财务分析☆ ◇301370 国科恒泰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1087.87│ 6815.02│ 13066.33│ 15388.03│ 12372.66│ 15120.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13066.33│ 15388.03│ 12491.27│ ---│
│净利润增长率(%) │ -83.85│ -47.84│ -15.09│ 23.19│ -18.17│ 3.55│
│扣非净利润(万) │ -141.18│ 5036.56│ 11691.88│ 14905.17│ 11710.41│ 14214.89│
│营业总收(未调整:万) │ 481953.19│ 698711.15│ 734644.55│ 748292.61│ 635971.18│ 584736.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 734644.55│ 748292.61│ 635971.18│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -9.97│ -4.89│ -1.82│ 17.66│ 8.76│ 20.27│
│加权净资产收益率(%) │ 0.43│ 2.74│ 5.30│ 8.17│ 8.86│ 12.02│
│资产负债比率(%) │ 60.39│ 59.77│ 61.39│ 63.75│ 78.65│ 78.29│
│净利润现金含量(%) │ 3504.15│ 995.31│ 496.80│ 466.08│ 388.95│ 188.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.1400│ 0.2800│ 0.3600│ 0.3100│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0030│ 0.1100│ 0.2500│ 0.3500│ 0.2900│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0231│ 0.1448│ 0.2777│ 0.3270│ 0.3093│ 0.3780│
│每股资本公积金(元) │ 2.4203│ 2.4203│ 2.4175│ 2.4170│ 0.9128│ 0.9140│
│每股未分配利润(元) │ 1.7105│ 1.8084│ 1.7685│ 1.6272│ 1.5692│ 1.2906│
│每股净资产(元) │ 5.2297│ 5.3276│ 5.2634│ 5.2088│ 3.6400│ 3.3400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8100│ 1.4414│ 1.3794│ 1.5240│ 1.2000│ 0.7100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1087.87│ 1070.65│ 124.40│ 6815.02│ 6735.65│ 5209.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6735.65│ 5209.54│
│净利润增长率(%) │ -83.85│ -79.45│ 113.90│ -47.84│ -32.49│ -17.20│
│扣非净利润(万) │ -141.18│ 98.74│ 56.43│ 5036.56│ 5771.59│ 4741.71│
│营业总收(未调整:万) │ 481953.19│ 316434.22│ 156777.29│ 698711.15│ 535322.66│ 367867.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 535322.66│ 367867.22│
│总营收同比增长率(%) │ -9.97│ -13.98│ -9.81│ -4.89│ -2.30│ 0.54│
│加权净资产收益率(%) │ 0.43│ 0.43│ 0.05│ 2.74│ 2.67│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 60.39│ 60.08│ 58.63│ 59.77│ 59.50│ 60.82│
│净利润现金含量(%) │ 3504.15│ 2818.93│ 8512.17│ 995.31│ 727.96│ 742.58│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0200│ 0.0030│ 0.1400│ 0.1400│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0030│ 0.0021│ 0.0012│ 0.1100│ 0.1226│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0231│ 0.0228│ 0.0026│ 0.1448│ 0.1431│ 0.1107│
│每股资本公积金(元) │ 2.4203│ 2.4203│ 2.4203│ 2.4203│ 2.4203│ 2.4203│
│每股未分配利润(元) │ 1.7105│ 1.7101│ 1.8111│ 1.8084│ 1.8282│ 1.7957│
│每股净资产(元) │ 5.2297│ 5.2293│ 5.3303│ 5.3276│ 5.3258│ 5.2934│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8100│ 0.6413│ 0.2250│ 1.4414│ 1.0419│ 0.8220│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.51│ 1.50│ 1.44│ 1.20│ 1.21│
│速动比率 │ 0.72│ 0.82│ 0.81│ 0.83│ 0.66│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 60.39│ 59.77│ 61.39│ 63.75│ 78.65│ 78.29│
│产权比率 │ 1.53│ 1.51│ 1.64│ 1.83│ 3.94│ 3.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.19│ 0.17│ 0.17│ 0.09│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.49│ 1.56│ 1.51│ 1.53│ 1.49│
