财务分析☆ ◇301383 天键股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -3392.83│ -3271.77│ 21175.02│ 13609.67│ 6685.17│ 13173.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21175.02│ 13609.67│ 6685.17│ ---│
│净利润增长率(%) │ -259.56│ -115.45│ 55.59│ 103.58│ -49.25│ 74.81│
│扣非净利润(万) │ -4244.79│ -5058.20│ 16514.97│ 12590.77│ 7119.16│ 9020.97│
│营业总收(未调整:万) │ 145099.76│ 186397.42│ 222734.61│ 175591.86│ 112571.26│ 141064.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 222734.61│ 175591.86│ 112571.26│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -2.74│ -16.31│ 26.85│ 55.98│ -20.20│ 12.29│
│加权净资产收益率(%) │ -1.73│ -1.62│ 10.78│ 11.49│ 14.33│ 36.54│
│资产负债比率(%) │ 25.63│ 21.14│ 25.06│ 26.80│ 54.04│ 54.85│
│净利润现金含量(%) │ -91.37│ -52.01│ 112.57│ 4.51│ 69.46│ 166.85│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ -0.2000│ 1.3000│ 0.9600│ 0.7700│ 1.5100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2600│ -0.3100│ 1.0100│ 1.2400│ 0.8200│ 1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2078│ -0.2004│ 1.3000│ 1.1708│ 0.7668│ 1.5110│
│每股资本公积金(元) │ 8.4729│ 8.4525│ 8.3892│ 11.9501│ 2.1937│ 2.1215│
│每股未分配利润(元) │ 2.1664│ 2.3741│ 2.9811│ 2.8693│ 2.3538│ 1.6513│
│每股净资产(元) │ 11.9203│ 12.1294│ 12.6532│ 16.0573│ 5.7700│ 4.9300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1898│ 0.1042│ 1.4634│ 0.0528│ 0.5300│ 2.5200│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3392.83│ -4570.95│ -3444.37│ -3271.77│ -943.60│ 525.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -943.60│ 525.34│
│净利润增长率(%) │ -259.56│ -970.09│ -1089.91│ -115.45│ -105.63│ -94.47│
│扣非净利润(万) │ -4244.79│ -4963.06│ -3613.25│ -5058.20│ -2499.65│ 62.38│
│营业总收(未调整:万) │ 145099.76│ 88082.80│ 39823.91│ 186397.42│ 149185.28│ 89462.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 149185.28│ 89462.93│
│总营收同比增长率(%) │ -2.74│ -1.54│ -8.59│ -16.31│ -11.05│ -6.32│
│加权净资产收益率(%) │ -1.73│ -2.34│ -1.75│ -1.62│ -0.46│ 0.25│
│资产负债比率(%) │ 25.63│ 21.82│ 22.10│ 21.14│ 25.14│ 27.71│
│净利润现金含量(%) │ -91.37│ 105.69│ -41.94│ -52.01│ 1304.92│ 826.33│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ -0.2800│ -0.2100│ -0.2000│ -0.0600│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2600│ -0.3000│ -0.2212│ -0.3100│ -0.1531│ 0.0039│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2078│ -0.2798│ -0.2108│ -0.2004│ -0.0578│ 0.0322│
│每股资本公积金(元) │ 8.4729│ 8.5017│ 8.4878│ 8.4525│ 8.4825│ 8.4596│
│每股未分配利润(元) │ 2.1664│ 2.0930│ 2.1620│ 2.3741│ 2.5172│ 2.6071│
│每股净资产(元) │ 11.9203│ 11.8738│ 11.9373│ 12.1294│ 12.2979│ 12.3657│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1898│ -0.2957│ 0.0884│ 0.1042│ -0.7542│ 0.2659│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.09│ 4.04│ 3.54│ 3.32│ 1.33│ 1.37│
