财务分析☆ ◇301335 天元宠物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2901.46│ 5883.98│ 4596.05│ 7676.71│ 12864.42│ 10743.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4596.05│ 7676.71│ 12864.42│ 10743.06│
│净利润增长率(%) │ -48.49│ 28.02│ -40.13│ -40.33│ 19.75│ -5.82│
│扣非净利润(万) │ 2211.67│ 4676.27│ 3057.64│ 6670.10│ 13085.05│ 9628.66│
│营业总收(未调整:万) │ 248726.77│ 300169.26│ 276372.69│ 203682.15│ 188669.88│ 185433.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 276372.69│ 203682.15│ 188669.88│ 185433.21│
│总营收同比增长率(%) │ 7.05│ 8.61│ 35.69│ 7.96│ 1.75│ 27.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.49│ 3.10│ 2.40│ 4.00│ 14.02│ 15.02│
│资产负债比率(%) │ 38.30│ 34.37│ 30.64│ 24.63│ 18.50│ 38.24│
│净利润现金含量(%) │ -68.67│ 70.19│ 384.08│ 21.15│ -133.41│ 22.38│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.4500│ 0.3700│ 0.6100│ 1.3200│ 1.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1731│ 0.3600│ 0.2500│ 0.5300│ 1.8900│ 1.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2270│ 0.4637│ 0.3648│ 0.6093│ 1.4294│ 1.5916│
│每股资本公积金(元) │ 9.6891│ 9.5938│ 9.5035│ 9.4057│ 13.3619│ 3.2281│
│每股未分配利润(元) │ 4.8458│ 4.7478│ 4.5416│ 4.6501│ 6.4240│ 6.7247│
│每股净资产(元) │ 15.3387│ 15.1425│ 14.8111│ 15.3813│ 21.1751│ 11.4000│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1559│ 0.3255│ 1.4010│ 0.1289│ -1.9069│ 0.3600│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2901.46│ 2012.45│ 1329.43│ 5883.98│ 5632.70│ 3745.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5632.70│ 3745.94│
│净利润增长率(%) │ -48.49│ -46.28│ -20.00│ 28.02│ 3.40│ 20.14│
│扣非净利润(万) │ 2211.67│ 1592.73│ 1069.35│ 4676.27│ 4685.39│ 3045.90│
│营业总收(未调整:万) │ 248726.77│ 157765.43│ 68225.12│ 300169.26│ 232335.93│ 143526.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 232335.93│ 143526.32│
│总营收同比增长率(%) │ 7.05│ 9.92│ 19.82│ 8.61│ 14.18│ 14.59│
│加权净资产收益率(%) │ 1.49│ 1.04│ 0.69│ 3.10│ 2.97│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 38.30│ 37.53│ 37.08│ 34.37│ 38.80│ 35.62│
│净利润现金含量(%) │ -68.67│ 87.16│ -738.34│ 70.19│ -313.39│ -307.52│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.1600│ 0.1100│ 0.4500│ 0.4800│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1731│ 0.1300│ 0.0843│ 0.3600│ 0.3692│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2270│ 0.1575│ 0.1048│ 0.4637│ 0.4439│ 0.2952│
│每股资本公积金(元) │ 9.6891│ 9.6413│ 9.6107│ 9.5938│ 9.5928│ 9.5936│
│每股未分配利润(元) │ 4.8458│ 4.7762│ 4.8526│ 4.7478│ 4.8566│ 4.8045│
│每股净资产(元) │ 15.3387│ 15.2266│ 15.2710│ 15.1425│ 15.2106│ 15.1559│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1559│ 0.1373│ -0.7735│ 0.3255│ -1.3910│ -0.9077│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.33│ 2.99│ 3.09│ 4.61│ 5.69│ 2.07│
│速动比率 │ 1.71│ 2.28│ 2.37│ 3.07│ 4.54│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 38.30│ 34.37│ 30.64│ 24.63│ 18.50│ 38.24│
