财务分析☆ ◇301299 卓创资讯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4909.28│ 6564.23│ 7050.95│ 5206.47│ 5834.66│ 5000.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7050.95│ 5206.47│ 5839.93│ 5000.98│
│净利润增长率(%) │ -0.87│ -6.90│ 35.43│ -10.85│ 16.67│ -3.57│
│扣非净利润(万) │ 4579.71│ 5929.43│ 6133.02│ 4072.63│ 5573.13│ 4640.45│
│营业总收(未调整:万) │ 27634.72│ 35596.76│ 29442.30│ 28355.06│ 27296.61│ 25052.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 29442.30│ 28355.06│ 27296.61│ 25052.84│
│总营收同比增长率(%) │ 5.20│ 20.90│ 3.83│ 3.88│ 8.96│ 14.74│
│加权净资产收益率(%) │ 8.34│ 10.77│ 10.92│ 7.64│ 17.54│ 23.40│
│资产负债比率(%) │ 39.43│ 40.82│ 35.22│ 31.28│ 30.98│ 56.67│
│净利润现金含量(%) │ 131.30│ 148.95│ 108.79│ 83.37│ 140.13│ 210.20│
│基本每股收益(元) │ 0.8100│ 1.0900│ 1.1800│ 0.8700│ 1.2300│ 1.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7549│ 0.9800│ 1.0200│ 0.6800│ 1.1700│ 1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8093│ 1.0871│ 1.1752│ 0.8677│ 0.9724│ 1.1113│
│每股资本公积金(元) │ 6.9207│ 6.8230│ 6.5916│ 6.3586│ 6.3586│ 0.0136│
│每股未分配利润(元) │ 1.2098│ 1.4071│ 2.0359│ 3.3608│ 3.7185│ 3.7908│
│每股净资产(元) │ 9.6282│ 9.7301│ 10.1276│ 11.2194│ 11.5491│ 5.3000│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0626│ 1.6193│ 1.2784│ 0.7235│ 1.3627│ 2.3400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4909.28│ 3646.20│ 1863.21│ 6564.23│ 4952.22│ 3514.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4952.22│ 3514.12│
│净利润增长率(%) │ -0.87│ 3.76│ 0.24│ -6.90│ -5.93│ -10.72│
│扣非净利润(万) │ 4579.71│ 3448.84│ 1742.02│ 5929.43│ 4476.81│ 3206.69│
│营业总收(未调整:万) │ 27634.72│ 18529.38│ 9148.86│ 35596.76│ 26269.27│ 17114.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26269.27│ 17114.88│
│总营收同比增长率(%) │ 5.20│ 8.26│ 15.06│ 20.90│ 19.91│ 15.75│
│加权净资产收益率(%) │ 8.34│ 6.15│ 3.12│ 10.77│ 8.02│ 5.59│
│资产负债比率(%) │ 39.43│ 39.61│ 38.22│ 40.82│ 39.87│ 40.06│
│净利润现金含量(%) │ 131.30│ 112.96│ 32.96│ 148.95│ 105.61│ 88.44│
│基本每股收益(元) │ 0.8100│ 0.6000│ 0.3100│ 1.0900│ 0.8200│ 0.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7549│ 0.5700│ 0.2885│ 0.9800│ 0.7414│ 0.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8093│ 0.6011│ 0.3086│ 1.0871│ 0.8202│ 0.5820│
│每股资本公积金(元) │ 6.9207│ 6.9098│ 6.8671│ 6.8230│ 6.7948│ 6.7662│
│每股未分配利润(元) │ 1.2098│ 1.2016│ 1.7157│ 1.4071│ 1.5433│ 1.6051│
│每股净资产(元) │ 9.6282│ 9.6091│ 10.0827│ 9.7301│ 9.8349│ 9.8681│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0626│ 0.6790│ 0.1017│ 1.6193│ 0.8662│ 0.5147│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.61│ 1.00│ 1.23│ 2.08│ 2.96│ 1.24│
│速动比率 │ 0.61│ 1.00│ 1.23│ 2.08│ 2.96│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 39.43│ 40.82│ 35.22│ 31.28│ 30.98│ 56.67│
