财务分析☆ ◇301338 凯格精机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 19667.80│ 18672.53│ 7051.62│ 5257.71│ 12709.68│ 11209.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7051.62│ 5257.71│ 12709.68│ 11209.29│
│净利润增长率(%) │ 62.20│ 164.80│ 34.12│ -58.63│ 13.39│ 33.15│
│扣非净利润(万) │ 19108.12│ 18195.07│ 6358.16│ 3967.57│ 11849.41│ 10155.34│
│营业总收(未调整:万) │ 107539.05│ 115583.46│ 85660.20│ 74002.14│ 77933.81│ 79735.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 85660.20│ 74002.14│ 77933.81│ 79735.37│
│总营收同比增长率(%) │ 38.77│ 34.93│ 15.75│ -5.04│ -2.26│ 33.96│
│加权净资产收益率(%) │ 11.48│ 12.06│ 4.91│ 3.74│ 16.16│ 27.83│
│资产负债比率(%) │ 41.81│ 39.68│ 35.79│ 33.42│ 24.56│ 52.01│
│净利润现金含量(%) │ -1.19│ 87.81│ -115.15│ 33.60│ 27.13│ 105.53│
│基本每股收益(元) │ 1.3200│ 1.7500│ 0.6600│ 0.4900│ 1.4300│ 1.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2828│ 1.7100│ 0.6000│ 0.3700│ 1.8700│ 1.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3203│ 1.7549│ 0.6627│ 0.4941│ 1.6723│ 1.9665│
│每股资本公积金(元) │ 6.1940│ 9.0368│ 9.0267│ 9.0267│ 13.0373│ 3.3311│
│每股未分配利润(元) │ 4.2674│ 4.6558│ 3.2795│ 2.8444│ 3.8582│ 3.1346│
│每股净资产(元) │ 11.9192│ 15.3408│ 13.7768│ 13.2726│ 18.3869│ 7.8800│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0158│ 1.5410│ -0.7631│ 0.1660│ 0.4537│ 2.0800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 19667.80│ 13743.21│ 6497.85│ 18672.53│ 12125.70│ 6714.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12125.70│ 6714.20│
│净利润增长率(%) │ 62.20│ 104.69│ 95.66│ 164.80│ 175.35│ 144.18│
│扣非净利润(万) │ 19108.12│ 13342.39│ 6281.67│ 18195.07│ 11585.37│ 6317.31│
│营业总收(未调整:万) │ 107539.05│ 73274.64│ 33965.41│ 115583.46│ 77492.44│ 45361.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77492.44│ 45361.81│
│总营收同比增长率(%) │ 38.77│ 61.53│ 72.80│ 34.93│ 34.21│ 26.22│
│加权净资产收益率(%) │ 11.48│ 8.08│ 3.90│ 12.06│ 7.98│ 4.48│
│资产负债比率(%) │ 41.81│ 41.05│ 39.87│ 39.68│ 41.22│ 39.21│
│净利润现金含量(%) │ -1.19│ 8.38│ 2.03│ 87.81│ 70.10│ 9.13│
│基本每股收益(元) │ 1.3200│ 0.9200│ 0.6100│ 1.7500│ 0.8100│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2828│ 0.9000│ 0.5904│ 1.7100│ 1.0889│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3203│ 0.9226│ 0.6107│ 1.7549│ 1.1396│ 0.6310│
│每股资本公积金(元) │ 6.1940│ 6.1859│ 9.0485│ 9.0368│ 9.0255│ 9.0264│
│每股未分配利润(元) │ 4.2674│ 3.8696│ 5.2665│ 4.6558│ 4.2191│ 3.7105│
│每股净资产(元) │ 11.9192│ 11.5146│ 15.9603│ 15.3408│ 14.7161│ 14.2101│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0158│ 0.0774│ 0.0124│ 1.5410│ 0.7989│ 0.0576│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 2.14│ 2.22│ 2.66│ 3.97│ 1.78│
│速动比率 │ 1.39│ 1.57│ 1.64│ 2.04│ 3.33│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 41.81│ 39.68│ 35.79│ 33.42│ 24.56│ 52.01│
