财务分析☆ ◇301395 仁信新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -13107.32│ 3350.67│ 5324.38│ 5579.22│ 9406.13│ 13407.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5324.38│ 5579.22│ 9406.13│ ---│
│净利润增长率(%) │ -508.77│ -37.07│ -4.57│ -40.69│ -29.85│ -20.96│
│扣非净利润(万) │ -13431.10│ 3127.86│ 4202.02│ 4259.41│ 8772.36│ 12847.14│
│营业总收(未调整:万) │ 173437.75│ 220580.04│ 220945.24│ 197861.98│ 244132.98│ 169765.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 220945.24│ 197861.98│ 244132.98│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 5.68│ -0.17│ 11.67│ -18.95│ 43.81│ 52.51│
│加权净资产收益率(%) │ -8.86│ 2.16│ 3.30│ 4.71│ 14.09│ 24.16│
│资产负债比率(%) │ 37.43│ 23.28│ 17.11│ 15.33│ 31.74│ 19.68│
│净利润现金含量(%) │ 136.43│ 33.16│ 165.87│ -33.64│ 252.12│ 108.32│
│基本每股收益(元) │ -0.5397│ 0.1380│ 0.2192│ 0.3143│ 0.8700│ 1.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5531│ 0.1288│ 0.2071│ 0.3400│ 0.8100│ 1.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5397│ 0.1380│ 0.2624│ 0.3850│ 0.8654│ 1.2336│
│每股资本公积金(元) │ 3.5812│ 3.5812│ 4.4835│ 6.6769│ 1.0724│ 1.0724│
│每股未分配利润(元) │ 1.0666│ 1.6063│ 1.8741│ 3.2931│ 3.9287│ 3.1499│
│每股净资产(元) │ 5.8185│ 6.3588│ 7.7330│ 11.4385│ 6.5600│ 5.7300│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7364│ 0.0458│ 0.4353│ -0.1295│ 2.1800│ 1.3400│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13107.32│ -10667.80│ -10050.53│ 3350.67│ 3206.53│ 2419.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3206.53│ 2419.49│
│净利润增长率(%) │ -508.77│ -540.91│ -564.99│ -37.07│ -2.81│ 4.17│
│扣非净利润(万) │ -13431.10│ -10944.84│ -10121.59│ 3127.86│ 3051.92│ 2317.37│
│营业总收(未调整:万) │ 173437.75│ 115774.15│ 46394.98│ 220580.04│ 164122.57│ 111025.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 164122.57│ 111025.94│
│总营收同比增长率(%) │ 5.68│ 4.28│ -13.78│ -0.17│ 4.72│ 7.36│
│加权净资产收益率(%) │ -8.86│ -7.15│ -6.73│ 2.16│ 2.07│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 37.43│ 37.08│ 29.75│ 23.28│ 23.55│ 22.72│
│净利润现金含量(%) │ 136.43│ 260.09│ 268.27│ 33.16│ -248.25│ -279.19│
│基本每股收益(元) │ -0.5397│ -0.4457│ -0.4139│ 0.1380│ 0.1320│ 0.1004│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5531│ -0.4457│ -0.4168│ 0.1288│ 0.1257│ 0.1142│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5397│ -0.4393│ -0.4139│ 0.1380│ 0.1320│ 0.1193│
│每股资本公积金(元) │ 3.5812│ 3.5812│ 3.5812│ 3.5812│ 3.5812│ 4.4835│
│每股未分配利润(元) │ 1.0666│ 1.1671│ 1.1925│ 1.6063│ 1.6018│ 1.8827│
│每股净资产(元) │ 5.8185│ 5.9249│ 5.9375│ 6.3588│ 6.3514│ 7.5887│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7364│ -1.1425│ -1.1102│ 0.0458│ -0.3278│ -0.3329│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 2.67│ 4.22│ 4.98│ 1.91│ 2.84│
│速动比率 │ 1.32│ 2.43│ 3.96│ 4.65│ 1.68│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 37.43│ 23.28│ 17.11│ 15.33│ 31.74│ 19.68│
│产权比率 │ 0.60│ 0.30│ 0.21│ 0.18│ 0.47│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ 0.03│ 0.28│ -0.06│ 0.72│ 0.98│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.68│ 2.03│ 2.67│ 2.66│ 3.10│
