财务分析☆ ◇301408 华人健康 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 21554.15│ 19135.27│ 13769.95│ 11466.76│ 16077.61│ 6972.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13769.95│ 11466.76│ 16077.61│ 6972.66│
│净利润增长率(%) │ 37.53│ 38.96│ 20.09│ -28.68│ 130.58│ -21.58│
│扣非净利润(万) │ 21098.96│ 18540.72│ 12904.89│ 10594.12│ 15111.58│ 6117.56│
│营业总收(未调整:万) │ 431472.48│ 548668.35│ 453169.23│ 379716.03│ 326242.51│ 233870.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 453169.23│ 379716.03│ 326242.51│ 233870.22│
│总营收同比增长率(%) │ 10.85│ 21.07│ 19.34│ 16.39│ 39.50│ 21.12│
│加权净资产收益率(%) │ 9.86│ 9.25│ 6.96│ 6.59│ 18.54│ 9.30│
│资产负债比率(%) │ 63.26│ 60.59│ 57.32│ 57.14│ 63.24│ 60.17│
│净利润现金含量(%) │ 297.71│ 437.51│ 415.22│ 114.57│ 108.12│ 201.96│
│基本每股收益(元) │ 0.5388│ 0.4800│ 0.3400│ 0.2900│ 0.4700│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5275│ 0.4600│ 0.3200│ 0.2700│ 0.4400│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5388│ 0.4784│ 0.3442│ 0.2867│ 0.4729│ 0.2051│
│每股资本公积金(元) │ 2.1070│ 2.2919│ 2.4446│ 2.5353│ 0.5726│ 0.5676│
│每股未分配利润(元) │ 2.2489│ 1.8101│ 1.4587│ 1.2452│ 1.1368│ 0.6855│
│每股净资产(元) │ 5.4962│ 5.2423│ 5.0131│ 4.8587│ 2.7861│ 2.3082│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6042│ 2.0929│ 1.4294│ 0.3284│ 0.5113│ 0.4100│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 21554.15│ 13590.89│ 7934.35│ 19135.27│ 15672.66│ 10374.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15672.66│ 10374.31│
│净利润增长率(%) │ 37.53│ 31.01│ 29.60│ 38.96│ 45.21│ 42.17│
│扣非净利润(万) │ 21098.96│ 13205.68│ 7790.69│ 18540.72│ 15132.75│ 10081.01│
│营业总收(未调整:万) │ 431472.48│ 282469.01│ 142098.39│ 548668.35│ 389246.41│ 250390.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 389246.41│ 250390.45│
│总营收同比增长率(%) │ 10.85│ 12.81│ 12.17│ 21.07│ 19.06│ 15.52│
│加权净资产收益率(%) │ 9.86│ 6.31│ 3.71│ 9.25│ 7.62│ 5.06│
│资产负债比率(%) │ 63.26│ 60.25│ 59.58│ 60.59│ 59.77│ 59.67│
│净利润现金含量(%) │ 297.71│ 301.41│ 383.83│ 437.51│ 376.44│ 512.48│
│基本每股收益(元) │ 0.5388│ 0.3398│ 0.1984│ 0.4800│ 0.3918│ 0.2594│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5275│ 0.3301│ 0.1948│ 0.4600│ 0.3783│ 0.2520│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5388│ 0.3398│ 0.1984│ 0.4784│ 0.3918│ 0.2594│
│每股资本公积金(元) │ 2.1070│ 2.1070│ 2.2919│ 2.2919│ 2.3757│ 2.3789│
│每股未分配利润(元) │ 2.2489│ 2.0498│ 2.0084│ 1.8101│ 1.7540│ 1.6215│
│每股净资产(元) │ 5.4962│ 5.2971│ 5.4407│ 5.2423│ 5.2399│ 5.1107│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6042│ 1.0241│ 0.7614│ 2.0929│ 1.4749│ 1.3291│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.08│ 1.19│ 1.44│ 1.25│ 1.26│
│速动比率 │ 0.73│ 0.69│ 0.80│ 1.05│ 0.85│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 63.26│ 60.59│ 57.32│ 57.14│ 63.24│ 60.17│
