财务分析☆ ◇301313 凡拓数创 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -12336.72│ -13499.56│ -18743.87│ 1050.22│ 1816.51│ 7049.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -18743.87│ 1050.22│ 1827.03│ 7049.21│
│净利润增长率(%) │ -27.96│ 27.98│ -1884.76│ -42.52│ -74.23│ 7.74│
│扣非净利润(万) │ -12474.49│ -13788.35│ -19169.41│ 58.42│ 1273.59│ 6522.24│
│营业总收(未调整:万) │ 33798.83│ 63082.60│ 36504.49│ 57567.85│ 60940.42│ 71408.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36504.49│ 57567.85│ 60940.42│ 71408.12│
│总营收同比增长率(%) │ -19.45│ 72.81│ -36.59│ -5.53│ -14.66│ 10.36│
│加权净资产收益率(%) │ -20.26│ -18.08│ -20.50│ 1.01│ 2.93│ 16.02│
│资产负债比率(%) │ 56.90│ 49.44│ 41.76│ 31.16│ 28.63│ 43.28│
│净利润现金含量(%) │ 77.11│ -18.28│ 50.58│ 183.89│ 33.08│ 43.08│
│基本每股收益(元) │ -1.2000│ -1.2900│ -1.7900│ 0.1000│ 0.2200│ 0.9185│
│每股收益-扣除(元) │ -1.2190│ -1.3200│ -1.8300│ 0.0057│ 0.1532│ 0.8498│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.2055│ -1.3049│ -1.7904│ 0.1026│ 0.1775│ 0.9185│
│每股资本公积金(元) │ 6.9473│ 6.9769│ 7.1730│ 6.9125│ 6.9649│ 2.3768│
│每股未分配利润(元) │ -2.6061│ -1.3854│ -0.0795│ 1.8985│ 1.9552│ 2.3957│
│每股净资产(元) │ 5.4043│ 6.4531│ 7.7369│ 10.1281│ 10.2177│ 6.1400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9296│ 0.2385│ -0.9056│ 0.1887│ 0.0587│ 0.4000│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -12336.72│ -7725.28│ -2513.46│ -13499.56│ -9640.86│ -4686.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9640.86│ -4686.02│
│净利润增长率(%) │ -27.96│ -64.86│ -11.12│ 27.98│ 24.18│ 33.07│
│扣非净利润(万) │ -12474.49│ -7973.78│ -2733.31│ -13788.35│ -10014.48│ -4768.70│
│营业总收(未调整:万) │ 33798.83│ 23073.03│ 14166.14│ 63082.60│ 41961.50│ 31956.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41961.50│ 31956.45│
│总营收同比增长率(%) │ -19.45│ -27.80│ 6.26│ 72.81│ 72.30│ 53.79│
│加权净资产收益率(%) │ -20.26│ -12.25│ -3.84│ -18.08│ -12.56│ -5.93│
│资产负债比率(%) │ 56.90│ 54.06│ 51.91│ 49.44│ 46.52│ 45.54│
│净利润现金含量(%) │ 77.11│ 75.04│ 184.36│ -18.28│ 32.43│ -7.35│
│基本每股收益(元) │ -1.2000│ -0.7500│ -0.2400│ -1.2900│ -0.9200│ -0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ -1.2190│ -0.7700│ -0.2642│ -1.3200│ -0.9680│ -0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.2055│ -0.7467│ -0.2430│ -1.3049│ -0.9319│ -0.4476│
│每股资本公积金(元) │ 6.9473│ 7.0326│ 7.0048│ 6.9769│ 7.1125│ 7.2139│
│每股未分配利润(元) │ -2.6061│ -2.1321│ -1.6283│ -1.3854│ -1.0124│ -0.5271│
│每股净资产(元) │ 5.4043│ 5.7620│ 6.2380│ 6.4531│ 6.9616│ 7.3302│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9296│ -0.5603│ -0.4479│ 0.2385│ -0.3022│ 0.0329│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.94│ 1.15│ 1.48│ 2.45│ 2.79│ 1.91│
