财务分析☆ ◇301439 泓淋电力 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 14588.33│ 20081.68│ 19650.10│ 21392.18│ 17926.10│ 16219.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19650.10│ 21392.18│ 17926.10│ 16219.05│
│净利润增长率(%) │ 2.18│ 2.20│ -8.14│ 19.34│ 10.52│ 32.64│
│扣非净利润(万) │ 14527.53│ 18575.80│ 19166.15│ 14926.54│ 16563.87│ 15003.60│
│营业总收(未调整:万) │ 350247.54│ 396752.52│ 339820.67│ 247930.36│ 228906.39│ 244965.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 339820.67│ 247930.36│ 228906.39│ 244965.09│
│总营收同比增长率(%) │ 18.25│ 16.75│ 37.06│ 8.31│ -6.56│ 63.14│
│加权净资产收益率(%) │ 4.82│ 6.80│ 6.89│ 9.26│ 20.83│ 23.55│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 38.00│ 33.44│ 26.41│ 45.60│ 60.65│
│净利润现金含量(%) │ -10.91│ -30.22│ 5.65│ -30.04│ 148.63│ 61.04│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.5200│ 0.5100│ 0.5900│ 0.6100│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3734│ 0.4800│ 0.4900│ 0.4100│ 0.5700│ 0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3749│ 0.5161│ 0.5050│ 0.5498│ 0.6143│ 0.5558│
│每股资本公积金(元) │ 4.2712│ 4.2712│ 4.2715│ 4.2715│ 0.2111│ 0.2111│
│每股未分配利润(元) │ 2.2798│ 2.1048│ 1.8313│ 1.7617│ 1.8787│ 1.3067│
│每股净资产(元) │ 7.7239│ 7.8252│ 7.3952│ 7.2359│ 3.2701│ 2.6300│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0409│ -0.1560│ 0.0285│ -0.1652│ 0.9130│ 0.3400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14588.33│ 10248.99│ 5517.72│ 20081.68│ 14277.45│ 9246.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14277.45│ 9246.74│
│净利润增长率(%) │ 2.18│ 10.84│ 9.39│ 2.20│ 3.32│ -8.62│
│扣非净利润(万) │ 14527.53│ 10234.26│ 5496.52│ 18575.80│ 13180.87│ 8157.87│
│营业总收(未调整:万) │ 350247.54│ 229315.49│ 108793.78│ 396752.52│ 296194.43│ 187599.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 296194.43│ 187599.32│
│总营收同比增长率(%) │ 18.25│ 22.24│ 26.29│ 16.75│ 16.69│ 23.75│
│加权净资产收益率(%) │ 4.82│ 3.37│ 1.81│ 6.80│ 4.88│ 3.17│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 40.98│ 37.02│ 38.00│ 39.11│ 35.99│
│净利润现金含量(%) │ -10.91│ -153.21│ -453.22│ -30.22│ -150.34│ -226.71│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.2600│ 0.1400│ 0.5200│ 0.3700│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3734│ 0.2600│ 0.1413│ 0.4800│ 0.3388│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3749│ 0.2634│ 0.1418│ 0.5161│ 0.3669│ 0.2376│
│每股资本公积金(元) │ 4.2712│ 4.2712│ 4.2712│ 4.2712│ 4.2681│ 4.2715│
│每股未分配利润(元) │ 2.2798│ 2.1682│ 2.2466│ 2.1048│ 1.9982│ 1.8689│
│每股净资产(元) │ 7.7239│ 7.6594│ 7.8246│ 7.8252│ 7.6103│ 7.4849│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0409│ -0.4036│ -0.6427│ -0.1560│ -0.5516│ -0.5388│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.95│ 2.43│ 3.25│ 1.69│ 1.24│