│速动比率 │ 2.61│ 3.36│ 3.02│ 2.98│ 1.01│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 25.63│ 21.14│ 25.06│ 26.80│ 54.04│ 54.85│
│产权比率 │ 0.34│ 0.27│ 0.34│ 0.37│ 1.18│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.04│ 0.38│ 0.01│ 0.10│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.09│ 3.71│ 3.77│ 4.04│ 3.38│ 3.11│
│速动比率 │ 2.61│ 3.13│ 3.18│ 3.36│ 2.78│ 2.52│
│资产负债比率(%) │ 25.63│ 21.82│ 22.10│ 21.14│ 25.14│ 27.71│
│产权比率 │ 0.34│ 0.28│ 0.28│ 0.27│ 0.34│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.10│ 0.03│ 0.04│ -0.21│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.40│ 4.94│ 5.00│ 4.80│ 4.57│ 4.98│
│存货周转率 │ 4.20│ 5.11│ 6.75│ 7.59│ 6.22│ 7.95│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.92│ 1.04│ 1.29│ 1.76│ 2.13│
│固定资产周转率 │ 3.10│ 3.96│ 5.26│ 6.75│ 8.65│ 11.28│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.71│ 0.84│ 0.96│ 1.09│ 1.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.40│ 2.27│ 1.18│ 4.94│ 3.01│ 2.16│
│存货周转率 │ 4.20│ 2.61│ 1.18│ 5.11│ 3.80│ 2.10│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.48│ 0.22│ 0.92│ 0.71│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 3.10│ 1.87│ 0.84│ 3.96│ 3.15│ 1.94│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.35│ 0.16│ 0.71│ 0.55│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.74│ -1.65│ 10.27│ 7.29│ 13.28│ 30.67│
│销售毛利率 │ 12.03│ 12.40│ 18.77│ 20.31│ 18.79│ 17.98│
│营业利润率 │ -3.71│ -1.58│ 10.28│ 8.26│ 6.29│ 11.09│
│销售净利率 │ -2.34│ -1.76│ 9.55│ 7.78│ 6.03│ 9.40│
│总资产净利率 │ -1.32│ -1.24│ 8.01│ 7.47│ 6.59│ 14.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.74│ -2.36│ -1.77│ -1.65│ -0.47│ 0.26│
│销售毛利率 │ 12.03│ 12.03│ 11.20│ 12.40│ 13.03│ 13.60│
│营业利润率 │ -3.71│ -7.40│ -11.21│ -1.58│ -0.01│ 0.32│
│销售净利率 │ -2.34│ -5.19│ -8.65│ -1.76│ -0.63│ 0.59│
│总资产净利率 │ -1.32│ -1.83│ -1.37│ -1.24│ -0.35│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.74│ -16.31│ 26.85│ 55.98│ -20.20│ 12.29│
│营业利润增长率 │ -30294.60│ -112.88│ 57.85│ 104.82│ -54.70│ 72.70│
│净利润增长率 │ -259.56│ -115.45│ 55.59│ 103.58│ -49.25│ 74.81│
│净资产增长率 │ -1.72│ -3.91│ 10.42│ 270.89│ 17.16│ 47.37│
│总资产增长率 │ 4.21│ -8.87│ 7.89│ 131.76│ 15.25│ 6.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.74│ -1.54│ -8.59│ -16.31│ -11.05│ -6.32│
│营业利润增长率 │ -30294.60│ -2344.25│ -2927.03│ -112.88│ -100.09│ -97.34│
│净利润增长率 │ -259.56│ -970.09│ -1089.91│ -115.45│ -105.63│ -94.47│
│净资产增长率 │ -1.72│ -2.05│ -1.53│ -3.91│ -2.58│ -2.04│
│总资产增长率 │ 4.21│ -1.21│ -0.32│ -8.87│ -2.66│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │第三季度销售收入│ 53335.33│ 32142.78│ 65.93│
│ │较上年第四季度增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收出口退税减少│ 2184.14│ 3689.41│ -40.80│
