财务分析☆ ◇301377 鼎泰高科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 115028.53│ 43363.43│ 22687.01│ 21930.79│ 22281.78│ 23767.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22687.01│ 21930.79│ 22284.70│ 23767.52│
│净利润增长率(%) │ 307.44│ 91.14│ 3.45│ -1.59│ -6.25│ 34.93│
│扣非净利润(万) │ 113973.91│ 40903.17│ 20195.92│ 17598.81│ 20777.21│ 22210.78│
│营业总收(未调整:万) │ 348659.00│ 214353.81│ 157963.00│ 132022.46│ 121864.68│ 122244.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 157963.00│ 132022.46│ 121864.68│ 122244.66│
│总营收同比增长率(%) │ 139.25│ 35.70│ 19.65│ 8.34│ -0.31│ 26.38│
│加权净资产收益率(%) │ 28.63│ 16.53│ 9.38│ 9.63│ 19.93│ 29.68│
│资产负债比率(%) │ 36.09│ 41.63│ 29.57│ 27.05│ 25.43│ 49.86│
│净利润现金含量(%) │ 0.14│ 67.07│ 120.42│ 83.12│ 70.07│ 99.91│
│基本每股收益(元) │ 2.7800│ 1.0600│ 0.5500│ 0.5300│ 0.6100│ 0.6600│
│每股收益-扣除(元) │ 2.6878│ 1.0000│ 0.4900│ 0.4300│ 0.5700│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.7126│ 1.0576│ 0.5533│ 0.5349│ 0.5435│ 0.6602│
│每股资本公积金(元) │ 12.2437│ 2.6554│ 2.6240│ 2.5971│ 2.5971│ 0.1898│
│每股未分配利润(元) │ 3.6011│ 2.6028│ 2.3028│ 1.9821│ 1.7033│ 1.3567│
│每股净资产(元) │ 17.1603│ 6.4592│ 6.0410│ 5.6556│ 5.3388│ 2.5500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0037│ 0.7094│ 0.6663│ 0.4446│ 0.3808│ 0.6600│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 115028.53│ 67913.13│ 26057.51│ 43363.43│ 28231.89│ 15975.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28231.89│ 15975.23│
│净利润增长率(%) │ 307.44│ 325.12│ 259.00│ 91.14│ 63.94│ 79.78│
│扣非净利润(万) │ 113973.91│ 67004.45│ 25544.07│ 40903.17│ 26263.11│ 14782.22│
│营业总收(未调整:万) │ 348659.00│ 194285.12│ 81411.65│ 214353.81│ 145732.20│ 90426.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 145732.20│ 90426.89│
│总营收同比增长率(%) │ 139.25│ 114.85│ 92.33│ 35.70│ 29.13│ 26.90│
│加权净资产收益率(%) │ 28.63│ 23.27│ 9.38│ 16.53│ 10.75│ 6.23│
│资产负债比率(%) │ 36.09│ 51.65│ 45.54│ 41.63│ 34.45│ 33.49│
│净利润现金含量(%) │ 0.14│ -6.70│ -18.33│ 67.07│ 7.80│ -18.40│
│基本每股收益(元) │ 2.7800│ 1.6600│ 0.6400│ 1.0600│ 0.6900│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 2.6878│ 1.6300│ 0.6230│ 1.0000│ 0.6406│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.7126│ 1.6507│ 0.6355│ 1.0576│ 0.6886│ 0.3896│
│每股资本公积金(元) │ 12.2437│ 2.6875│ 2.6610│ 2.6554│ 2.6480│ 2.6400│
│每股未分配利润(元) │ 3.6011│ 3.6112│ 3.2154│ 2.6028│ 2.6794│ 2.3866│
│每股净资产(元) │ 17.1603│ 7.5914│ 7.0773│ 6.4592│ 6.4808│ 6.1736│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0037│ -0.1105│ -0.1165│ 0.7094│ 0.0537│ -0.0717│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.16│ 1.66│ 2.44│ 3.01│ 3.57│ 1.44│
