财务分析☆ ◇301307 美利信 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -25459.55│ -56669.40│ -16383.58│ 13587.34│ 22391.63│ 9932.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -16383.58│ 13587.34│ 22391.63│ ---│
│净利润增长率(%) │ -18.56│ -245.89│ -220.58│ -39.32│ 125.44│ 7.10│
│扣非净利润(万) │ -27774.63│ -58039.29│ -17386.89│ 11355.21│ 17115.10│ 7838.81│
│营业总收(未调整:万) │ 330713.73│ 388315.30│ 365898.22│ 318914.66│ 317004.32│ 228105.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 365898.22│ 318914.66│ 317004.32│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 17.28│ 6.13│ 14.73│ 0.60│ 38.97│ 24.35│
│加权净资产收益率(%) │ -10.80│ -20.31│ -5.17│ 5.09│ 15.57│ 7.78│
│资产负债比率(%) │ 72.23│ 66.99│ 56.76│ 42.65│ 68.43│ 60.80│
│净利润现金含量(%) │ 16.90│ -14.57│ -249.15│ 466.05│ 259.54│ 331.74│
│基本每股收益(元) │ -1.2100│ -2.6909│ -0.7779│ 0.7043│ 1.4200│ 0.6300│
│每股收益-扣除(元) │ -1.3188│ -2.7600│ -0.8256│ 0.5900│ 1.0900│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.2089│ -2.6909│ -0.7779│ 0.6452│ 1.4208│ 0.6302│
│每股资本公积金(元) │ 12.2694│ 12.2694│ 12.2694│ 12.2694│ 6.7244│ 6.7244│
│每股未分配利润(元) │ -2.7736│ -1.5647│ 1.1262│ 2.0241│ 1.9300│ 0.6211│
│每股净资产(元) │ 10.5958│ 11.8765│ 14.6150│ 15.4936│ 9.8300│ 8.4100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2043│ 0.3922│ 1.9382│ 3.0068│ 3.6900│ 2.0900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -25459.55│ -16555.10│ -5353.13│ -56669.40│ -21473.72│ -10494.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -21473.72│ -10494.29│
│净利润增长率(%) │ -18.56│ -57.75│ 10.94│ -245.89│ -347.98│ -468.13│
│扣非净利润(万) │ -27774.63│ -18351.42│ -6412.87│ -58039.29│ -22891.86│ -11723.51│
│营业总收(未调整:万) │ 330713.73│ 219455.22│ 102395.25│ 388315.30│ 281991.51│ 185920.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 281991.51│ 185920.73│
│总营收同比增长率(%) │ 17.28│ 18.04│ 16.18│ 6.13│ 8.93│ 12.41│
│加权净资产收益率(%) │ -10.80│ -6.86│ -2.17│ -20.31│ -7.24│ -3.47│
│资产负债比率(%) │ 72.23│ 71.00│ 67.89│ 66.99│ 62.19│ 60.19│
│净利润现金含量(%) │ 16.90│ -52.29│ -97.81│ -14.57│ -33.65│ -57.25│
│基本每股收益(元) │ -1.2100│ -0.7900│ -0.2500│ -2.6909│ -1.0200│ -0.5000│
│每股收益-扣除(元) │ -1.3188│ -0.8700│ -0.3045│ -2.7600│ -1.0870│ -0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.2089│ -0.7861│ -0.2542│ -2.6909│ -1.0196│ -0.4983│
│每股资本公积金(元) │ 12.2694│ 12.2694│ 12.2694│ 12.2694│ 12.2694│ 12.2694│
│每股未分配利润(元) │ -2.7736│ -2.3508│ -1.8189│ -1.5647│ 0.1065│ 0.6279│
│每股净资产(元) │ 10.5958│ 11.0356│ 11.5941│ 11.8765│ 13.5689│ 14.1071│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2043│ 0.4110│ 0.2486│ 0.3922│ 0.3431│ 0.2853│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.77│ 0.92│ 1.17│ 0.95│ 0.96│
│速动比率 │ 0.55│ 0.55│ 0.67│ 0.87│ 0.70│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 72.23│ 66.99│ 56.76│ 42.65│ 68.43│ 60.80│
