财务分析☆ ◇301323 新莱福 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 12851.73│ 13828.73│ 14524.51│ 13810.40│ 12785.57│ 13333.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14524.51│ 13810.40│ 12792.02│ ---│
│净利润增长率(%) │ 23.05│ -4.79│ 5.17│ 7.96│ -4.11│ 38.14│
│扣非净利润(万) │ 12046.05│ 12414.45│ 13674.12│ 12194.94│ 11205.57│ 12415.68│
│营业总收(未调整:万) │ 91426.27│ 97741.04│ 88639.26│ 77118.58│ 71487.79│ 78263.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 88639.26│ 77118.58│ 71487.79│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 28.90│ 10.27│ 14.94│ 7.88│ -8.66│ 30.75│
│加权净资产收益率(%) │ 5.69│ 6.44│ 7.13│ 9.01│ 14.98│ 18.06│
│资产负债比率(%) │ 7.37│ 7.68│ 7.99│ 7.53│ 11.40│ 14.60│
│净利润现金含量(%) │ -27.63│ 64.04│ 94.20│ 85.74│ 139.96│ 108.86│
│基本每股收益(元) │ 1.2200│ 1.3400│ 1.4000│ 1.4700│ 1.6300│ 1.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1302│ 1.2000│ 1.3100│ 1.3000│ 1.4200│ 1.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2058│ 1.3097│ 1.3843│ 1.3162│ 1.6248│ 1.6944│
│每股资本公积金(元) │ 14.9171│ 14.7704│ 14.4768│ 14.1874│ 7.1363│ 7.0338│
│每股未分配利润(元) │ 6.0822│ 5.3209│ 4.6988│ 3.7105│ 3.2212│ 2.0387│
│每股净资产(元) │ 21.7619│ 20.8702│ 19.9202│ 19.0510│ 11.5400│ 10.2200│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3332│ 0.8387│ 1.3040│ 1.1285│ 2.2700│ 1.8400│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12851.73│ 8568.42│ 4074.12│ 13828.73│ 10444.63│ 6720.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10444.63│ 6720.39│
│净利润增长率(%) │ 23.05│ 27.50│ 33.73│ -4.79│ -2.25│ -8.94│
│扣非净利润(万) │ 12046.05│ 8019.01│ 3736.63│ 12414.45│ 9612.89│ 6161.43│
│营业总收(未调整:万) │ 91426.27│ 59574.51│ 27442.62│ 97741.04│ 70930.69│ 45086.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 70930.69│ 45086.66│
│总营收同比增长率(%) │ 28.90│ 32.13│ 32.89│ 10.27│ 8.70│ 8.27│
│加权净资产收益率(%) │ 5.69│ 3.82│ 1.83│ 6.44│ 4.89│ 3.16│
│资产负债比率(%) │ 7.37│ 8.61│ 6.02│ 7.68│ 6.49│ 6.37│
│净利润现金含量(%) │ -27.63│ -93.93│ -98.03│ 64.04│ 36.81│ 19.07│
│基本每股收益(元) │ 1.2200│ 0.8100│ 0.3900│ 1.3400│ 1.0100│ 0.6500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1302│ 0.7600│ 0.3539│ 1.2000│ 0.9162│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2058│ 0.8115│ 0.3858│ 1.3097│ 0.9955│ 0.6405│
│每股资本公积金(元) │ 14.9171│ 14.8967│ 14.8385│ 14.7704│ 14.7063│ 14.6236│
│每股未分配利润(元) │ 6.0822│ 5.7339│ 5.7067│ 5.3209│ 5.2010│ 4.8460│
