财务分析☆ ◇301339 通行宝 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5274.09│ 22100.64│ 20969.42│ 19095.51│ 15090.35│ 18773.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20969.42│ 19095.51│ 15076.21│ 18773.20│
│净利润增长率(%) │ 10.84│ 5.39│ 9.81│ 26.66│ -19.62│ 9.60│
│扣非净利润(万) │ 5217.29│ 21618.32│ 19986.76│ 18097.23│ 13965.85│ 16372.95│
│营业总收(未调整:万) │ 17976.24│ 106778.60│ 89551.27│ 74160.78│ 59713.34│ 59345.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 89551.27│ 74160.78│ 59713.34│ 59345.66│
│总营收同比增长率(%) │ 8.74│ 19.24│ 20.75│ 24.19│ 0.62│ 27.26│
│加权净资产收益率(%) │ 1.90│ 8.03│ 7.91│ 7.59│ 9.37│ 15.85│
│资产负债比率(%) │ 50.94│ 51.52│ 49.27│ 51.33│ 51.57│ 68.82│
│净利润现金含量(%) │ -203.18│ 207.44│ 49.45│ 114.68│ -83.56│ 3.59│
│基本每股收益(元) │ 0.0926│ 0.3809│ 0.3680│ 0.4692│ 0.4165│ 0.5410│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0899│ 0.3725│ 0.4911│ 0.4446│ 0.3858│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0909│ 0.3808│ 0.5059│ 0.4692│ 0.3708│ 0.5410│
│每股资本公积金(元) │ 2.4733│ 2.4625│ 3.7733│ 3.6641│ 3.6641│ 1.5026│
│每股未分配利润(元) │ 1.2208│ 1.1299│ 1.6264│ 1.4908│ 1.2383│ 1.0613│
│每股净资产(元) │ 4.8452│ 4.7435│ 6.5539│ 6.4254│ 6.0416│ 3.6800│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1847│ 0.7900│ 0.2501│ 0.5380│ -0.3098│ 0.0200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5274.09│ 22100.64│ 16811.10│ 10697.07│ 4758.47│ 20969.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4758.47│ 20969.42│
│净利润增长率(%) │ 10.84│ 5.39│ 0.60│ 0.66│ 5.64│ 9.81│
│扣非净利润(万) │ 5217.29│ 21618.32│ 16699.28│ 10667.35│ 4751.19│ 19986.76│
│营业总收(未调整:万) │ 17976.24│ 106778.60│ 61195.99│ 38938.64│ 16531.62│ 89551.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16531.62│ 89551.27│
│总营收同比增长率(%) │ 8.74│ 19.24│ 14.65│ 18.61│ 8.06│ 20.75│
│加权净资产收益率(%) │ 1.90│ 8.03│ 6.10│ 3.88│ 1.73│ 7.91│
│资产负债比率(%) │ 50.94│ 51.52│ 51.12│ 50.30│ 48.83│ 49.27│
│净利润现金含量(%) │ -203.18│ 207.44│ 141.88│ 95.87│ -1.34│ 49.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0926│ 0.3809│ 0.2950│ 0.1877│ 0.0835│ 0.3680│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0899│ 0.3725│ 0.2878│ 0.1872│ 0.1146│ 0.4911│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0909│ 0.3808│ 0.2897│ 0.1843│ 0.1148│ 0.5059│
│每股资本公积金(元) │ 2.4733│ 2.4625│ 2.4508│ 2.4371│ 3.7924│ 3.7733│
│每股未分配利润(元) │ 1.2208│ 1.1299│ 1.1957│ 1.1175│ 1.7412│ 1.6264│
│每股净资产(元) │ 4.8452│ 4.7435│ 4.7879│ 4.6689│ 6.6878│ 6.5539│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1847│ 0.7900│ 0.4110│ 0.1767│ -0.0015│ 0.2501│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.41│ 1.10│ 1.34│ 1.53│ 1.34│
