财务分析☆ ◇301295 美硕科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5487.66│ 2255.25│ 2729.79│ 4338.53│ 6570.30│ 6690.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2729.79│ 4338.53│ 6569.61│ ---│
│净利润增长率(%) │ 167.85│ -17.38│ -37.08│ -33.96│ -1.79│ -0.36│
│扣非净利润(万) │ 5396.06│ 2144.42│ 2600.60│ 4211.94│ 5656.26│ 6140.91│
│营业总收(未调整:万) │ 73037.69│ 70580.90│ 63306.04│ 53300.53│ 53707.77│ 57734.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63306.04│ 53300.53│ 53707.77│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 36.44│ 11.49│ 18.77│ -0.76│ -6.97│ 24.77│
│加权净资产收益率(%) │ 5.63│ 2.36│ 2.85│ 6.75│ 22.95│ 30.42│
│资产负债比率(%) │ 29.66│ 30.78│ 23.69│ 18.44│ 38.02│ 50.58│
│净利润现金含量(%) │ -64.63│ 83.60│ -205.90│ 176.26│ 19.69│ 53.73│
│基本每股收益(元) │ 0.5400│ 0.2200│ 0.2700│ 0.4900│ 1.2200│ 1.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5353│ 0.2100│ 0.2600│ 0.6700│ 1.0500│ 1.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5444│ 0.2237│ 0.2708│ 0.6026│ 1.2167│ 1.2390│
│每股资本公积金(元) │ 5.9336│ 5.9336│ 5.9336│ 8.7070│ 0.7569│ 0.7569│
│每股未分配利润(元) │ 2.5276│ 2.1932│ 2.2321│ 3.2822│ 3.6533│ 2.4628│
│每股净资产(元) │ 9.8207│ 9.4863│ 9.5026│ 13.4244│ 5.9100│ 4.6900│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3519│ 0.1870│ -0.5576│ 1.0621│ 0.2400│ 0.6700│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5487.66│ 4439.33│ 2023.28│ 2255.25│ 2048.75│ 1743.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2048.75│ 1743.85│
│净利润增长率(%) │ 167.85│ 154.57│ 147.27│ -17.38│ -23.69│ -13.62│
│扣非净利润(万) │ 5396.06│ 4384.09│ 2019.01│ 2144.42│ 2016.67│ 1755.36│
│营业总收(未调整:万) │ 73037.69│ 48178.16│ 22601.18│ 70580.90│ 53531.31│ 37962.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53531.31│ 37962.00│
│总营收同比增长率(%) │ 36.44│ 26.91│ 20.96│ 11.49│ 20.91│ 27.58│
│加权净资产收益率(%) │ 5.63│ 4.55│ 2.09│ 2.36│ 2.14│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 29.66│ 30.10│ 32.21│ 30.78│ 27.19│ 25.62│
│净利润现金含量(%) │ -64.63│ -116.95│ -210.37│ 83.60│ -93.31│ -124.22│
│基本每股收益(元) │ 0.5400│ 0.4400│ 0.2000│ 0.2200│ 0.2000│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5353│ 0.4300│ 0.2003│ 0.2100│ 0.2001│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5444│ 0.4404│ 0.2007│ 0.2237│ 0.2032│ 0.1730│
│每股资本公积金(元) │ 5.9336│ 5.9336│ 5.9336│ 5.9336│ 5.9336│ 5.9336│
│每股未分配利润(元) │ 2.5276│ 2.4236│ 2.3940│ 2.1932│ 2.1954│ 2.1651│
│每股净资产(元) │ 9.8207│ 9.7167│ 9.6870│ 9.4863│ 9.4658│ 9.4356│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3519│ -0.5151│ -0.4223│ 0.1870│ -0.1897│ -0.2149│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 1.83│ 3.62│ 4.81│ 1.66│ 1.25│