│产权比率 │ 0.73│ 0.67│ 0.57│ 0.51│ 0.33│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.15│ -0.10│ 0.03│ 0.08│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 2.10│ 2.14│ 2.14│ 1.93│ 2.01│
│速动比率 │ 1.39│ 1.53│ 1.57│ 1.57│ 1.32│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 41.81│ 41.05│ 39.87│ 39.68│ 41.22│ 39.21│
│产权比率 │ 0.73│ 0.70│ 0.67│ 0.67│ 0.71│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ 0.00│ 0.15│ 0.08│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.41│ 8.19│ 5.29│ 3.79│ 4.78│ 5.81│
│存货周转率 │ 0.93│ 1.27│ 1.28│ 1.41│ 1.46│ 1.86│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.57│ 0.47│ 0.41│ 0.59│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 17.40│ 19.05│ 14.58│ 12.44│ 12.98│ 12.99│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.46│ 0.38│ 0.37│ 0.55│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.41│ 3.75│ 1.95│ 8.19│ 5.38│ 3.53│
│存货周转率 │ 0.93│ 0.69│ 0.33│ 1.27│ 0.79│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.31│ 0.15│ 0.57│ 0.40│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 17.40│ 12.02│ 5.50│ 19.05│ 12.79│ 7.63│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.26│ 0.12│ 0.46│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.08│ 11.44│ 4.81│ 3.72│ 9.10│ 24.96│
│销售毛利率 │ 41.59│ 41.26│ 32.21│ 30.95│ 45.23│ 39.92│
│营业利润率 │ 21.09│ 18.17│ 8.37│ 7.09│ 17.94│ 15.35│
│销售净利率 │ 18.58│ 16.29│ 8.36│ 7.43│ 16.53│ 14.19│
│总资产净利率 │ 6.86│ 7.45│ 3.21│ 2.74│ 9.16│ 13.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.08│ 8.01│ 3.83│ 11.44│ 7.74│ 4.44│
│销售毛利率 │ 41.59│ 40.61│ 40.10│ 41.26│ 42.04│ 41.86│
│营业利润率 │ 21.09│ 21.57│ 22.23│ 18.17│ 17.58│ 16.58│
│销售净利率 │ 18.58│ 18.95│ 19.57│ 16.29│ 15.87│ 15.06│
│总资产净利率 │ 6.86│ 4.89│ 2.38│ 7.45│ 4.91│ 2.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.77│ 34.93│ 15.75│ -5.04│ -2.26│ 33.96│
│营业利润增长率 │ 66.43│ 192.81│ 36.68│ -62.47│ 14.25│ 27.58│
│净利润增长率 │ 62.20│ 164.80│ 34.12│ -58.63│ 13.39│ 33.15│
│净资产增长率 │ 8.77│ 11.35│ 3.80│ 1.06│ 211.19│ 22.71│
│总资产增长率 │ 12.82│ 18.23│ 7.98│ 15.07│ 96.45│ 21.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.77│ 61.53│ 72.80│ 34.93│ 34.21│ 26.22│
│营业利润增长率 │ 66.43│ 110.16│ 105.26│ 192.81│ 187.81│ 157.26│
│净利润增长率 │ 62.20│ 104.69│ 95.66│ 164.80│ 175.35│ 144.18│
│净资产增长率 │ 8.77│ 5.08│ 4.04│ 11.35│ 6.82│ 3.14│
│总资产增长率 │ 12.82│ 7.52│ 4.40│ 18.23│ 16.46│ 8.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期未到期结构│ 7998.90│ 46000.00│ -82.61│
│产 │性存款减少 │ │ │ │
│应收款项 │报告期收入增加 │ 24163.52│ 15600.97│ 54.88│
│应收款项融资│报告期末持有数字│ 13861.59│ 10218.48│ 35.65│