│其他流动资产│理财产品赎回 │ 17507.98│ 35520.31│ -50.71│
│在建工程 │本期厂房建设投入│ 8506.92│ 1980.88│ 329.45│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │部分租赁场所未续│ 948.83│ 2223.12│ -57.32│
│ │租 │ │ │ │
│长期待摊费用│部分租赁场所未续│ 1220.41│ 2000.40│ -38.99│
│ │租 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣亏损增加 │ 6261.20│ 4354.41│ 43.79│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款增加 │ 1591.97│ 847.62│ 87.82│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │应付材料采购款增│ 47672.18│ 30020.45│ 58.80│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 657.77│ 1083.42│ -39.29│
│一年内到期的│部分租赁场所未续│ 293.62│ 586.14│ -49.91│
│非流动负债 │租 │ │ │ │
│租赁负债 │部分租赁场所未续│ 764.27│ 1779.43│ -57.05│
│ │租 │ │ │ │
│预计负债 │预计赔偿减少 │ 75.20│ 179.69│ -58.15│
│其他综合收益│本期外币报表折算│ 332.40│ 652.44│ -49.05│
│ │差额减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本期城建税及附加│ 912.05│ 664.82│ 37.19│
│ │税增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致本期│ 3050.22│ -808.39│ 477.32│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 1047.16│ 1730.45│ -39.49│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期投资理财减少│ 268.95│ 729.62│ -63.14│
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 118.53│ 6.49│ 1726.29│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期初应收账款余│ -1144.09│ -562.32│ -103.46│
│ │额减少 │ │ │ │
│营业外支出 │上期税收滞纳金较│ 126.28│ 381.86│ -66.93│
│ │多 │ │ │ │
│所得税费用 │可抵扣亏损增加 │ -1906.63│ 751.55│ -353.69│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 3099.87│ -12313.28│ 125.18│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财赎回│ -455.08│ 12263.63│ -103.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期未发生股利分│ -421.09│ -6726.15│ 93.74│
│的现金流量净│红支出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 79398.63│ 81403.81│ -2.46│
│应收款项 │--- │ 45501.31│ 32142.78│ 41.56│
│存货 │--- │ 27931.64│ 31388.65│ -11.01│
│固定资产 │--- │ 46329.19│ 47694.38│ -2.86│
│在建工程 │--- │ 5799.09│ 1980.88│ 192.75│
│使用权资产 │--- │ 850.69│ 2223.12│ -61.73│
│合同负债 │--- │ 1916.90│ 3624.67│ -47.12│
│租赁负债 │--- │ 754.25│ 1779.43│ -57.61│
│营业收入 │--- │ 88082.80│ 89462.93│ -1.54│
│营业成本 │--- │ 77490.67│ 77298.45│ 0.25│
│销售费用 │--- │ 967.46│ 896.57│ 7.91│
│管理费用 │--- │ 5436.19│ 4851.82│ 12.04│
│财务费用 │汇率波动导致本期│ 2033.55│ -995.35│ 304.30│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -1908.25│ -280.02│ -581.47│
│研发投入 │--- │ 7283.39│ 6988.67│ 4.22│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -4831.08│ 4341.05│ -211.29│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品净赎│ 5417.75│ 14818.40│ -63.44│
│的现金流量净│回金额比上期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期支付现金股利│ -194.90│ -6515.69│ 97.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品、提│ -1437.93│ 12863.78│ -111.18│
