财务分析☆ ◇301382 蜂助手 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 13500.92│ 15407.09│ 13375.67│ 14208.78│ 12629.74│ 10526.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13375.67│ 14208.78│ 12631.12│ ---│
│净利润增长率(%) │ 0.43│ 15.19│ -5.86│ 12.49│ 19.98│ 22.59│
│扣非净利润(万) │ 13403.74│ 15225.19│ 13132.26│ 13161.85│ 11629.16│ 10160.14│
│营业总收(未调整:万) │ 201405.25│ 208989.17│ 153864.98│ 117904.75│ 87854.88│ 71492.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 153864.98│ 117904.75│ 87854.88│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 29.84│ 35.83│ 30.50│ 34.20│ 22.89│ 41.74│
│加权净资产收益率(%) │ 6.96│ 8.53│ 7.77│ 11.43│ 21.67│ 22.77│
│资产负债比率(%) │ 53.18│ 43.67│ 35.90│ 17.11│ 42.11│ 40.98│
│净利润现金含量(%) │ -428.69│ 58.31│ -102.79│ -161.12│ -95.88│ -49.57│
│基本每股收益(元) │ 0.4775│ 0.5460│ 0.6100│ 0.9400│ 0.9900│ 0.8300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4698│ 0.5396│ 0.6000│ 0.8700│ 0.9100│ 0.8000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4732│ 0.5395│ 0.6069│ 0.8379│ 0.9930│ 0.8277│
│每股资本公积金(元) │ 2.8771│ 2.8098│ 3.9712│ 5.4717│ 0.5012│ 0.4756│
│每股未分配利润(元) │ 3.1373│ 2.7113│ 2.9545│ 3.2702│ 3.3202│ 2.4072│
│每股净资产(元) │ 7.0412│ 6.5411│ 7.9935│ 9.9633│ 5.0600│ 4.0800│
│每股经营现金流量(元)│ -2.0284│ 0.3146│ -0.6239│ -1.3500│ -0.9500│ -0.4100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13500.92│ 7753.09│ 3626.37│ 15407.09│ 13443.16│ 7611.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13443.16│ 7611.06│
│净利润增长率(%) │ 0.43│ 1.87│ 1.75│ 15.19│ 46.65│ 5.69│
│扣非净利润(万) │ 13403.74│ 7658.51│ 3535.67│ 15225.19│ 13247.62│ 7580.75│
│营业总收(未调整:万) │ 201405.25│ 133867.66│ 62606.08│ 208989.17│ 155116.17│ 98331.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 155116.17│ 98331.91│
│总营收同比增长率(%) │ 29.84│ 36.14│ 24.41│ 35.83│ 41.64│ 33.83│
│加权净资产收益率(%) │ 6.96│ 4.05│ 1.92│ 8.53│ 7.42│ 4.25│
│资产负债比率(%) │ 53.18│ 50.18│ 47.06│ 43.67│ 44.96│ 36.95│
│净利润现金含量(%) │ -428.69│ -681.35│ -1012.00│ 58.31│ -86.96│ -102.29│
│基本每股收益(元) │ 0.4775│ 0.2742│ 0.1283│ 0.5460│ 0.4745│ 0.2685│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4698│ 0.2709│ 0.1238│ 0.5396│ 0.4639│ 0.2675│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4732│ 0.2715│ 0.1270│ 0.5395│ 0.4707│ 0.2663│
│每股资本公积金(元) │ 2.8771│ 2.8734│ 2.8311│ 2.8098│ 2.8406│ 2.8329│
│每股未分配利润(元) │ 3.1373│ 2.9331│ 2.8383│ 2.7113│ 2.6742│ 2.4677│
│每股净资产(元) │ 7.0412│ 6.8265│ 6.6893│ 6.5411│ 6.4864│ 6.2972│
│每股经营现金流量(元)│ -2.0284│ -1.8497│ -1.2850│ 0.3146│ -0.4093│ -0.2723│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.84│ 2.23│ 6.17│ 2.42│ 2.50│
│速动比率 │ 1.60│ 1.82│ 2.20│ 6.08│ 2.38│ 2.44│