│产权比率 │ 0.61│ 0.52│ 0.44│ 0.33│ 0.23│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.06│ 0.30│ 0.04│ -0.52│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.33│ 2.52│ 2.69│ 2.99│ 2.89│ 2.64│
│速动比率 │ 1.71│ 1.93│ 2.02│ 2.28│ 2.08│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 38.30│ 37.53│ 37.08│ 34.37│ 38.80│ 35.62│
│产权比率 │ 0.61│ 0.60│ 0.58│ 0.52│ 0.63│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.02│ -0.12│ 0.06│ -0.22│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.03│ 8.26│ 9.18│ 8.72│ 7.24│ 7.50│
│存货周转率 │ 3.86│ 5.36│ 4.20│ 3.18│ 5.24│ 8.43│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 1.56│ 1.43│ 1.05│ 1.43│ 2.70│
│固定资产周转率 │ 7.64│ 8.49│ 7.44│ 5.99│ 5.73│ 5.30│
│总资产周转率 │ 0.82│ 1.07│ 1.05│ 0.83│ 1.05│ 1.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.03│ 4.22│ 1.86│ 8.26│ 5.30│ 3.57│
│存货周转率 │ 3.86│ 2.66│ 1.11│ 5.36│ 3.53│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 0.76│ 0.33│ 1.56│ 1.13│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 7.64│ 4.81│ 2.06│ 8.49│ 6.15│ 3.77│
│总资产周转率 │ 0.82│ 0.53│ 0.23│ 1.07│ 0.80│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.48│ 3.06│ 2.46│ 3.96│ 6.75│ 13.96│
│销售毛利率 │ 17.75│ 19.27│ 15.98│ 17.77│ 20.05│ 18.37│
│营业利润率 │ 1.23│ 1.46│ 1.69│ 4.79│ 8.32│ 7.02│
│销售净利率 │ 0.88│ 1.41│ 1.32│ 3.76│ 6.85│ 5.78│
│总资产净利率 │ 0.72│ 1.51│ 1.39│ 3.12│ 7.21│ 9.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.48│ 1.03│ 0.69│ 3.06│ 2.92│ 1.95│
│销售毛利率 │ 17.75│ 17.82│ 18.54│ 19.27│ 19.07│ 19.43│
│营业利润率 │ 1.23│ 1.40│ 1.92│ 1.46│ 2.10│ 1.92│
│销售净利率 │ 0.88│ 0.94│ 1.54│ 1.41│ 2.08│ 2.22│
│总资产净利率 │ 0.72│ 0.49│ 0.35│ 1.51│ 1.66│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.05│ 8.61│ 35.69│ 7.96│ 1.75│ 27.85│
│营业利润增长率 │ -37.40│ -5.69│ -52.24│ -37.80│ 20.62│ -4.69│
│净利润增长率 │ -48.49│ 28.02│ -40.13│ -40.33│ 19.75│ -5.82│
│净资产增长率 │ 2.01│ 2.97│ -3.71│ 1.69│ 147.72│ 16.33│
│总资产增长率 │ 8.15│ 8.49│ 4.29│ 9.90│ 87.86│ 14.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.05│ 9.92│ 19.82│ 8.61│ 14.18│ 14.59│
│营业利润增长率 │ -37.40│ -19.52│ -20.24│ -5.69│ -28.16│ -28.77│
│净利润增长率 │ -48.49│ -46.28│ -20.00│ 28.02│ 3.40│ 20.14│
│净资产增长率 │ 2.01│ 1.26│ 0.85│ 2.97│ 3.43│ 3.06│
│总资产增长率 │ 8.15│ 6.12│ 5.05│ 8.49│ 17.38│ 11.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│报告期因人民币汇│ 2901.46│ 5632.70│ -48.49│
│司股东的净利│率波动导致毛利率│ │ │ │
│润 │下降及汇兑损失增│ │ │ │
│ │加，同时由于原材│ │ │ │
│ │料价格上涨也导致│ │ │ │
│ │成本上升，综合影│ │ │ │
│ │响净利润下降 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期因人民币汇│ 2211.67│ 4685.39│ -52.80│
│司股东的扣除│率波动导致毛利率│ │ │ │
│非经常性损益│下降及汇兑损失增│ │ │ │
│的净利润 │加，同时由于原材│ │ │ │
│ │料价格上涨也导致│ │ │ │
│ │成本上升，综合影│ │ │ │
│ │响净利润下降 │ │ │ │
│财务费用 │本期人民币升值导│ 3730.52│ 1910.53│ 95.26│
│ │致汇兑损益增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期对参股子公司│ 1467.54│ 1047.28│ 40.13│
