财务分析☆ ◇301297 富乐德 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 35102.78│ 40275.35│ 10887.56│ 8924.94│ 8807.82│ 8784.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25403.89│ 9389.68│ 8807.82│ 8787.65│
│净利润增长率(%) │ 66.52│ 58.54│ 15.95│ 1.33│ 0.23│ 15.59│
│扣非净利润(万) │ 26086.28│ 16364.22│ 8744.37│ 6981.47│ 7551.84│ 7991.74│
│营业总收(未调整:万) │ 252917.94│ 286652.64│ 78045.84│ 59414.26│ 62375.63│ 56926.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 266748.24│ 60916.50│ 62375.63│ 56926.08│
│总营收同比增长率(%) │ 17.88│ 7.46│ 28.12│ -4.75│ 9.57│ 17.94│
│加权净资产收益率(%) │ 6.29│ 7.83│ 7.34│ 6.41│ 12.86│ 14.71│
│资产负债比率(%) │ 16.64│ 21.81│ 16.48│ 12.10│ 21.76│ 29.27│
│净利润现金含量(%) │ 49.73│ 93.14│ 180.03│ 152.59│ 164.21│ 152.55│
│基本每股收益(元) │ 0.4800│ 0.6300│ 0.4500│ 0.2775│ 0.3471│ 0.3463│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3757│ 0.3200│ 0.2584│ 0.2063│ 0.2976│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5056│ 0.5419│ 0.3217│ 0.2637│ 0.2603│ 0.3461│
│每股资本公积金(元) │ 5.5253│ 4.5659│ 2.1825│ 2.1574│ 2.1460│ 0.6961│
│每股未分配利润(元) │ 2.0254│ 1.4662│ 1.2123│ 1.0001│ 0.8350│ 0.7828│
│每股净资产(元) │ 8.6713│ 7.1725│ 4.4669│ 4.2222│ 4.0254│ 2.5200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2514│ 0.5048│ 0.5792│ 0.4025│ 0.4274│ 0.5300│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 35102.78│ 20669.98│ 9690.55│ 40275.35│ 21080.62│ 5827.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21080.62│ 11464.34│
│净利润增长率(%) │ 66.52│ 80.30│ 46.26│ 58.54│ 14.38│ 9.22│
│扣非净利润(万) │ 26086.28│ 15505.65│ 7560.29│ 16364.22│ 13657.31│ 4741.66│
│营业总收(未调整:万) │ 252917.94│ 158644.13│ 75779.92│ 286652.64│ 214561.80│ 44121.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 214561.80│ 145478.08│
│总营收同比增长率(%) │ 17.88│ 9.05│ 2.69│ 7.46│ 10.98│ 23.95│
│加权净资产收益率(%) │ 6.29│ 3.77│ 1.79│ 7.83│ 5.24│ 3.77│
│资产负债比率(%) │ 16.64│ 21.31│ 19.96│ 21.81│ 21.96│ 18.00│
│净利润现金含量(%) │ 49.73│ 71.96│ 14.06│ 93.14│ 102.41│ 212.62│
│基本每股收益(元) │ 0.4800│ 0.2800│ 0.1300│ 0.6300│ 0.3700│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3757│ 0.2100│ 0.1017│ 0.3200│ 0.1838│ 0.1401│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5056│ 0.2770│ 0.1304│ 0.5419│ 0.2837│ 0.1707│
│每股资本公积金(元) │ 5.5253│ 4.6080│ 4.5749│ 4.5659│ 4.6125│ 2.3111│
│每股未分配利润(元) │ 2.0254│ 1.6774│ 1.5966│ 1.4662│ 1.3319│ 1.2537│
│每股净资产(元) │ 8.6713│ 7.3918│ 7.2983│ 7.1725│ 7.0522│ 4.6458│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2514│ 0.1993│ 0.0183│ 0.5048│ 0.2906│ 0.3630│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.51│ 3.72│ 4.69│ 5.70│ 3.94│ 1.65│
│速动比率 │ 2.65│ 3.04│ 4.22│ 5.15│ 3.62│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 16.64│ 21.81│ 16.48│ 12.10│ 21.76│ 29.27│
│产权比率 │ 0.20│ 0.28│ 0.20│ 0.14│ 0.28│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.39│ 0.94│ 0.91│ 0.56│ 0.67│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.51│ 3.69│ 4.32│ 3.72│ 4.18│ 3.65│