│速动比率 │ 1.45│ 1.38│ 3.08│ 4.27│ 1.19│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 29.66│ 30.78│ 23.69│ 18.44│ 38.02│ 50.58│
│产权比率 │ 0.42│ 0.44│ 0.31│ 0.23│ 0.61│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.05│ -0.20│ 0.39│ 0.07│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 1.91│ 1.80│ 1.83│ 3.12│ 3.34│
│速动比率 │ 1.45│ 1.42│ 1.40│ 1.38│ 2.62│ 2.88│
│资产负债比率(%) │ 29.66│ 30.10│ 32.21│ 30.78│ 27.19│ 25.62│
│产权比率 │ 0.42│ 0.43│ 0.48│ 0.44│ 0.37│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.13│ -0.10│ 0.05│ -0.06│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.64│ 2.86│ 3.25│ 3.69│ 3.40│ 3.97│
│存货周转率 │ 3.20│ 3.56│ 4.03│ 4.33│ 4.36│ 5.30│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.80│ 0.64│ 0.85│ 1.77│ 2.05│
│固定资产周转率 │ 3.90│ 3.77│ 3.45│ 3.02│ 3.32│ 3.91│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.54│ 0.52│ 0.63│ 1.05│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.64│ 1.73│ 0.85│ 2.86│ 2.31│ 1.55│
│存货周转率 │ 3.20│ 1.98│ 0.98│ 3.56│ 2.74│ 2.14│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.64│ 0.29│ 0.80│ 0.51│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 3.90│ 2.55│ 1.20│ 3.77│ 2.97│ 2.11│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.35│ 0.16│ 0.54│ 0.42│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.54│ 2.36│ 2.85│ 4.49│ 20.59│ 26.40│
│销售毛利率 │ 20.37│ 16.32│ 17.58│ 22.57│ 23.66│ 24.05│
│营业利润率 │ 8.28│ 2.99│ 4.29│ 8.65│ 13.05│ 13.04│
│销售净利率 │ 7.51│ 3.20│ 4.31│ 8.14│ 12.23│ 11.59│
│总资产净利率 │ 3.94│ 1.71│ 2.24│ 5.10│ 12.79│ 14.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.54│ 4.53│ 2.07│ 2.36│ 2.15│ 1.83│
│销售毛利率 │ 20.37│ 22.25│ 21.63│ 16.32│ 17.35│ 17.52│
│营业利润率 │ 8.28│ 10.26│ 9.99│ 2.99│ 3.74│ 4.71│
│销售净利率 │ 7.51│ 9.21│ 8.95│ 3.20│ 3.83│ 4.59│
│总资产净利率 │ 3.94│ 3.19│ 1.43│ 1.71│ 1.60│ 1.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.44│ 11.49│ 18.77│ -0.76│ -6.97│ 24.77│
│营业利润增长率 │ 202.38│ -22.31│ -41.13│ -34.25│ -6.94│ -4.26│
│净利润增长率 │ 167.85│ -17.38│ -37.08│ -33.96│ -1.79│ -0.36│
│净资产增长率 │ 3.53│ -0.17│ -0.90│ 202.86│ 25.92│ 35.93│
│总资产增长率 │ 1.89│ 10.05│ 5.91│ 130.14│ 0.42│ 25.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.44│ 26.91│ 20.96│ 11.49│ 20.91│ 27.58│
│营业利润增长率 │ 202.38│ 176.48│ 169.02│ -22.31│ -28.54│ -17.55│
│净利润增长率 │ 167.85│ 154.57│ 147.27│ -17.38│ -23.69│ -13.62│
│净资产增长率 │ 3.53│ 2.43│ 2.12│ -0.17│ -0.39│ -0.71│
│总资产增长率 │ 1.89│ 1.44│ 4.27│ 10.05│ 4.40│ 1.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │偿还贷款、股息分│ 7884.40│ 24721.82│ -68.11│
│ │红及投资理财 │ │ │ │