│速动比率 │ 0.82│ 1.03│ 1.27│ 2.34│ 2.71│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 56.90│ 49.44│ 41.76│ 31.16│ 28.63│ 43.28│
│产权比率 │ 1.39│ 1.04│ 0.72│ 0.45│ 0.40│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ 0.04│ -0.17│ 0.04│ 0.02│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.94│ 1.04│ 1.12│ 1.15│ 1.24│ 1.32│
│速动比率 │ 0.82│ 0.91│ 1.01│ 1.03│ 1.07│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 56.90│ 54.06│ 51.91│ 49.44│ 46.52│ 45.54│
│产权比率 │ 1.39│ 1.24│ 1.14│ 1.04│ 0.91│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.09│ -0.07│ 0.04│ -0.05│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 1.92│ 0.93│ 1.36│ 1.67│ 2.32│
│存货周转率 │ 3.19│ 4.98│ 3.34│ 8.78│ 10.89│ 7.81│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.81│ 0.38│ 0.52│ 0.69│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 1.33│ 3.84│ 4.46│ 6.83│ 7.01│ 11.45│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.45│ 0.25│ 0.39│ 0.53│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.77│ 0.45│ 1.92│ 1.25│ 0.94│
│存货周转率 │ 3.19│ 2.11│ 1.36│ 4.98│ 2.80│ 2.05│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.33│ 0.20│ 0.81│ 0.53│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.33│ 0.92│ 0.57│ 3.84│ 2.54│ 1.92│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.10│ 0.45│ 0.30│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -22.31│ -20.22│ -23.14│ 1.01│ 1.74│ 14.95│
│销售毛利率 │ 27.78│ 23.48│ 20.41│ 37.79│ 38.15│ 38.42│
│营业利润率 │ -40.93│ -21.85│ -53.15│ 1.74│ 2.14│ 11.16│
│销售净利率 │ -38.91│ -21.02│ -51.72│ 1.55│ 2.25│ 9.71│
│总资产净利率 │ -9.56│ -9.51│ -13.08│ 0.60│ 1.20│ 8.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -22.31│ -12.96│ -3.89│ -20.22│ -13.39│ -6.11│
│销售毛利率 │ 27.78│ 31.49│ 30.21│ 23.48│ 24.03│ 26.62│
│营业利润率 │ -40.93│ -39.47│ -22.41│ -21.85│ -24.34│ -15.53│
│销售净利率 │ -38.91│ -36.66│ -20.32│ -21.02│ -23.30│ -14.66│
│总资产净利率 │ -9.56│ -6.12│ -2.05│ -9.51│ -6.98│ -3.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.45│ 72.81│ -36.59│ -5.53│ -14.66│ 10.36│
│营业利润增长率 │ -35.46│ 28.95│ -2041.54│ -23.47│ -83.61│ 8.49│
│净利润增长率 │ -27.96│ 27.98│ -1884.76│ -42.52│ -74.23│ 7.74│
│净资产增长率 │ -17.16│ -17.58│ -21.85│ -0.90│ 121.74│ 14.30│
│总资产增长率 │ -3.06│ 0.59│ -7.26│ 2.72│ 76.02│ 6.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.45│ -27.80│ 6.26│ 72.81│ 72.30│ 53.79│
│营业利润增长率 │ -35.46│ -83.49│ -31.39│ 28.95│ 23.32│ 33.54│
