财务分析☆ ◇301388 欣灵电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2611.68│ 2115.66│ 1531.49│ 4281.20│ 6051.90│ 8214.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1531.49│ 4281.20│ 6051.90│ 8214.87│
│净利润增长率(%) │ 46.27│ 38.14│ -64.23│ -29.26│ -26.33│ -1.64│
│扣非净利润(万) │ 1967.23│ 1406.47│ 1268.71│ 2521.43│ 5261.66│ 7003.59│
│营业总收(未调整:万) │ 44110.94│ 47658.22│ 46849.55│ 43506.03│ 48134.45│ 52113.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46849.55│ 43506.03│ 48134.45│ 52113.73│
│总营收同比增长率(%) │ 24.83│ 1.73│ 7.69│ -9.62│ -7.64│ 17.00│
│加权净资产收益率(%) │ 2.65│ 2.17│ 1.57│ 4.31│ 12.54│ 25.04│
│资产负债比率(%) │ 24.02│ 18.74│ 15.94│ 20.38│ 22.23│ 47.01│
│净利润现金含量(%) │ -25.58│ 410.00│ 443.61│ 175.24│ 110.06│ 67.25│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.2100│ 0.1500│ 0.4200│ 0.7500│ 1.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1920│ 0.1400│ 0.1200│ 0.2500│ 0.6500│ 0.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2549│ 0.2065│ 0.1495│ 0.4179│ 0.5907│ 1.0691│
│每股资本公积金(元) │ 6.5362│ 6.5362│ 6.5369│ 6.5369│ 6.5369│ 1.3141│
│每股未分配利润(元) │ 1.7996│ 1.7447│ 1.6509│ 1.8578│ 2.0709│ 2.0341│
│每股净资产(元) │ 9.6201│ 9.5652│ 9.4593│ 9.6598│ 9.8420│ 4.6000│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0652│ 0.8467│ 0.6632│ 0.7323│ 0.6502│ 0.7200│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2611.68│ 1456.32│ 495.52│ 2115.66│ 1785.51│ 841.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1785.51│ 841.06│
│净利润增长率(%) │ 46.27│ 73.15│ 32.99│ 38.14│ 67.87│ 46.99│
│扣非净利润(万) │ 1967.23│ 1082.11│ 306.95│ 1406.47│ 1474.35│ 711.70│
│营业总收(未调整:万) │ 44110.94│ 28315.43│ 11469.63│ 47658.22│ 35336.31│ 23257.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35336.31│ 23257.47│
│总营收同比增长率(%) │ 24.83│ 21.75│ 17.11│ 1.73│ 6.61│ 8.85│
│加权净资产收益率(%) │ 2.65│ 1.48│ 0.50│ 2.17│ 1.83│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 24.02│ 22.23│ 18.04│ 18.74│ 18.28│ 15.26│
│净利润现金含量(%) │ -25.58│ -92.24│ -469.09│ 410.00│ 191.14│ 135.99│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.1400│ 0.0500│ 0.2100│ 0.1700│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1920│ 0.1100│ 0.0300│ 0.1400│ 0.1439│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2549│ 0.1422│ 0.0484│ 0.2065│ 0.1743│ 0.0821│
│每股资本公积金(元) │ 6.5362│ 6.5362│ 6.5362│ 6.5362│ 6.5369│ 6.5369│
│每股未分配利润(元) │ 1.7996│ 1.6869│ 1.7931│ 1.7447│ 1.7252│ 1.6330│
│每股净资产(元) │ 9.6201│ 9.5074│ 9.6136│ 9.5652│ 9.5336│ 9.4414│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0652│ -0.1311│ -0.2269│ 0.8467│ 0.3331│ 0.1116│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 3.20│ 4.38│ 3.75│ 3.45│ 1.54│
│速动比率 │ 1.94│ 2.62│ 3.63│ 3.19│ 2.95│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 24.02│ 18.74│ 15.94│ 20.38│ 22.23│ 47.01│