│速动比率 │ 1.32│ 1.33│ 1.67│ 2.43│ 2.31│ 2.68│
│资产负债比率(%) │ 37.43│ 37.08│ 29.75│ 23.28│ 23.55│ 22.72│
│产权比率 │ 0.60│ 0.59│ 0.42│ 0.30│ 0.31│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.35│ -0.48│ 0.03│ -0.19│ -0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.75│ 35.38│ 50.61│ 72.20│ 119.06│ 113.40│
│存货周转率 │ 18.29│ 23.55│ 23.96│ 22.07│ 27.60│ 21.74│
│流动资产周转率 │ 1.53│ 1.80│ 1.57│ 1.87│ 4.66│ 4.43│
│固定资产周转率 │ 3.39│ 4.87│ 5.73│ 5.77│ 7.96│ 7.54│
│总资产周转率 │ 0.81│ 1.13│ 1.15│ 1.32│ 2.68│ 2.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.75│ 14.07│ 4.95│ 35.38│ 26.00│ 20.83│
│存货周转率 │ 18.29│ 6.51│ 3.52│ 23.55│ 13.75│ 9.28│
│流动资产周转率 │ 1.53│ 0.95│ 0.41│ 1.80│ 1.33│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 3.39│ 2.25│ 0.89│ 4.87│ 3.59│ 2.92│
│总资产周转率 │ 0.81│ 0.54│ 0.23│ 1.13│ 0.84│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.28│ 2.17│ 3.39│ 3.37│ 13.20│ 21.54│
│销售毛利率 │ -5.53│ 2.58│ 2.46│ 3.02│ 5.25│ 10.44│
│营业利润率 │ -7.21│ 1.86│ 2.70│ 3.19│ 4.51│ 9.36│
│销售净利率 │ -7.56│ 1.52│ 2.41│ 2.82│ 3.85│ 7.90│
│总资产净利率 │ -6.14│ 1.72│ 2.77│ 3.72│ 10.34│ 19.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.28│ -7.41│ -6.97│ 2.17│ 2.08│ 1.57│
│销售毛利率 │ -5.53│ -4.67│ -16.81│ 2.58│ 2.99│ 3.19│
│营业利润率 │ -7.21│ -9.09│ -23.97│ 1.86│ 2.37│ 2.67│
│销售净利率 │ -7.56│ -9.21│ -21.66│ 1.52│ 1.95│ 2.18│
│总资产净利率 │ -6.14│ -4.96│ -4.94│ 1.72│ 1.64│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.68│ -0.17│ 11.67│ -18.95│ 43.81│ 52.51│
│营业利润增长率 │ -421.05│ -31.15│ -5.26│ -42.72│ -30.72│ -20.45│
│净利润增长率 │ -508.77│ -37.07│ -4.57│ -40.69│ -29.85│ -20.96│
│净资产增长率 │ -8.50│ -1.57│ -5.35│ 132.66│ 14.45│ 27.61│
│总资产增长率 │ 12.19│ 6.35│ -3.32│ 87.45│ 34.67│ 29.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.68│ 4.28│ -13.78│ -0.17│ 4.72│ 7.36│
│营业利润增长率 │ -421.05│ -454.95│ -523.75│ -31.15│ -0.81│ 7.25│
│净利润增长率 │ -508.77│ -540.91│ -564.99│ -37.07│ -2.81│ 4.17│
│净资产增长率 │ -8.50│ -6.82│ -6.63│ -1.57│ -1.69│ -1.87│
│总资产增长率 │ 12.19│ 13.61│ 1.98│ 6.35│ 6.60│ 5.26│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期采购材料预│ 36009.90│ 77719.97│ -53.67│
│ │付款增加及交易性│ │ │ │
│ │金融资产未赎回 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期现金管理 │ 26800.00│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │报告期给予了大型│ 11392.52│ 7107.57│ 60.29│
│ │的有质量保障的客│ │ │ │
│ │户不同程度的信用│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期以银行承兑│ 3924.22│ 2777.39│ 41.29│
│ │汇票结算方式增加│ │ │ │
│预付款项 │报告期预付材料款│ 20464.81│ 11515.64│ 77.71│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期应收保证金│ 17.64│ 8.60│ 105.05│
│ │及押金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期待认证待抵│ 5231.00│ 3535.83│ 47.94│
│ │扣进项税及出口退│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期金融资产权│ 7899.88│ 1000.00│ 689.99│
│融资产 │益投资增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期工程投资增│ 5500.25│ 1429.72│ 284.71│
│ │加 │ │ │ │
│无形资产 │报告期土地使用权│ 31887.58│ 4354.51│ 632.29│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期正常摊销 │ ---│ 2.78│ -100.00│
│其他非流动资│报告期预付工程款│ 14989.89│ 28042.40│ -46.55│
