财务分析☆ ◇301349 信德新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 11164.14│ 3861.87│ -3304.17│ 4129.55│ 14898.63│ 13768.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3304.17│ 4129.55│ 14898.63│ 13768.20│
│净利润增长率(%) │ 263.39│ 216.88│ -180.01│ -72.28│ 8.21│ 59.88│
│扣非净利润(万) │ 9111.61│ 946.66│ -5667.59│ 1010.67│ 13679.38│ 12047.02│
│营业总收(未调整:万) │ 144909.98│ 116067.29│ 81008.80│ 94885.25│ 90371.91│ 49197.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 81008.80│ 94885.25│ 90371.91│ 49197.86│
│总营收同比增长率(%) │ 72.06│ 43.28│ -14.62│ 4.99│ 83.69│ 80.88│
│加权净资产收益率(%) │ 4.03│ 1.42│ -1.21│ 1.48│ 13.50│ 32.90│
│资产负债比率(%) │ 26.48│ 17.66│ 10.89│ 12.17│ 7.57│ 26.15│
│净利润现金含量(%) │ 57.73│ -593.95│ 31.13│ -162.26│ -46.93│ 70.14│
│基本每股收益(元) │ 0.7884│ 0.3826│ -0.3268│ 0.4049│ 1.7977│ 2.6996│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6394│ 0.0938│ -0.5605│ 0.0991│ 2.4759│ 2.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7835│ 0.3786│ -0.3239│ 0.4049│ 2.1910│ 2.6996│
│每股资本公积金(元) │ 16.1954│ 23.0190│ 22.9588│ 22.9349│ 34.9024│ 4.4027│
│每股未分配利润(元) │ 2.5778│ 2.8045│ 2.4326│ 3.0627│ 5.0254│ 3.8730│
│每股净资产(元) │ 19.7921│ 26.7543│ 26.3310│ 27.1331│ 41.2071│ 9.5500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4523│ -2.2488│ -0.1009│ -0.6569│ -1.0283│ 1.8900│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11164.14│ 7042.53│ 3131.16│ 3861.87│ 3072.21│ 981.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3072.21│ 981.37│
│净利润增长率(%) │ 263.39│ 617.62│ 330.34│ 216.88│ 246.20│ 169.28│
│扣非净利润(万) │ 9111.61│ 5379.90│ 2173.25│ 946.66│ 1088.10│ -377.81│
│营业总收(未调整:万) │ 144909.98│ 83253.11│ 36078.39│ 116067.29│ 84221.32│ 50990.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 84221.32│ 50990.72│
│总营收同比增长率(%) │ 72.06│ 63.27│ 48.70│ 43.28│ 48.94│ 41.31│
│加权净资产收益率(%) │ 4.03│ 2.55│ 1.14│ 1.42│ 1.13│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 26.48│ 24.07│ 19.60│ 17.66│ 17.04│ 13.18│
│净利润现金含量(%) │ 57.73│ -74.28│ -512.72│ -593.95│ -639.44│ -1692.56│
│基本每股收益(元) │ 0.7884│ 0.4976│ 0.3102│ 0.3826│ 0.2174│ 0.0694│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6394│ 0.3801│ 0.2131│ 0.0938│ 0.1067│ -0.0374│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7835│ 0.4942│ 0.3070│ 0.3786│ 0.3012│ 0.0962│
│每股资本公积金(元) │ 16.1954│ 16.1863│ 23.0559│ 23.0190│ 23.0548│ 22.9952│
│每股未分配利润(元) │ 2.5778│ 2.2885│ 3.1115│ 2.8045│ 2.7338│ 2.5288│
│每股净资产(元) │ 19.7921│ 19.4962│ 27.1025│ 26.7543│ 26.7333│ 26.4678│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4523│ -0.3671│ -1.5739│ -2.2488│ -1.9260│ -1.6285│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.15│ 4.81│ 12.12│ 8.69│ 13.00│ 2.45│