│速动比率 │ 1.44│ 1.38│ 1.06│ 1.31│ 1.51│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 50.94│ 51.52│ 49.27│ 51.33│ 51.57│ 68.82│
│产权比率 │ 1.08│ 1.10│ 1.00│ 1.08│ 1.09│ 2.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.15│ 0.04│ 0.08│ -0.05│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.41│ 1.24│ 1.03│ 1.11│ 1.10│
│速动比率 │ 1.44│ 1.38│ 1.18│ 0.99│ 1.06│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 50.94│ 51.52│ 51.12│ 50.30│ 48.83│ 49.27│
│产权比率 │ 1.08│ 1.10│ 1.08│ 1.05│ 0.98│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.15│ 0.08│ 0.04│ 0.00│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 4.87│ 5.29│ 5.21│ 4.65│ 5.08│
│存货周转率 │ 0.62│ 5.84│ 5.38│ 5.47│ 5.73│ 5.05│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.30│ 0.27│ 0.19│ 0.15│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 2.70│ 2.56│ 2.52│ 2.38│ 2.31│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.19│ 0.16│ 0.14│ 0.13│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 4.87│ 2.78│ 1.92│ 0.84│ 5.29│
│存货周转率 │ 0.62│ 5.84│ 2.43│ 1.76│ 0.71│ 5.38│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.30│ 0.19│ 0.13│ 0.06│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 2.70│ 1.56│ 0.99│ 0.46│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.19│ 0.11│ 0.07│ 0.03│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 8.03│ 7.72│ 7.30│ 6.14│ 14.69│
│销售毛利率 │ 57.94│ 43.97│ 44.99│ 46.96│ 48.42│ 45.78│
│营业利润率 │ 33.39│ 26.32│ 27.99│ 30.48│ 29.87│ 34.46│
│销售净利率 │ 28.47│ 23.20│ 25.58│ 28.23│ 27.95│ 33.97│
│总资产净利率 │ 0.87│ 4.34│ 4.15│ 3.90│ 3.52│ 4.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 8.03│ 6.05│ 3.95│ 1.72│ 7.72│
│销售毛利率 │ 57.94│ 43.97│ 50.07│ 49.31│ 54.65│ 44.99│
│营业利润率 │ 33.39│ 26.32│ 31.87│ 32.63│ 34.37│ 27.99│
│销售净利率 │ 28.47│ 23.20│ 27.77│ 28.27│ 28.93│ 25.58│
│总资产净利率 │ 0.87│ 4.34│ 2.98│ 1.97│ 0.86│ 4.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.74│ 19.24│ 20.75│ 24.19│ 0.62│ 27.26│
│营业利润增长率 │ 5.64│ 12.14│ 10.87│ 26.77│ -12.80│ 1.97│
│净利润增长率 │ 10.84│ 5.39│ 9.81│ 26.66│ -19.62│ 9.60│
│净资产增长率 │ 2.14│ 1.33│ 3.89│ 6.35│ 92.38│ 17.22│
│总资产增长率 │ 0.80│ 6.68│ -0.02│ 6.08│ 21.96│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.74│ 19.24│ 14.65│ 18.61│ 8.06│ 20.75│
│营业利润增长率 │ 5.64│ 12.14│ 7.33│ 12.71│ 9.54│ 10.87│
│净利润增长率 │ 10.84│ 5.39│ 0.60│ 0.66│ 5.64│ 9.81│
│净资产增长率 │ 2.14│ 1.33│ 2.28│ -0.27│ 2.04│ 3.89│
│总资产增长率 │ 0.80│ 6.68│ 6.13│ 1.93│ 1.10│ -0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付云端资源充值│ 901.34│ 594.06│ 51.72│
│ │款及员工补充医疗│ │ │ │
│ │保险 │ │ │ │
