财务分析☆ ◇301468 博盈特焊 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1586.65│ 5460.60│ 6942.07│ 13104.00│ 12096.41│ 15406.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6942.07│ 13104.00│ 12096.41│ ---│
│净利润增长率(%) │ -61.87│ -21.34│ -47.02│ 8.33│ -21.49│ 8.11│
│扣非净利润(万) │ 207.68│ 3440.42│ 4693.65│ 12246.50│ 11605.03│ 14945.22│
│营业总收(未调整:万) │ 31311.57│ 50274.88│ 46031.07│ 60375.93│ 57492.99│ 61891.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46031.07│ 60375.93│ 57492.99│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -15.85│ 9.22│ -23.76│ 5.01│ -7.11│ 12.43│
│加权净资产收益率(%) │ 0.69│ 2.35│ 3.00│ 9.26│ 17.59│ 28.21│
│资产负债比率(%) │ 16.35│ 9.12│ 8.33│ 6.89│ 24.41│ 37.63│
│净利润现金含量(%) │ 293.72│ 101.92│ 199.92│ 68.05│ 63.98│ 116.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.4100│ 0.5300│ 1.1600│ 1.2200│ 1.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0123│ 0.2600│ 0.3600│ 1.0900│ 1.1700│ 1.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0938│ 0.4197│ 0.5259│ 0.9927│ 1.2219│ 1.5562│
│每股资本公积金(元) │ 9.7113│ 12.9168│ 13.0155│ 12.9921│ 3.1709│ 3.1656│
│每股未分配利润(元) │ 2.4565│ 3.2716│ 3.1203│ 3.1485│ 3.0070│ 1.9073│
│每股净资产(元) │ 13.5065│ 17.6822│ 17.6050│ 17.5219│ 7.5700│ 6.3300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2755│ 0.4277│ 1.0514│ 0.6756│ 0.7800│ 1.8100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1586.65│ 126.97│ 783.53│ 5460.60│ 4161.54│ 3121.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4161.54│ 3121.54│
│净利润增长率(%) │ -61.87│ -95.93│ -43.87│ -21.34│ -37.17│ -46.80│
│扣非净利润(万) │ 207.68│ -1238.72│ 380.13│ 3440.42│ 2568.96│ 2040.50│
│营业总收(未调整:万) │ 31311.57│ 17860.88│ 8731.15│ 50274.88│ 37210.73│ 26335.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37210.73│ 26335.97│
│总营收同比增长率(%) │ -15.85│ -32.18│ -17.71│ 9.22│ -0.03│ -3.21│
│加权净资产收益率(%) │ 0.69│ 0.06│ 0.34│ 2.35│ 1.80│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 16.35│ 13.96│ 9.74│ 9.12│ 11.23│ 9.18│
│净利润现金含量(%) │ 293.72│ 2415.98│ -317.47│ 101.92│ 56.92│ 25.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0100│ 0.0600│ 0.4100│ 0.3200│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0123│ -0.0700│ 0.0292│ 0.2600│ 0.1946│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0938│ 0.0075│ 0.0602│ 0.4197│ 0.3153│ 0.2365│
│每股资本公积金(元) │ 9.7113│ 9.7096│ 12.9298│ 12.9168│ 13.0276│ 13.0242│
│每股未分配利润(元) │ 2.4565│ 2.3702│ 3.3318│ 3.2716│ 3.1793│ 3.1005│
│每股净资产(元) │ 13.5065│ 13.4299│ 17.7357│ 17.6822│ 17.3389│ 17.2752│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2755│ 0.1814│ -0.1912│ 0.4277│ 0.1794│ 0.0600│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.41│ 8.55│ 9.12│ 13.29│ 3.09│ 2.09│