│ │化债权凭证增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付购不动│ 1813.89│ 482.13│ 276.22│
│ │产款及供应商货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期应收利息及│ 429.48│ 275.15│ 56.09│
│ │代扣代缴个人部分│ │ │ │
│ │的社保公积金增加│ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 31264.50│ 18746.51│ 66.78│
│非流动资产 │的长期应收款增加│ │ │ │
│其他流动资产│报告期待认证进项│ 471.68│ 232.47│ 102.90│
│ │税额增加 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期权益工具投│ 1200.00│ ---│ ---│
│融资产 │资增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期子公司厂房│ 10326.24│ 1750.90│ 489.77│
│ │改造工程增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期使用权资产│ 67.92│ 125.04│ -45.69│
│ │折旧增加 │ │ │ │
│无形资产 │报告期子公司购入│ 2376.03│ 1214.63│ 95.62│
│ │土地增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期库存增加导│ 57814.51│ 44270.74│ 30.59│
│ │致供应商应付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收客户销│ 17574.81│ 13062.57│ 34.54│
│ │售款增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期利润总额增│ 2810.62│ 1989.66│ 41.26│
│ │加，相应的应交企│ │ │ │
│ │业所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 54.63│ 81.90│ -33.30│
│非流动负债 │的租赁负债减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期已背书未到│ 59.94│ 556.53│ -89.23│
│ │期的票据减少 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期房屋租赁期│ 30.69│ 57.91│ -47.01│
│ │减少 │ │ │ │
│股本 │报告期资本公积转│ 14896.00│ 10640.00│ 40.00│
│ │增股本 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期汇率变动导│ -0.08│ 75.04│ -100.10│
│ │致外币报表折算差│ │ │ │
│ │额变动 │ │ │ │
│营业收入 │报告期设备验收金│ 107539.05│ 77492.44│ 38.77│
│ │额同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期营业收入增│ 62810.34│ 44911.10│ 39.85│
│ │长导致成本相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期营业收入增│ 800.98│ 515.32│ 55.44│
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期政府补助减│ 399.99│ 650.45│ -38.51│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期理财产品收│ 535.73│ 330.57│ 62.06│
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款及一│ -991.60│ -253.02│ -291.90│
│ │年内到期的长期应│ │ │ │
│ │收款金额同比增加│ │ │ │
│ │，计提的坏账准备│ │ │ │
│ │金额同比增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货计提跌│ -780.49│ -1362.84│ 42.73│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期客户返工物│ 3.90│ 34.83│ -88.80│
│ │损扣款减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 2708.47│ 1308.17│ 107.04│
│ │加，相应的企业所│ │ │ │
│ │得税增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期营业收入增│ -234.99│ 8499.94│ -102.76│
│的现金流量净│加，导致支付的税│ │ │ │
│额 │费增加，以及人员│ │ │ │
│ │增加支付员工薪酬│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期赎回理财产│ 26127.44│ -9694.76│ 369.50│
│的现金流量净│品同比增加金额大│ │ │ │
│额 │于购买理财产品同│ │ │ │
│ │比增加金额 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期支付的银承│ -4396.55│ -138.80│ -3067.58│
│的现金流量净│保证金同比增加，│ │ │ │