│资产负债比率(%) │ 53.18│ 43.67│ 35.90│ 17.11│ 42.11│ 40.98│
│产权比率 │ 1.20│ 0.80│ 0.60│ 0.21│ 0.74│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ 0.07│ -0.16│ -0.79│ -0.30│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.76│ 1.78│ 1.84│ 1.76│ 2.02│
│速动比率 │ 1.60│ 1.74│ 1.76│ 1.82│ 1.74│ 1.99│
│资产负债比率(%) │ 53.18│ 50.18│ 47.06│ 43.67│ 44.96│ 36.95│
│产权比率 │ 1.20│ 1.06│ 0.91│ 0.80│ 0.82│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ -0.32│ -0.26│ 0.07│ -0.09│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 2.49│ 2.32│ 2.33│ 2.33│ 2.78│
│存货周转率 │ 40.75│ 65.58│ 45.51│ 42.73│ 38.65│ 33.34│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.99│ 0.82│ 0.86│ 1.03│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 6.72│ 10.03│ 7.86│ 7.15│ 6.52│ 10.74│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.66│ 0.62│ 0.74│ 0.87│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 1.19│ 0.61│ 2.49│ 1.83│ 1.15│
│存货周转率 │ 40.75│ 41.61│ 20.76│ 65.58│ 47.74│ 30.66│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.52│ 0.26│ 0.99│ 0.73│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 6.72│ 6.01│ 2.79│ 10.03│ 7.42│ 4.97│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.35│ 0.18│ 0.66│ 0.49│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.72│ 8.25│ 7.59│ 8.41│ 19.61│ 20.26│
│销售毛利率 │ 18.92│ 18.59│ 21.58│ 24.05│ 28.24│ 28.84│
│营业利润率 │ 7.12│ 7.99│ 9.56│ 13.52│ 15.95│ 16.62│
│销售净利率 │ 6.65│ 7.28│ 8.66│ 12.10│ 14.23│ 14.74│
│总资产净利率 │ 3.38│ 4.78│ 5.33│ 8.99│ 12.38│ 14.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.72│ 3.98│ 1.90│ 8.25│ 7.26│ 4.23│
│销售毛利率 │ 18.92│ 17.41│ 17.49│ 18.59│ 19.03│ 17.73│
│营业利润率 │ 7.12│ 6.05│ 6.03│ 7.99│ 9.50│ 8.43│
│销售净利率 │ 6.65│ 5.74│ 5.76│ 7.28│ 8.53│ 7.56│
│总资产净利率 │ 3.38│ 2.04│ 1.01│ 4.78│ 4.18│ 2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.84│ 35.83│ 30.50│ 34.20│ 22.89│ 41.74│
│营业利润增长率 │ -2.63│ 13.54│ -7.72│ 13.77│ 17.94│ 25.54│
│净利润增长率 │ 0.43│ 15.19│ -5.86│ 12.49│ 19.98│ 22.59│
│净资产增长率 │ 7.55│ 6.04│ 4.26│ 162.31│ 23.98│ 26.83│
│总资产增长率 │ 32.52│ 15.77│ 43.93│ 81.94│ 25.75│ 47.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.84│ 36.14│ 24.41│ 35.83│ 41.64│ 33.83│
│营业利润增长率 │ -2.63│ -2.21│ 0.45│ 13.54│ 48.17│ 3.20│
│净利润增长率 │ 0.43│ 1.87│ 1.75│ 15.19│ 46.65│ 5.69│
│净资产增长率 │ 7.55│ 4.36│ 2.27│ 6.04│ 5.16│ 2.18│
│总资产增长率 │ 32.52│ 21.08│ 8.75│ 15.77│ 14.73│ 8.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司数字商品综合│ 201405.25│ 155116.17│ 29.84│
│ │运营业务规模增长│ │ │ │
│经营活动产生│公司业务规模增长│ -57876.67│ -11690.39│ -395.08│
│的现金流量净│，业务款项及存货│ │ │ │
│额 │采购支出增加，叠│ │ │ │
│ │加上年应付票据本│ │ │ │
