财务分析☆ ◇301448 开创电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 74.71│ -219.90│ 7038.79│ 5140.93│ 5911.98│ 6749.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7038.79│ 5140.93│ 5911.98│ ---│
│净利润增长率(%) │ 107.14│ -103.12│ 36.92│ -13.04│ -12.41│ -26.11│
│扣非净利润(万) │ -392.12│ -941.34│ 6301.19│ 4812.85│ 4759.19│ 5718.56│
│营业总收(未调整:万) │ 54194.58│ 73848.34│ 83703.82│ 58629.32│ 59793.89│ 80564.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83703.82│ 58629.32│ 59793.89│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 10.62│ -11.77│ 42.77│ -1.95│ -25.78│ 18.02│
│加权净资产收益率(%) │ 0.11│ -0.32│ 10.81│ 10.34│ 19.95│ 26.16│
│资产负债比率(%) │ 22.91│ 24.66│ 26.41│ 20.84│ 30.98│ 38.16│
│净利润现金含量(%) │ -1081.34│ 1180.59│ 34.00│ 191.99│ 160.14│ 46.28│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.0200│ 0.6800│ 0.5600│ 0.9900│ 1.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0375│ -0.0900│ 0.6100│ 0.6900│ 0.7900│ 0.9500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0071│ -0.0210│ 0.6768│ 0.6426│ 0.9853│ 1.1249│
│每股资本公积金(元) │ 3.3666│ 3.3949│ 3.2919│ 4.5664│ 1.3687│ 1.3687│
│每股未分配利润(元) │ 1.8471│ 1.8400│ 2.0817│ 2.3196│ 2.5309│ 1.8449│
│每股净资产(元) │ 6.6126│ 6.6274│ 6.7697│ 8.3084│ 5.3800│ 4.6000│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0772│ -0.2482│ 0.2301│ 1.2338│ 1.5800│ 0.5200│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 74.71│ 629.34│ -124.62│ -219.90│ -1046.33│ -1542.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1046.33│ -1542.38│
│净利润增长率(%) │ 107.14│ 140.80│ -154.36│ -103.12│ -119.10│ -143.84│
│扣非净利润(万) │ -392.12│ 308.34│ -285.01│ -941.34│ -1516.29│ -1826.45│
│营业总收(未调整:万) │ 54194.58│ 36970.62│ 16930.23│ 73848.34│ 48991.86│ 29033.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48991.86│ 29033.57│
│总营收同比增长率(%) │ 10.62│ 27.34│ 10.26│ -11.77│ -12.96│ -16.62│
│加权净资产收益率(%) │ 0.11│ 0.90│ -0.18│ -0.32│ -1.51│ -2.23│
│资产负债比率(%) │ 22.91│ 25.57│ 24.33│ 24.66│ 22.79│ 21.11│
│净利润现金含量(%) │ -1081.34│ 323.31│ -5483.50│ 1180.59│ 539.31│ 147.78│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0600│ -0.0400│ -0.0200│ -0.1000│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0375│ 0.0300│ -0.0272│ -0.0900│ -0.1458│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0071│ 0.0602│ -0.0119│ -0.0210│ -0.1006│ -0.1483│
│每股资本公积金(元) │ 3.3666│ 3.3666│ 3.4005│ 3.3949│ 3.3544│ 3.3273│
│每股未分配利润(元) │ 1.8471│ 1.9001│ 1.8280│ 1.8400│ 1.7711│ 1.7234│
│每股净资产(元) │ 6.6126│ 6.6544│ 6.6165│ 6.6274│ 6.5231│ 6.4549│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0772│ 0.1945│ 0.6533│ -0.2482│ -0.5426│ -0.2192│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.49│ 2.75│ 3.15│ 4.74│ 2.93│ 2.14│