│速动比率 │ 2.65│ 2.89│ 3.43│ 3.04│ 3.44│ 3.25│
│资产负债比率(%) │ 16.64│ 21.31│ 19.96│ 21.81│ 21.96│ 18.00│
│产权比率 │ 0.20│ 0.27│ 0.25│ 0.28│ 0.28│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.15│ 0.02│ 0.39│ 0.25│ 0.45│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.15│ 4.15│ 4.09│ 3.76│ 4.46│ 4.69│
│存货周转率 │ 2.38│ 3.38│ 5.12│ 4.37│ 5.27│ 5.79│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.88│ 0.84│ 0.63│ 0.92│ 1.72│
│固定资产周转率 │ 1.06│ 1.36│ 1.32│ 1.15│ 1.52│ 1.94│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.45│ 0.45│ 0.35│ 0.47│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.15│ 2.07│ 1.07│ 4.15│ 3.08│ 2.23│
│存货周转率 │ 2.38│ 1.55│ 0.75│ 3.38│ 2.48│ 2.44│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.44│ 0.21│ 0.88│ 0.65│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.06│ 0.67│ 0.32│ 1.36│ 1.05│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.11│ 0.45│ 0.34│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.83│ 7.52│ 7.20│ 6.25│ 6.47│ 13.73│
│销售毛利率 │ 28.97│ 28.36│ 39.76│ 38.27│ 35.57│ 37.24│
│营业利润率 │ 15.92│ 17.92│ 15.91│ 17.77│ 16.23│ 17.75│
│销售净利率 │ 13.75│ 15.56│ 13.95│ 15.02│ 14.12│ 15.43│
│总资产净利率 │ 4.92│ 7.03│ 6.27│ 5.30│ 6.65│ 11.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.83│ 3.73│ 1.78│ 7.52│ 4.00│ 3.68│
│销售毛利率 │ 28.97│ 29.98│ 31.34│ 28.36│ 30.03│ 42.80│
│营业利润率 │ 15.92│ 14.75│ 14.87│ 17.92│ 13.50│ 15.34│
│销售净利率 │ 13.75│ 12.84│ 12.60│ 15.56│ 12.00│ 13.21│
│总资产净利率 │ 4.92│ 2.92│ 1.39│ 7.03│ 4.09│ 3.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.88│ 7.46│ 28.12│ -4.75│ 9.57│ 17.94│
│营业利润增长率 │ 39.05│ 20.54│ 13.94│ 4.33│ 0.15│ 11.34│
│净利润增长率 │ 66.52│ 58.54│ 15.95│ 1.33│ 0.23│ 15.59│
│净资产增长率 │ 12.35│ 66.84│ 3.38│ 4.89│ 112.85│ 16.22│
│总资产增长率 │ 5.41│ 18.08│ 8.75│ -6.64│ 91.93│ 32.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.88│ 9.05│ 2.69│ 7.46│ 10.98│ 23.95│
│营业利润增长率 │ 39.05│ 24.24│ 8.34│ 20.54│ -7.22│ 8.00│
│净利润增长率 │ 66.52│ 80.30│ 46.26│ 58.54│ 14.38│ 9.22│
│净资产增长率 │ 12.35│ 3.44│ 1.74│ 66.84│ 62.47│ 4.90│
│总资产增长率 │ 5.41│ 2.76│ -0.65│ 18.08│ 16.47│ 6.85│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末结构性存│ 31493.32│ 50985.91│ -38.23│
│产 │款到期 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内预付材料│ 3308.68│ 2121.16│ 55.98│
│ │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内大额存单│ 1075.72│ 2116.34│ -49.17│
│非流动资产 │到期 │ │ │ │
│在建工程 │报告期内投资新项│ 65972.18│ 30227.43│ 118.25│
│ │目及建设新工厂 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内新增厂房│ 6920.32│ 3760.49│ 84.03│
│ │租赁 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期内预付设备│ 2253.72│ 761.05│ 196.13│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期内开立银行│ 7403.48│ ---│ ---│
│ │承兑汇票用于支付│ │ │ │
│ │材料款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期内预收账款│ 498.65│ 1315.28│ -62.09│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期内支付上年│ 3745.61│ 9859.07│ -62.01│