│产权比率 │ 1.77│ 1.59│ 1.38│ 1.36│ 1.72│ 1.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.31│ 0.26│ 0.07│ 0.13│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.08│ 1.13│ 1.08│ 1.09│ 1.06│
│速动比率 │ 0.73│ 0.68│ 0.71│ 0.69│ 0.67│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 63.26│ 60.25│ 59.58│ 60.59│ 59.77│ 59.67│
│产权比率 │ 1.77│ 1.55│ 1.52│ 1.59│ 1.53│ 1.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.15│ 0.12│ 0.31│ 0.24│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.64│ 10.76│ 9.56│ 7.91│ 8.63│ 9.24│
│存货周转率 │ 2.63│ 3.78│ 3.73│ 4.00│ 4.48│ 4.12│
│流动资产周转率 │ 1.35│ 1.99│ 1.67│ 1.68│ 2.32│ 2.30│
│固定资产周转率 │ 9.32│ 14.36│ 14.30│ 19.75│ 61.83│ 46.75│
│总资产周转率 │ 0.74│ 1.06│ 0.96│ 1.06│ 1.43│ 1.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.64│ 5.31│ 2.52│ 10.76│ 7.86│ 5.30│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.74│ 0.86│ 3.78│ 2.74│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 1.35│ 0.97│ 0.48│ 1.99│ 1.47│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 9.32│ 6.08│ 3.10│ 14.36│ 10.08│ 8.34│
│总资产周转率 │ 0.74│ 0.52│ 0.26│ 1.06│ 0.76│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.80│ 9.13│ 6.87│ 5.90│ 16.97│ 8.88│
│销售毛利率 │ 34.43│ 33.89│ 32.62│ 30.64│ 32.58│ 34.87│
│营业利润率 │ 7.26│ 5.47│ 4.59│ 4.02│ 6.52│ 3.96│
│销售净利率 │ 5.39│ 3.90│ 3.36│ 3.10│ 4.91│ 2.98│
│总资产净利率 │ 4.00│ 4.15│ 3.23│ 3.27│ 7.05│ 4.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.80│ 6.41│ 3.65│ 9.13│ 7.48│ 5.07│
│销售毛利率 │ 34.43│ 34.72│ 35.14│ 33.89│ 33.27│ 33.42│
│营业利润率 │ 7.26│ 7.15│ 7.87│ 5.47│ 5.81│ 6.01│
│销售净利率 │ 5.39│ 5.25│ 6.06│ 3.90│ 4.40│ 4.46│
│总资产净利率 │ 4.00│ 2.71│ 1.56│ 4.15│ 3.36│ 2.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.85│ 21.07│ 19.34│ 16.39│ 39.50│ 21.12│
│营业利润增长率 │ 38.58│ 44.37│ 36.14│ -28.21│ 129.86│ -22.29│
│净利润增长率 │ 37.53│ 38.96│ 20.09│ -28.68│ 130.58│ -21.58│
│净资产增长率 │ 4.84│ 4.57│ 3.18│ 105.17│ 20.70│ 9.79│
│总资产增长率 │ 12.09│ 13.67│ 4.69│ 79.01│ 30.70│ 53.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.85│ 12.81│ 12.17│ 21.07│ 19.06│ 15.52│
│营业利润增长率 │ 38.58│ 34.32│ 32.46│ 44.37│ 51.64│ 46.37│
│净利润增长率 │ 37.53│ 31.01│ 29.60│ 38.96│ 45.21│ 42.17│
│净资产增长率 │ 4.84│ 1.05│ 3.78│ 4.57│ 4.52│ 1.95│
│总资产增长率 │ 12.09│ -0.37│ 1.14│ 13.67│ 11.20│ 8.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │短期借款增加 │ 138795.98│ 95455.22│ 45.40│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 13400.00│ 2200.00│ 509.09│
│产 │ │ │ │ │
│其他权益工具│取得苏州市济昆生│ 7052.39│ 4552.39│ 54.92│
│投资 │物医药科技有限公│ │ │ │
│ │司16.67%的股权 │ │ │ │
│无形资产 │取得土地 │ 8761.16│ 6389.99│ 37.11│
│开发支出 │研发资本化项目投│ 1632.78│ 591.69│ 175.95│
│ │入增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 71803.00│ 34530.13│ 107.94│
│应付账款 │第四季度备货增加│ 60698.48│ 42668.32│ 42.26│
│营业收入 │销售增长 │ 431472.48│ 389246.41│ 10.85│
