财务分析☆ ◇301379 天山电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 6536.09│ 14197.52│ 15038.43│ 10742.65│ 11832.37│ 9722.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15038.43│ 10742.65│ 11832.37│ 9722.71│
│净利润增长率(%) │ -41.47│ -5.59│ 39.99│ -9.21│ 21.70│ 103.19│
│扣非净利润(万) │ 5754.49│ 12853.85│ 13521.88│ 8998.99│ 11867.57│ 8507.90│
│营业总收(未调整:万) │ 151532.69│ 178640.03│ 147684.80│ 126723.39│ 123334.40│ 108900.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 147684.80│ 126723.39│ 123334.40│ 108900.70│
│总营收同比增长率(%) │ 13.22│ 20.96│ 16.54│ 2.75│ 13.25│ 76.96│
│加权净资产收益率(%) │ 4.47│ 10.15│ 11.15│ 8.47│ 20.07│ 26.70│
│资产负债比率(%) │ 38.93│ 31.45│ 30.17│ 25.55│ 25.13│ 52.60│
│净利润现金含量(%) │ -194.77│ 83.24│ 80.87│ 62.18│ 147.99│ 30.65│
│基本每股收益(元) │ 0.2385│ 0.7263│ 0.7612│ 0.7572│ 1.4749│ 1.2793│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2074│ 0.6576│ 0.9531│ 0.8900│ 1.4793│ 1.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2356│ 0.7162│ 1.0600│ 1.0601│ 1.1676│ 1.2793│
│每股资本公积金(元) │ 2.3003│ 3.5947│ 5.3569│ 7.8794│ 7.8794│ 1.3360│
│每股未分配利润(元) │ 1.9591│ 2.6098│ 3.1276│ 3.4329│ 3.0797│ 2.7053│
│每股净资产(元) │ 5.3136│ 7.2824│ 9.9296│ 12.8034│ 12.3405│ 5.3900│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4588│ 0.5962│ 0.8572│ 0.6591│ 1.7279│ 0.3900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6536.09│ 3360.23│ 1970.53│ 14197.52│ 11167.01│ 7421.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11167.01│ 7421.83│
│净利润增长率(%) │ -41.47│ -54.73│ -45.01│ -5.59│ 6.56│ 14.37│
│扣非净利润(万) │ 5754.49│ 2884.85│ 1872.74│ 12853.85│ 10222.16│ 6860.74│
│营业总收(未调整:万) │ 151532.69│ 94870.83│ 42459.62│ 178640.03│ 133843.27│ 85575.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 133843.27│ 85575.73│
│总营收同比增长率(%) │ 13.22│ 10.86│ 7.60│ 20.96│ 26.48│ 29.66│
│加权净资产收益率(%) │ 4.47│ 2.31│ 1.36│ 10.15│ 8.02│ 5.32│
│资产负债比率(%) │ 38.93│ 37.30│ 34.86│ 31.45│ 34.50│ 34.41│
│净利润现金含量(%) │ -194.77│ -230.51│ 32.13│ 83.24│ 12.91│ 2.57│
│基本每股收益(元) │ 0.2385│ 0.1227│ 0.1007│ 0.7263│ 0.4081│ 0.2710│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2074│ 0.1053│ 0.0945│ 0.6576│ 0.5156│ 0.3506│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2356│ 0.1215│ 0.0994│ 0.7162│ 0.5633│ 0.3757│
│每股资本公积金(元) │ 2.3003│ 2.3077│ 3.5970│ 3.5947│ 3.5922│ 3.5823│
│每股未分配利润(元) │ 1.9591│ 1.8513│ 2.7092│ 2.6098│ 2.5206│ 2.3396│
│每股净资产(元) │ 5.3136│ 5.2129│ 7.3827│ 7.2824│ 7.1300│ 6.9408│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4588│ -0.2801│ 0.0319│ 0.5962│ 0.0727│ 0.0096│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 2.38│ 2.63│ 3.19│ 3.40│ 1.32│
