财务分析☆ ◇301317 鑫磊股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -7245.29│ 28117.21│ 5235.62│ 6190.74│ 7692.85│ 6039.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5235.62│ 6190.74│ 7692.85│ 6039.30│
│净利润增长率(%) │ -119.10│ 437.04│ -15.43│ -19.53│ 27.38│ -9.50│
│扣非净利润(万) │ -7716.67│ -7085.49│ 4112.61│ 5033.87│ 7503.01│ 5539.12│
│营业总收(未调整:万) │ 62689.23│ 88822.44│ 92719.55│ 77834.66│ 71243.08│ 82108.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 92719.55│ 77834.66│ 71243.08│ 82108.25│
│总营收同比增长率(%) │ 7.58│ -4.20│ 19.12│ 9.25│ -13.23│ 12.21│
│加权净资产收益率(%) │ -6.07│ 24.41│ 4.95│ 5.82│ 20.99│ 20.28│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 46.93│ 56.59│ 50.88│ 45.70│ 47.89│
│净利润现金含量(%) │ 263.53│ -34.81│ -307.19│ 21.34│ 89.00│ 45.79│
│基本每股收益(元) │ -0.4700│ 1.8400│ 0.3300│ 0.4000│ 0.6500│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4909│ -0.4600│ 0.2600│ 0.3200│ 0.6400│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4609│ 1.7887│ 0.3331│ 0.3938│ 0.6525│ 0.5123│
│每股资本公积金(元) │ 4.5539│ 4.6031│ 4.5680│ 4.5539│ 0.4820│ 0.4820│
│每股未分配利润(元) │ 1.6278│ 2.3800│ 1.3487│ 1.3238│ 1.6933│ 1.1021│
│每股净资产(元) │ 7.0992│ 7.9006│ 6.6603│ 7.1120│ 3.4344│ 2.7800│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2147│ -0.6227│ -1.0232│ 0.0840│ 0.5808│ 0.2300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7245.29│ -4442.01│ -1941.63│ 28117.21│ 37941.83│ 38919.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37941.83│ 38919.77│
│净利润增长率(%) │ -119.10│ -111.41│ -104.93│ 437.04│ 963.10│ 904.10│
│扣非净利润(万) │ -7716.67│ -4795.95│ -1935.77│ -7085.49│ -1937.65│ -2688.98│
│营业总收(未调整:万) │ 62689.23│ 39554.77│ 19635.08│ 88822.44│ 58274.33│ 34031.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58274.33│ 34031.33│
│总营收同比增长率(%) │ 7.58│ 16.23│ 53.84│ -4.20│ -11.72│ -32.27│
│加权净资产收益率(%) │ -6.07│ -3.63│ -1.57│ 24.41│ 30.74│ 31.48│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 52.31│ 48.11│ 46.93│ 42.63│ 42.42│
│净利润现金含量(%) │ 263.53│ 407.70│ 315.28│ -34.81│ -17.00│ -22.53│
│基本每股收益(元) │ -0.4700│ -0.2900│ -0.1300│ 1.8400│ 2.4100│ 2.4800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4909│ -0.3100│ -0.1231│ -0.4600│ -0.1233│ -0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4609│ -0.2826│ -0.1235│ 1.7887│ 2.4138│ 2.4760│
│每股资本公积金(元) │ 4.5539│ 4.6487│ 4.6295│ 4.6031│ 4.6354│ 4.5987│
│每股未分配利润(元) │ 1.6278│ 1.8061│ 2.2564│ 2.3800│ 2.9327│ 3.2861│
│每股净资产(元) │ 7.0992│ 7.3723│ 7.8034│ 7.9006│ 8.5579│ 8.8746│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2147│ -1.1521│ -0.3894│ -0.6227│ -0.4104│ -0.5578│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.20│ 1.53│ 1.89│ 1.58│ 1.32│
