财务分析☆ ◇301332 德尔玛 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 7008.23│ 12964.06│ 14237.53│ 10872.86│ 19052.19│ 17006.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14237.53│ 10872.86│ 19052.19│ ---│
│净利润增长率(%) │ -21.01│ -8.94│ 30.95│ -42.93│ 12.03│ -1.85│
│扣非净利润(万) │ 5432.38│ 7847.74│ 13029.99│ 10027.40│ 18031.47│ 15633.71│
│营业总收(未调整:万) │ 205057.50│ 343172.03│ 353107.90│ 315327.56│ 330664.57│ 303782.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 353107.90│ 315327.56│ 330664.57│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -13.99│ -2.81│ 11.98│ -4.64│ 8.85│ 36.35│
│加权净资产收益率(%) │ 2.36│ 4.46│ 5.02│ 4.90│ 14.16│ 14.68│
│资产负债比率(%) │ 38.67│ 37.43│ 37.96│ 35.42│ 52.59│ 49.17│
│净利润现金含量(%) │ 143.84│ 136.91│ 187.77│ 393.40│ 140.41│ 144.43│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.2800│ 0.3100│ 0.2600│ 0.5200│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1177│ 0.1700│ 0.2800│ 0.2400│ 0.4900│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1518│ 0.2809│ 0.3085│ 0.2356│ 0.5160│ 0.4606│
│每股资本公积金(元) │ 3.7734│ 3.7536│ 3.7292│ 3.6988│ 1.5280│ 1.5256│
│每股未分配利润(元) │ 1.5455│ 1.5429│ 1.4235│ 1.2378│ 1.2747│ 0.7959│
│每股净资产(元) │ 6.3891│ 6.4062│ 6.2261│ 6.0470│ 3.9100│ 3.3800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2184│ 0.3846│ 0.5792│ 0.9267│ 0.7200│ 0.6700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7008.23│ 5744.40│ 2177.50│ 12964.06│ 8872.47│ 6868.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8872.47│ 6868.06│
│净利润增长率(%) │ -21.01│ -16.36│ -7.82│ -8.94│ -14.66│ 1.08│
│扣非净利润(万) │ 5432.38│ 4449.70│ 1686.76│ 7847.74│ 8006.83│ 6395.28│
│营业总收(未调整:万) │ 205057.50│ 142795.66│ 64930.41│ 343172.03│ 238423.94│ 168566.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 238423.94│ 168566.35│
│总营收同比增长率(%) │ -13.99│ -15.29│ -16.55│ -2.81│ -0.63│ 3.99│
│加权净资产收益率(%) │ 2.36│ 1.93│ 0.73│ 4.46│ 3.06│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 38.67│ 38.60│ 35.12│ 37.43│ 35.73│ 36.99│
│净利润现金含量(%) │ 143.84│ 186.69│ 222.55│ 136.91│ 25.58│ 15.48│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.1300│ 0.0500│ 0.2800│ 0.1900│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1177│ 0.1000│ 0.0365│ 0.1700│ 0.1735│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1518│ 0.1245│ 0.0472│ 0.2809│ 0.1922│ 0.1488│
│每股资本公积金(元) │ 3.7734│ 3.7668│ 3.7602│ 3.7536│ 3.7464│ 3.7539│
│每股未分配利润(元) │ 1.5455│ 1.5181│ 1.5901│ 1.5429│ 1.4668│ 1.4234│
│每股净资产(元) │ 6.3891│ 6.3657│ 6.4393│ 6.4062│ 6.3170│ 6.2649│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2184│ 0.2323│ 0.1050│ 0.3846│ 0.0492│ 0.0230│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.94│ 1.84│ 2.01│ 1.36│ 1.42│
│速动比率 │ 1.68│ 1.63│ 1.53│ 1.68│ 1.02│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 38.67│ 37.43│ 37.96│ 35.42│ 52.59│ 49.17│
│产权比率 │ 0.63│ 0.60│ 0.61│ 0.55│ 1.12│ 0.98│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.11│ 0.16│ 0.29│ 0.18│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.90│ 2.05│ 1.94│ 2.03│ 1.94│