│速动比率 │ 1.79│ 1.31│ 2.00│ 2.49│ 2.94│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 36.09│ 41.63│ 29.57│ 27.05│ 25.43│ 49.86│
│产权比率 │ 0.56│ 0.71│ 0.42│ 0.37│ 0.34│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.18│ 0.31│ 0.28│ 0.31│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.16│ 1.28│ 1.52│ 1.66│ 2.06│ 2.17│
│速动比率 │ 1.79│ 0.88│ 1.15│ 1.31│ 1.64│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 36.09│ 51.65│ 45.54│ 41.63│ 34.45│ 33.49│
│产权比率 │ 0.56│ 1.07│ 0.84│ 0.71│ 0.53│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.01│ -0.02│ 0.18│ 0.02│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 2.80│ 2.65│ 2.67│ 2.63│ 2.86│
│存货周转率 │ 1.61│ 2.55│ 2.78│ 2.57│ 2.46│ 2.71│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.87│ 0.77│ 0.70│ 0.88│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 2.43│ 2.07│ 1.73│ 1.82│ 2.16│ 2.38│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.53│ 0.47│ 0.43│ 0.51│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 1.71│ 0.84│ 2.80│ 2.07│ 1.34│
│存货周转率 │ 1.61│ 0.94│ 0.55│ 2.55│ 1.93│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.58│ 0.27│ 0.87│ 0.62│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 2.43│ 1.46│ 0.71│ 2.07│ 1.49│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.35│ 0.17│ 0.53│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.81│ 16.37│ 9.16│ 9.46│ 10.18│ 25.84│
│销售毛利率 │ 53.46│ 42.34│ 35.80│ 36.42│ 38.72│ 38.59│
│营业利润率 │ 38.38│ 22.94│ 16.67│ 18.88│ 20.21│ 22.52│
│销售净利率 │ 32.94│ 20.14│ 14.39│ 16.62│ 18.27│ 19.41│
│总资产净利率 │ 14.42│ 10.71│ 6.79│ 7.18│ 9.33│ 14.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.81│ 21.74│ 8.98│ 16.37│ 10.62│ 6.31│
│销售毛利率 │ 53.46│ 55.92│ 53.25│ 42.34│ 40.62│ 39.24│
│营业利润率 │ 38.38│ 40.58│ 37.10│ 22.94│ 21.87│ 19.89│
│销售净利率 │ 32.94│ 34.90│ 31.96│ 20.14│ 19.28│ 17.57│
│总资产净利率 │ 14.42│ 12.33│ 5.27│ 10.71│ 7.42│ 4.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 139.25│ 35.70│ 19.65│ 8.34│ -0.31│ 26.38│
│营业利润增长率 │ 319.77│ 86.71│ 5.63│ 1.21│ -10.53│ 30.97│
│净利润增长率 │ 307.44│ 91.14│ 3.45│ -1.59│ -6.25│ 34.93│
│净资产增长率 │ 174.77│ 6.92│ 6.81│ 5.94│ 138.02│ 34.85│
│总资产增长率 │ 150.93│ 28.90│ 10.73│ 8.27│ 59.95│ 24.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 139.25│ 114.85│ 92.33│ 35.70│ 29.13│ 26.90│
│营业利润增长率 │ 319.77│ 338.28│ 270.73│ 86.71│ 63.12│ 79.70│
│净利润增长率 │ 307.44│ 325.12│ 259.00│ 91.14│ 63.94│ 79.78│
│净资产增长率 │ 174.77│ 17.93│ 9.57│ 6.92│ 7.28│ 2.20│