│使用权资产 │子公司租赁资产进│ 4478.27│ 3127.89│ 43.17│
│ │入新的租赁周期 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期票据│ 471.53│ 335.18│ 40.68│
│ │未终止确认，相关│ │ │ │
│ │款项重分类列报 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司租赁资产进│ 3114.06│ 2190.20│ 42.18│
│ │入新租赁周期 │ │ │ │
│预计负债 │计提的售后服务费│ 180.16│ 439.46│ -59.00│
│ │被使用 │ │ │ │
│财务费用 │受利率下行影响，│ 16.84│ -375.40│ 104.49│
│ │银行存款利息减少│ │ │ │
│资产减值损失│一年以上的合同资│ -13.69│ 12.88│ -206.29│
│ │产增加，相应减值│ │ │ │
│ │准备增加 │ │ │ │
│投资收益 │受市场资金利率下│ 836.26│ 1575.47│ -46.92│
│ │行影响，资金收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│收回中长期应收账│ 98.09│ 18.76│ 422.75│
│ │款，转回减值准备│ │ │ │
│营业外支出 │去年同期捐赠支出│ ---│ 5.65│ -100.00│
│ │，报告期未发生 │ │ │ │
│少数股东损益│报告期公司控股子│ -155.42│ 23.96│ -748.54│
│ │公司净利润变化 │ │ │ │
│经营活动产生│一是通行费拆分结│ -10715.92│ -63.94│ -16659.74│
│的现金流量净│算日与资产负债表│ │ │ │
│额 │日的间隔天数不同│ │ │ │
│ │，造成报告期支付│ │ │ │
│ │的应拆分通行费金│ │ │ │
│ │额存在一定的波动│ │ │ │
│ │，该业务并不影响│ │ │ │
│ │公司实质经营业务│ │ │ │
│ │；二是应付票据在│ │ │ │
│ │报告期到期解付，│ │ │ │
│ │导致购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │增加；三是支付的│ │ │ │
│ │各项税费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│现金管理产品结构│ 7100.66│ 9720.86│ -26.95│
│的现金流量净│发生变化 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付的租赁费用减│ -593.24│ -801.97│ 26.03│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│营业收入 │财政部、交通运输│ 17976.24│ 16531.62│ 8.74│
│ │部公路水路交通基│ │ │ │
│ │础设施数字化转型│ │ │ │
│ │政策驱动，公司智│ │ │ │
│ │慧交通运营管理系│ │ │ │
│ │统业务在全国加快│ │ │ │
│ │推进，智慧交通运│ │ │ │
│ │营管理系统业务收│ │ │ │
│ │入同比增长22.78%│ │ │ │
│ │。公司加大“苏超│ │ │ │
│ │”等IP系列产品推│ │ │ │
│ │广力度，智慧交通│ │ │ │
│ │生态业务同比快速│ │ │ │
│ │增长。同时，受春│ │ │ │
│ │节假期增加及产品│ │ │ │
│ │结构调整影响，智│ │ │ │
│ │慧交通电子收费业│ │ │ │
│ │务收入有所下降 │ │ │ │
│净利润 │智慧交通运营管理│ 5118.67│ 4782.43│ 7.03│
│ │系统以及智慧交通│ │ │ │
│ │生态业务增长，同│ │ │ │
│ │时，公司加大成本│ │ │ │
│ │费用控制，主营业│ │ │ │
│ │务毛利率（57.95%│ │ │ │
│ │）较上年同期（54│ │ │ │
│ │.65%）提高3.3个 │ │ │ │
│ │百分点；销售费用│ │ │ │
│ │及管理费用同比下│ │ │ │
│ │降6.6% │ │ │ │
│归属于上市公│智慧交通运营管理│ 5274.09│ 4758.47│ 10.84│
│司股东的净利│系统以及智慧交通│ │ │ │
│润 │生态业务增长，同│ │ │ │
│ │时，公司加大成本│ │ │ │
│ │费用控制，主营业│ │ │ │
│ │务毛利率（57.95%│ │ │ │
│ │）较上年同期（54│ │ │ │
│ │.65%）提高3.3个 │ │ │ │
│ │百分点；销售费用│ │ │ │
│ │及管理费用同比下│ │ │ │
│ │降6.6% │ │ │ │
│扣除非经常性│智慧交通运营管理│ 5217.29│ 4751.19│ 9.81│
│损益后的归属│系统以及智慧交通│ │ │ │
│于上市公司股│生态业务增长，同│ │ │ │
│东的净利润 │时，公司加大成本│ │ │ │
│ │费用控制，主营业│ │ │ │
│ │务毛利率（57.95%│ │ │ │
│ │）较上年同期（54│ │ │ │
│ │.65%）提高3.3个 │ │ │ │
│ │百分点；销售费用│ │ │ │
│ │及管理费用同比下│ │ │ │
│ │降6.6% │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 9430.46│ 8689.71│ 8.52│
│管理费用 │--- │ 9195.96│ 8103.84│ 13.48│
│财务费用 │--- │ -1963.49│ -1754.66│ -11.90│
│研发费用 │--- │ 7622.58│ 6028.52│ 26.44│