│营业成本 │销售增长 │ 282898.06│ 259754.01│ 8.91│
│销售费用 │销售增长，相应房│ 92912.68│ 84320.43│ 10.19│
│ │租、人员薪酬、市│ │ │ │
│ │场推广等费用增加│ │ │ │
│管理费用 │新办公楼转固折旧│ 17833.00│ 16498.51│ 8.09│
│ │增加，同时纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围的子公│ │ │ │
│ │司增加 │ │ │ │
│财务费用 │贷款增加 │ 2300.11│ 1866.94│ 23.20│
│投资收益 │收到的分红款减少│ 186.47│ 454.89│ -59.01│
│信用减值损失│加强应收账款账龄│ -361.63│ -719.36│ 49.73│
│ │管理 │ │ │ │
│资产减值损失│存货的库存管理优│ -677.93│ -1194.08│ 43.23│
│ │化 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 99718.59│ 95455.22│ 4.47│
│应收款项 │医保回款 │ 49895.11│ 56582.79│ -11.82│
│存货 │--- │ 106862.54│ 105463.69│ 1.33│
│投资性房地产│相关房产结算确定│ 4160.74│ 4959.80│ -16.11│
│ │后重新调整各组成│ │ │ │
│ │部分价值 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 46780.76│ 46084.10│ 1.51│
│在建工程 │--- │ 3591.37│ 3472.95│ 3.41│
│使用权资产 │--- │ 48673.65│ 48942.66│ -0.55│
│短期借款 │借款增加 │ 56088.98│ 34530.13│ 62.43│
│合同负债 │--- │ 3346.01│ 3758.93│ -10.99│
│长期借款 │--- │ 40962.20│ 40707.94│ 0.62│
│租赁负债 │--- │ 20311.53│ 22008.17│ -7.71│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 3200.00│ 2200.00│ 45.45│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 1615.65│ 2299.95│ -29.75│
│开发支出 │研发投入加大 │ 1098.46│ 591.69│ 85.65│
│其他非流动资│--- │ 1501.06│ 1194.40│ 25.67│
│产 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 6052.31│ 7780.65│ -22.21│
│应交税费 │--- │ 4641.79│ 6035.83│ -23.10│
│少数股东权益│购买扬祖惠民、福│ 5490.71│ 6612.63│ -16.97│
│ │建海华少数股东股│ │ │ │
│ │权 │ │ │ │
│营业收入 │业务增长、同时与│ 282469.01│ 250390.45│ 12.81│
│ │去年同期相比纳入│ │ │ │
│ │合并报表范围的子│ │ │ │
│ │公司增多 │ │ │ │
│营业成本 │销售收入增长 │ 184407.18│ 166716.94│ 10.61│
│销售费用 │销售规模增长，相│ 61154.36│ 53854.36│ 13.56│
│ │应房租费用、人员│ │ │ │
│ │薪酬、市场推广费│ │ │ │
│ │等费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │新办公楼启用致折│ 12193.61│ 11135.71│ 9.50│
│ │旧费、水电费增加│ │ │ │
│ │，同时与去年同期│ │ │ │
│ │相比纳入合并报表│ │ │ │
│ │范围的子公司增多│ │ │ │
│财务费用 │借款增加，同时与│ 1530.01│ 1042.01│ 46.83│
│ │去年同期相比纳入│ │ │ │
│ │合并报表范围的子│ │ │ │
│ │公司增多 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长 │ 5189.59│ 3582.90│ 44.84│
│研发费用 │研发投入加大 │ 1671.86│ 1285.90│ 30.01│
│经营活动产生│销售规模增长，备│ 40964.26│ 53166.71│ -22.95│
│的现金流量净│货付款增加，税款│ │ │ │
│额 │、经营费用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司总部建设完工│ -6287.20│ -50435.93│ 87.53│
│的现金流量净│并投入使用，同时│ │ │ │
│额 │与去年同期相比纳│ │ │ │
│ │入合并报表范围的│ │ │ │
│ │子公司增多 │ │ │ │
│筹资活动产生│购买子公司舟山里│ -30997.67│ -3182.02│ -874.15│
│的现金流量净│肯、扬祖惠民少数│ │ │ │
│额 │股东股份付款、保│ │ │ │
│ │证金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│收入增长 │ 3649.95│ -453.80│ 904.31│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 138795.98│ 95455.22│ 99969.38│ 133632.65│ 48209.97│ 28450.54│
│存货 │ 109882.62│ 105463.69│ 86384.13│ 77208.79│ 54501.01│ 43618.70│