│产权比率 │ 0.32│ 0.23│ 0.19│ 0.26│ 0.29│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.39│ 0.38│ 0.32│ 0.24│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.64│ 3.29│ 3.20│ 3.63│ 4.45│
│速动比率 │ 1.94│ 2.08│ 2.61│ 2.62│ 3.04│ 3.69│
│资产负债比率(%) │ 24.02│ 22.23│ 18.04│ 18.74│ 18.28│ 15.26│
│产权比率 │ 0.32│ 0.29│ 0.22│ 0.23│ 0.23│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.05│ -0.11│ 0.39│ 0.16│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 3.10│ 3.04│ 2.76│ 3.15│ 3.88│
│存货周转率 │ 2.28│ 2.83│ 2.79│ 2.43│ 2.32│ 2.74│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.64│ 0.56│ 0.47│ 0.69│ 1.29│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 1.56│ 1.57│ 1.56│ 2.36│ 3.98│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.40│ 0.38│ 0.34│ 0.48│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 1.67│ 0.77│ 3.10│ 2.18│ 1.40│
│存货周转率 │ 2.28│ 1.59│ 0.67│ 2.83│ 2.12│ 1.40│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.40│ 0.16│ 0.64│ 0.46│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.87│ 0.38│ 1.56│ 1.17│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.09│ 0.40│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.65│ 2.16│ 1.58│ 4.33│ 6.00│ 23.24│
│销售毛利率 │ 22.27│ 22.57│ 20.45│ 22.94│ 26.62│ 30.02│
│营业利润率 │ 7.50│ 5.10│ 3.18│ 10.92│ 13.42│ 16.97│
│销售净利率 │ 7.13│ 4.95│ 3.27│ 10.34│ 13.46│ 16.41│
│总资产净利率 │ 2.46│ 1.96│ 1.25│ 3.47│ 6.42│ 13.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.65│ 1.50│ 0.50│ 2.16│ 1.83│ 0.87│
│销售毛利率 │ 22.27│ 21.57│ 21.44│ 22.57│ 22.31│ 21.61│
│营业利润率 │ 7.50│ 6.16│ 4.92│ 5.10│ 5.69│ 4.21│
│销售净利率 │ 7.13│ 6.03│ 5.12│ 4.95│ 5.56│ 4.29│
│总资产净利率 │ 2.46│ 1.36│ 0.48│ 1.96│ 1.64│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.83│ 1.73│ 7.69│ -9.62│ -7.64│ 17.00│
│营业利润增长率 │ 64.75│ 63.05│ -68.60│ -26.50│ -26.95│ -12.41│
│净利润增长率 │ 46.27│ 38.14│ -64.23│ -29.26│ -26.33│ -1.64│
│净资产增长率 │ 0.57│ 1.12│ -2.08│ -1.85│ 185.28│ 14.37│
│总资产增长率 │ 7.91│ 4.60│ -7.60│ -3.91│ 90.07│ 23.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.83│ 21.75│ 17.11│ 1.73│ 6.61│ 8.85│
│营业利润增长率 │ 64.75│ 78.28│ 34.66│ 63.05│ 141.49│ 132.37│
│净利润增长率 │ 46.27│ 73.15│ 32.99│ 38.14│ 67.87│ 46.99│
│净资产增长率 │ 0.57│ -0.60│ 0.51│ 1.12│ 0.79│ -0.19│
│总资产增长率 │ 7.91│ 3.92│ -0.42│ 4.60│ 3.67│ -0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │使用部分资金购买│ 8085.05│ 20806.30│ -61.14│
│ │理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│购买金融产品增加│ 26287.52│ 17211.48│ 52.73│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │销售收入增长，带│ 19155.77│ 14534.12│ 31.80│
│ │动应收账款增长 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 759.71│ 378.19│ 100.88│
│其他应收款 │增值税即增即退及│ 239.26│ 135.65│ 76.38│
│ │员工备用金增加 │ │ │ │
│存货 │下游需求增加，存│ 17294.62│ 12775.00│ 35.38│
│ │货备货相应增加，│ │ │ │