│每股净资产(元) │ 21.7619│ 21.3919│ 21.3140│ 20.8702│ 20.6179│ 20.1905│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3332│ -0.7623│ -0.3782│ 0.8387│ 0.3664│ 0.1222│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.17│ 9.28│ 7.57│ 6.23│ 7.13│ 5.47│
│速动比率 │ 8.52│ 8.13│ 6.68│ 5.29│ 5.98│ 4.49│
│资产负债比率(%) │ 7.37│ 7.68│ 7.99│ 7.53│ 11.40│ 14.60│
│产权比率 │ 0.08│ 0.08│ 0.09│ 0.08│ 0.13│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ 0.50│ 0.83│ 0.86│ 1.67│ 1.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.17│ 8.60│ 12.07│ 9.28│ 11.46│ 10.63│
│速动比率 │ 8.52│ 7.26│ 10.40│ 8.13│ 10.19│ 9.40│
│资产负债比率(%) │ 7.37│ 8.61│ 6.02│ 7.68│ 6.49│ 6.37│
│产权比率 │ 0.08│ 0.09│ 0.06│ 0.08│ 0.07│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ -0.39│ -0.29│ 0.50│ 0.27│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.06│ 5.14│ 5.11│ 5.54│ 5.29│ 4.99│
│存货周转率 │ 2.47│ 3.64│ 4.02│ 3.86│ 3.77│ 4.69│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.68│ 0.84│ 0.95│ 0.99│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 3.31│ 4.99│ 4.40│ 4.14│ 4.80│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.42│ 0.40│ 0.48│ 0.73│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.06│ 2.59│ 1.35│ 5.14│ 3.63│ 2.35│
│存货周转率 │ 2.47│ 1.64│ 0.85│ 3.64│ 2.79│ 1.84│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.35│ 0.17│ 0.68│ 0.49│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 1.40│ 0.66│ 3.31│ 2.57│ 1.63│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.11│ 0.42│ 0.31│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.54│ 6.28│ 6.95│ 6.91│ 14.08│ 16.58│
│销售毛利率 │ 33.03│ 34.99│ 37.38│ 36.45│ 34.98│ 36.63│
│营业利润率 │ 15.24│ 15.19│ 18.37│ 19.59│ 20.21│ 18.99│
│销售净利率 │ 13.97│ 13.97│ 16.50│ 18.16│ 17.89│ 17.04│
│总资产净利率 │ 5.19│ 5.81│ 6.54│ 8.74│ 13.00│ 15.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.54│ 3.79│ 1.81│ 6.28│ 4.83│ 3.17│
│销售毛利率 │ 33.03│ 34.21│ 33.09│ 34.99│ 35.49│ 36.00│
│营业利润率 │ 15.24│ 15.45│ 15.98│ 15.19│ 15.88│ 16.30│
│销售净利率 │ 13.97│ 14.19│ 14.45│ 13.97│ 14.54│ 14.70│
│总资产净利率 │ 5.19│ 3.46│ 1.65│ 5.81│ 4.46│ 2.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.90│ 10.27│ 14.94│ 7.88│ -8.66│ 30.75│
│营业利润增长率 │ 23.73│ -8.82│ 7.76│ 4.55│ -2.78│ 32.71│
│净利润增长率 │ 23.05│ -4.79│ 5.17│ 7.96│ -4.11│ 38.14│
│净资产增长率 │ 5.26│ 5.43│ 4.56│ 120.11│ 12.92│ 18.62│
│总资产增长率 │ 4.83│ 4.94│ 5.09│ 112.82│ 8.84│ 19.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.90│ 32.13│ 32.89│ 10.27│ 8.70│ 8.27│
│营业利润增长率 │ 23.73│ 25.26│ 33.17│ -8.82│ -5.91│ -11.60│
│净利润增长率 │ 23.05│ 27.50│ 33.73│ -4.79│ -2.25│ -8.94│