│经营活动现金│--- │ 6201119.61│ 5362432.23│ 15.64│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 6155275.02│ 5352063.07│ 15.01│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品、│ 45844.59│ 10369.16│ 342.12│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金较上年同期增加│ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2180784.03│ 1270760.03│ 71.61│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2197879.28│ 1298393.56│ 69.28│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期投资收益收│ -17095.25│ -27633.53│ 38.14│
│的现金流量净│到的现金较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 0.00│ 6635.99│ -100.00│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 24110.53│ 13935.35│ 73.02│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│一是上年同期实施│ -24110.53│ -7299.36│ -230.31│
│的现金流量净│限制性股票激励计│ │ │ │
│额 │划收到激励员工缴│ │ │ │
│ │纳的现金6,635.99│ │ │ │
│ │万元，报告期无筹│ │ │ │
│ │资活动现金流入；│ │ │ │
│ │二是报告期实施了│ │ │ │
│ │2024年度现金分红│ │ │ │
│ │和2025年中期现金│ │ │ │
│ │分红，公司分配的│ │ │ │
│ │现金股利增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4638.81│ -24563.73│ 118.88│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │拆账周期产生的资│ 13822.32│ 8547.38│ 61.71│
│ │金存款增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期营业收入增│ 24774.81│ 19058.62│ 29.99│
│ │长导致应收账款有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期高比例质保│ 712.12│ 1159.22│ -38.57│
│ │金合同规模下降，│ │ │ │
│ │使得公司质保金金│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│存货 │智慧交通运营管理│ 10735.04│ 9764.12│ 9.94│
│ │系统业务中尚未验│ │ │ │
│ │收项目在产品增加│ │ │ │
│ │，待项目完成验收│ │ │ │
│ │后，将确认收入并│ │ │ │
│ │结转存货成本 │ │ │ │
│长期股权投资│控股子公司感动科│ 681.23│ ---│ ---│
│ │技参股天津交通数│ │ │ │
│ │字科技有限公司49│ │ │ │
│ │%股权 │ │ │ │
│固定资产 │江苏路网运行监测│ 43455.31│ 35721.67│ 21.65│
│ │预警扩优提质等项│ │ │ │
│ │目验收转入固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│在建工程 │江苏路网运行监测│ 1190.13│ 4707.84│ -74.72│
│ │预警扩优提质等项│ │ │ │
│ │目验收转入固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司感动│ 3127.89│ 1403.51│ 122.86│
│ │科技新增租赁办公│ │ │ │
│ │场所 │ │ │ │
│合同负债 │报告期子公司感动│ 6462.47│ 1603.80│ 302.95│
│ │科技预收项目款 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期租赁办公场│ 2190.20│ 560.06│ 291.07│
│ │所 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11068.34│ 13822.32│ 8547.38│ 32892.52│ 16117.92│ 3813.95│
│存货 │ 13744.32│ 10735.04│ 9764.12│ 8551.16│ 5842.92│ 4901.46│
│应收票据及应收账款 │ 29899.51│ 25300.81│ 19579.78│ 14818.91│ 14225.33│ 11973.60│
│合同资产 │ 624.81│ 712.12│ 1159.22│ 964.52│ ---│ ---│
│预付款项 │ 901.34│ 594.06│ 639.89│ 427.11│ 757.58│ 796.85│
│其他应收款 │ 35341.55│ 29539.06│ 20921.27│ 31824.49│ 26083.05│ 26479.65│