│总资产增长率 │ 150.93│ 42.36│ 17.41│ 28.90│ 15.20│ 8.18│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │H股上市募集资金 │ 421821.28│ 41788.65│ 909.42│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款赎回 │ 0.00│ 39855.73│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 62605.69│ 33795.74│ 85.25│
│应收款项 │营业收入增加 │ 194151.56│ 88266.61│ 119.96│
│应收款项融资│票据重分类至应收│ 19696.97│ 6806.35│ 189.39│
│ │款项融资 │ │ │ │
│其他应收款 │H股理财利息增加 │ 1542.92│ 738.87│ 108.82│
│存货 │原材料备货及材料│ 142957.11│ 57999.93│ 146.48│
│ │价格上涨 │ │ │ │
│合同资产 │质保金合同增加 │ 243.59│ 132.89│ 83.30│
│固定资产 │扩产而增加设备 │ 175879.05│ 111533.23│ 57.69│
│无形资产 │鼎泰高科（三期）│ 26726.09│ 12898.06│ 107.21│
│ │智能制造总部基地│ │ │ │
│ │项目一期土地增加│ │ │ │
│递延所得税资│内部交易未实现毛│ 20968.67│ 13503.04│ 55.29│
│产 │利增加 │ │ │ │
│其他非流动资│扩产增加未验收固│ 39018.73│ 12663.52│ 208.12│
│产 │定资产 │ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 133040.19│ 51041.37│ 160.65│
│应付票据 │开出承兑增加 │ 48471.16│ 26765.73│ 81.09│
│应付账款 │扩产工程款及材料│ 141053.60│ 54548.14│ 158.59│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收款项增加 │ 3869.69│ 553.60│ 599.01│
│应付职工薪酬│扩产人员增加 │ 13912.47│ 10073.97│ 38.10│
│应交税费 │营业收入增长而使│ 14470.82│ 6442.31│ 124.62│
│ │增值税、企业所得│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利增加 │ 33803.87│ 15149.86│ 123.13│
│一年内到期的│一年内到期长期借│ 4644.58│ 743.70│ 524.52│
│非流动负债 │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收税金增加 │ 333.50│ 61.65│ 440.93│
│长期借款 │归还长期借款 │ 2984.10│ 7532.67│ -60.38│
│资本公积 │股本溢价 │ 519188.34│ 108873.34│ 376.87│
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -1582.70│ 676.65│ -333.90│
│盈余公积 │提取盈余公积 │ 14960.81│ 7561.79│ 97.85│
│未分配利润 │利润增加 │ 152703.73│ 106715.52│ 43.09│
│少数股东权益│子公司少数股东投│ 127.46│ 68.12│ 87.10│
│ │资增加 │ │ │ │
│营业收入 │AIPCB需求的精密 │ 348659.00│ 145732.20│ 139.25│
│ │刀具、研磨抛光材│ │ │ │
│ │料等订单大幅增长│ │ │ │
│营业成本 │收入增加 │ 162260.39│ 86531.13│ 87.52│
│税金及附加 │扩产而使流转税带│ 1828.00│ 1201.77│ 52.11│
│ │动附加税增加 │ │ │ │
│销售费用 │工资、福利及社保│ 9067.49│ 5918.66│ 53.20│
│ │、中介机构服务费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员增加、薪│ 17303.34│ 10209.53│ 69.48│
│ │酬增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续加大研发│ 15945.90│ 8983.24│ 77.51│
│ │投入，围绕主营业│ │ │ │
│ │务及新产品、新技│ │ │ │
│ │术开展研发项目 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益及利息增│ 4364.80│ 550.47│ 692.92│
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │软件产品增值税即│ 2936.18│ 1596.98│ 83.86│
│ │征即退增加 │ │ │ │
│投资收益 │募集资金理财减少│ 121.87│ 445.31│ -72.63│
│公允价值变动│募集资金理财减少│ 59.20│ 321.77│ -81.60│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提坏账│ -5727.87│ -1263.68│ -353.27│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产增加 │ -131.35│ -69.22│ -89.76│
│营业外收入 │无法支付的应付款│ 89.81│ 14.88│ 503.69│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │罚款及滞纳金增加│ 177.13│ 20.07│ 782.55│