│产权比率 │ 0.66│ 0.69│ 0.54│ 0.46│ 0.45│ 1.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.27│ 0.27│ 0.17│ 0.31│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.61│ 0.74│ 0.90│ 1.00│ 1.15│ 1.11│
│速动比率 │ 0.61│ 0.74│ 0.90│ 1.00│ 1.15│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 39.43│ 39.61│ 38.22│ 40.82│ 39.87│ 40.06│
│产权比率 │ 0.66│ 0.66│ 0.62│ 0.69│ 0.66│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.12│ 0.02│ 0.27│ 0.15│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.46│ 31.02│ 35.86│ 59.74│ 63.20│ 78.25│
│存货周转率 │ 655.03│ 1089.82│ 799.57│ 686.57│ 774.29│ 1616.60│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 1.01│ 0.67│ 0.43│ 0.49│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 1.85│ 2.28│ 1.81│ 1.69│ 1.60│ 1.47│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.37│ 0.31│ 0.29│ 0.35│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.46│ 13.16│ 7.80│ 31.02│ 21.60│ 14.97│
│存货周转率 │ 655.03│ 542.68│ 269.83│ 1089.82│ 655.79│ 420.44│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.61│ 0.28│ 1.01│ 0.71│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 1.85│ 1.23│ 0.60│ 2.28│ 1.68│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.09│ 0.37│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.41│ 11.17│ 11.60│ 7.73│ 8.42│ 20.95│
│销售毛利率 │ 62.52│ 62.74│ 65.64│ 59.94│ 65.78│ 65.00│
│营业利润率 │ 22.09│ 22.09│ 27.02│ 20.32│ 25.52│ 22.99│
│销售净利率 │ 20.71│ 19.98│ 23.95│ 18.36│ 21.38│ 19.96│
│总资产净利率 │ 5.81│ 7.36│ 7.35│ 5.24│ 7.50│ 10.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.41│ 6.26│ 3.06│ 11.17│ 8.34│ 5.90│
│销售毛利率 │ 62.52│ 63.72│ 64.47│ 62.74│ 62.68│ 64.35│
│营业利润率 │ 22.09│ 23.53│ 24.35│ 22.09│ 22.45│ 23.66│
│销售净利率 │ 20.71│ 22.28│ 21.57│ 19.98│ 20.16│ 21.43│
│总资产净利率 │ 5.81│ 4.20│ 1.99│ 7.36│ 5.52│ 3.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.20│ 20.90│ 3.83│ 3.88│ 8.96│ 14.74│
│营业利润增长率 │ 3.55│ -1.19│ 38.10│ -17.28│ 20.94│ -2.64│
│净利润增长率 │ -0.87│ -6.90│ 35.43│ -10.85│ 16.67│ -3.57│
│净资产增长率 │ -0.59│ -3.32│ -9.73│ -2.88│ 190.31│ 26.50│
│总资产增长率 │ -1.52│ 5.92│ -4.24│ -2.60│ 82.24│ 24.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.20│ 8.26│ 15.06│ 20.90│ 19.91│ 15.75│
│营业利润增长率 │ 3.55│ 7.68│ 5.21│ -1.19│ -0.97│ -9.28│
│净利润增长率 │ -0.87│ 3.76│ 0.24│ -6.90│ -5.93│ -10.72│
│净资产增长率 │ -0.59│ -0.78│ 3.62│ -3.32│ -2.27│ -1.94│
│总资产增长率 │ -1.52│ -1.97│ -0.56│ 5.92│ 4.58│ 4.94│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│结构性存款到期赎│ 1002.99│ 2457.35│ -59.18│
│产 │回 │ │ │ │
│应收票据 │收到的银行承兑汇│ 12.10│ 8.27│ 46.44│
│ │票增加 │ │ │ │
│应收款项 │应收客户定制类咨│ 1844.20│ 1150.45│ 60.30│
│ │询服务尾款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 12.50│ 5.83│ 114.24│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商费用增│ 171.76│ 95.79│ 79.31│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │虎宝管家产品硬件│ 18.52│ 13.11│ 41.26│