│应收票据及应收账款 │ 56420.71│ 56582.79│ 45417.02│ 49354.23│ 46645.77│ 28955.10│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 19649.26│ 20837.96│ 17006.73│ 13732.16│ 14965.54│ 5219.24│
│其他应收款 │ 5916.53│ 5222.53│ 4412.22│ 3623.62│ 3451.67│ 3082.15│
│流动资产合计 │ 349375.58│ 291292.14│ 259738.54│ 282625.50│ 170013.42│ 111328.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 1442.83│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 46478.32│ 46084.10│ 30349.95│ 33025.85│ 5422.46│ 5130.47│
│在建工程 │ 3926.52│ 3472.95│ 16866.49│ 6133.58│ 3223.80│ 24.98│
│无形资产 │ 8761.16│ 6389.99│ 6720.51│ 6250.66│ 3300.18│ 825.88│
│商誉 │ 129911.65│ 128240.87│ 98837.24│ 60931.30│ 19005.56│ 19005.56│
│非流动资产合计 │ 265797.62│ 257541.18│ 223072.30│ 178544.30│ 87605.08│ 85776.21│
│资产总计 │ 615173.20│ 548833.31│ 482810.84│ 461169.79│ 257618.49│ 197105.07│
│应付票据及应付账款 │ 191186.99│ 166619.25│ 115822.72│ 102681.80│ 69874.07│ 46823.22│
│预收款项 │ 437.40│ 527.43│ 574.27│ 573.38│ 395.29│ ---│
│合同负债 │ 3495.05│ 3758.93│ 3136.89│ 2132.91│ 1545.47│ 1125.25│
│流动负债 │ 327696.35│ 268555.57│ 217854.54│ 196373.52│ 136171.08│ 88263.60│
│长期借款 │ 40562.20│ 40707.94│ 35882.52│ 33115.24│ 1895.41│ ---│
│长期应付款 │ 450.00│ 450.00│ 0.00│ 9540.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 61479.07│ 63967.36│ 58912.82│ 67143.26│ 26746.83│ 30336.84│
│负债合计 │ 389175.42│ 332522.93│ 276767.36│ 263516.78│ 162917.90│ 118600.45│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 34000.00│ 34000.00│
│资本公积金 │ 84280.39│ 91679.70│ 97786.13│ 101413.73│ 19469.52│ 19299.38│
│盈余公积 │ 5613.15│ 5613.15│ 4393.47│ 3130.03│ 2605.90│ 1872.56│
│未分配利润 │ 89957.96│ 72403.91│ 58348.39│ 49808.55│ 38652.44│ 23308.17│
│少数股东权益 │ 6145.28│ 6612.63│ 5514.48│ 3299.70│ -27.27│ 24.51│
│归属母公司权益 │ 219852.49│ 209697.75│ 200528.99│ 194353.31│ 94727.87│ 78480.11│
│股东权益合计 │ 225997.77│ 216310.38│ 206043.47│ 197653.01│ 94700.59│ 78504.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 138795.98│ 99718.59│ 80106.77│ 95455.22│ 78071.32│ 79897.16│
│存货 │ 109882.62│ 106862.54│ 108868.57│ 105463.69│ 102978.37│ 100652.19│
│应收票据及应收账款 │ 56420.71│ 49895.11│ 56220.81│ 56582.79│ 53652.58│ 49100.69│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 19649.26│ 18609.99│ 22809.28│ 20837.96│ 18725.67│ 15356.14│
│其他应收款 │ 5916.53│ 5477.71│ 5604.38│ 5222.53│ 6478.02│ 5861.48│
│流动资产合计 │ 349375.58│ 288360.96│ 298231.10│ 291292.14│ 270815.08│ 258997.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 46478.32│ 46780.76│ 45688.52│ 46084.10│ 46859.00│ 29717.55│
│在建工程 │ 3926.52│ 3591.37│ 3872.78│ 3472.95│ 2450.48│ 21082.04│
│无形资产 │ 8761.16│ 6222.11│ 6315.21│ 6389.99│ 6465.32│ 6567.15│
│商誉 │ 129911.65│ 129905.65│ 128240.87│ 128240.87│ 135452.07│ 135448.82│
│非流动资产合计 │ 265797.62│ 258465.13│ 256878.11│ 257541.18│ 266081.08│ 266856.98│
