财务分析☆ ◇301469 恒达新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 7214.73│ 8031.47│ 6846.02│ 8763.45│ 9745.32│ 10362.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6846.02│ 8763.45│ 9745.32│ ---│
│净利润增长率(%) │ 31.50│ 17.32│ -21.88│ -10.08│ -5.95│ 15.40│
│扣非净利润(万) │ 6543.51│ 7077.08│ 6015.88│ 7749.72│ 8539.90│ 9515.92│
│营业总收(未调整:万) │ 82132.22│ 115115.43│ 100762.76│ 86873.70│ 95317.61│ 75774.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 100762.76│ 86873.70│ 95317.61│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 3.13│ 14.24│ 15.99│ -8.86│ 25.79│ 12.77│
│加权净资产收益率(%) │ 5.12│ 5.82│ 5.02│ 10.28│ 18.00│ 21.84│
│资产负债比率(%) │ 17.38│ 19.42│ 19.03│ 19.60│ 35.38│ 36.83│
│净利润现金含量(%) │ 75.24│ -24.62│ 308.63│ -224.93│ 150.91│ 174.94│
│基本每股收益(元) │ 0.8100│ 0.9000│ 0.7700│ 1.1800│ 1.4500│ 1.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7313│ 0.7900│ 0.6700│ 1.0400│ 1.2700│ 1.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8063│ 0.8976│ 0.7651│ 0.9794│ 1.4521│ 1.5441│
│每股资本公积金(元) │ 9.3157│ 9.3260│ 9.3260│ 9.3260│ 2.2729│ 2.2729│
│每股未分配利润(元) │ 5.6503│ 5.2356│ 4.7227│ 4.5584│ 4.8378│ 4.1976│
│每股净资产(元) │ 15.8866│ 15.6254│ 15.2446│ 15.2596│ 8.5500│ 7.8400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6066│ -0.2210│ 2.3613│ -2.2030│ 2.1900│ 2.7000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7214.73│ 5384.80│ 2502.74│ 8031.47│ 5486.64│ 3423.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5486.64│ 3423.50│
│净利润增长率(%) │ 31.50│ 57.29│ 89.14│ 17.32│ 3.25│ -12.68│
│扣非净利润(万) │ 6543.51│ 4913.42│ 2187.97│ 7077.08│ 4746.41│ 2844.30│
│营业总收(未调整:万) │ 82132.22│ 54757.89│ 25701.67│ 115115.43│ 79642.21│ 52073.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 79642.21│ 52073.07│
│总营收同比增长率(%) │ 3.13│ 5.16│ 5.99│ 14.24│ 6.54│ 2.55│
│加权净资产收益率(%) │ 5.12│ 3.82│ 1.78│ 5.82│ 3.99│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 17.38│ 17.80│ 18.85│ 19.42│ 17.19│ 18.08│
│净利润现金含量(%) │ 75.24│ 82.66│ -35.10│ -24.62│ -192.13│ -129.07│
│基本每股收益(元) │ 0.8100│ 0.6000│ 0.2800│ 0.9000│ 0.6100│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7313│ 0.5500│ 0.2445│ 0.7900│ 0.5304│ 0.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8063│ 0.6018│ 0.2797│ 0.8976│ 0.6132│ 0.3826│
│每股资本公积金(元) │ 9.3157│ 9.3260│ 9.3260│ 9.3260│ 9.3260│ 9.3260│
│每股未分配利润(元) │ 5.6503│ 5.4458│ 5.5152│ 5.2356│ 4.9900│ 4.7595│
│每股净资产(元) │ 15.8866│ 15.6635│ 15.7643│ 15.6254│ 15.3936│ 15.2243│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6066│ 0.4975│ -0.0982│ -0.2210│ -1.1781│ -0.4938│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.76│ 4.14│ 5.40│ 6.92│ 2.69│ 2.90│