│净资产增长率 │ 5.26│ 2.50│ 2.13│ 5.43│ 3.50│ 1.36│
│总资产增长率 │ 4.83│ 3.48│ 0.26│ 4.94│ 1.76│ -0.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期销售额增加较│ 3233.61│ 1488.28│ 117.27│
│ │多、以票据方式结│ │ │ │
│ │算货款增加，导致│ │ │ │
│ │公司期末在手票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入增加 │ 25666.43│ 19391.28│ 32.36│
│预付款项 │本期预付材料款较│ 448.66│ 700.52│ -35.95│
│ │上期减少 │ │ │ │
│存货 │本期末半成品增加│ 29282.53│ 20333.15│ 44.01│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 13767.94│ 36678.16│ -62.46│
│非流动资产 │理财减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末未到期在手│ 3148.26│ 1520.94│ 106.99│
│ │的6+9票据增加 │ │ │ │
│在建工程 │子公司基建增加 │ 6306.97│ 3146.67│ 100.43│
│递延所得税资│本期计提的股份支│ 4014.58│ 2658.88│ 50.99│
│产 │付费用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期末大额存单减│ 8534.53│ 19530.60│ -56.30│
│产 │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上期往来│ 71.63│ 105.50│ -32.10│
│ │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期租赁减少 │ 154.45│ 323.14│ -52.20│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│递延收益 │本期政府补助增加│ 527.92│ 237.64│ 122.15│
│租赁负债 │本期租赁减少 │ 309.95│ 502.63│ -38.34│
│营业成本 │本期收入增加 │ 61225.39│ 45759.48│ 33.80│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ -49.11│ -1365.47│ 96.40│
│投资收益 │本期理财收益减少│ 163.15│ 238.91│ -31.71│
│信用减值损失│本期末应收账款余│ -327.65│ -92.05│ -255.95│
│ │额较期初的增加额│ │ │ │
│ │比去年同期的增加│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期库存增加 │ -708.18│ -543.52│ -30.29│
│资产处置收益│上期处置部分使用│ 14.33│ 111.57│ -87.15│
│ │权资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到政府补助│ 24.59│ 2.85│ 761.27│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上期相关厂房退租│ 23.22│ 84.32│ -72.46│
│ │补偿金支出 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加 │ 1161.96│ 863.91│ 34.50│
│经营活动产生│（1）受钨等主要 │ -3551.13│ 3844.65│ -192.37│
│的现金流量净│原材料价格波动影│ │ │ │
│额 │响，公司实施备货│ │ │ │
│ │，同时环形压敏电│ │ │ │
│ │阻产品核心原材料│ │ │ │
│ │银粉价格大幅上行│ │ │ │
│ │，该类原材料采购│ │ │ │
│ │全部采用现款结算│ │ │ │
│ │，造成经营活动现│ │ │ │
│ │金流出规模大幅增│ │ │ │
│ │加。(2）本期环形│ │ │ │
│ │压敏电阻产品销售│ │ │ │
│ │收入大幅提升，但│ │ │ │
│ │该业务下游普遍采│ │ │ │
│ │用银行承兑汇票进│ │ │ │
│ │行结算，票据不属│ │ │ │
│ │于现金类资产，因│ │ │ │
│ │此销售收入增长并│ │ │ │
│ │未带动经营活动现│ │ │ │
│ │金流入同步大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司对大额现│ 14150.93│ 11644.16│ 21.53│
│的现金流量净│金管理产品进行了│ │ │ │
│额 │多次到期循环购买│ │ │ │
│ │，净投入同比下降│ │ │ │
│筹资活动产生│（1）本期分红同 │ -2774.23│ -4879.93│ 43.15│
│的现金流量净│比减少（2）2024 │ │ │ │
│额 │年限制性股票激励│ │ │ │
│ │计划第二个归属期│ │ │ │
│ │符合归属条件，公│ │ │ │
│ │司向激励对象定向│ │ │ │
