财务分析☆ ◇301298 东利机械 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 433.55│ 6756.23│ 6254.89│ 8566.76│ 5695.00│ 5876.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6254.89│ 8566.76│ 5695.00│ 5876.31│
│净利润增长率(%) │ -80.73│ 8.02│ -26.99│ 50.43│ -3.09│ 56.62│
│扣非净利润(万) │ 419.13│ 6652.58│ 6525.88│ 5260.70│ 4834.14│ 5255.09│
│营业总收(未调整:万) │ 14900.93│ 64713.80│ 62565.67│ 57021.90│ 51701.93│ 48376.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62565.67│ 57021.90│ 51701.93│ 48376.95│
│总营收同比增长率(%) │ -3.39│ 3.43│ 9.72│ 10.29│ 6.87│ 25.14│
│加权净资产收益率(%) │ 0.46│ 7.26│ 6.94│ 9.72│ 8.25│ 14.22│
│资产负债比率(%) │ 30.58│ 27.67│ 18.92│ 17.26│ 16.45│ 31.59│
│净利润现金含量(%) │ 598.28│ 100.71│ 121.10│ 89.91│ 191.73│ 32.42│
│基本每股收益(元) │ 0.0298│ 0.4652│ 0.4320│ 0.5836│ 0.4332│ 0.5342│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0286│ 0.4581│ 0.4507│ 0.3583│ 0.3677│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0295│ 0.4602│ 0.4261│ 0.5836│ 0.3879│ 0.5342│
│每股资本公积金(元) │ 3.6170│ 3.6150│ 3.6238│ 3.5960│ 3.5960│ 1.5384│
│每股未分配利润(元) │ 1.6856│ 1.6561│ 1.5126│ 1.4083│ 1.0199│ 1.2759│
│每股净资产(元) │ 6.4974│ 6.4646│ 6.2169│ 6.2401│ 5.7963│ 4.0200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1767│ 0.4635│ 0.5160│ 0.5247│ 0.7438│ 0.1700│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 433.55│ 6756.23│ 5747.46│ 4651.97│ 2250.13│ 6254.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2250.13│ 6254.89│
│净利润增长率(%) │ -80.73│ 8.02│ 7.68│ 21.57│ 30.23│ -26.99│
│扣非净利润(万) │ 419.13│ 6652.58│ 5658.41│ 4564.18│ 2194.47│ 6525.88│
│营业总收(未调整:万) │ 14900.93│ 64713.80│ 48999.35│ 33343.64│ 15423.24│ 62565.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15423.24│ 62565.67│
│总营收同比增长率(%) │ -3.39│ 3.43│ 2.94│ 3.26│ -3.06│ 9.72│
│加权净资产收益率(%) │ 0.46│ 7.26│ 6.17│ 4.95│ 2.43│ 6.94│
│资产负债比率(%) │ 30.58│ 27.67│ 26.90│ 23.93│ 19.96│ 18.92│
│净利润现金含量(%) │ 598.28│ 100.71│ 113.85│ 125.62│ 117.00│ 121.10│
│基本每股收益(元) │ 0.0298│ 0.4652│ 0.3975│ 0.3223│ 0.1559│ 0.4320│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0286│ 0.4581│ 0.3855│ 0.3162│ 0.1495│ 0.4507│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0295│ 0.4602│ 0.3915│ 0.3169│ 0.1533│ 0.4261│
│每股资本公积金(元) │ 3.6170│ 3.6150│ 3.6268│ 3.6576│ 3.6415│ 3.6238│
│每股未分配利润(元) │ 1.6856│ 1.6561│ 1.6092│ 1.5345│ 1.6659│ 1.5126│
│每股净资产(元) │ 6.4974│ 6.4646│ 6.4024│ 6.2835│ 6.3922│ 6.2169│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1767│ 0.4635│ 0.4457│ 0.3981│ 0.1793│ 0.5160│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 2.01│ 2.63│ 3.29│ 4.04│ 1.53│