│ │淘通科技的投资收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期子公司所得│ 820.73│ 42.05│ 1851.82│
│ │税费用增加 │ │ │ │
│资产减值损失│宠粮不良品库存降│ -1031.92│ -1650.21│ 37.47│
│ │低 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期有效控制应│ -1992.49│ -17652.08│ 88.71│
│的现金流量净│收账款及库存，致│ │ │ │
│额 │使经营性现金流较│ │ │ │
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期因经营性现│ 12843.79│ 30235.03│ -57.52│
│的现金流量净│金流改善，致使银│ │ │ │
│额 │行融资额较上年同│ │ │ │
│ │期下降 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ 568.87│ -52.76│ 1178.23│
│价物净增加额│资活动、筹资活动│ │ │ │
│ │产生的净现金流影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25946.26│ 25388.64│ 2.20│
│应收款项 │--- │ 38658.05│ 36070.92│ 7.17│
│存货 │--- │ 50014.57│ 47493.91│ 5.31│
│投资性房地产│--- │ 4647.13│ 4777.55│ -2.73│
│长期股权投资│--- │ 12851.52│ 12272.01│ 4.72│
│固定资产 │--- │ 32163.90│ 33442.14│ -3.82│
│在建工程 │--- │ 17383.98│ 16139.38│ 7.71│
│使用权资产 │--- │ 7862.15│ 9872.53│ -20.36│
│短期借款 │预付宠粮供应商货│ 38041.79│ 24433.87│ 55.69│
│ │款及库存增加，致│ │ │ │
│ │使银行融资增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期收到客户预│ 2304.71│ 1465.41│ 57.27│
│ │收款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 26204.00│ 26998.66│ -2.94│
│租赁负债 │--- │ 4234.42│ 5641.47│ -24.94│
│应收票据 │上年收到的商业承│ ---│ 1529.25│ -100.00│
│ │兑汇票已到期兑现│ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 372.73│ 315.89│ 18.00│
│预付款项 │报告期预付雀巢、│ 29785.92│ 20985.79│ 41.93│
│ │冠军等品牌宠粮的│ │ │ │
│ │采购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 2135.90│ 1663.36│ 28.41│
│其他流动资产│--- │ 7254.66│ 6529.14│ 11.11│
│长期待摊费用│报告期柬埔寨子公│ 1133.35│ 791.84│ 43.13│
│ │司改造装修工程费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 9356.16│ 9242.67│ 1.23│
│应付账款 │--- │ 31845.62│ 27077.16│ 17.61│
│一年内到期的│--- │ 6089.38│ 6905.95│ -11.82│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期计提物流货代│ 869.26│ 517.85│ 67.86│
│ │费用增加 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 2043.74│ 1963.88│ 4.07│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付越南土│ 5318.36│ 810.13│ 556.49│
│产 │地款 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 727.27│ 734.78│ -1.02│
│其他综合收益│报告期外币财务报│ 200.94│ 113.12│ 77.62│
│ │表折算差额为正 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期少数股东损│ -1851.25│ -1344.81│ -37.66│
│ │益亏损 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末应付费用│ 1903.78│ 1392.09│ 36.76│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 157765.43│ 143526.32│ 9.92│
│营业成本 │--- │ 129652.47│ 115641.61│ 12.12│
│销售费用 │--- │ 14822.31│ 15858.65│ -6.53│
│管理费用 │--- │ 6465.30│ 5482.45│ 17.93│
│财务费用 │报告期人民币升值│ 3020.60│ 825.02│ 266.12│
│ │导致汇兑损益增加│ │ │ │
│所得税费用 │报告期子公司所得│ 701.57│ -446.11│ 257.26│
│ │税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1308.37│ 1507.46│ -13.21│
│经营活动产生│报告期有效控制应│ 1754.07│ -11519.60│ 115.23│
│的现金流量净│收账款及库存 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期对星桥产业│ -8810.05│ -11871.27│ 25.79│
│的现金流量净│园及越南项目的投│ │ │ │