│ │发行股票 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 40735.27│ 30383.64│ 34.07│
│应收款项 │--- │ 26568.95│ 19391.28│ 37.01│
│存货 │--- │ 27475.22│ 20333.15│ 35.13│
│固定资产 │--- │ 43810.62│ 41418.90│ 5.77│
│在建工程 │--- │ 3062.05│ 3146.67│ -2.69│
│使用权资产 │--- │ 726.80│ 1000.76│ -27.38│
│短期借款 │--- │ 803.69│ 800.68│ 0.37│
│合同负债 │--- │ 1062.95│ 1142.66│ -6.98│
│租赁负债 │--- │ 347.19│ 502.63│ -30.93│
│营业收入 │吸附功能材料、电│ 59574.51│ 45086.66│ 32.13│
│ │子陶瓷元件、高能│ │ │ │
│ │射线防护材料、其│ │ │ │
│ │他功能材料增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入增长带动成本│ 39197.01│ 28855.31│ 35.84│
│ │上升，同时原材料│ │ │ │
│ │成本上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2114.27│ 1994.41│ 6.01│
│管理费用 │--- │ 3571.28│ 3989.33│ -10.48│
│财务费用 │美元汇率下降，汇│ -132.45│ -1027.05│ 87.10│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长 │ 748.49│ 663.52│ 12.81│
│研发投入 │本期公司加大新产│ 5184.89│ 3899.35│ 32.97│
│ │品研发布局，新增│ │ │ │
│ │在研项目，相关投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│（1）受钨等主要 │ -8048.69│ 1281.75│ -727.95│
│的现金流量净│原材料价格波动影│ │ │ │
│额 │响，公司实施备货│ │ │ │
│ │；同时环形压敏电│ │ │ │
│ │阻产品核心原材料│ │ │ │
│ │银粉价格大幅上行│ │ │ │
│ │，该类原材料采购│ │ │ │
│ │全部采用现款结算│ │ │ │
│ │，造成经营活动现│ │ │ │
│ │金流出规模大幅增│ │ │ │
│ │加。（2）本期环 │ │ │ │
│ │形压敏电阻产品销│ │ │ │
│ │售收入大幅提升，│ │ │ │
│ │但该业务下游普遍│ │ │ │
│ │采用银行承兑汇票│ │ │ │
│ │进行结算，票据不│ │ │ │
│ │属于现金类资产，│ │ │ │
│ │销售收入增长并未│ │ │ │
│ │带动经营活动现金│ │ │ │
│ │流入同步大幅增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期公司对大额现│ 18464.87│ 10492.97│ 75.97│
│的现金流量净│金管理产品进行了│ │ │ │
│额 │多次到期循环购买│ │ │ │
│ │，净投入同比下降│ │ │ │
│筹资活动产生│（1）上年同期进 │ 1256.45│ -5774.50│ 121.76│
│的现金流量净│行了现金股利分配│ │ │ │
│额 │，本期截止6月30 │ │ │ │
│ │日尚未实施利润分│ │ │ │
│ │配，无对应现金流│ │ │ │
│ │出。（2）2024年 │ │ │ │
│ │限制性股票激励计│ │ │ │
│ │划第二个归属期符│ │ │ │
│ │合归属条件，公司│ │ │ │
│ │向激励对象定向发│ │ │ │
│ │行股票 │ │ │ │
│现金及现金等│本期大额现金管理│ 11354.79│ 6050.50│ 87.67│
│价物净增加额│产品投入下降、本│ │ │ │
│ │期未分配股利、本│ │ │ │
│ │期向激励对象定向│ │ │ │
│ │发行股票 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36629.93│ 30383.64│ 26680.92│ 39821.35│ 10992.40│ 10474.08│
│存货 │ 29282.53│ 20333.15│ 14617.67│ 13006.98│ 12367.97│ 12289.43│
│应收票据及应收账款 │ 28900.04│ 20879.55│ 19618.58│ 17272.65│ 12284.03│ 16235.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 448.66│ 700.52│ 394.87│ 178.98│ 103.05│ 313.33│
│其他应收款 │ 745.89│ 681.29│ 262.11│ 527.46│ 218.59│ 224.59│
│流动资产合计 │ 180267.23│ 164297.94│ 124652.36│ 86266.30│ 76324.48│ 68525.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43726.31│ 41418.90│ 17725.25│ 17798.21│ 17251.44│ 17302.77│