│速动比率 │ 1.14│ 1.22│ 1.67│ 2.44│ 3.16│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 30.58│ 27.67│ 18.92│ 17.26│ 16.45│ 31.59│
│产权比率 │ 0.44│ 0.38│ 0.23│ 0.21│ 0.20│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.28│ 0.42│ 0.43│ 0.66│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 2.01│ 2.12│ 2.29│ 2.54│ 2.63│
│速动比率 │ 1.14│ 1.22│ 1.31│ 1.48│ 1.61│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 30.58│ 27.67│ 26.90│ 23.93│ 19.96│ 18.92│
│产权比率 │ 0.44│ 0.38│ 0.37│ 0.31│ 0.25│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.28│ 0.28│ 0.26│ 0.13│ 0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.31│ 5.54│ 5.58│ 5.58│ 5.96│ 6.13│
│存货周转率 │ 0.55│ 2.47│ 2.68│ 2.82│ 2.42│ 2.45│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 1.34│ 1.17│ 0.90│ 1.05│ 1.60│
│固定资产周转率 │ 0.24│ 1.22│ 1.71│ 2.13│ 1.99│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.53│ 0.56│ 0.54│ 0.62│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.31│ 5.54│ 4.27│ 2.89│ 1.38│ 5.58│
│存货周转率 │ 0.55│ 2.47│ 1.89│ 1.31│ 0.59│ 2.68│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 1.34│ 1.01│ 0.67│ 0.32│ 1.17│
│固定资产周转率 │ 0.24│ 1.22│ 0.96│ 0.68│ 0.31│ 1.71│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.53│ 0.41│ 0.29│ 0.13│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.45│ 7.12│ 6.85│ 9.35│ 6.69│ 13.29│
│销售毛利率 │ 27.48│ 29.89│ 29.51│ 25.54│ 27.64│ 31.29│
│营业利润率 │ 3.45│ 11.84│ 10.80│ 16.61│ 12.06│ 13.93│
│销售净利率 │ 2.91│ 10.44│ 10.00│ 15.02│ 11.02│ 12.15│
│总资产净利率 │ 0.32│ 5.54│ 5.60│ 8.06│ 6.84│ 9.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.45│ 7.12│ 6.12│ 5.04│ 2.40│ 6.85│
│销售毛利率 │ 27.48│ 29.89│ 29.78│ 29.71│ 31.90│ 29.51│
│营业利润率 │ 3.45│ 11.84│ 12.84│ 15.62│ 16.67│ 10.80│
│销售净利率 │ 2.91│ 10.44│ 11.73│ 13.95│ 14.59│ 10.00│
│总资产净利率 │ 0.32│ 5.54│ 4.77│ 3.98│ 1.96│ 5.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.39│ 3.43│ 9.72│ 10.29│ 6.87│ 25.14│
│营业利润增长率 │ -79.98│ 13.31│ -28.61│ 51.83│ -7.48│ 59.38│
│净利润增长率 │ -80.73│ 8.02│ -26.99│ 50.43│ -3.09│ 56.62│
│净资产增长率 │ 0.51│ 3.99│ -0.37│ 7.66│ 92.45│ 15.11│
│总资产增长率 │ 4.72│ 16.56│ 1.68│ 8.71│ 57.58│ 7.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.39│ 3.43│ 2.94│ 3.26│ -3.06│ 9.72│
│营业利润增长率 │ -79.98│ 13.31│ 9.00│ 22.12│ 31.83│ -28.61│
│净利润增长率 │ -80.73│ 8.02│ 7.68│ 21.57│ 30.23│ -26.99│
│净资产增长率 │ 0.51│ 3.99│ 2.98│ 1.07│ 2.82│ -0.37│
│总资产增长率 │ 4.72│ 16.56│ 14.22│ 7.72│ 4.16│ 1.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│财务费用 │本期人民币升值，│ 659.23│ -414.20│ 259.16│
│ │汇率变动较大，公│ │ │ │
