财务分析☆ ◇301356 天振股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 9661.66│ 8424.55│ -3724.64│ -26689.71│ 37915.35│ 27935.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3724.64│ -26689.71│ 37915.35│ 27935.03│
│净利润增长率(%) │ 13.34│ 326.18│ 86.04│ -170.39│ 35.73│ -24.98│
│扣非净利润(万) │ 8632.74│ 6630.49│ -5449.55│ -30616.47│ 36798.31│ 30529.15│
│营业总收(未调整:万) │ 124144.69│ 154637.09│ 89151.88│ 31164.52│ 296734.19│ 318098.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 89151.88│ 31164.52│ 296734.19│ 318098.65│
│总营收同比增长率(%) │ 3.42│ 73.45│ 186.07│ -89.50│ -6.72│ 41.81│
│加权净资产收益率(%) │ 3.22│ 2.84│ -1.25│ -8.32│ 24.09│ 25.84│
│资产负债比率(%) │ 10.51│ 8.20│ 10.08│ 6.07│ 15.95│ 55.30│
│净利润现金含量(%) │ 58.03│ 252.13│ 263.60│ 49.05│ 161.99│ 36.71│
│基本每股收益(元) │ 0.4500│ 0.3900│ -0.1700│ -1.2400│ 2.0100│ 3.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3997│ 0.3100│ -0.2500│ -1.4200│ 3.9800│ 3.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4473│ 0.3900│ -0.1724│ -1.2356│ 3.1596│ 3.1039│
│每股资本公积金(元) │ 10.6968│ 10.6953│ 10.6953│ 10.6953│ 20.0516│ 7.2397│
│每股未分配利润(元) │ 2.3439│ 2.0816│ 1.6916│ 1.8640│ 6.8294│ 5.1189│
│每股净资产(元) │ 13.7339│ 13.8657│ 13.6467│ 13.9256│ 28.6076│ 13.3600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2596│ 0.9834│ -0.4545│ -0.6061│ 5.1183│ 1.1400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9661.66│ 5990.61│ 3866.17│ 8424.55│ 8524.17│ 4948.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8524.17│ 4948.64│
│净利润增长率(%) │ 13.34│ 21.06│ 40.73│ 326.18│ 301.08│ 250.49│
│扣非净利润(万) │ 8632.74│ 5265.90│ 3459.54│ 6630.49│ 7591.13│ 4417.78│
│营业总收(未调整:万) │ 124144.69│ 73679.11│ 35275.56│ 154637.09│ 120037.27│ 79556.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120037.27│ 79556.57│
│总营收同比增长率(%) │ 3.42│ -7.39│ -14.43│ 73.45│ 125.08│ 153.97│
│加权净资产收益率(%) │ 3.22│ 2.00│ 1.29│ 2.84│ 2.87│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 10.51│ 9.27│ 5.75│ 8.20│ 8.04│ 9.31│
│净利润现金含量(%) │ 58.03│ 118.85│ 6.37│ 252.13│ 214.73│ 129.24│
│基本每股收益(元) │ 0.4500│ 0.2800│ 0.1800│ 0.3900│ 0.3900│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3997│ 0.2400│ 0.1602│ 0.3100│ 0.3514│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4473│ 0.2773│ 0.1790│ 0.3900│ 0.3946│ 0.2291│
│每股资本公积金(元) │ 10.6968│ 10.6962│ 10.6953│ 10.6953│ 10.6953│ 10.6953│
│每股未分配利润(元) │ 2.3439│ 2.1740│ 2.2606│ 2.0816│ 2.0862│ 1.9207│
│每股净资产(元) │ 13.7339│ 13.6190│ 13.8402│ 13.8657│ 13.8938│ 13.8123│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2596│ 0.3296│ 0.0114│ 0.9834│ 0.8474│ 0.2961│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.74│ 7.96│ 6.21│ 13.30│ 5.07│ 1.32│