│速动比率 │ 1.81│ 2.09│ 2.61│ 4.09│ 2.12│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 22.91│ 24.66│ 26.41│ 20.84│ 30.98│ 38.16│
│产权比率 │ 0.29│ 0.33│ 0.36│ 0.26│ 0.44│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.12│ 0.10│ 0.64│ 0.75│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.49│ 2.39│ 2.63│ 2.75│ 3.33│ 3.86│
│速动比率 │ 1.81│ 1.81│ 1.92│ 2.09│ 2.50│ 2.93│
│资产负债比率(%) │ 22.91│ 25.57│ 24.33│ 24.66│ 22.79│ 21.11│
│产权比率 │ 0.29│ 0.34│ 0.32│ 0.33│ 0.29│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.09│ 0.33│ -0.12│ -0.31│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.37│ 4.74│ 6.08│ 6.21│ 6.49│ 8.37│
│存货周转率 │ 3.12│ 4.35│ 5.53│ 4.32│ 3.58│ 5.01│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 1.11│ 1.14│ 1.06│ 1.66│ 2.36│
│固定资产周转率 │ 5.48│ 9.31│ 14.62│ 9.50│ 9.48│ 13.82│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.79│ 0.94│ 0.91│ 1.32│ 1.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.37│ 2.76│ 1.48│ 4.74│ 3.11│ 2.08│
│存货周转率 │ 3.12│ 2.11│ 0.93│ 4.35│ 2.72│ 1.66│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.66│ 0.30│ 1.11│ 0.72│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 5.48│ 3.70│ 1.68│ 9.31│ 6.36│ 3.77│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.40│ 0.19│ 0.79│ 0.54│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.11│ -0.32│ 10.00│ 7.73│ 18.31│ 24.48│
│销售毛利率 │ 21.65│ 20.69│ 24.11│ 24.83│ 22.32│ 19.22│
│营业利润率 │ -1.80│ -1.10│ 9.51│ 9.65│ 10.68│ 8.90│
│销售净利率 │ -1.74│ -0.56│ 8.09│ 8.50│ 9.15│ 8.18│
│总资产净利率 │ -1.05│ -0.44│ 7.61│ 7.72│ 12.08│ 15.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.11│ 0.90│ -0.18│ -0.32│ -1.54│ -2.30│
│销售毛利率 │ 21.65│ 22.54│ 20.91│ 20.69│ 22.15│ 19.68│
│营业利润率 │ -1.80│ 0.23│ -2.10│ -1.10│ -1.75│ -4.83│
│销售净利率 │ -1.74│ 0.07│ -2.56│ -0.56│ -2.04│ -5.40│
│总资产净利率 │ -1.05│ 0.03│ -0.48│ -0.44│ -1.10│ -1.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.62│ -11.77│ 42.77│ -1.95│ -25.78│ 18.02│
│营业利润增长率 │ -14.17│ -110.23│ 40.71│ -11.41│ -10.93│ -30.80│
│净利润增长率 │ 107.14│ -103.12│ 36.92│ -13.04│ -12.41│ -26.11│
│净资产增长率 │ -0.22│ -1.54│ 5.92│ 105.86│ 17.09│ 11.79│
│总资产增长率 │ -3.18│ -3.50│ 13.89│ 80.66│ 3.51│ 7.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.62│ 27.34│ 10.26│ -11.77│ -12.96│ -16.62│
│营业利润增长率 │ -14.17│ 105.97│ -202.21│ -110.23│ -113.70│ -134.95│
│净利润增长率 │ 107.14│ 140.80│ -154.36│ -103.12│ -119.10│ -143.84│
│净资产增长率 │ -0.22│ 0.41│ -0.17│ -1.54│ -3.64│ -4.65│
│总资产增长率 │ -3.18│ 1.32│ -1.05│ -3.50│ -8.08│ -11.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期理财产品减少│ 3887.51│ 8245.46│ -52.85│