│速动比率 │ 1.68│ 1.67│ 1.78│ 1.63│ 1.60│ 1.56│
│资产负债比率(%) │ 38.67│ 38.60│ 35.12│ 37.43│ 35.73│ 36.99│
│产权比率 │ 0.63│ 0.63│ 0.54│ 0.60│ 0.55│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.06│ 0.03│ 0.11│ 0.02│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.04│ 6.47│ 7.66│ 7.23│ 8.55│ 9.58│
│存货周转率 │ 3.09│ 4.57│ 4.78│ 4.39│ 4.66│ 5.02│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 1.08│ 1.16│ 1.28│ 1.82│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 2.62│ 4.73│ 7.07│ 10.69│ 13.79│ 14.53│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.73│ 0.79│ 0.85│ 1.19│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.04│ 2.67│ 1.32│ 6.47│ 4.81│ 3.20│
│存货周转率 │ 3.09│ 2.19│ 0.99│ 4.57│ 2.77│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.44│ 0.21│ 1.08│ 0.77│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 2.62│ 1.84│ 0.83│ 4.73│ 3.86│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.30│ 0.14│ 0.73│ 0.52│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.38│ 4.38│ 4.95│ 3.90│ 13.19│ 13.64│
│销售毛利率 │ 31.18│ 30.93│ 30.60│ 30.76│ 29.50│ 29.19│
│营业利润率 │ 4.27│ 4.59│ 4.47│ 3.72│ 6.21│ 6.56│
│销售净利率 │ 3.53│ 3.80│ 3.96│ 3.28│ 5.62│ 5.67│
│总资产净利率 │ 1.52│ 2.80│ 3.13│ 2.80│ 6.70│ 7.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.38│ 1.96│ 0.73│ 4.38│ 3.04│ 2.38│
│销售毛利率 │ 31.18│ 31.18│ 29.77│ 30.93│ 31.81│ 31.73│
│营业利润率 │ 4.27│ 4.58│ 4.04│ 4.59│ 4.41│ 4.89│
│销售净利率 │ 3.53│ 4.19│ 3.55│ 3.80│ 3.69│ 4.03│
│总资产净利率 │ 1.52│ 1.26│ 0.50│ 2.80│ 1.92│ 1.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.99│ -2.81│ 11.98│ -4.64│ 8.85│ 36.35│
│营业利润增长率 │ -16.72│ -0.24│ 34.69│ -42.90│ 3.02│ 8.96│
│净利润增长率 │ -21.01│ -8.94│ 30.95│ -42.93│ 12.03│ -1.85│
│净资产增长率 │ -0.27│ 2.89│ 2.96│ 93.22│ 15.86│ 16.53│
│总资产增长率 │ 1.66│ 1.94│ 7.05│ 40.82│ 23.45│ 17.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.99│ -15.29│ -16.55│ -2.81│ -0.63│ 3.99│
│营业利润增长率 │ -16.72│ -20.69│ -10.74│ -0.24│ -9.30│ 6.90│
│净利润增长率 │ -21.01│ -16.36│ -7.82│ -8.94│ -14.66│ 1.08│
│净资产增长率 │ -0.27│ -0.63│ 0.52│ 2.89│ 1.46│ 0.62│
│总资产增长率 │ 1.66│ 1.17│ -3.19│ 1.94│ -2.21│ -1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司加强存货管控│ 10080.85│ 2269.49│ 344.19│
│的现金流量净│，存货较上年末减│ │ │ │
│额 │少，减少对经营现│ │ │ │
│ │金流的占用 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 91328.44│ 96720.18│ -5.57│
│应收款项 │--- │ 53320.53│ 53699.47│ -0.71│
│存货 │--- │ 39060.18│ 50620.50│ -22.84│
│固定资产 │--- │ 76352.38│ 78497.24│ -2.73│
│在建工程 │--- │ 16522.50│ 15813.91│ 4.48│
│使用权资产 │--- │ 21.60│ 31.05│ -30.45│
│短期借款 │--- │ 37136.83│ 18250.74│ 103.48│
│合同负债 │--- │ 7762.61│ 5960.36│ 30.24│
│租赁负债 │--- │ 0.50│ 10.30│ -95.16│
│交易性金融资│--- │ 115958.76│ 90437.35│ 28.22│
│产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 22052.49│ 19081.23│ 15.57│
│营业收入 │--- │ 142795.66│ 168566.35│ -15.29│
│营业成本 │--- │ 98271.25│ 115082.26│ -14.61│
│销售费用 │--- │ 25276.36│ 30253.41│ -16.45│