│速动比率 │ 2.75│ 4.22│ 10.89│ 7.65│ 11.95│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 26.48│ 17.66│ 10.89│ 12.17│ 7.57│ 26.15│
│产权比率 │ 0.37│ 0.22│ 0.12│ 0.14│ 0.08│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.46│ -0.06│ -0.26│ -0.35│ 0.83│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.15│ 3.46│ 4.60│ 4.81│ 5.44│ 7.69│
│速动比率 │ 2.75│ 2.88│ 3.77│ 4.22│ 4.82│ 6.65│
│资产负债比率(%) │ 26.48│ 24.07│ 19.60│ 17.66│ 17.04│ 13.18│
│产权比率 │ 0.37│ 0.32│ 0.25│ 0.22│ 0.21│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.07│ -0.30│ -0.46│ -0.45│ -0.58│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.14│ 3.99│ 3.97│ 5.83│ 7.17│ 5.16│
│存货周转率 │ 3.76│ 4.07│ 3.21│ 3.46│ 4.73│ 6.29│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.52│ 0.37│ 0.39│ 0.63│ 2.01│
│固定资产周转率 │ 2.67│ 2.18│ 1.47│ 2.17│ 4.17│ 3.99│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.36│ 0.26│ 0.31│ 0.49│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.14│ 2.53│ 1.10│ 3.99│ 2.95│ 1.94│
│存货周转率 │ 3.76│ 1.86│ 0.81│ 4.07│ 3.11│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.33│ 0.15│ 0.52│ 0.37│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 2.67│ 1.53│ 0.66│ 2.18│ 1.58│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.23│ 0.11│ 0.36│ 0.27│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.96│ 1.42│ -1.23│ 1.49│ 5.32│ 28.26│
│销售毛利率 │ 14.85│ 11.32│ 4.91│ 13.67│ 27.00│ 40.58│
│营业利润率 │ 9.78│ 4.83│ -2.94│ 5.15│ 18.35│ 28.87│
│销售净利率 │ 8.20│ 4.09│ -3.19│ 4.58│ 16.49│ 27.99│
│总资产净利率 │ 3.27│ 1.49│ -0.84│ 1.41│ 8.07│ 25.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.96│ 2.54│ 1.13│ 1.42│ 1.13│ 0.36│
│销售毛利率 │ 14.85│ 16.02│ 16.65│ 11.32│ 10.91│ 11.28│
│营业利润率 │ 9.78│ 10.94│ 11.48│ 4.83│ 5.49│ 3.44│
│销售净利率 │ 8.20│ 9.22│ 9.43│ 4.09│ 4.50│ 2.79│
│总资产净利率 │ 3.27│ 2.17│ 0.99│ 1.49│ 1.19│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 72.06│ 43.28│ -14.62│ 4.99│ 83.69│ 80.88│
│营业利润增长率 │ 206.92│ 335.38│ -148.77│ -70.55│ 16.78│ 38.07│
│净利润增长率 │ 263.39│ 216.88│ -180.01│ -72.28│ 8.21│ 59.88│
│净资产增长率 │ 3.35│ 1.61│ -2.96│ -1.23│ 475.06│ 39.38│
│总资产增长率 │ 17.23│ 10.56│ -4.09│ 4.10│ 359.46│ 55.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 72.06│ 63.27│ 48.70│ 43.28│ 48.94│ 41.31│
│营业利润增长率 │ 206.92│ 419.45│ 311.45│ 335.38│ 367.66│ 228.93│
│净利润增长率 │ 263.39│ 617.62│ 330.34│ 216.88│ 246.20│ 169.28│
│净资产增长率 │ 3.35│ 1.80│ 1.30│ 1.61│ 1.53│ 0.52│
│总资产增长率 │ 17.23│ 11.81│ 4.97│ 10.56│ 9.61│ 3.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期营业收入增│ 49085.80│ 20904.29│ 134.81│
│ │加带动销售回款同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末已背书、│ 8349.81│ 4856.10│ 71.94│
│ │贴现尚未到期的票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期持有的数字│ 15328.72│ 9557.77│ 60.38│
│ │化应收账款债权凭│ │ │ │