│产权比率 │ 2.61│ 2.03│ 1.31│ 0.74│ 2.17│ 1.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.02│ 0.14│ 0.32│ 0.24│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.75│ 0.76│ 0.77│ 0.82│ 0.91│
│速动比率 │ 0.55│ 0.55│ 0.52│ 0.55│ 0.56│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 72.23│ 71.00│ 67.89│ 66.99│ 62.19│ 60.19│
│产权比率 │ 2.61│ 2.46│ 2.12│ 2.03│ 1.65│ 1.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.02│ 0.01│ 0.02│ 0.02│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 3.21│ 3.63│ 3.50│ 3.60│ 3.31│
│存货周转率 │ 3.61│ 4.75│ 4.95│ 4.59│ 5.28│ 4.95│
│流动资产周转率 │ 1.09│ 1.39│ 1.46│ 1.41│ 1.67│ 1.56│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 1.10│ 1.23│ 1.51│ 2.14│ 1.78│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.53│ 0.57│ 0.60│ 0.76│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 1.66│ 0.83│ 3.21│ 2.46│ 1.60│
│存货周转率 │ 3.61│ 2.46│ 1.06│ 4.75│ 3.37│ 2.27│
│流动资产周转率 │ 1.09│ 0.73│ 0.36│ 1.39│ 1.04│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 0.60│ 0.28│ 1.10│ 0.82│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 0.53│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.41│ -22.66│ -5.32│ 4.16│ 14.45│ 7.49│
│销售毛利率 │ 6.35│ 4.15│ 9.67│ 15.54│ 17.28│ 16.24│
│营业利润率 │ -7.80│ -14.54│ -5.88│ 4.48│ 6.53│ 4.56│
│销售净利率 │ -7.68│ -14.60│ -4.47│ 4.26│ 7.08│ 4.37│
│总资产净利率 │ -3.25│ -7.70│ -2.55│ 2.56│ 5.40│ 3.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.41│ -7.12│ -2.19│ -22.66│ -7.51│ -3.53│
│销售毛利率 │ 6.35│ 7.17│ 11.25│ 4.15│ 4.98│ 7.46│
│营业利润率 │ -7.80│ -7.74│ -5.37│ -14.54│ -10.09│ -7.67│
│销售净利率 │ -7.68│ -7.55│ -5.24│ -14.60│ -7.62│ -5.66│
│总资产净利率 │ -3.25│ -2.12│ -0.71│ -7.70│ -2.93│ -1.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.28│ 6.13│ 14.73│ 0.60│ 38.97│ 24.35│
│营业利润增长率 │ 9.37│ -162.35│ -250.77│ -31.07│ 99.11│ -9.39│
│净利润增长率 │ -18.56│ -245.89│ -220.58│ -39.32│ 125.44│ 7.10│
│净资产增长率 │ -10.78│ -18.74│ -5.67│ 110.52│ 16.89│ 8.10│
│总资产增长率 │ 6.18│ 6.55│ 25.11│ 15.74│ 45.11│ 13.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.28│ 18.04│ 16.18│ 6.13│ 8.93│ 12.41│
│营业利润增长率 │ 9.37│ -19.05│ 32.24│ -162.35│ -301.15│ -369.75│
│净利润增长率 │ -18.56│ -57.75│ 10.94│ -245.89│ -347.98│ -468.13│
│净资产增长率 │ -10.78│ -7.08│ -2.38│ -18.74│ -7.16│ -3.48│
│总资产增长率 │ 6.18│ 5.81│ 0.37│ 6.55│ 6.18│ 4.85│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│期末银行承兑汇票│ 3175.25│ 1927.68│ 64.72│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │期末应收质保金增│ 1045.50│ 374.20│ 179.40│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │期末待安装设备增│ 62520.56│ 44933.89│ 39.14│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│期末预付工程及设│ 8738.74│ 3701.91│ 136.06│