│ │以满足客户需求 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额及│ 303.67│ 642.01│ -52.70│
│ │待认证进项税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │新厂房转入固定资│ 3255.95│ 7095.11│ -54.11│
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁房产计提折旧│ 4.78│ 19.11│ -75.00│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│网站服务费摊销增│ 7.97│ 13.18│ -39.55│
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │银行短期贷款增加│ 9426.92│ 5562.84│ 69.46│
│应付账款 │销售收入增长，相│ 15483.77│ 11204.45│ 38.19│
│ │应的采购里增长，│ │ │ │
│ │带动应付账款增长│ │ │ │
│一年内到期的│本期支付到期租金│ ---│ 19.70│ -100.00│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│财务费用 │使用部分存款购买│ 59.47│ -455.69│ 113.05│
│ │理财产品，相应存│ │ │ │
│ │款利息减少 │ │ │ │
│投资收益 │理财产品产生投资│ 391.35│ 113.80│ 243.88│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│金融产品产生收益│ 22.91│ ---│ ---│
│收益 │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项计提坏账│ -314.92│ -111.47│ -182.51│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│出售设备收益减少│ -0.26│ 4.15│ -106.31│
│营业外收入 │供应商提供原料样│ 6.87│ 1.70│ 303.95│
│ │品的利得增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 52.31│ 79.16│ -33.92│
│ │失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增长相应│ 120.44│ -33.60│ 458.41│
│ │所得税增长 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付款项│ -668.05│ 3412.91│ -119.57│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│使用闲置资金购买│ 42512.99│ 26006.57│ 63.47│
│流入小计 │的现金管理产品赎│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│投资活动产生│使用闲置资金购买│ -4858.59│ -10974.38│ 55.73│
│的现金流量净│的现金管理产品赎│ │ │ │
│额 │回 │ │ │ │
│筹资活动现金│收到银行贷款增加│ 10344.92│ 5617.12│ 84.17│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│偿还银行贷款增加│ 8849.05│ 3710.03│ 138.52│
│流出小计 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │部分存款购买理财│ 11071.96│ 20806.30│ -46.79│
│ │产品 │ │ │ │
│应收款项 │销售收入增长，带│ 19305.39│ 14534.12│ 32.83│
│ │动应收账款增长 │ │ │ │
│存货 │--- │ 15138.15│ 12775.00│ 18.50│
│长期股权投资│--- │ 380.57│ 389.80│ -2.37│
│固定资产 │--- │ 34974.32│ 30475.47│ 14.76│
│在建工程 │新厂房转入固定资│ 3661.15│ 7095.11│ -48.40│
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁房产计提折旧│ 9.56│ 19.11│ -49.97│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行短期贷款增加│ 7330.00│ 5562.84│ 31.77│
│合同负债 │--- │ 512.74│ 519.72│ -1.34│
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 439.80│ 755.91│ -41.82│
│预付款项 │预付货款增加 │ 498.35│ 378.19│ 31.77│
│其他应收款 │应收增值税即征退│ 263.23│ 135.65│ 94.05│
│ │及备用金增加 │ │ │ │
│应付账款 │销售收入增长，相│ 14947.74│ 11204.45│ 33.41│
│ │应的采购量增长，│ │ │ │
│ │带动应付账款增长│ │ │ │
│ │，同时公司的厂房│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付到期租金│ 0.00│ 19.70│ -100.00│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 28315.43│ 23257.47│ 21.75│
│营业成本 │--- │ 22206.97│ 18230.49│ 21.81│
│销售费用 │--- │ 1176.02│ 1226.70│ -4.13│
│管理费用 │--- │ 1723.75│ 1680.35│ 2.58│
│财务费用 │部分存款购买理财│ -65.57│ -376.96│ 82.60│
