财务分析☆ ◇301309 万得凯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 12033.90│ 11372.97│ 15014.82│ 10389.71│ 12535.52│ 10679.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15014.82│ 10389.71│ 12507.42│ 10679.49│
│净利润增长率(%) │ 43.97│ -24.26│ 44.52│ -16.93│ 17.38│ 51.83│
│扣非净利润(万) │ 11765.29│ 10536.34│ 14410.92│ 10357.95│ 11538.83│ 10246.67│
│营业总收(未调整:万) │ 80071.91│ 86036.54│ 99626.67│ 68919.32│ 77684.06│ 74636.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 99626.67│ 68919.32│ 77684.06│ 74636.66│
│总营收同比增长率(%) │ 30.03│ -13.64│ 44.56│ -11.28│ 4.08│ 33.41│
│加权净资产收益率(%) │ 7.15│ 7.11│ 10.04│ 7.34│ 18.32│ 30.32│
│资产负债比率(%) │ 11.27│ 10.32│ 14.13│ 14.21│ 9.97│ 45.17│
│净利润现金含量(%) │ -36.96│ 78.90│ 53.68│ 33.45│ 183.40│ 19.77│
│基本每股收益(元) │ 1.2000│ 1.1400│ 1.5000│ 1.0400│ 1.5400│ 1.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1703│ 1.0500│ 1.4400│ 1.0400│ 1.4200│ 1.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1970│ 1.1313│ 1.5015│ 1.0390│ 1.2536│ 1.4239│
│每股资本公积金(元) │ 8.9210│ 8.8571│ 8.7586│ 8.7200│ 8.7201│ 0.4760│
│每股未分配利润(元) │ 7.0409│ 6.1439│ 5.3421│ 4.1407│ 3.7700│ 3.5300│
│每股净资产(元) │ 17.0872│ 16.3605│ 15.6118│ 14.3749│ 13.9344│ 5.4100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4424│ 0.8925│ 0.8059│ 0.3475│ 2.2990│ 0.2800│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12033.90│ 6968.16│ 3257.00│ 11372.97│ 8358.51│ 6028.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8358.51│ 6028.05│
│净利润增长率(%) │ 43.97│ 15.60│ -3.82│ -24.26│ -27.80│ -16.92│
│扣非净利润(万) │ 11765.29│ 6723.91│ 3156.99│ 10536.34│ 7643.39│ 5432.04│
│营业总收(未调整:万) │ 80071.91│ 50389.71│ 22779.56│ 86036.54│ 61578.79│ 41408.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61578.79│ 41408.59│
│总营收同比增长率(%) │ 30.03│ 21.69│ 6.88│ -13.64│ -16.85│ -7.29│
│加权净资产收益率(%) │ 7.15│ 4.17│ 1.96│ 7.11│ 5.29│ 3.80│
│资产负债比率(%) │ 11.27│ 12.28│ 9.82│ 10.32│ 9.98│ 12.85│
│净利润现金含量(%) │ -36.96│ 23.14│ 7.06│ 78.90│ 123.05│ 185.08│
│基本每股收益(元) │ 1.2000│ 0.6900│ 0.3200│ 1.1400│ 0.8400│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1703│ 0.6700│ 0.3140│ 1.0500│ 0.7643│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1970│ 0.6931│ 0.3240│ 1.1313│ 0.8359│ 0.6028│
│每股资本公积金(元) │ 8.9210│ 8.9032│ 8.8874│ 8.8571│ 8.8523│ 8.8258│
│每股未分配利润(元) │ 7.0409│ 6.5371│ 6.4679│ 6.1439│ 5.8780│ 5.6450│
│每股净资产(元) │ 17.0872│ 16.6779│ 16.6649│ 16.3605│ 16.1169│ 15.8953│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4424│ 0.1604│ 0.0229│ 0.8925│ 1.0285│ 1.1157│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.05│ 7.12│ 3.47│ 5.21│ 8.29│ 1.49│
│速动比率 │ 2.99│ 4.52│ 1.93│ 3.95│ 7.08│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 11.27│ 10.32│ 14.13│ 14.21│ 9.97│ 45.17│
