财务分析☆ ◇301318 维海德 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 3762.42│ 8540.24│ 12430.65│ 8217.06│ 12712.11│ 14970.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12430.65│ 8217.06│ 12734.14│ 14970.82│
│净利润增长率(%) │ -56.22│ -31.30│ 51.28│ -35.47│ -15.09│ -11.06│
│扣非净利润(万) │ 2994.22│ 7673.61│ 10596.87│ 5384.12│ 11285.27│ 13865.06│
│营业总收(未调整:万) │ 51892.12│ 71811.94│ 67083.98│ 48806.11│ 60457.84│ 60022.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 67083.98│ 48806.11│ 60457.84│ 60022.54│
│总营收同比增长率(%) │ -0.31│ 7.05│ 37.45│ -19.27│ 0.73│ -10.43│
│加权净资产收益率(%) │ 2.00│ 4.60│ 6.96│ 4.77│ 13.40│ 32.10│
│资产负债比率(%) │ 12.48│ 9.02│ 11.14│ 7.20│ 8.78│ 20.68│
│净利润现金含量(%) │ -47.25│ 164.79│ 58.78│ 110.78│ 82.50│ 88.48│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.6400│ 0.9300│ 0.6100│ 2.2000│ 2.8800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2213│ 0.5700│ 0.7900│ 0.5200│ 1.9500│ 2.6600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2781│ 0.6312│ 0.9199│ 0.7892│ 1.8314│ 2.8761│
│每股资本公积金(元) │ 7.7591│ 7.7238│ 7.6688│ 10.3066│ 15.8964│ 1.3163│
│每股未分配利润(元) │ 4.6845│ 4.8342│ 4.6499│ 5.1353│ 6.9325│ 7.6359│
│每股净资产(元) │ 13.5769│ 13.9226│ 13.5676│ 16.8806│ 24.3422│ 10.4600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1314│ 1.0402│ 0.5407│ 0.8743│ 1.5109│ 2.5400│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3762.42│ 1764.01│ 391.83│ 8540.24│ 8594.39│ 6597.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8594.39│ 6597.02│
│净利润增长率(%) │ -56.22│ -73.26│ -90.74│ -31.30│ -2.54│ 24.69│
│扣非净利润(万) │ 2994.22│ 1467.41│ 356.20│ 7673.61│ 6970.06│ 5457.11│
│营业总收(未调整:万) │ 51892.12│ 31923.53│ 15651.03│ 71811.94│ 52051.11│ 35584.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 52051.11│ 35584.92│
│总营收同比增长率(%) │ -0.31│ -10.29│ -18.93│ 7.05│ 15.10│ 38.37│
│加权净资产收益率(%) │ 2.00│ 0.94│ 0.21│ 4.60│ 4.64│ 3.56│
│资产负债比率(%) │ 12.48│ 8.67│ 8.17│ 9.02│ 8.35│ 8.11│
│净利润现金含量(%) │ -47.25│ -199.76│ -594.06│ 164.79│ 145.40│ 102.55│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.1300│ 0.0300│ 0.6400│ 0.6400│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2213│ 0.1100│ 0.0263│ 0.5700│ 0.5158│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2781│ 0.1304│ 0.0290│ 0.6312│ 0.6360│ 0.4882│
│每股资本公积金(元) │ 7.7591│ 7.7473│ 7.7374│ 7.7238│ 7.7014│ 7.7010│
│每股未分配利润(元) │ 4.6845│ 4.5368│ 4.8632│ 4.8342│ 4.9116│ 4.7638│
│每股净资产(元) │ 13.5769│ 13.5363│ 13.9635│ 13.9226│ 13.8805│ 13.7137│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1314│ -0.2604│ -0.1720│ 1.0402│ 0.9247│ 0.5007│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.52│ 11.28│ 9.36│ 14.46│ 12.12│ 5.91│
│速动比率 │ 6.35│ 10.18│ 8.21│ 13.28│ 11.17│ 4.83│
│资产负债比率(%) │ 12.48│ 9.02│ 11.14│ 7.20│ 8.78│ 20.68│