│速动比率 │ 1.35│ 1.56│ 1.99│ 2.73│ 1.18│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 38.00│ 33.44│ 26.41│ 45.60│ 60.65│
│产权比率 │ 0.74│ 0.63│ 0.51│ 0.36│ 0.84│ 1.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.04│ 0.01│ -0.07│ 0.37│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.81│ 2.02│ 1.95│ 1.99│ 2.18│
│速动比率 │ 1.35│ 1.36│ 1.54│ 1.56│ 1.55│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 40.98│ 37.02│ 38.00│ 39.11│ 35.99│
│产权比率 │ 0.74│ 0.71│ 0.60│ 0.63│ 0.65│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.08│ -0.15│ -0.04│ -0.12│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 3.06│ 3.26│ 3.38│ 3.48│ 3.81│
│存货周转率 │ 3.92│ 5.39│ 5.37│ 4.87│ 4.89│ 5.52│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 1.18│ 1.05│ 1.14│ 1.71│ 1.90│
│固定资产周转率 │ 2.92│ 4.41│ 5.88│ 5.00│ 5.16│ 6.42│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.85│ 0.83│ 0.88│ 1.24│ 1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 1.54│ 0.77│ 3.06│ 2.25│ 1.46│
│存货周转率 │ 3.92│ 2.59│ 1.28│ 5.39│ 3.75│ 2.34│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 0.66│ 0.33│ 1.18│ 0.86│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 2.92│ 1.91│ 0.93│ 4.41│ 4.36│ 2.84│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.45│ 0.22│ 0.85│ 0.64│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.85│ 6.60│ 6.83│ 7.60│ 18.79│ 21.14│
│销售毛利率 │ 12.34│ 13.20│ 12.29│ 15.05│ 15.51│ 15.35│
│营业利润率 │ 4.56│ 5.52│ 6.07│ 9.11│ 7.65│ 6.86│
│销售净利率 │ 4.35│ 5.26│ 5.84│ 8.60│ 7.82│ 6.63│
│总资产净利率 │ 2.96│ 4.45│ 4.83│ 7.59│ 9.66│ 9.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.85│ 3.44│ 1.81│ 6.60│ 4.82│ 3.18│
│销售毛利率 │ 12.34│ 12.61│ 13.59│ 13.20│ 12.70│ 13.10│
│营业利润率 │ 4.56│ 4.84│ 5.50│ 5.52│ 5.41│ 5.74│
│销售净利率 │ 4.35│ 4.55│ 5.03│ 5.26│ 5.14│ 5.43│
│总资产净利率 │ 2.96│ 2.05│ 1.10│ 4.45│ 3.27│ 2.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.25│ 16.75│ 37.06│ 8.31│ -6.56│ 63.14│
│营业利润增长率 │ -0.24│ 6.20│ -8.69│ 29.00│ 4.19│ 29.61│
│净利润增长率 │ 2.18│ 2.20│ -8.14│ 19.34│ 10.52│ 32.64│
│净资产增长率 │ -1.29│ 5.81│ 2.20│ 195.04│ 24.37│ 25.77│
│总资产增长率 │ 5.60│ 14.79│ 13.06│ 119.88│ -10.06│ 25.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.25│ 22.24│ 26.29│ 16.75│ 16.69│ 23.75│
│营业利润增长率 │ -0.24│ 3.03│ 4.53│ 6.20│ 14.73│ 5.39│
│净利润增长率 │ 2.18│ 10.84│ 9.39│ 2.20│ 3.32│ -8.62│
│净资产增长率 │ -1.29│ -2.12│ -0.01│ 5.81│ 2.91│ 1.21│
│总资产增长率 │ 5.60│ 2.93│ -1.57│ 14.79│ 13.63│ 7.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │收到信用等级较低│ 5314.05│ 2680.76│ 98.23│
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│预付款项 │公司业务规模增加│ 30303.86│ 11105.57│ 172.87│
│ │，预付材料款增加│ │ │ │