│速动比率 │ 1.25│ 1.80│ 2.16│ 2.72│ 2.91│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 38.93│ 31.45│ 30.17│ 25.55│ 25.13│ 52.60│
│产权比率 │ 0.64│ 0.46│ 0.43│ 0.34│ 0.34│ 1.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.21│ 0.21│ 0.16│ 0.45│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 1.90│ 2.10│ 2.38│ 2.21│ 2.33│
│速动比率 │ 1.25│ 1.31│ 1.52│ 1.80│ 1.74│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 38.93│ 37.30│ 34.86│ 31.45│ 34.50│ 34.41│
│产权比率 │ 0.64│ 0.60│ 0.54│ 0.46│ 0.53│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.10│ 0.01│ 0.21│ 0.02│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 4.02│ 3.94│ 4.02│ 4.35│ 4.83│
│存货周转率 │ 3.02│ 4.73│ 5.00│ 5.26│ 5.06│ 5.81│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 1.24│ 1.04│ 0.95│ 1.29│ 2.32│
│固定资产周转率 │ 2.43│ 3.80│ 4.38│ 4.58│ 5.16│ 5.69│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.87│ 0.79│ 0.74│ 0.97│ 1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 1.95│ 0.95│ 4.02│ 2.84│ 1.88│
│存货周转率 │ 3.02│ 2.01│ 0.96│ 4.73│ 3.69│ 2.31│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 0.67│ 0.30│ 1.24│ 0.90│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 2.43│ 1.59│ 0.73│ 3.80│ 2.93│ 2.16│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.43│ 0.20│ 0.87│ 0.64│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.43│ 9.83│ 10.67│ 8.28│ 9.46│ 23.72│
│销售毛利率 │ 16.68│ 19.72│ 21.42│ 19.41│ 20.72│ 19.28│
│营业利润率 │ 4.40│ 8.49│ 10.94│ 8.65│ 10.36│ 10.02│
│销售净利率 │ 4.34│ 7.95│ 10.18│ 8.48│ 9.59│ 8.93│
│总资产净利率 │ 2.91│ 6.89│ 8.00│ 6.29│ 9.33│ 13.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.43│ 2.33│ 1.35│ 9.83│ 7.90│ 5.41│
│销售毛利率 │ 16.68│ 15.91│ 16.50│ 19.72│ 20.25│ 20.60│
│营业利润率 │ 4.40│ 3.70│ 5.26│ 8.49│ 8.88│ 9.43│
│销售净利率 │ 4.34│ 3.54│ 4.63│ 7.95│ 8.34│ 8.67│
│总资产净利率 │ 2.91│ 1.53│ 0.90│ 6.89│ 5.35│ 3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.22│ 20.96│ 16.54│ 2.75│ 13.25│ 76.96│
│营业利润增长率 │ -43.96│ -6.11│ 47.35│ -14.25│ 17.17│ 101.98│
│净利润增长率 │ -41.47│ -5.59│ 39.99│ -9.21│ 21.70│ 103.19│
│净资产增长率 │ 2.13│ 2.48│ 8.58│ 3.75│ 205.05│ 26.48│
│总资产增长率 │ 14.67│ 4.40│ 15.76│ 4.33│ 93.12│ 44.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.22│ 10.86│ 7.60│ 20.96│ 26.48│ 29.66│
│营业利润增长率 │ -43.96│ -56.45│ -42.41│ -6.11│ 4.77│ 14.53│
│净利润增长率 │ -41.47│ -54.73│ -45.01│ -5.59│ 6.56│ 14.37│
│净资产增长率 │ 2.13│ -0.17│ 1.38│ 2.48│ 0.33│ -2.66│
│总资产增长率 │ 14.67│ 9.16│ 6.67│ 4.40│ 6.98│ 3.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇兑损失增加、本│ 745.19│ -460.11│ 261.96│
│ │期闲置资金存款利│ │ │ │
│ │息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财产品收益│ 13.45│ 135.64│ -90.08│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 172.00│ 74.33│ 131.41│