│产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│子公司待抵扣进项│ 1879.16│ 1133.90│ 65.73│
│ │税增加 │ │ │ │
│在建工程 │子公司在建工程增│ 19936.52│ 11323.29│ 76.07│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│子公司预付设备款│ 576.03│ 193.06│ 198.37│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期开立承兑汇票│ 90.00│ ---│ ---│
│合同负债 │预收账款增加 │ 1097.67│ 452.63│ 142.51│
│应交税费 │本期应交所得税减│ 253.12│ 397.88│ -36.38│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期暂收款增加 │ 391.22│ 40.41│ 868.13│
│其他流动负债│预收账款增加 │ 22.69│ 11.39│ 99.21│
│预计负债 │预期退货增加 │ 68.07│ 34.34│ 98.22│
│税金及附加 │出口退税免抵税额│ 199.26│ 323.28│ -38.36│
│ │减少，致使城建税│ │ │ │
│ │、教育费附加减少│ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失、利息收│ 894.92│ -169.33│ 628.51│
│ │入减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期锁汇收益增加│ 184.19│ 138.81│ 32.69│
│公允价值变动│锁汇增加收益 │ 37.51│ ---│ ---│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减少│ 63.37│ 216.39│ -70.71│
│ │，计提坏账准备减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期长库龄存货增│ -786.31│ -307.09│ -156.05│
│ │加，计提减值准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -1.12│ ---│ ---│
│ │，上期无处置固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│营业外支出 │本期滞纳金增加 │ 0.41│ 0.31│ 32.26│
│所得税费用 │公司递延所得税资│ -35.56│ 141.19│ -125.19│
│ │产增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付货款减少│ -807.88│ -5642.96│ 85.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期吸收外部投资│ 410.00│ -2261.13│ 118.13│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购建固定资产增加│ 14506.39│ 18308.78│ -20.77│
│应收款项 │--- │ 13858.92│ 12929.92│ 7.18│
│存货 │--- │ 13019.67│ 14106.48│ -7.70│
│固定资产 │计提折旧、汇率折│ 9710.26│ 10273.63│ -5.48│
│ │算差额 │ │ │ │
│在建工程 │购建固定资产增加│ 17767.03│ 11323.29│ 56.91│
│合同负债 │预收账款增加 │ 1176.08│ 452.63│ 159.83│
│营业收入 │美国客户收入上升│ 36970.62│ 29033.57│ 27.34│
│营业成本 │--- │ 28637.05│ 23319.43│ 22.80│
│销售费用 │--- │ 2373.95│ 2548.63│ -6.85│
│管理费用 │--- │ 3918.36│ 3951.57│ -0.84│
│财务费用 │汇兑损失、利息收│ 673.57│ -308.34│ 318.45│
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │开创（越南）盈利│ 56.47│ 165.71│ -65.92│
│ │所得税优惠政策 │ │ │ │
│研发投入 │研发工资减少 │ 1155.16│ 1237.92│ -6.69│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 2034.75│ -2279.39│ 189.27│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -6142.44│ -1527.75│ -302.06│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金支出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期现金分红减少│ 410.00│ -2261.13│ 118.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品、提│ -3793.71│ -6105.59│ 37.86│
│价物净增加额│供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加，分配股利支│ │ │ │