│额 │入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期因经营性现│ 8152.54│ 23480.58│ -65.28│
│的现金流量净│金流改善，致使银│ │ │ │
│额 │行融资额较上年同│ │ │ │
│ │期下降 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ 526.78│ 87.96│ 498.88│
│价物净增加额│资活动、筹资活动│ │ │ │
│ │产生的净现金流影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25446.75│ 25388.64│ 30733.40│ 50885.98│ 62185.60│ 18076.53│
│存货 │ 58566.01│ 47493.91│ 42924.15│ 67580.71│ 37900.35│ 19669.43│
│应收票据及应收账款 │ 46361.80│ 37600.17│ 36590.73│ 24803.07│ 23091.90│ 29022.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19311.21│ 20985.79│ 10106.22│ 3090.64│ 23704.78│ 6322.99│
│其他应收款 │ 3094.02│ 1663.36│ 928.22│ 1177.21│ 959.40│ 1121.13│
│流动资产合计 │ 221111.10│ 199864.55│ 184398.45│ 202680.12│ 186931.25│ 76424.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13342.28│ 12272.01│ 10597.93│ 2951.31│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 31702.74│ 33442.14│ 37296.08│ 37018.49│ 30950.25│ 34947.39│
│在建工程 │ 17110.75│ 16139.38│ 11070.61│ 3836.86│ 65.09│ ---│
│无形资产 │ 14522.04│ 9242.67│ 6232.12│ 6019.82│ 4198.22│ 4211.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 93342.47│ 90898.06│ 83605.20│ 54309.85│ 46912.27│ 48050.23│
│资产总计 │ 314453.56│ 290762.61│ 268003.65│ 256989.97│ 233843.52│ 124475.09│
│应付票据及应付账款 │ 30771.59│ 27077.16│ 22178.90│ 15403.25│ 11814.95│ 16630.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2680.38│ 1465.41│ 1100.55│ 680.16│ 1405.82│ 1132.00│
│流动负债 │ 94867.78│ 66935.81│ 59606.92│ 43967.10│ 32828.28│ 36937.00│
│长期借款 │ 21817.85│ 26998.66│ 14083.80│ 18018.25│ 10313.55│ 10314.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25580.76│ 33008.92│ 22520.76│ 19341.42│ 10432.49│ 10661.72│
│负债合计 │ 120448.53│ 99944.73│ 82127.68│ 63308.52│ 43260.77│ 47598.72│
│实收资本 │ 12779.79│ 12690.28│ 12600.00│ 12600.00│ 9000.00│ 6750.00│
│资本公积金 │ 123824.81│ 121748.19│ 119743.93│ 118511.44│ 120257.30│ 21790.00│
│盈余公积 │ 4813.59│ 4813.59│ 4407.12│ 4023.21│ 3421.51│ 2981.10│
│未分配利润 │ 61927.81│ 60251.49│ 57224.27│ 58591.04│ 57816.02│ 45392.02│
│少数股东权益 │ -2020.38│ -1344.81│ -743.86│ -123.48│ 6.49│ -54.66│
│归属母公司权益 │ 196025.41│ 192162.70│ 186619.82│ 193804.93│ 190576.26│ 76931.04│
│股东权益合计 │ 194005.03│ 190817.89│ 185875.96│ 193681.46│ 190582.75│ 76876.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25446.75│ 25946.26│ 27664.83│ 25388.64│ 30704.89│ 30833.88│
│存货 │ 58566.01│ 50014.57│ 52793.27│ 47493.91│ 63528.95│ 47608.63│
│应收票据及应收账款 │ 46361.80│ 38658.05│ 39036.78│ 37600.17│ 51048.26│ 45190.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19311.21│ 29785.92│ 23219.88│ 20985.79│ 12047.75│ 16977.83│
│其他应收款 │ 3094.02│ 2135.90│ 1435.08│ 1663.36│ 2379.77│ 906.00│
│流动资产合计 │ 221111.10│ 214340.44│ 212477.95│ 199864.55│ 227398.72│ 208551.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13342.28│ 12851.52│ 12623.46│ 12272.01│ 12300.44│ 11720.50│