│速动比率 │ 3.34│ 7.46│ 7.86│ 11.59│ 1.73│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 16.35│ 9.12│ 8.33│ 6.89│ 24.41│ 37.63│
│产权比率 │ 0.20│ 0.10│ 0.09│ 0.07│ 0.32│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.30│ 0.67│ 0.54│ 0.34│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.41│ 5.24│ 7.89│ 8.55│ 6.84│ 8.96│
│速动比率 │ 3.34│ 4.13│ 6.64│ 7.46│ 5.81│ 7.89│
│资产负债比率(%) │ 16.35│ 13.96│ 9.74│ 9.12│ 11.23│ 9.18│
│产权比率 │ 0.20│ 0.16│ 0.11│ 0.10│ 0.13│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.10│ -0.12│ 0.30│ 0.10│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 3.85│ 3.46│ 4.10│ 5.35│ 7.35│
│存货周转率 │ 0.74│ 1.63│ 1.22│ 1.31│ 1.09│ 0.90│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.29│ 0.22│ 0.41│ 0.77│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 0.57│ 1.33│ 2.14│ 2.91│ 3.66│ 5.44│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.20│ 0.18│ 0.35│ 0.58│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 1.22│ 0.53│ 3.85│ 3.16│ 2.33│
│存货周转率 │ 0.74│ 0.50│ 0.26│ 1.63│ 1.07│ 0.85│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.11│ 0.05│ 0.29│ 0.21│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.57│ 0.33│ 0.16│ 1.33│ 1.02│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.07│ 0.03│ 0.20│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.69│ 2.37│ 2.99│ 5.67│ 16.15│ 24.59│
│销售毛利率 │ 26.48│ 24.58│ 27.86│ 35.61│ 31.58│ 38.38│
│营业利润率 │ 6.66│ 12.88│ 17.46│ 25.06│ 23.48│ 29.05│
│销售净利率 │ 5.07│ 10.86│ 15.08│ 21.70│ 21.04│ 24.89│
│总资产净利率 │ 0.60│ 2.16│ 2.77│ 7.54│ 12.12│ 15.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.69│ 0.06│ 0.34│ 2.37│ 1.82│ 1.37│
│销售毛利率 │ 26.48│ 23.11│ 31.43│ 24.58│ 25.87│ 25.27│
│营业利润率 │ 6.66│ 2.10│ 11.37│ 12.88│ 12.90│ 13.69│
│销售净利率 │ 5.07│ 0.71│ 8.97│ 10.86│ 11.18│ 11.85│
│总资产净利率 │ 0.60│ 0.05│ 0.31│ 2.16│ 1.63│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.85│ 9.22│ -23.76│ 5.01│ -7.11│ 12.43│
│营业利润增长率 │ -56.57│ -19.47│ -46.87│ 12.08│ -24.93│ 8.22│
│净利润增长率 │ -61.87│ -21.34│ -47.02│ 8.33│ -21.49│ 8.11│
│净资产增长率 │ -0.70│ -1.00│ 0.47│ 208.76│ 19.54│ 25.56│
│总资产增长率 │ 7.90│ -0.13│ 2.06│ 150.65│ -1.36│ -0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.85│ -32.18│ -17.71│ 9.22│ -0.03│ -3.21│
│营业利润增长率 │ -56.57│ -89.60│ -37.25│ -19.47│ -37.26│ -46.65│
│净利润增长率 │ -61.87│ -95.93│ -43.87│ -21.34│ -37.17│ -46.80│
│净资产增长率 │ -0.70│ -1.26│ 0.30│ -1.00│ -1.51│ -1.87│
│总资产增长率 │ 7.90│ 4.29│ 0.99│ -0.13│ 1.70│ -0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │本期应收款项回款│ 10913.96│ 16230.12│ -32.75│
│应收款项融资│本期末信用等级较│ 841.76│ 210.07│ 300.71│
│ │高的票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │越南和大凹生产基│ 3299.45│ 1001.07│ 229.59│
│ │地投产，期末预付│ │ │ │