│ │证增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付原料款│ 14774.44│ 5583.49│ 164.61│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期待抵扣进项│ 2844.10│ 4327.61│ -34.28│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期处置中科能│ ---│ 3594.39│ -100.00│
│ │源 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期新增对外投│ 7206.78│ 3550.10│ 103.00│
│融资产 │资 │ │ │ │
│在建工程 │报告期末购建工程│ 2769.00│ 1608.92│ 72.10│
│ │设备较期初增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期新增租赁办│ 219.73│ 107.46│ 104.48│
│ │公楼 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期可弥补亏损│ 1876.62│ 2839.63│ -33.91│
│产 │减少 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付设备款│ 1031.27│ 684.55│ 50.65│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期信用融资增│ 56171.73│ 28796.02│ 95.07│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末开具票据│ 8628.96│ 1175.00│ 634.38│
│ │支付供应商款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期采购材料款│ 5437.60│ 2490.54│ 118.33│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 4081.54│ 477.70│ 754.42│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付2025年│ 538.38│ 841.44│ -36.02│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │报告期销售额及利│ 1213.85│ 671.56│ 80.75│
│ │润提升带动税费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期新增租赁办│ 108.18│ 44.88│ 141.06│
│ │公楼 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期收购福建中│ 553.05│ 243.49│ 127.13│
│债 │碳 │ │ │ │
│营业收入 │报告期下游需求增│ 144909.98│ 84221.32│ 72.06│
│ │强带动负极包覆材│ │ │ │
│ │料和副产品出货量│ │ │ │
│ │、销售价格双重提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│营业成本 │报告期下游需求增│ 123395.26│ 75035.61│ 64.45│
│ │强带动负极包覆材│ │ │ │
│ │料和副产品出货量│ │ │ │
│ │、销售价格双重提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期消费税同比│ 1091.25│ 505.27│ 115.98│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期倒库运费和│ 1630.38│ 994.97│ 63.86│
│ │租赁费同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期银行票据贴│ 779.32│ 282.58│ 175.79│
│ │现金额同比增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期增值税加计│ 217.62│ 959.91│ -77.33│
│ │扣除减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期销售回款增│ -191.05│ -654.06│ 70.79│
│ │加及应收账款、供│ │ │ │
│ │应链票据增长幅度│ │ │ │
│ │较上年同期下降 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到赔款增│ 39.46│ 6.19│ 537.40│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润同比增│ 2284.26│ 784.05│ 191.34│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期营业收入增│ 6445.39│ -19644.98│ 132.81│
│的现金流量净│加带动销售回款增│ │ │ │
│额 │加以及净利率同比│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ 594.51│ -1642.99│ 136.18│
│的现金流量净│品减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期营业收入增│ 28068.96│ 20904.29│ 34.27│
│ │加带动销售回款同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期应收账款回│ 32751.36│ 33178.57│ -1.29│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │报告期末原料储备│ 45944.02│ 29310.33│ 56.75│