│速动比率 │ 2.86│ 2.55│ 3.78│ 4.11│ 2.01│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 17.38│ 19.42│ 19.03│ 19.60│ 35.38│ 36.83│
│产权比率 │ 0.21│ 0.24│ 0.24│ 0.24│ 0.55│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ -0.07│ 1.07│ -1.17│ 0.76│ 1.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.76│ 4.58│ 4.53│ 4.14│ 5.30│ 4.81│
│速动比率 │ 2.86│ 2.73│ 2.79│ 2.55│ 3.06│ 3.02│
│资产负债比率(%) │ 17.38│ 17.80│ 18.85│ 19.42│ 17.19│ 18.08│
│产权比率 │ 0.21│ 0.22│ 0.23│ 0.24│ 0.21│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.18│ -0.03│ -0.07│ -0.53│ -0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.15│ 5.97│ 6.07│ 5.59│ 7.25│ 7.07│
│存货周转率 │ 1.52│ 2.58│ 2.17│ 2.33│ 4.72│ 2.69│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 1.05│ 0.90│ 1.03│ 1.84│ 1.47│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 2.35│ 2.88│ 3.39│ 4.37│ 4.25│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.67│ 0.60│ 0.67│ 1.11│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.15│ 2.66│ 1.21│ 5.97│ 4.07│ 2.87│
│存货周转率 │ 1.52│ 1.01│ 0.49│ 2.58│ 1.76│ 1.25│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.49│ 0.23│ 1.05│ 0.75│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 1.07│ 0.50│ 2.35│ 1.61│ 1.05│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.32│ 0.15│ 0.67│ 0.48│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.08│ 5.74│ 5.02│ 6.42│ 16.99│ 19.69│
│销售毛利率 │ 17.02│ 15.18│ 14.31│ 18.35│ 18.87│ 24.49│
│营业利润率 │ 9.91│ 7.90│ 7.50│ 11.13│ 11.20│ 15.54│
│销售净利率 │ 8.78│ 6.98│ 6.79│ 10.09│ 10.22│ 13.68│
│总资产净利率 │ 4.18│ 4.70│ 4.05│ 6.78│ 11.33│ 13.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.08│ 3.84│ 1.77│ 5.74│ 3.98│ 2.51│
│销售毛利率 │ 17.02│ 17.72│ 17.37│ 15.18│ 15.04│ 14.56│
│营业利润率 │ 9.91│ 11.18│ 10.99│ 7.90│ 7.76│ 7.36│
│销售净利率 │ 8.78│ 9.83│ 9.74│ 6.98│ 6.89│ 6.57│
│总资产净利率 │ 4.18│ 3.13│ 1.44│ 4.70│ 3.28│ 2.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.13│ 14.24│ 15.99│ -8.86│ 25.79│ 12.77│
│营业利润增长率 │ 31.69│ 20.30│ -21.82│ -9.45│ -9.34│ 11.13│
│净利润增长率 │ 31.50│ 17.32│ -21.88│ -10.08│ -5.95│ 15.40│
│净资产增长率 │ 1.67│ 2.50│ -0.10│ 138.10│ 8.95│ 24.51│
│总资产增长率 │ -0.83│ 2.98│ -0.80│ 91.39│ 6.50│ 9.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.13│ 5.16│ 5.99│ 14.24│ 6.54│ 2.55│
│营业利润增长率 │ 31.69│ 59.70│ 94.67│ 20.30│ 5.73│ -11.79│
│净利润增长率 │ 31.50│ 57.29│ 89.14│ 17.32│ 3.25│ -12.68│
│净资产增长率 │ 1.67│ 0.24│ 0.89│ 2.50│ 0.98│ -0.13│
│总资产增长率 │ -0.83│ -1.73│ 0.18│ 2.98│ -1.27│ -1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司利用闲置资金│ 15587.08│ 22530.56│ -30.82│
│ │购买理财产品，本│ │ │ │
│ │报告期末部分产品│ │ │ │