│交易性金融资│理财投资增加 │ 4514.91│ 3026.67│ 49.17│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据收款增加 │ 6237.08│ 1484.75│ 320.08│
│应收款项融资│债权票据收款增加│ 6825.17│ 1413.91│ 382.72│
│其他应收款 │质保金增加 │ 366.72│ 231.51│ 58.40│
│其他流动资产│预缴的所得税及增│ 17.04│ 419.85│ -95.94│
│ │值税减少 │ │ │ │
│其他非流动金│投资增加 │ 1210.14│ 540.71│ 123.80│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │未验收设备的增加│ 3241.79│ 967.24│ 235.16│
│短期借款 │本期偿还贷款 │ 5099.02│ 13301.43│ -61.67│
│应付票据 │票据付款增加 │ 11458.75│ 5243.56│ 118.53│
│应交税费 │支付的税费增加 │ 570.16│ 144.83│ 293.67│
│递延所得税负│亏损确认递延所得│ 320.50│ 77.33│ 314.47│
│债 │税资产减少 │ │ │ │
│营业收入 │收入增加 │ 73037.69│ 53531.31│ 36.44│
│营业成本 │成本增加 │ 58162.15│ 44241.01│ 31.47│
│税金及附加 │缴纳的增值税增加│ 370.68│ 279.71│ 32.52│
│财务费用 │利息净收支减少，│ -628.47│ -975.12│ 35.55│
│ │以及本期汇率变动│ │ │ │
│投资收益 │理财利息收入增加│ -37.17│ -87.39│ 57.47│
│公允价值变动│对外投资公允价值│ 24.34│ 12.00│ 102.76│
│收益 │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收坏账准│ -906.11│ 167.37│ -641.36│
│ │备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产毁损报│ 21.95│ 50.11│ -56.19│
│ │废损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增加 │ 537.33│ -94.52│ 668.49│
│净利润 │利润增加 │ 5487.66│ 2048.75│ 167.85│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -3546.84│ -1911.75│ -85.53│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │大于销售商品、提│ │ │ │
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期大额存单赎回│ 15530.43│ -7193.98│ 315.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款减少│ -10878.31│ 9203.53│ -218.20│
│的现金流量净│以及偿还贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 1020.76│ 76.78│ 1229.48│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 7310.09│ 5313.98│ 37.56│
│金等价物余额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 14586.02│ 24721.82│ -41.00│
│应收款项 │--- │ 31578.79│ 24202.71│ 30.48│
│合同资产 │--- │ 187.56│ 230.47│ -18.62│
│存货 │--- │ 19636.81│ 18128.79│ 8.32│
│固定资产 │--- │ 18604.12│ 19216.38│ -3.19│
│在建工程 │--- │ 1844.02│ 967.24│ 90.65│
│使用权资产 │--- │ 250.49│ 303.32│ -17.42│
│短期借款 │--- │ 7259.05│ 13301.43│ -45.43│
│合同负债 │--- │ 429.67│ 445.60│ -3.58│
│租赁负债 │--- │ 103.96│ 104.24│ -0.27│
│营业收入 │--- │ 48178.16│ 37962.00│ 26.91│
│营业成本 │--- │ 37458.71│ 31309.46│ 19.64│
│销售费用 │--- │ 2058.62│ 2091.22│ -1.56│
│管理费用 │--- │ 1394.42│ 1331.87│ 4.70│
│财务费用 │本期汇率变动以及│ -442.13│ -673.51│ 34.35│
│ │利息净收支减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加 │ 491.64│ -1.84│ 26850.90│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -5192.02│ -2166.13│ -139.69│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期大额存单赎回│ 19146.49│ -5501.80│ 448.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还贷款 │ -7978.05│ 8720.84│ -191.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ 5900.39│ 1051.41│ 461.19│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7884.40│ 24721.82│ 55508.40│ 67273.80│ 2021.96│ 1498.44│