│速动比率 │ 0.64│ 0.81│ 1.12│ 1.54│ 1.15│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 46.93│ 56.59│ 50.88│ 45.70│ 47.89│
│产权比率 │ 1.16│ 0.89│ 1.31│ 1.04│ 0.84│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.09│ -0.18│ 0.02│ 0.21│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.10│ 1.18│ 1.20│ 1.38│ 1.44│
│速动比率 │ 0.64│ 0.67│ 0.77│ 0.81│ 0.97│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 52.31│ 48.11│ 46.93│ 42.63│ 42.42│
│产权比率 │ 1.16│ 1.10│ 0.93│ 0.89│ 0.75│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.15│ -0.06│ -0.09│ -0.07│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.32│ 1.73│ 2.10│ 3.11│ 5.81│ 11.28│
│存货周转率 │ 1.15│ 1.74│ 2.03│ 2.65│ 3.33│ 4.59│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.67│ 0.62│ 0.73│ 1.57│ 2.42│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 1.15│ 2.18│ 4.60│ 3.88│ 4.28│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.37│ 0.40│ 0.52│ 1.04│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.32│ 0.80│ 0.41│ 1.73│ 1.13│ 0.64│
│存货周转率 │ 1.15│ 0.72│ 0.36│ 1.74│ 1.17│ 0.65│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.31│ 0.16│ 0.67│ 0.43│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.46│ 0.23│ 1.15│ 0.86│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.08│ 0.37│ 0.24│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.49│ 22.64│ 5.00│ 5.54│ 19.00│ 18.42│
│销售毛利率 │ 13.92│ 22.66│ 26.17│ 25.34│ 27.62│ 21.15│
│营业利润率 │ -13.56│ 44.72│ 6.91│ 7.39│ 11.93│ 7.83│
│销售净利率 │ -11.70│ 31.94│ 6.09│ 7.86│ 10.80│ 7.36│
│总资产净利率 │ -3.08│ 11.89│ 2.41│ 4.05│ 11.19│ 10.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.49│ -3.83│ -1.58│ 22.64│ 28.21│ 27.90│
│销售毛利率 │ 13.92│ 16.19│ 21.46│ 22.66│ 23.23│ 23.82│
│营业利润率 │ -13.56│ -13.90│ -9.56│ 44.72│ 79.61│ 134.93│
│销售净利率 │ -11.70│ -11.45│ -10.14│ 31.94│ 65.19│ 114.49│
│总资产净利率 │ -3.08│ -1.89│ -0.84│ 11.89│ 15.92│ 16.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.58│ -4.20│ 19.12│ 9.25│ -13.23│ 12.21│
│营业利润增长率 │ -118.33│ 519.61│ 11.47│ -32.33│ 32.16│ -14.28│
│净利润增长率 │ -119.10│ 437.04│ -15.43│ -19.53│ 27.38│ -9.50│
│净资产增长率 │ -10.14│ 18.62│ -6.35│ 176.12│ 23.46│ 22.57│
│总资产增长率 │ 2.50│ -2.81│ 6.38│ 205.05│ 18.46│ 14.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.58│ 16.23│ 53.84│ -4.20│ -11.72│ -32.27│
│营业利润增长率 │ -118.33│ -111.98│ -104.07│ 519.61│ 1245.57│ 990.27│
│净利润增长率 │ -119.10│ -111.41│ -104.93│ 437.04│ 963.10│ 904.10│
│净资产增长率 │ -10.14│ -6.69│ -1.23│ 18.62│ 28.49│ 33.25│
│总资产增长率 │ 2.50│ 3.81│ 0.98│ -2.81│ -2.80│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│部分理财产品到期│ 6517.70│ 11835.41│ -44.93│