│ │产品，相应存款利│ │ │ │
│ │息减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增长相应│ 2.55│ -70.20│ 103.64│
│ │所得税增长 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1332.58│ 1109.19│ 20.14│
│经营活动产生│购买商品支付款项│ -1343.27│ 1143.80│ -217.44│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理总额│ -1096.90│ 2856.77│ -138.40│
│的现金流量净│增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到银行贷款增加│ -543.95│ -1214.15│ 55.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│现金管理总额增长│ -3013.79│ 2812.91│ -207.14│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8085.05│ 20806.30│ 43038.76│ 55825.27│ 61520.08│ 5557.72│
│存货 │ 17294.62│ 12775.00│ 13325.48│ 13373.27│ 14268.01│ 16190.08│
│应收票据及应收账款 │ 22886.27│ 17684.52│ 19479.71│ 18078.68│ 19810.30│ 17349.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 759.71│ 378.19│ 224.03│ 466.74│ 419.14│ 365.39│
│其他应收款 │ 239.26│ 135.65│ 261.08│ 98.38│ 246.17│ 117.65│
│流动资产合计 │ 76830.20│ 70389.06│ 77611.31│ 89022.50│ 97638.61│ 41560.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 371.27│ 389.80│ 177.48│ 64.44│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35387.71│ 30475.47│ 30637.62│ 28898.64│ 26808.24│ 13910.13│
│在建工程 │ 3255.95│ 7095.11│ 2105.88│ 3106.05│ 1126.39│ 8234.89│
│无形资产 │ 4335.57│ 4417.52│ 4508.61│ 3208.91│ 3674.40│ 3793.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55764.51│ 52491.06│ 39862.32│ 38117.71│ 34674.82│ 28053.32│
│资产总计 │ 132594.71│ 122880.12│ 117473.63│ 127140.21│ 132313.43│ 69613.57│
│应付票据及应付账款 │ 15483.77│ 11204.45│ 10982.42│ 10611.33│ 11456.57│ 12323.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 646.85│ 519.72│ 404.68│ 440.58│ 426.72│ 455.30│
│流动负债 │ 30642.21│ 21990.01│ 17731.35│ 23717.37│ 28277.61│ 27063.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 1000.93│ 200.00│ 4600.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1211.53│ 1031.95│ 991.30│ 2190.44│ 1136.04│ 5664.50│
│负债合计 │ 31853.74│ 23021.95│ 18722.64│ 25907.81│ 29413.64│ 32728.17│
│实收资本 │ 10244.76│ 10244.76│ 10244.76│ 10244.76│ 10244.76│ 7683.57│
│资本公积金 │ 66962.03│ 66962.03│ 66968.47│ 66968.47│ 66968.75│ 10097.03│
│盈余公积 │ 2912.25│ 2912.25│ 2781.84│ 2716.41│ 2399.20│ 1934.43│
│未分配利润 │ 18436.94│ 17874.21│ 16913.43│ 19033.04│ 21215.91│ 15628.78│
│少数股东权益 │ 2185.00│ 1864.92│ 1842.48│ 2269.71│ 2071.17│ 1541.59│
│归属母公司权益 │ 98555.97│ 97993.25│ 96908.51│ 98962.69│ 100828.62│ 35343.81│
│股东权益合计 │ 100740.97│ 99858.16│ 98750.99│ 101232.40│ 102899.78│ 36885.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8085.05│ 11071.96│ 21762.06│ 20806.30│ 26391.84│ 33723.98│
│存货 │ 17294.62│ 15138.15│ 14082.28│ 12775.00│ 12536.04│ 12796.42│
│应收票据及应收账款 │ 22886.27│ 22625.57│ 18278.32│ 17684.52│ 19701.57│ 19780.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 759.71│ 498.35│ 443.96│ 378.19│ 364.00│ 462.28│