│ │付的现金减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本期免抵税额减少│ 122.56│ 257.28│ -52.36│
│ │、附加税费减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13549.64│ 18308.78│ 28110.30│ 52222.35│ 15155.32│ 7760.06│
│存货 │ 13092.03│ 14106.48│ 12850.55│ 10137.75│ 10281.26│ 15687.00│
│应收票据及应收账款 │ 11901.14│ 12929.92│ 18254.80│ 9290.15│ 9595.70│ 8839.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2458.12│ 2796.51│ 863.24│ 687.21│ 655.04│ 774.34│
│其他应收款 │ 921.71│ 1046.22│ 817.03│ 570.90│ 575.40│ 1361.07│
│流动资产合计 │ 47689.32│ 58567.27│ 74038.85│ 73310.13│ 37019.05│ 35042.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9518.20│ 10273.63│ 5591.72│ 5858.56│ 6489.04│ 6124.82│
│在建工程 │ 19936.52│ 11323.29│ 3603.69│ 0.66│ 41.10│ 1008.04│
│无形资产 │ 8649.31│ 8972.89│ 9457.33│ 1089.85│ 1164.09│ 1092.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40829.86│ 32855.46│ 20697.11│ 9873.09│ 9024.19│ 9440.22│
│资产总计 │ 88519.18│ 91422.73│ 94735.96│ 83183.23│ 46043.24│ 44482.30│
│应付票据及应付账款 │ 15183.86│ 18392.45│ 20070.10│ 12033.99│ 9902.89│ 13461.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1097.67│ 452.63│ 634.52│ 1525.37│ 664.33│ 1125.53│
│流动负债 │ 19156.36│ 21260.53│ 23478.62│ 15460.95│ 12622.21│ 16375.90│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1120.07│ 1283.80│ 1542.34│ 1870.51│ 1642.58│ 597.45│
│负债合计 │ 20276.44│ 22544.34│ 25020.96│ 17331.46│ 14264.79│ 16973.34│
│实收资本 │ 10460.00│ 10460.00│ 10400.00│ 8000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 35214.88│ 35510.21│ 34236.02│ 36531.20│ 8212.19│ 8212.19│
│盈余公积 │ 4077.01│ 4077.01│ 4077.01│ 3378.85│ 2889.58│ 2293.95│
│未分配利润 │ 19320.62│ 19245.91│ 21649.81│ 18557.18│ 15185.52│ 11069.16│
│少数股东权益 │ -925.25│ -444.64│ -690.16│ -615.45│ -508.85│ -66.35│
│归属母公司权益 │ 69168.00│ 69323.03│ 70405.16│ 66467.21│ 32287.29│ 27575.31│
│股东权益合计 │ 68242.74│ 68878.39│ 69715.00│ 65851.76│ 31778.45│ 27508.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13549.64│ 14506.39│ 21334.22│ 18308.78│ 15727.86│ 22004.62│
│存货 │ 13092.03│ 13019.67│ 14606.44│ 14106.48│ 15185.66│ 15195.95│
│应收票据及应收账款 │ 11901.14│ 13858.92│ 9942.04│ 12929.92│ 13269.74│ 9679.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2458.12│ 2676.31│ 2797.10│ 2796.51│ 2146.97│ 1494.51│
│其他应收款 │ 921.71│ 720.57│ 686.81│ 1046.22│ 900.36│ 591.11│
│流动资产合计 │ 47689.32│ 53754.83│ 54541.38│ 58567.27│ 61372.33│ 63013.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9518.20│ 9710.26│ 9933.91│ 10273.63│ 9812.81│ 9816.12│
│在建工程 │ 19936.52│ 17767.03│ 14504.67│ 11323.29│ 3932.50│ 444.35│