│产 │未续购 │ │ │ │
│应收票据 │期末银行承兑汇票│ 2735.09│ 1943.40│ 40.74│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期购买商品的预│ 1879.96│ 3299.13│ -43.02│
│ │付款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金、押金、出│ 1927.93│ 607.03│ 217.60│
│ │口退税额增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣的进项│ 5506.63│ 4245.09│ 29.72│
│ │税额增加 │ │ │ │
│使用权资产 │对租入资产按租赁│ 116.84│ 173.02│ -32.47│
│ │期正常计提折旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│对长期待摊费用进│ 14.79│ 20.78│ -28.81│
│ │行正常摊销 │ │ │ │
│递延所得税资│公司可抵扣亏损增│ 3123.91│ 1711.07│ 82.57│
│产 │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款、│ 3588.35│ 2580.79│ 39.04│
│产 │工程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司为支持业务扩│ 57536.67│ 23006.37│ 150.09│
│ │张及项目建设，银│ │ │ │
│ │行借款规模同比上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 4039.17│ 2455.08│ 64.52│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │上年末计提的企业│ 1780.09│ 9890.42│ -82.00│
│ │所得税于本期实际│ │ │ │
│ │缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │预提的费用本期实│ 1050.17│ 1779.69│ -40.99│
│ │际支付 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 694.87│ 11498.53│ -93.96│
│非流动负债 │借款于本期到期偿│ │ │ │
│ │还 │ │ │ │
│其他流动负债│本期不能终止确认│ 2969.53│ 1914.09│ 55.14│
│ │的已背书未到期的│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│租赁负债 │摊减租赁负债账面│ 27.75│ 57.32│ -51.59│
│ │余额 │ │ │ │
│未分配利润 │本期发生净亏损 │ 25587.27│ 37410.62│ -31.60│
│销售费用 │公司业务团队扩充│ 6895.25│ 5239.98│ 31.59│
│ │，人员薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司为支撑业务扩│ 975.13│ 413.96│ 135.56│
│ │张，银行借款规模│ │ │ │
│ │同比增加，利息支│ │ │ │
│ │出上升 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助增加 │ 527.39│ 331.23│ 59.22│
│信用减值损失│应收账款信用减值│ -164.46│ -875.41│ 81.21│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -128.87│ -195.99│ 34.25│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上期存在政府收购│ -19.76│ 48904.92│ -100.04│
│ │土地处置收益，而│ │ │ │
│ │本期不具有可持续│ │ │ │
│ │性 │ │ │ │
│营业利润 │上期存在政府收购│ -8501.34│ 46390.59│ -118.33│
│ │土地处置收益，而│ │ │ │
│ │本期不具有可持续│ │ │ │
│ │性 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的财产保险赔│ 27.83│ 10.02│ 177.65│
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │上期发生对外捐赠│ 43.45│ 2306.90│ -98.12│
│ │支出而本期无同类│ │ │ │
│ │支出，属于偶发性│ │ │ │
│ │因素影响 │ │ │ │
│利润总额 │上期存在政府收购│ -8516.97│ 44093.71│ -119.32│
│ │土地处置收益，而│ │ │ │
│ │本期不具有可持续│ │ │ │
│ │性 │ │ │ │
│所得税费用 │上期存在政府收购│ -1184.70│ 6105.15│ -119.40│
│ │土地处置收益产生│ │ │ │
│ │的所得税费，而本│ │ │ │
│ │期不具有可持续性│ │ │ │
│净利润 │上期存在政府收购│ -7332.27│ 37988.56│ -119.30│
│ │土地处置收益，而│ │ │ │
│ │本期不具有可持续│ │ │ │
│ │性 │ │ │ │
│经营活动产生│2025年所得税缴纳│ -19093.22│ -6451.59│ -195.95│