│流动资产合计 │ 440855.87│ 421368.65│ 294998.27│ 375560.01│ 407437.53│ 391372.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 681.23│ 681.23│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 41781.81│ 43455.31│ 35721.67│ 34217.70│ 24655.96│ 25433.58│
│在建工程 │ 1505.39│ 1190.13│ 4707.84│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3022.40│ 3322.74│ 2928.18│ 3066.60│ 2259.45│ 1518.19│
│商誉 │ 2075.43│ 2075.43│ 1058.55│ 1058.55│ 1058.55│ 1373.73│
│非流动资产合计 │ 153229.51│ 168029.19│ 257476.65│ 177039.92│ 113328.79│ 35626.75│
│资产总计 │ 594085.39│ 589397.85│ 552474.92│ 552599.93│ 520766.33│ 426999.65│
│应付票据及应付账款 │ 28892.48│ 30182.82│ 21071.29│ 18535.18│ 12597.48│ 13397.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6743.46│ 6462.47│ 1603.80│ 3805.91│ 3656.30│ 3804.20│
│流动负债 │ 296634.43│ 298439.77│ 269087.09│ 280868.94│ 266547.66│ 291661.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5966.50│ 5218.22│ 3118.59│ 2785.88│ 2027.17│ 2217.87│
│负债合计 │ 302600.93│ 303658.00│ 272205.68│ 283654.81│ 268574.83│ 293879.63│
│实收资本 │ 58033.33│ 58033.33│ 41452.38│ 40700.00│ 40700.00│ 34700.00│
│资本公积金 │ 143535.45│ 142909.52│ 156413.05│ 149129.05│ 149129.05│ 52140.05│
│盈余公积 │ 11602.32│ 11602.32│ 9626.12│ 7609.08│ 5666.15│ 4145.59│
│未分配利润 │ 70848.09│ 65574.00│ 67419.32│ 60676.94│ 50397.13│ 36827.35│
│少数股东权益 │ 10302.49│ 10457.91│ 8594.37│ 7430.05│ 6299.17│ 5307.03│
│归属母公司权益 │ 281181.97│ 275281.94│ 271674.88│ 261515.06│ 245892.33│ 127812.98│
│股东权益合计 │ 291484.46│ 285739.85│ 280269.25│ 268945.12│ 252191.50│ 133120.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11068.34│ 13822.32│ 10409.30│ 10460.90│ 18455.54│ 8547.38│
│存货 │ 13744.32│ 10735.04│ 15381.79│ 12714.53│ 11381.10│ 9764.12│
│应收票据及应收账款 │ 29899.51│ 25300.81│ 24974.94│ 21585.65│ 20787.43│ 19579.78│
│合同资产 │ 624.81│ 712.12│ 910.09│ 826.38│ 871.81│ 1159.22│
│预付款项 │ 901.34│ 594.06│ 994.65│ 661.76│ 878.66│ 639.89│
│其他应收款 │ 35341.55│ 29539.06│ 28527.00│ 24540.88│ 23221.27│ 20921.27│
│流动资产合计 │ 440855.87│ 421368.65│ 364880.88│ 288046.29│ 298448.36│ 294998.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 681.23│ 681.23│ 531.45│ 570.74│ 588.00│ ---│
│固定资产净额 │ 41781.81│ 43455.31│ 42737.59│ 43024.19│ 36092.28│ 35721.67│
│在建工程 │ 1505.39│ 1190.13│ ---│ 81.17│ 5463.93│ 4707.84│
│无形资产 │ 3022.40│ 3322.74│ 2564.09│ 2451.78│ 2688.11│ 2928.18│
│商誉 │ 2075.43│ 2075.43│ 2075.43│ 1058.55│ 1058.55│ 1058.55│
│非流动资产合计 │ 153229.51│ 168029.19│ 221484.36│ 275073.13│ 260118.48│ 257476.65│
│资产总计 │ 594085.39│ 589397.85│ 586365.24│ 563119.41│ 558566.84│ 552474.92│