│无形资产 │ 8649.31│ 8709.81│ 8830.14│ 8972.89│ 9058.90│ 9209.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40829.86│ 38870.18│ 35918.26│ 32855.46│ 25705.77│ 21200.47│
│资产总计 │ 88519.18│ 92625.01│ 90459.63│ 91422.73│ 87078.09│ 84213.53│
│应付票据及应付账款 │ 15183.86│ 19040.97│ 17812.14│ 18392.45│ 15160.74│ 13364.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1097.67│ 1176.08│ 807.14│ 452.63│ 1071.78│ 1106.79│
│流动负债 │ 19156.36│ 22477.43│ 20768.44│ 21260.53│ 18450.03│ 16344.63│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1120.07│ 1203.26│ 1236.86│ 1283.80│ 1395.72│ 1432.07│
│负债合计 │ 20276.44│ 23680.69│ 22005.30│ 22544.34│ 19845.75│ 17776.70│
│实收资本 │ 10460.00│ 10460.00│ 10460.00│ 10460.00│ 10400.00│ 10400.00│
│资本公积金 │ 35214.88│ 35214.88│ 35569.28│ 35510.21│ 34885.92│ 34604.22│
│盈余公积 │ 4077.01│ 4077.01│ 4077.01│ 4077.01│ 4077.01│ 4077.01│
│未分配利润 │ 19320.62│ 19875.25│ 19121.29│ 19245.91│ 18419.48│ 17923.43│
│少数股东权益 │ -925.25│ -661.21│ -753.97│ -444.64│ -607.41│ -694.19│
│归属母公司权益 │ 69168.00│ 69605.53│ 69208.31│ 69323.03│ 67839.75│ 67131.02│
│股东权益合计 │ 68242.74│ 68944.32│ 68454.34│ 68878.39│ 67232.34│ 66436.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54194.58│ 73848.34│ 83703.82│ 58629.32│ 59793.89│ 80564.44│
│营业总成本 │ 55011.86│ 75255.86│ 75337.48│ 52479.16│ 53789.94│ 74310.91│
│营业税金及附加 │ 199.26│ 406.34│ 330.41│ 370.31│ 238.06│ 162.63│
│销售费用 │ 3455.08│ 5270.63│ 4548.62│ 2973.22│ 3033.56│ 3159.15│
│财务费用 │ 894.92│ -38.02│ -1090.80│ -525.95│ -679.18│ 307.49│
│管理费用 │ 6057.47│ 8097.92│ 5797.49│ 3509.71│ 2795.50│ 3176.28│
│资产减值损失 │ -786.31│ -503.53│ -817.43│ -890.57│ -804.09│ -247.21│
│公允价值变动净收益 │ 37.51│ 45.46│ ---│ 3.90│ 4.31│ 58.27│
│投资收益 │ 184.19│ 192.10│ 210.84│ -412.20│ -182.56│ 82.00│
│营业利润 │ -977.05│ -814.37│ 7963.82│ 5659.78│ 6388.57│ 7172.59│
│营业外收入 │ 0.01│ 0.00│ ---│ 0.01│ 150.00│ 132.02│
│营业外支出 │ 0.41│ 0.55│ 0.01│ 25.17│ 5.03│ 0.03│
│利润总额 │ -977.45│ -814.92│ 7963.81│ 5634.61│ 6533.54│ 7304.57│
│所得税 │ -35.56│ -402.03│ 1193.75│ 649.29│ 1064.05│ 715.63│
│净利润 │ -941.89│ -412.89│ 6770.06│ 4985.33│ 5469.49│ 6588.94│
│归属母公司净利润 │ 74.71│ -219.90│ 7038.79│ 5140.93│ 5911.98│ 6749.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54194.58│ 36970.62│ 16930.23│ 73848.34│ 48991.86│ 29033.57│
│营业总成本 │ 55011.86│ 36880.66│ 17518.87│ 75255.86│ 50320.87│ 31006.49│
│营业税金及附加 │ 199.26│ 122.56│ 79.46│ 406.34│ 323.28│ 257.28│
│销售费用 │ 3455.08│ 2373.95│ 1162.60│ 5270.63│ 4036.36│ 2548.63│
│财务费用 │ 894.92│ 673.57│ 337.27│ -38.02│ -169.33│ -308.34│
│管理费用 │ 6057.47│ 3918.36│ 2015.97│ 8097.92│ 6046.47│ 3951.57│
│资产减值损失 │ -786.31│ -343.66│ -41.38│ -503.53│ -307.09│ -191.92│