│ │度宣告的分红款 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内提前归还│ 1643.31│ 5090.05│ -67.72│
│非流动负债 │一年内到期的银行│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│长期借款 │报告期内新增银行│ 994.71│ ---│ ---│
│ │借款 │ │ │ │
│应付债券 │报告期内可转债全│ ---│ 33052.58│ -100.00│
│ │部转股 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内新增厂房│ 4801.89│ 2889.92│ 66.16│
│ │租赁 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期内支付收购│ 1360.00│ 2380.00│ -42.86│
│ │款 │ │ │ │
│其他权益工具│告期内可转债全部│ ---│ 2806.54│ -100.00│
│ │转股 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期内汇率变动│ -940.10│ 2170.68│ -143.31│
│ │导致外币报表折算│ │ │ │
│ │差额 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内收到政府│ 186.98│ 341.68│ -45.28│
│ │贴息 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内收到的政│ 8530.12│ 4811.93│ 77.27│
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内处置子公│ 2444.32│ 308.50│ 692.33│
│ │司股权、联营企业│ │ │ │
│ │盈利及理财收益 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内计提坏账│ -379.12│ -271.34│ -39.72│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内计提存货│ -3394.21│ -2460.29│ -37.96│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内利润总额│ 5484.58│ 3208.60│ 70.93│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│归属于上市公│根据企业会计准则│ 26086.28│ 13657.31│ 91.01│
│司股东的扣除│相关规定，2025年│ │ │ │
│非经常性损益│重大资产重组合并│ │ │ │
│的净利润 │日前(2025年1-6月│ │ │ │
│ │)富乐华实现的净 │ │ │ │
│ │利润均为非经常性│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期内收到的政│ 9959.47│ 7366.67│ 35.20│
│营活动有关的│府补助较上年同期│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│处置子公司及│报告期内处置子公│ 3092.62│ ---│ ---│
│其他营业单位│司股权收到现金 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期内新工厂及│ 53197.27│ 28473.11│ 86.83│
│、无形资产和│新项目支付设备与│ │ │ │
│其他长期资产│工程款 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期收到募集│ 3184.46│ 75169.00│ -95.76│
│的现金 │资金 │ │ │ │
│取得借款收到│报告期内新增银行│ 1000.00│ ---│ ---│
│的现金 │借款 │ │ │ │
│收到其他与筹│报告期内新增关联│ 873.78│ ---│ ---│
│资活动有关的│方借款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│报告期内支付分红│ 11389.14│ 4603.33│ 147.41│
│润或偿付利息│款较上年同期增加│ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期支付重组│ 1462.38│ 3626.73│ -59.68│
│资活动有关的│相关费用 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期内外币汇率│ -1816.85│ 344.54│ -627.32│
│金及现金等价│波动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 116223.84│ 99697.02│ 16.58│
│应收款项 │--- │ 82752.18│ 70794.95│ 16.89│
│存货 │--- │ 77485.37│ 65911.27│ 17.56│
│长期股权投资│--- │ 4505.99│ 4441.40│ 1.45│
│固定资产 │--- │ 235805.76│ 237867.56│ -0.87│
│在建工程 │--- │ 48742.58│ 30227.43│ 61.25│
│使用权资产 │--- │ 6387.15│ 3760.49│ 69.85│
│合同负债 │--- │ 742.91│ 1315.28│ -43.52│
│租赁负债 │--- │ 4285.68│ 2889.92│ 48.30│
│营业收入 │--- │ 158644.13│ 145478.08│ 9.05│
│营业成本 │--- │ 111077.16│ 103016.03│ 7.83│
│销售费用 │--- │ 4994.19│ 4416.32│ 13.08│
│管理费用 │--- │ 10239.96│ 10750.09│ -4.75│
│财务费用 │获得银行贷款政府│ -105.92│ 186.00│ -156.95│