│ │司及子公司山东阿│ │ │ │
│ │诺达产生汇兑损失│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│其他收益 │本期子公司山东阿│ 20.59│ 11.89│ 73.21│
│ │诺达本期增值税加│ │ │ │
│ │计扣除增加较多 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司外汇远期│ 11.60│ 5.55│ 108.96│
│收益 │结售汇业务产生的│ │ │ │
│ │公允价值变动损益│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│信用减值损失│公司及子公司在收│ 52.16│ 18.20│ 186.52│
│ │入规模持续增大的│ │ │ │
│ │基础上，持续加大│ │ │ │
│ │应收账款回收力度│ │ │ │
│ │相应预期信用损失│ │ │ │
│ │计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司及子公司本期│ ---│ 27.70│ -100.00│
│ │没有处置废旧固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本期子公司山东阿│ 26.81│ 19.34│ 38.61│
│ │诺达对供应商罚款│ │ │ │
│ │增加较多 │ │ │ │
│营业外支出 │本期公司发生公益│ 33.30│ 4.17│ 697.65│
│ │捐赠 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司及子公司│ 74.57│ 335.56│ -77.78│
│ │山东阿诺达利润下│ │ │ │
│ │滑 │ │ │ │
│支付其他与经│本期公司加大在悬│ 1265.60│ 954.19│ 32.64│
│营活动有关的│架减振器项目研发│ │ │ │
│现金 │上的投入 │ │ │ │
│收回投资收到│本期公司购买结构│ 2000.00│ 9400.00│ -78.72│
│的现金 │性存款减少相应收│ │ │ │
│ │到赎回的结构性存│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│处置固定资产│公司及子公司本期│ ---│ 49.52│ -100.00│
│、无形资产和│没有处置废旧固定│ │ │ │
│其他长期资产│资产 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期公司及子公司│ 912.41│ 2890.29│ -68.43│
│、无形资产和│购买机器设备等固│ │ │ │
│其他长期资产│定资产减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期公司及子公司│ 1169.00│ 3472.00│ -66.33│
│的现金 │山东阿诺达到期借│ │ │ │
│ │款较少相应偿还减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期公司及子公司│ 165.38│ 81.74│ 102.33│
│润或偿付利息│山东阿诺达根据经│ │ │ │
│支付的现金 │营需要借款规模扩│ │ │ │
│ │大相应利息支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期多支付子公司│ 9.57│ 5.99│ 59.72│
│资活动有关的│上海阿诺达办公室│ │ │ │
│现金 │租金 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期人民币升值，│ -136.73│ 129.25│ -205.79│
│金及现金等价│汇率波动趋势与上│ │ │ │
│物的影响 │年同期相反 │ │ │ │
│交易性金融资│公司本期根据资金│ 3007.23│ 1.15│ 261717.04│
│产 │情况购买了结构性│ │ │ │
│ │存款 │ │ │ │
│应收款项融资│子公司山东阿诺达│ 1558.45│ 440.74│ 253.60│
│ │收到客户银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增长较多 │ │ │ │
│预付款项 │公司及子公司山东│ 572.82│ 319.15│ 79.48│
│ │阿诺达和河北阿诺│ │ │ │
│ │达预付铝材、弹簧│ │ │ │
│ │等原材料款增多 │ │ │ │
│开发支出 │公司支付清华大学│ 445.42│ 307.11│ 45.04│
│ │阶段性委托研发费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│短期借款 │公司及子公司山东│ 14010.54│ 10508.07│ 33.33│
│ │阿诺达根据经营需│ │ │ │
│ │要增加银行借款 │ │ │ │
│交易性金融负│公司尚未到期的外│ 0.44│ ---│ ---│
│债 │汇远期结售汇业务│ │ │ │
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│一年内到期的│公司及子公司山东│ 5588.89│ 2683.67│ 108.26│
│非流动负债 │阿诺达一年内需要│ │ │ │
│ │偿还的长期借款增│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│其他流动负债│子公司东利德国收│ 10.14│ 1.72│ 489.55│
│ │到客户预付款项增│ │ │ │