│的现金流量净│时点差异 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司减少理财产品│ 3.50│ -16915.15│ 100.02│
│的现金流量净│投资，理财产品到│ │ │ │
│额 │期及赎回收回的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司为匹配业务扩│ 18275.33│ 11621.44│ 57.26│
│的现金流量净│张的资金需要，增│ │ │ │
│额 │加短期借款融资 │ │ │ │
│现金及现金等│本期缴纳2025年度│ -968.06│ -11605.61│ 91.66│
│价物净增加额│企业所得税，使得│ │ │ │
│ │经营活动现金净流│ │ │ │
│ │出增加、理财产品│ │ │ │
│ │投资规模调整，以│ │ │ │
│ │及业务扩张增加短│ │ │ │
│ │期借款等因素共同│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本期暖通产品销售│ 39554.77│ 34031.33│ 16.23│
│ │收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入规模增长│ 33149.88│ 25926.26│ 27.86│
│销售费用 │公司业务团队扩充│ 4620.47│ 3705.29│ 24.70│
│ │,人员薪酬、业务 │ │ │ │
│ │招待费增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员扩充带来│ 3514.73│ 2995.17│ 17.35│
│ │薪酬增加,叠加业 │ │ │ │
│ │务招待费上升 │ │ │ │
│财务费用 │公司为支撑业务扩│ 542.11│ 171.83│ 215.49│
│ │张,银行借款规模 │ │ │ │
│ │同比增加,利息支 │ │ │ │
│ │出上升,以及因汇 │ │ │ │
│ │率波动汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期经营利润发生│ -967.43│ 6778.16│ -114.27│
│ │亏损 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2922.89│ 2998.93│ -2.54│
│经营活动产生│2025年度企业所得│ -18109.94│ -8767.82│ -106.55│
│的现金流望净│税汇算清缴税款于│ │ │ │
│额 │2026年集中缴纳 │ │ │ │
│投资活动产生│公司减少理财产品│ 227.67│ -11122.98│ 102.05│
│的现金流里净│投资,理财产品到 │ │ │ │
│额 │期及赎回收回的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司为匹配业务扩│ 16800.21│ 14774.96│ 13.71│
│的现金流望净│张的资金需要,增 │ │ │ │
│额 │加短期借款融资 │ │ │ │
│现金及现金等│所得税相关因素使│ -1185.76│ -5052.65│ 76.53│
│价物净增加额│得经营活动现金净│ │ │ │
│ │流出增加、理财产│ │ │ │
│ │品投资规模调整, │ │ │ │
│ │以及业务扩张增加│ │ │ │
│ │短期借款等因素 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 9528.50│ 10737.97│ -11.26│
│应收账款 │--- │ 50551.58│ 48187.01│ 4.91│
│合同资产 │--- │ 1107.95│ 1186.09│ -6.59│
│存货 │公司针对下半年暖│ 51603.62│ 41049.12│ 25.71│
│ │通产品市场需求提│ │ │ │
│ │前布局备货 │ │ │ │
│长期股权投资│本期发生对外股权│ 85.43│ ---│ ---│
│ │投资,新增联营企 │ │ │ │
│ │业 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 85801.57│ 86127.00│ -0.38│
│在建工程 │--- │ 7559.72│ 7975.68│ -5.22│
│使用权资产 │--- │ 130.54│ 173.02│ -24.55│
│短期借款 │公司为支撑业务扩│ 52433.38│ 23006.37│ 127.91│
│ │张,银行借款规模 │ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│合同负债 │部分项目交付验收│ 4202.37│ 2455.08│ 71.17│
│ │周期较长,虽已收 │ │ │ │
│ │到客户对价,但因 │ │ │ │
│ │不满足收入确认条│ │ │ │
│ │件,相关款项暂列 │ │ │ │
│ │合同负债,待履约 │ │ │ │
│ │义务完成后方可结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁期内计提租赁│ 35.80│ 57.32│ -37.55│
│ │负债相关利息及支│ │ │ │
│ │付租赁付款额，摊│ │ │ │
│ │减租赁负债账面余│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9759.20│ 10737.97│ 31281.56│ 84401.98│ 9682.47│ 5027.99│
│存货 │ 52857.95│ 41049.12│ 37837.48│ 29535.55│ 14243.88│ 16704.13│
│应收票据及应收账款 │ 49712.40│ 50130.41│ 56588.48│ 34942.40│ 17452.00│ 8422.94│