│价物净增加额│供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80445.49│ 81403.81│ 63240.58│ 101088.38│ 16995.87│ 24093.40│
│存货 │ 29467.80│ 31388.65│ 32521.55│ 21117.30│ 15736.57│ 13646.12│
│应收票据及应收账款 │ 53335.33│ 32142.78│ 43369.48│ 45821.03│ 27399.71│ 21845.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1393.80│ 1184.50│ 666.24│ 567.79│ 175.12│ 32.88│
│其他应收款 │ 2184.14│ 3689.41│ 4530.91│ 2450.12│ 931.44│ 947.68│
│流动资产合计 │ 189448.93│ 185329.45│ 219919.55│ 207351.90│ 64946.71│ 62992.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 965.75│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 46050.86│ 47694.38│ 46415.88│ 38343.08│ 13671.02│ 12350.65│
│在建工程 │ 8506.92│ 1980.88│ 868.80│ 192.91│ 22327.19│ 10822.00│
│无形资产 │ 6815.05│ 6805.99│ 2761.33│ 2721.78│ 2612.44│ 2619.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 72360.99│ 65906.80│ 55763.26│ 48177.66│ 45310.24│ 32678.59│
│资产总计 │ 261809.91│ 251236.26│ 275682.81│ 255529.56│ 110256.95│ 95670.67│
│应付票据及应付账款 │ 51930.66│ 35205.95│ 51988.25│ 56403.17│ 35274.21│ 38419.08│
│预收款项 │ 7.45│ 5.53│ 0.43│ 0.43│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2741.27│ 3624.67│ 2805.12│ 903.46│ 748.80│ 233.11│
│流动负债 │ 61342.52│ 45875.68│ 62052.51│ 62417.52│ 48889.01│ 46074.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.26│ 4704.60│ 1833.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5761.26│ 7239.89│ 7037.06│ 6076.15│ 10694.33│ 6403.38│
│负债合计 │ 67103.78│ 53115.57│ 69089.57│ 68493.68│ 59583.34│ 52477.87│
│实收资本 │ 16328.30│ 16327.32│ 16288.40│ 11624.00│ 8718.00│ 8718.00│
│资本公积金 │ 138347.69│ 138006.44│ 136646.57│ 138907.98│ 19124.88│ 18494.90│
│盈余公积 │ 4437.42│ 4437.42│ 4429.78│ 2645.98│ 1868.52│ 1307.45│
│未分配利润 │ 35373.81│ 38762.87│ 48556.73│ 33352.67│ 20520.46│ 14396.36│
│少数股东权益 │ 67.63│ 79.50│ 492.73│ 385.53│ 349.27│ 238.70│
│归属母公司权益 │ 194638.49│ 198041.19│ 206100.51│ 186650.35│ 50324.35│ 42954.10│
│股东权益合计 │ 194706.13│ 198120.69│ 206593.24│ 187035.88│ 50673.61│ 43192.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80445.49│ 79398.63│ 74505.11│ 81403.81│ 56065.90│ 75299.64│
│存货 │ 29467.80│ 27931.64│ 28675.39│ 31388.65│ 35768.50│ 41193.97│
│应收票据及应收账款 │ 53335.33│ 45501.31│ 35195.37│ 32142.78│ 55639.26│ 39623.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1393.80│ 1238.73│ 1566.50│ 1184.50│ 1543.12│ 1468.91│
│其他应收款 │ 2184.14│ 1770.77│ 2440.48│ 3689.41│ 2065.73│ 3351.00│
│流动资产合计 │ 189448.93│ 179089.33│ 183029.25│ 185329.45│ 202317.44│ 215645.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 965.75│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 46050.86│ 46329.19│ 46627.39│ 47694.38│ 48421.95│ 45876.27│
│在建工程 │ 8506.92│ 5799.09│ 3973.67│ 1980.88│ 704.87│ 581.41│