│其他应收款 │收到处置子公司股│ 439.51│ 2654.53│ -83.44│
│ │权转让款 │ │ │ │
│存货 │业务规模增加 │ 89621.00│ 67171.75│ 33.42│
│使用权资产 │租赁资产计提折旧│ 681.27│ 979.73│ -30.46│
│ │减少 │ │ │ │
│递延所得税资│计提坏账减少确认│ 225.41│ 323.08│ -30.23│
│产 │递延所得税资产减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │归还借款 │ 9872.61│ 17523.19│ -43.66│
│应付票据 │公司开具银行承兑│ 128977.21│ 93182.24│ 38.41│
│ │支付货款增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收货款增加 │ 101.96│ 53.69│ 89.91│
│合同负债 │--- │ 1547.38│ 1048.76│ 47.54│
│租赁负债 │支付租赁付款额 │ 222.86│ 532.88│ -58.18│
│其他综合收益│汇率变动，外币折│ -3004.51│ 7743.83│ -138.80│
│ │算差异变化较大 │ │ │ │
│税金及附加 │上期末新增房产，│ 667.88│ 267.82│ 149.38│
│ │本期计提房产税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动，汇兑损│ 2067.92│ 308.13│ 571.11│
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期政府补助及│ 778.97│ 2566.14│ -69.64│
│ │增值税加计抵减额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │应收账款保理融资│ -356.47│ -103.99│ -242.80│
│ │较多 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款减值│ 653.41│ -921.08│ 170.94│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产产生│ -37.97│ 34.59│ -209.77│
│ │损失 │ │ │ │
│经营活动产生│收回货款增加 │ -1591.60│ -21464.29│ 92.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│厂房建设支出较去│ -12103.12│ -29683.30│ 59.23│
│的现金流量净│年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│较去年同期银行借│ -14281.16│ 11658.98│ -222.49│
│的现金流量净│款减少，偿还银行│ │ │ │
│额 │借款增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 30269.54│ 73840.46│ -59.01│
│应收款项 │--- │ 158082.85│ 139560.23│ 13.27│
│存货 │--- │ 87686.10│ 67171.75│ 30.54│
│固定资产 │--- │ 122828.32│ 117860.92│ 4.21│
│在建工程 │--- │ 23413.62│ 27716.92│ -15.53│
│使用权资产 │--- │ 747.25│ 979.73│ -23.73│
│短期借款 │--- │ 9021.61│ 17523.19│ -48.52│
│合同负债 │--- │ 2157.92│ 1048.76│ 105.76│
│长期借款 │--- │ 16145.80│ 16084.55│ 0.38│
│租赁负债 │--- │ 285.10│ 532.88│ -46.50│
│营业收入 │--- │ 229315.49│ 187599.32│ 22.24│
│营业成本 │--- │ 200403.09│ 163020.32│ 22.93│
│销售费用 │--- │ 3273.22│ 3428.59│ -4.53│
│管理费用 │--- │ 4900.17│ 4206.04│ 16.50│
│财务费用 │本期利息收入同比│ 1565.82│ 43.39│ 3508.57│
│ │下降，叠加汇率波│ │ │ │
│ │动导致汇兑净损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 625.38│ 552.74│ 13.14│
│研发投入 │--- │ 7596.54│ 6975.48│ 8.90│
│经营活动产生│--- │ -15702.35│ -20963.20│ 25.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -7265.82│ -24925.32│ 70.85│
│的现金流量净│、无形资产及其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -15843.23│ 2371.28│ -768.13│
│的现金流量净│现金规模同比上升│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -43569.84│ -41181.44│ -5.80│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39619.97│ 73840.46│ 107956.17│ 117068.60│ 11500.68│ 17183.36│
│存货 │ 89621.00│ 67171.75│ 60602.44│ 50339.61│ 36073.98│ 42950.85│