│ │期到期兑付，购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金上升 │ │ │ │
│总资产 │业务规模增长，应│ 452297.17│ 341292.91│ 32.52│
│ │收账款相应增加，│ │ │ │
│ │同时购建固定资产│ │ │ │
│ │、在建工程的资本│ │ │ │
│ │性投入增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 32940.46│ 27692.28│ 18.95│
│应收款项 │本期销售收入增加│ 134385.93│ 90398.68│ 48.66│
│存货 │--- │ 2844.74│ 2469.80│ 15.18│
│长期股权投资│--- │ 847.34│ 1306.41│ -35.14│
│固定资产 │--- │ 22774.17│ 21759.32│ 4.66│
│在建工程 │蜂助手未来科技大│ 17982.53│ 11249.05│ 59.86│
│ │厦建设工程施工进│ │ │ │
│ │度增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 203.89│ 230.44│ -11.52│
│短期借款 │本期银行借款增加│ 121277.60│ 75819.51│ 59.96│
│合同负债 │--- │ 5620.50│ 8404.16│ -33.12│
│长期借款 │本期银行借款增加│ 43557.93│ 26137.35│ 66.65│
│租赁负债 │--- │ 60.50│ 82.88│ -27.00│
│营业收入 │本报告期数字商品│ 133867.66│ 98331.91│ 36.14│
│ │综合运营服务业务│ │ │ │
│ │板块生活卡券业务│ │ │ │
│ │的增长 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期数字商品│ 110560.74│ 80902.07│ 36.66│
│ │综合运营服务业务│ │ │ │
│ │板块生活卡券业务│ │ │ │
│ │的增长 │ │ │ │
│销售费用 │2025年9月公司实 │ 2842.69│ 2142.86│ 32.66│
│ │施限制性股票激励│ │ │ │
│ │，本报告期计提的│ │ │ │
│ │股份支付费用的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│管理费用 │2025年9月公司实 │ 2207.83│ 1656.45│ 33.29│
│ │施限制性股票激励│ │ │ │
│ │，本报告期计提的│ │ │ │
│ │股份支付费用的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期新增银行│ 2051.25│ 1557.49│ 31.70│
│ │借款，相应产生的│ │ │ │
│ │利息费用的影响 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司首年实现盈│ 406.52│ 842.43│ -51.74│
│ │利，享受软件企业│ │ │ │
│ │税收减免的影响 │ │ │ │
│研发投入 │2025年9月公司实 │ 4118.10│ 3223.35│ 27.76│
│ │施限制性股票激励│ │ │ │
│ │，本报告期计提的│ │ │ │
│ │股份支付费用的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司营业│ -52825.88│ -7785.08│ -578.55│
│的现金流量净│规模增长，购买商│ │ │ │
│额 │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金增加的影响│ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付在建│ -10889.81│ -4754.89│ -129.02│
│的现金流量净│工程款和购买固定│ │ │ │
│额 │资产款的影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行借款│ 70203.51│ -640.77│ 11056.17│
│的现金流量净│增加，取得借款收│ │ │ │
│额 │到的现金大幅增加│ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 6487.82│ -13152.68│ 149.33│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额的│ │ │ │
│ │合计影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 25533.69│ 27692.28│ 28626.26│ 45853.04│ 1687.59│ 9789.69│
│存货 │ 5544.15│ 2469.80│ 2718.65│ 2583.37│ 1608.40│ 1654.25│
│应收票据及应收账款 │ 154217.88│ 90545.32│ 77452.19│ 55369.17│ 45838.61│ 29713.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 113900.51│ 101903.73│ 85029.14│ 72882.78│ 45160.09│ 30292.96│
│其他应收款 │ 1454.26│ 1492.95│ 1675.69│ 1228.83│ 463.69│ 339.68│