│应付票据及应付账款 │ 28892.48│ 30182.82│ 27795.90│ 27663.60│ 22184.53│ 21071.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6743.46│ 6462.47│ 6214.05│ 4091.19│ 2113.31│ 1603.80│
│流动负债 │ 296634.43│ 298439.77│ 295183.85│ 278548.60│ 269681.68│ 269087.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5966.50│ 5218.22│ 4550.64│ 4715.38│ 3041.81│ 3118.59│
│负债合计 │ 302600.93│ 303658.00│ 299734.49│ 283263.98│ 272723.48│ 272205.68│
│实收资本 │ 58033.33│ 58033.33│ 58033.33│ 58033.33│ 41452.38│ 41452.38│
│资本公积金 │ 143535.45│ 142909.52│ 142226.19│ 141434.88│ 157204.73│ 156413.05│
│盈余公积 │ 11602.32│ 11602.32│ 11202.65│ 9626.12│ 9626.12│ 9626.12│
│未分配利润 │ 70848.09│ 65574.00│ 69389.12│ 64851.64│ 72177.79│ 67419.32│
│少数股东权益 │ 10302.49│ 10457.91│ 8774.68│ 8904.70│ 8618.33│ 8594.37│
│归属母公司权益 │ 281181.97│ 275281.94│ 277856.07│ 270950.74│ 277225.03│ 271674.88│
│股东权益合计 │ 291484.46│ 285739.85│ 286630.75│ 279855.43│ 285843.36│ 280269.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17976.24│ 106778.60│ 89551.27│ 74160.78│ 59713.34│ 59345.66│
│营业总成本 │ 13054.94│ 84991.40│ 70944.66│ 57046.50│ 45553.29│ 42977.59│
│营业税金及附加 │ 142.53│ 878.60│ 612.67│ 480.42│ 361.68│ 323.21│
│销售费用 │ 1881.91│ 9430.46│ 8689.71│ 8727.08│ 7972.61│ 6157.94│
│财务费用 │ 16.84│ -1963.49│ -1754.66│ -3999.12│ -5145.22│ -5530.55│
│管理费用 │ 1788.76│ 9195.96│ 8103.84│ 7281.40│ 6838.35│ 6241.28│
│资产减值损失 │ -13.69│ 4.01│ -36.09│ -75.01│ -26.78│ -54.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 836.26│ 5813.54│ 7140.25│ 5540.84│ 4023.44│ 3696.22│
│营业利润 │ 6002.13│ 28108.08│ 25064.85│ 22607.61│ 17833.85│ 20450.95│
│营业外收入 │ 0.41│ 1.15│ 1090.40│ 1031.50│ 1390.34│ 2919.13│
│营业外支出 │ 0.00│ 45.27│ 50.35│ 37.00│ 30.00│ 46.76│
│利润总额 │ 6002.53│ 28063.96│ 26104.90│ 23602.10│ 19194.19│ 23323.32│
│所得税 │ 883.86│ 3294.51│ 3195.56│ 2668.60│ 2502.79│ 3164.94│
│净利润 │ 5118.67│ 24769.45│ 22909.33│ 20933.50│ 16691.40│ 20158.38│
│归属母公司净利润 │ 5274.09│ 22100.64│ 20969.42│ 19095.51│ 15090.35│ 18773.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17976.24│ 106778.60│ 61195.99│ 38938.64│ 16531.62│ 89551.27│
│营业总成本 │ 13054.94│ 84991.40│ 47009.46│ 30307.34│ 12602.83│ 70944.66│
│营业税金及附加 │ 142.53│ 878.60│ 552.47│ 415.64│ 122.98│ 612.67│
│销售费用 │ 1881.91│ 9430.46│ 6290.29│ 4143.43│ 2067.17│ 8689.71│
│财务费用 │ 16.84│ -1963.49│ -1146.84│ -752.77│ -375.40│ -1754.66│
│管理费用 │ 1788.76│ 9195.96│ 6233.44│ 3923.44│ 1862.94│ 8103.84│
│资产减值损失 │ -13.69│ 4.01│ 9.34│ 15.82│ 12.88│ -36.09│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 836.26│ 5813.54│ 4732.89│ 3454.18│ 1575.47│ 7140.25│
│营业利润 │ 6002.13│ 28108.08│ 19505.20│ 12707.53│ 5681.43│ 25064.85│