│净利润增长率 │ -27.96│ -64.86│ -11.12│ 27.98│ 24.18│ 33.07│
│净资产增长率 │ -17.16│ -10.71│ -3.33│ -17.58│ -11.09│ -5.26│
│总资产增长率 │ -3.06│ -2.23│ 1.28│ 0.59│ 1.67│ 6.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 118.42│ 57.43│ 106.21│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待认证进项税│ 467.61│ 351.22│ 33.14│
│ │额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期公司获得广东│ 2862.05│ 0.00│ ---│
│ │省具身智能科技有│ │ │ │
│ │限公司10.00%的股│ │ │ │
│ │权，对该公司长期│ │ │ │
│ │股权投资采用权益│ │ │ │
│ │法核算 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增对温州启│ 690.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │道词元创业投资合│ │ │ │
│ │伙企业（有限合伙│ │ │ │
│ │）的投资 │ │ │ │
│在建工程 │本期公司总部大楼│ 530.30│ 1130.18│ -53.08│
│ │升级改造项目完工│ │ │ │
│ │，在建工程转固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增短期借款│ 15237.60│ 7308.76│ 108.48│
│应付票据 │公司开具承兑汇票│ 8070.07│ 3920.90│ 105.82│
│ │兑付货款增加影响│ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度计提工资及│ 2236.28│ 3175.13│ -29.57│
│ │年终奖在本期发放│ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上年度限│ 1726.09│ 3990.70│ -56.75│
│ │制性股票回购义务│ │ │ │
│长期借款 │本期新增并购贷款│ 7463.72│ 3673.50│ 103.18│
│预计负债 │子公司本期清偿完│ 0.00│ 9.87│ -100.00│
│ │毕预计负债 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大研发投入│ 4872.82│ 2751.12│ 77.12│
│ │，研发人员薪酬及│ │ │ │
│ │外协费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出较上│ 480.66│ 241.81│ 98.77│
│ │期增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 193.03│ 315.21│ -38.76│
│ │较上期下降 │ │ │ │
│投资收益 │公司对参股企业按│ -162.38│ 92.51│ -275.52│
│ │权益法确认投资损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收款│ -2565.77│ -1906.40│ -34.59│
│ │项坏账准备较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的合同资│ -1348.40│ -1103.09│ -22.24│
│ │产坏账准备较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -701.99│ -571.90│ -22.75│
│ │用较上期增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期公司部分控股│ -815.21│ -138.13│ -490.16│
│ │子公司亏损 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -9512.47│ -3126.66│ -204.24│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少及购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -6230.24│ -12089.16│ 48.46│
│的现金流量净│产生现金流出减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到并购贷款│ 9284.69│ 2294.56│ 304.64│
│的现金流量净│筹资活动流入增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 12362.53│ 16991.48│ -27.24│
│应收款项 │--- │ 28860.75│ 31286.31│ -7.75│
│合同资产 │--- │ 8014.10│ 9251.84│ -13.38│
│存货 │--- │ 7750.15│ 7239.44│ 7.05│
│长期股权投资│本期新增对广东省│ 2935.95│ ---│ ---│
│ │具身智能科技有限│ │ │ │