│流动资产合计 │ 302731.53│ 225307.19│ 196034.96│ 178238.21│ 96434.87│ 73556.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1071.04│ 1306.41│ ---│ 1265.94│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38214.69│ 21759.32│ 19899.99│ 19261.21│ 13736.23│ 13195.16│
│在建工程 │ 21767.00│ 11249.05│ 3225.78│ ---│ ---│ 166.66│
│无形资产 │ 67363.31│ 68804.65│ 68756.45│ 935.88│ 0.08│ 3.17│
│商誉 │ 81.32│ 81.32│ 81.32│ 81.32│ 81.32│ 81.32│
│非流动资产合计 │ 149565.64│ 115985.73│ 98755.61│ 26573.58│ 16121.62│ 15954.00│
│资产总计 │ 452297.17│ 341292.91│ 294790.57│ 204811.78│ 112556.49│ 89510.12│
│应付票据及应付账款 │ 28813.05│ 24709.62│ 12348.13│ 8526.08│ 13679.99│ 9612.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8059.26│ 8404.16│ 2525.76│ 4860.83│ 1614.04│ 3334.18│
│流动负债 │ 186247.29│ 122690.97│ 88033.28│ 28896.62│ 39769.43│ 29454.38│
│长期借款 │ 54120.71│ 26137.35│ 7992.92│ 5662.42│ 3800.49│ 2748.54│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 9479.19│ ---│ 3805.13│ 4445.76│
│非流动负债 │ 54280.47│ 26348.37│ 17788.74│ 6152.55│ 7627.11│ 7230.78│
│负债合计 │ 240527.76│ 149039.34│ 105822.02│ 35049.17│ 47396.55│ 36685.16│
│实收资本 │ 28532.74│ 28559.39│ 22038.55│ 16958.40│ 12718.40│ 12718.40│
│资本公积金 │ 82092.31│ 80247.46│ 87519.55│ 92791.05│ 6373.91│ 6048.91│
│盈余公积 │ 6865.68│ 6865.68│ 5960.87│ 4949.60│ 3972.37│ 2954.92│
│未分配利润 │ 89515.81│ 77432.96│ 65113.18│ 55458.19│ 42227.62│ 30615.33│
│少数股东权益 │ 10865.67│ 5444.63│ 12803.36│ 800.27│ 746.62│ 870.72│
│归属母公司权益 │ 200903.75│ 186808.95│ 176165.19│ 168962.34│ 64413.33│ 51954.24│
│股东权益合计 │ 211769.41│ 192253.57│ 188968.55│ 169762.61│ 65159.95│ 52824.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25533.69│ 32940.46│ 11667.87│ 27692.28│ 15743.45│ 17587.88│
│存货 │ 5544.15│ 2844.74│ 2506.10│ 2469.80│ 2542.89│ 2559.28│
│应收票据及应收账款 │ 154217.88│ 134408.72│ 114720.26│ 90545.32│ 92214.98│ 93874.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 113900.51│ 114334.99│ 119384.56│ 101903.73│ 118899.11│ 99027.26│
│其他应收款 │ 1454.26│ 1566.22│ 1562.36│ 1492.95│ 1334.96│ 1486.01│
│流动资产合计 │ 302731.53│ 287694.10│ 251174.54│ 225307.19│ 231626.29│ 215407.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1071.04│ 847.34│ 1158.97│ 1306.41│ 968.84│ 729.93│
│固定资产净额 │ 38214.69│ 22774.17│ 23045.81│ 21759.32│ 21884.15│ 19707.72│
│在建工程 │ 21767.00│ 17982.53│ 13892.72│ 11249.05│ 6222.80│ 5753.24│
│无形资产 │ 67363.31│ 67845.66│ 68324.20│ 68804.65│ 67960.04│ 67902.03│
│商誉 │ 81.32│ 81.32│ 81.32│ 81.32│ 81.32│ 81.32│
│非流动资产合计 │ 149565.64│ 125536.20│ 119976.32│ 115985.73│ 106585.01│ 104036.81│
│资产总计 │ 452297.17│ 413230.30│ 371150.85│ 341292.91│ 338211.31│ 319444.35│