│产权比率 │ 0.14│ 0.10│ 0.13│ 0.08│ 0.10│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.92│ 0.38│ 0.83│ 0.83│ 1.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.52│ 11.42│ 12.58│ 11.28│ 12.95│ 13.11│
│速动比率 │ 6.35│ 9.71│ 11.07│ 10.18│ 11.64│ 11.67│
│资产负债比率(%) │ 12.48│ 8.67│ 8.17│ 9.02│ 8.35│ 8.11│
│产权比率 │ 0.14│ 0.10│ 0.09│ 0.10│ 0.09│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.25│ -0.17│ 0.92│ 0.93│ 0.53│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.57│ 4.91│ 5.29│ 3.66│ 4.54│ 5.41│
│存货周转率 │ 1.44│ 2.09│ 2.05│ 2.18│ 2.88│ 2.82│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.41│ 0.40│ 0.31│ 0.57│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 9.67│ 20.68│ 18.89│ 15.83│ 27.22│ 49.84│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.34│ 0.34│ 0.26│ 0.48│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.57│ 2.33│ 1.16│ 4.91│ 4.09│ 2.60│
│存货周转率 │ 1.44│ 0.93│ 0.54│ 2.09│ 1.49│ 0.97│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.09│ 0.41│ 0.30│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 9.67│ 5.96│ 3.51│ 20.68│ 14.84│ 9.93│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.08│ 0.34│ 0.25│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.05│ 4.53│ 6.78│ 4.68│ 7.52│ 27.48│
│销售毛利率 │ 38.71│ 43.45│ 46.77│ 44.35│ 44.69│ 46.13│
│营业利润率 │ 7.61│ 12.87│ 20.05│ 16.62│ 22.51│ 27.94│
│销售净利率 │ 7.57│ 11.98│ 18.54│ 16.84│ 21.03│ 24.94│
│总资产净利率 │ 1.86│ 4.12│ 6.25│ 4.39│ 10.01│ 24.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.05│ 0.96│ 0.21│ 4.53│ 4.58│ 3.56│
│销售毛利率 │ 38.71│ 39.56│ 35.44│ 43.45│ 43.62│ 45.29│
│营业利润率 │ 7.61│ 5.68│ 3.57│ 12.87│ 17.95│ 20.30│
│销售净利率 │ 7.57│ 5.52│ 2.83│ 11.98│ 16.53│ 18.61│
│总资产净利率 │ 1.86│ 0.85│ 0.21│ 4.12│ 4.14│ 3.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.31│ 7.05│ 37.45│ -19.27│ 0.73│ -10.43│
│营业利润增长率 │ -57.70│ -31.27│ 65.77│ -40.39│ -18.83│ -12.67│
│净利润增长率 │ -56.22│ -31.30│ 51.28│ -35.47│ -15.09│ -11.06│
│净资产增长率 │ -2.48│ 2.74│ 4.31│ 3.99│ 210.19│ 40.37│
│总资产增长率 │ 1.49│ 0.32│ 10.18│ 2.21│ 169.74│ 28.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.31│ -10.29│ -18.93│ 7.05│ 15.10│ 38.37│
│营业利润增长率 │ -57.70│ -74.91│ -88.45│ -31.27│ 2.76│ 37.16│
│净利润增长率 │ -56.22│ -73.26│ -90.74│ -31.30│ -2.54│ 24.69│
│净资产增长率 │ -2.48│ -2.77│ 0.29│ 2.74│ 2.31│ 1.08│
│总资产增长率 │ 1.49│ -3.12│ -0.61│ 0.32│ -0.86│ -2.25│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │报告期预付货款及│ 1083.38│ 468.44│ 131.27│
│ │日常营运款项增加│ │ │ │
│其他应收款 │报告期应收出口退│ 853.28│ 569.15│ 49.92│
│ │税款增加 │ │ │ │
│存货 │报告期备货增加、│ 27444.62│ 16830.59│ 63.06│
│ │库存商品规模上升│ │ │ │
│合同资产 │报告期已履约未结│ 106.14│ 78.87│ 34.58│
│ │算的项目款项增加│ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 3198.17│ 9759.76│ -67.23│
│非流动资产 │项目到期结转 │ │ │ │
│固定资产 │报告期在建工程项│ 7461.00│ 3270.95│ 128.10│
│ │目完工转入固定资│ │ │ │
│ │产核算 │ │ │ │
│在建工程 │报告期在建工程项│ 0.00│ 2144.00│ -100.00│
│ │目完工转入固定资│ │ │ │
│ │产核算 │ │ │ │
│短期借款 │报告期新增银行短│ 5000.00│ 0.00│ ---│