│额 │分配股利支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期未到期的结│ 94022.55│ 74736.32│ 25.81│
│ │构性存款减少 │ │ │ │
│应收款项 │报告期收入增加 │ 23524.02│ 15600.97│ 50.79│
│存货 │报告期销售订单增│ 66885.71│ 59978.88│ 11.52│
│ │加，备货增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 81.96│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 5919.85│ 6268.05│ -5.56│
│在建工程 │--- │ 1824.85│ 1750.90│ 4.22│
│使用权资产 │--- │ 86.40│ 125.04│ -30.90│
│合同负债 │报告期预收客户销│ 16065.46│ 13062.57│ 22.99│
│ │售款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 36.76│ 57.91│ -36.52│
│交易性金融资│报告期未到期结构│ 22002.19│ 46000.00│ -52.17│
│产 │性存款减少 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末持有银行│ 1505.03│ 1142.08│ 31.78│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付供应商│ 956.10│ 482.13│ 98.31│
│ │货款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 29481.99│ 18746.51│ 57.27│
│非流动资产 │的长期应收款增加│ │ │ │
│应交税费 │报告期利润总额增│ 2784.35│ 1989.66│ 39.94│
│ │加，相应的应交企│ │ │ │
│ │业所得税与增值税│ │ │ │
│ │增加，以及分红代│ │ │ │
│ │扣代缴的个人所得│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│股本 │报告期资本公积转│ 14896.00│ 10640.00│ 40.00│
│ │增股本 │ │ │ │
│营业收入 │报告期设备验收金│ 73274.64│ 45361.81│ 61.53│
│ │额同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期营业收入增│ 43518.86│ 26371.65│ 65.02│
│ │长导致成本相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 6671.51│ 6169.23│ 8.14│
│管理费用 │报告期职工薪酬及│ 3110.83│ 2349.92│ 32.38│
│ │股份支付费用增加│ │ │ │
│财务费用 │报告期利息收入减│ -1349.91│ -1671.09│ 19.22│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 1924.77│ 661.65│ 190.90│
│ │加，相应的企业所│ │ │ │
│ │得税增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4882.52│ 4149.59│ 17.66│
│经营活动产生│报告期营业收入增│ 1152.33│ 612.76│ 88.05│
│的现金流量净│加，导致销售回款│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期赎回理财产│ 23998.67│ -1958.91│ 1325.11│
│的现金流量净│品同比增加金额大│ │ │ │
│额 │于购买理财产品同│ │ │ │
│ │比增加金额 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期支付的银承│ -4194.68│ 591.36│ -809.33│
│的现金流量净│保证金同比增加，│ │ │ │
│额 │分配股利支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期购买结构性│ 20760.66│ -600.30│ 3558.40│
│价物净增加额│存款减少 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期营业收入增│ 550.78│ 323.50│ 70.26│
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期政府补助减│ 380.39│ 637.56│ -40.34│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期理财产品收│ 394.38│ 174.06│ 126.58│
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款及│ -694.98│ -74.52│ -832.62│
│ │长期应收款金额同│ │ │ │
│ │比增加，计提的坏│ │ │ │
│ │账准备金额同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货计提跌│ -169.53│ -886.75│ 80.88│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期客户返工物│ 2.08│ 34.18│ -93.93│