│ │尚未到期赎回 │ │ │ │
│交易性金融资│公司利用闲置资金│ 29831.70│ 21629.06│ 37.92│
│产 │购买理财产品，本│ │ │ │
│ │报告期末部分产品│ │ │ │
│ │尚未到期赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末票据贴│ 2850.00│ ---│ ---│
│ │现还原 │ │ │ │
│应收款项融资│持有的银行承兑汇│ 2646.87│ 4079.70│ -35.12│
│ │票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金相关坏账准│ 8.62│ 3.38│ 154.82│
│ │备减少 │ │ │ │
│在建工程 │全资子公司恒川新│ 238.39│ 1489.58│ -84.00│
│ │材二期项目部分完│ │ │ │
│ │工转入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │计提使用权资产折│ 32.12│ 52.76│ -39.13│
│ │旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│厂区车间改造增加│ 330.58│ 108.21│ 205.51│
│其他非流动资│预付设备及工程款│ 16.16│ 45.95│ -64.83│
│产 │减少 │ │ │ │
│短期借款 │票据贴现还原增加│ 11150.00│ 6000.00│ 85.83│
│应付账款 │应付材料采购款减│ 7478.97│ 11516.27│ -35.06│
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交增│ 903.13│ 1402.45│ -35.60│
│ │值税、企业所得税│ │ │ │
│ │、房产税、土地使│ │ │ │
│ │用税余额减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期股权激励│ 416.58│ 77.35│ 438.60│
│ │限制性股票回购义│ │ │ │
│ │务增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 3078.82│ 6890.27│ -55.32│
│非流动负债 │需归还的长期银行│ │ │ │
│ │借款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期末租赁负│ ---│ 21.22│ -100.00│
│ │债重分类至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│库存股 │回购股份增加 │ 4811.04│ 3529.43│ 36.31│
│财务费用 │汇兑收益增加 │ -214.83│ 137.20│ -256.58│
│其他收益 │收到政府补助、先│ 469.43│ 776.26│ -39.53│
│ │进制造业企业增值│ │ │ │
│ │税加计抵减减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -82.01│ -256.51│ 68.03│
│ │准备减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的赔偿款减少│ 2.47│ 8.40│ -70.54│
│营业外支出 │支付赔偿款增加 │ 34.80│ 16.09│ 116.23│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 16080.45│ 22530.56│ -28.63│
│应收款项 │--- │ 19770.28│ 21357.03│ -7.43│
│存货 │--- │ 45448.44│ 43445.78│ 4.61│
│固定资产 │--- │ 50128.76│ 52376.17│ -4.29│
│在建工程 │--- │ 1249.75│ 1489.58│ -16.10│
│使用权资产 │计提使用权资产折│ 39.00│ 52.76│ -26.09│
│ │旧 │ │ │ │
│短期借款 │票据贴现还原 │ 7100.00│ 6000.00│ 18.33│
│合同负债 │本报告期末预收货│ 236.78│ 522.12│ -54.65│
│ │款余额减少 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款重分类至│ 3405.96│ 3821.74│ -10.88│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │公司根据房屋租赁│ 7.14│ 21.22│ -66.38│
│ │合同按期支付办公│ │ │ │
│ │场所租金 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末因进料│ 24.14│ 3.38│ 613.63│
│ │加工手册支付的保│ │ │ │
│ │证金余额增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待摊费用增加 │ 145.57│ 91.92│ 58.36│
│应交税费 │本报告期末应交增│ 866.33│ 1402.45│ -38.23│
│ │值税、企业所得税│ │ │ │
│ │、房产税、土地使│ │ │ │
│ │用税余额减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提年终奖减少 │ 595.32│ 887.72│ -32.94│
│其他流动负债│预收货款待转销项│ 20.22│ 57.43│ -64.79│
│ │税减少 │ │ │ │