│所得税费用 │本期税前利润增加│ 18850.64│ 3774.46│ 399.43│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 158.00│ 2201.04│ -92.82│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产及无│ -70263.36│ -3463.72│ -1928.55│
│的现金流量净│形资产增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│H股上市募集资金 │ 449207.92│ 1721.30│ 25996.98│
│的现金流量净│及借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率变动 │ -2435.64│ -311.73│ -681.33│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│H股上市募集资金 │ 376666.91│ 146.90│ 256309.62│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 55097.87│ 41788.65│ 31.85│
│应收款项 │--- │ 138739.61│ 88266.61│ 57.18│
│合同资产 │--- │ 210.39│ 132.89│ 58.32│
│存货 │--- │ 124679.51│ 57999.93│ 114.96│
│固定资产 │--- │ 154783.26│ 111533.23│ 38.78│
│在建工程 │--- │ 17027.13│ 20231.94│ -15.84│
│使用权资产 │--- │ 3464.41│ 3906.72│ -11.32│
│短期借款 │--- │ 130026.90│ 51041.37│ 154.75│
│合同负债 │--- │ 1887.78│ 553.60│ 241.00│
│长期借款 │--- │ 12681.13│ 7532.67│ 68.35│
│租赁负债 │--- │ 2832.45│ 3179.64│ -10.92│
│营业收入 │AIPCB需求的精密 │ 194285.12│ 90426.89│ 114.85│
│ │刀具、研磨抛光材│ │ │ │
│ │料等订单大幅增长│ │ │ │
│营业成本 │营收规模扩张，销│ 85633.83│ 54939.36│ 55.87│
│ │售产品数量增长 │ │ │ │
│销售费用 │业务规模扩张，销│ 5592.98│ 3865.14│ 44.70│
│ │售投入同步增长 │ │ │ │
│管理费用 │业务扩张导致管理│ 10843.47│ 6362.04│ 70.44│
│ │人员增加、薪酬水│ │ │ │
│ │平提升 │ │ │ │
│财务费用 │公司扩大产能、经│ 1718.73│ 331.36│ 418.68│
│ │营备货增加融资规│ │ │ │
│ │模，银行借款利息│ │ │ │
│ │大幅上升及汇兑损│ │ │ │
│ │益变动 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额大幅│ 11116.51│ 2095.05│ 430.61│
│ │增长 │ │ │ │
│研发投入 │加大高端产品研发│ 8940.48│ 5782.79│ 54.60│
│ │力度，研发人员薪│ │ │ │
│ │酬及研发直接材料│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│经营规模扩张，支│ -4547.57│ -2939.77│ -54.69│
│的现金流量净│付职工薪酬提升，│ │ │ │
│额 │叠加盈利增长各项│ │ │ │
│ │税费缴纳增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期大规模产能扩│ -35143.43│ 4292.39│ -918.74│
│的现金流量净│产 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│满足扩产新增银行│ 58837.10│ 6747.61│ 771.97│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动获得大额│ 18954.22│ 8080.71│ 134.56│
│价物净增加额│资金，有效覆盖经│ │ │ │
│ │营投产环节，导致│ │ │ │
│ │期末现金流较上年│ │ │ │
│ │同期明显提升 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 421821.28│ 41788.65│ 23172.54│ 20282.90│ 86196.86│ 6787.56│
│存货 │ 142957.11│ 57999.93│ 38913.41│ 33978.79│ 31378.50│ 29251.18│
│应收票据及应收账款 │ 256757.25│ 122062.35│ 84033.05│ 71973.99│ 57439.35│ 57721.15│
│合同资产 │ 243.59│ 132.89│ 54.66│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1403.82│ 1201.14│ 948.99│ 790.18│ 608.85│ 415.84│
│其他应收款 │ 1542.92│ 738.87│ 329.22│ 281.10│ 359.78│ 265.45│