│存货 │ 18220.80│ 18128.79│ 15100.37│ 10798.29│ 8260.11│ 10534.33│
│应收票据及应收账款 │ 37345.81│ 25687.46│ 26071.12│ 14563.15│ 15616.81│ 17073.43│
│合同资产 │ 266.48│ 230.47│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 581.24│ 628.93│ 618.07│ 419.53│ 339.11│ 146.78│
│其他应收款 │ 366.72│ 231.51│ 484.30│ 542.78│ 317.99│ 235.24│
│流动资产合计 │ 76022.57│ 74489.40│ 101709.19│ 95551.72│ 29429.55│ 31396.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18252.66│ 19216.38│ 18266.32│ 18461.11│ 16815.71│ 15565.88│
│在建工程 │ 3241.79│ 967.24│ 2147.49│ 2098.53│ 2948.20│ 2021.13│
│无形资产 │ 3110.78│ 3034.01│ 2480.84│ 2162.14│ 2192.74│ 1720.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 64721.42│ 63646.75│ 23811.17│ 22962.08│ 22067.21│ 19886.16│
│资产总计 │ 140743.99│ 138136.15│ 125520.36│ 118513.80│ 51496.76│ 51282.97│
│应付票据及应付账款 │ 32088.68│ 24985.47│ 24574.09│ 17223.34│ 14837.26│ 22229.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 562.47│ 445.60│ 758.76│ 567.47│ 243.24│ 362.66│
│流动负债 │ 39968.25│ 40804.03│ 28122.34│ 19856.86│ 17763.61│ 25024.34│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1783.00│ 1710.24│ 1612.20│ 2000.90│ 1817.86│ 913.64│
│负债合计 │ 41751.26│ 42514.27│ 29734.53│ 21857.76│ 19581.47│ 25937.98│
│实收资本 │ 10080.00│ 10080.00│ 10080.00│ 7200.00│ 5400.00│ 5400.00│
│资本公积金 │ 59810.43│ 59810.43│ 59810.43│ 62690.43│ 4087.52│ 4087.52│
│盈余公积 │ 3623.66│ 3623.66│ 3395.68│ 3133.85│ 2700.00│ 2558.29│
│未分配利润 │ 25478.65│ 22107.79│ 22499.72│ 23631.76│ 19727.77│ 13299.18│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 98992.73│ 95621.88│ 95785.83│ 96656.04│ 31915.29│ 25344.99│
│股东权益合计 │ 98992.73│ 95621.88│ 95785.83│ 96656.04│ 31915.29│ 25344.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7884.40│ 14586.02│ 24306.99│ 24721.82│ 62681.88│ 62249.52│
│存货 │ 18220.80│ 19636.81│ 17875.31│ 18128.79│ 17185.79│ 14191.91│
│应收票据及应收账款 │ 37345.81│ 33551.77│ 30285.13│ 25687.46│ 22233.42│ 24001.39│
│合同资产 │ 266.48│ 187.56│ 225.95│ 230.47│ ---│ ---│
│预付款项 │ 581.24│ 872.84│ 1366.36│ 628.93│ 740.24│ 738.77│
│其他应收款 │ 366.72│ 212.14│ 258.26│ 231.51│ 452.60│ 386.50│
│流动资产合计 │ 76022.57│ 76752.59│ 80188.55│ 74489.40│ 107186.50│ 104448.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18252.66│ 18604.12│ 18528.15│ 19216.38│ 17783.67│ 17704.08│
│在建工程 │ 3241.79│ 1844.02│ 1585.20│ 967.24│ 2245.88│ 2525.77│
│无形资产 │ 3110.78│ 2955.84│ 3018.23│ 3034.01│ 3072.46│ 2443.42│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 64721.42│ 63373.30│ 63848.61│ 63646.75│ 23860.42│ 23428.53│