│固定资产净额 │ 31702.74│ 32163.90│ 32688.66│ 33442.14│ 38259.25│ 38935.82│
│在建工程 │ 17110.75│ 17383.98│ 16954.84│ 16139.38│ 12503.16│ 12859.08│
│无形资产 │ 14522.04│ 9356.16│ 9694.28│ 9242.67│ 9369.07│ 9564.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 93342.47│ 94206.04│ 92969.01│ 90898.06│ 87182.68│ 89784.06│
│资产总计 │ 314453.56│ 308546.48│ 305446.96│ 290762.61│ 314581.40│ 298336.01│
│应付票据及应付账款 │ 30771.59│ 31845.62│ 21924.38│ 27077.16│ 22809.64│ 24419.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 25.20│
│合同负债 │ 2680.38│ 2304.71│ 3266.72│ 1465.41│ 2856.92│ 2019.69│
│流动负债 │ 94867.78│ 85001.43│ 78995.73│ 66935.81│ 78626.67│ 79001.97│
│长期借款 │ 21817.85│ 26204.00│ 28975.94│ 26998.66│ 36529.62│ 20514.83│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25580.76│ 30803.66│ 34263.00│ 33008.92│ 43437.30│ 27265.20│
│负债合计 │ 120448.53│ 115805.09│ 113258.73│ 99944.73│ 122063.96│ 106267.17│
│实收资本 │ 12779.79│ 12779.79│ 12690.28│ 12690.28│ 12690.28│ 12690.28│
│资本公积金 │ 123824.81│ 123213.50│ 121962.60│ 121748.19│ 121735.53│ 121745.28│
│盈余公积 │ 4813.59│ 4813.59│ 4813.59│ 4813.59│ 4407.12│ 4407.12│
│未分配利润 │ 61927.81│ 61038.80│ 61580.91│ 60251.49│ 61631.83│ 60970.21│
│少数股东权益 │ -2020.38│ -1851.25│ -1605.60│ -1344.81│ -508.73│ -263.71│
│归属母公司权益 │ 196025.41│ 194592.65│ 193793.83│ 192162.70│ 193026.17│ 192332.55│
│股东权益合计 │ 194005.03│ 192741.39│ 192188.23│ 190817.89│ 192517.44│ 192068.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248726.77│ 300169.26│ 276372.69│ 203682.15│ 188669.88│ 185433.21│
│营业总成本 │ 245929.50│ 295091.51│ 270139.06│ 194362.36│ 171847.41│ 173035.97│
│营业税金及附加 │ 830.33│ 1173.17│ 1101.70│ 1008.82│ 833.60│ 710.48│
│销售费用 │ 25046.09│ 34213.98│ 24906.66│ 14927.50│ 13611.33│ 11500.07│
│财务费用 │ 3730.52│ 3362.54│ 493.25│ 1181.89│ -1777.22│ 2003.90│
│管理费用 │ 9741.78│ 10953.91│ 8350.09│ 7354.22│ 6435.43│ 5665.05│
│资产减值损失 │ -1031.92│ -3316.21│ -3123.35│ -814.29│ -904.91│ -382.02│
│公允价值变动净收益 │ 326.67│ 377.65│ 437.98│ 513.09│ 1.36│ -1054.42│
│投资收益 │ 1467.54│ 1560.68│ 1098.27│ -84.66│ -1320.58│ 1745.23│
│营业利润 │ 3049.14│ 4396.92│ 4662.30│ 9762.57│ 15694.48│ 13011.53│
│营业外收入 │ 2.83│ 10.69│ 2.79│ 0.68│ 19.48│ 3.56│
│营业外支出 │ 45.34│ 25.01│ 28.97│ 25.38│ 10.46│ 36.11│
│利润总额 │ 3006.62│ 4382.60│ 4636.12│ 9737.87│ 15703.49│ 12978.98│
│所得税 │ 820.73│ 156.17│ 979.68│ 2081.92│ 2779.62│ 2263.52│
│净利润 │ 2185.90│ 4226.43│ 3656.43│ 7655.95│ 12923.88│ 10715.46│
│归属母公司净利润 │ 2901.46│ 5883.98│ 4596.05│ 7676.71│ 12864.42│ 10743.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248726.77│ 157765.43│ 68225.12│ 300169.26│ 232335.93│ 143526.32│
│营业总成本 │ 245929.50│ 155886.74│ 67488.38│ 295091.51│ 226737.11│ 140023.23│
│营业税金及附加 │ 830.33│ 617.70│ 251.75│ 1173.17│ 948.60│ 708.04│
│销售费用 │ 25046.09│ 14822.31│ 6659.70│ 34213.98│ 25390.22│ 15858.65│