│ │设备备货增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 7432.69│ 20020.82│ -62.88│
│非流动资产 │存单减少 │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上的大额存│ 44502.65│ 30976.44│ 43.67│
│产 │单增加 │ │ │ │
│其他应付款 │期初包含应付股权│ 309.50│ 609.57│ -49.23│
│ │转让款 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司净利│ 863.18│ 48.58│ 1676.71│
│ │润增加 │ │ │ │
│财务费用 │①报告期内汇率波│ 135.91│ -64.33│ 311.29│
│ │动，美元存款汇兑│ │ │ │
│ │损失增加；②报告│ │ │ │
│ │期内利息收入减少│ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助增│ 207.53│ 125.90│ 64.85│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│①本期较上期变动│ -444.36│ 144.28│ -407.99│
│收益 │因理财到期金额不│ │ │ │
│ │同 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款和其│ -201.84│ -54.38│ -271.17│
│ │他应收款坏账准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产增加 │ 9.67│ 0.63│ 1443.40│
│营业外收入 │收到供应商赔款 │ 2.33│ 0.85│ 174.34│
│营业外支出 │上期包含因提前解│ 6.04│ 16.41│ -63.21│
│ │除租赁合同支付的│ │ │ │
│ │违约金及部分老旧│ │ │ │
│ │软件报废损失 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司可抵扣亏损│ 378.16│ 584.02│ -35.25│
│ │及其他暂时性差异│ │ │ │
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司净利│ 814.59│ 344.87│ 136.20│
│ │润增加 │ │ │ │
│取得投资收益│到期理财产品增加│ 1903.56│ 748.62│ 154.28│
│收到的现金 │，相应理财收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│处置固定资产│处置资产增加 │ 11.59│ 1.89│ 512.83│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│分配股利、利│现金分红少于上年│ 6066.26│ 10204.82│ -40.55│
│润或偿付利息│同期 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│支付的H股中介机 │ 779.74│ 455.83│ 71.06│
│资活动有关的│构服务费增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 7421.22│ 10811.38│ -31.36│
│应收款项 │应收客户定制类咨│ 1666.08│ 1150.45│ 44.82│
│ │询服务尾款增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 11.66│ 13.11│ -11.01│
│固定资产 │--- │ 14824.32│ 15238.64│ -2.72│
│在建工程 │--- │ 3.55│ 0.00│ ---│
│使用权资产 │--- │ 1103.84│ 1025.70│ 7.62│
│合同负债 │--- │ 29945.94│ 29848.14│ 0.33│
│租赁负债 │--- │ 674.54│ 661.06│ 2.04│
│交易性金融资│结构性存款到期赎│ 1312.08│ 2457.35│ -46.61│
│产 │回 │ │ │ │
│一年内到期的│理财产品到期 │ 13013.58│ 20020.82│ -35.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 1346.84│ 1192.07│ 12.98│
│其他非流动资│购买理财产品 │ 39579.60│ 30976.44│ 27.77│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 8732.30│ 8280.22│ 5.46│
│商誉 │--- │ 5105.04│ 5105.04│ 0.00│
│预付款项 │预付供应商费用增│ 208.55│ 95.79│ 117.72│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │合并报表期间范围│ 18529.38│ 17114.88│ 8.26│
│ │存在差异 │ │ │ │
│营业成本 │①合并报表期间范│ 6722.07│ 6102.01│ 10.16│
│ │围存在差异；②数│ │ │ │
│ │据资产摊销金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │合并报表期间范围│ 4046.80│ 3817.02│ 6.02│
│ │存在差异 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬变动 │ 2251.32│ 2501.00│ -9.98│