│产权比率 │ 0.13│ 0.12│ 0.17│ 0.17│ 0.11│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.57│ 0.35│ 0.15│ 1.57│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.05│ 5.48│ 7.59│ 7.12│ 7.10│ 5.07│
│速动比率 │ 2.99│ 3.25│ 4.61│ 4.52│ 4.57│ 3.45│
│资产负债比率(%) │ 11.27│ 12.28│ 9.82│ 10.32│ 9.98│ 12.85│
│产权比率 │ 0.13│ 0.14│ 0.11│ 0.12│ 0.11│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.08│ 0.02│ 0.57│ 0.70│ 0.53│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.55│ 4.29│ 5.49│ 4.86│ 5.94│ 5.94│
│存货周转率 │ 1.20│ 1.71│ 2.37│ 2.24│ 2.57│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.89│ 1.00│ 0.57│ 0.91│ 1.76│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 2.69│ 3.69│ 3.15│ 5.05│ 5.75│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.47│ 0.57│ 0.42│ 0.68│ 1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.55│ 2.44│ 1.25│ 4.29│ 3.27│ 2.34│
│存货周转率 │ 1.20│ 0.86│ 0.39│ 1.71│ 1.28│ 0.90│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.45│ 0.20│ 0.89│ 0.66│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 1.00│ 0.63│ 2.69│ 1.94│ 1.40│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.27│ 0.12│ 0.47│ 0.34│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.01│ 6.91│ 9.62│ 7.23│ 9.00│ 26.34│
│销售毛利率 │ 26.64│ 23.34│ 23.30│ 24.51│ 25.76│ 25.70│
│营业利润率 │ 15.24│ 13.89│ 16.65│ 17.12│ 18.06│ 16.33│
│销售净利率 │ 14.95│ 13.13│ 14.96│ 14.98│ 16.07│ 14.22│
│总资产净利率 │ 6.31│ 6.15│ 8.50│ 6.33│ 10.91│ 16.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.01│ 4.16│ 1.94│ 6.91│ 5.19│ 3.79│
│销售毛利率 │ 26.64│ 25.84│ 25.93│ 23.34│ 24.23│ 24.22│
│营业利润率 │ 15.24│ 14.18│ 14.92│ 13.89│ 14.68│ 15.47│
│销售净利率 │ 14.95│ 13.73│ 14.31│ 13.13│ 13.48│ 14.43│
│总资产净利率 │ 6.31│ 3.67│ 1.75│ 6.15│ 4.57│ 3.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.03│ -13.64│ 44.56│ -11.28│ 4.08│ 33.41│
│营业利润增长率 │ 35.04│ -27.96│ 40.59│ -15.86│ 15.11│ 50.53│
│净利润增长率 │ 43.97│ -24.26│ 44.52│ -16.93│ 17.38│ 51.83│
│净资产增长率 │ 4.44│ 5.36│ 8.60│ 2.65│ 243.63│ 35.68│
│总资产增长率 │ 5.50│ 0.80│ 9.30│ 5.63│ 108.92│ 40.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.03│ 21.69│ 6.88│ -13.64│ -16.85│ -7.29│
│营业利润增长率 │ 35.04│ 11.54│ -9.86│ -27.96│ -29.97│ -22.10│
│净利润增长率 │ 43.97│ 15.60│ -3.82│ -24.26│ -27.80│ -16.92│
│净资产增长率 │ 4.44│ 1.94│ 1.86│ 5.36│ 3.24│ 1.82│
│总资产增长率 │ 5.50│ 4.18│ 1.29│ 0.80│ -1.58│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期支付货款增加│ 23492.37│ 35644.15│ -34.09│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 3705.43│ 1400.09│ 164.66│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售规模增长│ 25855.22│ 19306.67│ 33.92│
│应收款项融资│本期销售回款收到│ 1075.26│ 370.43│ 190.27│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款减少│ 354.76│ 1374.86│ -74.20│
│存货 │本期原材料及在产│ 56850.26│ 41292.57│ 37.68│
│ │品等增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期赎回可转让大│ 0.00│ 5364.35│ -100.00│
│非流动资产 │额存单 │ │ │ │