│ │的货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末应收投标保│ 124.02│ 185.39│ -33.11│
│ │证金减少 │ │ │ │
│存货 │本期末增加越南和│ 42133.18│ 20477.54│ 105.75│
│ │大凹生产基地库存│ │ │ │
│其他流动资产│限定期存款增加 │ 4656.63│ 1033.20│ 350.70│
│长期应收款 │本期末长期应收客│ ---│ 875.49│ -100.00│
│ │户货款金额减少 │ │ │ │
│在建工程 │越南生产基地建设│ 9034.25│ 3149.58│ 186.84│
│ │厂房 │ │ │ │
│其他非流动资│本期末质保期到期│ 4404.58│ 6308.31│ -30.18│
│产 │期限在1年以上的 │ │ │ │
│ │质保金减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期末支付的银行│ 6018.99│ 533.43│ 1028.36│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │在手订单增加，合│ 18771.23│ 8794.55│ 113.44│
│ │同预收款增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税和所得│ 743.60│ 128.94│ 476.72│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末预收款项中│ 241.61│ 38.96│ 520.19│
│ │税金增加 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 16914.80│ 13011.39│ 30.00│
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -849.98│ -114.16│ -644.55│
│ │差额 │ │ │ │
│专项储备 │计提的安全费使用│ 102.02│ 62.99│ 61.96│
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │越南公司增加短期│ 2711.09│ ---│ ---│
│ │借款 │ │ │ │
│税金及附加 │应交房产税增加 │ 549.58│ 254.37│ 116.05│
│财务费用 │外币折算汇兑损益│ 915.91│ -869.93│ 205.29│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款回款│ 592.23│ -125.80│ 570.76│
│ │，坏账损失金额计│ │ │ │
│ │提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产回款│ -502.15│ -1332.42│ 62.31│
│ │，坏账损失金额计│ │ │ │
│ │提减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期募投项目防腐│ 20894.85│ 26829.73│ -22.12│
│ │防磨产品研发及生│ │ │ │
│ │产基地建设项目和│ │ │ │
│ │越南工厂生产基地│ │ │ │
│ │建设 │ │ │ │
│应收款项 │本期末应收款项回│ 13151.55│ 16230.12│ -18.97│
│ │款 │ │ │ │
│合同资产 │本期末已到期的合│ 1882.26│ 2281.71│ -17.51│
│ │同资产转应收账款│ │ │ │
│存货 │本期增加越南和大│ 34613.96│ 20477.54│ 69.03│
│ │凹生产基地产品库│ │ │ │
│ │存 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 53934.67│ 54361.06│ -0.78│
│在建工程 │越南工厂生产基地│ 8563.85│ 3149.58│ 171.90│
│ │建设 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收商品款│ 15128.19│ 8794.55│ 72.02│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 3702.00│ 3702.00│ 0.00│
│交易性金融资│--- │ 87527.18│ 90123.32│ -2.88│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │越南和大凹生产基│ 1852.28│ 1001.07│ 85.03│
│ │地投产，期末预付│ │ │ │
│ │的货款增加 │ │ │ │
│营业收入 │产品交货期波动的│ 17860.88│ 26335.97│ -32.18│
│ │影响 │ │ │ │
│营业成本 │产品交货期波动的│ 13732.75│ 19679.70│ -30.22│
│ │影响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 671.51│ 547.42│ 22.67│
│管理费用 │--- │ 2505.61│ 2093.42│ 19.69│
│财务费用 │外币折算汇兑损益│ 723.98│ -864.77│ 183.72│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少 │ 247.46│ 480.95│ -48.55│
│研发投入 │--- │ 1193.28│ 1240.19│ -3.78│
│经营活动产生│本期收回客户款项│ 3067.60│ 791.46│ 287.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -5551.76│ -10033.98│ 44.67│
│的现金流量净│、无形资产支付的│ │ │ │