│财务费用 │汇率波动，美元存│ 95.61│ -80.61│ 218.61│
│ │款产生的汇兑损失│ │ │ │
│所得税费用 │子公司可抵扣亏损│ 233.01│ 367.01│ -36.51│
│ │及其他暂时性差异│ │ │ │
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1365.00│ 1332.27│ 2.46│
│经营活动产生│①合并报表期间范│ 4118.74│ 3108.00│ 32.52│
│的现金流量净│围存在差异；②母│ │ │ │
│额 │公司人工成本变化│ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品规模│ -2560.50│ 658.16│ -489.04│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付股利少于上年│ -4795.19│ -7776.62│ 38.34│
│的现金流量净│同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3236.94│ -4010.46│ 19.29│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8769.92│ 10811.38│ 14894.90│ 13589.45│ 18693.46│ 31791.23│
│存货 │ 18.52│ 13.11│ 11.23│ 14.07│ 19.02│ 5.11│
│应收票据及应收账款 │ 1856.31│ 1158.72│ 1147.95│ 516.72│ 452.25│ 411.58│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 171.76│ 95.79│ 179.58│ 74.36│ 77.37│ 68.68│
│其他应收款 │ 84.47│ 76.36│ 46.00│ 65.91│ 4.54│ 6.88│
│流动资产合计 │ 20873.18│ 35831.43│ 34899.91│ 53460.25│ 78892.66│ 33079.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14613.56│ 15238.64│ 15951.98│ 16541.66│ 16918.43│ 17105.68│
│在建工程 │ ---│ ---│ 147.85│ 782.69│ 0.00│ 3.71│
│无形资产 │ 8787.86│ 8280.22│ 5763.02│ 2590.59│ 2674.91│ 2780.07│
│商誉 │ 5105.04│ 5105.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 76973.54│ 63524.34│ 58902.26│ 44499.71│ 21509.96│ 22013.37│
│资产总计 │ 97846.72│ 99355.77│ 93802.17│ 97959.96│ 100402.62│ 55092.53│
│应付票据及应付账款 │ 330.13│ 297.35│ 513.47│ 335.62│ 351.51│ 410.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 29368.83│ 29848.14│ 21291.88│ 21505.42│ 22632.12│ 22915.89│
│流动负债 │ 34124.03│ 35892.34│ 28336.52│ 25749.47│ 26689.22│ 26723.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4452.48│ 4663.80│ 4700.25│ 4894.14│ 4418.55│ 4499.32│
│负债合计 │ 38576.51│ 40556.14│ 33036.77│ 30643.62│ 31107.77│ 31223.02│
│实收资本 │ 6066.26│ 6038.06│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 4500.00│
│资本公积金 │ 41982.70│ 41197.93│ 39549.87│ 38151.77│ 38151.77│ 61.08│
│盈余公积 │ 3019.03│ 3019.03│ 3000.00│ 3000.00│ 2831.95│ 2250.00│
│未分配利润 │ 7339.05│ 8496.03│ 12215.53│ 20164.57│ 22311.13│ 17058.42│
│少数股东权益 │ 863.18│ 48.58│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 58407.04│ 58751.05│ 60765.40│ 67316.34│ 69294.85│ 23869.51│
│股东权益合计 │ 59270.21│ 58799.63│ 60765.40│ 67316.34│ 69294.85│ 23869.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8769.92│ 7421.22│ 9560.02│ 10811.38│ 12065.94│ 10861.64│
│存货 │ 18.52│ 11.66│ 10.99│ 13.11│ 18.66│ 17.80│
│应收票据及应收账款 │ 1856.31│ 1676.08│ 1204.44│ 1158.72│ 1293.90│ 1162.71│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 171.76│ 208.55│ 201.06│ 95.79│ 122.40│ 271.59│
│其他应收款 │ 84.47│ 69.23│ 113.16│ 76.36│ 106.39│ 98.11│