│其他流动资产│本期赎回短期可转│ 477.88│ 7640.07│ -93.75│
│ │让大额存单 │ │ │ │
│固定资产 │本期募投项目“年│ 63355.18│ 36630.22│ 72.96│
│ │产10,000万件阀与│ │ │ │
│ │五金建设项目”部│ │ │ │
│ │分房产转固及购置│ │ │ │
│ │上海办公楼转固 │ │ │ │
│在建工程 │本期募投项目“年│ 6384.96│ 22226.52│ -71.27│
│ │产10,000万件阀与│ │ │ │
│ │五金建设项目”部│ │ │ │
│ │分房产转固 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行贷款增加│ 7035.22│ 2211.09│ 218.18│
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 13.34│ 1967.14│ -99.32│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表折算│ -3767.64│ -1412.81│ -166.68│
│ │差额 │ │ │ │
│营业收入 │本期销售规模增加│ 80071.91│ 61578.79│ 30.03│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 1325.32│ -167.32│ 892.09│
│投资收益 │本期理财产品和大│ 128.41│ 584.40│ -78.03│
│ │额存单投入规模减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期销售规模扩大│ -375.00│ 177.20│ -311.62│
│ │，应收账款余额增│ │ │ │
│ │加，公司计提的坏│ │ │ │
│ │账损失随之增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -315.06│ -138.13│ -128.09│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期母公司所得税│ 135.46│ 682.31│ -80.15│
│ │款减少 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到出口退税│ 3304.66│ 2125.62│ 55.47│
│还 │金额增加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期购买材料增加│ 76509.56│ 49966.41│ 53.12│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期所得税支付减│ 1477.81│ 2158.64│ -31.54│
│费 │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -4447.35│ 10285.20│ -143.24│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财和存单收│ 42133.17│ 71822.23│ -41.34│
│的现金 │回现金减少 │ │ │ │
│取得投资收益│本期理财和存单收│ 527.28│ 841.31│ -37.33│
│收到的现金 │益减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财和存单投│ -5941.64│ 21506.86│ -127.63│
│的现金流量净│资规模减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还银行借款│ 8640.00│ 15495.19│ -44.24│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -173.53│ -6756.43│ 97.43│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率变动 │ -1587.18│ 339.23│ -567.88│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -12149.69│ 25374.85│ -147.88│
│价物净增加额│的现金流量净额以│ │ │ │
│ │及投资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 31696.89│ 35644.15│ -11.07│
│应收款项 │--- │ 21952.71│ 19306.67│ 13.71│
│存货 │--- │ 45551.67│ 41292.57│ 10.31│
│投资性房地产│--- │ 1914.94│ 1957.91│ -2.20│
│固定资产 │--- │ 64039.60│ 36630.22│ 74.83│
│在建工程 │--- │ 3628.57│ 22226.52│ -83.67│
│使用权资产 │--- │ 17.43│ 30.74│ -43.28│
│短期借款 │--- │ 8156.20│ 2211.09│ 268.88│
│合同负债 │--- │ 64.20│ 98.29│ -34.68│
│一年内到期的│--- │ 4349.12│ 5364.35│ -18.93│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 5104.05│ 1400.09│ 264.55│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 50389.71│ 41408.59│ 21.69│
│营业成本 │--- │ 37370.54│ 31380.98│ 19.09│
│销售费用 │--- │ 933.83│ 976.81│ -4.40│
│管理费用 │--- │ 2353.09│ 2126.28│ 10.67│
│财务费用 │本期利息收入和汇│ 904.92│ -269.61│ 435.64│