│收益 │产的公允价值变动│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收款│ -346.04│ -662.71│ 47.78│
│ │项坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -2980.75│ -1339.77│ -122.48│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期无资产处置收│ 0.00│ -33.08│ 100.00│
│ │益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期滞纳金支出增│ 398.57│ 221.10│ 80.26│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少而计│ -68.02│ 720.32│ -109.44│
│ │提所得税费用较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到的退税款│ 6750.61│ 3648.31│ 85.03│
│还 │增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收回银行承兑│ 5255.96│ 3988.24│ 31.79│
│营活动有关的│汇票保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付企业所得│ 1180.29│ 1716.32│ -31.23│
│费 │税款减少 │ │ │ │
│经营活动产生│策略性储备物料增│ -12730.60│ 1441.26│ -983.30│
│的现金流量净│加而导致采购额增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期收回到期的理│ 74000.00│ 52502.00│ 40.95│
│的现金 │财产品增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期资产处置损益│ 2.26│ 21.77│ -89.62│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付工程、设│ 9124.57│ 15491.45│ -41.10│
│、无形资产和│备采购款减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回到期的理│ -526.65│ -15103.21│ 96.51│
│的现金流量净│财产品增加以及固│ │ │ │
│额 │定资产购建支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│取得借款收到│本期银行借款流入│ 19000.00│ 6300.00│ 201.59│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期银行借款流入│ 19462.42│ 6738.90│ 188.81│
│流入小计 │增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还银行借款│ 100.00│ 950.00│ -89.47│
│的现金 │较上年同期减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期支付回购│ 531.93│ 6260.98│ -91.50│
│资活动有关的│股份款而本期没有│ │ │ │
│现金 │影响 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期归还银行借款│ 4755.47│ 12909.47│ -63.16│
│流出小计 │减少、股东分红减│ │ │ │
│ │少以及上年同期有│ │ │ │
│ │回购股份款而本期│ │ │ │
│ │没有影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款流入│ 14706.94│ -6170.57│ 338.34│
│的现金流量净│增加、上年同期有│ │ │ │
│额 │回购股份款而本期│ │ │ │
│ │没有影响 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率波动 │ -299.36│ 238.88│ -225.32│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ 1150.33│ -19593.64│ 105.87│
│价物净增加额│资活动、筹资活动│ │ │ │
│ │的现金流变动 │ │ │ │
│货币资金 │支付材料采购款、│ 22951.16│ 35836.17│ -35.96│
│ │股东分红 │ │ │ │
│交易性金融资│改变闲置资金理财│ 23022.29│ 17071.58│ 34.86│
│产 │产品结构 │ │ │ │
│应收票据 │未终止确认的应收│ 111.96│ 1134.05│ -90.13│
│ │票据减少 │ │ │ │
│应收款项融资│债权凭证减少 │ 38.62│ 166.20│ -76.76│
│其他应收款 │应收出口退税款增│ 1358.79│ 1033.95│ 31.42│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │原材料、库存商品│ 50084.57│ 33621.58│ 48.97│
│ │、在产品增加 │ │ │ │
│在建工程 │车载液晶显示模组│ 4051.36│ 7891.31│ -48.66│
│ │生产线项目在建工│ │ │ │
│ │程完工转固 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 134.46│ 195.24│ -31.13│