│ │损扣款减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 94682.30│ 74736.32│ 85627.05│ 99505.44│ 107711.89│ 31841.48│
│存货 │ 74954.74│ 59978.88│ 46817.47│ 43961.52│ 28673.65│ 29884.24│
│应收票据及应收账款 │ 25474.25│ 16743.04│ 13737.44│ 20823.91│ 22902.53│ 14640.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1813.89│ 482.13│ 381.72│ 956.54│ 384.80│ 293.40│
│其他应收款 │ 429.48│ 275.15│ 355.66│ 219.52│ 116.12│ 146.35│
│流动资产合计 │ 250951.33│ 227412.99│ 179961.45│ 187130.75│ 176691.84│ 85626.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60.32│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6092.75│ 6268.05│ 5869.80│ 5876.97│ 6021.77│ 5982.83│
│在建工程 │ 10326.24│ 1750.90│ 2420.86│ 38.51│ 106.08│ ---│
│无形资产 │ 2376.03│ 1214.63│ 1447.27│ 1251.23│ 1090.75│ 1184.94│
│商誉 │ 544.75│ 565.24│ 551.03│ 556.81│ 536.71│ 488.54│
│非流动资产合计 │ 57862.36│ 46306.08│ 51544.25│ 27272.32│ 9630.93│ 9219.74│
│资产总计 │ 308813.70│ 273719.07│ 231505.70│ 214403.07│ 186322.77│ 94846.30│
│应付票据及应付账款 │ 95124.02│ 79120.20│ 62085.93│ 57150.13│ 31533.91│ 32873.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17574.81│ 13062.57│ 10033.31│ 5364.73│ 3183.34│ 7626.65│
│流动负债 │ 126553.16│ 106319.75│ 81141.88│ 70325.91│ 44453.31│ 48186.77│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2576.56│ 2297.15│ 1708.52│ 1335.23│ 1304.44│ 1143.06│
│负债合计 │ 129129.73│ 108616.91│ 82850.40│ 71661.14│ 45757.76│ 49329.83│
│实收资本 │ 14896.00│ 10640.00│ 10640.00│ 10640.00│ 7600.00│ 5700.00│
│资本公积金 │ 92265.30│ 96151.85│ 96043.73│ 96043.73│ 99083.73│ 18987.15│
│盈余公积 │ 6820.68│ 6820.68│ 4921.00│ 4200.25│ 3685.44│ 2430.26│
│未分配利润 │ 63566.82│ 49538.22│ 34893.37│ 30264.90│ 29322.00│ 17867.50│
│少数股东权益 │ 2135.24│ 1876.38│ 2070.08│ 1521.95│ 824.25│ 610.59│
│归属母公司权益 │ 177548.73│ 163225.79│ 146585.23│ 141219.98│ 139740.76│ 44905.87│
│股东权益合计 │ 179683.97│ 165102.16│ 148655.30│ 142741.93│ 140565.01│ 45516.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 94682.30│ 94022.55│ 80405.72│ 74736.32│ 82006.88│ 81906.91│
│存货 │ 74954.74│ 66885.71│ 63603.17│ 59978.88│ 67250.17│ 64511.10│
│应收票据及应收账款 │ 25474.25│ 25029.04│ 20402.37│ 16743.04│ 17771.46│ 14270.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1813.89│ 956.10│ 552.84│ 482.13│ 925.55│ 925.01│
│其他应收款 │ 429.48│ 332.33│ 475.64│ 275.15│ 425.91│ 396.78│
│流动资产合计 │ 250951.33│ 248100.29│ 238433.02│ 227412.99│ 211140.65│ 194764.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60.32│ 81.96│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6092.75│ 5919.85│ 6090.54│ 6268.05│ 6243.76│ 6024.18│
│在建工程 │ 10326.24│ 1824.85│ 1741.11│ 1750.90│ 2044.57│ 1735.82│
│无形资产 │ 2376.03│ 1097.20│ 1155.38│ 1214.63│ 1274.18│ 1334.24│
│商誉 │ 544.75│ 544.73│ 554.77│ 565.24│ 570.88│ 581.74│