│速动比率 │ 5.89│ 6.88│ 5.21│ 11.60│ 4.65│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 10.51│ 8.20│ 10.08│ 6.07│ 15.95│ 55.30│
│产权比率 │ 0.12│ 0.09│ 0.11│ 0.06│ 0.19│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.84│ -0.31│ -0.74│ 0.97│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.74│ 7.27│ 11.77│ 7.96│ 7.39│ 6.37│
│速动比率 │ 5.89│ 6.21│ 10.29│ 6.88│ 6.39│ 5.43│
│资产负债比率(%) │ 10.51│ 9.27│ 5.75│ 8.20│ 8.04│ 9.31│
│产权比率 │ 0.12│ 0.10│ 0.06│ 0.09│ 0.09│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.25│ 0.01│ 0.84│ 0.74│ 0.22│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.96│ 5.47│ 4.20│ 1.17│ 6.02│ 7.71│
│存货周转率 │ 3.53│ 4.28│ 2.61│ 1.18│ 5.24│ 4.73│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.78│ 0.41│ 0.11│ 1.15│ 1.85│
│固定资产周转率 │ 1.73│ 2.26│ 1.52│ 0.54│ 5.47│ 8.14│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.47│ 0.28│ 0.09│ 0.88│ 1.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.96│ 2.85│ 1.45│ 5.47│ 4.03│ 2.33│
│存货周转率 │ 3.53│ 2.01│ 1.05│ 4.28│ 3.50│ 2.23│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.36│ 0.18│ 0.78│ 0.63│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.73│ 1.02│ 0.48│ 2.26│ 1.88│ 1.27│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.23│ 0.11│ 0.47│ 0.37│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.26│ 2.81│ -1.26│ -8.87│ 11.04│ 23.23│
│销售毛利率 │ 20.70│ 18.60│ 10.10│ -6.99│ 22.27│ 20.52│
│营业利润率 │ 8.34│ 6.19│ -4.18│ -90.30│ 13.81│ 9.01│
│销售净利率 │ 7.78│ 5.45│ -4.18│ -85.64│ 12.78│ 8.78│
│总资产净利率 │ 2.94│ 2.58│ -1.15│ -7.33│ 11.19│ 11.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.26│ 2.04│ 1.29│ 2.81│ 2.84│ 1.66│
│销售毛利率 │ 20.70│ 21.36│ 21.88│ 18.60│ 17.85│ 17.36│
│营业利润率 │ 8.34│ 8.69│ 10.95│ 6.19│ 8.35│ 7.43│
│销售净利率 │ 7.78│ 8.13│ 10.96│ 5.45│ 7.10│ 6.22│
│总资产净利率 │ 2.94│ 1.84│ 1.20│ 2.58│ 2.61│ 1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.42│ 73.45│ 186.07│ -89.50│ -6.72│ 41.81│
│营业利润增长率 │ 3.37│ 356.91│ 86.75│ -168.70│ 42.96│ -29.99│
│净利润增长率 │ 13.34│ 326.18│ 86.04│ -170.39│ 35.73│ -24.98│
│净资产增长率 │ -0.95│ 1.61│ -2.00│ -12.38│ 185.44│ 24.57│
│总资产增长率 │ 1.61│ -0.48│ 2.36│ -21.59│ 51.79│ 31.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.42│ -7.39│ -14.43│ 73.45│ 125.08│ 153.97│
│营业利润增长率 │ 3.37│ 8.37│ 21.90│ 356.91│ 275.62│ 232.33│
│净利润增长率 │ 13.34│ 21.06│ 40.73│ 326.18│ 301.08│ 250.49│
│净资产增长率 │ -0.95│ -1.78│ -0.18│ 1.61│ 1.81│ 1.21│
│总资产增长率 │ 1.61│ -0.61│ -2.78│ -0.48│ -0.45│ 0.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买理财产品│ 26104.24│ 46121.81│ -43.40│
│应收款项 │本期销售收入增长│ 38341.92│ 24383.67│ 57.24│
│预付款项 │公司本期预付采购│ 2087.51│ 583.42│ 257.81│
│ │业务增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 11151.62│ 17293.35│ -35.52│