│库存股 │公司为增强投资者│ 5069.98│ 3529.43│ 43.65│
│ │信心实施股份回购│ │ │ │
│ │计划，截至本报告│ │ │ │
│ │期末公司股份回购│ │ │ │
│ │余额增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│厂区车间改造增加│ 346.28│ 108.21│ 220.02│
│应收票据 │本报告期末票据贴│ 950.00│ ---│ ---│
│ │现还原 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备及工程款│ 176.61│ 45.95│ 284.33│
│产 │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 4579.70│ 6890.27│ -33.53│
│非流动负债 │需归还的长期银行│ │ │ │
│ │借款减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 54757.89│ 52073.07│ 5.16│
│营业成本 │--- │ 45056.79│ 44491.37│ 1.27│
│销售费用 │--- │ 295.76│ 315.82│ -6.35│
│管理费用 │--- │ 1752.44│ 1821.20│ -3.78│
│财务费用 │汇兑收益增加 │ -152.13│ 186.57│ -181.54│
│所得税费用 │--- │ 704.75│ 394.11│ 78.82│
│研发投入 │--- │ 2107.68│ 1943.57│ 8.44│
│经营活动产生│本报告期随收入增│ 4451.29│ -4418.63│ 200.74│
│的现金流量净│长现金收回金额增│ │ │ │
│额 │加，以及公司采购│ │ │ │
│ │原材料支出金额下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -4165.91│ 9542.07│ -143.66│
│的现金流量净│支付现金增加且报│ │ │ │
│额 │告期末未赎回 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -6686.28│ -5807.71│ -15.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -6450.21│ -734.48│ -778.20│
│价物净增加额│动、筹资活动现金│ │ │ │
│ │流量综合变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15587.08│ 22530.56│ 26061.77│ 48258.16│ 18553.73│ 17019.64│
│存货 │ 45966.30│ 43445.78│ 32107.71│ 47539.94│ 13313.44│ 19477.82│
│应收票据及应收账款 │ 21094.28│ 21357.03│ 17221.03│ 15957.55│ 15120.57│ 11173.98│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 88.80│ 76.03│ 77.84│ 41.63│ 71.51│ 133.63│
│其他应收款 │ 8.62│ 3.38│ 18.87│ 22.77│ 48.77│ 48.23│
│流动资产合计 │ 115329.60│ 113213.47│ 107020.29│ 116988.84│ 52393.81│ 51266.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 50057.76│ 52376.17│ 45465.68│ 24527.68│ 26732.16│ 16934.84│
│在建工程 │ 238.39│ 1489.58│ 9549.50│ 21281.98│ 1291.77│ 10075.40│
│无形资产 │ 4695.92│ 4798.67│ 4933.36│ 5077.16│ 5220.96│ 3412.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 56732.53│ 60288.18│ 61457.77│ 52850.67│ 36346.95│ 32059.89│
│资产总计 │ 172062.13│ 173501.65│ 168478.06│ 169839.51│ 88740.76│ 83326.07│
│应付票据及应付账款 │ 7478.97│ 11516.27│ 11823.04│ 12179.99│ 10893.39│ 9515.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 372.94│ 522.12│ 236.56│ 119.52│ 327.11│ 158.74│
│流动负债 │ 24233.44│ 27353.61│ 19829.77│ 16897.53│ 19476.39│ 17684.38│
│长期借款 │ 3360.96│ 3821.74│ 9576.21│ 14212.57│ 10922.85│ 12366.32│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5675.46│ 6332.21│ 12239.83│ 16398.63│ 11917.25│ 13006.63│
│负债合计 │ 29908.90│ 33685.82│ 32069.60│ 33296.16│ 31393.64│ 30691.02│
│实收资本 │ 8948.00│ 8948.00│ 8948.00│ 8948.00│ 6711.00│ 6711.00│