│递延所得税资│应收款项坏账准备│ 991.44│ 720.86│ 37.53│
│产 │和存货跌价准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款流入增加│ 19012.57│ ---│ ---│
│应交税费 │计提应交企业所得│ 415.47│ 602.11│ -31.00│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付校企合作项目│ 41.08│ 165.96│ -75.25│
│ │资金 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 169.60│ 374.03│ -54.66│
│非流动负债 │负债余额减少 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的应收│ 127.46│ 1210.22│ -89.47│
│ │票据减少 │ │ │ │
│实收资本(或 │资本公积转增股本│ 27748.17│ 19824.39│ 39.97│
│股本) │以及股权激励行权│ │ │ │
│ │增加股本 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -105.81│ -66.48│ -59.17│
│ │差额 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付材料采购款、│ 32005.70│ 35836.17│ -10.69│
│ │股东分红 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 50550.57│ 46528.36│ 8.64│
│存货 │原材料、库存商品│ 45637.71│ 33621.58│ 35.74│
│ │、在产品增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 4837.86│ 4819.23│ 0.39│
│固定资产 │房屋建筑物完工转│ 64518.85│ 54987.44│ 17.33│
│ │固增加 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 7559.18│ 7891.31│ -4.21│
│使用权资产 │--- │ 583.41│ 707.23│ -17.51│
│短期借款 │银行借款增加 │ 10007.15│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 28.52│ 198.76│ -85.65│
│长期借款 │--- │ 5200.00│ 5250.00│ -0.95│
│租赁负债 │--- │ 469.35│ 580.20│ -19.11│
│应付账款 │应付材料采购款及│ 49332.78│ 39092.49│ 26.20│
│ │工程设备款增加 │ │ │ │
│实收资本(或 │资本公积转增股本│ 27648.80│ 19824.39│ 39.47│
│股本) │ │ │ │ │
│资本公积 │资本公积转增股本│ 63805.10│ 71262.85│ -10.47│
│营业收入 │本期业务规模增长│ 94870.83│ 85575.73│ 10.86│
│营业成本 │本期营业收入增长│ 79775.93│ 67947.45│ 17.41│
│销售费用 │本期随着营业收入│ 3466.20│ 3242.72│ 6.89│
│ │增长而导致市场拓│ │ │ │
│ │展费相应增加等 │ │ │ │
│管理费用 │本期人员薪酬、折│ 3002.05│ 2420.42│ 24.03│
│ │旧费增加等 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加、本│ 445.60│ -501.16│ 188.91│
│ │期闲置资金存款利│ │ │ │
│ │息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少而计│ 30.11│ 652.16│ -95.38│
│ │提所得税费用较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3770.28│ 3782.53│ -0.32│
│经营活动产生│收入规模增加、策│ -7745.50│ 190.42│ -4167.57│
│的现金流量净│略性储备物料增加│ │ │ │
│额 │而导致采购额增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财金额│ -1059.55│ -11070.78│ 90.43│
│的现金流量净│以及固定资产购建│ │ │ │
│额 │支出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款流入│ 6062.17│ -5356.76│ 213.17│
│的现金流量净│增加、上年同期有│ │ │ │
│额 │回购股份款而本期│ │ │ │
│ │没有影响 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ -2965.38│ -15984.96│ 81.45│
│价物净增加额│资活动、筹资活动│ │ │ │
│ │的现金流变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22951.16│ 35836.17│ 65278.40│ 54320.76│ 33125.39│ 10004.49│
│存货 │ 50084.57│ 33621.58│ 26980.33│ 19472.61│ 19378.61│ 19293.06│