│ │增加以及副产品库│ │ │ │
│ │存增加 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期处置中科能│ ---│ 3594.39│ -100.00│
│ │源 │ │ │ │
│固定资产 │报告期合并增加福│ 56330.92│ 52333.86│ 7.64│
│ │建中碳 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 2614.71│ 1608.92│ 62.51│
│使用权资产 │--- │ 248.76│ 107.46│ 131.49│
│短期借款 │报告期信用融资增│ 44834.06│ 28796.02│ 55.70│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 558.56│ 477.70│ 16.93│
│长期借款 │报告期合并增加福│ 7563.10│ 5800.00│ 30.40│
│ │建中碳 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 135.51│ 44.88│ 201.94│
│交易性金融资│报告期末持有的理│ 127849.66│ 130466.03│ -2.01│
│产 │财减少 │ │ │ │
│应收票据 │报告期已背书或贴│ 6544.00│ 4856.10│ 34.76│
│ │现未到期的票据较│ │ │ │
│ │上年增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期持有的数字│ 15798.38│ 9557.77│ 65.29│
│ │化应收账款债权凭│ │ │ │
│ │证增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付原料款│ 7232.14│ 5583.49│ 29.53│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期处置中科能│ 2743.42│ 1059.83│ 158.86│
│ │源增加应收股权转│ │ │ │
│ │让款 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 4872.20│ 4327.61│ 12.58│
│其他非流动金│报告期新增对外投│ 6914.28│ 3550.10│ 94.76│
│融资产 │资 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 13606.90│ 11757.82│ 15.73│
│商誉 │--- │ 18761.46│ 18550.07│ 1.14│
│递延所得税资│--- │ 2411.63│ 2839.63│ -15.07│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │报告期末开具票据│ 8647.86│ 1175.00│ 635.99│
│ │支付供应商款项 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 4148.60│ 2490.54│ 66.57│
│应交税费 │--- │ 1025.32│ 671.56│ 52.68│
│一年内到期的│--- │ 9322.87│ 6056.15│ 53.94│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 3310.96│ 3286.09│ 0.76│
│营业收入 │报告期下游需求增│ 83253.11│ 50990.72│ 63.27│
│ │强带动负极包覆材│ │ │ │
│ │料和副产品出货量│ │ │ │
│ │、销售价格双重提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│营业成本 │报告期产品出货量│ 69913.24│ 45237.96│ 54.55│
│ │增加带动营业成本│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期倒库运费和│ 1111.76│ 676.47│ 64.35│
│ │租赁费同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2569.90│ 2426.44│ 5.91│
│财务费用 │报告期银行票据贴│ 559.39│ 127.13│ 340.00│
│ │现金额同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润同比增│ 1405.37│ 303.74│ 362.69│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1441.35│ 1444.63│ -0.23│
│经营活动产生│报告期营业收入增│ -5231.03│ -16610.32│ 68.51│
│的现金流量净│加带动销售回款增│ │ │ │
│额 │加以及净利率同比│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财产品到│ -555.31│ 5827.09│ -109.53│
│的现金流量净│期赎回减少以及对│ │ │ │
│额 │外投资 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期信用融资│ 12067.65│ 9365.14│ 28.86│
│的现金流量净│较上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ 6280.85│ -1418.08│ 542.91│
│价物净增加额│现金流量净额同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49085.80│ 20904.29│ 16230.08│ 26157.48│ 4501.45│ 1975.12│