│应收票据及应收账款 │ 158746.32│ 142240.99│ 122493.09│ 89774.77│ 61918.44│ 77934.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 30303.86│ 11105.57│ 9029.27│ 6911.57│ 2973.24│ 2673.59│
│其他应收款 │ 439.51│ 2654.53│ 1335.58│ 179.10│ 189.94│ 262.04│
│流动资产合计 │ 365538.82│ 337841.03│ 332541.48│ 314978.63│ 120943.92│ 147105.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 121853.94│ 117860.92│ 62191.45│ 53483.94│ 45752.27│ 43049.66│
│在建工程 │ 24559.00│ 27716.92│ 27658.57│ 6159.27│ 6276.49│ 3105.49│
│无形资产 │ 9565.03│ 9847.03│ 9053.98│ 8055.96│ 1678.75│ 1718.52│
│商誉 │ 4031.91│ 4031.91│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 163454.85│ 163088.52│ 103829.63│ 70987.71│ 54590.34│ 48071.76│
│资产总计 │ 528993.67│ 500929.55│ 436371.10│ 385966.34│ 175534.26│ 195176.89│
│应付票据及应付账款 │ 183081.78│ 145470.72│ 125241.65│ 93308.20│ 55377.79│ 62504.12│
│预收款项 │ 101.96│ 53.69│ 66.63│ 190.48│ 177.59│ 48.12│
│合同负债 │ 1547.38│ 1048.76│ 1.91│ 20.83│ ---│ 41.10│
│流动负债 │ 204412.88│ 173341.93│ 136641.72│ 97044.98│ 71707.78│ 118186.44│
│长期借款 │ 16724.56│ 16084.55│ 8555.25│ 3999.50│ 7729.90│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17277.94│ 16996.08│ 9279.69│ 4893.18│ 8337.37│ 190.63│
│负债合计 │ 221690.83│ 190338.00│ 145921.41│ 101938.16│ 80045.15│ 118377.07│
│实收资本 │ 38910.18│ 38910.18│ 38910.18│ 38910.18│ 29182.18│ 29182.18│
│资本公积金 │ 166193.50│ 166193.50│ 166205.09│ 166205.09│ 6161.03│ 6161.03│
│盈余公积 │ 9733.71│ 9733.71│ 8078.78│ 6700.84│ 4868.32│ 3632.07│
│未分配利润 │ 88705.47│ 81899.17│ 71254.47│ 68546.39│ 54823.25│ 38133.40│
│少数股东权益 │ 6764.48│ 6111.14│ 2699.24│ 2478.92│ 61.83│ 71.47│
│归属母公司权益 │ 300538.36│ 304480.41│ 287750.45│ 281549.26│ 95427.28│ 76728.35│
│股东权益合计 │ 307302.84│ 310591.55│ 290449.69│ 284028.18│ 95489.11│ 76799.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39619.97│ 30269.54│ 36161.94│ 73840.46│ 70766.29│ 66788.98│
│存货 │ 89621.00│ 87686.10│ 79205.01│ 67171.75│ 77156.87│ 78629.04│
│应收票据及应收账款 │ 158746.32│ 162164.92│ 147180.50│ 142240.99│ 146375.36│ 140858.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 30303.86│ 24815.64│ 22492.77│ 11105.57│ 19065.15│ 12931.65│
│其他应收款 │ 439.51│ 452.13│ 2097.16│ 2654.53│ 539.34│ 425.37│
│流动资产合计 │ 365538.82│ 352556.91│ 331676.01│ 337841.03│ 352528.39│ 331314.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 121853.94│ 122828.32│ 115569.75│ 117860.92│ 73818.05│ 69773.47│
│在建工程 │ 24559.00│ 23413.62│ 28388.90│ 27716.92│ 51615.47│ 49042.06│
│无形资产 │ 9565.03│ 9664.95│ 9764.70│ 9847.03│ 9944.36│ 10043.16│
│商誉 │ 4031.91│ 4031.91│ 4031.91│ 4031.91│ 4030.16│ 4030.16│
│非流动资产合计 │ 163454.85│ 163063.84│ 161393.11│ 163088.52│ 143336.00│ 136933.77│
│资产总计 │ 528993.67│ 515620.75│ 493069.12│ 500929.55│ 495864.39│ 468248.29│