│ │公司投资3,000.00│ │ │ │
│ │万元，并按权益法│ │ │ │
│ │确认投资收益 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 25610.41│ 24734.55│ 3.54│
│在建工程 │--- │ 515.70│ 1130.18│ -54.37│
│使用权资产 │--- │ 301.65│ 333.45│ -9.54│
│短期借款 │本期新增短期借款│ 10290.45│ 7308.76│ 40.80│
│合同负债 │--- │ 4836.28│ 5559.15│ -13.00│
│长期借款 │本期新增并购贷款│ 8013.56│ 3673.50│ 118.14│
│租赁负债 │--- │ 152.77│ 73.43│ 108.06│
│交易性金融资│公司根据资金使用│ 4515.32│ 2501.76│ 80.49│
│产 │安排购买理财产品│ │ │ │
│ │，期末未到期理财│ │ │ │
│ │产品余额增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增对温州启│ 690.00│ ---│ ---│
│融资产 │道词元创业投资合│ │ │ │
│ │伙企业（有限合伙│ │ │ │
│ │）的投资 │ │ │ │
│应付票据 │本期增加采用银行│ 8813.82│ 3920.90│ 124.79│
│ │承兑汇票结算供应│ │ │ │
│ │商款项 │ │ │ │
│营业收入 │受项目实施进度及│ 23073.03│ 31956.45│ -27.80│
│ │客户验收安排影响│ │ │ │
│ │，本期营业收入同│ │ │ │
│ │比有所波动 │ │ │ │
│营业成本 │随本期收入确认规│ 15807.87│ 23448.31│ -32.58│
│ │模变化，与收入相│ │ │ │
│ │配比的项目成本相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 5364.17│ 5866.23│ -8.56│
│管理费用 │--- │ 3579.61│ 3482.47│ 2.79│
│财务费用 │利息收入减少、利│ 229.59│ 135.75│ 69.13│
│ │息支出增加影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税收│ -626.50│ -427.28│ -46.63│
│ │益增加影响 │ │ │ │
│研发投入 │公司加大研发投入│ 3190.26│ 1704.31│ 87.19│
│ │，研发人员薪酬及│ │ │ │
│ │外协费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款减少，经│ -5796.97│ 344.25│ -1783.95│
│的现金流量净│营性现金支出保持│ │ │ │
│额 │相对稳定 │ │ │ │
│投资活动产生│取得子公司及购建│ -6362.86│ -11894.41│ 46.51│
│的现金流量净│长期资产支付的现│ │ │ │
│额 │金减少，投资活动│ │ │ │
│ │现金净流出同比收│ │ │ │
│ │窄 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 7288.58│ 1618.60│ 350.30│
│的现金流量净│的现金增加，且其│ │ │ │
│额 │他筹资活动现金支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动现金净流│ -4871.25│ -9931.55│ 50.95│
│价物净增加额│出收窄、筹资活动│ │ │ │
│ │现金净流入增加，│ │ │ │
│ │现金净减少额同比│ │ │ │
│ │收窄 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司浙江│ -732.72│ 1.45│ -50581.51│
│ │禹贡信息科技有限│ │ │ │
│ │公司本期经营业绩│ │ │ │
│ │变动，归属于少数│ │ │ │
│ │股东的损益相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9989.99│ 16991.48│ 25009.41│ 33260.43│ 55535.71│ 16553.61│
│存货 │ 8059.17│ 7239.44│ 12162.32│ 5251.09│ 2904.93│ 4018.13│
│应收票据及应收账款 │ 30040.90│ 32001.24│ 34571.21│ 44385.02│ 40530.07│ 33016.16│
│合同资产 │ 8396.90│ 9251.84│ 7325.77│ 8307.83│ 9489.69│ 9888.81│
│预付款项 │ 1849.11│ 1680.09│ 1378.44│ 485.67│ 266.39│ 197.76│
│其他应收款 │ 1571.76│ 2035.37│ 1235.47│ 1221.56│ 1185.96│ 1219.90│
│流动资产合计 │ 63498.34│ 72109.86│ 83320.24│ 110194.64│ 110035.85│ 65407.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2862.05│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 26025.57│ 24734.55│ 8136.20│ 8240.70│ 8609.18│ 8773.09│