│ │期借款 │ │ │ │
│交易性金融负│报告期开展外汇掉│ 482.23│ 0.00│ ---│
│债 │期业务，期末公允│ │ │ │
│ │价值估值亏损 │ │ │ │
│应付账款 │报告期采购规模增│ 9412.18│ 6158.06│ 52.84│
│ │加，应付供应商货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收客户货│ 3667.51│ 2174.58│ 68.65│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年末│ 1255.50│ 3223.13│ -61.05│
│ │计提的年终奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期租赁负债重│ 523.75│ 948.46│ -44.78│
│非流动负债 │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的金额减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期已背书未到│ 198.24│ 310.70│ -36.20│
│ │期应收票据减少 │ │ │ │
│递延收益 │报告期与资产相关│ 147.92│ 236.67│ -37.50│
│ │的政府补助按期摊│ │ │ │
│ │销结转 │ │ │ │
│库存股 │报告期回购公司股│ 3898.20│ 831.27│ 368.95│
│ │份增加 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期缴纳增值税│ 221.66│ 352.02│ -37.03│
│ │减少，相应计提的│ │ │ │
│ │税金及附加减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑损失大│ 1217.02│ -66.92│ 1918.68│
│ │幅增加 │ │ │ │
│利息收入 │报告期银行存款利│ 497.52│ 903.24│ -44.92│
│ │息收入同比减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期政府补助同│ 723.09│ 1226.52│ -41.05│
│ │比减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期大额存单及│ 912.64│ 1524.87│ -40.15│
│ │结构性存款取得的│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期开展外汇掉│ -110.63│ 550.61│ -120.09│
│收益 │期业务，期末公允│ │ │ │
│ │价值估值亏损 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提的应收│ -40.64│ 155.31│ -126.17│
│ │账款坏账准备增加│ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提的存货│ -136.60│ -41.56│ -228.69│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置固定资│ 7.73│ 0.00│ ---│
│ │产收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期违约金、滞│ 10.42│ -1.57│ 765.17│
│ │纳金支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额减│ 59.56│ 781.91│ -92.38│
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期购买理财支│ 53972.51│ 69453.37│ -22.29│
│ │出大于理财赎回金│ │ │ │
│ │额及经营性款项支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期客户回款金│ 12810.00│ 14568.88│ -12.07│
│ │额大于当期新增应│ │ │ │
│ │收账款发生额 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 101.85│ 78.87│ 29.14│
│存货 │备货增加、库存商│ 24630.30│ 16830.59│ 46.34│
│ │品规模上升 │ │ │ │
│固定资产 │在建工程项目完工│ 7443.22│ 3270.95│ 127.56│
│ │转入固定资产核算│ │ │ │
│在建工程 │在建工程项目完工│ 190.21│ 2144.00│ -91.13│
│ │转入固定资产核算│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3316.00│ 3794.12│ -12.60│
│合同负债 │--- │ 2651.28│ 2174.58│ 21.92│
│租赁负债 │--- │ 2921.21│ 3146.89│ -7.17│
│交易性金融资│报告期新增购入理│ 61854.94│ 59285.14│ 4.33│
│产 │财产品 │ │ │ │
│应付账款 │报告期采购规模增│ 6932.70│ 6158.06│ 12.58│
│ │加，尚未支付供应│ │ │ │
│ │商货款有所上升 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期大额存单及│ 21673.98│ 20554.16│ 5.45│
│产 │其应收利息增加 │ │ │ │
│营业收入 │摄像机类产品销售│ 31923.53│ 35584.92│ -10.29│
│ │额较上年同期下降│ │ │ │
│营业成本 │原材料价格上涨 │ 19295.45│ 19468.65│ -0.89│
│销售费用 │职工薪酬、业务招│ 3274.22│ 4181.58│ -21.70│
│ │待费及差旅费减少│ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 2317.87│ 2211.08│ 4.83│