│合同资产 │ 1001.37│ 1186.09│ 737.77│ 398.75│ 403.97│ 376.11│
│预付款项 │ 1879.96│ 3299.13│ 2726.44│ 3081.50│ 1224.05│ 1143.43│
│其他应收款 │ 1927.93│ 607.03│ 696.86│ 876.32│ 200.82│ 322.18│
│流动资产合计 │ 131088.12│ 125376.55│ 138645.08│ 159754.56│ 52437.71│ 38443.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 81.56│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 85652.97│ 86127.00│ 68845.69│ 16201.18│ 17639.51│ 19099.90│
│在建工程 │ 7201.59│ 7975.68│ 17860.36│ 37647.81│ 494.23│ 1344.01│
│无形资产 │ 6796.95│ 7025.39│ 10118.29│ 10315.76│ 3116.15│ 3173.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 109939.98│ 109763.83│ 103299.23│ 67687.64│ 22120.84│ 24496.07│
│资产总计 │ 241028.10│ 235140.37│ 241944.31│ 227442.20│ 74558.55│ 62939.88│
│应付票据及应付账款 │ 52709.29│ 51044.65│ 60703.69│ 74062.75│ 26679.91│ 23591.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 79.40│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4039.17│ 2455.08│ 6225.01│ 4565.86│ 1154.63│ 2746.69│
│流动负债 │ 123088.31│ 104064.94│ 90402.90│ 84317.42│ 33187.28│ 29108.17│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5828.22│ 6279.54│ 46511.63│ 31403.82│ 883.48│ 1036.76│
│负债合计 │ 128916.53│ 110344.48│ 136914.53│ 115721.24│ 34070.75│ 30144.93│
│实收资本 │ 15719.00│ 15719.00│ 15719.00│ 15719.00│ 11789.00│ 11789.00│
│资本公积金 │ 71582.94│ 72356.84│ 71804.98│ 71582.94│ 5682.03│ 5682.03│
│盈余公积 │ 6682.68│ 6682.68│ 3948.88│ 3683.12│ 3054.55│ 2331.51│
│未分配利润 │ 25587.27│ 37410.62│ 21200.49│ 20808.68│ 19962.22│ 12992.41│
│少数股东权益 │ 519.83│ 606.81│ 336.49│ -72.79│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 111591.74│ 124189.08│ 104693.29│ 111793.75│ 40487.80│ 32794.95│
│股东权益合计 │ 112111.57│ 124795.89│ 105029.78│ 111720.96│ 40487.80│ 32794.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9759.20│ 9528.50│ 11138.18│ 10737.97│ 19639.44│ 26274.33│
│存货 │ 52857.95│ 51603.62│ 44755.99│ 41049.12│ 38836.01│ 41434.86│
│应收票据及应收账款 │ 49712.40│ 52756.84│ 50092.01│ 50130.41│ 50464.25│ 54054.76│
│合同资产 │ 1001.37│ 1107.95│ 1218.28│ 1186.09│ 651.78│ 759.67│
│预付款项 │ 1879.96│ 1637.35│ 1826.30│ 3299.13│ 1581.70│ 1638.29│
│其他应收款 │ 1927.93│ 1901.26│ 1887.08│ 607.03│ 6894.98│ 6094.43│
│流动资产合计 │ 131088.12│ 133590.71│ 127483.82│ 125376.55│ 130310.21│ 140560.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 81.56│ 85.43│ 90.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 85652.97│ 85801.57│ 85530.59│ 86127.00│ 67331.58│ 65141.29│
│在建工程 │ 7201.59│ 7559.72│ 6367.26│ 7975.68│ 21383.26│ 23185.19│
│无形资产 │ 6796.95│ 6855.26│ 6941.86│ 7025.39│ 7109.41│ 7196.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 109939.98│ 110507.19│ 109966.52│ 109763.83│ 104856.82│ 102393.63│