│速动比率 │ 0.72│ 0.74│ 0.81│ 0.82│ 0.84│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 60.39│ 60.08│ 58.63│ 59.77│ 59.50│ 60.82│
│产权比率 │ 1.53│ 1.53│ 1.44│ 1.51│ 1.50│ 1.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.08│ 0.03│ 0.19│ 0.14│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.82│ 4.67│ 4.39│ 3.84│ 2.93│ 2.52│
│存货周转率 │ 1.66│ 2.39│ 2.44│ 2.34│ 1.87│ 1.74│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 1.23│ 1.21│ 1.16│ 0.98│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 8.98│ 13.19│ 13.42│ 25.22│ 160.93│ 146.58│
│总资产周转率 │ 0.77│ 1.08│ 1.07│ 1.04│ 0.91│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.82│ 2.37│ 1.14│ 4.67│ 3.51│ 2.39│
│存货周转率 │ 1.66│ 1.10│ 0.56│ 2.39│ 1.85│ 1.23│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.58│ 0.29│ 1.23│ 0.94│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 8.98│ 5.85│ 2.99│ 13.19│ 10.12│ 6.90│
│总资产周转率 │ 0.77│ 0.50│ 0.25│ 1.08│ 0.83│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ 2.72│ 5.28│ 6.28│ 8.49│ 11.33│
│销售毛利率 │ 9.39│ 10.62│ 10.77│ 11.75│ 13.22│ 14.14│
│营业利润率 │ 0.27│ 1.29│ 2.56│ 3.19│ 3.10│ 4.16│
│销售净利率 │ 0.01│ 0.92│ 2.07│ 2.28│ 2.21│ 3.08│
│总资产净利率 │ 0.01│ 1.00│ 2.22│ 2.38│ 2.00│ 2.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ 0.44│ 0.05│ 2.72│ 2.69│ 2.09│
│销售毛利率 │ 9.39│ 9.27│ 9.24│ 10.62│ 10.08│ 10.16│
│营业利润率 │ 0.27│ 0.39│ 0.27│ 1.29│ 1.52│ 1.59│
│销售净利率 │ 0.01│ 0.21│ 0.08│ 0.92│ 1.37│ 1.50│
│总资产净利率 │ 0.01│ 0.11│ 0.02│ 1.00│ 1.13│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.97│ -4.89│ -1.82│ 17.66│ 8.76│ 20.27│
│营业利润增长率 │ -84.04│ -52.11│ -21.37│ 21.33│ -19.02│ 10.90│
│净利润增长率 │ -83.85│ -47.84│ -15.09│ 23.19│ -18.17│ 3.55│
│净资产增长率 │ -1.84│ 1.22│ 1.05│ 68.54│ 9.24│ 12.82│
│总资产增长率 │ -1.82│ -4.47│ -5.68│ -3.69│ 8.39│ 6.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.97│ -13.98│ -9.81│ -4.89│ -2.30│ 0.54│
│营业利润增长率 │ -84.04│ -78.71│ 161.52│ -52.11│ -30.67│ -20.96│
│净利润增长率 │ -83.85│ -79.45│ 113.90│ -47.84│ -32.49│ -17.20│
│净资产增长率 │ -1.84│ -1.85│ 0.05│ 1.22│ 1.19│ 0.57│
│总资产增长率 │ -1.82│ -1.32│ -2.70│ -4.47│ -4.77│ -2.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本期毛利额下降及│ -141.18│ 5771.59│ -102.45│
│司股东的扣除│减值损失增加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期毛利额下降及│ 1087.87│ 6735.65│ -83.85│
│司股东的净利│减值损失增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 61895.56│ 73115.40│ -15.35│
│应收款项 │--- │ 123445.23│ 143361.85│ -13.89│
│存货 │--- │ 270117.24│ 251076.27│ 7.58│
│固定资产 │--- │ 56231.78│ 52042.38│ 8.05│
│使用权资产 │--- │ 6541.84│ 7305.72│ -10.46│
│短期借款 │信用证融资增加 │ 119375.24│ 90801.21│ 31.47│
│合同负债 │--- │ 11262.27│ 12703.79│ -11.35│
│长期借款 │--- │ 11661.75│ 11150.66│ 4.58│
│租赁负债 │--- │ 4374.27│ 4627.43│ -5.47│
│营业收入 │--- │ 316434.22│ 367867.22│ -13.98│
│营业成本 │--- │ 287094.30│ 330505.23│ -13.13│
│销售费用 │--- │ 15835.94│ 17822.97│ -11.15│
│管理费用 │--- │ 7779.54│ 8605.06│ -9.59│