│营业外收入 │ 0.41│ 1.15│ 0.81│ 0.62│ 0.62│ 1090.40│
│营业外支出 │ 0.00│ 45.27│ 33.72│ 30.69│ 5.65│ 50.35│
│利润总额 │ 6002.53│ 28063.96│ 19472.30│ 12677.45│ 5676.39│ 26104.90│
│所得税 │ 883.86│ 3294.51│ 2480.89│ 1670.05│ 893.96│ 3195.56│
│净利润 │ 5118.67│ 24769.45│ 16991.41│ 11007.40│ 4782.43│ 22909.33│
│归属母公司净利润 │ 5274.09│ 22100.64│ 16811.10│ 10697.07│ 4758.47│ 20969.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1679269.23│ 6201119.61│ 5362432.23│ 4961928.27│ 4000346.03│ 4247621.73│
│经营活动现金流出 │ 1689985.15│ 6155275.02│ 5352063.07│ 4940030.36│ 4012955.75│ 4246947.17│
│经营活动现金流量净额│ -10715.92│ 45844.59│ 10369.16│ 21897.90│ -12609.72│ 674.56│
│投资活动现金流入 │ 534393.92│ 2180784.03│ 1270760.03│ 1815991.15│ 2099251.54│ 2337546.42│
│投资活动现金流出 │ 527293.26│ 2197879.28│ 1298393.56│ 1813017.92│ 2175737.14│ 2341036.88│
│投资活动现金流量净额│ 7100.66│ -17095.25│ -27633.53│ 2973.23│ -76485.60│ -3490.46│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 0.00│ 6635.99│ ---│ 104661.38│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 593.24│ 24110.53│ 13935.35│ 8412.48│ 3308.91│ 1238.31│
│筹资活动现金流量净额│ -593.24│ -24110.53│ -7299.36│ -8412.48│ 101352.47│ -1238.31│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4208.50│ 4638.81│ -24563.73│ 16458.65│ 12257.16│ -4054.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1679269.23│ 6201119.61│ 4542726.17│ 2849421.52│ 1399529.88│ 5362432.23│
│经营活动现金流出 │ 1689985.15│ 6155275.02│ 4518874.83│ 2839166.68│ 1399593.82│ 5352063.07│
│经营活动现金流量净额│ -10715.92│ 45844.59│ 23851.34│ 10254.83│ -63.94│ 10369.16│
│投资活动现金流入 │ 534393.92│ 2180784.03│ 1303790.80│ 822399.33│ 381487.35│ 1270760.03│
│投资活动现金流出 │ 527293.26│ 2197879.28│ 1312752.17│ 817398.99│ 371766.48│ 1298393.56│
│投资活动现金流量净额│ 7100.66│ -17095.25│ -8961.37│ 5000.35│ 9720.86│ -27633.53│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 6635.99│
│筹资活动现金流出 │ 593.24│ 24110.53│ 14205.84│ 14126.78│ 801.97│ 13935.35│
│筹资活动现金流量净额│ -593.24│ -24110.53│ -14205.84│ -14126.78│ -801.97│ -7299.36│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4208.50│ 4638.81│ 684.13│ 1128.40│ 8854.96│ -24563.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16531.62│ 15.48│ 4758.47│ 21.53│
│二季报 │ 22407.02│ 20.98│ 5938.61│ 26.87│
│三季报 │ 22257.35│ 20.84│ 6114.02│ 27.66│
│四季报 │ 45582.61│ 42.69│ 5289.55│ 23.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15298.83│ 17.08│ 4504.24│ 21.48│
│二季报 │ 17529.75│ 19.58│ 6123.15│ 29.20│
│三季报 │ 20548.85│ 22.95│ 6083.83│ 29.01│
│四季报 │ 36173.84│ 40.39│ 4258.20│ 20.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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