│产 │备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │期末保证借款增加│ 117416.78│ 87450.49│ 34.27│
│合同负债 │期末预收货款减少│ 3511.87│ 6510.91│ -46.06│
│应交税费 │期末应交增值税增│ 4766.06│ 3548.23│ 34.32│
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│期末外币财务报表│ -2157.76│ -595.28│ -262.48│
│ │折算差额减少 │ │ │ │
│未分配利润 │本期净利润亏损 │ -58411.65│ -32952.10│ -77.26│
│税金及附加 │报告期城市维护建│ 2163.50│ 1540.15│ 40.47│
│ │设税、教育费附加│ │ │ │
│ │和地方教育费附加│ │ │ │
│ │等增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息支出增│ 5460.59│ 3661.28│ 49.14│
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提的应收│ -816.75│ -281.77│ -189.87│
│ │账款坏账准备增加│ │ │ │
│资产处置收益│报告期固定资产处│ -752.17│ 123.67│ -708.22│
│ │置收益减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期确认的递延│ 156.21│ -6593.64│ 102.37│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收到的税费│ -4301.63│ 7226.06│ -159.53│
│的现金流量净│返还减少，支付的│ │ │ │
│额 │各项税费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -34670.14│ -64795.12│ 46.49│
│的现金流量净│产、无形资产和其│ │ │ │
│额 │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 64364.27│ 51562.16│ 24.83│
│应收款项 │--- │ 137171.49│ 126486.13│ 8.45│
│合同资产 │--- │ 714.28│ 374.20│ 90.88│
│存货 │--- │ 82952.34│ 82351.29│ 0.73│
│固定资产 │--- │ 367722.87│ 364914.56│ 0.77│
│在建工程 │--- │ 48396.51│ 44933.89│ 7.71│
│使用权资产 │--- │ 10828.58│ 10396.80│ 4.15│
│短期借款 │保证借款增加 │ 124655.28│ 87450.49│ 42.54│
│合同负债 │预收货款增加 │ 15949.64│ 6510.91│ 144.97│
│长期借款 │--- │ 99930.17│ 105859.65│ -5.60│
│租赁负债 │--- │ 11380.73│ 11700.18│ -2.73│
│无形资产 │--- │ 15646.88│ 15956.63│ -1.94│
│长期待摊费用│--- │ 23564.11│ 23934.42│ -1.55│
│应付票据 │--- │ 45490.98│ 42125.25│ 7.99│
│应付账款 │--- │ 148958.78│ 147775.53│ 0.80│
│营业收入 │--- │ 219455.22│ 185920.73│ 18.04│
│营业成本 │--- │ 203712.07│ 172058.05│ 18.40│
│销售费用 │--- │ 1431.91│ 1395.44│ 2.61│
│管理费用 │--- │ 11478.68│ 11071.66│ 3.68│
│财务费用 │报告期汇兑损益增│ 3345.69│ 2111.92│ 58.42│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期递延所得税│ 41.26│ -3453.12│ 101.19│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9387.16│ 9539.78│ -1.60│
│经营活动产生│报告期经营活动现│ 8656.12│ 6007.84│ 44.08│
│的现金流量净│金流入同比增速高│ │ │ │
│额 │于现金流出 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -25650.77│ -36375.50│ 29.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 29462.08│ 35570.40│ -17.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资活动现│ 11775.98│ 5400.43│ 118.06│
│价物净增加额│金流出减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55469.93│ 51562.16│ 53954.49│ 42898.26│ 57318.09│ 21418.39│
│存货 │ 89190.92│ 82351.29│ 74239.92│ 59223.87│ 58261.88│ 41000.61│
│应收票据及应收账款 │ 156795.25│ 141862.74│ 125284.19│ 88954.77│ 100075.23│ 87397.59│
│合同资产 │ 1045.50│ 374.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 916.34│ 613.55│ 570.95│ 242.56│ 438.42│ 255.33│