│管理费用 │--- │ 7722.84│ 6742.86│ 14.53│
│财务费用 │利息收入减少和汇│ 824.73│ -785.60│ 204.98│
│ │兑损益影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少 │ 651.83│ 1281.41│ -49.13│
│研发投入 │薪酬支出减少 │ 5506.36│ 9126.61│ -39.67│
│经营活动产生│购买商品支付的现│ 10724.20│ 1063.06│ 908.81│
│的现金流量净│金及薪酬支出减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -34943.87│ -3432.58│ -918.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期票据贴现│ 11276.61│ -3786.22│ 397.83│
│的现金流量净│借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -13867.26│ -6074.74│ -128.28│
│价物净增加额│的净现金流减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 64230.76│ 96720.18│ 113772.73│ 136194.59│ 78904.10│ 68621.86│
│存货 │ 40725.69│ 50620.50│ 53005.78│ 49613.95│ 49808.94│ 50199.15│
│应收票据及应收账款 │ 50359.37│ 58711.43│ 59494.98│ 46037.84│ 53900.89│ 37314.28│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3046.92│ 2435.54│ 2683.84│ 2725.36│ 2875.06│ 4600.22│
│其他应收款 │ 1882.35│ 1892.76│ 1593.95│ 1980.77│ 2079.88│ 1624.48│
│流动资产合计 │ 332688.07│ 320176.92│ 312539.52│ 295363.34│ 197094.05│ 166116.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77931.96│ 78497.24│ 66516.85│ 33418.77│ 25565.23│ 22403.43│
│在建工程 │ 16326.44│ 15813.91│ 30027.73│ 49747.31│ 25969.67│ 1600.71│
│无形资产 │ 24944.43│ 25587.19│ 28535.81│ 29326.77│ 30909.62│ 32639.56│
│商誉 │ 18205.18│ 18249.18│ 18307.85│ 18366.53│ 18455.80│ 18585.27│
│非流动资产合计 │ 146590.75│ 151267.51│ 149922.62│ 136625.38│ 109671.26│ 82371.89│
│资产总计 │ 479278.82│ 471444.42│ 462462.15│ 431988.72│ 306765.31│ 248488.35│
│应付票据及应付账款 │ 100494.15│ 119666.48│ 141651.44│ 125715.26│ 122888.32│ 93371.07│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7758.67│ 5960.36│ 5855.01│ 1838.39│ 3755.52│ 3638.67│
│流动负债 │ 173583.40│ 165054.32│ 169562.29│ 146631.20│ 145026.92│ 117330.02│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 12354.85│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11765.77│ 11396.49│ 5990.68│ 6360.06│ 16315.48│ 4858.94│
│负债合计 │ 185349.18│ 176450.81│ 175552.97│ 152991.26│ 161342.40│ 122188.96│
│实收资本 │ 46156.25│ 46156.25│ 46156.25│ 46156.25│ 36925.00│ 36925.00│
│资本公积金 │ 174164.09│ 173251.80│ 172127.20│ 170722.80│ 56422.57│ 56333.18│
│盈余公积 │ 6129.87│ 6129.87│ 5552.12│ 4501.88│ 3693.35│ 2320.99│
│未分配利润 │ 71334.76│ 71215.31│ 65704.07│ 57132.41│ 47068.08│ 29388.25│
│少数股东权益 │ -968.87│ -693.36│ -466.35│ -108.24│ 971.48│ 1619.15│
│归属母公司权益 │ 294898.51│ 295686.97│ 287375.53│ 279105.70│ 144451.43│ 124680.24│
│股东权益合计 │ 293929.64│ 294993.61│ 286909.18│ 278997.46│ 145422.91│ 126299.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64230.76│ 91328.44│ 105060.49│ 96720.18│ 96856.01│ 109407.41│
│存货 │ 40725.69│ 39060.18│ 41241.88│ 50620.50│ 64519.56│ 60438.46│
│应收票据及应收账款 │ 50359.37│ 53320.53│ 45970.06│ 58711.43│ 49378.51│ 60823.32│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3046.92│ 3551.90│ 4277.95│ 2435.54│ 4215.24│ 4230.04│
│其他应收款 │ 1882.35│ 2326.85│ 3079.43│ 1892.76│ 1884.06│ 1536.90│