│额 │现金支出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2638.75│ -3275.51│ 19.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ -5147.43│ -12218.30│ 57.87│
│价物净增加额│金流量增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 32106.27│ 26829.73│ 44866.78│ 31898.14│ 3068.64│ 3310.51│
│存货 │ 42133.18│ 20477.54│ 26104.06│ 28349.86│ 31223.25│ 41047.59│
│应收票据及应收账款 │ 11456.26│ 16925.81│ 10364.58│ 17375.63│ 13116.58│ 10149.25│
│合同资产 │ 1637.96│ 2281.71│ 8891.18│ 8786.37│ 7206.30│ 5622.26│
│预付款项 │ 3299.45│ 1001.07│ 627.38│ 640.04│ 698.87│ 555.40│
│其他应收款 │ 124.02│ 185.39│ 54.36│ 1916.11│ 59.60│ 160.46│
│流动资产合计 │ 173084.41│ 161168.36│ 189620.67│ 220836.75│ 71138.38│ 77874.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 54739.43│ 54361.06│ 21291.56│ 21751.18│ 19725.53│ 11655.89│
│在建工程 │ 9034.25│ 3149.58│ 11965.85│ 101.06│ 513.36│ 4771.78│
│无形资产 │ 25565.66│ 21095.15│ 17560.39│ 5312.34│ 5438.82│ 5565.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100075.61│ 92000.12│ 63886.42│ 27557.89│ 27961.61│ 22595.16│
│资产总计 │ 273160.03│ 253168.48│ 253507.09│ 248394.63│ 99099.99│ 100469.35│
│应付票据及应付账款 │ 14741.57│ 7815.69│ 10276.73│ 4216.86│ 4833.54│ 2927.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18771.23│ 8794.55│ 8347.73│ 10378.77│ 15254.66│ 26531.03│
│流动负债 │ 39237.97│ 18857.55│ 20795.71│ 16614.12│ 23023.40│ 37270.34│
│长期借款 │ 3702.00│ 3702.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5422.30│ 4240.50│ 325.33│ 491.54│ 1166.65│ 535.57│
│负债合计 │ 44660.27│ 23098.05│ 21121.04│ 17105.65│ 24190.04│ 37805.91│
│实收资本 │ 16914.80│ 13011.39│ 13200.00│ 13200.00│ 9900.00│ 9900.00│
│资本公积金 │ 164264.36│ 168066.02│ 171804.25│ 171495.49│ 31391.88│ 31339.28│
│盈余公积 │ 6476.86│ 6476.86│ 5778.22│ 5064.30│ 3751.75│ 2542.11│
│未分配利润 │ 41551.79│ 42567.43│ 41188.44│ 41560.28│ 29768.83│ 18882.07│
│少数股东权益 │ 39.90│ -0.09│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 228459.86│ 230070.52│ 232386.04│ 231288.98│ 74909.95│ 62663.45│
│股东权益合计 │ 228499.76│ 230070.43│ 232386.04│ 231288.98│ 74909.95│ 62663.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32106.27│ 20894.85│ 18616.09│ 26829.73│ 35745.39│ 31648.51│
│存货 │ 42133.18│ 34613.96│ 25673.05│ 20477.54│ 25508.74│ 20038.61│
│应收票据及应收账款 │ 11456.26│ 13676.24│ 17597.56│ 16925.81│ 14179.26│ 13130.43│
│合同资产 │ 1637.96│ 1882.26│ 2259.89│ 2281.71│ 7011.55│ 7610.55│
│预付款项 │ 3299.45│ 1852.28│ 2008.81│ 1001.07│ 1167.22│ 946.16│
│其他应收款 │ 124.02│ 165.70│ 245.35│ 185.39│ 279.67│ 95.44│
│流动资产合计 │ 173084.41│ 164211.40│ 161527.85│ 161168.36│ 169988.41│ 166911.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 54739.43│ 53934.67│ 54540.77│ 54361.06│ 51895.58│ 22124.26│
│在建工程 │ 9034.25│ 8563.85│ 3423.95│ 3149.58│ 4472.78│ 29135.55│