│产 │及设备款减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期短期信用借│ 45023.34│ 15010.01│ 199.96│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款减│ 214.79│ 512.20│ -58.06│
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度预提年终奖│ 282.24│ 479.66│ -41.16│
│ │部分在本报告期支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期一年内待转│ 506.41│ 787.84│ -35.72│
│ │的亏损合同减少 │ │ │ │
│递延收益 │报告期收广东省工│ 1464.90│ ---│ ---│
│ │业和信息化厅批准│ │ │ │
│ │的2025年省级产业│ │ │ │
│ │基础再造专项资金│ │ │ │
│ │政府补贴 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期亏损，净利│ 25902.92│ 39010.24│ -33.60│
│ │润减少 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期印花税增加│ 361.42│ 256.79│ 40.75│
│销售费用 │报告期为推广业务│ 187.93│ 131.98│ 42.39│
│ │，差旅费，业务招│ │ │ │
│ │待费增加及报告期│ │ │ │
│ │销售数量同比增加│ │ │ │
│ │，销售人员薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期折旧摊销增│ 2115.72│ 1493.80│ 41.63│
│ │加及子公司人员增│ │ │ │
│ │加，导致薪酬增加│ │ │ │
│财务费用 │报告期短期信用借│ 578.92│ 160.87│ 259.88│
│ │款增加，导致利息│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期增值税加计│ 436.12│ 1048.18│ -58.39│
│ │抵减减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期预提坏账准│ -88.12│ -42.08│ -109.38│
│ │备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置固定资│ 1.77│ ---│ ---│
│ │产收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期废袋处理收│ 1.62│ 0.00│ 689497.87│
│ │益增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │采购原材料支付及│ 69841.84│ 77719.97│ -10.14│
│ │赊销占比增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期给予信用期│ 9350.39│ 7107.57│ 31.56│
│ │的工厂客户销售额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │报告期为保证生产│ 27145.48│ 10100.31│ 168.76│
│ │检修期间正常销售│ │ │ │
│ │出货而储备库存增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 50983.76│ 52075.05│ -2.10│
│在建工程 │报告期在建工程项│ 2421.86│ 1429.72│ 69.39│
│ │目投资增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1150.81│ 1272.69│ -9.58│
│短期借款 │报告期短期信用借│ 45025.68│ 15010.01│ 199.97│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 429.85│ 512.20│ -16.08│
│长期借款 │--- │ 3314.00│ 3371.20│ -1.70│
│租赁负债 │--- │ 944.48│ 1064.90│ -11.31│
│衍生金融资产│报告期套期工具浮│ 95.80│ ---│ ---│
│ │动盈亏增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期以应收票据│ 5015.75│ 2777.39│ 80.59│
│ │结算的应收款增加│ │ │ │
│其他应收款 │报告期押金及保证│ 108.31│ 8.60│ 1159.03│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣待认证的进│ 7118.40│ 3535.83│ 101.32│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期金融资产权│ 7599.88│ 1000.00│ 659.99│
│融资产 │益投资增加 │ │ │ │
│无形资产 │报告期土地使用权│ 32063.66│ 4354.51│ 636.33│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期正常摊销 │ ---│ 2.78│ -100.00│
│递延所得税资│报告期可抵扣暂时│ 752.69│ 343.53│ 119.11│
│产 │性差异增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付的设备│ 1559.00│ 28042.40│ -94.44│
│产 │款，工程款及土地│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度预提年终奖│ 272.50│ 479.66│ -43.19│
│ │部分在本报告期支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期代收代付的│ 1274.65│ 190.47│ 569.20│
│ │政府补贴增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期一年内待转│ 54.76│ 787.84│ -93.05│
│ │的亏损合同减少 │ │ │ │
│递延收益 │报告期收广东省工│ 1464.90│ ---│ ---│