│在建工程 │ 6306.97│ 3146.67│ 18610.64│ 4267.39│ 1069.74│ 327.11│
│无形资产 │ 5992.39│ 6134.66│ 4727.38│ 4875.48│ 4929.42│ 5095.90│
│商誉 │ 1259.59│ 1259.59│ 1361.81│ 1361.81│ 731.69│ 731.69│
│非流动资产合计 │ 71806.23│ 76151.10│ 104470.23│ 131754.46│ 26173.57│ 25644.84│
│资产总计 │ 252073.46│ 240449.04│ 229122.58│ 218020.76│ 102498.05│ 94170.75│
│应付票据及应付账款 │ 9466.33│ 9314.61│ 8200.99│ 6145.36│ 4820.30│ 6130.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1330.44│ 1142.66│ 1017.93│ 922.91│ 550.51│ 670.99│
│流动负债 │ 17730.40│ 17703.58│ 16464.98│ 13846.89│ 10701.59│ 12526.04│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 846.07│ 750.91│ 1842.92│ 2580.44│ 984.12│ 1223.96│
│负债合计 │ 18576.47│ 18454.50│ 18307.90│ 16427.33│ 11685.71│ 13749.99│
│实收资本 │ 10658.44│ 10558.87│ 10492.29│ 10492.29│ 7869.22│ 7869.22│
│资本公积金 │ 158993.39│ 155958.89│ 151895.09│ 148858.64│ 56157.48│ 55350.88│
│盈余公积 │ 2619.57│ 2619.57│ 1882.94│ 1881.23│ 1655.14│ 1322.46│
│未分配利润 │ 64826.63│ 56182.32│ 49301.67│ 38931.70│ 25347.93│ 16042.73│
│少数股东权益 │ 1549.07│ 1628.61│ 1805.77│ 1704.74│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 231947.92│ 220365.93│ 209008.92│ 199888.69│ 90812.34│ 80420.76│
│股东权益合计 │ 233496.99│ 221994.54│ 210814.69│ 201593.44│ 90812.34│ 80420.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36629.93│ 40735.27│ 15720.42│ 30383.64│ 36975.56│ 32733.51│
│存货 │ 29282.53│ 27475.22│ 23058.40│ 20333.15│ 18209.85│ 16809.23│
│应收票据及应收账款 │ 28900.04│ 27869.82│ 22820.01│ 20879.55│ 21916.64│ 20990.01│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 448.66│ 1808.66│ 647.80│ 700.52│ 764.81│ 962.98│
│其他应收款 │ 745.89│ 317.87│ 625.75│ 681.29│ 348.49│ 669.38│
│流动资产合计 │ 180267.23│ 177027.34│ 167485.65│ 164297.94│ 165197.99│ 145845.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43726.31│ 43810.62│ 42362.15│ 41418.90│ 37458.56│ 37540.18│
│在建工程 │ 6306.97│ 3062.05│ 3107.51│ 3146.67│ 1617.39│ 832.52│
│无形资产 │ 5992.39│ 6039.14│ 6085.06│ 6134.66│ 4903.70│ 4652.78│
│商誉 │ 1259.59│ 1259.59│ 1259.59│ 1259.59│ 1361.81│ 1361.81│
│非流动资产合计 │ 71806.23│ 71778.42│ 73596.56│ 76151.10│ 67947.96│ 82237.21│
│资产总计 │ 252073.46│ 248805.76│ 241082.21│ 240449.04│ 233145.95│ 228082.54│
│应付票据及应付账款 │ 9466.33│ 8375.67│ 8080.16│ 9314.61│ 6337.61│ 7165.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1330.44│ 1062.95│ 1290.56│ 1142.66│ 1523.43│ 1119.26│