│其他应收款 │ 5871.05│ 2121.96│ 1591.24│ 1563.53│ 2551.03│ 2295.89│
│流动资产合计 │ 318791.63│ 285757.47│ 272301.82│ 229052.45│ 224915.37│ 154796.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 357129.39│ 364914.56│ 340052.35│ 252792.72│ 170297.75│ 125978.38│
│在建工程 │ 62520.56│ 44933.89│ 16018.05│ 32224.51│ 41939.07│ 10420.66│
│无形资产 │ 15498.26│ 15956.63│ 16144.61│ 16274.51│ 12617.18│ 9904.13│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 103.53│ 103.53│ 103.53│ 103.53│
│非流动资产合计 │ 487694.48│ 473753.65│ 440502.03│ 340694.30│ 267363.44│ 184443.70│
│资产总计 │ 806486.11│ 759511.12│ 712803.86│ 569746.76│ 492278.81│ 339240.25│
│应付票据及应付账款 │ 208638.37│ 189900.78│ 173497.92│ 136617.91│ 158613.12│ 84672.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3511.87│ 6510.91│ 2261.97│ 865.14│ 1340.14│ 784.41│
│流动负债 │ 414937.34│ 370545.10│ 295456.34│ 195992.79│ 237984.89│ 161942.73│
│长期借款 │ 126112.01│ 105859.65│ 82456.76│ 23456.62│ 68539.17│ 19245.48│
│长期应付款 │ 10046.41│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1303.58│
│非流动负债 │ 167627.02│ 138213.40│ 109099.50│ 47029.80│ 98869.56│ 44303.37│
│负债合计 │ 582564.36│ 508758.50│ 404555.84│ 243022.60│ 336854.45│ 206246.10│
│实收资本 │ 21060.00│ 21060.00│ 21060.00│ 21060.00│ 15760.00│ 15760.00│
│资本公积金 │ 258393.26│ 258393.26│ 258393.26│ 258393.26│ 105977.20│ 105977.20│
│盈余公积 │ 4213.26│ 4213.26│ 4213.26│ 4213.26│ 2837.51│ 1073.62│
│未分配利润 │ -58411.65│ -32952.10│ 23717.30│ 42628.08│ 30416.50│ 9788.75│
│少数股东权益 │ 773.61│ 633.48│ 456.97│ 429.55│ 433.15│ 394.58│
│归属母公司权益 │ 223148.14│ 250119.14│ 307791.05│ 326294.61│ 154991.21│ 132599.57│
│股东权益合计 │ 223921.75│ 250752.62│ 308248.01│ 326724.16│ 155424.36│ 132994.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55469.93│ 64364.27│ 50213.20│ 51562.16│ 43309.34│ 63281.98│
│存货 │ 89190.92│ 82952.34│ 88959.83│ 82351.29│ 84570.63│ 77594.86│
│应收票据及应收账款 │ 156795.25│ 160778.29│ 135263.51│ 141862.74│ 131003.11│ 128636.05│
│合同资产 │ 1045.50│ 714.28│ 672.00│ 374.20│ ---│ ---│
│预付款项 │ 916.34│ 524.53│ 673.93│ 613.55│ 668.45│ 694.34│
│其他应收款 │ 5871.05│ 2906.83│ 2726.08│ 2121.96│ 1154.91│ 1011.37│
│流动资产合计 │ 318791.63│ 319435.18│ 284610.10│ 285757.47│ 270677.10│ 278414.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 357129.39│ 367722.87│ 364673.64│ 364914.56│ 350586.14│ 349666.85│
│在建工程 │ 62520.56│ 48396.51│ 45004.13│ 44933.89│ 57803.78│ 47934.70│
│无形资产 │ 15498.26│ 15646.88│ 15803.60│ 15956.63│ 16315.58│ 16457.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 103.53│ 103.53│
│非流动资产合计 │ 487694.48│ 484223.95│ 477672.93│ 473753.65│ 486161.98│ 468994.74│
│资产总计 │ 806486.11│ 803659.14│ 762283.03│ 759511.12│ 756839.08│ 747409.32│