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 1412.77│ -281.35│ 602.13│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 78.74│ 644.33│ -87.78│
│研发投入 │--- │ 4591.64│ 4579.20│ 0.27│
│经营活动产生│收到销售商品款减│ -3523.85│ 6765.46│ -152.09│
│的现金流量净│少及购买商品款支│ │ │ │
│额 │出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财到期赎│ -10096.10│ -2225.16│ -353.72│
│的现金流量净│回金额小于理财购│ │ │ │
│额 │买支出金额 │ │ │ │
│筹资活动产生│回购股票 │ -7841.76│ -6121.38│ -28.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期理财到期赎│ -22417.05│ -1698.03│ -1220.18│
│价物净增加额│回金额小于理财购│ │ │ │
│ │买支出金额及经营│ │ │ │
│ │活动现金流量净额│ │ │ │
│ │同比下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62450.29│ 69453.37│ 51402.93│ 56477.78│ 41521.28│ 7844.36│
│存货 │ 27444.62│ 16830.59│ 21937.50│ 12981.81│ 11982.00│ 11200.09│
│应收票据及应收账款 │ 15361.12│ 15632.77│ 15763.38│ 11338.34│ 17296.42│ 11729.40│
│合同资产 │ 106.14│ 78.87│ 205.86│ 182.16│ 165.81│ ---│
│预付款项 │ 1083.38│ 468.44│ 504.38│ 224.34│ 67.30│ 454.15│
│其他应收款 │ 853.28│ 569.15│ 818.92│ 655.05│ 540.04│ 388.78│
│流动资产合计 │ 176117.01│ 173262.10│ 177872.44│ 158928.55│ 152500.59│ 61162.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7461.00│ 3270.95│ 3674.27│ 3429.47│ 2738.32│ 1703.13│
│在建工程 │ ---│ 2144.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1967.57│ 2008.88│ 1993.76│ 133.78│ 151.92│ 147.48│
│商誉 │ 1614.07│ 1614.07│ 1614.07│ 106.89│ 106.89│ 106.89│
│非流动资产合计 │ 36334.62│ 36079.12│ 30798.13│ 30459.71│ 32731.95│ 7507.06│
│资产总计 │ 212451.63│ 209341.22│ 208670.57│ 189388.26│ 185232.53│ 68669.99│
│应付票据及应付账款 │ 10380.25│ 7031.80│ 8137.06│ 5508.40│ 6017.62│ 5221.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3667.51│ 2174.58│ 2874.97│ 928.95│ 755.48│ 794.95│
│流动负债 │ 23415.42│ 15366.89│ 19003.03│ 10991.84│ 12582.21│ 10340.47│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3098.70│ 3522.82│ 4244.55│ 2638.69│ 3686.34│ 3858.40│
│负债合计 │ 26514.13│ 18889.71│ 23247.58│ 13630.54│ 16268.56│ 14198.87│
│实收资本 │ 13529.89│ 13529.89│ 13513.09│ 10411.80│ 6941.20│ 5205.20│
│资本公积金 │ 104979.19│ 104502.25│ 103629.32│ 107310.53│ 110339.90│ 6851.66│
│盈余公积 │ 6554.69│ 6554.69│ 5644.79│ 4310.39│ 3470.60│ 2602.60│
│未分配利润 │ 63381.41│ 65406.79│ 62833.99│ 53467.71│ 48120.11│ 39746.60│
│少数股东权益 │ 2244.01│ 2080.67│ 2082.24│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 183693.49│ 188370.83│ 183340.74│ 175757.72│ 168963.97│ 54471.12│
│股东权益合计 │ 185937.50│ 190451.50│ 185422.99│ 175757.72│ 168963.97│ 54471.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62450.29│ 53972.51│ 59235.36│ 69453.37│ 76804.25│ 49666.98│
│存货 │ 27444.62│ 24630.30│ 20633.07│ 16830.59│ 17473.58│ 18254.02│
│应收票据及应收账款 │ 15361.12│ 13626.58│ 13441.83│ 15632.77│ 11671.74│ 13433.66│
│合同资产 │ 106.14│ 101.85│ 78.87│ 78.87│ 230.78│ 242.14│
│预付款项 │ 1083.38│ 940.35│ 856.11│ 468.44│ 1257.90│ 733.45│