│流动负债 │ 17730.40│ 20588.25│ 13880.96│ 17703.58│ 14419.55│ 13722.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 846.07│ 830.57│ 627.91│ 750.91│ 721.27│ 803.82│
│负债合计 │ 18576.47│ 21418.82│ 14508.87│ 18454.50│ 15140.82│ 14526.49│
│实收资本 │ 10658.44│ 10558.87│ 10558.87│ 10558.87│ 10492.29│ 10492.29│
│资本公积金 │ 158993.39│ 157292.75│ 156678.02│ 155958.89│ 154302.83│ 153434.78│
│盈余公积 │ 2619.57│ 2619.57│ 2619.57│ 2619.57│ 1882.94│ 1882.94│
│未分配利润 │ 64826.63│ 60543.32│ 60256.44│ 56182.32│ 54570.09│ 50845.85│
│少数股东权益 │ 1549.07│ 1512.64│ 1521.10│ 1628.61│ 1676.30│ 1711.87│
│归属母公司权益 │ 231947.92│ 225874.30│ 225052.24│ 220365.93│ 216328.82│ 211844.18│
│股东权益合计 │ 233496.99│ 227386.94│ 226573.34│ 221994.54│ 218005.12│ 213556.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91426.27│ 97741.04│ 88639.26│ 77118.58│ 71487.79│ 78263.67│
│营业总成本 │ 77595.01│ 83852.88│ 72969.05│ 62388.65│ 58329.92│ 63641.19│
│营业税金及附加 │ 515.56│ 788.98│ 561.06│ 556.52│ 596.90│ 622.19│
│销售费用 │ 3122.68│ 4620.35│ 4396.94│ 3518.48│ 3259.16│ 3510.27│
│财务费用 │ -49.11│ -1615.08│ -3278.63│ -1674.83│ -1189.10│ 466.08│
│管理费用 │ 5321.04│ 7837.56│ 7275.40│ 6131.42│ 5397.25│ 6145.21│
│资产减值损失 │ -708.18│ -901.92│ -574.23│ -675.79│ -679.72│ -523.59│
│公允价值变动净收益 │ 573.27│ 714.72│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 163.15│ 782.85│ 857.85│ 949.46│ 947.25│ 616.48│
│营业利润 │ 13932.78│ 14844.18│ 16280.64│ 15107.63│ 14450.72│ 14864.43│
│营业外收入 │ 24.59│ 2.16│ 1.15│ 861.74│ 117.90│ 312.79│
│营业外支出 │ 23.22│ 93.94│ 37.88│ 169.82│ 121.83│ 7.61│
│利润总额 │ 13934.16│ 14752.40│ 16243.91│ 15799.55│ 14446.79│ 15169.61│
│所得税 │ 1161.96│ 1100.83│ 1618.38│ 1793.52│ 1661.22│ 1835.95│
│净利润 │ 12772.19│ 13651.57│ 14625.53│ 14006.03│ 12785.57│ 13333.66│
│归属母公司净利润 │ 12851.73│ 13828.73│ 14524.51│ 13810.40│ 12785.57│ 13333.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91426.27│ 59574.51│ 27442.62│ 97741.04│ 70930.69│ 45086.66│
│营业总成本 │ 77595.01│ 50255.08│ 23199.22│ 83852.88│ 60309.47│ 38001.03│
│营业税金及附加 │ 515.56│ 320.08│ 71.76│ 788.98│ 546.81│ 289.68│
│销售费用 │ 3122.68│ 2114.27│ 848.52│ 4620.35│ 3191.27│ 1994.41│
│财务费用 │ -49.11│ -132.45│ -67.21│ -1615.08│ -1365.47│ -1027.05│
│管理费用 │ 5321.04│ 3571.28│ 1887.64│ 7837.56│ 6003.65│ 3989.33│
│资产减值损失 │ -708.18│ -540.95│ -272.39│ -901.92│ -543.52│ -492.60│
│公允价值变动净收益 │ 573.27│ 381.09│ 248.93│ 714.72│ 595.40│ 447.93│
│投资收益 │ 163.15│ 126.57│ 17.99│ 782.85│ 238.91│ 102.42│
│营业利润 │ 13932.78│ 9204.41│ 4386.67│ 14844.18│ 11260.53│ 7348.05│
│营业外收入 │ 24.59│ 11.94│ 0.62│ 2.16│ 2.85│ 1.29│