│ │贴息 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 3073.34│ 2754.59│ 11.57│
│研发投入 │--- │ 9464.46│ 8936.44│ 5.91│
│经营活动产生│--- │ 14874.12│ 14603.73│ 1.85│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财到期收回 │ 15334.02│ -19157.99│ 180.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分派现金股利 │ -7615.85│ 50.89│ -15065.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资及筹资活动变│ 20910.02│ -3818.33│ 647.62│
│价物净增加额│动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78117.01│ 99697.02│ 38164.93│ 39320.37│ 75430.42│ 10287.52│
│存货 │ 85112.98│ 65911.27│ 9820.42│ 8245.75│ 8540.17│ 6703.67│
│应收票据及应收账款 │ 89633.22│ 70794.95│ 20837.45│ 16572.70│ 14992.55│ 13007.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3308.68│ 2121.16│ 737.22│ 394.20│ 1422.95│ 887.90│
│其他应收款 │ 602.68│ 653.35│ 171.25│ 123.97│ 124.44│ 262.20│
│流动资产合计 │ 347152.66│ 358030.02│ 97856.01│ 85565.47│ 102404.57│ 32961.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4582.45│ 4441.40│ 196.88│ 462.10│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 237551.44│ 237867.56│ 63521.63│ 53019.04│ 50513.15│ 31798.89│
│在建工程 │ 65972.18│ 30227.43│ 5731.91│ 8435.97│ 11014.82│ 16942.81│
│无形资产 │ 21778.49│ 19075.99│ 3812.45│ 3967.91│ 3998.96│ 4016.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 377577.82│ 329490.83│ 83125.17│ 76971.19│ 71691.04│ 57512.76│
│资产总计 │ 724730.48│ 687520.85│ 180981.19│ 162536.66│ 174095.62│ 90474.67│
│应付票据及应付账款 │ 80281.63│ 69442.45│ 15348.67│ 11028.80│ 19701.08│ 11608.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 498.65│ 1315.28│ 183.96│ 78.63│ 55.11│ 25.88│
│流动负债 │ 98792.42│ 96192.32│ 20857.45│ 15009.33│ 25962.69│ 19972.50│
│长期借款 │ 994.71│ ---│ ---│ ---│ 6517.13│ 1568.36│
│长期应付款 │ 1360.00│ 2380.00│ 3400.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 21790.80│ 53789.08│ 8967.44│ 4651.84│ 11915.85│ 6507.02│
│负债合计 │ 120583.23│ 149981.40│ 29824.89│ 19661.17│ 37878.54│ 26479.52│
│实收资本 │ 70476.03│ 74318.76│ 33839.00│ 33839.00│ 33839.00│ 25379.00│
│资本公积金 │ 383623.52│ 339329.56│ 73854.10│ 73003.38│ 72618.35│ 17667.27│
│盈余公积 │ 8269.39│ 8269.39│ 2772.32│ 2133.55│ 1503.70│ 1083.19│
│未分配利润 │ 140626.54│ 108965.59│ 41023.42│ 33843.99│ 28256.02│ 19865.68│
│少数股东权益 │ 2091.88│ 1678.94│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 602055.38│ 535860.52│ 151156.29│ 142875.49│ 136217.07│ 63995.15│
│股东权益合计 │ 604147.25│ 537539.46│ 151156.29│ 142875.49│ 136217.07│ 63995.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78117.01│ 116223.84│ 81808.38│ 99697.02│ 155644.49│ 44341.44│
│存货 │ 85112.98│ 77485.37│ 72438.69│ 65911.27│ 65388.55│ 10898.66│
│应收票据及应收账款 │ 89633.22│ 82752.18│ 70864.36│ 70794.95│ 71726.85│ 18791.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3308.68│ 3030.35│ 4670.79│ 2121.16│ 3598.11│ 1185.47│
│其他应收款 │ 602.68│ 482.27│ 2225.09│ 653.35│ 1593.63│ 163.18│