│非流动资产合计 │ 57862.36│ 46198.13│ 47334.85│ 46306.08│ 58463.26│ 56959.97│
│资产总计 │ 308813.70│ 294298.42│ 285767.88│ 273719.07│ 269603.91│ 251724.14│
│应付票据及应付账款 │ 95124.02│ 87753.83│ 83757.71│ 79120.20│ 81992.49│ 74199.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17574.81│ 16065.46│ 12519.34│ 13062.57│ 15730.94│ 13342.03│
│流动负债 │ 126553.16│ 118292.06│ 111577.54│ 106319.75│ 109265.41│ 96931.83│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2576.56│ 2504.17│ 2363.18│ 2297.15│ 1862.94│ 1760.91│
│负债合计 │ 129129.73│ 120796.23│ 113940.72│ 108616.91│ 111128.36│ 98692.74│
│实收资本 │ 14896.00│ 14896.00│ 10640.00│ 10640.00│ 10640.00│ 10640.00│
│资本公积金 │ 92265.30│ 92145.30│ 96275.79│ 96151.85│ 96030.92│ 96040.48│
│盈余公积 │ 6820.68│ 6820.68│ 6820.68│ 6820.68│ 4921.00│ 4921.00│
│未分配利润 │ 63566.82│ 57642.23│ 56036.07│ 49538.22│ 44891.07│ 39479.57│
│少数股东权益 │ 2135.24│ 1980.56│ 2009.32│ 1876.38│ 1895.80│ 1836.40│
│归属母公司权益 │ 177548.73│ 171521.63│ 169817.84│ 163225.79│ 156579.75│ 151195.00│
│股东权益合计 │ 179683.97│ 173502.19│ 171827.16│ 165102.16│ 158475.55│ 153031.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107539.05│ 115583.46│ 85660.20│ 74002.14│ 77933.81│ 79735.37│
│营业总成本 │ 84025.15│ 93974.81│ 79081.13│ 70358.07│ 65602.96│ 68921.15│
│营业税金及附加 │ 800.98│ 744.16│ 616.91│ 510.70│ 556.87│ 545.75│
│销售费用 │ 9983.38│ 13275.53│ 10957.52│ 10157.89│ 11540.11│ 10264.22│
│财务费用 │ -2069.44│ -3010.77│ -3124.08│ -3228.11│ -1319.60│ 146.62│
│管理费用 │ 4751.63│ 5720.93│ 4746.71│ 4371.33│ 5027.33│ 4629.87│
│资产减值损失 │ -780.49│ -2572.70│ -1296.14│ -435.47│ -218.22│ -267.98│
│公允价值变动净收益 │ 1.09│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 535.73│ 482.98│ 719.94│ 568.52│ 640.93│ 689.46│
│营业利润 │ 22678.62│ 20997.73│ 7171.07│ 5246.58│ 13980.82│ 12237.37│
│营业外收入 │ 12.60│ 16.64│ 29.70│ 32.96│ 23.02│ 310.76│
│营业外支出 │ 3.90│ 35.40│ 14.43│ 1.28│ 10.45│ 4.58│
│利润总额 │ 22687.32│ 20978.97│ 7186.34│ 5278.26│ 13993.38│ 12543.55│
│所得税 │ 2708.47│ 2146.94│ 25.60│ -219.44│ 1112.92│ 1225.33│
│净利润 │ 19978.84│ 18832.04│ 7160.74│ 5497.71│ 12880.46│ 11318.22│
│归属母公司净利润 │ 19667.80│ 18672.53│ 7051.62│ 5257.71│ 12709.68│ 11209.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107539.05│ 73274.64│ 33965.41│ 115583.46│ 77492.44│ 45361.81│
│营业总成本 │ 84025.15│ 57384.60│ 26614.65│ 93974.81│ 63231.10│ 37692.82│
│营业税金及附加 │ 800.98│ 550.78│ 236.98│ 744.16│ 515.32│ 323.50│
│销售费用 │ 9983.38│ 6671.51│ 3084.11│ 13275.53│ 9715.86│ 6169.23│
│财务费用 │ -2069.44│ -1349.91│ -672.40│ -3010.77│ -2393.97│ -1671.09│
│管理费用 │ 4751.63│ 3110.83│ 1417.18│ 5720.93│ 3770.69│ 2349.92│
│资产减值损失 │ -780.49│ -169.53│ -4.26│ -2572.70│ -1362.84│ -886.75│