│财务费用 │--- │ 1485.11│ 1890.23│ -21.43│
│所得税费用 │本报告期递延所得│ 992.55│ 677.58│ 46.48│
│ │税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1489.82│ 1156.04│ 28.87│
│经营活动产生│--- │ 30180.92│ 38684.97│ -21.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期固定资产│ -13680.09│ -1386.11│ -886.94│
│的现金流量净│构建支出增加，导│ │ │ │
│额 │致现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -25820.65│ -37784.91│ 31.66│
│的现金流量净│支付的金额减少，│ │ │ │
│额 │导致现金流量净额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│受本报告期投资活│ -9319.82│ -486.06│ -1817.44│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 57339.51│ 73115.40│ 69503.79│ 50784.70│ 62490.16│ 35408.34│
│存货 │ 273528.78│ 251076.27│ 270845.99│ 265648.26│ 297957.86│ 293783.84│
│应收票据及应收账款 │ 118005.61│ 154437.23│ 160950.36│ 199859.73│ 219259.78│ 232353.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26865.81│ 17459.66│ 30615.39│ 55046.69│ 46887.58│ 29361.84│
│其他应收款 │ 13311.51│ 15658.46│ 18808.65│ 16517.35│ 13845.55│ 12798.01│
│流动资产合计 │ 533115.61│ 549416.84│ 584937.86│ 625369.40│ 666882.10│ 635702.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 55357.09│ 52042.38│ 53915.01│ 55583.58│ 3768.07│ 4135.48│
│在建工程 │ 895.07│ ---│ ---│ ---│ 36494.96│ 9433.11│
│无形资产 │ 12459.74│ 11880.53│ 11773.19│ 11447.73│ 10195.08│ 9444.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 89340.42│ 84587.39│ 78719.07│ 78252.21│ 63952.65│ 38579.31│
│资产总计 │ 622456.03│ 634004.23│ 663656.93│ 703621.61│ 730834.75│ 674282.07│
│应付票据及应付账款 │ 173782.51│ 210122.53│ 202188.05│ 248851.07│ 248734.67│ 239536.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11998.02│ 12703.79│ 13090.50│ 14831.19│ 16345.86│ 7817.57│
│流动负债 │ 359763.32│ 362789.95│ 388917.40│ 433309.42│ 556377.17│ 524164.44│
│长期借款 │ 11661.75│ 11150.66│ 16219.14│ 13652.91│ 16190.57│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16160.11│ 16142.92│ 18481.52│ 15258.90│ 18405.54│ 3737.40│
│负债合计 │ 375923.42│ 378932.87│ 407398.92│ 448568.32│ 574782.71│ 527901.84│
│实收资本 │ 47060.00│ 47060.00│ 47060.00│ 47060.00│ 40000.00│ 40000.00│
│资本公积金 │ 113899.25│ 113899.25│ 113768.08│ 113743.61│ 36512.03│ 36561.35│
│盈余公积 │ 9666.14│ 9666.14│ 8651.19│ 7744.94│ 6449.50│ 5218.45│
│未分配利润 │ 80494.65│ 85103.74│ 83226.16│ 76576.33│ 62767.47│ 51625.85│
│少数股东权益 │ 422.56│ 4352.23│ 8562.59│ 9928.41│ 10323.04│ 12974.57│
│归属母公司权益 │ 246110.04│ 250719.13│ 247695.43│ 245124.88│ 145729.00│ 133405.66│
│股东权益合计 │ 246532.60│ 255071.36│ 256258.02│ 255053.29│ 156052.04│ 146380.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57339.51│ 61895.56│ 64120.39│ 73115.40│ 76106.16│ 69958.95│
│存货 │ 273528.78│ 270117.24│ 254535.81│ 251076.27│ 248866.99│ 265789.24│
│应收票据及应收账款 │ 118005.61│ 129061.29│ 139959.81│ 154437.23│ 158458.10│ 157565.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26865.81│ 21264.12│ 19262.50│ 17459.66│ 18286.87│ 25642.67│
│其他应收款 │ 13311.51│ 12198.33│ 12793.97│ 15658.46│ 15629.06│ 18187.39│