│流动资产合计 │ 347152.66│ 355919.31│ 349688.67│ 358030.02│ 368014.75│ 100048.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4582.45│ 4505.99│ 4430.15│ 4441.40│ 12849.67│ 29.19│
│固定资产净额 │ 237551.44│ 235805.76│ 236548.53│ 237867.56│ 226146.10│ 66140.37│
│在建工程 │ 65972.18│ 48742.58│ 35314.09│ 30227.43│ 28107.96│ 7449.02│
│无形资产 │ 21778.49│ 20475.66│ 19334.59│ 19075.99│ 19660.73│ 3723.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 377577.82│ 350586.58│ 333393.94│ 329490.83│ 310176.83│ 93329.93│
│资产总计 │ 724730.48│ 706505.89│ 683082.61│ 687520.85│ 678191.58│ 193378.61│
│应付票据及应付账款 │ 80281.63│ 73218.95│ 62861.19│ 69442.45│ 65073.68│ 15444.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 498.65│ 742.91│ 1597.90│ 1315.28│ 1354.89│ 150.59│
│流动负债 │ 98792.42│ 96404.90│ 80936.88│ 96192.32│ 88088.81│ 27417.93│
│长期借款 │ 994.71│ ---│ ---│ ---│ 9028.36│ ---│
│长期应付款 │ 1360.00│ 2380.00│ 2380.00│ 2380.00│ 2380.00│ 2380.00│
│非流动负债 │ 21790.80│ 54121.65│ 55405.37│ 53789.08│ 60810.09│ 7394.69│
│负债合计 │ 120583.23│ 150526.55│ 136342.26│ 149981.40│ 148898.90│ 34812.62│
│实收资本 │ 70476.03│ 74623.98│ 74318.76│ 74318.76│ 74300.80│ 34130.76│
│资本公积金 │ 383623.52│ 343868.05│ 339999.61│ 339329.56│ 342715.81│ 78880.25│
│盈余公积 │ 8269.39│ 8269.39│ 8269.39│ 8269.39│ 6888.18│ 2772.32│
│未分配利润 │ 140626.54│ 125176.47│ 118656.16│ 108965.59│ 98963.21│ 42790.00│
│少数股东权益 │ 2091.88│ 1674.50│ 1534.42│ 1678.94│ 2005.83│ ---│
│归属母公司权益 │ 602055.38│ 554304.84│ 545205.94│ 535860.52│ 527286.84│ 158565.99│
│股东权益合计 │ 604147.25│ 555979.34│ 546740.36│ 537539.46│ 529292.67│ 158565.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 252917.94│ 286652.64│ 78045.84│ 59414.26│ 62375.63│ 56926.08│
│营业总成本 │ 219874.69│ 255866.23│ 67181.70│ 50598.39│ 53445.29│ 47403.74│
│营业税金及附加 │ 1778.84│ 2799.12│ 871.00│ 665.93│ 515.46│ 490.01│
│销售费用 │ 7412.42│ 9227.62│ 4814.28│ 3736.95│ 3526.34│ 3401.78│
│财务费用 │ 186.98│ 92.83│ -103.06│ -722.13│ 193.45│ -27.43│
│管理费用 │ 15540.41│ 20566.61│ 8480.73│ 5717.56│ 4926.20│ 4257.21│
│资产减值损失 │ -3394.21│ -3531.44│ -571.30│ -495.18│ -423.62│ -273.56│
│公允价值变动净收益 │ 69.64│ 85.91│ 81.02│ 94.23│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2444.32│ 18494.61│ 662.22│ 293.87│ -6.83│ ---│
│营业利润 │ 40269.57│ 51365.73│ 12416.81│ 10559.05│ 10120.72│ 10105.52│
│营业外收入 │ 73.83│ 44.89│ 2.78│ 36.29│ 4.81│ 23.89│
│营业外支出 │ 93.10│ 169.56│ 47.72│ 102.59│ 253.80│ 104.99│
│利润总额 │ 40250.30│ 51241.06│ 12371.87│ 10492.75│ 9871.73│ 10024.42│
│所得税 │ 5484.58│ 6623.80│ 1484.31│ 1567.81│ 1063.91│ 1239.81│
│净利润 │ 34765.72│ 44617.27│ 10887.56│ 8924.94│ 8807.82│ 8784.62│
│归属母公司净利润 │ 35102.78│ 40275.35│ 10887.56│ 8924.94│ 8807.82│ 8784.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 252917.94│ 158644.13│ 75779.92│ 286652.64│ 214561.80│ 44121.63│
│营业总成本 │ 219874.69│ 136881.53│ 64876.75│ 255866.23│ 187966.01│ 37672.76│
│营业税金及附加 │ 1778.84│ 1211.69│ 580.65│ 2799.12│ 1720.59│ 480.10│
│销售费用 │ 7412.42│ 4994.19│ 2469.87│ 9227.62│ 6610.46│ 2811.94│