│无形资产 │ 6815.05│ 6913.30│ 6758.74│ 6805.99│ 6689.01│ 6764.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 72360.99│ 69117.28│ 67399.95│ 65906.80│ 66026.64│ 63642.14│
│资产总计 │ 261809.91│ 248206.61│ 250429.20│ 251236.26│ 268344.08│ 279287.53│
│应付票据及应付账款 │ 51930.66│ 39766.30│ 39055.14│ 35205.95│ 47846.29│ 58377.98│
│预收款项 │ 7.45│ 4.95│ 9.99│ 5.53│ 2.62│ 5.18│
│合同负债 │ 2741.27│ 1916.90│ 2843.40│ 3624.67│ 4497.80│ 4121.38│
│流动负债 │ 61342.52│ 48284.88│ 48601.39│ 45875.68│ 59924.54│ 69351.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5761.26│ 5877.90│ 6740.56│ 7239.89│ 7549.43│ 8032.66│
│负债合计 │ 67103.78│ 54162.78│ 55341.96│ 53115.57│ 67473.97│ 77384.41│
│实收资本 │ 16328.30│ 16336.32│ 16336.32│ 16327.32│ 16327.32│ 16327.32│
│资本公积金 │ 138347.69│ 138886.34│ 138659.97│ 138006.44│ 138496.20│ 138123.33│
│盈余公积 │ 4437.42│ 4437.42│ 4437.42│ 4437.42│ 4429.78│ 4429.78│
│未分配利润 │ 35373.81│ 34191.93│ 35318.51│ 38762.87│ 41098.68│ 42567.63│
│少数股东权益 │ 67.63│ 70.15│ 75.05│ 79.50│ 78.93│ 5.16│
│归属母公司权益 │ 194638.49│ 193973.68│ 195012.19│ 198041.19│ 200791.19│ 201897.96│
│股东权益合计 │ 194706.13│ 194043.83│ 195087.24│ 198120.69│ 200870.12│ 201903.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 145099.76│ 186397.42│ 222734.61│ 175591.86│ 112571.26│ 141064.20│
│营业总成本 │ 149848.07│ 190683.99│ 203106.34│ 159011.71│ 104339.01│ 129418.34│
│营业税金及附加 │ 912.05│ 845.01│ 1022.76│ 883.55│ 465.04│ 652.36│
│销售费用 │ 1357.07│ 1981.21│ 1891.45│ 1301.19│ 1102.47│ 1118.09│
│财务费用 │ 3050.22│ -550.06│ -3699.39│ -1799.82│ -2309.38│ 1436.23│
│管理费用 │ 6861.43│ 9369.08│ 10146.58│ 7316.29│ 5070.09│ 5584.77│
│资产减值损失 │ -903.08│ -2057.37│ -2223.82│ -2895.86│ -1030.76│ -1444.51│
│公允价值变动净收益 │ 118.53│ 6.49│ 69.60│ 793.89│ -1301.35│ 543.87│
│投资收益 │ 268.95│ 914.89│ 1027.60│ -409.83│ -2460.34│ 304.30│
│营业利润 │ -5386.38│ -2950.08│ 22905.64│ 14511.09│ 7084.95│ 15641.63│
│营业外收入 │ 209.18│ 252.11│ 257.05│ 323.41│ 280.08│ 197.46│
│营业外支出 │ 126.28│ 421.94│ 349.73│ 628.93│ 218.82│ 234.86│
│利润总额 │ -5303.47│ -3119.92│ 22812.96│ 14205.57│ 7146.21│ 15604.24│
│所得税 │ -1906.63│ 151.80│ 1536.54│ 537.31│ 361.93│ 2349.18│
│净利润 │ -3396.84│ -3271.71│ 21276.42│ 13668.27│ 6784.28│ 13255.06│
│归属母公司净利润 │ -3392.83│ -3271.77│ 21175.02│ 13609.67│ 6685.17│ 13173.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 145099.76│ 88082.80│ 39823.91│ 186397.42│ 149185.28│ 89462.93│
│营业总成本 │ 149848.07│ 93904.90│ 43770.68│ 190683.99│ 150180.93│ 89514.59│
│营业税金及附加 │ 912.05│ 693.64│ 340.75│ 845.01│ 664.82│ 474.43│
│销售费用 │ 1357.07│ 967.46│ 464.05│ 1981.21│ 1409.90│ 896.57│
│财务费用 │ 3050.22│ 2033.55│ 1023.57│ -550.06│ -808.39│ -995.35│
│管理费用 │ 6861.43│ 5436.19│ 2738.95│ 9369.08│ 7685.66│ 4851.82│