│应付票据及应付账款 │ 183081.78│ 173951.71│ 142937.70│ 145470.72│ 149623.06│ 136556.04│
│预收款项 │ 101.96│ 88.34│ 62.16│ 53.69│ 184.16│ 133.35│
│合同负债 │ 1547.38│ 2157.92│ 895.75│ 1048.76│ 52.27│ 65.81│
│流动负债 │ 204412.88│ 194511.94│ 164103.13│ 173341.93│ 177158.08│ 152322.46│
│长期借款 │ 16724.56│ 16145.80│ 17667.73│ 16084.55│ 15749.72│ 15039.23│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11.23│ 12.41│
│非流动负债 │ 17277.94│ 16777.39│ 18435.27│ 16996.08│ 16768.26│ 16189.93│
│负债合计 │ 221690.83│ 211289.32│ 182538.40│ 190338.00│ 193926.34│ 168512.40│
│实收资本 │ 38910.18│ 38910.18│ 38910.18│ 38910.18│ 38910.18│ 38910.18│
│资本公积金 │ 166193.50│ 166193.50│ 166193.50│ 166193.50│ 166073.18│ 166205.09│
│盈余公积 │ 9733.71│ 9733.71│ 9733.71│ 9733.71│ 8078.78│ 8078.78│
│未分配利润 │ 88705.47│ 84366.13│ 87416.89│ 81899.17│ 77749.88│ 72719.18│
│少数股东权益 │ 6764.48│ 6301.53│ 6072.50│ 6111.14│ 5820.52│ 8498.39│
│归属母公司权益 │ 300538.36│ 298029.90│ 304458.22│ 304480.41│ 296117.53│ 291237.50│
│股东权益合计 │ 307302.84│ 304331.43│ 310530.72│ 310591.55│ 301938.05│ 299735.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 350247.54│ 396752.52│ 339820.67│ 247930.36│ 228906.39│ 244965.09│
│营业总成本 │ 334882.33│ 376753.27│ 320271.81│ 231618.56│ 211701.21│ 228461.69│
│营业税金及附加 │ 667.88│ 385.82│ 380.67│ 749.06│ 294.79│ 477.92│
│销售费用 │ 5418.54│ 6885.32│ 6756.50│ 4038.04│ 3773.94│ 3326.87│
│财务费用 │ 2067.92│ 1397.86│ -4062.36│ -2273.99│ 144.06│ 2972.72│
│管理费用 │ 7627.11│ 9200.23│ 7048.19│ 5540.78│ 4375.82│ 4234.26│
│资产减值损失 │ -422.95│ -437.48│ -280.40│ -218.30│ -157.09│ -175.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 74.40│ ---│ ---│
│投资收益 │ -356.47│ 206.15│ -247.75│ 556.89│ -813.20│ -478.99│
│营业利润 │ 15980.21│ 21897.36│ 20619.93│ 22581.82│ 17505.88│ 16801.95│
│营业外收入 │ 11.07│ 23.80│ 4.92│ 8.05│ 508.91│ 201.05│
│营业外支出 │ 45.54│ 20.00│ 15.43│ 0.03│ 0.19│ 4.29│
│利润总额 │ 15945.73│ 21901.17│ 20609.42│ 22589.84│ 18014.60│ 16998.71│
│所得税 │ 713.71│ 1039.34│ 757.81│ 1278.06│ 103.08│ 762.22│
│净利润 │ 15232.02│ 20861.83│ 19851.61│ 21311.79│ 17911.51│ 16236.49│
│归属母公司净利润 │ 14588.33│ 20081.68│ 19650.10│ 21392.18│ 17926.10│ 16219.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 350247.54│ 229315.49│ 108793.78│ 396752.52│ 296194.43│ 187599.32│
│营业总成本 │ 334882.33│ 218182.66│ 102796.49│ 376753.27│ 281215.79│ 177848.26│
│营业税金及附加 │ 667.88│ 443.82│ 205.87│ 385.82│ 267.82│ 174.44│
│销售费用 │ 5418.54│ 3273.22│ 1742.36│ 6885.32│ 5085.92│ 3428.59│
│财务费用 │ 2067.92│ 1565.82│ 690.78│ 1397.86│ 308.13│ 43.39│
│管理费用 │ 7627.11│ 4900.17│ 2482.35│ 9200.23│ 6493.59│ 4206.04│
│资产减值损失 │ -422.95│ -450.90│ -483.22│ -437.48│ -536.19│ -434.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -356.47│ -145.65│ -1.71│ 206.15│ -103.99│ -70.50│