│资本公积金 │ 83356.83│ 83449.31│ 83449.31│ 83449.31│ 15253.55│ 15253.55│
│盈余公积 │ 4100.24│ 4100.24│ 3752.36│ 3357.49│ 2916.37│ 2500.13│
│未分配利润 │ 50559.19│ 46847.70│ 42258.87│ 40788.54│ 32466.21│ 28170.38│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 142153.22│ 139815.83│ 136408.46│ 136543.34│ 57347.13│ 52635.06│
│股东权益合计 │ 142153.22│ 139815.83│ 136408.46│ 136543.34│ 57347.13│ 52635.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15587.08│ 16080.45│ 10799.50│ 22530.56│ 7176.86│ 25348.78│
│存货 │ 45966.30│ 45448.44│ 44030.26│ 43445.78│ 44585.69│ 39023.02│
│应收票据及应收账款 │ 21094.28│ 20720.28│ 21065.80│ 21357.03│ 21931.54│ 19106.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 88.80│ 74.43│ 119.23│ 76.03│ 75.82│ 99.00│
│其他应收款 │ 8.62│ 24.14│ 29.70│ 3.38│ 5.92│ 5.92│
│流动资产合计 │ 115329.60│ 112518.71│ 114631.69│ 113213.47│ 105387.90│ 104944.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 50057.76│ 50128.76│ 51350.72│ 52376.17│ 53324.69│ 53384.94│
│在建工程 │ 238.39│ 1249.75│ 1228.06│ 1489.58│ 1052.73│ 1385.88│
│无形资产 │ 4695.92│ 4730.07│ 4764.37│ 4798.67│ 4834.10│ 4861.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 56732.53│ 57984.57│ 59188.87│ 60288.18│ 60953.81│ 61341.48│
│资产总计 │ 172062.13│ 170503.29│ 173820.56│ 173501.65│ 166341.72│ 166285.86│
│应付票据及应付账款 │ 7478.97│ 11077.61│ 10240.68│ 11516.27│ 10822.02│ 12687.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 372.94│ 236.78│ 144.90│ 522.12│ 736.43│ 159.25│
│流动负债 │ 24233.44│ 24560.60│ 25288.50│ 27353.61│ 19885.89│ 21797.13│
│长期借款 │ 3360.96│ 3405.96│ 5021.74│ 3821.74│ 6152.42│ 5652.42│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5675.46│ 5785.84│ 7473.41│ 6332.21│ 8714.07│ 8261.45│
│负债合计 │ 29908.90│ 30346.44│ 32761.91│ 33685.82│ 28599.96│ 30058.59│
│实收资本 │ 8948.00│ 8948.00│ 8948.00│ 8948.00│ 8948.00│ 8948.00│
│资本公积金 │ 83356.83│ 83449.31│ 83449.31│ 83449.31│ 83449.31│ 83449.31│
│盈余公积 │ 4100.24│ 4100.24│ 4100.24│ 4100.24│ 3752.36│ 3752.36│
│未分配利润 │ 50559.19│ 48729.26│ 49350.45│ 46847.70│ 44650.76│ 42587.62│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 142153.22│ 140156.84│ 141058.65│ 139815.83│ 137741.76│ 136227.27│
│股东权益合计 │ 142153.22│ 140156.84│ 141058.65│ 139815.83│ 137741.76│ 136227.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82132.22│ 115115.43│ 100762.76│ 86873.70│ 95317.61│ 75774.05│
│营业总成本 │ 74876.38│ 107176.48│ 94684.83│ 79042.39│ 85839.02│ 64819.81│
│营业税金及附加 │ 528.67│ 698.28│ 544.10│ 455.11│ 449.17│ 380.59│
│销售费用 │ 422.59│ 644.42│ 566.25│ 343.12│ 386.19│ 517.32│
│财务费用 │ -214.83│ 283.55│ -125.04│ 829.52│ 1129.57│ 681.12│