│流动资产合计 │ 848907.28│ 275105.15│ 216070.80│ 196602.65│ 178222.18│ 99000.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 175879.05│ 111533.23│ 95855.72│ 86992.45│ 58403.47│ 54579.77│
│在建工程 │ 18901.40│ 20231.94│ 11217.81│ 5922.41│ 24463.52│ 15222.96│
│无形资产 │ 26726.09│ 12898.06│ 11290.51│ 11443.84│ 9306.35│ 7128.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 289844.68│ 178702.34│ 135988.83│ 121341.72│ 115373.89│ 84552.73│
│资产总计 │ 1138751.96│ 453807.48│ 352059.63│ 317944.37│ 293596.07│ 183553.72│
│应付票据及应付账款 │ 189524.76│ 81313.87│ 51970.02│ 37904.00│ 29363.48│ 39233.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3869.69│ 553.60│ 622.03│ 359.48│ 461.37│ 586.58│
│流动负债 │ 393599.88│ 165380.33│ 88581.47│ 65284.18│ 49887.83│ 68906.45│
│长期借款 │ 2984.10│ 7532.67│ 2291.81│ 8065.29│ 13628.47│ 11792.09│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17349.95│ 23531.74│ 15531.46│ 20706.04│ 24760.63│ 22609.67│
│负债合计 │ 410949.84│ 188912.07│ 104112.93│ 85990.22│ 74648.46│ 91516.11│
│实收资本 │ 42404.49│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 519188.34│ 108873.34│ 107585.53│ 106480.56│ 106480.56│ 6833.16│
│盈余公积 │ 14960.81│ 7561.79│ 4380.22│ 3039.50│ 1576.55│ 287.94│
│未分配利润 │ 152703.73│ 106715.52│ 94413.64│ 81267.36│ 69834.44│ 48841.27│
│少数股东权益 │ 127.46│ 68.12│ 267.41│ 73.80│ 56.06│ 75.24│
│归属母公司权益 │ 727674.67│ 264827.29│ 247679.29│ 231880.35│ 218891.55│ 91962.36│
│股东权益合计 │ 727802.13│ 264895.41│ 247946.70│ 231954.15│ 218947.61│ 92037.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 421821.28│ 55097.87│ 58670.39│ 41788.65│ 31148.68│ 43335.40│
│存货 │ 142957.11│ 124679.51│ 81226.28│ 57999.93│ 50798.47│ 41247.91│
│应收票据及应收账款 │ 256757.25│ 190615.34│ 143086.84│ 122062.35│ 105866.50│ 95107.32│
│合同资产 │ 243.59│ 210.39│ 116.18│ 132.89│ 102.44│ 97.04│
│预付款项 │ 1403.82│ 1436.36│ 11552.41│ 1201.14│ 1958.48│ 917.48│
│其他应收款 │ 1542.92│ 760.66│ 965.58│ 738.87│ 625.06│ 506.67│
│流动资产合计 │ 848907.28│ 392960.91│ 330116.82│ 275105.15│ 250319.63│ 237192.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 175879.05│ 154783.26│ 117615.65│ 111533.23│ 99728.48│ 96697.54│
│在建工程 │ 18901.40│ 17027.13│ 29142.28│ 20231.94│ 19065.18│ 15578.03│
│无形资产 │ 26726.09│ 26747.03│ 12622.59│ 12898.06│ 11348.17│ 11245.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 289844.68│ 253095.29│ 202707.36│ 178702.34│ 155245.94│ 143673.27│
│资产总计 │ 1138751.96│ 646056.21│ 532824.18│ 453807.48│ 405565.57│ 380866.13│
│应付票据及应付账款 │ 189524.76│ 145868.33│ 107393.14│ 81313.87│ 68797.30│ 56310.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3869.69│ 1887.78│ 2039.54│ 553.60│ 1090.91│ 594.28│