│资产总计 │ 241028.10│ 244097.90│ 237450.34│ 235140.37│ 235167.03│ 242953.92│
│应付票据及应付账款 │ 52709.29│ 54661.94│ 49736.36│ 51044.65│ 43177.26│ 43834.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4039.17│ 4202.37│ 2776.59│ 2455.08│ 2887.51│ 5986.29│
│流动负债 │ 123088.31│ 121731.33│ 108053.64│ 104064.94│ 94462.64│ 97593.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5828.22│ 5960.38│ 6176.51│ 6279.54│ 5782.63│ 5465.67│
│负债合计 │ 128916.53│ 127691.71│ 114230.15│ 110344.48│ 100245.27│ 103059.04│
│实收资本 │ 15719.00│ 15719.00│ 15719.00│ 15719.00│ 15719.00│ 15719.00│
│资本公积金 │ 71582.94│ 73073.10│ 72771.79│ 72356.84│ 72864.52│ 72286.30│
│盈余公积 │ 6682.68│ 6682.68│ 6682.68│ 6682.68│ 7819.20│ 7819.20│
│未分配利润 │ 25587.27│ 28390.55│ 35468.99│ 37410.62│ 46098.72│ 51654.72│
│少数股东权益 │ 519.83│ 520.96│ 557.78│ 606.81│ 400.37│ 395.70│
│归属母公司权益 │ 111591.74│ 115885.24│ 122662.41│ 124189.08│ 134521.39│ 139499.17│
│股东权益合计 │ 112111.57│ 116406.19│ 123220.19│ 124795.89│ 134921.76│ 139894.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62689.23│ 88822.44│ 92719.55│ 77834.66│ 71243.08│ 82108.25│
│营业总成本 │ 71530.96│ 90501.74│ 85555.34│ 71397.63│ 62374.10│ 75548.25│
│营业税金及附加 │ 539.34│ 946.46│ 543.23│ 521.62│ 647.04│ 486.76│
│销售费用 │ 6895.25│ 7968.85│ 5999.18│ 6993.89│ 4328.49│ 4346.08│
│财务费用 │ 975.13│ 687.00│ -745.28│ -2755.71│ -222.43│ 113.57│
│管理费用 │ 5034.42│ 6640.28│ 5031.10│ 3939.00│ 2407.39│ 2433.42│
│资产减值损失 │ -128.87│ -1155.80│ -253.66│ -231.79│ -118.99│ -432.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 93.57│ 130.40│ -241.54│ 17.56│
│投资收益 │ 126.09│ 587.02│ 180.18│ 34.99│ -30.29│ 82.14│
│营业利润 │ -8501.34│ 39719.30│ 6410.33│ 5750.84│ 8497.78│ 6429.68│
│营业外收入 │ 27.83│ 14.58│ 48.30│ 885.74│ 50.63│ 133.70│
│营业外支出 │ 43.45│ 2371.89│ 148.14│ 51.95│ 108.66│ 34.53│
│利润总额 │ -8516.97│ 37362.00│ 6310.49│ 6584.62│ 8439.74│ 6528.86│
│所得税 │ -1184.70│ 8991.61│ 665.58│ 466.67│ 746.90│ 489.56│
│净利润 │ -7332.27│ 28370.39│ 5644.90│ 6117.95│ 7692.85│ 6039.30│
│归属母公司净利润 │ -7245.29│ 28117.21│ 5235.62│ 6190.74│ 7692.85│ 6039.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62689.23│ 39554.77│ 19635.08│ 88822.44│ 58274.33│ 34031.33│
│营业总成本 │ 71530.96│ 45113.42│ 20977.52│ 90501.74│ 60160.93│ 36226.38│
│营业税金及附加 │ 539.34│ 363.34│ 177.43│ 946.46│ 621.71│ 428.90│
│销售费用 │ 6895.25│ 4620.47│ 1965.60│ 7968.85│ 5239.98│ 3705.29│
│财务费用 │ 975.13│ 542.11│ 245.76│ 687.00│ 413.96│ 171.83│
│管理费用 │ 5034.42│ 3514.73│ 1781.98│ 6640.28│ 4683.10│ 2995.17│
│资产减值损失 │ -128.87│ -243.66│ 112.38│ -1155.80│ -195.99│ -183.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 126.09│ 92.84│ 10.16│ 587.02│ 112.44│ 72.63│