│财务费用 │ 186.98│ -105.92│ -47.44│ 92.83│ 341.68│ -33.48│
│管理费用 │ 15540.41│ 10239.96│ 5362.79│ 20566.61│ 16091.45│ 5788.72│
│资产减值损失 │ -3394.21│ -3914.06│ -1682.30│ -3531.44│ -2460.29│ -1003.13│
│公允价值变动净收益 │ 69.64│ 114.68│ 138.35│ 85.91│ 32.96│ -27.25│
│投资收益 │ 2444.32│ 1847.72│ 363.19│ 18494.61│ 308.50│ 279.28│
│营业利润 │ 40269.57│ 23403.06│ 11267.43│ 51365.73│ 28961.39│ 6766.09│
│营业外收入 │ 73.83│ 66.44│ 28.77│ 44.89│ 39.69│ 1.41│
│营业外支出 │ 93.10│ 30.63│ 21.81│ 169.56│ 43.05│ 23.82│
│利润总额 │ 40250.30│ 23438.88│ 11274.40│ 51241.06│ 28958.04│ 6743.68│
│所得税 │ 5484.58│ 3073.34│ 1728.37│ 6623.80│ 3208.60│ 916.41│
│净利润 │ 34765.72│ 20365.54│ 9546.03│ 44617.27│ 25749.44│ 5827.27│
│归属母公司净利润 │ 35102.78│ 20669.98│ 9690.55│ 40275.35│ 21080.62│ 5827.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 229651.72│ 283106.36│ 85132.43│ 69209.34│ 70419.13│ 63621.73│
│经营活动现金流出 │ 212195.32│ 245593.60│ 65531.66│ 55590.72│ 55955.46│ 50220.48│
│经营活动现金流量净额│ 17456.40│ 37512.75│ 19600.77│ 13618.62│ 14463.67│ 13401.26│
│投资活动现金流入 │ 216727.35│ 345621.59│ 112340.72│ 73189.67│ 3.34│ 5.95│
│投资活动现金流出 │ 238353.91│ 433081.02│ 132128.71│ 110676.71│ 15093.71│ 23435.48│
│投资活动现金流量净额│ -21626.56│ -87459.43│ -19787.99│ -37487.05│ -15090.37│ -23429.53│
│筹资活动现金流入 │ 5058.24│ 76032.48│ 3000.00│ 850.00│ 73930.45│ 6566.40│
│筹资活动现金流出 │ 16958.44│ 27615.68│ 6972.18│ 13391.20│ 8106.17│ 508.47│
│筹资活动现金流量净额│ -11900.20│ 48416.80│ -3972.18│ -12541.20│ 65824.29│ 6057.93│
│汇率变动对现金的影响│ -1816.85│ 3525.14│ -508.03│ 28.22│ -55.17│ -5.19│
│现金及等价物净增加额│ -17887.21│ 1995.26│ -4667.43│ -36381.41│ 65142.42│ -3975.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 229651.72│ 143208.88│ 68073.80│ 283106.36│ 208937.20│ 51792.95│
│经营活动现金流出 │ 212195.32│ 128334.77│ 66711.37│ 245593.60│ 187348.18│ 39403.19│
│经营活动现金流量净额│ 17456.40│ 14874.12│ 1362.43│ 37512.75│ 21589.02│ 12389.76│
│投资活动现金流入 │ 216727.35│ 142519.25│ 53361.38│ 345621.59│ 277907.03│ 92372.87│
│投资活动现金流出 │ 238353.91│ 127185.24│ 57147.70│ 433081.02│ 301641.82│ 97912.45│
│投资活动现金流量净额│ -21626.56│ 15334.02│ -3786.32│ -87459.43│ -23734.79│ -5539.59│
│筹资活动现金流入 │ 5058.24│ 3608.24│ 714.49│ 76032.48│ 75169.00│ 3127.67│
│筹资活动现金流出 │ 16958.44│ 11224.09│ 10049.34│ 27615.68│ 12412.48│ 493.07│
│筹资活动现金流量净额│ -11900.20│ -7615.85│ -9334.85│ 48416.80│ 62756.53│ 2634.59│
│汇率变动对现金的影响│ -1816.85│ -1682.26│ -1629.90│ 3525.14│ 344.54│ 191.74│
│现金及等价物净增加额│ -17887.21│ 20910.02│ -13388.64│ 1995.26│ 60955.30│ 9676.51│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21422.12│ 7.47│ 2889.59│ 7.17│
│二季报 │ 22699.52│ 7.92│ 2937.68│ 7.29│
│三季报 │ 170440.16│ 59.46│ 15253.36│ 37.87│
│四季报 │ 72090.84│ 25.15│ 19194.72│ 47.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16095.92│ 20.62│ 2429.78│ 22.32│
│二季报 │ 17681.49│ 22.66│ 2571.42│ 23.62│
│三季报 │ 22245.44│ 28.50│ 2941.10│ 27.01│
│四季报 │ 22022.99│ 28.22│ 2945.26│ 27.05│
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