│ │兑收益减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期母公司所得税│ 179.87│ 427.46│ -57.92│
│ │款减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1411.29│ 1361.32│ 3.67│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 1612.73│ 11156.70│ -85.54│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│长期资产、存单及│ -7672.33│ 15319.11│ -150.08│
│的现金流量净│理财产品的总体净│ │ │ │
│额 │投资规模增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款规模扩张│ 2812.68│ -1108.63│ 353.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -3946.09│ 25198.29│ -115.66│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23492.37│ 35644.15│ 13644.62│ 73601.95│ 88987.55│ 6836.99│
│存货 │ 56850.26│ 41292.57│ 35743.51│ 28754.93│ 17652.83│ 27279.71│
│应收票据及应收账款 │ 25855.22│ 19306.67│ 21110.27│ 15501.58│ 12833.15│ 13317.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 354.76│ 1374.86│ 101.25│ 109.90│ 777.46│ 268.55│
│其他应收款 │ 622.86│ 576.04│ 539.39│ 416.94│ 27.15│ 821.66│
│流动资产合计 │ 112434.05│ 112969.22│ 80831.27│ 118875.21│ 121078.71│ 49127.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 63355.18│ 36630.22│ 27340.50│ 26605.98│ 17164.53│ 13592.13│
│在建工程 │ 6384.96│ 22226.52│ 23915.04│ 12495.17│ 6812.22│ 1597.74│
│无形资产 │ 8128.84│ 8491.38│ 8993.36│ 9195.86│ 7781.00│ 6737.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 82279.07│ 71601.24│ 102282.54│ 48652.09│ 33735.33│ 24975.38│
│资产总计 │ 194713.12│ 184570.47│ 183113.81│ 167527.29│ 154814.04│ 74102.80│
│应付票据及应付账款 │ 9333.01│ 9338.04│ 12655.47│ 12340.05│ 8811.82│ 10729.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 94.12│ 98.29│ 28.28│ 134.20│ 134.20│ 894.05│
│流动负债 │ 18589.98│ 15863.84│ 23305.46│ 22813.42│ 14599.30│ 33022.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3361.14│ 3186.99│ 2577.20│ 995.94│ 837.32│ 446.98│
│负债合计 │ 21951.12│ 19050.82│ 25882.66│ 23809.36│ 15436.62│ 33469.56│
│实收资本 │ 10053.44│ 10053.44│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 7500.00│
│资本公积金 │ 89686.64│ 89043.98│ 87586.47│ 87199.73│ 87201.20│ 3569.86│
│盈余公积 │ 5026.72│ 5026.72│ 5000.00│ 5000.00│ 4332.54│ 3022.70│
│未分配利润 │ 70785.59│ 61767.72│ 53421.47│ 41406.65│ 37700.44│ 26474.76│
│少数股东权益 │ 977.25│ 1040.59│ 1113.12│ -31.46│ 33.46│ 82.38│
│归属母公司权益 │ 171784.75│ 164479.05│ 156118.03│ 143749.39│ 139343.97│ 40550.86│
│股东权益合计 │ 172762.00│ 165519.64│ 157231.15│ 143717.93│ 139377.42│ 40633.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23492.37│ 31696.89│ 41498.51│ 35644.15│ 39035.56│ 38842.30│
│存货 │ 56850.26│ 45551.67│ 45036.10│ 41292.57│ 37236.09│ 33912.17│
│应收票据及应收账款 │ 25855.22│ 21952.71│ 17125.79│ 19306.67│ 17367.32│ 15337.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 354.76│ 939.68│ 934.29│ 1374.86│ 291.32│ 784.33│
│其他应收款 │ 622.86│ 187.45│ 251.15│ 576.04│ 82.99│ 26.03│