│ │多相应待转销项税│ │ │ │
│ │额增多 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3094.30│ 2967.86│ 4.26│
│管理费用 │--- │ 4443.00│ 3684.59│ 20.58│
│财务费用 │本期汇率变动较大│ -685.69│ 197.92│ -446.45│
│ │导致公司及子公司│ │ │ │
│ │山东阿诺达汇兑收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3556.33│ 3512.22│ 1.26│
│经营活动现金│--- │ 72112.86│ 68464.39│ 5.33│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 65308.32│ 60889.67│ 7.26│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 6804.54│ 7574.72│ -10.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│随着募投项目的结│ 13671.18│ 63994.82│ -78.64│
│流入小计 │束，闲置资金持续│ │ │ │
│ │减少，购买结构性│ │ │ │
│ │存款持续减少，本│ │ │ │
│ │期公司及子公司山│ │ │ │
│ │东阿诺达收回投资│ │ │ │
│ │的现金相应持续减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动现金│随着募投项目的结│ 26906.01│ 67963.00│ -60.41│
│流出小计 │束，闲置资金持续│ │ │ │
│ │减少，本期公司及│ │ │ │
│ │子公司山东阿诺达│ │ │ │
│ │购买结构性存款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│随着募投项目的结│ -13234.83│ -3968.18│ -233.52│
│的现金流量净│束，闲置资金持续│ │ │ │
│额 │减少，购买结构性│ │ │ │
│ │存款持续减少，本│ │ │ │
│ │期公司及子公司山│ │ │ │
│ │东阿诺达收回投资│ │ │ │
│ │的现金相应持续减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期公司及子公司│ 26105.29│ 13040.00│ 100.19│
│流入小计 │山东阿诺达根据经│ │ │ │
│ │营需要增加银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 17214.50│ 18898.13│ -8.91│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司及子公司│ 8890.79│ -5858.13│ 251.77│
│的现金流量净│山东阿诺达根据经│ │ │ │
│额 │营需要增加银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司及子公司│ 3663.54│ -2259.20│ 262.16│
│价物净增加额│山东阿诺达根据经│ │ │ │
│ │营需要增加银行借│ │ │ │
│ │款及购买结构性存│ │ │ │
│ │款持续减少，收回│ │ │ │
│ │投资的现金相应持│ │ │ │
│ │续减少 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 14831.43│ 11167.89│ 32.80│
│应收款项 │--- │ 11872.23│ 11490.49│ 3.32│
│存货 │--- │ 19304.97│ 17432.57│ 10.74│
│固定资产 │子公司山东阿诺达│ 60961.78│ 44788.64│ 36.11│
│ │随着募投项目持续│ │ │ │
│ │实施，机器设备陆│ │ │ │
│ │续安装完成转固 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 8764.30│ 10573.76│ -17.11│
│使用权资产 │--- │ 1062.73│ 47.53│ 2135.86│
│短期借款 │--- │ 10508.07│ 7366.98│ 42.64│
│合同负债 │--- │ 75.06│ 30.52│ 145.93│
│长期借款 │公司根据经营与融│ 10666.49│ 2768.29│ 285.31│
│ │资需要新增长期银│ │ │ │
│ │行借款较多 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 676.14│ 30.11│ 2145.68│
│交易性金融资│公司根据经营需要│ 1.15│ 4002.64│ -99.97│
│产 │相应减少购买保本│ │ │ │
│ │理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │公司将收到的承兑│ ---│ 21.00│ -100.00│
│ │汇票背书减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17699.06│ 14831.43│ 11167.89│ 13427.09│ 15051.16│ 6015.39│
│存货 │ 19953.51│ 19304.97│ 17432.57│ 15435.70│ 14648.94│ 16307.74│
