ 191632.12│ 185666.87│ 186349.47│ 186532.64│ 91671.98│ 91671.98│
│盈余公积 │ 9175.91│ 9175.91│ 9175.91│ 9050.68│ 7908.19│ 5456.70│
│未分配利润 │ 112684.21│ 49550.77│ 67596.11│ 94422.08│ 92352.11│ 66440.93│
│少数股东权益 │ 9028.61│ 8176.36│ 10768.31│ 14799.29│ 16345.38│ ---│
│归属母公司权益 │ 336263.84│ 265420.73│ 285085.99│ 312540.13│ 209517.70│ 180640.84│
│股东权益合计 │ 345292.44│ 273597.09│ 295854.30│ 327339.43│ 225863.08│ 180640.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 89001.10│ 88211.50│ 93999.92│ 74984.24│ 82689.68│ 82157.39│
│存货 │ 37472.89│ 29506.24│ 27149.55│ 24173.63│ 22669.74│ 21726.73│
│应收票据及应收账款 │ 290266.84│ 244962.30│ 206120.15│ 184419.27│ 182596.70│ 146996.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22492.97│ 13418.61│ 9509.81│ 7473.16│ 7650.66│ 7473.33│
│其他应收款 │ 1221.88│ 1074.31│ 1011.49│ 392.38│ 445.29│ 419.89│
│流动资产合计 │ 476660.23│ 426423.96│ 426671.55│ 369016.58│ 351476.42│ 295414.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 317927.27│ 317225.53│ 300598.00│ 306411.15│ 282441.18│ 289222.51│
│在建工程 │ 87146.46│ 86527.47│ 105928.24│ 103102.83│ 124779.51│ 114239.26│
│无形资产 │ 15362.42│ 15493.68│ 15666.32│ 15869.22│ 15920.26│ 16114.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 431561.70│ 432500.01│ 434662.56│ 437574.89│ 436543.81│ 433956.40│
│资产总计 │ 908221.93│ 858923.97│ 861334.11│ 806591.47│ 788020.24│ 729371.07│
│应付票据及应付账款 │ 153488.85│ 134529.19│ 136118.81│ 136042.08│ 122231.24│ 112221.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5628.30│ 2660.98│ 3092.17│ 2062.14│ 3281.64│ 1504.10│
│流动负债 │ 457201.10│ 425661.32│ 467195.88│ 440751.89│ 383735.32│ 328317.49│
│长期借款 │ 68169.34│ 79213.27│ 60822.38│ 63347.65│ 91472.40│ 78426.52│
│长期应付款 │ 23883.59│ 19582.71│ 22207.19│ 12731.22│ 17535.01│ 16012.80│
│非流动负债 │ 105728.39│ 113600.58│ 98477.76│ 92242.50│ 124936.12│ 110377.05│
│负债合计 │ 562929.49│ 539261.90│ 565673.63│ 532994.39│ 508671.44│ 438694.54│
│实收资本 │ 22279.58│ 22279.58│ 22279.58│ 22279.58│ 22279.58│ 22279.58│
│资本公积金 │ 191632.12│ 187756.97│ 185770.05│ 185666.87│ 186487.03│ 186383.86│
│盈余公积 │ 9175.91│ 9175.91│ 9175.91│ 9175.91│ 9175.91│ 9175.91│
│未分配利润 │ 112684.21│ 91014.30│ 69686.01│ 49550.77│ 54793.91│ 63313.05│
│少数股东权益 │ 9028.61│ 9776.24│ 9686.13│ 8176.36│ 8629.97│ 9686.55│
│归属母公司权益 │ 336263.84│ 309885.83│ 285974.34│ 265420.73│ 270718.83│ 280989.98│
│股东权益合计 │ 345292.44│ 319662.07│ 295660.47│ 273597.09│ 279348.80│ 290676.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 547529.05│ 504746.46│ 361452.22│ 336258.36│ 302920.25│ 307246.05│
│营业总成本 │ 471814.92│ 526283.62│ 393523.30│ 335794.22│ 271404.05│ 234622.83│
│营业税金及附加 │ 1475.45│ 1458.11│ 1383.27│ 1059.98│ 1282.78│ 1292.35│
│销售费用 │ 2313.49│ 2335.62│ 1931.10│ 2031.03│ 2800.92│ 2439.77│
│财务费用 │ 10297.41│ 6704.11│ 4203.47│ 4332.43│ 888.76│ 1676.51│
│管理费用 │ 5810.68│ 8425.15│ 9321.69│ 11310.73│ 11477.10│ 6899.95│
│资产减值损失 │ 1.07│ -19.98│ -131.76│ -87.59│ -2059.67│ -2289.18│
│公允价值变动净收益 │ -191.95│ 34.17│ -64.18│ -151.84│ -173.04│ 93.02│
│投资收益 │ 85.63│ 27.92│ -251.04│ -329.03│ -420.97│ 460.72│
│营业利润 │ 74338.58│ -21645.75│ -31204.78│ 325.24│ 30560.34│ 69446.45│
│营业外收入 │ 101.53│ 128.78│ 255.84│ 1706.53│ 866.20│ 267.50│
│营业外支出 │ 199.71│ 477.40│ 646.21│ 126.62│ 155.31│ 6.03│
│利润总额 │ 74240.39│ -21994.37│ -31595.15│ 1905.15│ 31271.24│ 69707.93│
│所得税 │ 10254.71│ -1357.08│ -863.42│ 288.96│ 3563.20│ 8958.07│
│净利润 │ 63985.68│ -20637.29│ -30731.73│ 1616.19│ 27708.04│ 60749.86│