│流动资产合计 │ 112434.05│ 111719.18│ 114500.98│ 112969.22│ 104537.68│ 106115.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 63355.18│ 64039.60│ 35619.07│ 36630.22│ 36120.86│ 31696.64│
│在建工程 │ 6384.96│ 3628.57│ 23281.52│ 22226.52│ 21921.67│ 24361.48│
│无形资产 │ 8128.84│ 8249.12│ 8388.12│ 8491.38│ 8336.18│ 8423.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 82279.07│ 80560.15│ 72444.56│ 71601.24│ 75674.93│ 77492.28│
│资产总计 │ 194713.12│ 192279.34│ 186945.54│ 184570.47│ 180212.61│ 183607.68│
│应付票据及应付账款 │ 9333.01│ 8691.36│ 6954.21│ 9338.04│ 8321.38│ 8862.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 94.12│ 64.20│ 211.07│ 98.29│ 81.34│ 186.60│
│流动负债 │ 18589.98│ 20390.37│ 15076.97│ 15863.84│ 14733.95│ 20924.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3361.14│ 3228.98│ 3285.71│ 3186.99│ 3252.77│ 2668.99│
│负债合计 │ 21951.12│ 23619.35│ 18362.68│ 19050.82│ 17986.73│ 23593.53│
│实收资本 │ 10053.44│ 10053.44│ 10053.44│ 10053.44│ 10000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 89686.64│ 89508.10│ 89348.55│ 89043.98│ 88522.82│ 88258.32│
│盈余公积 │ 5026.72│ 5026.72│ 5026.72│ 5026.72│ 5000.00│ 5000.00│
│未分配利润 │ 70785.59│ 65719.85│ 65024.72│ 61767.72│ 58779.97│ 56449.52│
│少数股东权益 │ 977.25│ 990.19│ 1043.52│ 1040.59│ 1056.80│ 1061.06│
│归属母公司权益 │ 171784.75│ 167669.80│ 167539.35│ 164479.05│ 161169.09│ 158953.09│
│股东权益合计 │ 172762.00│ 168659.99│ 168582.87│ 165519.64│ 162225.89│ 160014.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80071.91│ 86036.54│ 99626.67│ 68919.32│ 77684.06│ 74636.66│
│营业总成本 │ 67637.24│ 74811.72│ 82660.81│ 56840.65│ 64784.54│ 62750.35│
│营业税金及附加 │ 399.81│ 567.91│ 414.97│ 478.60│ 469.82│ 316.13│
│销售费用 │ 1502.51│ 1657.06│ 1693.25│ 1585.80│ 1386.76│ 1467.40│
│财务费用 │ 1325.32│ -41.29│ -2541.19│ -2974.06│ -699.74│ 502.14│
│管理费用 │ 3735.75│ 4081.36│ 3664.45│ 3333.16│ 3362.82│ 2411.89│
│资产减值损失 │ -315.06│ -316.06│ -1022.23│ -231.03│ -123.23│ -104.74│
│公允价值变动净收益 │ 2.26│ 33.31│ 11.77│ ---│ -83.10│ 53.78│
│投资收益 │ 128.41│ 690.48│ 721.72│ -0.51│ -141.77│ 184.49│
│营业利润 │ 12203.11│ 11950.97│ 16590.49│ 11800.42│ 14028.63│ 12187.45│
│营业外收入 │ 0.08│ 10.31│ 0.28│ 0.56│ 0.02│ 1.50│
│营业外支出 │ 97.17│ 56.62│ 55.05│ 56.22│ 40.29│ 6.28│
│利润总额 │ 12106.03│ 11904.66│ 16535.71│ 11744.76│ 13988.36│ 12182.67│
│所得税 │ 135.46│ 604.22│ 1630.35│ 1419.92│ 1501.77│ 1570.80│
│净利润 │ 11970.57│ 11300.44│ 14905.37│ 10324.83│ 12486.59│ 10611.87│
│归属母公司净利润 │ 12033.90│ 11372.97│ 15014.82│ 10389.71│ 12535.52│ 10679.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80071.91│ 50389.71│ 22779.56│ 86036.54│ 61578.79│ 41408.59│
│营业总成本 │ 67637.24│ 43233.07│ 19638.85│ 74811.72│ 53530.47│ 35904.27│
│营业税金及附加 │ 399.81│ 259.40│ 115.90│ 567.91│ 472.83│ 328.48│
│销售费用 │ 1502.51│ 933.83│ 523.37│ 1657.06│ 1420.23│ 976.81│
│财务费用 │ 1325.32│ 904.92│ 516.29│ -41.29│ -167.32│ -269.61│