│流动负债 │ 393599.88│ 306270.38│ 216590.47│ 165380.33│ 121396.88│ 109286.46│
│长期借款 │ 2984.10│ 12681.13│ 10658.15│ 7532.67│ 5481.96│ 4988.04│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17349.95│ 27429.01│ 26035.09│ 23531.74│ 18323.62│ 18280.46│
│负债合计 │ 410949.84│ 333699.39│ 242625.56│ 188912.07│ 139720.50│ 127566.92│
│实收资本 │ 42404.49│ 41141.29│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│
│资本公积金 │ 519188.34│ 110568.96│ 109100.17│ 108873.34│ 108568.32│ 108240.72│
│盈余公积 │ 14960.81│ 13122.69│ 8502.44│ 7561.79│ 5689.03│ 5436.56│
│未分配利润 │ 152703.73│ 148567.75│ 131832.37│ 106715.52│ 109856.73│ 97852.54│
│少数股东权益 │ 127.46│ 36.58│ 29.93│ 68.12│ 130.30│ 181.29│
│归属母公司权益 │ 727674.67│ 312320.23│ 290168.70│ 264827.29│ 265714.78│ 253117.92│
│股东权益合计 │ 727802.13│ 312356.81│ 290198.63│ 264895.41│ 265845.07│ 253299.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 348659.00│ 214353.81│ 157963.00│ 132022.46│ 121864.68│ 122244.66│
│营业总成本 │ 210769.91│ 164362.66│ 132239.64│ 109877.92│ 97519.96│ 94992.80│
│营业税金及附加 │ 1828.00│ 1676.05│ 1280.86│ 969.74│ 898.89│ 817.56│
│销售费用 │ 9067.49│ 8750.50│ 6649.08│ 6634.89│ 3724.00│ 3048.54│
│财务费用 │ 4364.80│ 816.65│ 842.91│ -186.65│ 1313.15│ 1491.02│
│管理费用 │ 17303.34│ 15937.11│ 11087.65│ 8751.97│ 8927.81│ 7178.76│
│资产减值损失 │ -1349.30│ -2036.42│ -1729.27│ -1536.19│ -1139.02│ -780.36│
│公允价值变动净收益 │ 59.20│ 377.97│ 624.96│ 168.19│ ---│ ---│
│投资收益 │ 121.87│ 512.98│ 698.75│ 922.58│ 9.08│ ---│
│营业利润 │ 133797.82│ 49174.09│ 26337.06│ 24932.26│ 24633.48│ 27533.24│
│营业外收入 │ 89.81│ 50.34│ 13.53│ 30.70│ 22.82│ 62.03│
│营业外支出 │ 177.13│ 49.39│ 572.66│ 135.90│ 60.84│ 87.00│
│利润总额 │ 133710.50│ 49175.05│ 25777.94│ 24827.06│ 24595.47│ 27508.27│
│所得税 │ 18850.64│ 6010.90│ 3047.32│ 2878.52│ 2332.86│ 3777.18│
│净利润 │ 114859.86│ 43164.15│ 22730.62│ 21948.53│ 22262.61│ 23731.09│
│归属母公司净利润 │ 115028.53│ 43363.43│ 22687.01│ 21930.79│ 22281.78│ 23767.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 348659.00│ 194285.12│ 81411.65│ 214353.81│ 145732.20│ 90426.89│
│营业总成本 │ 210769.91│ 113790.83│ 51104.17│ 164362.66│ 113394.80│ 72024.57│
│营业税金及附加 │ 1828.00│ 1061.35│ 440.77│ 1676.05│ 1201.77│ 743.88│
│销售费用 │ 9067.49│ 5592.98│ 2457.11│ 8750.50│ 5918.66│ 3865.14│
│财务费用 │ 4364.80│ 1718.73│ 795.13│ 816.65│ 550.47│ 331.36│
│管理费用 │ 17303.34│ 10843.47│ 5290.30│ 15937.11│ 10209.53│ 6362.04│
│资产减值损失 │ -1349.30│ -589.73│ -254.87│ -2036.42│ -1494.13│ -1110.46│
│公允价值变动净收益 │ 59.20│ 59.20│ 59.20│ 377.97│ 321.77│ 235.48│
│投资收益 │ 121.87│ 121.87│ 54.84│ 512.98│ 445.31│ 282.81│
│营业利润 │ 133797.82│ 78847.79│ 30202.08│ 49174.09│ 31874.43│ 17990.32│