│归属母公司净利润 │ 63133.44│ -18045.34│ -26700.74│ 3162.27│ 28362.66│ 60749.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 547529.05│ 335864.63│ 150903.12│ 504746.46│ 365342.20│ 231623.22│
│营业总成本 │ 471814.92│ 289616.31│ 129175.25│ 526283.62│ 381067.51│ 238396.01│
│营业税金及附加 │ 1475.45│ 817.01│ 424.09│ 1458.11│ 1038.19│ 730.27│
│销售费用 │ 2313.49│ 1540.69│ 637.96│ 2335.62│ 1286.50│ 867.54│
│财务费用 │ 10297.41│ 6120.36│ 2919.10│ 6704.11│ 4399.13│ 2493.55│
│管理费用 │ 5810.68│ 3862.75│ 1814.76│ 8425.15│ 5109.52│ 3361.57│
│资产减值损失 │ 1.07│ 33.61│ 22.64│ -19.98│ 10.12│ -40.92│
│公允价值变动净收益 │ -191.95│ -196.31│ -152.15│ 34.17│ 234.96│ 265.66│
│投资收益 │ 85.63│ 131.51│ 69.34│ 27.92│ -22.53│ 3.87│
│营业利润 │ 74338.58│ 46858.69│ 22351.29│ -21645.75│ -15551.51│ -6115.58│
│营业外收入 │ 101.53│ 80.71│ 39.78│ 128.78│ 47.29│ 16.82│
│营业外支出 │ 199.71│ 186.86│ 0.00│ 477.40│ 175.42│ 33.70│
│利润总额 │ 74240.39│ 46752.53│ 22391.08│ -21994.37│ -15679.64│ -6132.47│
│所得税 │ 10254.71│ 3689.11│ 746.07│ -1357.08│ -739.11│ -767.65│
│净利润 │ 63985.68│ 43063.42│ 21645.01│ -20637.29│ -14940.53│ -5364.82│
│归属母公司净利润 │ 63133.44│ 41463.53│ 20135.24│ -18045.34│ -12802.20│ -4283.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 380690.69│ 351220.98│ 309056.06│ 242222.91│ 243794.03│ 149075.95│
│经营活动现金流出 │ 404899.11│ 391953.73│ 293270.29│ 248430.53│ 195008.77│ 119352.22│
│经营活动现金流量净额│ -24208.41│ -40732.75│ 15785.77│ -6207.62│ 48785.25│ 29723.73│
│投资活动现金流入 │ 89227.77│ 88893.62│ 188628.34│ 284140.67│ 272589.30│ 304113.32│
│投资活动现金流出 │ 101152.48│ 88867.19│ 232367.72│ 409396.77│ 408015.58│ 336219.05│
│投资活动现金流量净额│ -11924.70│ 26.43│ -43739.38│ -125256.10│ -135426.28│ -32105.73│
│筹资活动现金流入 │ 276188.75│ 182639.60│ 174231.60│ 320025.79│ 115450.25│ 24859.08│
│筹资活动现金流出 │ 214104.66│ 162335.84│ 140143.73│ 177485.08│ 37335.92│ 25958.49│
│筹资活动现金流量净额│ 62084.09│ 20303.76│ 34087.87│ 142540.72│ 78114.33│ -1099.41│
│汇率变动对现金的影响│ -1323.77│ 342.47│ 460.52│ 95.41│ 487.45│ -300.94│
│现金及等价物净增加额│ 24627.20│ -20060.09│ 6594.77│ 11172.40│ -8039.24│ -3782.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 380690.69│ 234335.65│ 107299.86│ 351220.98│ 245324.69│ 163822.83│
│经营活动现金流出 │ 404899.11│ 244264.96│ 110172.32│ 391953.73│ 289903.95│ 188651.49│
│经营活动现金流量净额│ -24208.41│ -9929.31│ -2872.46│ -40732.75│ -44579.26│ -24828.66│
│投资活动现金流入 │ 89227.77│ 49986.07│ 25577.41│ 88893.62│ 76076.05│ 68859.71│
│投资活动现金流出 │ 101152.48│ 58060.81│ 40679.51│ 88867.19│ 79927.43│ 64531.97│
│投资活动现金流量净额│ -11924.70│ -8074.74│ -15102.10│ 26.43│ -3851.38│ 4327.75│
│筹资活动现金流入 │ 276188.75│ 158936.02│ 69383.33│ 182639.60│ 142204.49│ 71867.66│
│筹资活动现金流出 │ 214104.66│ 113528.88│ 41870.56│ 162335.84│ 113952.53│ 68937.28│
│筹资活动现金流量净额│ 62084.09│ 45407.14│ 27512.76│ 20303.76│ 28251.96│ 2930.38│
│汇率变动对现金的影响│ -1323.77│ -904.61│ -229.06│ 342.47│ 286.04│ 243.26│
│现金及等价物净增加额│ 24627.20│ 26498.49│ 9309.14│ -20060.09│ -19892.64│ -17327.27│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 112702.32│ 22.33│ -1105.11│ 6.12│
│二季报 │ 118920.89│ 23.56│ -3177.95│ 17.61│
│三季报 │ 133718.98│ 26.49│ -8519.14│ 47.21│
│四季报 │ 139404.26│ 27.62│ -5243.14│ 29.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 85856.22│ 23.75│ -6143.59│ 23.01│
│二季报 │ 95210.70│ 26.34│ -4898.83│ 18.35│
│三季报 │ 74109.87│ 20.50│ -10317.12│ 38.64│
│四季报 │ 106275.43│ 29.40│ -5341.21│ 20.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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