│营业利润 │ 15980.21│ 11090.58│ 5980.42│ 21897.36│ 16018.11│ 10764.78│
│营业外收入 │ 11.07│ 11.55│ 9.79│ 23.80│ 12.17│ 12.10│
│营业外支出 │ 45.54│ 48.57│ 41.02│ 20.00│ 33.87│ 30.27│
│利润总额 │ 15945.73│ 11053.56│ 5949.19│ 21901.17│ 15996.41│ 10746.62│
│所得税 │ 713.71│ 625.38│ 478.36│ 1039.34│ 772.58│ 552.74│
│净利润 │ 15232.02│ 10428.19│ 5470.83│ 20861.83│ 15223.83│ 10193.88│
│归属母公司净利润 │ 14588.33│ 10248.99│ 5517.72│ 20081.68│ 14277.45│ 9246.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 334325.23│ 358666.54│ 301172.90│ 210377.23│ 245307.62│ 230992.47│
│经营活动现金流出 │ 335916.83│ 364734.60│ 300062.42│ 216803.48│ 218664.13│ 221092.43│
│经营活动现金流量净额│ -1591.60│ -6068.05│ 1110.47│ -6426.25│ 26643.49│ 9900.04│
│投资活动现金流入 │ 2370.91│ -2020.00│ 35786.16│ 162881.55│ 72.14│ 59.53│
│投资活动现金流出 │ 14474.03│ 42984.91│ 45059.99│ 204143.64│ 8173.97│ 6986.40│
│投资活动现金流量净额│ -12103.12│ -45004.91│ -9273.83│ -41262.09│ -8101.84│ -6926.88│
│筹资活动现金流入 │ 20829.15│ 48583.48│ 13693.65│ 188272.05│ 39167.55│ 58605.43│
│筹资活动现金流出 │ 35110.31│ 34108.37│ 17112.09│ 34623.13│ 63934.74│ 55814.51│
│筹资活动现金流量净额│ -14281.16│ 14475.12│ -3418.44│ 153648.93│ -24767.18│ 2790.92│
│汇率变动对现金的影响│ -6243.18│ 2468.49│ 2523.58│ 1171.85│ 1661.00│ -337.71│
│现金及等价物净增加额│ -34219.06│ -34129.36│ -9058.21│ 107132.44│ -4564.53│ 5426.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 334325.23│ 196623.56│ 94933.66│ 358666.54│ 259367.29│ 162944.58│
│经营活动现金流出 │ 335916.83│ 212325.91│ 119940.85│ 364734.60│ 280831.58│ 183907.77│
│经营活动现金流量净额│ -1591.60│ -15702.35│ -25007.19│ -6068.05│ -21464.29│ -20963.20│
│投资活动现金流入 │ 2370.91│ 2365.30│ 716.44│ -2020.00│ 10.05│ 7.34│
│投资活动现金流出 │ 14474.03│ 9631.12│ 6140.10│ 42984.91│ 29693.34│ 24932.65│
│投资活动现金流量净额│ -12103.12│ -7265.82│ -5423.66│ -45004.91│ -29683.30│ -24925.32│
│筹资活动现金流入 │ 20829.15│ 14010.80│ 6386.65│ 48583.48│ 38102.97│ 18534.61│
│筹资活动现金流出 │ 35110.31│ 29854.03│ 10942.47│ 34108.37│ 26443.99│ 16163.33│
│筹资活动现金流量净额│ -14281.16│ -15843.23│ -4555.82│ 14475.12│ 11658.98│ 2371.28│
│汇率变动对现金的影响│ -6243.18│ -4758.44│ -2691.30│ 2468.49│ 2284.72│ 2335.80│
│现金及等价物净增加额│ -34219.06│ -43569.84│ -37677.98│ -34129.36│ -37203.89│ -41181.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 86147.42│ 21.71│ 5044.06│ 25.12│
│二季报 │ 101451.90│ 25.57│ 4202.69│ 20.93│
│三季报 │ 108595.11│ 27.37│ 5030.71│ 25.05│
│四季报 │ 100558.09│ 25.35│ 5804.23│ 28.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63541.57│ 18.70│ 4386.60│ 22.32│
│二季报 │ 88048.16│ 25.91│ 5732.05│ 29.17│
│三季报 │ 102235.25│ 30.09│ 3700.35│ 18.83│
│四季报 │ 85995.69│ 25.31│ 5831.09│ 29.67│
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