│在建工程 │ 530.30│ 1130.18│ 15144.36│ 4662.61│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 23513.16│ 23553.29│ 17095.20│ 16752.36│ 285.67│ 376.85│
│商誉 │ 8834.42│ 8834.42│ 5160.40│ 160.00│ 191.37│ 308.57│
│非流动资产合计 │ 71988.68│ 67657.86│ 55631.52│ 39636.79│ 35453.46│ 17249.97│
│资产总计 │ 135487.02│ 139767.72│ 138951.76│ 149831.43│ 145489.31│ 82656.97│
│应付票据及应付账款 │ 35865.00│ 36684.64│ 33127.88│ 34110.91│ 28439.23│ 22078.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 5989.27│ 5559.15│ 4130.85│ 538.97│ 442.92│ 2709.65│
│流动负债 │ 67324.23│ 62979.80│ 56164.58│ 44910.19│ 39481.45│ 34319.88│
│长期借款 │ 7463.72│ 3673.50│ 561.00│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 9767.41│ 6121.25│ 1859.09│ 1771.01│ 2167.39│ 1455.98│
│负债合计 │ 77091.64│ 69101.06│ 58023.66│ 46681.20│ 41648.84│ 35775.87│
│实收资本 │ 10233.34│ 10345.34│ 10469.34│ 10233.34│ 10233.34│ 7675.00│
│资本公积金 │ 71093.74│ 72178.69│ 75096.33│ 70738.15│ 71273.73│ 18241.98│
│盈余公积 │ 3245.18│ 3245.18│ 3245.18│ 3245.18│ 3046.05│ 2851.25│
│未分配利润 │ -26668.82│ -14332.10│ -832.54│ 19427.79│ 20008.56│ 18386.84│
│少数股东权益 │ 3091.80│ 3907.01│ -72.56│ -494.23│ -721.21│ -273.96│
│归属母公司权益 │ 55303.58│ 66759.65│ 81000.65│ 103644.46│ 104561.68│ 47155.07│
│股东权益合计 │ 58395.38│ 70666.67│ 80928.09│ 103150.23│ 103840.47│ 46881.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9989.99│ 12362.53│ 18218.56│ 16991.48│ 11600.41│ 15002.64│
│存货 │ 8059.17│ 7750.15│ 7334.17│ 7239.44│ 10582.15│ 10692.61│
│应收票据及应收账款 │ 30040.90│ 29351.25│ 32718.98│ 32001.24│ 32544.57│ 33820.35│
│合同资产 │ 8396.90│ 8014.10│ 8992.18│ 9251.84│ 10545.32│ 10677.19│
│预付款项 │ 1849.11│ 1612.95│ 1504.78│ 1680.09│ 2142.49│ 2702.08│
│其他应收款 │ 1571.76│ 1516.58│ 1515.91│ 2035.37│ 2330.11│ 1856.57│
│流动资产合计 │ 63498.34│ 65733.71│ 70906.64│ 72109.86│ 74213.70│ 80004.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2862.05│ 2935.95│ 3000.00│ ---│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 26025.57│ 25610.41│ 24590.27│ 24734.55│ 24883.90│ 25116.03│
│在建工程 │ 530.30│ 515.70│ 1593.68│ 1130.18│ 17.70│ 0.00│
│无形资产 │ 23513.16│ 22787.39│ 23169.65│ 23553.29│ 23809.36│ 24188.05│
│商誉 │ 8834.42│ 8834.42│ 8834.42│ 8834.42│ 8928.25│ 8928.25│
│非流动资产合计 │ 71988.68│ 70918.81│ 70644.31│ 67657.86│ 67062.83│ 67656.59│
│资产总计 │ 135487.02│ 136652.52│ 141550.94│ 139767.72│ 141276.53│ 147661.56│
│应付票据及应付账款 │ 35865.00│ 36512.30│ 36858.37│ 36684.64│ 32832.19│ 34788.65│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5989.27│ 4836.28│ 4982.03│ 5559.15│ 6647.87│ 6814.73│