│ │业和信息化厅批准│ │ │ │
│ │的2025年省级产业│ │ │ │
│ │基础再造专项资金│ │ │ │
│ │政府补贴 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期套期工具浮│ 81.41│ ---│ ---│
│ │动盈亏，属于有效│ │ │ │
│ │套期储备增加 │ │ │ │
│营业收入 │销售数量同比增长│ 115774.15│ 111025.94│ 4.28│
│营业成本 │报告期销售数量增│ 121178.46│ 107486.98│ 12.74│
│ │长及主要原材料苯│ │ │ │
│ │乙烯平均采购价格│ │ │ │
│ │上涨 │ │ │ │
│销售费用 │扩展业务，销售人│ 129.64│ 79.74│ 62.59│
│ │员差旅费及广宣费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │子公司管理人员增│ 1399.33│ 874.13│ 60.08│
│ │加导致薪酬支出增│ │ │ │
│ │加及折旧摊销增加│ │ │ │
│财务费用 │报告期信用借款增│ 356.39│ 78.77│ 352.45│
│ │加导致利息支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润下降 │ 113.72│ 468.26│ -75.71│
│研发投入 │报告期原材料价格│ 5200.65│ 4282.52│ 21.44│
│ │上涨，研发领料投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│存货增加及经营性│ -27746.02│ -6754.87│ -310.76│
│的现金流量净│应收款项增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产及无│ -9594.30│ -32093.51│ 70.11│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产的现金支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期信用借款增│ 29462.18│ 8798.16│ 234.87│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资活动产│ -7878.14│ -30050.22│ 73.78│
│价物净增加额│生的现金流量减少│ │ │ │
│税金及附加 │报告期土地使用税│ 241.33│ 165.53│ 45.79│
│ │及房产税增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36009.90│ 77719.97│ 100669.66│ 22444.36│ 39658.78│ 22752.34│
│存货 │ 9918.03│ 10100.31│ 8151.82│ 9833.83│ 7551.87│ 9211.23│
│应收票据及应收账款 │ 11392.52│ 7107.57│ 5362.93│ 3368.11│ 2112.69│ 1988.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 20464.81│ 11515.64│ 9868.60│ 13434.62│ 11755.71│ 6930.49│
│其他应收款 │ 17.64│ 8.60│ 2.31│ 2.13│ 206.11│ 323.19│
│流动资产合计 │ 113758.12│ 112765.32│ 132446.14│ 149082.71│ 62774.18│ 41939.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 50373.69│ 52075.05│ 38600.16│ 38536.18│ 30007.40│ 31326.68│
│在建工程 │ 5500.25│ 1429.72│ 13692.71│ 1042.24│ 8170.33│ 554.57│
│无形资产 │ 31887.58│ 4354.51│ 4434.98│ 4554.18│ 2612.26│ 2705.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112060.35│ 88520.68│ 56823.46│ 46696.00│ 41599.95│ 35563.64│
│资产总计 │ 225818.47│ 201286.00│ 189269.60│ 195778.71│ 104374.14│ 77503.63│
│应付票据及应付账款 │ 31798.47│ 24643.36│ 29371.19│ 28215.21│ 31017.60│ 11306.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 214.79│ 512.20│ 745.42│ 402.08│ 505.71│ 1542.34│
│流动负债 │ 78689.26│ 42234.83│ 31375.94│ 29961.93│ 32864.61│ 14751.51│
│长期借款 │ 3314.00│ 3371.20│ 1000.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5827.07│ 4627.15│ 1001.30│ 50.43│ 262.33│ 502.17│
│负债合计 │ 84516.33│ 46861.98│ 32377.24│ 30012.36│ 33126.94│ 15253.68│
│实收资本 │ 24285.04│ 24285.04│ 20288.80│ 14492.00│ 10869.00│ 10869.00│
│资本公积金 │ 86968.53│ 86968.53│ 90964.78│ 96761.58│ 11656.31│ 11656.31│
│盈余公积 │ 7268.89│ 7268.89│ 6902.97│ 6371.27│ 5813.61│ 4872.53│
│未分配利润 │ 25902.92│ 39010.24│ 38023.61│ 47722.93│ 42701.36│ 34236.31│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 141302.13│ 154424.02│ 156892.36│ 165766.34│ 71247.19│ 62249.95│