│资产总计 │ 140743.99│ 140125.89│ 144037.16│ 138136.15│ 131046.92│ 127877.34│
│应付票据及应付账款 │ 32088.68│ 30803.90│ 27648.47│ 24985.47│ 20357.87│ 18089.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 562.47│ 429.67│ 491.23│ 445.60│ 331.48│ 291.44│
│流动负债 │ 39968.25│ 40255.56│ 44541.22│ 40804.03│ 34324.28│ 31299.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1783.00│ 1925.92│ 1850.77│ 1710.24│ 1307.26│ 1467.44│
│负债合计 │ 41751.26│ 42181.48│ 46392.00│ 42514.27│ 35631.55│ 32766.85│
│实收资本 │ 10080.00│ 10080.00│ 10080.00│ 10080.00│ 10080.00│ 10080.00│
│资本公积金 │ 59810.43│ 59810.43│ 59810.43│ 59810.43│ 59810.43│ 59810.43│
│盈余公积 │ 3623.66│ 3623.66│ 3623.66│ 3623.66│ 3395.68│ 3395.68│
│未分配利润 │ 25478.65│ 24430.32│ 24131.07│ 22107.79│ 22129.27│ 21824.38│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 98992.73│ 97944.41│ 97645.16│ 95621.88│ 95415.37│ 95110.48│
│股东权益合计 │ 98992.73│ 97944.41│ 97645.16│ 95621.88│ 95415.37│ 95110.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73037.69│ 70580.90│ 63306.04│ 53300.53│ 53707.77│ 57734.06│
│营业总成本 │ 65681.40│ 68832.42│ 60482.22│ 49017.14│ 47336.96│ 50196.06│
│营业税金及附加 │ 370.68│ 321.77│ 238.96│ 371.80│ 275.00│ 239.16│
│销售费用 │ 3113.91│ 3984.22│ 3713.99│ 2927.62│ 2156.91│ 2169.83│
│财务费用 │ -628.47│ -1279.29│ -1522.90│ -1092.13│ 36.65│ 38.05│
│管理费用 │ 2121.22│ 2963.23│ 2793.26│ 2424.61│ 1503.39│ 1706.51│
│资产减值损失 │ -819.67│ -364.61│ -210.06│ -240.81│ -291.49│ -144.50│
│公允价值变动净收益 │ 24.34│ 36.10│ 1.28│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -37.17│ -101.65│ 17.38│ -121.65│ -186.04│ -283.15│
│营业利润 │ 6046.43│ 2107.65│ 2712.81│ 4607.85│ 7007.81│ 7530.34│
│营业外收入 │ 0.51│ 9.17│ 0.11│ 1.00│ 2.82│ 1.65│
│营业外支出 │ 21.95│ 55.15│ 6.91│ 17.01│ 22.08│ 26.54│
│利润总额 │ 6024.98│ 2061.67│ 2706.01│ 4591.85│ 6988.55│ 7505.45│
│所得税 │ 537.33│ -193.58│ -23.78│ 253.32│ 418.25│ 815.11│
│净利润 │ 5487.66│ 2255.25│ 2729.79│ 4338.53│ 6570.30│ 6690.34│
│归属母公司净利润 │ 5487.66│ 2255.25│ 2729.79│ 4338.53│ 6570.30│ 6690.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73037.69│ 48178.16│ 22601.18│ 70580.90│ 53531.31│ 37962.00│
│营业总成本 │ 65681.40│ 42367.18│ 19935.28│ 68832.42│ 51457.80│ 36104.45│
│营业税金及附加 │ 370.68│ 205.56│ 122.36│ 321.77│ 279.71│ 195.00│
│销售费用 │ 3113.91│ 2058.62│ 918.77│ 3984.22│ 3054.54│ 2091.22│
│财务费用 │ -628.47│ -442.13│ -242.01│ -1279.29│ -975.12│ -673.51│
│管理费用 │ 2121.22│ 1394.42│ 623.22│ 2963.23│ 2103.25│ 1331.87│
│资产减值损失 │ -819.67│ -539.58│ -295.70│ -364.61│ -706.69│ -429.41│
│公允价值变动净收益 │ 24.34│ 21.19│ 0.00│ 36.10│ 12.00│ 8.78│