│应付票据及应付账款 │ 28813.05│ 18661.62│ 21466.08│ 24709.62│ 23313.07│ 26126.17│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 8059.26│ 5620.50│ 9454.59│ 8404.16│ 7130.38│ 2032.83│
│流动负债 │ 186247.29│ 163626.14│ 141460.46│ 122690.97│ 131637.21│ 106757.09│
│长期借款 │ 54120.71│ 43557.93│ 32981.74│ 26137.35│ 20259.07│ 11072.17│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 54280.47│ 43743.84│ 33211.11│ 26348.37│ 20422.11│ 11286.58│
│负债合计 │ 240527.76│ 207369.98│ 174671.57│ 149039.34│ 152059.31│ 118043.67│
│实收资本 │ 28532.74│ 28559.39│ 28559.39│ 28559.39│ 28559.39│ 28586.04│
│资本公积金 │ 82092.31│ 82063.75│ 80854.76│ 80247.46│ 81125.23│ 80981.67│
│盈余公积 │ 6865.68│ 6865.68│ 6865.68│ 6865.68│ 5960.87│ 5960.87│
│未分配利润 │ 89515.81│ 83767.99│ 81059.34│ 77432.96│ 76373.85│ 70541.74│
│少数股东权益 │ 10865.67│ 10900.06│ 5436.65│ 5444.63│ 904.84│ 21387.83│
│归属母公司权益 │ 200903.75│ 194960.26│ 191042.63│ 186808.95│ 185247.15│ 180012.85│
│股东权益合计 │ 211769.41│ 205860.32│ 196479.28│ 192253.57│ 186151.99│ 201400.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 201405.25│ 208989.17│ 153864.98│ 117904.75│ 87854.88│ 71492.71│
│营业总成本 │ 181202.51│ 189873.06│ 136247.28│ 102227.78│ 72714.37│ 59195.58│
│营业税金及附加 │ 779.18│ 421.66│ 374.57│ 258.70│ 206.23│ 118.05│
│销售费用 │ 4297.05│ 4550.08│ 3927.92│ 2953.74│ 2118.14│ 1865.01│
│财务费用 │ 3298.87│ 3206.87│ 1644.03│ 599.28│ 1283.87│ 770.40│
│管理费用 │ 3358.88│ 3779.12│ 3463.71│ 3003.06│ 2236.23│ 2131.77│
│资产减值损失 │ -716.19│ -405.23│ -966.11│ -315.14│ -53.33│ -43.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.09│ ---│ ---│
│投资收益 │ -310.78│ 110.54│ 87.51│ -10.25│ ---│ ---│
│营业利润 │ 14346.76│ 16702.36│ 14710.97│ 15941.39│ 14011.63│ 11880.00│
│营业外收入 │ 2.36│ 9.10│ 128.23│ 126.04│ 410.50│ 16.17│
│营业外支出 │ 24.61│ 34.16│ 11.84│ 6.72│ 55.98│ 20.13│
│利润总额 │ 14324.51│ 16677.30│ 14827.37│ 16060.71│ 14366.16│ 11876.04│
│所得税 │ 932.42│ 1466.73│ 1500.60│ 1798.28│ 1860.52│ 1338.37│
│净利润 │ 13392.08│ 15210.57│ 13326.76│ 14262.43│ 12505.64│ 10537.67│
│归属母公司净利润 │ 13500.92│ 15407.09│ 13375.67│ 14208.78│ 12629.74│ 10526.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 201405.25│ 133867.66│ 62606.08│ 208989.17│ 155116.17│ 98331.91│
│营业总成本 │ 181202.51│ 121907.59│ 57085.17│ 189873.06│ 139089.02│ 89115.99│
│营业税金及附加 │ 779.18│ 227.67│ 93.84│ 421.66│ 261.58│ 137.94│
│销售费用 │ 4297.05│ 2842.69│ 1259.13│ 4550.08│ 3323.61│ 2142.86│
│财务费用 │ 3298.87│ 2051.25│ 980.24│ 3206.87│ 2391.67│ 1557.49│
│管理费用 │ 3358.88│ 2207.83│ 1084.61│ 3779.12│ 2677.71│ 1656.45│
│资产减值损失 │ -716.19│ -151.09│ -51.78│ -405.23│ -30.34│ -34.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -310.78│ -158.77│ -48.78│ 110.54│ -31.16│ -20.07│
│营业利润 │ 14346.76│ 8102.10│ 3776.73│ 16702.36│ 14734.15│ 8285.33│