│应付票据及应付账款 │ 208638.37│ 194449.76│ 178643.61│ 189900.78│ 183118.84│ 178267.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3511.87│ 15949.64│ 4601.15│ 6510.91│ 1821.05│ 1713.08│
│流动负债 │ 414937.34│ 426543.50│ 376112.56│ 370545.10│ 330201.47│ 307213.04│
│长期借款 │ 126112.01│ 99930.17│ 108698.71│ 105859.65│ 110856.66│ 117065.25│
│长期应付款 │ 10046.41│ 11552.53│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 167627.02│ 144078.15│ 141379.76│ 138213.40│ 140442.24│ 142670.63│
│负债合计 │ 582564.36│ 570621.66│ 517492.32│ 508758.50│ 470643.72│ 449883.67│
│实收资本 │ 21060.00│ 21060.00│ 21060.00│ 21060.00│ 21060.00│ 21060.00│
│资本公积金 │ 258393.26│ 258393.26│ 258393.26│ 258393.26│ 258393.26│ 258393.26│
│盈余公积 │ 4213.26│ 4213.26│ 4213.26│ 4213.26│ 4213.26│ 4213.26│
│未分配利润 │ -58411.65│ -49507.20│ -38305.24│ -32952.10│ 2243.58│ 13223.01│
│少数股东权益 │ 773.61│ 628.39│ 617.98│ 633.48│ 433.71│ 430.69│
│归属母公司权益 │ 223148.14│ 232409.09│ 244172.74│ 250119.14│ 285761.65│ 297094.96│
│股东权益合计 │ 223921.75│ 233037.48│ 244790.72│ 250752.62│ 286195.36│ 297525.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 330713.73│ 388315.30│ 365898.22│ 318914.66│ 317004.32│ 228105.01│
│营业总成本 │ 351264.77│ 427535.21│ 377850.18│ 305358.49│ 293491.50│ 216638.66│
│营业税金及附加 │ 2163.50│ 2159.33│ 1840.14│ 1382.70│ 1296.26│ 1249.48│
│销售费用 │ 2141.08│ 2813.33│ 2636.14│ 3142.93│ 2819.67│ 2075.33│
│财务费用 │ 5460.59│ 5378.62│ 3124.40│ 2087.15│ 3161.29│ 4055.24│
│管理费用 │ 17103.36│ 24616.34│ 21350.51│ 14616.95│ 10523.17│ 8830.22│
│资产减值损失 │ -6501.62│ -20941.00│ -10708.47│ -3983.74│ -3714.56│ -2775.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ -12.67│ -37.33│ ---│ ---│
│投资收益 │ -164.25│ -244.25│ -45.09│ -947.87│ -593.11│ -251.42│
│营业利润 │ -25789.68│ -56474.77│ -21526.33│ 14277.89│ 20712.93│ 10402.97│
│营业外收入 │ 543.23│ 370.40│ 162.56│ 29.04│ 95.53│ 273.71│
│营业外支出 │ 6.76│ 52.09│ 73.68│ 568.38│ 516.32│ 234.21│
│利润总额 │ -25253.21│ -56156.45│ -21437.46│ 13738.55│ 20292.14│ 10442.48│
│所得税 │ 156.21│ 546.43│ -5081.28│ 154.81│ -2138.06│ 484.29│
│净利润 │ -25409.42│ -56702.89│ -16356.17│ 13583.74│ 22430.20│ 9958.19│
│归属母公司净利润 │ -25459.55│ -56669.40│ -16383.58│ 13587.34│ 22391.63│ 9932.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 330713.73│ 219455.22│ 102395.25│ 388315.30│ 281991.51│ 185920.73│
│营业总成本 │ 351264.77│ 230804.30│ 103044.48│ 427535.21│ 307294.84│ 197186.77│
│营业税金及附加 │ 2163.50│ 1448.80│ 708.35│ 2159.33│ 1540.15│ 1009.91│
│销售费用 │ 2141.08│ 1431.91│ 715.93│ 2813.33│ 2163.89│ 1395.44│
│财务费用 │ 5460.59│ 3345.69│ 1137.41│ 5378.62│ 3661.28│ 2111.92│
│管理费用 │ 17103.36│ 11478.68│ 5224.71│ 24616.34│ 17483.17│ 11071.66│
│资产减值损失 │ -6501.62│ -6460.64│ -5584.07│ -20941.00│ -6393.08│ -4832.34│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 1.70│ 0.00│