│流动资产合计 │ 533115.61│ 536093.05│ 531039.58│ 549416.84│ 550599.79│ 568479.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 55357.09│ 56231.78│ 52793.88│ 52042.38│ 51922.07│ 52770.55│
│在建工程 │ 895.07│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 12459.74│ 12812.23│ 11714.12│ 11880.53│ 11931.15│ 12151.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 89340.42│ 89567.67│ 85863.29│ 84587.39│ 81389.33│ 81013.76│
│资产总计 │ 622456.03│ 625660.72│ 616902.87│ 634004.23│ 631989.12│ 649493.65│
│应付票据及应付账款 │ 173782.51│ 180437.99│ 174184.06│ 210122.53│ 182640.75│ 206452.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11998.02│ 11262.27│ 13985.68│ 12703.79│ 14648.19│ 18838.97│
│流动负债 │ 359763.32│ 359513.37│ 341282.34│ 362789.95│ 360641.29│ 380273.72│
│长期借款 │ 11661.75│ 11661.75│ 15393.52│ 11150.66│ 12840.15│ 12840.15│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16160.11│ 16366.03│ 20417.90│ 16142.92│ 15399.92│ 14727.26│
│负债合计 │ 375923.42│ 375879.41│ 361700.25│ 378932.87│ 376041.21│ 395000.99│
│实收资本 │ 47060.00│ 47060.00│ 47060.00│ 47060.00│ 47060.00│ 47060.00│
│资本公积金 │ 113899.25│ 113899.25│ 113899.25│ 113899.25│ 113899.29│ 113899.29│
│盈余公积 │ 9666.14│ 9666.14│ 9666.14│ 9666.14│ 8651.19│ 8651.19│
│未分配利润 │ 80494.65│ 80477.43│ 85228.14│ 85103.74│ 86033.98│ 84507.88│
│少数股东权益 │ 422.56│ 3688.50│ 4359.09│ 4352.23│ 5313.43│ 5384.30│
│归属母公司权益 │ 246110.04│ 246092.82│ 250843.53│ 250719.13│ 250634.47│ 249108.36│
│股东权益合计 │ 246532.60│ 249781.32│ 255202.62│ 255071.36│ 255947.90│ 254492.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 481953.19│ 698711.15│ 734644.55│ 748292.61│ 635971.18│ 584736.24│
│营业总成本 │ 476904.18│ 683066.01│ 717334.31│ 724121.21│ 612073.40│ 557562.94│
│营业税金及附加 │ 1387.35│ 2211.76│ 2100.47│ 1925.44│ 1946.88│ 1920.23│
│销售费用 │ 23564.60│ 34375.86│ 35086.54│ 37617.41│ 32746.26│ 27788.94│
│财务费用 │ 2298.32│ 3690.86│ 6157.39│ 8715.03│ 12164.62│ 13438.19│
│管理费用 │ 11968.19│ 17226.50│ 17378.59│ 14178.11│ 12051.25│ 11292.63│
│资产减值损失 │ -1406.33│ -7202.44│ -1384.36│ -1733.09│ -1118.59│ -1776.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -156.97│ -249.35│ -52.07│ -498.80│ ---│ ---│
│营业利润 │ 1302.53│ 9002.72│ 18797.72│ 23906.85│ 19704.49│ 24331.99│
│营业外收入 │ 771.11│ 715.03│ 798.47│ 0.50│ 33.14│ 3.51│
│营业外支出 │ 270.33│ 497.02│ 709.70│ 299.23│ 156.56│ 151.93│
│利润总额 │ 1803.31│ 9220.73│ 18886.49│ 23608.12│ 19581.07│ 24183.57│
│所得税 │ 1760.02│ 2761.18│ 3712.84│ 6536.88│ 5518.04│ 6199.75│
│净利润 │ 43.29│ 6459.55│ 15173.64│ 17071.24│ 14063.03│ 17983.82│
│归属母公司净利润 │ 1087.87│ 6815.02│ 13066.33│ 15388.03│ 12372.66│ 15120.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 481953.19│ 316434.22│ 156777.29│ 698711.15│ 535322.66│ 367867.22│
│营业总成本 │ 476904.18│ 313692.36│ 155838.21│ 683066.01│ 525441.56│ 360126.50│
│营业税金及附加 │ 1387.35│ 820.34│ 438.18│ 2211.76│ 1363.07│ 969.26│
│销售费用 │ 23564.60│ 15835.94│ 7615.37│ 34375.86│ 26060.19│ 17822.97│
│财务费用 │ 2298.32│ 1485.11│ 766.77│ 3690.86│ 2832.86│ 1890.23│