│公允价值变动净收益 │ 1.09│ 2.19│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 535.73│ 394.38│ 199.69│ 482.98│ 330.57│ 174.06│
│营业利润 │ 22678.62│ 15802.48│ 7549.44│ 20997.73│ 13626.87│ 7519.34│
│营业外收入 │ 12.60│ 6.45│ 6.15│ 16.64│ 15.08│ 8.02│
│营业外支出 │ 3.90│ 2.08│ 0.10│ 35.40│ 34.83│ 34.18│
│利润总额 │ 22687.32│ 15806.85│ 7555.49│ 20978.97│ 13607.12│ 7493.18│
│所得税 │ 2708.47│ 1924.77│ 907.28│ 2146.94│ 1308.17│ 661.65│
│净利润 │ 19978.84│ 13882.08│ 6648.21│ 18832.04│ 12298.95│ 6831.53│
│归属母公司净利润 │ 19667.80│ 13743.21│ 6497.85│ 18672.53│ 12125.70│ 6714.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98764.08│ 117145.26│ 79902.87│ 72419.23│ 75850.63│ 79228.84│
│经营活动现金流出 │ 98999.07│ 100749.52│ 88022.76│ 70652.70│ 72402.51│ 67399.75│
│经营活动现金流量净额│ -234.99│ 16395.74│ -8119.89│ 1766.53│ 3448.12│ 11829.09│
│投资活动现金流入 │ 234567.60│ 103985.87│ 122719.94│ 96868.52│ 86440.93│ 129693.32│
│投资活动现金流出 │ 208440.16│ 128703.44│ 127324.09│ 103493.12│ 95534.43│ 111360.26│
│投资活动现金流量净额│ 26127.44│ -24717.57│ -4604.15│ -6624.61│ -9093.50│ 18333.06│
│筹资活动现金流入 │ 10005.39│ 9177.78│ 10808.73│ 12738.96│ 96333.16│ 6877.29│
│筹资活动现金流出 │ 14401.93│ 12543.13│ 13314.45│ 17845.97│ 13703.15│ 12289.20│
│筹资活动现金流量净额│ -4396.55│ -3365.34│ -2505.72│ -5107.01│ 82630.01│ -5411.91│
│汇率变动对现金的影响│ -257.35│ 5.70│ 182.25│ 127.08│ 158.12│ -67.82│
│现金及等价物净增加额│ 21238.55│ -11681.47│ -15047.50│ -9838.01│ 77142.74│ 24682.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98764.08│ 66522.74│ 28734.17│ 117145.26│ 81277.47│ 50122.40│
│经营活动现金流出 │ 98999.07│ 65370.42│ 28602.18│ 100749.52│ 72777.53│ 49509.63│
│经营活动现金流量净额│ -234.99│ 1152.33│ 131.99│ 16395.74│ 8499.94│ 612.76│
│投资活动现金流入 │ 234567.60│ 122402.42│ 54199.69│ 103985.87│ 63331.45│ 39674.06│
│投资活动现金流出 │ 208440.16│ 98403.75│ 48564.70│ 128703.44│ 73026.22│ 41632.96│
│投资活动现金流量净额│ 26127.44│ 23998.67│ 5634.99│ -24717.57│ -9694.76│ -1958.91│
│筹资活动现金流入 │ 10005.39│ 6731.53│ 1596.05│ 9177.78│ 7218.37│ 6315.62│
│筹资活动现金流出 │ 14401.93│ 10926.20│ 3244.80│ 12543.13│ 7357.17│ 5724.26│
│筹资活动现金流量净额│ -4396.55│ -4194.68│ -1648.76│ -3365.34│ -138.80│ 591.36│
│汇率变动对现金的影响│ -257.35│ -195.65│ -87.41│ 5.70│ 132.30│ 154.49│
│现金及等价物净增加额│ 21238.55│ 20760.66│ 4030.81│ -11681.47│ -1201.33│ -600.30│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19655.83│ 17.01│ 3320.97│ 17.79│
│二季报 │ 25705.97│ 22.24│ 3393.23│ 18.17│
│三季报 │ 32130.63│ 27.80│ 5411.50│ 28.98│
│四季报 │ 38091.02│ 32.96│ 6546.83│ 35.06│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15449.14│ 18.04│ 1077.04│ 15.27│
│二季报 │ 20490.00│ 23.92│ 1672.62│ 23.72│
│三季报 │ 21798.60│ 25.45│ 1654.13│ 23.46│
│四季报 │ 27922.46│ 32.60│ 2647.83│ 37.55│
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