│管理费用 │ 3735.75│ 2353.09│ 1054.26│ 4081.36│ 3097.86│ 2126.28│
│资产减值损失 │ -315.06│ -227.47│ -101.21│ -316.06│ -138.13│ -163.28│
│公允价值变动净收益 │ 2.26│ 8.58│ 0.83│ 33.31│ 33.22│ 31.01│
│投资收益 │ 128.41│ 126.85│ 83.42│ 690.48│ 584.40│ 454.15│
│营业利润 │ 12203.11│ 7144.62│ 3399.33│ 11950.97│ 9036.71│ 6405.65│
│营业外收入 │ 0.08│ 0.08│ 0.08│ 10.31│ 0.01│ 0.01│
│营业外支出 │ 97.17│ 47.07│ 39.07│ 56.62│ 52.24│ 2.21│
│利润总额 │ 12106.03│ 7097.63│ 3360.35│ 11904.66│ 8984.49│ 6403.45│
│所得税 │ 135.46│ 179.87│ 100.42│ 604.22│ 682.31│ 427.46│
│净利润 │ 11970.57│ 6917.76│ 3259.93│ 11300.44│ 8302.18│ 5975.99│
│归属母公司净利润 │ 12033.90│ 6968.16│ 3257.00│ 11372.97│ 8358.51│ 6028.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84592.11│ 96218.81│ 106723.13│ 75719.94│ 88753.18│ 80754.34│
│经营活动现金流出 │ 89039.46│ 87245.86│ 98663.81│ 72244.85│ 65763.64│ 78643.17│
│经营活动现金流量净额│ -4447.35│ 8972.94│ 8059.32│ 3475.08│ 22989.54│ 2111.16│
│投资活动现金流入 │ 42661.08│ 80223.52│ 37173.22│ 485.97│ 1500.00│ 184.49│
│投资活动现金流出 │ 48602.71│ 60329.92│ 103803.00│ 18440.93│ 11181.31│ 9940.86│
│投资活动现金流量净额│ -5941.64│ 19893.60│ -66629.78│ -17954.96│ -9681.31│ -9756.37│
│筹资活动现金流入 │ 11603.89│ 12657.10│ 21176.48│ 14252.84│ 107754.04│ 44768.77│
│筹资活动现金流出 │ 11777.41│ 18900.96│ 23701.82│ 19647.36│ 39846.91│ 37344.99│
│筹资活动现金流量净额│ -173.53│ -6243.85│ -2525.34│ -5394.52│ 67907.13│ 7423.78│
│汇率变动对现金的影响│ -1587.18│ -638.97│ 1125.19│ 773.14│ 930.03│ -210.70│
│现金及等价物净增加额│ -12149.69│ 21983.72│ -59970.61│ -19101.27│ 82145.39│ -432.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84592.11│ 53764.94│ 26580.53│ 96218.81│ 72835.36│ 52190.92│
│经营活动现金流出 │ 89039.46│ 52152.21│ 26350.66│ 87245.86│ 62550.16│ 41034.22│
│经营活动现金流量净额│ -4447.35│ 1612.73│ 229.87│ 8972.94│ 10285.20│ 11156.70│
│投资活动现金流入 │ 42661.08│ 23905.19│ 6610.94│ 80223.52│ 72705.34│ 55810.71│
│投资活动现金流出 │ 48602.71│ 31577.52│ 3267.90│ 60329.92│ 51198.49│ 40491.60│
│投资活动现金流量净额│ -5941.64│ -7672.33│ 3343.04│ 19893.60│ 21506.86│ 15319.11│
│筹资活动现金流入 │ 11603.89│ 7951.25│ 4500.00│ 12657.10│ 11991.05│ 9856.75│
│筹资活动现金流出 │ 11777.41│ 5138.57│ 2089.70│ 18900.96│ 18747.48│ 10965.39│
│筹资活动现金流量净额│ -173.53│ 2812.68│ 2410.30│ -6243.85│ -6756.43│ -1108.63│
│汇率变动对现金的影响│ -1587.18│ -699.17│ -128.34│ -638.97│ 339.23│ -168.89│
│现金及等价物净增加额│ -12149.69│ -3946.09│ 5854.87│ 21983.72│ 25374.85│ 25198.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21314.20│ 24.77│ 3386.29│ 29.77│
│二季报 │ 20094.38│ 23.36│ 2641.76│ 23.23│
│三季报 │ 20170.21│ 23.44│ 2330.45│ 20.49│
│四季报 │ 24457.74│ 28.43│ 3014.47│ 26.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23208.78│ 23.30│ 4107.89│ 27.36│
│二季报 │ 21456.29│ 21.54│ 3147.41│ 20.96│
│三季报 │ 29394.94│ 29.51│ 4321.06│ 28.78│
│四季报 │ 25566.66│ 25.66│ 3438.46│ 22.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|