│应收票据及应收账款 │ 58076.12│ 47662.41│ 43821.57│ 32548.09│ 30422.77│ 26288.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 709.76│ 692.31│ 1741.94│ 1420.05│ 903.95│ 1962.53│
│其他应收款 │ 1358.79│ 1033.95│ 820.75│ 403.99│ 723.62│ 191.65│
│流动资产合计 │ 156895.99│ 136842.24│ 151305.11│ 132718.69│ 133218.40│ 58128.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4786.64│ 4819.23│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 69719.05│ 54987.44│ 39105.98│ 28371.82│ 27011.02│ 20777.92│
│在建工程 │ 4051.36│ 7891.31│ 5509.02│ 7473.49│ 832.29│ 2755.06│
│无形资产 │ 4256.14│ 4379.25│ 4381.18│ 4482.38│ 4629.99│ 4636.72│
│商誉 │ 66.52│ 69.74│ 71.97│ 69.68│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 84620.17│ 73770.30│ 50430.02│ 41555.96│ 33817.28│ 28366.71│
│资产总计 │ 241516.16│ 210612.54│ 201735.12│ 174274.64│ 167035.68│ 86495.20│
│应付票据及应付账款 │ 62286.30│ 51892.49│ 44240.15│ 30739.64│ 36348.23│ 31582.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 160.64│ 198.76│ 214.13│ 424.17│ 165.89│ 47.80│
│流动负债 │ 85177.53│ 57487.34│ 57576.09│ 41632.73│ 39175.00│ 43938.69│
│长期借款 │ 5150.00│ 5250.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8844.88│ 8755.29│ 3282.15│ 2891.79│ 2801.80│ 1560.19│
│负债合计 │ 94022.41│ 66242.63│ 60858.24│ 44524.52│ 41976.80│ 45498.88│
│实收资本 │ 27748.17│ 19824.39│ 14187.60│ 10134.00│ 10134.00│ 7600.00│
│资本公积金 │ 63827.84│ 71262.85│ 76001.95│ 79850.28│ 79850.28│ 10153.95│
│盈余公积 │ 7611.27│ 7611.27│ 6349.08│ 4948.26│ 3864.41│ 2682.18│
│未分配利润 │ 54362.14│ 51738.24│ 44372.60│ 34788.58│ 31210.18│ 20560.19│
│少数股东权益 │ 50.51│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 147443.24│ 144369.91│ 140876.88│ 129750.12│ 125058.88│ 40996.31│
│股东权益合计 │ 147493.75│ 144369.91│ 140876.88│ 129750.12│ 125058.88│ 40996.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22951.16│ 32005.70│ 47353.09│ 35836.17│ 30506.53│ 38211.16│
│存货 │ 50084.57│ 45637.71│ 39871.16│ 33621.58│ 30810.70│ 31852.90│
│应收票据及应收账款 │ 58076.12│ 51114.91│ 43997.51│ 47662.41│ 52609.97│ 49038.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 709.76│ 770.04│ 421.26│ 692.31│ 2592.93│ 2022.17│
│其他应收款 │ 1358.79│ 1527.13│ 1065.96│ 1033.95│ 1120.10│ 635.15│
│流动资产合计 │ 156895.99│ 146622.37│ 145884.04│ 136842.24│ 146370.58│ 146088.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4786.64│ 4837.86│ 4895.57│ 4819.23│ 4875.70│ 4929.03│
│固定资产净额 │ 69719.05│ 64518.85│ 60557.61│ 54987.44│ 52234.60│ 40161.28│
│在建工程 │ 4051.36│ 7559.18│ 7390.72│ 7891.31│ 6302.98│ 12034.56│
│无形资产 │ 4256.14│ 4297.48│ 4338.82│ 4379.25│ 4387.00│ 4336.71│
│商誉 │ 66.52│ 65.45│ 67.40│ 69.74│ 74.50│ 77.21│
│非流动资产合计 │ 84620.17│ 83274.43│ 78783.54│ 73770.30│ 69439.71│ 62972.07│