│财务费用 │ 3730.52│ 3020.60│ 1562.61│ 3362.54│ 1910.53│ 825.02│
│管理费用 │ 9741.78│ 6465.30│ 2821.12│ 10953.91│ 8179.47│ 5482.45│
│资产减值损失 │ -1031.92│ -737.04│ -42.92│ -3316.21│ -1650.21│ -1648.62│
│公允价值变动净收益 │ 326.67│ 291.33│ 285.67│ 377.65│ 392.94│ 458.56│
│投资收益 │ 1467.54│ 822.90│ 285.86│ 1560.68│ 1047.28│ 573.41│
│营业利润 │ 3049.14│ 2212.21│ 1310.35│ 4396.92│ 4870.88│ 2748.92│
│营业外收入 │ 2.83│ 1.50│ 2.87│ 10.69│ 1.74│ 1.48│
│营业外支出 │ 45.34│ 36.50│ 25.81│ 25.01│ 6.73│ 7.76│
│利润总额 │ 3006.62│ 2177.20│ 1287.40│ 4382.60│ 4865.89│ 2742.64│
│所得税 │ 820.73│ 701.57│ 233.45│ 156.17│ 42.05│ -446.11│
│净利润 │ 2185.90│ 1475.64│ 1053.95│ 4226.43│ 4823.84│ 3188.75│
│归属母公司净利润 │ 2901.46│ 2012.45│ 1329.43│ 5883.98│ 5632.70│ 3745.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 268673.17│ 323093.90│ 280908.93│ 223113.51│ 211541.06│ 192279.87│
│经营活动现金流出 │ 270665.66│ 318963.80│ 263256.51│ 221489.88│ 228703.45│ 189875.80│
│经营活动现金流量净额│ -1992.49│ 4130.10│ 17652.42│ 1623.63│ -17162.39│ 2404.06│
│投资活动现金流入 │ 63253.68│ 117039.36│ 103279.18│ 92944.41│ 3.41│ 4758.49│
│投资活动现金流出 │ 72770.02│ 132593.02│ 128457.40│ 113493.73│ 41130.73│ 7445.56│
│投资活动现金流量净额│ -9516.34│ -15553.66│ -25178.23│ -20549.32│ -41127.32│ -2687.07│
│筹资活动现金流入 │ 62353.84│ 86291.36│ 54726.67│ 73544.40│ 150318.06│ 37856.80│
│筹资活动现金流出 │ 49510.05│ 79528.91│ 69056.11│ 65316.29│ 50638.36│ 34199.24│
│筹资活动现金流量净额│ 12843.79│ 6762.45│ -14329.44│ 8228.12│ 99679.70│ 3657.56│
│汇率变动对现金的影响│ -766.09│ -702.65│ 1092.15│ -197.49│ 2418.81│ -752.22│
│现金及等价物净增加额│ 568.87│ -5363.76│ -20763.09│ -10895.07│ 43808.80│ 2622.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 268673.17│ 178428.67│ 75382.79│ 323093.90│ 238614.09│ 149805.86│
│经营活动现金流出 │ 270665.66│ 176674.60│ 85198.43│ 318963.80│ 256266.16│ 161325.46│
│经营活动现金流量净额│ -1992.49│ 1754.07│ -9815.63│ 4130.10│ -17652.08│ -11519.60│
│投资活动现金流入 │ 63253.68│ 41334.82│ 2431.08│ 117039.36│ 84281.18│ 56743.27│
│投资活动现金流出 │ 72770.02│ 50144.87│ 8110.36│ 132593.02│ 96796.77│ 68614.54│
│投资活动现金流量净额│ -9516.34│ -8810.05│ -5679.28│ -15553.66│ -12515.59│ -11871.27│
│筹资活动现金流入 │ 62353.84│ 39497.10│ 27194.00│ 86291.36│ 71681.62│ 47181.62│
│筹资活动现金流出 │ 49510.05│ 31344.56│ 9288.40│ 79528.91│ 41446.58│ 23701.04│
│筹资活动现金流量净额│ 12843.79│ 8152.54│ 17905.60│ 6762.45│ 30235.03│ 23480.58│
│汇率变动对现金的影响│ -766.09│ -569.78│ -217.09│ -702.65│ -120.13│ -1.75│
│现金及等价物净增加额│ 568.87│ 526.78│ 2193.60│ -5363.76│ -52.76│ 87.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 56941.90│ 18.97│ 1661.85│ 28.24│
│二季报 │ 86584.42│ 28.85│ 2084.09│ 35.42│
│三季报 │ 88809.61│ 29.59│ 1886.76│ 32.07│
│四季报 │ 67833.33│ 22.60│ 251.28│ 4.27│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 50359.64│ 18.22│ 1396.84│ 30.39│
│二季报 │ 74896.13│ 27.10│ 1721.18│ 37.45│
│三季报 │ 78222.18│ 28.30│ 2329.47│ 50.68│
│四季报 │ 72894.74│ 26.38│ -851.44│ -18.53│
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