│资产总计 │ 615173.20│ 546826.09│ 555109.21│ 548833.31│ 536896.16│ 525854.38│
│应付票据及应付账款 │ 191186.99│ 148437.42│ 175012.67│ 166619.25│ 154102.77│ 141821.46│
│预收款项 │ 437.40│ 471.26│ 601.28│ 527.43│ 652.38│ 570.58│
│合同负债 │ 3495.05│ 3346.01│ 3558.03│ 3758.93│ 3205.54│ 2836.56│
│流动负债 │ 327696.35│ 266926.76│ 264879.18│ 268555.57│ 249467.71│ 245469.00│
│长期借款 │ 40562.20│ 40962.20│ 43715.14│ 40707.94│ 47574.94│ 42577.24│
│长期应付款 │ 450.00│ 450.00│ 450.00│ 450.00│ 1333.48│ 450.00│
│非流动负债 │ 61479.07│ 62519.39│ 65855.26│ 63967.36│ 71420.18│ 68314.58│
│负债合计 │ 389175.42│ 329446.15│ 330734.44│ 332522.93│ 320887.89│ 313783.58│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│
│资本公积金 │ 84280.39│ 84280.39│ 91679.70│ 91679.70│ 95030.35│ 95160.35│
│盈余公积 │ 5613.15│ 5613.15│ 5613.15│ 5613.15│ 4409.11│ 4409.11│
│未分配利润 │ 89957.96│ 81994.70│ 80338.26│ 72403.91│ 70161.68│ 64863.33│
│少数股东权益 │ 6145.28│ 5490.71│ 6742.66│ 6612.63│ 6406.14│ 7637.02│
│归属母公司权益 │ 219852.49│ 211889.23│ 217632.10│ 209697.75│ 209602.13│ 204433.78│
│股东权益合计 │ 225997.77│ 217379.94│ 224374.77│ 216310.38│ 216008.27│ 212070.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 431472.48│ 548668.35│ 453169.23│ 379716.03│ 326242.51│ 233870.22│
│营业总成本 │ 400541.85│ 511507.14│ 432358.87│ 365697.73│ 305231.64│ 224913.41│
│营业税金及附加 │ 2456.12│ 2488.62│ 2375.19│ 1671.79│ 1721.83│ 1312.36│
│销售费用 │ 92912.68│ 117513.92│ 99777.04│ 80447.35│ 65843.50│ 55663.98│
│财务费用 │ 2300.11│ 2706.82│ 2469.40│ 1935.03│ 2270.22│ 2416.61│
│管理费用 │ 17833.00│ 23140.21│ 19439.12│ 15851.09│ 15011.85│ 13144.88│
│资产减值损失 │ -677.93│ -7973.72│ -2748.77│ -686.42│ -418.55│ -225.73│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 3.39│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 186.47│ 502.63│ 161.88│ 77.03│ 81.10│ 83.07│
│营业利润 │ 31331.02│ 30018.29│ 20792.48│ 15272.34│ 21272.39│ 9254.51│
│营业外收入 │ 102.16│ 122.58│ 102.22│ 23.04│ 309.39│ 297.92│
│营业外支出 │ 357.46│ 701.80│ 347.59│ 144.59│ 107.49│ 130.91│
│利润总额 │ 31075.72│ 29439.07│ 20547.11│ 15150.79│ 21474.30│ 9421.52│
│所得税 │ 7813.41│ 8052.41│ 5321.20│ 3382.56│ 5448.48│ 2448.26│
│净利润 │ 23262.31│ 21386.66│ 15225.91│ 11768.23│ 16025.82│ 6973.25│
│归属母公司净利润 │ 21554.15│ 19135.27│ 13769.95│ 11466.76│ 16077.61│ 6972.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 431472.48│ 282469.01│ 142098.39│ 548668.35│ 389246.41│ 250390.45│
│营业总成本 │ 400541.85│ 262544.00│ 130649.42│ 511507.14│ 366409.51│ 235097.86│
│营业税金及附加 │ 2456.12│ 1586.98│ 759.06│ 2488.62│ 1714.31│ 1062.94│
│销售费用 │ 92912.68│ 61154.36│ 29709.51│ 117513.92│ 84320.43│ 53854.36│
│财务费用 │ 2300.11│ 1530.01│ 744.51│ 2706.82│ 1866.94│ 1042.01│
│管理费用 │ 17833.00│ 12193.61│ 6313.93│ 23140.21│ 16498.51│ 11135.71│