│管理费用 │ 11968.19│ 7779.54│ 4425.85│ 17226.50│ 13191.00│ 8605.06│
│资产减值损失 │ -1406.33│ -933.73│ -401.27│ -7202.44│ -822.13│ -681.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -156.97│ -152.05│ -84.86│ -249.35│ -226.74│ -177.87│
│营业利润 │ 1302.53│ 1248.64│ 424.79│ 9002.72│ 8162.42│ 5865.10│
│营业外收入 │ 771.11│ 553.78│ 99.21│ 715.03│ 640.65│ 580.60│
│营业外支出 │ 270.33│ 134.54│ 73.94│ 497.02│ 309.31│ 261.24│
│利润总额 │ 1803.31│ 1667.88│ 450.06│ 9220.73│ 8493.75│ 6184.46│
│所得税 │ 1760.02│ 992.55│ 318.79│ 2761.18│ 1167.09│ 677.58│
│净利润 │ 43.29│ 675.33│ 131.26│ 6459.55│ 7326.66│ 5506.88│
│归属母公司净利润 │ 1087.87│ 1070.65│ 124.40│ 6815.02│ 6735.65│ 5209.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 781610.34│ 1041986.78│ 1073594.74│ 1062037.55│ 935635.56│ 912771.75│
│经营活动现金流出 │ 743489.63│ 974156.04│ 1008680.75│ 990317.71│ 887511.90│ 884324.04│
│经营活动现金流量净额│ 38120.70│ 67830.75│ 64914.00│ 71719.85│ 48123.67│ 28447.72│
│投资活动现金流入 │ 713.58│ 5.12│ 50.50│ 42.66│ 8.33│ 282.23│
│投资活动现金流出 │ 14415.86│ 3226.07│ 4281.50│ 15482.57│ 26713.93│ 13870.17│
│投资活动现金流量净额│ -13702.28│ -3220.95│ -4231.00│ -15439.91│ -26705.60│ -13587.95│
│筹资活动现金流入 │ 73393.36│ 106816.35│ 136262.17│ 253753.26│ 299425.48│ 305329.92│
│筹资活动现金流出 │ 112071.71│ 171227.21│ 179244.69│ 315779.70│ 295963.60│ 304581.49│
│筹资活动现金流量净额│ -38678.35│ -64410.86│ -42982.52│ -62026.44│ 3461.88│ 748.43│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -1.32│ -7.32│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14259.93│ 197.61│ 17693.16│ -5746.50│ 24879.94│ 15608.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 781610.34│ 469176.90│ 236418.20│ 1041986.78│ 788637.37│ 539584.39│
│经营活动现金流出 │ 743489.63│ 438995.98│ 225828.84│ 974156.04│ 739604.71│ 500899.42│
│经营活动现金流量净额│ 38120.70│ 30180.92│ 10589.37│ 67830.75│ 49032.66│ 38684.97│
│投资活动现金流入 │ 713.58│ 0.90│ 0.31│ 5.12│ 4.57│ 2.89│
│投资活动现金流出 │ 14415.86│ 13680.99│ 12848.83│ 3226.07│ 2111.37│ 1389.00│
│投资活动现金流量净额│ -13702.28│ -13680.09│ -12848.52│ -3220.95│ -2106.80│ -1386.11│
│筹资活动现金流入 │ 73393.36│ 62283.08│ 25754.81│ 106816.35│ 107640.96│ 86181.33│
│筹资活动现金流出 │ 112071.71│ 88103.73│ 31949.57│ 171227.21│ 148906.51│ 123966.24│
│筹资活动现金流量净额│ -38678.35│ -25820.65│ -6194.76│ -64410.86│ -41265.55│ -37784.91│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -1.32│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14259.93│ -9319.82│ -8453.92│ 197.61│ 5660.31│ -486.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 173838.99│ 24.88│ -895.25│ -13.14│
│二季报 │ 194028.24│ 27.77│ 6104.79│ 89.58│
│三季报 │ 167455.44│ 23.97│ 1526.10│ 22.39│
│四季报 │ 163388.49│ 23.38│ 79.38│ 1.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 171444.26│ 23.34│ 2760.55│ 21.13│
│二季报 │ 194452.15│ 26.47│ 3531.34│ 27.03│
│三季报 │ 182050.87│ 24.78│ 3684.86│ 28.20│
│四季报 │ 186697.26│ 25.41│ 3089.58│ 23.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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