│流动资产合计 │ 332688.07│ 328395.54│ 306080.33│ 320176.92│ 304698.19│ 305657.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77931.96│ 76352.38│ 77324.01│ 78497.24│ 56935.44│ 65033.65│
│在建工程 │ 16326.44│ 16522.50│ 16765.86│ 15813.91│ 33734.82│ 31065.77│
│无形资产 │ 24944.43│ 25289.20│ 25689.61│ 25587.19│ 25974.75│ 27849.69│
│商誉 │ 18205.18│ 18219.84│ 18234.51│ 18249.18│ 18263.85│ 18278.52│
│非流动资产合计 │ 146590.75│ 148553.93│ 150321.92│ 151267.51│ 147548.59│ 152168.35│
│资产总计 │ 479278.82│ 476949.47│ 456402.25│ 471444.42│ 452246.79│ 457825.95│
│应付票据及应付账款 │ 100494.15│ 115262.16│ 108427.90│ 119666.48│ 122938.13│ 133133.79│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7758.67│ 7762.61│ 5626.73│ 5960.36│ 3692.55│ 4622.69│
│流动负债 │ 173583.40│ 173105.56│ 148953.50│ 165054.32│ 149874.67│ 157503.01│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11765.77│ 10995.46│ 11317.66│ 11396.49│ 11728.45│ 11837.15│
│负债合计 │ 185349.18│ 184101.02│ 160271.16│ 176450.81│ 161603.12│ 169340.15│
│实收资本 │ 46156.25│ 46156.25│ 46156.25│ 46156.25│ 46156.25│ 46156.25│
│资本公积金 │ 174164.09│ 173860.13│ 173556.16│ 173251.80│ 172921.47│ 173267.22│
│盈余公积 │ 6129.87│ 6129.87│ 6129.87│ 6129.87│ 5552.12│ 5552.12│
│未分配利润 │ 71334.76│ 70070.93│ 73392.81│ 71215.31│ 67701.47│ 65697.06│
│少数股东权益 │ -968.87│ -970.53│ -1084.93│ -693.36│ -925.23│ -679.91│
│归属母公司权益 │ 294898.51│ 293818.98│ 297216.02│ 295686.97│ 291568.90│ 289165.70│
│股东权益合计 │ 293929.64│ 292848.45│ 296131.09│ 294993.61│ 290643.67│ 288485.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 205057.50│ 343172.03│ 353107.90│ 315327.56│ 330664.57│ 303782.26│
│营业总成本 │ 200268.35│ 337092.59│ 341238.19│ 306893.62│ 311118.98│ 284642.06│
│营业税金及附加 │ 1114.23│ 1890.30│ 1879.36│ 1189.67│ 1478.81│ 1117.98│
│销售费用 │ 37098.88│ 63880.70│ 62266.56│ 60935.13│ 51351.47│ 45353.65│
│财务费用 │ 867.24│ -823.46│ -2317.20│ -2802.10│ -631.38│ 326.49│
│管理费用 │ 11671.34│ 16124.33│ 15382.38│ 14143.73│ 13561.87│ 11705.99│
│资产减值损失 │ -263.05│ -623.53│ -893.17│ -687.09│ -577.90│ -1168.46│
│公允价值变动净收益 │ 465.16│ -236.21│ 211.51│ 128.18│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1517.67│ 1665.45│ 1515.81│ 977.52│ 94.30│ 393.84│
│营业利润 │ 8747.49│ 15761.54│ 15798.95│ 11729.68│ 20543.02│ 19939.90│
│营业外收入 │ 309.67│ 84.78│ 203.08│ 70.39│ 307.04│ 71.46│
│营业外支出 │ 501.29│ 521.35│ 484.67│ 213.00│ 551.88│ 374.96│
│利润总额 │ 8555.88│ 15324.98│ 15517.36│ 11587.06│ 20298.18│ 19636.40│
│所得税 │ 1320.37│ 2272.90│ 1517.73│ 1250.15│ 1702.89│ 2423.11│
│净利润 │ 7235.51│ 13052.08│ 13999.63│ 10336.92│ 18595.29│ 17213.29│
│归属母公司净利润 │ 7008.23│ 12964.06│ 14237.53│ 10872.86│ 19052.19│ 17006.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 205057.50│ 142795.66│ 64930.41│ 343172.03│ 238423.94│ 168566.35│
│营业总成本 │ 200268.35│ 138291.82│ 63364.91│ 337092.59│ 231051.35│ 161207.36│
│营业税金及附加 │ 1114.23│ 690.28│ 299.50│ 1890.30│ 1179.07│ 787.81│
│销售费用 │ 37098.88│ 25276.36│ 10947.95│ 63880.70│ 44303.58│ 30253.41│