│流动资产合计 │ 20873.18│ 25089.32│ 29903.21│ 35831.43│ 39365.34│ 38436.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14613.56│ 14824.32│ 15059.95│ 15238.64│ 15370.90│ 15612.58│
│在建工程 │ ---│ 3.55│ ---│ ---│ 75.31│ 69.76│
│无形资产 │ 8787.86│ 8732.30│ 8525.86│ 8280.22│ 7509.31│ 7131.29│
│商誉 │ 5105.04│ 5105.04│ 5105.04│ 5105.04│ 5237.53│ 5237.53│
│非流动资产合计 │ 76973.54│ 72309.72│ 68897.01│ 63524.34│ 58737.06│ 59996.61│
│资产总计 │ 97846.72│ 97399.04│ 98800.22│ 99355.77│ 98102.39│ 98433.39│
│应付票据及应付账款 │ 330.13│ 182.13│ 178.61│ 297.35│ 591.38│ 525.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 29368.83│ 29945.94│ 29239.18│ 29848.14│ 28699.29│ 29581.19│
│流动负债 │ 34124.03│ 33867.50│ 33231.82│ 35892.34│ 34352.23│ 34653.47│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4452.48│ 4708.76│ 4529.68│ 4663.80│ 4756.66│ 4777.90│
│负债合计 │ 38576.51│ 38576.26│ 37761.50│ 40556.14│ 39108.89│ 39431.37│
│实收资本 │ 6066.26│ 6066.26│ 6038.06│ 6038.06│ 6038.06│ 6038.06│
│资本公积金 │ 41982.70│ 41916.69│ 41463.73│ 41197.93│ 41027.47│ 40854.62│
│盈余公积 │ 3019.03│ 3019.03│ 3019.03│ 3019.03│ 3000.00│ 3000.00│
│未分配利润 │ 7339.05│ 7289.22│ 10359.24│ 8496.03│ 9318.27│ 9691.59│
│少数股东权益 │ 863.18│ 531.57│ 158.66│ 48.58│ -390.30│ -582.24│
│归属母公司权益 │ 58407.04│ 58291.20│ 60880.06│ 58751.05│ 59383.80│ 59584.26│
│股东权益合计 │ 59270.21│ 58822.77│ 61038.72│ 58799.63│ 58993.50│ 59002.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27634.72│ 35596.76│ 29442.30│ 28355.06│ 27296.61│ 25052.84│
│营业总成本 │ 22280.25│ 29447.41│ 23232.15│ 24501.88│ 20968.30│ 19690.82│
│营业税金及附加 │ 307.49│ 369.19│ 335.40│ 303.64│ 276.32│ 324.59│
│销售费用 │ 6027.88│ 8049.97│ 6598.09│ 6302.52│ 5867.29│ 6148.93│
│财务费用 │ 135.91│ -21.73│ -232.33│ -86.36│ -664.87│ -605.58│
│管理费用 │ 3364.62│ 5067.09│ 4125.99│ 4377.75│ 4257.90│ 3310.46│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -444.36│ 42.77│ -212.03│ 63.37│ 300.62│ -1.02│
│投资收益 │ 1180.27│ 1452.37│ 1816.78│ 1689.75│ 27.10│ 46.57│
│营业利润 │ 6105.74│ 7862.41│ 7956.72│ 5761.72│ 6965.11│ 5759.33│
│营业外收入 │ 2.33│ 0.85│ 8.24│ 14.79│ 0.31│ 4.26│
│营业外支出 │ 6.04│ 16.77│ 1.60│ 0.82│ 400.42│ 13.53│
│利润总额 │ 6102.03│ 7846.49│ 7963.36│ 5775.68│ 6564.99│ 5750.05│
│所得税 │ 378.16│ 734.06│ 912.41│ 569.22│ 730.34│ 749.07│
│净利润 │ 5723.87│ 7112.43│ 7050.95│ 5206.47│ 5834.66│ 5000.98│
│归属母公司净利润 │ 4909.28│ 6564.23│ 7050.95│ 5206.47│ 5834.66│ 5000.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27634.72│ 18529.38│ 9148.86│ 35596.76│ 26269.27│ 17114.88│
│营业总成本 │ 22280.25│ 14690.99│ 7274.05│ 29447.41│ 21702.79│ 13855.24│
│营业税金及附加 │ 307.49│ 210.19│ 98.08│ 369.19│ 272.94│ 183.54│
│销售费用 │ 6027.88│ 4046.80│ 2002.40│ 8049.97│ 5900.10│ 3817.02│
│财务费用 │ 135.91│ 95.61│ 46.98│ -21.73│ -64.33│ -80.61│