│资产减值损失 │ -677.93│ -614.43│ -537.58│ -7973.72│ -1194.08│ -859.26│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ 186.47│ 169.84│ 54.75│ 502.63│ 454.89│ 307.24│
│营业利润 │ 31331.02│ 20196.63│ 11177.23│ 30018.29│ 22609.38│ 15036.55│
│营业外收入 │ 102.16│ 56.11│ 24.27│ 122.58│ 80.61│ 37.88│
│营业外支出 │ 357.46│ 222.68│ 122.48│ 701.80│ 454.92│ 323.03│
│利润总额 │ 31075.72│ 20030.07│ 11079.02│ 29439.07│ 22235.07│ 14751.41│
│所得税 │ 7813.41│ 5189.59│ 2470.64│ 8052.41│ 5095.89│ 3582.90│
│净利润 │ 23262.31│ 14840.48│ 8608.39│ 21386.66│ 17139.19│ 11168.51│
│归属母公司净利润 │ 21554.15│ 13590.89│ 7934.35│ 19135.27│ 15672.66│ 10374.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 445722.05│ 540708.07│ 487527.75│ 406967.32│ 339125.49│ 216758.82│
│经营活动现金流出 │ 381553.81│ 456989.95│ 430351.93│ 393830.00│ 321741.83│ 202676.70│
│经营活动现金流量净额│ 64168.24│ 83718.12│ 57175.83│ 13137.32│ 17383.67│ 14082.12│
│投资活动现金流入 │ 144987.57│ 180959.56│ 75688.42│ 126194.65│ 52446.18│ 34332.81│
│投资活动现金流出 │ 169652.20│ 245674.26│ 124383.02│ 206777.06│ 65441.72│ 38341.58│
│投资活动现金流量净额│ -24664.63│ -64714.69│ -48694.60│ -80582.41│ -12995.54│ -4008.77│
│筹资活动现金流入 │ 85392.23│ 73460.11│ 70651.33│ 176501.51│ 34190.45│ 17975.97│
│筹资活动现金流出 │ 121402.03│ 97911.99│ 106228.20│ 62874.42│ 30974.99│ 28338.20│
│筹资活动现金流量净额│ -36009.80│ -24451.89│ -35576.87│ 113627.09│ 3215.47│ -10362.23│
│汇率变动对现金的影响│ -39.35│ -13.34│ 11.46│ 9.60│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3454.45│ -5461.81│ -27084.18│ 46191.60│ 7603.59│ -288.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 445722.05│ 307376.62│ 147958.40│ 540708.07│ 394229.26│ 259701.05│
│经营活动现金流出 │ 381553.81│ 266412.36│ 117503.59│ 456989.95│ 335231.54│ 206534.34│
│经营活动现金流量净额│ 64168.24│ 40964.26│ 30454.81│ 83718.12│ 58997.71│ 53166.71│
│投资活动现金流入 │ 144987.57│ 84455.67│ 25159.59│ 180959.56│ 151313.37│ 98318.26│
│投资活动现金流出 │ 169652.20│ 90742.87│ 45195.90│ 245674.26│ 216402.72│ 148754.19│
│投资活动现金流量净额│ -24664.63│ -6287.20│ -20036.31│ -64714.69│ -65089.36│ -50435.93│
│筹资活动现金流入 │ 85392.23│ 46305.58│ 6308.36│ 73460.11│ 51444.81│ 42244.71│
│筹资活动现金流出 │ 121402.03│ 77303.25│ 21578.17│ 97911.99│ 56871.02│ 45426.73│
│筹资活动现金流量净额│ -36009.80│ -30997.67│ -15269.81│ -24451.89│ -5426.21│ -3182.02│
│汇率变动对现金的影响│ -39.35│ -29.45│ -14.07│ -13.34│ -5.82│ -2.56│
│现金及等价物净增加额│ 3454.45│ 3649.95│ -4865.38│ -5461.81│ -11523.68│ -453.80│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 126684.71│ 23.09│ 6122.23│ 31.99│
│二季报 │ 123705.73│ 22.55│ 4252.08│ 22.22│
│三季报 │ 138855.97│ 25.31│ 5298.35│ 27.69│
│四季报 │ 159421.94│ 29.06│ 3462.61│ 18.10│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 110436.67│ 24.37│ 4777.23│ 34.69│
│二季报 │ 106305.07│ 23.46│ 2519.75│ 18.30│
│三季报 │ 110186.56│ 24.31│ 3495.98│ 25.39│
│四季报 │ 126240.94│ 27.86│ 2976.99│ 21.62│
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