│无形资产 │ 25565.66│ 25840.08│ 20801.59│ 21095.15│ 21332.58│ 21548.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100075.61│ 99815.90│ 94145.61│ 92000.12│ 87834.83│ 84168.93│
│资产总计 │ 273160.03│ 264027.30│ 255673.46│ 253168.48│ 257823.24│ 251080.89│
│应付票据及应付账款 │ 14741.57│ 13961.21│ 7721.97│ 7815.69│ 13864.76│ 9238.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18771.23│ 15128.19│ 10694.41│ 8794.55│ 9101.89│ 7121.41│
│流动负债 │ 39237.97│ 31352.40│ 20461.39│ 18857.55│ 24870.16│ 18619.71│
│长期借款 │ 3702.00│ 3702.00│ 3702.00│ 3702.00│ 3700.00│ 4300.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5422.30│ 5510.26│ 4445.99│ 4240.50│ 4079.61│ 4427.90│
│负债合计 │ 44660.27│ 36862.65│ 24907.38│ 23098.05│ 28949.77│ 23047.61│
│实收资本 │ 16914.80│ 16914.80│ 13011.39│ 13011.39│ 13200.00│ 13200.00│
│资本公积金 │ 164264.36│ 164236.74│ 168234.92│ 168066.02│ 171964.68│ 171919.22│
│盈余公积 │ 6476.86│ 6476.86│ 6476.86│ 6476.86│ 5778.22│ 5778.22│
│未分配利润 │ 41551.79│ 40092.12│ 43350.96│ 42567.43│ 41967.01│ 40927.01│
│少数股东权益 │ 39.90│ -0.09│ -0.09│ -0.09│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 228459.86│ 227164.74│ 230766.17│ 230070.52│ 228873.47│ 228033.28│
│股东权益合计 │ 228499.76│ 227164.65│ 230766.08│ 230070.43│ 228873.47│ 228033.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31311.57│ 50274.88│ 46031.07│ 60375.93│ 57492.99│ 61891.19│
│营业总成本 │ 31165.03│ 45532.47│ 39424.67│ 44615.45│ 43852.78│ 43781.05│
│营业税金及附加 │ 549.58│ 405.44│ 643.41│ 383.43│ 522.34│ 412.50│
│销售费用 │ 979.42│ 1112.50│ 854.92│ 296.78│ 269.80│ 413.66│
│财务费用 │ 915.91│ -752.71│ -825.85│ -499.80│ -496.91│ -702.14│
│管理费用 │ 4029.05│ 4834.63│ 3550.35│ 2777.14│ 1729.10│ 3077.31│
│资产减值损失 │ -502.15│ -8.28│ -1041.94│ -865.71│ -398.83│ -559.66│
│公允价值变动净收益 │ 813.94│ 607.36│ 719.19│ 435.65│ 31.20│ 40.12│
│投资收益 │ 898.39│ 1786.39│ 1876.32│ 520.16│ 437.94│ 369.04│
│营业利润 │ 2085.12│ 6473.11│ 8038.16│ 15129.53│ 13498.95│ 17981.32│
│营业外收入 │ 0.03│ 0.00│ 0.10│ 0.54│ ---│ 3.00│
│营业外支出 │ 0.60│ 54.00│ 36.01│ 48.20│ 34.35│ 26.92│
│利润总额 │ 2084.55│ 6419.11│ 8002.25│ 15081.87│ 13464.60│ 17957.40│
│所得税 │ 497.91│ 958.60│ 1060.18│ 1977.87│ 1368.19│ 2550.68│
│净利润 │ 1586.63│ 5460.51│ 6942.07│ 13104.00│ 12096.41│ 15406.72│
│归属母公司净利润 │ 1586.65│ 5460.60│ 6942.07│ 13104.00│ 12096.41│ 15406.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31311.57│ 17860.88│ 8731.15│ 50274.88│ 37210.73│ 26335.97│
│营业总成本 │ 31165.03│ 19243.40│ 8749.10│ 45532.47│ 32934.53│ 22880.21│
│营业税金及附加 │ 549.58│ 416.27│ 113.67│ 405.44│ 254.37│ 184.25│
│销售费用 │ 979.42│ 671.51│ 358.66│ 1112.50│ 795.13│ 547.42│
│财务费用 │ 915.91│ 723.98│ 403.77│ -752.71│ -869.93│ -864.77│
│管理费用 │ 4029.05│ 2505.61│ 1295.89│ 4834.63│ 3406.23│ 2093.42│