│存货 │ 36271.79│ 29310.33│ 21311.69│ 26738.79│ 20610.16│ 7297.27│
│应收票据及应收账款 │ 45099.24│ 38034.67│ 26762.41│ 18965.54│ 21740.15│ 12083.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 14774.44│ 5583.49│ 3336.96│ 1344.08│ 4029.81│ 1293.27│
│其他应收款 │ 1020.99│ 1059.83│ 33.75│ 15.41│ 5.02│ 5.92│
│流动资产合计 │ 290519.41│ 239244.02│ 209864.18│ 224156.98│ 256337.80│ 28462.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 3594.39│ 3563.17│ 0.00│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 56126.59│ 52333.86│ 53974.22│ 56020.03│ 31294.41│ 12048.81│
│在建工程 │ 2769.00│ 1608.92│ 2677.14│ 2585.75│ 7046.33│ 15937.50│
│无形资产 │ 13452.79│ 11757.82│ 11134.38│ 11521.98│ 7089.38│ 7337.45│
│商誉 │ 18761.46│ 18550.07│ 18550.07│ 18550.07│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 101790.99│ 95410.32│ 92813.20│ 91433.42│ 46834.19│ 37522.14│
│资产总计 │ 392310.39│ 334654.34│ 302677.38│ 315590.40│ 303172.00│ 65984.54│
│应付票据及应付账款 │ 14066.57│ 3665.54│ 2696.75│ 4562.26│ 4777.53│ 2734.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 4081.54│ 477.70│ 759.74│ 410.27│ 45.38│ 334.44│
│流动负债 │ 92323.19│ 49740.38│ 17309.22│ 25794.14│ 19720.82│ 11630.61│
│长期借款 │ 7563.10│ 5800.00│ 11800.00│ 9300.00│ 0.00│ 3100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 11573.13│ 9374.46│ 15637.32│ 12626.01│ 3242.98│ 5626.75│
│负债合计 │ 103896.31│ 59114.84│ 32946.54│ 38420.14│ 22963.80│ 17257.36│
│实收资本 │ 14249.85│ 10200.00│ 10200.00│ 10200.00│ 6800.00│ 5100.00│
│资本公积金 │ 230782.39│ 234794.02│ 234180.03│ 233936.08│ 237336.08│ 22453.70│
│盈余公积 │ 2322.44│ 2322.44│ 2254.36│ 2161.92│ 1899.45│ 1421.22│
│未分配利润 │ 36733.03│ 28606.28│ 24812.49│ 31239.74│ 34172.66│ 19752.27│
│少数股东权益 │ 6380.03│ 2645.36│ 1154.75│ 412.80│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 282034.05│ 272894.14│ 268576.09│ 276757.45│ 280208.20│ 48727.18│
│股东权益合计 │ 288414.08│ 275539.50│ 269730.84│ 277170.26│ 280208.20│ 48727.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49085.80│ 28068.96│ 13889.35│ 20904.29│ 19582.43│ 16320.00│
│存货 │ 36271.79│ 45944.02│ 44711.79│ 29310.33│ 26998.94│ 29727.21│
│应收票据及应收账款 │ 45099.24│ 39295.36│ 37329.76│ 38034.67│ 35421.13│ 29566.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14774.44│ 7232.14│ 9448.52│ 5583.49│ 6470.49│ 4243.37│
│其他应收款 │ 1020.99│ 2743.42│ 998.29│ 1059.83│ 123.03│ 92.36│
│流动资产合计 │ 290519.41│ 271804.13│ 247632.04│ 239244.02│ 239981.34│ 221186.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 3539.75│ 3594.39│ 3610.55│ 3439.66│
│固定资产净额 │ 56126.59│ 56330.92│ 57605.60│ 52333.86│ 52631.32│ 53990.45│
│在建工程 │ 2769.00│ 2614.71│ 2190.00│ 1608.92│ 1523.69│ 1403.28│
│无形资产 │ 13452.79│ 13606.90│ 13761.08│ 11757.82│ 11912.84│ 10935.63│