│投资收益 │ -37.17│ -18.59│ 1.96│ -101.65│ -87.39│ -82.28│
│营业利润 │ 6046.43│ 4945.43│ 2257.12│ 2107.65│ 1999.63│ 1788.73│
│营业外收入 │ 0.51│ 0.51│ 0.00│ 9.17│ 4.71│ 1.33│
│营业外支出 │ 21.95│ 14.96│ 11.30│ 55.15│ 50.11│ 48.04│
│利润总额 │ 6024.98│ 4930.97│ 2245.82│ 2061.67│ 1954.23│ 1742.02│
│所得税 │ 537.33│ 491.64│ 222.54│ -193.58│ -94.52│ -1.84│
│净利润 │ 5487.66│ 4439.33│ 2023.28│ 2255.25│ 2048.75│ 1743.85│
│归属母公司净利润 │ 5487.66│ 4439.33│ 2023.28│ 2255.25│ 2048.75│ 1743.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39313.95│ 48480.63│ 36868.95│ 44031.59│ 41177.04│ 36639.89│
│经营活动现金流出 │ 42860.80│ 46595.23│ 42489.46│ 36384.67│ 39883.42│ 33044.87│
│经营活动现金流量净额│ -3546.84│ 1885.40│ -5620.51│ 7646.92│ 1293.62│ 3595.01│
│投资活动现金流入 │ 113766.01│ 68768.85│ 113033.25│ 6.20│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 98235.57│ 80108.30│ 165591.14│ 2531.80│ 1692.97│ 2767.70│
│投资活动现金流量净额│ 15530.43│ -11339.45│ -52557.89│ -2525.60│ -1692.97│ -2767.70│
│筹资活动现金流入 │ 2991.00│ 15794.19│ 4536.08│ 62661.20│ 5625.67│ 593.02│
│筹资活动现金流出 │ 13869.31│ 5222.05│ 7805.04│ 3189.96│ 4486.57│ 2191.23│
│筹资活动现金流量净额│ -10878.31│ 10572.14│ -3268.96│ 59471.24│ 1139.09│ -1598.21│
│汇率变动对现金的影响│ -84.52│ -65.96│ 42.20│ 28.34│ 7.76│ -25.51│
│现金及等价物净增加额│ 1020.76│ 1052.13│ -61405.15│ 64620.90│ 747.51│ -796.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39313.95│ 23088.23│ 9553.51│ 48480.63│ 34432.24│ 23652.93│
│经营活动现金流出 │ 42860.80│ 28280.25│ 13809.85│ 46595.23│ 36343.99│ 25819.06│
│经营活动现金流量净额│ -3546.84│ -5192.02│ -4256.34│ 1885.40│ -1911.75│ -2166.13│
│投资活动现金流入 │ 113766.01│ 84082.94│ 25942.47│ 68768.85│ 51456.23│ 44815.76│
│投资活动现金流出 │ 98235.57│ 64936.45│ 23785.69│ 80108.30│ 58650.21│ 50317.56│
│投资活动现金流量净额│ 15530.43│ 19146.49│ 2156.78│ -11339.45│ -7193.98│ -5501.80│
│筹资活动现金流入 │ 2991.00│ 2991.00│ 2991.00│ 15794.19│ 14081.81│ 11211.69│
│筹资活动现金流出 │ 13869.31│ 10969.05│ 1374.66│ 5222.05│ 4878.28│ 2490.85│
│筹资活动现金流量净额│ -10878.31│ -7978.05│ 1616.34│ 10572.14│ 9203.53│ 8720.84│
│汇率变动对现金的影响│ -84.52│ -76.03│ -70.87│ -65.96│ -21.03│ -1.50│
│现金及等价物净增加额│ 1020.76│ 5900.39│ -554.09│ 1052.13│ 76.78│ 1051.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18685.10│ 26.47│ 818.26│ 36.28│
│二季报 │ 19276.90│ 27.31│ 925.59│ 41.04│
│三季报 │ 15569.31│ 22.06│ 304.89│ 13.52│
│四季报 │ 17049.58│ 24.16│ 206.50│ 9.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12515.44│ 19.77│ 872.26│ 31.95│
│二季报 │ 17239.19│ 27.23│ 1146.45│ 42.00│
│三季报 │ 14517.94│ 22.93│ 666.01│ 24.40│
│四季报 │ 19033.47│ 30.07│ 45.07│ 1.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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