│资产减值损失 │ -502.15│ -337.75│ -160.97│ -8.28│ -1332.42│ -1023.67│
│公允价值变动净收益 │ 813.94│ 1078.16│ 342.47│ 607.36│ 786.48│ 630.52│
│投资收益 │ 898.39│ 494.41│ 149.14│ 1786.39│ 1010.49│ 590.05│
│营业利润 │ 2085.12│ 375.00│ 992.99│ 6473.11│ 4800.61│ 3605.51│
│营业外收入 │ 0.03│ 0.03│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│营业外支出 │ 0.60│ 0.60│ 0.55│ 54.00│ 7.34│ 3.02│
│利润总额 │ 2084.55│ 374.43│ 992.43│ 6419.11│ 4793.27│ 3602.49│
│所得税 │ 497.91│ 247.46│ 208.90│ 958.60│ 631.73│ 480.95│
│净利润 │ 1586.63│ 126.97│ 783.53│ 5460.51│ 4161.54│ 3121.54│
│归属母公司净利润 │ 1586.65│ 126.97│ 783.53│ 5460.60│ 4161.54│ 3121.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46728.42│ 43217.22│ 42152.21│ 43153.02│ 35787.94│ 56056.29│
│经营活动现金流出 │ 42068.19│ 37651.64│ 28273.78│ 34235.72│ 28049.21│ 38130.84│
│经营活动现金流量净额│ 4660.23│ 5565.58│ 13878.43│ 8917.30│ 7738.73│ 17925.45│
│投资活动现金流入 │ 153171.15│ 301620.19│ 371662.79│ 85050.23│ 36828.16│ 40273.24│
│投资活动现金流出 │ 152514.78│ 316758.51│ 371372.18│ 206194.66│ 40484.80│ 48847.89│
│投资活动现金流量净额│ 656.37│ -15138.32│ 290.61│ -121144.43│ -3656.64│ -8574.65│
│筹资活动现金流入 │ 2781.40│ 4300.00│ ---│ 157014.00│ 1390.93│ 6998.81│
│筹资活动现金流出 │ 2657.19│ 8210.01│ 6603.44│ 15950.29│ 4859.61│ 19543.53│
│筹资活动现金流量净额│ 124.21│ -3910.01│ -6603.44│ 141063.71│ -3468.67│ -12544.72│
│汇率变动对现金的影响│ -229.14│ -554.96│ 457.61│ -5.80│ 87.52│ -8.49│
│现金及等价物净增加额│ 5211.67│ -14037.71│ 8023.21│ 28830.78│ 700.94│ -3202.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46728.42│ 28073.07│ 9165.22│ 43217.22│ 31642.19│ 19936.69│
│经营活动现金流出 │ 42068.19│ 25005.47│ 11652.73│ 37651.64│ 29273.59│ 19145.23│
│经营活动现金流量净额│ 4660.23│ 3067.60│ -2487.51│ 5565.58│ 2368.60│ 791.46│
│投资活动现金流入 │ 153171.15│ 103398.17│ 64680.16│ 301620.19│ 241794.56│ 175080.32│
│投资活动现金流出 │ 152514.78│ 108949.92│ 69309.59│ 316758.51│ 255782.00│ 185114.29│
│投资活动现金流量净额│ 656.37│ -5551.76│ -4629.43│ -15138.32│ -13987.43│ -10033.98│
│筹资活动现金流入 │ 2781.40│ ---│ ---│ 4300.00│ 4300.00│ 4300.00│
│筹资活动现金流出 │ 2657.19│ 2638.75│ 18.04│ 8210.01│ 8199.18│ 7575.51│
│筹资活动现金流量净额│ 124.21│ -2638.75│ -18.04│ -3910.01│ -3899.18│ -3275.51│
│汇率变动对现金的影响│ -229.14│ -24.52│ -81.68│ -554.96│ 396.60│ 299.72│
│现金及等价物净增加额│ 5211.67│ -5147.43│ -7216.66│ -14037.71│ -15121.41│ -12218.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10609.98│ 21.10│ 1396.02│ 25.57│
│二季报 │ 15725.99│ 31.28│ 1725.51│ 31.60│
│三季报 │ 10874.76│ 21.63│ 1040.00│ 19.05│
│四季报 │ 13064.15│ 25.99│ 1299.06│ 23.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12377.47│ 26.89│ 2840.85│ 40.92│
│二季报 │ 14833.13│ 32.22│ 3026.17│ 43.59│
│三季报 │ 10011.06│ 21.75│ 756.72│ 10.90│
│四季报 │ 8809.42│ 19.14│ 318.34│ 4.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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