│公允价值变动净收益 │ 37.51│ 23.59│ 45.99│ 45.46│ ---│ ---│
│投资收益 │ 184.19│ 138.70│ 62.33│ 192.10│ 138.81│ 72.02│
│营业利润 │ -977.05│ 83.67│ -355.92│ -814.37│ -855.79│ -1401.41│
│营业外收入 │ 0.01│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 0.41│ 0.41│ 0.20│ 0.55│ 0.31│ 0.01│
│利润总额 │ -977.45│ 83.26│ -356.12│ -814.92│ -856.10│ -1401.42│
│所得税 │ -35.56│ 56.47│ 77.82│ -402.03│ 141.19│ 165.71│
│净利润 │ -941.89│ 26.79│ -433.95│ -412.89│ -997.28│ -1567.14│
│归属母公司净利润 │ 74.71│ 629.34│ -124.62│ -219.90│ -1046.33│ -1542.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59588.14│ 80177.62│ 77828.82│ 64633.00│ 65441.29│ 87529.65│
│经营活动现金流出 │ 60396.02│ 82773.70│ 75435.44│ 54762.97│ 55973.74│ 84406.14│
│经营活动现金流量净额│ -807.88│ -2596.08│ 2393.38│ 9870.03│ 9467.55│ 3123.52│
│投资活动现金流入 │ 76773.01│ 45718.71│ 64020.93│ 11.05│ 18.85│ 123.61│
│投资活动现金流出 │ 81080.34│ 51323.32│ 87129.30│ 2029.77│ 480.92│ 2089.83│
│投资活动现金流量净额│ -4307.34│ -5604.61│ -23108.37│ -2018.71│ -462.07│ -1966.22│
│筹资活动现金流入 │ 410.00│ 939.40│ ---│ 36349.00│ ---│ 94.00│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 2261.87│ 3322.16│ 7133.36│ 1404.15│ 4252.70│
│筹资活动现金流量净额│ 410.00│ -1322.47│ -3322.16│ 29215.64│ -1404.15│ -4158.70│
│汇率变动对现金的影响│ -45.24│ -286.94│ -74.90│ -0.02│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4750.46│ -9810.10│ -24112.05│ 37066.93│ 7601.33│ -3001.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59588.14│ 52223.62│ 27703.49│ 80177.62│ 61404.65│ 43348.99│
│经营活动现金流出 │ 60396.02│ 50188.87│ 20870.16│ 82773.70│ 67047.61│ 45628.38│
│经营活动现金流量净额│ -807.88│ 2034.75│ 6833.33│ -2596.08│ -5642.96│ -2279.39│
│投资活动现金流入 │ 76773.01│ 42125.53│ 14063.65│ 45718.71│ 30638.81│ 18172.02│
│投资活动现金流出 │ 81080.34│ 48267.97│ 17864.73│ 51323.32│ 35097.43│ 19699.77│
│投资活动现金流量净额│ -4307.34│ -6142.44│ -3801.08│ -5604.61│ -4458.62│ -1527.75│
│筹资活动现金流入 │ 410.00│ 410.00│ ---│ 939.40│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ ---│ 2261.87│ 2261.13│ 2261.13│
│筹资活动现金流量净额│ 410.00│ 410.00│ ---│ -1322.47│ -2261.13│ -2261.13│
│汇率变动对现金的影响│ -45.24│ -96.03│ 1.86│ -286.94│ -19.63│ -37.31│
│现金及等价物净增加额│ -4750.46│ -3793.71│ 3034.12│ -9810.10│ -12382.34│ -6105.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15354.81│ 20.79│ 229.24│ -104.25│
│二季报 │ 13678.77│ 18.52│ -1771.62│ 805.66│
│三季报 │ 19958.29│ 27.03│ 496.05│ -225.58│
│四季报 │ 24856.47│ 33.66│ 826.43│ -375.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16453.06│ 19.66│ 1828.84│ 25.98│
│二季报 │ 18368.96│ 21.95│ 1689.66│ 24.00│
│三季报 │ 21463.03│ 25.64│ 1960.58│ 27.85│
│四季报 │ 27418.77│ 32.76│ 1559.72│ 22.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|