│其他应收款 │ 239.26│ 263.23│ 148.29│ 135.65│ 281.68│ 293.62│
│流动资产合计 │ 76830.20│ 71932.47│ 68696.88│ 70389.06│ 77712.94│ 75057.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 371.27│ 380.57│ 381.65│ 389.80│ 381.88│ 379.41│
│固定资产净额 │ 35387.71│ 34974.32│ 30102.65│ 30475.47│ 30024.19│ 29697.99│
│在建工程 │ 3255.95│ 3661.15│ 7152.72│ 7095.11│ 5403.94│ 2917.34│
│无形资产 │ 4335.57│ 4372.03│ 4408.69│ 4417.52│ 4430.41│ 4460.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55764.51│ 55759.96│ 53662.46│ 52491.06│ 44068.44│ 41254.32│
│资产总计 │ 132594.71│ 127692.43│ 122359.34│ 122880.12│ 121781.38│ 116311.81│
│应付票据及应付账款 │ 15483.77│ 14947.74│ 10786.16│ 11204.45│ 11445.95│ 11070.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 646.85│ 512.74│ 604.39│ 519.72│ 619.94│ 304.61│
│流动负债 │ 30642.21│ 27272.95│ 20905.87│ 21990.01│ 21416.26│ 16860.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1211.53│ 1114.50│ 1171.51│ 1031.95│ 843.60│ 886.19│
│负债合计 │ 31853.74│ 28387.45│ 22077.38│ 23021.95│ 22259.86│ 17746.40│
│实收资本 │ 10244.76│ 10244.76│ 10244.76│ 10244.76│ 10244.76│ 10244.76│
│资本公积金 │ 66962.03│ 66962.03│ 66962.03│ 66962.03│ 66968.47│ 66968.47│
│盈余公积 │ 2912.25│ 2912.25│ 2912.25│ 2912.25│ 2781.84│ 2781.84│
│未分配利润 │ 18436.94│ 17281.58│ 18369.73│ 17874.21│ 17674.47│ 16730.02│
│少数股东权益 │ 2185.00│ 1904.37│ 1793.19│ 1864.92│ 1851.97│ 1840.31│
│归属母公司权益 │ 98555.97│ 97400.61│ 98488.76│ 97993.25│ 97669.55│ 96725.09│
│股东权益合计 │ 100740.97│ 99304.98│ 100281.95│ 99858.16│ 99521.52│ 98565.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44110.94│ 47658.22│ 46849.55│ 43506.03│ 48134.45│ 52113.73│
│营业总成本 │ 40939.10│ 45542.27│ 45388.34│ 40604.11│ 41847.90│ 43594.14│
│营业税金及附加 │ 292.49│ 402.47│ 358.68│ 324.48│ 310.15│ 357.65│
│销售费用 │ 1785.48│ 2422.23│ 2316.49│ 1840.38│ 1404.71│ 1443.29│
│财务费用 │ 59.47│ -317.19│ -1096.12│ -1499.62│ 4.39│ 352.46│
│管理费用 │ 2637.41│ 3506.51│ 3493.84│ 3181.65│ 2066.61│ 2225.34│
│资产减值损失 │ -413.29│ -720.51│ -594.54│ -438.80│ -287.97│ -486.44│
│公允价值变动净收益 │ 22.91│ ---│ ---│ ---│ 0.16│ ---│
│投资收益 │ 391.35│ 408.98│ 84.28│ 0.40│ ---│ 26.52│
│营业利润 │ 3309.73│ 2431.65│ 1491.39│ 4749.12│ 6461.80│ 8845.29│
│营业外收入 │ 6.87│ 26.14│ 1.95│ 11.40│ 311.47│ 735.09│
│营业外支出 │ 52.31│ 97.11│ 299.32│ 134.63│ 13.60│ 47.16│
│利润总额 │ 3264.30│ 2360.69│ 1194.02│ 4625.89│ 6759.67│ 9533.22│
│所得税 │ 120.44│ 3.49│ -338.07│ 127.49│ 281.43│ 979.78│
│净利润 │ 3143.87│ 2357.19│ 1532.10│ 4498.40│ 6478.23│ 8553.44│
│归属母公司净利润 │ 2611.68│ 2115.66│ 1531.49│ 4281.20│ 6051.90│ 8214.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44110.94│ 28315.43│ 11469.63│ 47658.22│ 35336.31│ 23257.47│
│营业总成本 │ 40939.10│ 26573.96│ 11007.75│ 45542.27│ 33430.87│ 22101.32│
│营业税金及附加 │ 292.49│ 200.23│ 99.10│ 402.47│ 324.49│ 231.55│