│商誉 │ 18761.46│ 18761.46│ 18761.46│ 18550.07│ 18550.07│ 18550.07│
│非流动资产合计 │ 101790.99│ 102379.65│ 103643.68│ 95410.32│ 91768.20│ 91621.62│
│资产总计 │ 392310.39│ 374183.78│ 351275.72│ 334654.34│ 331749.53│ 312808.57│
│应付票据及应付账款 │ 14066.57│ 12796.46│ 8015.32│ 3665.54│ 3389.47│ 3146.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4081.54│ 558.56│ 1057.18│ 477.70│ 263.44│ 121.77│
│流动负债 │ 92323.19│ 78476.62│ 53826.58│ 49740.38│ 44149.86│ 28770.89│
│长期借款 │ 7563.10│ 7563.10│ 10928.60│ 5800.00│ 8800.00│ 8800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11573.13│ 11573.69│ 15036.46│ 9374.46│ 12396.11│ 12446.63│
│负债合计 │ 103896.31│ 90050.32│ 68863.03│ 59114.84│ 56545.97│ 41217.53│
│实收资本 │ 14249.85│ 14249.85│ 10200.00│ 10200.00│ 10200.00│ 10200.00│
│资本公积金 │ 230782.39│ 230652.54│ 235169.80│ 234794.02│ 235158.61│ 234551.29│
│盈余公积 │ 2322.44│ 2322.44│ 2322.44│ 2322.44│ 2254.36│ 2254.36│
│未分配利润 │ 36733.03│ 32611.42│ 31737.44│ 28606.28│ 27884.70│ 25793.86│
│少数股东权益 │ 6380.03│ 6316.22│ 5967.20│ 2645.36│ 2524.02│ 1619.59│
│归属母公司权益 │ 282034.05│ 277817.25│ 276445.49│ 272894.14│ 272679.54│ 269971.46│
│股东权益合计 │ 288414.08│ 284133.47│ 282412.68│ 275539.50│ 275203.56│ 271591.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144909.98│ 116067.29│ 81008.80│ 94885.25│ 90371.91│ 49197.86│
│营业总成本 │ 133257.33│ 113743.30│ 86221.92│ 90996.15│ 74628.50│ 35318.45│
│营业税金及附加 │ 1091.25│ 738.78│ 452.00│ 407.12│ 467.05│ 436.55│
│销售费用 │ 1630.38│ 1227.75│ 561.20│ 267.55│ 147.21│ 127.35│
│财务费用 │ 779.32│ 432.48│ 257.93│ -195.65│ 398.36│ 502.19│
│管理费用 │ 4122.25│ 5433.65│ 5585.48│ 5456.00│ 3358.20│ 2710.56│
│资产减值损失 │ 9.97│ -68.02│ -389.99│ -3072.66│ 0.00│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1017.86│ 841.41│ 834.88│ 981.05│ 996.82│ ---│
│投资收益 │ 1483.68│ 2733.99│ 2357.19│ 2718.60│ 103.90│ 0.63│
│营业利润 │ 14178.98│ 5607.68│ -2382.38│ 4885.24│ 16587.70│ 14204.56│
│营业外收入 │ 39.46│ 9.52│ 15.49│ 2.28│ 10.52│ 1802.01│
│营业外支出 │ 58.39│ 73.68│ 345.46│ 169.46│ 30.50│ 1.73│
│利润总额 │ 14160.05│ 5543.52│ -2712.36│ 4718.06│ 16567.71│ 16004.83│
│所得税 │ 2284.26│ 802.12│ -124.67│ 368.23│ 1669.08│ 2236.63│
│净利润 │ 11875.80│ 4741.40│ -2587.69│ 4349.83│ 14898.63│ 13768.20│
│归属母公司净利润 │ 11164.14│ 3861.87│ -3304.17│ 4129.55│ 14898.63│ 13768.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144909.98│ 83253.11│ 36078.39│ 116067.29│ 84221.32│ 50990.72│
│营业总成本 │ 133257.33│ 75976.79│ 32922.98│ 113743.30│ 82338.60│ 50182.84│
│营业税金及附加 │ 1091.25│ 381.15│ 172.19│ 738.78│ 505.27│ 270.21│
│销售费用 │ 1630.38│ 1111.76│ 533.66│ 1227.75│ 994.97│ 676.47│
│财务费用 │ 779.32│ 559.39│ 267.60│ 432.48│ 282.58│ 127.13│
│管理费用 │ 4122.25│ 2569.90│ 1136.16│ 5433.65│ 3624.57│ 2426.44│
│资产减值损失 │ 9.97│ 23.60│ 28.84│ -68.02│ -53.38│ -720.66│