│股东权益合计 │ 141302.13│ 154424.02│ 156892.36│ 165766.34│ 71247.19│ 62249.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36009.90│ 69841.84│ 57714.09│ 77719.97│ 16204.66│ 70619.45│
│存货 │ 9918.03│ 27145.48│ 20681.44│ 10100.31│ 15005.94│ 15016.27│
│应收票据及应收账款 │ 11392.52│ 9350.39│ 11638.04│ 7107.57│ 7264.05│ 5295.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 20464.81│ 13468.02│ 17568.45│ 11515.64│ 15219.46│ 13323.40│
│其他应收款 │ 17.64│ 108.31│ 27.67│ 8.60│ 14.52│ 10.28│
│流动资产合计 │ 113758.12│ 132144.00│ 114847.66│ 112765.32│ 113654.26│ 111171.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 50373.69│ 50983.76│ 51783.34│ 52075.05│ 52824.01│ 37340.75│
│在建工程 │ 5500.25│ 2421.86│ 2145.20│ 1429.72│ 1091.84│ 16437.20│
│无形资产 │ 31887.58│ 32063.66│ 4321.11│ 4354.51│ 4387.90│ 4372.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112060.35│ 96531.65│ 90421.45│ 88520.68│ 88099.82│ 88057.78│
│资产总计 │ 225818.47│ 228675.65│ 205269.11│ 201286.00│ 201754.08│ 199229.41│
│应付票据及应付账款 │ 31798.47│ 31268.03│ 25235.41│ 24643.36│ 26024.36│ 26835.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 214.79│ 429.85│ 843.23│ 512.20│ 689.61│ 564.85│
│流动负债 │ 78689.26│ 78878.81│ 56519.16│ 42234.83│ 42703.33│ 35891.67│
│长期借款 │ 3314.00│ 3314.00│ 3371.20│ 3371.20│ 3428.40│ 7928.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5827.07│ 5910.37│ 4556.73│ 4627.15│ 4806.72│ 9372.42│
│负债合计 │ 84516.33│ 84789.18│ 61075.89│ 46861.98│ 47510.05│ 45264.10│
│实收资本 │ 24285.04│ 24285.04│ 24285.04│ 24285.04│ 24285.04│ 20288.80│
│资本公积金 │ 86968.53│ 86968.53│ 86968.53│ 86968.53│ 86968.53│ 90964.78│
│盈余公积 │ 7268.89│ 7268.89│ 7268.89│ 7268.89│ 7234.03│ 7149.48│
│未分配利润 │ 25902.92│ 28342.44│ 28959.71│ 39010.24│ 38900.95│ 38198.47│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 141302.13│ 143886.46│ 144193.22│ 154424.02│ 154244.04│ 153965.32│
│股东权益合计 │ 141302.13│ 143886.46│ 144193.22│ 154424.02│ 154244.04│ 153965.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 173437.75│ 220580.04│ 220945.24│ 197861.98│ 244132.98│ 169765.98│
│营业总成本 │ 186579.02│ 218669.96│ 217991.02│ 194204.02│ 233746.29│ 154516.39│
│营业税金及附加 │ 361.42│ 368.28│ 320.93│ 235.86│ 425.02│ 189.71│
│销售费用 │ 187.93│ 208.44│ 148.79│ 149.79│ 138.70│ 176.44│
│财务费用 │ 578.92│ 270.86│ -249.06│ -219.20│ 21.97│ 39.78│
│管理费用 │ 2115.72│ 2430.26│ 1766.48│ 1679.88│ 1408.24│ 1591.50│
│资产减值损失 │ -170.49│ -83.87│ -4.21│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 51.27│ ---│ ---│
│投资收益 │ 452.20│ 909.96│ 1770.84│ 1029.15│ 734.31│ 489.45│
│营业利润 │ -12509.78│ 4112.90│ 5973.49│ 6305.42│ 11008.80│ 15889.55│
│营业外收入 │ 1.62│ 0.00│ 350.15│ 300.00│ 3.87│ 0.01│
│营业外支出 │ 61.33│ 81.53│ 2.14│ 0.71│ 9.42│ 95.97│
│利润总额 │ -12569.49│ 4031.37│ 6321.50│ 6604.71│ 11003.25│ 15793.59│
│所得税 │ 537.83│ 680.70│ 997.11│ 1025.49│ 1597.12│ 2385.76│
│净利润 │ -13107.32│ 3350.67│ 5324.38│ 5579.22│ 9406.13│ 13407.84│
│归属母公司净利润 │ -13107.32│ 3350.67│ 5324.38│ 5579.22│ 9406.13│ 13407.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 173437.75│ 115774.15│ 46394.98│ 220580.04│ 164122.57│ 111025.94│
│营业总成本 │ 186579.02│ 123526.64│ 55171.34│ 218669.96│ 161634.80│ 108951.56│