│应收票据及应收账款 │ 10890.02│ 11872.23│ 11511.49│ 10945.39│ 9483.02│ 7856.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 572.82│ 319.15│ 570.77│ 167.07│ 223.55│ 75.31│
│其他应收款 │ 360.15│ 339.83│ 209.26│ 283.61│ 257.82│ 54.11│
│流动资产合计 │ 56521.85│ 49269.79│ 47452.83│ 59669.86│ 67119.32│ 31168.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 61200.14│ 60961.78│ 44788.64│ 28310.81│ 25334.91│ 26500.20│
│在建工程 │ 7694.19│ 8764.30│ 10573.76│ 6632.20│ 1898.79│ 193.43│
│无形资产 │ 4055.71│ 4102.57│ 4200.32│ 4197.25│ 4298.58│ 4379.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 80878.29│ 81934.04│ 65109.98│ 51037.98│ 34721.70│ 33461.25│
│资产总计 │ 137400.14│ 131203.83│ 112562.81│ 110707.84│ 101841.03│ 64629.25│
│应付票据及应付账款 │ 10743.02│ 9311.22│ 8673.85│ 8508.94│ 7631.42│ 4918.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 94.52│ 75.06│ 30.52│ 23.15│ 147.77│ 83.96│
│流动负债 │ 32175.82│ 24517.92│ 18020.15│ 18111.19│ 16605.05│ 20316.43│
│长期借款 │ 8747.39│ 10666.49│ 2768.29│ 498.48│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9842.12│ 11785.48│ 3279.07│ 991.63│ 145.58│ 98.42│
│负债合计 │ 42017.94│ 36303.40│ 21299.22│ 19102.81│ 16750.63│ 20414.85│
│实收资本 │ 14680.00│ 14680.00│ 14680.00│ 14680.00│ 14680.00│ 11000.00│
│资本公积金 │ 53097.79│ 53068.51│ 53197.36│ 52789.74│ 52789.74│ 16922.57│
│盈余公积 │ 4044.26│ 4044.26│ 3724.45│ 3331.61│ 2668.69│ 2314.95│
│未分配利润 │ 24745.06│ 24311.50│ 22205.68│ 20674.23│ 14972.38│ 14035.13│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 95382.21│ 94900.43│ 91263.60│ 91605.02│ 85090.40│ 44214.40│
│股东权益合计 │ 95382.21│ 94900.43│ 91263.60│ 91605.02│ 85090.40│ 44214.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17699.06│ 14831.43│ 14306.17│ 15754.27│ 16981.10│ 11167.89│
│存货 │ 19953.51│ 19304.97│ 18958.65│ 18366.27│ 18391.21│ 17432.57│
│应收票据及应收账款 │ 10890.02│ 11872.23│ 11483.45│ 11605.88│ 11101.66│ 11511.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 572.82│ 319.15│ 543.93│ 269.37│ 585.55│ 570.77│
│其他应收款 │ 360.15│ 339.83│ 439.16│ 289.81│ 450.04│ 209.26│
│流动资产合计 │ 56521.85│ 49269.79│ 49665.06│ 51842.05│ 50480.68│ 47452.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 61200.14│ 60961.78│ 57651.76│ 53814.49│ 53832.48│ 44788.64│
│在建工程 │ 7694.19│ 8764.30│ 8481.42│ 4016.61│ 1877.93│ 10573.76│
│无形资产 │ 4055.71│ 4102.57│ 4084.92│ 4124.42│ 4164.07│ 4200.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 80878.29│ 81934.04│ 78905.55│ 69410.23│ 66764.88│ 65109.98│
│资产总计 │ 137400.14│ 131203.83│ 128570.62│ 121252.28│ 117245.56│ 112562.81│