│公允价值变动净收益 │ 1017.86│ 909.09│ 512.50│ 841.41│ 958.62│ 1293.95│
│投资收益 │ 1483.68│ 1155.06│ 626.57│ 2733.99│ 1525.92│ 234.03│
│营业利润 │ 14178.98│ 9111.62│ 4140.03│ 5607.68│ 4619.73│ 1754.09│
│营业外收入 │ 39.46│ 26.11│ 12.91│ 9.52│ 6.19│ 4.85│
│营业外支出 │ 58.39│ 54.85│ 0.08│ 73.68│ 53.47│ 34.08│
│利润总额 │ 14160.05│ 9082.89│ 4152.86│ 5543.52│ 4572.45│ 1724.86│
│所得税 │ 2284.26│ 1405.37│ 751.12│ 802.12│ 784.05│ 303.74│
│净利润 │ 11875.80│ 7677.52│ 3401.74│ 4741.40│ 3788.40│ 1421.12│
│归属母公司净利润 │ 11164.14│ 7042.53│ 3131.16│ 3861.87│ 3072.21│ 981.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185978.12│ 116719.03│ 88645.51│ 106284.60│ 96490.95│ 56679.01│
│经营活动现金流出 │ 179532.73│ 139656.79│ 89674.22│ 112985.13│ 103483.55│ 47022.31│
│经营活动现金流量净额│ 6445.39│ -22937.77│ -1028.71│ -6700.53│ -6992.60│ 9656.70│
│投资活动现金流入 │ 130278.50│ 290852.93│ 382446.10│ 640551.35│ 65484.78│ 502.23│
│投资活动现金流出 │ 129684.00│ 286027.15│ 381871.53│ 599695.72│ 273359.40│ 14626.92│
│投资活动现金流量净额│ 594.51│ 4825.78│ 574.57│ 40855.62│ -207874.62│ -14124.69│
│筹资活动现金流入 │ 61931.96│ 42068.68│ 29785.16│ 23530.35│ 229040.54│ 7000.00│
│筹资活动现金流出 │ 42864.94│ 21497.19│ 38428.88│ 35575.19│ 12498.02│ 2197.24│
│筹资活动现金流量净额│ 19067.01│ 20571.49│ -8643.72│ -12044.84│ 216542.52│ 4802.76│
│汇率变动对现金的影响│ -0.34│ -0.45│ 0.01│ ---│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 26106.57│ 2459.05│ -9097.86│ 22110.25│ 1675.30│ 334.77│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 185978.12│ 91405.75│ 36252.22│ 116719.03│ 85358.01│ 52106.91│
│经营活动现金流出 │ 179532.73│ 96636.79│ 52306.31│ 139656.79│ 105002.99│ 68717.23│
│经营活动现金流量净额│ 6445.39│ -5231.03│ -16054.09│ -22937.77│ -19644.98│ -16610.32│
│投资活动现金流入 │ 130278.50│ 83997.68│ 51340.46│ 290852.93│ 222530.48│ 131078.75│
│投资活动现金流出 │ 129684.00│ 84552.99│ 42402.57│ 286027.15│ 224173.47│ 125251.66│
│投资活动现金流量净额│ 594.51│ -555.31│ 8937.89│ 4825.78│ -1642.99│ 5827.09│
│筹资活动现金流入 │ 61931.96│ 46137.51│ 18393.59│ 42068.68│ 31081.06│ 12466.56│
│筹资活动现金流出 │ 42864.94│ 34069.86│ 17895.44│ 21497.19│ 8711.16│ 3101.42│
│筹资活动现金流量净额│ 19067.01│ 12067.65│ 498.14│ 20571.49│ 22369.90│ 9365.14│
│汇率变动对现金的影响│ -0.34│ -0.46│ -0.45│ -0.45│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 26106.57│ 6280.85│ -6618.51│ 2459.05│ 1081.93│ -1418.08│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 24262.22│ 20.90│ 727.60│ 18.84│
│二季报 │ 26728.50│ 23.03│ 253.77│ 6.57│
│三季报 │ 33230.60│ 28.63│ 2090.84│ 54.14│
│四季报 │ 31845.97│ 27.44│ 789.66│ 20.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13410.31│ 16.55│ -1185.06│ 35.87│
│二季报 │ 22674.01│ 27.99│ -231.43│ 7.00│
│三季报 │ 20461.57│ 25.26│ -684.90│ 20.73│
│四季报 │ 24462.92│ 30.20│ -1202.78│ 36.40│
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