│非流动资产 │存单赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│公司本期购买理财│ 32197.98│ 4747.18│ 578.26│
│长期股权投资│公司本期长期股权│ ---│ 665.54│ -100.00│
│ │投资处置 │ │ │ │
│其他权益工具│公司本期出售浙江│ 113.56│ 613.56│ -81.49│
│投资 │安吉交银村镇银行│ │ │ │
│ │股份有限公司股权│ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转固│ 1014.82│ 3810.08│ -73.36│
│ │定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司本期摊销结转│ 83.75│ 250.56│ -66.57│
│其他非流动资│一年以上到期的大│ ---│ 7526.34│ -100.00│
│产 │额存单转一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动资产 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 4298.38│ 5.00│ 85831.04│
│合同负债 │公司本期预收款增│ 966.96│ 300.42│ 221.86│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │公司本期所得税费│ 797.73│ 1245.37│ -35.94│
│ │用减少 │ │ │ │
│其他综合收益│公司外币财务报表│ -10142.27│ -1597.06│ -535.06│
│ │折算差额 │ │ │ │
│税金及附加 │公司上期享受税收│ 718.04│ 482.35│ 48.86│
│ │减免及本期境外公│ │ │ │
│ │司房产税增加 │ │ │ │
│销售费用 │客户及产品结构变│ 8454.55│ 5965.90│ 41.71│
│ │动，专利费增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目变动 │ 734.28│ 1653.94│ -55.60│
│财务费用 │利息收入减少 │ -46.53│ -1002.45│ 95.36│
│其他收益 │公司本期政府补助│ 26.46│ 55.76│ -52.54│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财产品到期│ 2188.69│ 1216.75│ 79.88│
│ │收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品收益│ 587.11│ 20.79│ 2724.00│
│收益 │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期销售增长应收│ -848.24│ 262.75│ -422.84│
│ │账款余额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期存货减值│ -1910.76│ -1120.03│ -70.60│
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期资产处置│ 64.15│ -2.83│ 2367.95│
│ │产生收益 │ │ │ │
│营业外收入 │上期存在保险理赔│ 76.73│ 165.35│ -53.60│
│ │收入 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司所得税税率│ 557.21│ 1461.49│ -61.87│
│ │不同 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买理财产品│ 33127.80│ 46121.81│ -28.17│
│应收款项 │--- │ 27251.03│ 24383.67│ 11.76│
│存货 │--- │ 30307.51│ 27407.96│ 10.58│
│投资性房地产│--- │ 5458.70│ 5640.07│ -3.22│
│长期股权投资│--- │ ---│ 665.54│ -100.00│
│固定资产 │--- │ 70744.90│ 74248.07│ -4.72│
│在建工程 │--- │ 1516.30│ 3810.08│ -60.20│
│短期借款 │--- │ 2229.03│ 5.00│ 44461.62│
│合同负债 │--- │ 261.69│ 300.42│ -12.89│
│营业收入 │--- │ 73679.11│ 79556.57│ -7.39│
│营业成本 │--- │ 57937.72│ 65745.74│ -11.88│
│销售费用 │客户及产品结构变│ 4835.35│ 3945.07│ 22.57│
│ │动，专利费增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3578.51│ 3245.52│ 10.26│
│财务费用 │利息收入减少 │ -266.34│ -583.68│ 54.37│
│所得税费用 │子公司所得税税率│ 269.11│ 822.66│ -67.29│
│ │不同 │ │ │ │
│研发投入 │研发项目变动 │ 602.13│ 1023.53│ -41.17│
│经营活动产生│--- │ 7119.83│ 6395.76│ 11.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -16796.47│ -3144.95│ -434.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股利 │ -3724.38│ -0.06│ -6325807.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买理财产品增加│ -14410.26│ 3427.28│ -520.46│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 26104.24│ 46121.81│ 50725.40│ 185806.58│ 194286.79│ 64698.19│