│其他应收款 │ 853.28│ 817.13│ 1078.63│ 569.15│ 480.35│ 553.94│
│流动资产合计 │ 176117.01│ 163988.64│ 171488.70│ 173262.10│ 173160.97│ 166172.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7461.00│ 7443.22│ 5643.40│ 3270.95│ 3339.64│ 3495.72│
│在建工程 │ ---│ 190.21│ 207.63│ 2144.00│ 1307.36│ 635.53│
│无形资产 │ 1967.57│ 1972.24│ 1961.51│ 2008.88│ 2022.34│ 1921.67│
│商誉 │ 1614.07│ 1614.07│ 1614.07│ 1614.07│ 1614.07│ 1614.07│
│非流动资产合计 │ 36334.62│ 38823.23│ 36567.77│ 36079.12│ 33716.70│ 37800.42│
│资产总计 │ 212451.63│ 202811.87│ 208056.47│ 209341.22│ 206877.67│ 203973.16│
│应付票据及应付账款 │ 10380.25│ 7761.76│ 7227.54│ 7031.80│ 6125.45│ 5660.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3667.51│ 2651.28│ 2477.33│ 2174.58│ 2592.54│ 2052.88│
│流动负债 │ 23415.42│ 14354.26│ 13632.72│ 15366.89│ 13375.78│ 12673.72│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3098.70│ 3234.38│ 3366.58│ 3522.82│ 3905.34│ 3859.32│
│负债合计 │ 26514.13│ 17588.64│ 16999.30│ 18889.71│ 17281.11│ 16533.05│
│实收资本 │ 13529.89│ 13529.89│ 13529.89│ 13529.89│ 13513.09│ 13513.09│
│资本公积金 │ 104979.19│ 104820.21│ 104686.19│ 104502.25│ 104069.70│ 104063.92│
│盈余公积 │ 6554.69│ 6554.69│ 6554.69│ 6554.69│ 5644.79│ 5644.79│
│未分配利润 │ 63381.41│ 61383.00│ 65798.62│ 65406.79│ 66370.83│ 64373.47│
│少数股东权益 │ 2244.01│ 2078.43│ 2132.00│ 2080.67│ 2028.35│ 2125.30│
│归属母公司权益 │ 183693.49│ 183144.80│ 188925.17│ 188370.83│ 187568.21│ 185314.82│
│股东权益合计 │ 185937.50│ 185223.23│ 191057.17│ 190451.50│ 189596.56│ 187440.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51892.12│ 71811.94│ 67083.98│ 48806.11│ 60457.84│ 60022.54│
│营业总成本 │ 49296.16│ 65625.01│ 56806.58│ 44788.51│ 49237.70│ 45822.38│
│营业税金及附加 │ 221.66│ 474.08│ 401.40│ 375.14│ 424.56│ 335.42│
│销售费用 │ 5314.36│ 8654.69│ 8313.63│ 6185.97│ 4639.36│ 3387.53│
│财务费用 │ 1217.02│ 759.69│ -2265.28│ -1610.79│ -435.89│ 443.03│
│管理费用 │ 3754.99│ 4829.35│ 4925.92│ 3167.14│ 3374.43│ 2846.34│
│资产减值损失 │ -136.60│ -75.77│ -413.20│ -409.79│ -305.24│ -140.95│
│公允价值变动净收益 │ -110.63│ 16.06│ 974.34│ 1842.49│ 419.49│ 320.15│
│投资收益 │ 912.64│ 1983.60│ 1382.03│ 858.19│ 844.68│ 125.20│
│营业利润 │ 3951.55│ 9244.06│ 13449.58│ 8113.56│ 13610.90│ 16769.13│
│营业外收入 │ 44.18│ 57.53│ 56.70│ 79.67│ 30.01│ 12.55│
│营业外支出 │ 10.42│ 6.03│ 203.20│ 7.35│ 9.41│ 36.13│
│利润总额 │ 3985.31│ 9295.56│ 13303.08│ 8185.87│ 13631.50│ 16745.55│
│所得税 │ 59.56│ 690.84│ 865.42│ -31.19│ 919.39│ 1774.73│
│净利润 │ 3925.75│ 8604.72│ 12437.66│ 8217.06│ 12712.11│ 14970.82│
│归属母公司净利润 │ 3762.42│ 8540.24│ 12430.65│ 8217.06│ 12712.11│ 14970.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51892.12│ 31923.53│ 15651.03│ 71811.94│ 52051.11│ 35584.92│
│营业总成本 │ 49296.16│ 31040.73│ 15742.10│ 65625.01│ 46126.22│ 30400.59│
│营业税金及附加 │ 221.66│ 148.77│ 87.70│ 474.08│ 352.02│ 241.43│
│销售费用 │ 5314.36│ 3274.22│ 1507.32│ 8654.69│ 6096.26│ 4181.58│