│销售费用 │ 1785.48│ 1176.02│ 451.45│ 2422.23│ 1827.31│ 1226.70│
│财务费用 │ 59.47│ -65.57│ 3.56│ -317.19│ -455.69│ -376.96│
│管理费用 │ 2637.41│ 1723.75│ 835.88│ 3506.51│ 2484.81│ 1680.35│
│资产减值损失 │ -413.29│ -242.18│ -97.00│ -720.51│ -430.13│ -350.68│
│公允价值变动净收益 │ 22.91│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 391.35│ 201.99│ 116.45│ 408.98│ 113.80│ 14.01│
│营业利润 │ 3309.73│ 1745.53│ 564.26│ 2431.65│ 2008.96│ 979.09│
│营业外收入 │ 6.87│ 2.52│ 0.98│ 26.14│ 1.70│ 1.01│
│营业外支出 │ 52.31│ 37.63│ 2.63│ 97.11│ 79.16│ 52.30│
│利润总额 │ 3264.30│ 1710.42│ 562.61│ 2360.69│ 1931.50│ 927.80│
│所得税 │ 120.44│ 2.55│ -24.29│ 3.49│ -33.60│ -70.20│
│净利润 │ 3143.87│ 1707.87│ 586.89│ 2357.19│ 1965.11│ 997.99│
│归属母公司净利润 │ 2611.68│ 1456.32│ 495.52│ 2115.66│ 1785.51│ 841.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33855.74│ 38740.90│ 36835.33│ 41034.53│ 39813.20│ 49245.27│
│经营活动现金流出 │ 34523.79│ 30066.65│ 30041.42│ 33532.16│ 33152.47│ 43720.80│
│经营活动现金流量净额│ -668.05│ 8674.25│ 6793.91│ 7502.38│ 6660.73│ 5524.46│
│投资活动现金流入 │ 42512.99│ 27228.83│ 376.85│ 4183.66│ 327.51│ 35122.27│
│投资活动现金流出 │ 47371.58│ 42396.26│ 36039.33│ 8964.14│ 8706.17│ 42362.65│
│投资活动现金流量净额│ -4858.59│ -15167.43│ -35662.48│ -4780.47│ -8378.65│ -7240.38│
│筹资活动现金流入 │ 10344.92│ 6816.16│ 6624.04│ 9060.10│ 77601.01│ 18129.06│
│筹资活动现金流出 │ 8849.05│ 4306.66│ 17797.17│ 17704.71│ 19950.63│ 17969.08│
│筹资活动现金流量净额│ 1495.87│ 2509.50│ -11173.13│ -8644.62│ 57650.38│ 159.98│
│汇率变动对现金的影响│ -45.37│ 0.25│ 59.38│ 17.79│ 29.91│ -21.52│
│现金及等价物净增加额│ -4076.14│ -3983.43│ -39982.32│ -5904.92│ 55962.37│ -1577.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33855.74│ 20168.46│ 8959.90│ 38740.90│ 30594.95│ 19369.48│
│经营活动现金流出 │ 34523.79│ 21511.73│ 11284.30│ 30066.65│ 27182.04│ 18225.68│
│经营活动现金流量净额│ -668.05│ -1343.27│ -2324.40│ 8674.25│ 3412.91│ 1143.80│
│投资活动现金流入 │ 42512.99│ 35152.81│ 9848.24│ 27228.83│ 26006.57│ 20006.55│
│投资活动现金流出 │ 47371.58│ 36249.70│ 7076.09│ 42396.26│ 36980.95│ 17149.78│
│投资活动现金流量净额│ -4858.59│ -1096.90│ 2772.16│ -15167.43│ -10974.38│ 2856.77│
│筹资活动现金流入 │ 10344.92│ 3438.00│ 338.00│ 6816.16│ 5617.12│ 1629.12│
│筹资活动现金流出 │ 8849.05│ 3981.95│ 321.03│ 4306.66│ 3710.03│ 2843.27│
│筹资活动现金流量净额│ 1495.87│ -543.95│ 16.97│ 2509.50│ 1907.09│ -1214.15│
│汇率变动对现金的影响│ -45.37│ -29.68│ -16.11│ 0.25│ 23.97│ 26.50│
│现金及等价物净增加额│ -4076.14│ -3013.79│ 448.62│ -3983.43│ -5630.40│ 2812.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9793.81│ 20.55│ 372.61│ 17.61│
│二季报 │ 13463.66│ 28.25│ 468.45│ 22.14│
│三季报 │ 12078.85│ 25.34│ 944.45│ 44.64│
│四季报 │ 12321.90│ 25.85│ 330.15│ 15.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9051.89│ 19.32│ 392.12│ 25.60│
│二季报 │ 12315.26│ 26.29│ 180.09│ 11.76│
│三季报 │ 11778.36│ 25.14│ 491.44│ 32.09│
│四季报 │ 13704.04│ 29.25│ 467.84│ 30.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|