│营业外收入 │ 89.81│ 88.99│ 0.76│ 50.34│ 14.88│ 10.85│
│营业外支出 │ 177.13│ 16.68│ 13.20│ 49.39│ 20.07│ 17.00│
│利润总额 │ 133710.50│ 78920.10│ 30189.64│ 49175.05│ 31869.23│ 17984.17│
│所得税 │ 18850.64│ 11116.51│ 4170.32│ 6010.90│ 3774.46│ 2095.05│
│净利润 │ 114859.86│ 67803.59│ 26019.31│ 43164.15│ 28094.78│ 15889.12│
│归属母公司净利润 │ 115028.53│ 67913.13│ 26057.51│ 43363.43│ 28231.89│ 15975.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185563.26│ 178870.79│ 139911.70│ 107817.31│ 117226.52│ 104955.22│
│经营活动现金流出 │ 185405.26│ 149785.62│ 112592.23│ 89588.00│ 101613.72│ 81208.79│
│经营活动现金流量净额│ 158.00│ 29085.18│ 27319.47│ 18229.31│ 15612.80│ 23746.42│
│投资活动现金流入 │ 53911.72│ 267827.03│ 261127.89│ 85688.42│ 134.89│ 97.01│
│投资活动现金流出 │ 124175.07│ 298098.43│ 283223.87│ 161530.52│ 34388.57│ 21266.53│
│投资活动现金流量净额│ -70263.36│ -30271.41│ -22095.98│ -75842.10│ -34253.68│ -21169.53│
│筹资活动现金流入 │ 573578.77│ 57292.58│ 26043.86│ 13442.66│ 141537.56│ 33919.92│
│筹资活动现金流出 │ 124370.86│ 45315.16│ 33775.67│ 22259.56│ 40500.37│ 34905.06│
│筹资活动现金流量净额│ 449207.92│ 11977.41│ -7731.81│ -8816.90│ 101037.19│ -985.14│
│汇率变动对现金的影响│ -2435.64│ -172.69│ -47.45│ -28.01│ 5.40│ -3.40│
│现金及等价物净增加额│ 376666.91│ 10618.49│ -2555.77│ -66457.70│ 82401.71│ 1588.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185563.26│ 103238.09│ 48078.74│ 178870.79│ 120958.47│ 73755.47│
│经营活动现金流出 │ 185405.26│ 107785.66│ 52854.85│ 149785.62│ 118757.42│ 76695.24│
│经营活动现金流量净额│ 158.00│ -4547.57│ -4776.11│ 29085.18│ 2201.04│ -2939.77│
│投资活动现金流入 │ 53911.72│ 52659.65│ 30919.02│ 267827.03│ 215838.42│ 150429.32│
│投资活动现金流出 │ 124175.07│ 87803.08│ 39656.49│ 298098.43│ 219302.13│ 146136.93│
│投资活动现金流量净额│ -70263.36│ -35143.43│ -8737.47│ -30271.41│ -3463.72│ 4292.39│
│筹资活动现金流入 │ 573578.77│ 116848.20│ 47905.59│ 57292.58│ 36855.10│ 32510.28│
│筹资活动现金流出 │ 124370.86│ 58011.10│ 16254.90│ 45315.16│ 35133.80│ 25762.67│
│筹资活动现金流量净额│ 449207.92│ 58837.10│ 31650.69│ 11977.41│ 1721.30│ 6747.61│
│汇率变动对现金的影响│ -2435.64│ -191.89│ -134.01│ -172.69│ -311.73│ -19.52│
│现金及等价物净增加额│ 376666.91│ 18954.22│ 18003.11│ 10618.49│ 146.90│ 8080.71│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 42328.55│ 19.75│ 7258.44│ 16.74│
│二季报 │ 48098.34│ 22.44│ 8716.80│ 20.10│
│三季报 │ 55305.32│ 25.80│ 12256.66│ 28.26│
│四季报 │ 68621.60│ 32.01│ 15131.54│ 34.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 33275.55│ 21.07│ 4066.13│ 17.92│
│二季报 │ 37981.57│ 24.04│ 4819.73│ 21.24│
│三季报 │ 41600.18│ 26.34│ 8334.86│ 36.74│
│四季报 │ 45105.69│ 28.55│ 5466.29│ 24.09│
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