│资产减值损失 │ -903.08│ -697.84│ -713.05│ -2057.37│ -899.67│ -753.68│
│公允价值变动净收益 │ 118.53│ 68.17│ ---│ 6.49│ 6.49│ 6.49│
│投资收益 │ 268.95│ 222.83│ 152.98│ 914.89│ 729.62│ 517.84│
│营业利润 │ -5386.38│ -6513.96│ -4463.24│ -2950.08│ -17.72│ 290.25│
│营业外收入 │ 209.18│ 145.59│ 37.25│ 252.11│ 207.53│ 147.91│
│营业外支出 │ 126.28│ 113.78│ 42.29│ 421.94│ 381.86│ 192.84│
│利润总额 │ -5303.47│ -6482.15│ -4468.28│ -3119.92│ -192.05│ 245.33│
│所得税 │ -1906.63│ -1908.25│ -1023.68│ 151.80│ 751.55│ -280.02│
│净利润 │ -3396.84│ -4573.90│ -3444.60│ -3271.71│ -943.60│ 525.35│
│归属母公司净利润 │ -3392.83│ -4570.95│ -3444.37│ -3271.77│ -943.60│ 525.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 148054.80│ 233780.81│ 266553.46│ 177811.27│ 131476.89│ 180911.65│
│经营活动现金流出 │ 144954.93│ 232079.00│ 242717.53│ 177197.35│ 126833.66│ 158931.99│
│经营活动现金流量净额│ 3099.87│ 1701.81│ 23835.93│ 613.92│ 4643.23│ 21979.66│
│投资活动现金流入 │ 73075.80│ 232012.72│ 104244.13│ 20178.18│ 573.55│ 3861.77│
│投资活动现金流出 │ 73530.88│ 207293.78│ 154298.65│ 61397.12│ 17904.30│ 13091.80│
│投资活动现金流量净额│ -455.08│ 24718.94│ -50054.52│ -41218.94│ -17330.76│ -9230.03│
│筹资活动现金流入 │ 162.00│ 698.92│ 224.13│ 121999.59│ 10104.98│ 22604.39│
│筹资活动现金流出 │ 583.09│ 7582.54│ 4367.25│ 9603.06│ 2971.53│ 24876.79│
│筹资活动现金流量净额│ -421.09│ -6883.62│ -4143.12│ 112396.53│ 7133.45│ -2272.40│
│汇率变动对现金的影响│ -2883.91│ -905.47│ 2129.45│ 1233.78│ 705.89│ -327.96│
│现金及等价物净增加额│ -660.22│ 18631.66│ -28232.26│ 73025.29│ -4848.18│ 10149.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 148054.80│ 89214.28│ 43106.39│ 233780.81│ 165151.74│ 110056.85│
│经营活动现金流出 │ 144954.93│ 94045.36│ 41661.91│ 232079.00│ 177465.02│ 105715.80│
│经营活动现金流量净额│ 3099.87│ -4831.08│ 1444.48│ 1701.81│ -12313.28│ 4341.05│
│投资活动现金流入 │ 73075.80│ 57133.09│ 20291.88│ 232012.72│ 203957.09│ 128774.86│
│投资活动现金流出 │ 73530.88│ 51715.35│ 27366.62│ 207293.78│ 191693.46│ 113956.47│
│投资活动现金流量净额│ -455.08│ 5417.75│ -7074.74│ 24718.94│ 12263.63│ 14818.40│
│筹资活动现金流入 │ 162.00│ 162.00│ 162.00│ 698.92│ 677.72│ 604.66│
│筹资活动现金流出 │ 583.09│ 356.90│ 104.24│ 7582.54│ 7403.87│ 7120.35│
│筹资活动现金流量净额│ -421.09│ -194.90│ 57.76│ -6883.62│ -6726.15│ -6515.69│
│汇率变动对现金的影响│ -2883.91│ -1829.69│ -770.45│ -905.47│ -24.00│ 220.03│
│现金及等价物净增加额│ -660.22│ -1437.93│ -6342.95│ 18631.66│ -6799.80│ 12863.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43568.35│ 23.37│ 347.95│ -10.63│
│二季报 │ 45894.57│ 24.62│ 177.39│ -5.42│
│三季报 │ 59722.35│ 32.04│ -1468.95│ 44.90│
│四季报 │ 37212.14│ 19.96│ -2328.17│ 71.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41406.42│ 18.59│ 4034.72│ 19.05│
│二季报 │ 54089.76│ 24.28│ 5465.86│ 25.81│
│三季报 │ 72228.15│ 32.43│ 7274.38│ 34.35│
│四季报 │ 55010.27│ 24.70│ 4400.06│ 20.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|