│应付票据及应付账款 │ 10743.02│ 9311.22│ 10164.08│ 9571.57│ 8898.77│ 8673.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 94.52│ 75.06│ 72.97│ 5.49│ 21.64│ 30.52│
│流动负债 │ 32175.82│ 24517.92│ 23452.84│ 22595.36│ 19911.03│ 18020.15│
│长期借款 │ 8747.39│ 10666.49│ 9894.67│ 6057.15│ 3082.65│ 2768.29│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9842.12│ 11785.48│ 11130.63│ 6415.35│ 3496.74│ 3279.07│
│负债合计 │ 42017.94│ 36303.40│ 34583.48│ 29010.72│ 23407.76│ 21299.22│
│实收资本 │ 14680.00│ 14680.00│ 14680.00│ 14680.00│ 14680.00│ 14680.00│
│资本公积金 │ 53097.79│ 53068.51│ 53242.02│ 53694.23│ 53457.16│ 53197.36│
│盈余公积 │ 4044.26│ 4044.26│ 3724.45│ 3724.45│ 3724.45│ 3724.45│
│未分配利润 │ 24745.06│ 24311.50│ 23622.53│ 22527.04│ 24455.81│ 22205.68│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 95382.21│ 94900.43│ 93987.14│ 92241.57│ 93837.80│ 91263.60│
│股东权益合计 │ 95382.21│ 94900.43│ 93987.14│ 92241.57│ 93837.80│ 91263.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14900.93│ 64713.80│ 62565.67│ 57021.90│ 51701.93│ 48376.95│
│营业总成本 │ 14347.92│ 56417.20│ 55050.09│ 51225.62│ 45925.59│ 42108.87│
│营业税金及附加 │ 135.88│ 640.95│ 583.50│ 546.08│ 476.30│ 491.92│
│销售费用 │ 653.69│ 3094.30│ 2967.86│ 2305.42│ 2808.76│ 1917.96│
│财务费用 │ 659.23│ -685.69│ 197.92│ -386.74│ -435.34│ 1580.70│
│管理费用 │ 1265.73│ 4443.00│ 3684.59│ 3219.96│ 3248.72│ 2867.01│
│资产减值损失 │ -134.58│ -916.79│ -556.47│ -266.50│ -485.09│ -272.84│
│公允价值变动净收益 │ 11.60│ 11.58│ -444.45│ 2962.34│ 157.87│ ---│
│投资收益 │ 11.84│ 25.39│ 126.93│ 442.76│ 264.46│ 273.60│
│营业利润 │ 514.62│ 7658.93│ 6759.26│ 9468.48│ 6236.06│ 6740.33│
│营业外收入 │ 26.81│ 100.61│ 86.52│ 90.87│ 31.74│ 17.75│
│营业外支出 │ 33.30│ 129.70│ 111.51│ 51.27│ 99.07│ 11.59│
│利润总额 │ 508.12│ 7629.84│ 6734.27│ 9508.08│ 6168.73│ 6746.49│
│所得税 │ 74.57│ 873.61│ 479.37│ 941.32│ 473.73│ 870.19│
│净利润 │ 433.55│ 6756.23│ 6254.89│ 8566.76│ 5695.00│ 5876.31│
│归属母公司净利润 │ 433.55│ 6756.23│ 6254.89│ 8566.76│ 5695.00│ 5876.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14900.93│ 64713.80│ 48999.35│ 33343.64│ 15423.24│ 62565.67│
│营业总成本 │ 14347.92│ 56417.20│ 42350.73│ 27956.41│ 12766.13│ 55050.09│
│营业税金及附加 │ 135.88│ 640.95│ 496.61│ 300.81│ 139.44│ 583.50│
│销售费用 │ 653.69│ 3094.30│ 2442.43│ 1606.58│ 622.26│ 2967.86│
│财务费用 │ 659.23│ -685.69│ -1032.25│ -1260.58│ -414.20│ 197.92│
│管理费用 │ 1265.73│ 4443.00│ 3451.94│ 2311.10│ 1231.43│ 3684.59│
│资产减值损失 │ -134.58│ -916.79│ -516.64│ -289.58│ -162.23│ -556.47│
│公允价值变动净收益 │ 11.60│ 11.58│ 7.29│ 6.35│ 5.55│ -444.45│
│投资收益 │ 11.84│ 25.39│ 15.40│ 12.30│ 12.30│ 126.93│