│营业外收入 │ 2.36│ 0.88│ 0.06│ 9.10│ 2.80│ 0.09│
│营业外支出 │ 24.61│ 13.28│ 9.79│ 34.16│ 4.43│ 4.41│
│利润总额 │ 14324.51│ 8089.71│ 3767.00│ 16677.30│ 14732.53│ 8281.02│
│所得税 │ 932.42│ 406.52│ 160.46│ 1466.73│ 1507.63│ 842.43│
│净利润 │ 13392.08│ 7683.19│ 3606.54│ 15210.57│ 13224.90│ 7438.59│
│归属母公司净利润 │ 13500.92│ 7753.09│ 3626.37│ 15407.09│ 13443.16│ 7611.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185538.88│ 241356.85│ 170312.08│ 159868.02│ 104513.85│ 78798.36│
│经营活动现金流出 │ 243415.56│ 232372.54│ 184060.88│ 182761.11│ 116622.78│ 84015.90│
│经营活动现金流量净额│ -57876.67│ 8984.32│ -13748.79│ -22893.09│ -12108.93│ -5217.54│
│投资活动现金流入 │ 0.00│ 0.11│ 30784.10│ 8052.41│ 26.75│ 0.01│
│投资活动现金流出 │ 35139.26│ 15173.97│ 102885.78│ 18255.28│ 967.08│ 311.51│
│投资活动现金流量净额│ -35139.26│ -15173.86│ -72101.68│ -10202.88│ -940.34│ -311.50│
│筹资活动现金流入 │ 175719.88│ 112041.78│ 97979.76│ 112733.80│ 29094.80│ 12185.13│
│筹资活动现金流出 │ 88337.71│ 110248.56│ 29810.96│ 35009.35│ 24659.23│ 4102.63│
│筹资活动现金流量净额│ 87382.16│ 1793.21│ 68168.80│ 77724.45│ 4435.57│ 8082.49│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 28.05│ 53.25│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5633.77│ -4368.28│ -17628.42│ 44628.48│ -8613.70│ 2553.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185538.88│ 111717.14│ 47770.19│ 241356.85│ 172021.33│ 99596.76│
│经营活动现金流出 │ 243415.56│ 164543.02│ 84469.04│ 232372.54│ 183711.72│ 107381.83│
│经营活动现金流量净额│ -57876.67│ -52825.88│ -36698.85│ 8984.32│ -11690.39│ -7785.08│
│投资活动现金流入 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.11│ 0.11│ 0.11│
│投资活动现金流出 │ 35139.26│ 10889.81│ 4481.89│ 15173.97│ 8604.95│ 4755.00│
│投资活动现金流量净额│ -35139.26│ -10889.81│ -4481.89│ -15173.86│ -8604.84│ -4754.89│
│筹资活动现金流入 │ 175719.88│ 121615.05│ 47237.52│ 112041.78│ 96950.96│ 48097.35│
│筹资活动现金流出 │ 88337.71│ 51411.55│ 19403.70│ 110248.56│ 92460.89│ 48738.12│
│筹资活动现金流量净额│ 87382.16│ 70203.51│ 27833.82│ 1793.21│ 4490.07│ -640.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 28.05│ 28.05│ 28.05│
│现金及等价物净增加额│ -5633.77│ 6487.82│ -13346.91│ -4368.28│ -15777.11│ -13152.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50320.98│ 24.08│ 3563.87│ 23.13│
│二季报 │ 48010.92│ 22.97│ 4047.19│ 26.27│
│三季报 │ 56784.26│ 27.17│ 5832.11│ 37.85│
│四季报 │ 53873.01│ 25.78│ 1963.93│ 12.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34594.00│ 22.48│ 3251.10│ 24.31│
│二季报 │ 38881.46│ 25.27│ 3950.01│ 29.53│
│三季报 │ 36036.34│ 23.42│ 1965.72│ 14.70│
│四季报 │ 44353.18│ 28.83│ 4208.84│ 31.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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