│存货 │ 28356.40│ 27407.96│ 31432.61│ 29906.76│ 26596.12│ 61502.04│
│应收票据及应收账款 │ 38341.92│ 24383.67│ 32179.92│ 10253.93│ 42957.71│ 55559.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2087.51│ 583.42│ 1547.22│ 606.64│ 6165.58│ 5895.08│
│其他应收款 │ 691.73│ 692.26│ 935.40│ 1450.51│ 1187.89│ 5251.12│
│流动资产合计 │ 225426.90│ 201641.53│ 196008.22│ 234116.21│ 321754.16│ 194929.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 665.54│ 702.87│ 1034.43│ 1111.32│ 968.96│
│固定资产净额 │ 68991.07│ 74248.07│ 62772.53│ 54667.76│ 60234.54│ 48206.24│
│在建工程 │ 1014.82│ 3810.08│ 10159.43│ 1991.31│ 757.96│ 492.14│
│无形资产 │ 27786.50│ 29549.48│ 23345.59│ 22121.08│ 22734.19│ 22158.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 106050.88│ 124595.20│ 131787.96│ 86115.53│ 86675.50│ 74140.82│
│资产总计 │ 331477.78│ 326236.73│ 327796.18│ 320231.74│ 408429.65│ 269070.25│
│应付票据及应付账款 │ 24833.25│ 20726.64│ 26542.88│ 10849.81│ 39506.47│ 79619.26│
│预收款项 │ 151.71│ 136.63│ 291.16│ 236.70│ 20.15│ 59.58│
│合同负债 │ 966.96│ 300.42│ 211.16│ 106.08│ 298.56│ 121.05│
│流动负债 │ 33434.63│ 25322.28│ 31582.00│ 17604.14│ 63521.69│ 147130.59│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1390.84│ 1414.34│ 1445.54│ 1835.48│ 1616.88│ 1673.77│
│负债合计 │ 34825.47│ 26736.62│ 33027.54│ 19439.62│ 65138.57│ 148804.36│
│实收资本 │ 21600.00│ 21600.00│ 21600.00│ 21600.00│ 12000.00│ 9000.00│
│资本公积金 │ 231050.97│ 231019.20│ 231019.20│ 231019.20│ 240619.20│ 65156.95│
│盈余公积 │ 3514.72│ 3514.72│ 3514.72│ 3514.72│ 3514.72│ 1481.86│
│未分配利润 │ 50628.89│ 44963.24│ 36538.69│ 40263.32│ 81953.03│ 46070.55│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 296652.31│ 299500.10│ 294768.65│ 300792.12│ 343291.08│ 120265.89│
│股东权益合计 │ 296652.31│ 299500.10│ 294768.65│ 300792.12│ 343291.08│ 120265.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26104.24│ 33127.80│ 29878.66│ 46121.81│ 48555.91│ 58551.93│
│存货 │ 28356.40│ 30307.51│ 25029.94│ 27407.96│ 24878.42│ 27481.61│
│应收票据及应收账款 │ 38341.92│ 27251.03│ 24344.18│ 24383.67│ 27425.97│ 35981.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2087.51│ 587.20│ 1225.51│ 583.42│ 1193.49│ 986.26│
│其他应收款 │ 691.73│ 710.22│ 961.95│ 692.26│ 830.71│ 511.53│
│流动资产合计 │ 225426.90│ 208466.42│ 198089.44│ 201641.53│ 183332.21│ 186074.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 665.54│ 641.83│ 652.31│
│固定资产净额 │ 68991.07│ 70744.90│ 72463.16│ 74248.07│ 65232.23│ 62744.27│
│在建工程 │ 1014.82│ 1516.30│ 2499.60│ 3810.08│ 14750.24│ 16423.35│