│营业利润 │ -8501.34│ -5500.03│ -1876.71│ 39719.30│ 46390.59│ 45918.87│
│营业外收入 │ 27.83│ 10.85│ 0.23│ 14.58│ 10.02│ 6.64│
│营业外支出 │ 43.45│ 6.12│ 3.30│ 2371.89│ 2306.90│ 185.52│
│利润总额 │ -8516.97│ -5495.29│ -1879.78│ 37362.00│ 44093.71│ 45739.99│
│所得税 │ -1184.70│ -967.43│ 110.87│ 8991.61│ 6105.15│ 6778.16│
│净利润 │ -7332.27│ -4527.86│ -1990.66│ 28370.39│ 37988.56│ 38961.84│
│归属母公司净利润 │ -7245.29│ -4442.01│ -1941.63│ 28117.21│ 37941.83│ 38919.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65492.59│ 82715.66│ 76553.33│ 73760.71│ 65280.75│ 84420.12│
│经营活动现金流出 │ 84585.80│ 92503.66│ 92636.52│ 72439.67│ 58433.76│ 81654.87│
│经营活动现金流量净额│ -19093.22│ -9787.99│ -16083.20│ 1321.03│ 6846.99│ 2765.26│
│投资活动现金流入 │ 40261.85│ 90652.62│ 32502.01│ 30573.97│ 10426.24│ 21437.26│
│投资活动现金流出 │ 40258.36│ 110806.51│ 67918.54│ 22075.38│ 13120.75│ 25018.19│
│投资活动现金流量净额│ 3.50│ -20153.89│ -35416.52│ 8498.59│ -2694.51│ -3580.93│
│筹资活动现金流入 │ 61830.00│ 60037.00│ 26400.00│ 73424.45│ 4430.00│ 10399.17│
│筹资活动现金流出 │ 43554.67│ 50736.80│ 24100.10│ 7772.75│ 4565.87│ 10789.10│
│筹资活动现金流量净额│ 18275.33│ 9300.20│ 2299.90│ 65651.70│ -135.87│ -389.93│
│汇率变动对现金的影响│ -153.67│ 50.40│ 220.40│ -40.25│ 10.92│ -88.12│
│现金及等价物净增加额│ -968.06│ -20591.28│ -48979.41│ 75431.08│ 4027.52│ -1293.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65492.59│ 39333.08│ 19274.71│ 82715.66│ 62656.07│ 36901.91│
│经营活动现金流出 │ 84585.80│ 57443.02│ 25396.29│ 92503.66│ 69107.65│ 45669.73│
│经营活动现金流量净额│ -19093.22│ -18109.94│ -6121.58│ -9787.99│ -6451.59│ -8767.82│
│投资活动现金流入 │ 40261.85│ 32189.74│ 7520.31│ 90652.62│ 72745.90│ 43621.31│
│投资活动现金流出 │ 40258.36│ 31962.07│ 8373.44│ 110806.51│ 89661.05│ 54744.29│
│投资活动现金流量净额│ 3.50│ 227.67│ -853.13│ -20153.89│ -16915.15│ -11122.98│
│筹资活动现金流入 │ 61830.00│ 49700.00│ 25560.00│ 60037.00│ 50268.00│ 42019.00│
│筹资活动现金流出 │ 43554.67│ 32899.79│ 18194.11│ 50736.80│ 38646.56│ 27244.04│
│筹资活动现金流量净额│ 18275.33│ 16800.21│ 7365.89│ 9300.20│ 11621.44│ 14774.96│
│汇率变动对现金的影响│ -153.67│ -103.70│ 10.85│ 50.40│ 139.68│ 63.19│
│现金及等价物净增加额│ -968.06│ -1185.76│ 402.03│ -20591.28│ -11605.61│ -5052.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12763.22│ 14.37│ 39366.36│ 140.01│
│二季报 │ 21268.11│ 23.94│ -446.60│ -1.59│
│三季报 │ 24243.00│ 27.29│ -977.94│ -3.48│
│四季报 │ 30548.11│ 34.39│ -9824.62│ -34.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16527.83│ 17.83│ 1263.75│ 24.14│
│二季报 │ 33718.96│ 36.37│ 2612.35│ 49.90│
│三季报 │ 15765.61│ 17.00│ -307.11│ -5.87│
│四季报 │ 26707.16│ 28.80│ 1666.64│ 31.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|