│资产总计 │ 241516.16│ 229896.81│ 224667.58│ 210612.54│ 215810.29│ 209060.42│
│应付票据及应付账款 │ 62286.30│ 62632.78│ 54824.11│ 51892.49│ 54761.86│ 52006.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 160.64│ 28.52│ 107.40│ 198.76│ 101.39│ 171.96│
│流动负债 │ 85177.53│ 77192.45│ 69525.09│ 57487.34│ 66270.73│ 62832.55│
│长期借款 │ 5150.00│ 5200.00│ 5200.00│ 5250.00│ 5250.00│ 6100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8844.88│ 8568.99│ 8784.55│ 8755.29│ 8191.47│ 9096.17│
│负债合计 │ 94022.41│ 85761.44│ 78309.65│ 66242.63│ 74462.20│ 71928.72│
│实收资本 │ 27748.17│ 27648.80│ 19824.39│ 19824.39│ 19824.39│ 19757.28│
│资本公积金 │ 63827.84│ 63805.10│ 71308.92│ 71262.85│ 71213.82│ 70777.26│
│盈余公积 │ 7611.27│ 7611.27│ 7611.27│ 7611.27│ 6349.08│ 6349.08│
│未分配利润 │ 54362.14│ 51186.27│ 53708.77│ 51738.24│ 49969.92│ 46224.74│
│少数股东权益 │ 50.51│ 3.83│ -0.12│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 147443.24│ 144131.53│ 146358.06│ 144369.91│ 141348.09│ 137131.70│
│股东权益合计 │ 147493.75│ 144135.36│ 146357.94│ 144369.91│ 141348.09│ 137131.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 151532.69│ 178640.03│ 147684.80│ 126723.39│ 123334.40│ 108900.70│
│营业总成本 │ 143157.16│ 163567.81│ 132161.13│ 115312.53│ 109337.45│ 98609.66│
│营业税金及附加 │ 574.04│ 705.24│ 672.50│ 645.61│ 578.23│ 426.90│
│销售费用 │ 5323.86│ 6663.87│ 5501.96│ 4584.90│ 3309.47│ 3224.75│
│财务费用 │ 745.19│ -337.98│ -1888.05│ -1722.62│ -1318.35│ 481.23│
│管理费用 │ 4565.76│ 5359.54│ 4841.12│ 4128.42│ 3544.44│ 2902.84│
│资产减值损失 │ -2980.75│ -1610.78│ -852.60│ -972.51│ -805.66│ -446.61│
│公允价值变动净收益 │ 172.00│ 67.37│ -14.03│ -133.90│ 133.76│ 18.39│
│投资收益 │ 13.45│ 189.80│ 584.29│ 936.92│ -878.49│ -35.94│
│营业利润 │ 6661.04│ 15165.29│ 16151.74│ 10961.61│ 12782.67│ 10909.52│
│营业外收入 │ 251.99│ 270.69│ 396.06│ 805.79│ 222.05│ 1.76│
│营业外支出 │ 398.57│ 297.22│ 54.00│ 52.74│ 58.02│ 94.55│
│利润总额 │ 6514.46│ 15138.76│ 16493.81│ 11714.66│ 12946.69│ 10816.73│
│所得税 │ -68.02│ 941.24│ 1455.38│ 972.02│ 1114.32│ 1094.02│
│净利润 │ 6582.48│ 14197.52│ 15038.43│ 10742.65│ 11832.37│ 9722.71│
│归属母公司净利润 │ 6536.09│ 14197.52│ 15038.43│ 10742.65│ 11832.37│ 9722.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 151532.69│ 94870.83│ 42459.62│ 178640.03│ 133843.27│ 85575.73│
│营业总成本 │ 143157.16│ 90880.61│ 40465.17│ 163567.81│ 121455.30│ 77207.97│
│营业税金及附加 │ 574.04│ 420.55│ 143.85│ 705.24│ 581.67│ 316.01│
│销售费用 │ 5323.86│ 3466.20│ 1592.98│ 6663.87│ 4872.47│ 3242.72│
│财务费用 │ 745.19│ 445.60│ 209.60│ -337.98│ -460.11│ -501.16│
│管理费用 │ 4565.76│ 3002.05│ 1380.72│ 5359.54│ 3764.37│ 2420.42│
│资产减值损失 │ -2980.75│ -1750.68│ -538.20│ -1610.78│ -1339.77│ -489.96│
│公允价值变动净收益 │ 172.00│ 104.67│ 49.61│ 67.37│ 74.33│ 100.07│