│财务费用 │ 867.24│ 824.73│ 204.85│ -823.46│ -1070.98│ -785.60│
│管理费用 │ 11671.34│ 7722.84│ 3534.42│ 16124.33│ 10079.12│ 6742.86│
│资产减值损失 │ -263.05│ -273.52│ -190.52│ -623.53│ -601.10│ -541.14│
│公允价值变动净收益 │ 465.16│ 480.33│ 157.61│ -236.21│ -152.57│ -214.99│
│投资收益 │ 1517.67│ 921.97│ 465.01│ 1665.45│ 1122.79│ 864.79│
│营业利润 │ 8747.49│ 6536.13│ 2625.93│ 15761.54│ 10503.77│ 8241.52│
│营业外收入 │ 309.67│ 181.18│ 11.09│ 84.78│ 88.64│ 53.28│
│营业外支出 │ 501.29│ 80.69│ 26.90│ 521.35│ 436.95│ 223.03│
│利润总额 │ 8555.88│ 6636.61│ 2610.12│ 15324.98│ 10155.46│ 8071.77│
│所得税 │ 1320.37│ 651.83│ 308.34│ 2272.90│ 1354.58│ 1281.41│
│净利润 │ 7235.51│ 5984.78│ 2301.78│ 13052.08│ 8800.88│ 6790.36│
│归属母公司净利润 │ 7008.23│ 5744.40│ 2177.50│ 12964.06│ 8872.47│ 6868.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 276610.06│ 434801.15│ 406757.94│ 413580.27│ 392445.60│ 373426.55│
│经营活动现金流出 │ 266529.21│ 417051.48│ 380024.12│ 370806.24│ 365693.88│ 348864.08│
│经营活动现金流量净额│ 10080.85│ 17749.68│ 26733.83│ 42774.04│ 26751.72│ 24562.47│
│投资活动现金流入 │ 362471.76│ 329497.88│ 220285.25│ 119733.73│ 36908.87│ 140671.68│
│投资活动现金流出 │ 431977.00│ 372561.32│ 267112.87│ 210320.48│ 69317.44│ 160620.01│
│投资活动现金流量净额│ -69505.24│ -43063.44│ -46827.62│ -90586.75│ -32408.57│ -19948.34│
│筹资活动现金流入 │ 52526.13│ 18648.48│ 1324.70│ 145805.74│ 12354.85│ 30.00│
│筹资活动现金流出 │ 32062.70│ 9119.18│ 9378.35│ 36443.78│ 2405.84│ 2352.50│
│筹资活动现金流量净额│ 20463.42│ 9529.30│ -8053.65│ 109361.96│ 9949.00│ -2322.50│
│汇率变动对现金的影响│ -1183.08│ 275.03│ 348.17│ 609.46│ 767.87│ -272.73│
│现金及等价物净增加额│ -40144.05│ -15509.43│ -27799.27│ 62158.70│ 5060.02│ 2018.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 276610.06│ 185657.44│ 94671.30│ 434801.15│ 315918.38│ 214999.39│
│经营活动现金流出 │ 266529.21│ 174933.23│ 89825.20│ 417051.48│ 313648.89│ 213936.33│
│经营活动现金流量净额│ 10080.85│ 10724.20│ 4846.10│ 17749.68│ 2269.49│ 1063.06│
│投资活动现金流入 │ 362471.76│ 198515.66│ 109568.91│ 329497.88│ 209430.29│ 158026.43│
│投资活动现金流出 │ 431977.00│ 233459.53│ 111486.41│ 372561.32│ 226799.86│ 161459.01│
│投资活动现金流量净额│ -69505.24│ -34943.87│ -1917.51│ -43063.44│ -17369.58│ -3432.58│
│筹资活动现金流入 │ 52526.13│ 37136.83│ 6075.05│ 18648.48│ 6904.14│ 3453.54│
│筹资活动现金流出 │ 32062.70│ 25860.22│ 4031.57│ 9119.18│ 7691.21│ 7239.76│
│筹资活动现金流量净额│ 20463.42│ 11276.61│ 2043.47│ 9529.30│ -787.07│ -3786.22│
│汇率变动对现金的影响│ -1183.08│ -924.21│ -466.90│ 275.03│ 13.34│ 81.01│
│现金及等价物净增加额│ -40144.05│ -13867.26│ 4505.17│ -15509.43│ -15873.82│ -6074.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77811.21│ 22.67│ 2362.32│ 18.22│
│二季报 │ 90755.14│ 26.45│ 4505.75│ 34.76│
│三季报 │ 69857.59│ 20.36│ 2004.41│ 15.46│
│四季报 │ 104748.09│ 30.52│ 4091.59│ 31.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71641.11│ 20.29│ 2335.40│ 16.40│
│二季报 │ 90453.04│ 25.62│ 4459.53│ 31.32│
│三季报 │ 77845.42│ 22.05│ 3601.13│ 25.29│
│四季报 │ 113168.33│ 32.05│ 3841.47│ 26.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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