│无形资产 │ 27786.50│ 28104.32│ 28699.47│ 29549.48│ 29721.91│ 30121.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 106050.88│ 115770.91│ 119089.55│ 124595.20│ 142998.14│ 142897.84│
│资产总计 │ 331477.78│ 324237.33│ 317178.99│ 326236.73│ 326330.35│ 328972.46│
│应付票据及应付账款 │ 24833.25│ 22361.14│ 13600.81│ 20726.64│ 20740.08│ 24880.96│
│预收款项 │ 151.71│ 174.90│ 139.93│ 136.63│ 436.37│ 470.87│
│合同负债 │ 966.96│ 261.69│ 192.12│ 300.42│ 268.24│ 311.57│
│流动负债 │ 33434.63│ 28667.79│ 16823.45│ 25322.28│ 24801.09│ 29197.15│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1390.84│ 1398.77│ 1406.64│ 1414.34│ 1422.10│ 1429.91│
│负债合计 │ 34825.47│ 30066.56│ 18230.09│ 26736.62│ 26223.19│ 30627.06│
│实收资本 │ 21600.00│ 21600.00│ 21600.00│ 21600.00│ 21600.00│ 21600.00│
│资本公积金 │ 231050.97│ 231037.89│ 231019.20│ 231019.20│ 231019.20│ 231019.20│
│盈余公积 │ 3514.72│ 3514.72│ 3514.72│ 3514.72│ 3514.72│ 3514.72│
│未分配利润 │ 50628.89│ 46957.85│ 48829.41│ 44963.24│ 45062.86│ 41487.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 296652.31│ 294170.77│ 298948.90│ 299500.10│ 300107.16│ 298345.40│
│股东权益合计 │ 296652.31│ 294170.77│ 298948.90│ 299500.10│ 300107.16│ 298345.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124144.69│ 154637.09│ 89151.88│ 31164.52│ 296734.19│ 318098.65│
│营业总成本 │ 113893.99│ 145232.38│ 92919.28│ 51619.27│ 251365.92│ 285343.20│
│营业税金及附加 │ 718.04│ 581.82│ 544.92│ 751.06│ 519.45│ 380.70│
│销售费用 │ 8454.55│ 9863.29│ 6886.51│ 16340.76│ 15381.65│ 16864.91│
│财务费用 │ -46.53│ 29.84│ -3362.82│ -6292.27│ -5750.36│ 3692.57│
│管理费用 │ 5582.04│ 6620.87│ 6430.27│ 5514.84│ 5778.25│ 5795.74│
│资产减值损失 │ -1910.76│ -2771.09│ -809.07│ -13376.85│ -2142.56│ -616.73│
│公允价值变动净收益 │ 587.11│ 463.47│ 266.11│ -15.25│ 116.20│ 218.02│
│投资收益 │ 2188.69│ 2041.25│ 1552.10│ 540.96│ -111.26│ -2210.04│
│营业利润 │ 10358.10│ 9578.67│ -3728.39│ -28142.19│ 40965.03│ 28654.96│
│营业外收入 │ 76.73│ 322.95│ 836.55│ 889.42│ 975.54│ 164.26│
│营业外支出 │ 215.96│ 200.09│ 399.38│ 1548.42│ 764.80│ 1259.75│
│利润总额 │ 10218.87│ 9701.53│ -3291.23│ -28801.18│ 41175.77│ 27559.47│
│所得税 │ 557.21│ 1276.98│ 433.41│ -2111.47│ 3260.42│ -375.56│
│净利润 │ 9661.66│ 8424.55│ -3724.64│ -26689.71│ 37915.35│ 27935.03│
│归属母公司净利润 │ 9661.66│ 8424.55│ -3724.64│ -26689.71│ 37915.35│ 27935.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124144.69│ 73679.11│ 35275.56│ 154637.09│ 120037.27│ 79556.57│
│营业总成本 │ 113893.99│ 67218.03│ 31377.40│ 145232.38│ 110449.93│ 73589.45│
│营业税金及附加 │ 718.04│ 530.65│ 238.00│ 581.82│ 482.35│ 213.28│
│销售费用 │ 8454.55│ 4835.35│ 2034.66│ 9863.29│ 5965.90│ 3945.07│
│财务费用 │ -46.53│ -266.34│ -286.29│ 29.84│ -1002.45│ -583.68│
│管理费用 │ 5582.04│ 3578.51│ 1411.32│ 6620.87│ 4739.49│ 3245.52│
│资产减值损失 │ -1910.76│ -1602.60│ -674.22│ -2771.09│ -1120.03│ -654.66│