│投资收益 │ 13.45│ 46.92│ 88.76│ 189.80│ 135.64│ 27.21│
│营业利润 │ 6661.04│ 3514.42│ 2232.96│ 15165.29│ 11886.69│ 8070.74│
│营业外收入 │ 251.99│ 239.48│ 107.06│ 270.69│ 221.75│ 209.61│
│营业外支出 │ 398.57│ 363.84│ 286.57│ 297.22│ 221.10│ 206.35│
│利润总额 │ 6514.46│ 3390.05│ 2053.45│ 15138.76│ 11887.33│ 8073.99│
│所得税 │ -68.02│ 30.11│ 87.16│ 941.24│ 720.32│ 652.16│
│净利润 │ 6582.48│ 3359.94│ 1966.29│ 14197.52│ 11167.01│ 7421.83│
│归属母公司净利润 │ 6536.09│ 3360.23│ 1970.53│ 14197.52│ 11167.01│ 7421.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118471.66│ 155649.02│ 126570.93│ 124740.73│ 124202.69│ 102432.17│
│经营活动现金流出 │ 131202.27│ 143830.29│ 114408.92│ 118061.22│ 106692.16│ 99452.43│
│经营活动现金流量净额│ -12730.60│ 11818.73│ 12162.01│ 6679.50│ 17510.54│ 2979.74│
│投资活动现金流入 │ 135297.92│ 172458.87│ 134423.06│ 190330.49│ 201.97│ 9.52│
│投资活动现金流出 │ 135824.57│ 185446.12│ 123676.40│ 194111.64│ 79956.54│ 6929.12│
│投资活动现金流量净额│ -526.65│ -12987.25│ 10746.66│ -3781.15│ -79754.58│ -6919.60│
│筹资活动现金流入 │ 19462.42│ 6738.90│ 6751.90│ 7500.00│ 84184.79│ 11360.88│
│筹资活动现金流出 │ 4755.47│ 19787.59│ 11944.77│ 6420.16│ 22360.15│ 4006.83│
│筹资活动现金流量净额│ 14706.94│ -13048.69│ -5192.88│ 1079.84│ 61824.64│ 7354.05│
│汇率变动对现金的影响│ -299.36│ 138.96│ 265.11│ 263.79│ 375.32│ -111.95│
│现金及等价物净增加额│ 1150.33│ -14078.25│ 17980.90│ 4241.98│ -44.08│ 3302.24│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 118471.66│ 77521.07│ 40604.54│ 155649.02│ 109242.63│ 70812.67│
│经营活动现金流出 │ 131202.27│ 85266.57│ 39971.33│ 143830.29│ 107801.37│ 70622.25│
│经营活动现金流量净额│ -12730.60│ -7745.50│ 633.20│ 11818.73│ 1441.26│ 190.42│
│投资活动现金流入 │ 135297.92│ 86132.48│ 36931.99│ 172458.87│ 121581.24│ 71237.30│
│投资活动现金流出 │ 135824.57│ 87192.03│ 40356.65│ 185446.12│ 136684.45│ 82308.09│
│投资活动现金流量净额│ -526.65│ -1059.55│ -3424.66│ -12987.25│ -15103.21│ -11070.78│
│筹资活动现金流入 │ 19462.42│ 10450.17│ 10000.00│ 6738.90│ 6738.90│ 6300.00│
│筹资活动现金流出 │ 4755.47│ 4388.01│ 289.14│ 19787.59│ 12909.47│ 11656.76│
│筹资活动现金流量净额│ 14706.94│ 6062.17│ 9710.86│ -13048.69│ -6170.57│ -5356.76│
│汇率变动对现金的影响│ -299.36│ -222.49│ -133.73│ 138.96│ 238.88│ 252.17│
│现金及等价物净增加额│ 1150.33│ -2965.38│ 6785.67│ -14078.25│ -19593.64│ -15984.96│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 39461.41│ 22.09│ 3583.56│ 25.24│
│二季报 │ 46114.31│ 25.81│ 3838.27│ 27.03│
│三季报 │ 48267.54│ 27.02│ 3745.18│ 26.38│
│四季报 │ 44796.76│ 25.08│ 3030.51│ 21.35│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30003.23│ 20.32│ 2527.09│ 16.80│
│二季报 │ 35995.48│ 24.37│ 3962.23│ 26.35│
│三季报 │ 39822.66│ 26.96│ 3990.14│ 26.53│
│四季报 │ 41863.44│ 28.35│ 4558.97│ 30.32│
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