│营业税金及附加 │ 361.42│ 241.33│ 125.75│ 368.28│ 256.79│ 165.53│
│销售费用 │ 187.93│ 129.64│ 61.73│ 208.44│ 131.98│ 79.74│
│财务费用 │ 578.92│ 356.39│ 114.07│ 270.86│ 160.87│ 78.77│
│管理费用 │ 2115.72│ 1399.33│ 570.62│ 2430.26│ 1493.80│ 874.13│
│资产减值损失 │ -170.49│ -3517.15│ -2759.80│ -83.87│ -172.33│ -84.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 452.20│ 368.83│ 211.93│ 909.96│ 574.95│ 489.12│
│营业利润 │ -12509.78│ -10518.43│ -11121.38│ 4112.90│ 3896.48│ 2963.38│
│营业外收入 │ 1.62│ 0.25│ 0.25│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 61.33│ 35.90│ 6.59│ 81.53│ 75.71│ 75.62│
│利润总额 │ -12569.49│ -10554.08│ -11127.72│ 4031.37│ 3820.78│ 2887.76│
│所得税 │ 537.83│ 113.72│ -1077.19│ 680.70│ 614.25│ 468.26│
│净利润 │ -13107.32│ -10667.80│ -10050.53│ 3350.67│ 3206.53│ 2419.49│
│归属母公司净利润 │ -13107.32│ -10667.80│ -10050.53│ 3350.67│ 3206.53│ 2419.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 192641.55│ 250206.55│ 246952.93│ 220264.88│ 273967.88│ 195053.75│
│经营活动现金流出 │ 210523.88│ 249095.44│ 238121.23│ 222141.50│ 250253.08│ 180530.92│
│经营活动现金流量净额│ -17882.33│ 1111.10│ 8831.70│ -1876.62│ 23714.79│ 14522.83│
│投资活动现金流入 │ 348166.26│ 543974.23│ 593756.31│ 360228.15│ 399083.31│ 340244.48│
│投资活动现金流出 │ 401162.57│ 579000.66│ 510562.82│ 464083.27│ 405516.10│ 351085.30│
│投资活动现金流量净额│ -52996.31│ -35026.42│ 83193.49│ -103855.11│ -6432.79│ -10840.82│
│筹资活动现金流入 │ 39999.54│ 22600.00│ 1000.00│ 90374.03│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 10830.98│ 11634.37│ 14799.89│ 1856.72│ 375.56│ 321.76│
│筹资活动现金流量净额│ 29168.56│ 10965.63│ -13799.89│ 88517.31│ -375.56│ -321.76│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -41710.08│ -22949.69│ 78225.30│ -17214.42│ 16906.44│ 3360.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 192641.55│ 128770.98│ 49508.33│ 250206.55│ 187854.44│ 129141.81│
│经营活动现金流出 │ 210523.88│ 156516.99│ 76470.58│ 249095.44│ 195814.79│ 135896.67│
│经营活动现金流量净额│ -17882.33│ -27746.02│ -26962.25│ 1111.10│ -7960.35│ -6754.87│
│投资活动现金流入 │ 348166.26│ 260350.86│ 142471.93│ 543974.23│ 356969.23│ 290908.39│
│投资活动现金流出 │ 401162.57│ 269945.16│ 144329.71│ 579000.66│ 444391.99│ 323001.90│
│投资活动现金流量净额│ -52996.31│ -9594.30│ -1857.79│ -35026.42│ -87422.76│ -32093.51│
│筹资活动现金流入 │ 39999.54│ 34999.54│ 14000.00│ 22600.00│ 17600.00│ 12600.00│
│筹资活动现金流出 │ 10830.98│ 5537.36│ 5185.85│ 11634.37│ 6681.88│ 3801.84│
│筹资活动现金流量净额│ 29168.56│ 29462.18│ 8814.15│ 10965.63│ 10918.12│ 8798.16│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -41710.08│ -7878.14│ -20005.88│ -22949.69│ -84465.00│ -30050.22│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 53808.84│ 24.39│ 2161.43│ 64.51│
│二季报 │ 57217.09│ 25.94│ 258.06│ 7.70│
│三季报 │ 53096.63│ 24.07│ 787.04│ 23.49│
│四季报 │ 56457.47│ 25.60│ 144.14│ 4.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44668.76│ 20.22│ 754.38│ 14.17│
│二季报 │ 58749.27│ 26.59│ 1568.36│ 29.46│
│三季报 │ 53308.20│ 24.13│ 976.37│ 18.34│
│四季报 │ 64219.01│ 29.07│ 2025.27│ 38.04│
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