│财务费用 │ 1217.02│ 1412.77│ 699.88│ 759.69│ -66.92│ -281.35│
│管理费用 │ 3754.99│ 2317.87│ 1072.71│ 4829.35│ 3333.42│ 2211.08│
│资产减值损失 │ -136.60│ -343.84│ -7.84│ -75.77│ -41.56│ -29.79│
│公允价值变动净收益 │ -110.63│ -1.80│ -38.20│ 16.06│ 550.61│ 357.60│
│投资收益 │ 912.64│ 556.93│ 203.79│ 1983.60│ 1524.87│ 1061.41│
│营业利润 │ 3951.55│ 1812.34│ 558.96│ 9244.06│ 9340.64│ 7222.00│
│营业外收入 │ 44.18│ 36.26│ 5.81│ 57.53│ 46.25│ 42.80│
│营业外支出 │ 10.42│ 8.09│ 0.71│ 6.03│ -1.57│ -2.88│
│利润总额 │ 3985.31│ 1840.51│ 564.06│ 9295.56│ 9388.45│ 7267.69│
│所得税 │ 59.56│ 78.74│ 120.91│ 690.84│ 781.91│ 644.33│
│净利润 │ 3925.75│ 1761.77│ 443.16│ 8604.72│ 8606.54│ 6623.36│
│归属母公司净利润 │ 3762.42│ 1764.01│ 391.83│ 8540.24│ 8594.39│ 6597.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60880.67│ 82266.23│ 72640.45│ 61903.96│ 61343.80│ 63553.55│
│经营活动现金流出 │ 62658.57│ 68193.02│ 65334.30│ 52800.85│ 50856.65│ 50306.82│
│经营活动现金流量净额│ -1777.91│ 14073.20│ 7306.15│ 9103.12│ 10487.15│ 13246.73│
│投资活动现金流入 │ 230904.25│ 358833.96│ 242794.67│ 313445.91│ 64515.82│ 12637.99│
│投资活动现金流出 │ 241499.22│ 361091.05│ 231961.01│ 323068.17│ 140799.86│ 34507.15│
│投资活动现金流量净额│ -10594.97│ -2257.09│ 10833.66│ -9622.26│ -76284.04│ -21869.15│
│筹资活动现金流入 │ 5247.96│ 571.73│ 958.78│ ---│ 105928.75│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9749.66│ 6924.95│ 6112.99│ 3785.60│ 6387.28│ 886.40│
│筹资活动现金流量净额│ -4501.71│ -6353.22│ -5154.22│ -3785.60│ 99541.48│ -886.40│
│汇率变动对现金的影响│ -1558.40│ -1504.95│ 310.49│ 617.31│ 160.03│ -212.94│
│现金及等价物净增加额│ -18432.98│ 3957.94│ 13296.09│ -3687.43│ 33904.62│ -9721.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60880.67│ 39097.73│ 20377.17│ 82266.23│ 63757.55│ 41827.51│
│经营活动现金流出 │ 62658.57│ 42621.57│ 22704.86│ 68193.02│ 51261.41│ 35062.05│
│经营活动现金流量净额│ -1777.91│ -3523.85│ -2327.69│ 14073.20│ 12496.14│ 6765.46│
│投资活动现金流入 │ 230904.25│ 137252.49│ 34153.92│ 358833.96│ 284170.51│ 184276.67│
│投资活动现金流出 │ 241499.22│ 147348.58│ 40892.71│ 361091.05│ 264456.05│ 186501.83│
│投资活动现金流量净额│ -10594.97│ -10096.10│ -6738.79│ -2257.09│ 19714.47│ -2225.16│
│筹资活动现金流入 │ 5247.96│ ---│ ---│ 571.73│ 272.72│ 16.72│
│筹资活动现金流出 │ 9749.66│ 7841.76│ 311.59│ 6924.95│ 6480.80│ 6138.10│
│筹资活动现金流量净额│ -4501.71│ -7841.76│ -311.59│ -6353.22│ -6208.08│ -6121.38│
│汇率变动对现金的影响│ -1558.40│ -955.35│ -825.74│ -1504.95│ -588.83│ -116.96│
│现金及等价物净增加额│ -18432.98│ -22417.05│ -10203.81│ 3957.94│ 25413.70│ -1698.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19306.61│ 26.88│ 4230.66│ 49.54│
│二季报 │ 16278.31│ 22.67│ 2366.36│ 27.71│
│三季报 │ 16466.19│ 22.93│ 1997.37│ 23.39│
│四季报 │ 19760.83│ 27.52│ -54.15│ -0.63│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11626.19│ 17.33│ 2192.79│ 17.64│
│二季报 │ 14090.17│ 21.00│ 3097.79│ 24.92│
│三季报 │ 19504.64│ 29.07│ 3527.41│ 28.38│
│四季报 │ 21862.97│ 32.59│ 3612.66│ 29.06│
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