│投资收益 │ -164.25│ -101.03│ -52.28│ -244.25│ -182.01│ -111.16│
│营业利润 │ -25789.68│ -16985.18│ -5495.34│ -56474.77│ -28454.99│ -14267.37│
│营业外收入 │ 543.23│ 470.38│ 166.05│ 370.40│ 405.11│ 298.93│
│营业外支出 │ 6.76│ 4.12│ 2.10│ 52.09│ 40.74│ 5.24│
│利润总额 │ -25253.21│ -16518.93│ -5331.39│ -56156.45│ -28090.62│ -13973.69│
│所得税 │ 156.21│ 41.26│ 37.25│ 546.43│ -6593.64│ -3453.12│
│净利润 │ -25409.42│ -16560.19│ -5368.63│ -56702.89│ -21496.98│ -10520.57│
│归属母公司净利润 │ -25459.55│ -16555.10│ -5353.13│ -56669.40│ -21473.72│ -10494.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 287471.17│ 346599.34│ 332405.72│ 313385.06│ 314598.50│ 218430.78│
│经营活动现金流出 │ 291772.81│ 338340.21│ 291586.35│ 250061.62│ 256482.95│ 185480.59│
│经营活动现金流量净额│ -4301.63│ 8259.12│ 40819.36│ 63323.44│ 58115.55│ 32950.18│
│投资活动现金流入 │ 33584.56│ 41421.27│ 154492.96│ 104961.62│ 48.81│ 102.70│
│投资活动现金流出 │ 68254.71│ 115195.89│ 253154.68│ 241092.62│ 89184.25│ 42266.54│
│投资活动现金流量净额│ -34670.14│ -73774.62│ -98661.72│ -136130.99│ -89135.44│ -42163.84│
│筹资活动现金流入 │ 154700.88│ 180369.66│ 146101.52│ 215209.09│ 151220.13│ 86584.34│
│筹资活动现金流出 │ 117527.59│ 126113.77│ 67992.82│ 140945.32│ 116324.57│ 81798.36│
│筹资活动现金流量净额│ 37173.29│ 54255.89│ 78108.70│ 74263.77│ 34895.56│ 4785.97│
│汇率变动对现金的影响│ -692.73│ -68.10│ 544.80│ -782.94│ 131.41│ -153.81│
│现金及等价物净增加额│ -2491.21│ -11327.71│ 20811.14│ 673.27│ 4007.08│ -4581.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 287471.17│ 196670.42│ 100838.35│ 346599.34│ 261687.05│ 172962.39│
│经营活动现金流出 │ 291772.81│ 188014.30│ 95602.51│ 338340.21│ 254460.99│ 166954.55│
│经营活动现金流量净额│ -4301.63│ 8656.12│ 5235.84│ 8259.12│ 7226.06│ 6007.84│
│投资活动现金流入 │ 33584.56│ 18727.47│ 15577.56│ 41421.27│ 29483.76│ 21560.52│
│投资活动现金流出 │ 68254.71│ 44378.25│ 29667.96│ 115195.89│ 94278.88│ 57936.02│
│投资活动现金流量净额│ -34670.14│ -25650.77│ -14090.40│ -73774.62│ -64795.12│ -36375.50│
│筹资活动现金流入 │ 154700.88│ 90806.06│ 32481.25│ 180369.66│ 115805.88│ 89357.12│
│筹资活动现金流出 │ 117527.59│ 61343.98│ 19935.29│ 126113.77│ 76097.18│ 53786.72│
│筹资活动现金流量净额│ 37173.29│ 29462.08│ 12545.96│ 54255.89│ 39708.70│ 35570.40│
│汇率变动对现金的影响│ -692.73│ -691.45│ -251.72│ -68.10│ 151.22│ 197.69│
│现金及等价物净增加额│ -2491.21│ 11775.98│ 3439.69│ -11327.71│ -17709.15│ 5400.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 88133.70│ 22.70│ -6010.95│ 10.61│
│二季报 │ 97787.02│ 25.18│ -4483.34│ 7.91│
│三季报 │ 96070.78│ 24.74│ -10979.43│ 19.37│
│四季报 │ 106323.79│ 27.38│ -35195.68│ 62.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77049.28│ 21.06│ 615.80│ -3.76│
│二季报 │ 88340.85│ 24.14│ -2462.97│ 15.03│
│三季报 │ 93488.97│ 25.55│ -2946.32│ 17.98│
│四季报 │ 107019.13│ 29.25│ -11590.09│ 70.74│
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