│营业利润 │ 514.62│ 7658.93│ 6292.51│ 5208.59│ 2570.52│ 6759.26│
│营业外收入 │ 26.81│ 100.61│ 77.61│ 61.36│ 19.34│ 86.52│
│营业外支出 │ 33.30│ 129.70│ 11.93│ 5.49│ 4.17│ 111.51│
│利润总额 │ 508.12│ 7629.84│ 6358.19│ 5264.46│ 2585.69│ 6734.27│
│所得税 │ 74.57│ 873.61│ 610.73│ 612.50│ 335.56│ 479.37│
│净利润 │ 433.55│ 6756.23│ 5747.46│ 4651.97│ 2250.13│ 6254.89│
│归属母公司净利润 │ 433.55│ 6756.23│ 5747.46│ 4651.97│ 2250.13│ 6254.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16187.50│ 72112.86│ 68464.39│ 67008.12│ 57509.15│ 55847.35│
│经营活动现金流出 │ 13593.64│ 65308.32│ 60889.67│ 59306.08│ 46590.07│ 53942.48│
│经营活动现金流量净额│ 2593.85│ 6804.54│ 7574.72│ 7702.04│ 10919.08│ 1904.87│
│投资活动现金流入 │ 2016.88│ 13671.18│ 63994.82│ 120807.42│ 36796.98│ 601.35│
│投资活动现金流出 │ 5912.41│ 26906.01│ 67963.00│ 127375.50│ 68790.85│ 5392.46│
│投资活动现金流量净额│ -3895.53│ -13234.83│ -3968.18│ -6568.09│ -31993.87│ -4791.11│
│筹资活动现金流入 │ 5650.00│ 26105.29│ 13040.00│ 11621.60│ 51957.29│ 17136.19│
│筹资活动现金流出 │ 1343.95│ 17214.50│ 18898.13│ 12918.31│ 23686.23│ 15644.18│
│筹资活动现金流量净额│ 4306.05│ 8890.79│ -5858.13│ -1296.71│ 28271.07│ 1492.01│
│汇率变动对现金的影响│ -136.73│ 1203.04│ -7.61│ 138.68│ 259.50│ -349.04│
│现金及等价物净增加额│ 2867.63│ 3663.54│ -2259.20│ -24.07│ 7455.77│ -1743.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16187.50│ 72112.86│ 53870.18│ 36483.51│ 16958.97│ 68464.39│
│经营活动现金流出 │ 13593.64│ 65308.32│ 47326.86│ 30639.59│ 14326.22│ 60889.67│
│经营活动现金流量净额│ 2593.85│ 6804.54│ 6543.32│ 5843.92│ 2632.75│ 7574.72│
│投资活动现金流入 │ 2016.88│ 13671.18│ 11561.56│ 9481.23│ 9471.24│ 63994.82│
│投资活动现金流出 │ 5912.41│ 26906.01│ 21860.47│ 13267.05│ 8290.29│ 67963.00│
│投资活动现金流量净额│ -3895.53│ -13234.83│ -10298.91│ -3785.82│ 1180.94│ -3968.18│
│筹资活动现金流入 │ 5650.00│ 26105.29│ 19605.29│ 13630.00│ 5430.00│ 13040.00│
│筹资活动现金流出 │ 1343.95│ 17214.50│ 13116.71│ 11319.48│ 3559.73│ 18898.13│
│筹资活动现金流量净额│ 4306.05│ 8890.79│ 6488.58│ 2310.52│ 1870.27│ -5858.13│
│汇率变动对现金的影响│ -136.73│ 1203.04│ 405.29│ 217.77│ 129.25│ -7.61│
│现金及等价物净增加额│ 2867.63│ 3663.54│ 3138.28│ 4586.38│ 5813.22│ -2259.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15423.24│ 23.83│ 2250.13│ 33.30│
│二季报 │ 17920.39│ 27.69│ 2401.84│ 35.55│
│三季报 │ 15655.71│ 24.19│ 1095.49│ 16.21│
│四季报 │ 15714.45│ 24.28│ 1008.77│ 14.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15910.37│ 25.43│ 1727.81│ 27.62│
│二季报 │ 16379.41│ 26.18│ 2098.67│ 33.55│
│三季报 │ 15308.07│ 24.47│ 1510.83│ 24.15│
│四季报 │ 14967.81│ 23.92│ 917.59│ 14.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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