│流动负债 │ 67324.23│ 63482.33│ 63108.58│ 62979.80│ 59720.94│ 60470.18│
│长期借款 │ 7463.72│ 8013.56│ 8013.56│ 3673.50│ 3727.50│ 4521.00│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 9767.41│ 10385.64│ 10365.78│ 6121.25│ 6007.39│ 6781.37│
│负债合计 │ 77091.64│ 73867.97│ 73474.36│ 69101.06│ 65728.33│ 67251.55│
│实收资本 │ 10233.34│ 10345.34│ 10345.34│ 10345.34│ 10345.34│ 10469.34│
│资本公积金 │ 71093.74│ 72754.59│ 72466.64│ 72178.69│ 73580.75│ 75524.34│
│盈余公积 │ 3245.18│ 3245.18│ 3245.18│ 3245.18│ 3245.18│ 3245.18│
│未分配利润 │ -26668.82│ -22057.38│ -16845.56│ -14332.10│ -10473.40│ -5518.56│
│少数股东权益 │ 3091.80│ 3174.29│ 3542.44│ 3907.01│ 3527.78│ 3667.37│
│归属母公司权益 │ 55303.58│ 59610.27│ 64534.14│ 66759.65│ 72020.41│ 76742.64│
│股东权益合计 │ 58395.38│ 62784.55│ 68076.58│ 70666.67│ 75548.19│ 80410.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33798.83│ 63082.60│ 36504.49│ 57567.85│ 60940.42│ 71408.12│
│营业总成本 │ 43791.24│ 70769.05│ 49770.47│ 52725.96│ 53420.13│ 60240.16│
│营业税金及附加 │ 315.65│ 476.68│ 168.86│ 297.37│ 269.06│ 335.94│
│销售费用 │ 8255.83│ 12110.47│ 10607.55│ 8221.98│ 7386.67│ 7153.47│
│财务费用 │ 480.66│ 360.01│ 156.76│ -166.94│ -140.72│ 22.60│
│管理费用 │ 5457.82│ 5854.51│ 6445.61│ 5069.90│ 4768.36│ 5063.22│
│资产减值损失 │ -1348.40│ -1783.05│ -2096.36│ -618.42│ -2488.17│ -1751.37│
│公允价值变动净收益 │ 18.64│ 19.91│ -373.31│ 22.82│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -162.38│ -38.89│ 529.13│ 662.53│ 0.00│ ---│
│营业利润 │ -13835.02│ -13785.07│ -19401.04│ 999.26│ 1305.69│ 7967.97│
│营业外收入 │ 66.66│ 62.09│ 87.55│ 30.27│ 372.13│ 187.29│
│营业外支出 │ 85.56│ 274.31│ 92.03│ 55.21│ 25.97│ 80.41│
│利润总额 │ -13853.93│ -13997.29│ -19405.51│ 974.32│ 1651.85│ 8074.85│
│所得税 │ -701.99│ -738.83│ -524.06│ 82.71│ 282.59│ 1140.73│
│净利润 │ -13151.94│ -13258.46│ -18881.45│ 891.61│ 1369.26│ 6934.12│
│归属母公司净利润 │ -12336.72│ -13499.56│ -18743.87│ 1050.22│ 1816.51│ 7049.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33798.83│ 23073.03│ 14166.14│ 63082.60│ 41961.50│ 31956.45│
│营业总成本 │ 43791.24│ 28383.35│ 15441.00│ 70769.05│ 49724.49│ 34801.05│
│营业税金及附加 │ 315.65│ 211.86│ 111.99│ 476.68│ 295.90│ 163.98│
│销售费用 │ 8255.83│ 5364.17│ 2688.88│ 12110.47│ 9250.66│ 5866.23│
│财务费用 │ 480.66│ 229.59│ 90.11│ 360.01│ 241.81│ 135.75│
│管理费用 │ 5457.82│ 3579.61│ 1695.83│ 5854.51│ 5305.51│ 3482.47│
│资产减值损失 │ -1348.40│ -1131.96│ -523.89│ -1783.05│ -1103.09│ -830.65│
│公允价值变动净收益 │ 18.64│ 15.32│ ---│ 19.91│ 18.16│ 6.72│
│投资收益 │ -162.38│ 74.55│ 179.59│ -38.89│ 92.51│ 79.86│