│管理费用 │ 3364.62│ 2251.32│ 1213.94│ 5067.09│ 3763.53│ 2501.00│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -444.36│ -145.27│ -23.30│ 42.77│ 144.28│ 17.95│
│投资收益 │ 1180.27│ 593.99│ 289.87│ 1452.37│ 1113.78│ 714.12│
│营业利润 │ 6105.74│ 4360.36│ 2227.74│ 7862.41│ 5896.68│ 4049.43│
│营业外收入 │ 2.33│ 2.31│ 2.01│ 0.85│ 0.85│ 0.73│
│营业外支出 │ 6.04│ 0.47│ 0.21│ 16.77│ 16.41│ 16.11│
│利润总额 │ 6102.03│ 4362.20│ 2229.54│ 7846.49│ 5881.11│ 4034.05│
│所得税 │ 378.16│ 233.01│ 256.25│ 734.06│ 584.02│ 367.01│
│净利润 │ 5723.87│ 4129.19│ 1973.29│ 7112.43│ 5297.09│ 3667.04│
│归属母公司净利润 │ 4909.28│ 3646.20│ 1863.21│ 6564.23│ 4952.22│ 3514.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28402.37│ 38704.99│ 30946.77│ 29104.92│ 30597.85│ 31517.39│
│经营活动现金流出 │ 21956.42│ 28927.47│ 23276.13│ 24764.10│ 22421.47│ 21005.26│
│经营活动现金流量净额│ 6445.95│ 9777.51│ 7670.65│ 4340.83│ 8176.38│ 10512.14│
│投资活动现金流入 │ 29291.00│ 38601.16│ 73503.97│ 93235.29│ 4035.71│ 3050.18│
│投资活动现金流出 │ 31314.26│ 38971.23│ 66791.50│ 95154.98│ 63948.85│ 849.51│
│投资活动现金流量净额│ -2023.26│ -370.07│ 6712.48│ -1919.69│ -59913.15│ 2200.66│
│筹资活动现金流入 │ 535.07│ 840.66│ ---│ ---│ 41404.40│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6846.00│ 14531.15│ 13057.10│ 7566.84│ 1767.07│ 181.00│
│筹资活动现金流量净额│ -6310.93│ -13690.49│ -13057.10│ -7566.84│ 39637.33│ -181.00│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1888.24│ -4283.05│ 1326.02│ -5145.71│ -12099.43│ 12531.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28402.37│ 19515.54│ 9018.91│ 38704.99│ 27063.39│ 18278.72│
│经营活动现金流出 │ 21956.42│ 15396.80│ 8404.82│ 28927.47│ 21833.26│ 15170.72│
│经营活动现金流量净额│ 6445.95│ 4118.74│ 614.10│ 9777.51│ 5230.13│ 3108.00│
│投资活动现金流入 │ 29291.00│ 17036.06│ 7600.98│ 38601.16│ 32444.93│ 16750.30│
│投资活动现金流出 │ 31314.26│ 19596.56│ 9571.68│ 38971.23│ 30661.24│ 16092.14│
│投资活动现金流量净额│ -2023.26│ -2560.50│ -1970.69│ -370.07│ 1783.69│ 658.16│
│筹资活动现金流入 │ 535.07│ 535.07│ 294.68│ 840.66│ 840.66│ 840.66│
│筹资活动现金流出 │ 6846.00│ 5330.25│ 189.44│ 14531.15│ 10660.65│ 8617.29│
│筹资活动现金流量净额│ -6310.93│ -4795.19│ 105.24│ -13690.49│ -9819.99│ -7776.62│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1888.24│ -3236.94│ -1251.36│ -4283.05│ -2806.16│ -4010.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7951.24│ 22.34│ 1858.78│ 28.32│
│二季报 │ 9163.63│ 25.74│ 1655.34│ 25.22│
│三季报 │ 9154.39│ 25.72│ 1438.10│ 21.91│
│四季报 │ 9327.50│ 26.20│ 1612.01│ 24.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7549.25│ 25.64│ 2481.22│ 35.19│
│二季报 │ 7236.55│ 24.58│ 1454.93│ 20.63│
│三季报 │ 7120.79│ 24.19│ 1327.98│ 18.83│
│四季报 │ 7535.71│ 25.59│ 1786.82│ 25.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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