│公允价值变动净收益 │ 587.11│ 357.21│ 347.02│ 463.47│ 20.79│ -61.86│
│投资收益 │ 2188.69│ 1321.86│ 324.46│ 2041.25│ 1216.75│ 896.17│
│营业利润 │ 10358.10│ 6406.12│ 3863.86│ 9578.67│ 10020.53│ 5911.53│
│营业外收入 │ 76.73│ 55.82│ 15.98│ 322.95│ 165.35│ 46.08│
│营业外支出 │ 215.96│ 202.21│ 49.53│ 200.09│ 200.21│ 186.31│
│利润总额 │ 10218.87│ 6259.73│ 3830.31│ 9701.53│ 9985.67│ 5771.30│
│所得税 │ 557.21│ 269.11│ -35.86│ 1276.98│ 1461.49│ 822.66│
│净利润 │ 9661.66│ 5990.61│ 3866.17│ 8424.55│ 8524.17│ 4948.64│
│归属母公司净利润 │ 9661.66│ 5990.61│ 3866.17│ 8424.55│ 8524.17│ 4948.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 111317.81│ 166573.06│ 73225.97│ 69728.65│ 333109.47│ 299614.33│
│经营活动现金流出 │ 105711.13│ 145332.18│ 83044.07│ 82820.82│ 271690.18│ 289359.21│
│经营活动现金流量净额│ 5606.68│ 21240.88│ -9818.10│ -13092.16│ 61419.29│ 10255.12│
│投资活动现金流入 │ 208551.45│ 418625.09│ 447806.39│ 75355.25│ 6465.26│ 26438.25│
│投资活动现金流出 │ 226889.74│ 441798.24│ 577140.53│ 39662.19│ 74951.26│ 33616.44│
│投资活动现金流量净额│ -18338.29│ -23173.15│ -129334.14│ 35693.07│ -68485.99│ -7178.19│
│筹资活动现金流入 │ 26.05│ 10.00│ 15.00│ 5.00│ 261913.49│ 88133.56│
│筹资活动现金流出 │ 4058.57│ 408.38│ 705.55│ 31199.49│ 129918.56│ 73164.44│
│筹资活动现金流量净额│ -4032.53│ -398.38│ -690.55│ -31194.49│ 131994.93│ 14969.12│
│汇率变动对现金的影响│ -1162.50│ 1344.46│ -959.21│ 421.49│ 5241.45│ -1152.23│
│现金及等价物净增加额│ -17926.64│ -986.19│ -140802.00│ -8172.10│ 130169.67│ 16893.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 111317.81│ 71690.85│ 35480.70│ 166573.06│ 129338.34│ 82537.53│
│经营活动现金流出 │ 105711.13│ 64571.02│ 35234.47│ 145332.18│ 111034.66│ 76141.77│
│经营活动现金流量净额│ 5606.68│ 7119.83│ 246.22│ 21240.88│ 18303.67│ 6395.76│
│投资活动现金流入 │ 208551.45│ 184197.71│ 83847.23│ 418625.09│ 359739.81│ 276148.96│
│投资活动现金流出 │ 226889.74│ 200994.18│ 99655.84│ 441798.24│ 377051.95│ 279293.91│
│投资活动现金流量净额│ -18338.29│ -16796.47│ -15808.61│ -23173.15│ -17312.14│ -3144.95│
│筹资活动现金流入 │ 26.05│ ---│ ---│ 10.00│ 5.00│ 5.00│
│筹资活动现金流出 │ 4058.57│ 3724.38│ ---│ 408.38│ 397.40│ 5.06│
│筹资活动现金流量净额│ -4032.53│ -3724.38│ ---│ -398.38│ -392.40│ -0.06│
│汇率变动对现金的影响│ -1162.50│ -1009.24│ -428.82│ 1344.46│ 32.12│ 176.53│
│现金及等价物净增加额│ -17926.64│ -14410.26│ -15991.21│ -986.19│ 631.25│ 3427.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41224.40│ 26.66│ 2747.26│ 32.61│
│二季报 │ 38332.17│ 24.79│ 2201.38│ 26.13│
│三季报 │ 40480.70│ 26.18│ 3575.53│ 42.44│
│四季报 │ 34599.82│ 22.37│ -99.62│ -1.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15340.41│ 17.21│ -998.42│ 26.81│
│二季报 │ 15985.28│ 17.93│ -2289.96│ 61.48│
│三季报 │ 22004.52│ 24.68│ -950.88│ 25.53│
│四季报 │ 35821.67│ 40.18│ 514.62│ -13.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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