│营业利润 │ -13835.02│ -9107.62│ -3175.17│ -13785.07│ -10213.34│ -4963.49│
│营业外收入 │ 66.66│ 49.43│ 12.41│ 62.09│ 30.69│ 2.32│
│营业外支出 │ 85.56│ 26.32│ 16.32│ 274.31│ 168.25│ 150.69│
│利润总额 │ -13853.93│ -9084.51│ -3179.08│ -13997.29│ -10350.90│ -5111.85│
│所得税 │ -701.99│ -626.50│ -301.04│ -738.83│ -571.90│ -427.28│
│净利润 │ -13151.94│ -8458.00│ -2878.03│ -13258.46│ -9779.00│ -4684.57│
│归属母公司净利润 │ -12336.72│ -7725.28│ -2513.46│ -13499.56│ -9640.86│ -4686.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38616.38│ 66379.32│ 50162.74│ 57400.37│ 53911.22│ 65939.56│
│经营活动现金流出 │ 48128.85│ 63911.87│ 59643.88│ 55469.17│ 53310.32│ 62902.65│
│经营活动现金流量净额│ -9512.47│ 2467.45│ -9481.15│ 1931.20│ 600.90│ 3036.91│
│投资活动现金流入 │ 28075.24│ 36841.92│ 110735.12│ 122843.00│ 0.65│ 1.61│
│投资活动现金流出 │ 34305.49│ 48658.32│ 112394.46│ 144176.25│ 17697.08│ 3424.50│
│投资活动现金流量净额│ -6230.24│ -11816.40│ -1659.35│ -21333.25│ -17696.44│ -3422.89│
│筹资活动现金流入 │ 19125.56│ 12045.10│ 10162.72│ 1786.10│ 61122.30│ 1481.47│
│筹资活动现金流出 │ 9840.86│ 10482.30│ 7287.82│ 5084.44│ 5102.96│ 4276.18│
│筹资活动现金流量净额│ 9284.69│ 1562.80│ 2874.90│ -3298.34│ 56019.34│ -2794.71│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6458.02│ -7786.15│ -8265.59│ -22700.39│ 38923.80│ -3180.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38616.38│ 26041.36│ 13481.75│ 66379.32│ 44144.32│ 31842.25│
│经营活动现金流出 │ 48128.85│ 31838.33│ 18115.54│ 63911.87│ 47270.97│ 31498.00│
│经营活动现金流量净额│ -9512.47│ -5796.97│ -4633.79│ 2467.45│ -3126.66│ 344.25│
│投资活动现金流入 │ 28075.24│ 21024.67│ 11515.06│ 36841.92│ 32308.46│ 25491.44│
│投资活动现金流出 │ 34305.49│ 27387.53│ 12427.54│ 48658.32│ 44397.62│ 37385.85│
│投资活动现金流量净额│ -6230.24│ -6362.86│ -912.47│ -11816.40│ -12089.16│ -11894.41│
│筹资活动现金流入 │ 19125.56│ 9275.56│ 7275.56│ 12045.10│ 10645.10│ 4740.00│
│筹资活动现金流出 │ 9840.86│ 1986.97│ 836.01│ 10482.30│ 8350.54│ 3121.40│
│筹资活动现金流量净额│ 9284.69│ 7288.58│ 6439.54│ 1562.80│ 2294.56│ 1618.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -6458.02│ -4871.25│ 893.28│ -7786.15│ -12921.25│ -9931.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13331.47│ 21.13│ -2261.92│ 16.76│
│二季报 │ 18624.98│ 29.52│ -2424.10│ 17.96│
│三季报 │ 10005.05│ 15.86│ -4954.84│ 36.70│
│四季报 │ 21121.10│ 33.48│ -3858.70│ 28.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7602.98│ 20.83│ -3658.01│ 19.52│
│二季报 │ 13176.77│ 36.10│ -3343.26│ 17.84│
│三季报 │ 3573.71│ 9.79│ -5713.56│ 30.48│
│四季报 │ 12151.03│ 33.29│ -6029.05│ 32.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|