│营业外支出 │ 23.22│ 15.42│ 5.50│ 93.94│ 84.32│ 59.32│
│利润总额 │ 13934.16│ 9200.93│ 4381.79│ 14752.40│ 11179.07│ 7290.02│
│所得税 │ 1161.96│ 748.49│ 415.18│ 1100.83│ 863.91│ 663.52│
│净利润 │ 12772.19│ 8452.44│ 3966.61│ 13651.57│ 10315.16│ 6626.49│
│归属母公司净利润 │ 12851.73│ 8568.42│ 4074.12│ 13828.73│ 10444.63│ 6720.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86202.58│ 99597.46│ 94834.50│ 79284.88│ 82638.67│ 82746.40│
│经营活动现金流出 │ 89753.71│ 90741.60│ 81152.74│ 67444.14│ 64744.05│ 68231.17│
│经营活动现金流量净额│ -3551.13│ 8855.86│ 13681.76│ 11840.74│ 17894.62│ 14515.23│
│投资活动现金流入 │ 204655.18│ 320623.36│ 221579.27│ 205669.71│ 111071.91│ 90087.99│
│投资活动现金流出 │ 190504.25│ 321016.69│ 229173.76│ 294209.71│ 124879.73│ 101823.59│
│投资活动现金流量净额│ 14150.93│ -393.33│ -7594.50│ -88540.00│ -13807.82│ -11735.60│
│筹资活动现金流入 │ 2466.10│ 1759.30│ ---│ 97624.32│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5240.33│ 6976.22│ 8935.01│ 3529.36│ 3532.38│ 2260.65│
│筹资活动现金流量净额│ -2774.23│ -5216.91│ -8935.01│ 94094.96│ -3532.38│ -2260.65│
│汇率变动对现金的影响│ -576.12│ -239.57│ 526.91│ 307.19│ 382.68│ -320.71│
│现金及等价物净增加额│ 7249.45│ 3006.04│ -2320.84│ 17702.88│ 937.10│ 198.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86202.58│ 54468.44│ 26727.86│ 99597.46│ 71009.77│ 45016.89│
│经营活动现金流出 │ 89753.71│ 62517.12│ 30721.65│ 90741.60│ 67165.11│ 43735.14│
│经营活动现金流量净额│ -3551.13│ -8048.69│ -3993.79│ 8855.86│ 3844.65│ 1281.75│
│投资活动现金流入 │ 204655.18│ 137677.69│ 20959.64│ 320623.36│ 248198.09│ 165888.34│
│投资活动现金流出 │ 190504.25│ 119212.82│ 30349.92│ 321016.69│ 236553.93│ 155395.37│
│投资活动现金流量净额│ 14150.93│ 18464.87│ -9390.28│ -393.33│ 11644.16│ 10492.97│
│筹资活动现金流入 │ 2466.10│ 1433.81│ ---│ 1759.30│ 800.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5240.33│ 177.36│ 111.26│ 6976.22│ 5679.93│ 5774.50│
│筹资活动现金流量净额│ -2774.23│ 1256.45│ -111.26│ -5216.91│ -4879.93│ -5774.50│
│汇率变动对现金的影响│ -576.12│ -317.84│ -164.74│ -239.57│ -10.13│ 50.28│
│现金及等价物净增加额│ 7249.45│ 11354.79│ -13660.06│ 3006.04│ 10598.75│ 6050.50│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 20650.87│ 21.13│ 3046.57│ 22.03│
│二季报 │ 24435.79│ 25.00│ 3673.82│ 26.57│
│三季报 │ 25844.03│ 26.44│ 3724.23│ 26.93│
│四季报 │ 26810.36│ 27.43│ 3384.10│ 24.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19017.68│ 21.46│ 3628.92│ 24.98│
│二季报 │ 22626.32│ 25.53│ 3751.65│ 25.83│
│三季报 │ 23608.92│ 26.63│ 3304.10│ 22.75│
│四季报 │ 23386.34│ 26.38│ 3839.83│ 26.44│
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