│管理费用 │ 2840.12│ 3916.05│ 3473.76│ 2933.39│ 2624.19│ 3034.35│
│资产减值损失 │ ---│ -108.75│ -29.69│ -8.11│ -15.63│ -36.54│
│公允价值变动净收益 │ 382.77│ 456.02│ 467.13│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 110.50│ 137.13│ 67.15│ 105.46│ 303.97│ 199.36│
│营业利润 │ 8136.52│ 9089.20│ 7555.75│ 9664.85│ 10673.04│ 11771.97│
│营业外收入 │ 2.47│ 9.57│ 5.32│ 37.20│ 3.49│ 84.10│
│营业外支出 │ 34.80│ 35.72│ 107.29│ 10.00│ 0.04│ 0.02│
│利润总额 │ 8104.20│ 9063.06│ 7453.78│ 9692.06│ 10676.49│ 11856.05│
│所得税 │ 889.47│ 1031.59│ 607.76│ 928.61│ 931.17│ 1493.91│
│净利润 │ 7214.73│ 8031.47│ 6846.02│ 8763.45│ 9745.32│ 10362.14│
│归属母公司净利润 │ 7214.73│ 8031.47│ 6846.02│ 8763.45│ 9745.32│ 10362.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82132.22│ 54757.89│ 25701.67│ 115115.43│ 79642.21│ 52073.07│
│营业总成本 │ 74876.38│ 49409.56│ 23383.15│ 107176.48│ 74422.88│ 49087.42│
│营业税金及附加 │ 528.67│ 349.03│ 169.29│ 698.28│ 480.52│ 328.90│
│销售费用 │ 422.59│ 295.76│ 164.18│ 644.42│ 446.79│ 315.82│
│财务费用 │ -214.83│ -152.13│ -65.51│ 283.55│ 137.20│ 186.57│
│管理费用 │ 2840.12│ 1752.44│ 865.56│ 3916.05│ 2822.21│ 1821.20│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -108.75│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 382.77│ 257.64│ 139.80│ 456.02│ 347.57│ 259.18│
│投资收益 │ 110.50│ 71.92│ 36.85│ 137.13│ 91.68│ 65.97│
│营业利润 │ 8136.52│ 6122.52│ 2825.73│ 9089.20│ 6178.53│ 3833.70│
│营业外收入 │ 2.47│ 1.69│ 0.75│ 9.57│ 8.40│ ---│
│营业外支出 │ 34.80│ 34.67│ ---│ 35.72│ 16.09│ 16.09│
│利润总额 │ 8104.20│ 6089.55│ 2826.48│ 9063.06│ 6170.84│ 3817.60│
│所得税 │ 889.47│ 704.75│ 323.74│ 1031.59│ 684.19│ 394.11│
│净利润 │ 7214.73│ 5384.80│ 2502.74│ 8031.47│ 5486.64│ 3423.50│
│归属母公司净利润 │ 7214.73│ 5384.80│ 2502.74│ 8031.47│ 5486.64│ 3423.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82681.57│ 112778.97│ 99088.13│ 103135.27│ 95500.16│ 79147.36│
│经营活动现金流出 │ 77253.55│ 114756.09│ 77958.96│ 122847.33│ 80793.12│ 61019.82│
│经营活动现金流量净额│ 5428.02│ -1977.12│ 21129.17│ -19712.06│ 14707.05│ 18127.54│
│投资活动现金流入 │ 43780.63│ 93375.39│ 47335.90│ 36127.46│ 96925.16│ 66974.46│
│投资活动现金流出 │ 52051.18│ 90769.29│ 80814.68│ 55376.60│ 104836.97│ 76516.05│
│投资活动现金流量净额│ -8270.56│ 2606.10│ -33478.78│ -19249.14│ -7911.81│ -9541.59│
│筹资活动现金流入 │ 18678.46│ 7100.00│ 1300.00│ 102405.29│ 9320.00│ 13608.43│
│筹资活动现金流出 │ 22749.04│ 10939.82│ 10516.43│ 32897.33│ 15497.28│ 19362.65│
│筹资活动现金流量净额│ -4070.58│ -3839.82│ -9216.43│ 69507.96│ -6177.28│ -5754.22│
│汇率变动对现金的影响│ -30.46│ -320.36│ -463.61│ -18.74│ 5.80│ 69.38│
│现金及等价物净增加额│ -6943.58│ -3531.20│ -22029.65│ 30528.02│ 623.76│ 2901.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82681.57│ 55164.87│ 24345.04│ 112778.97│ 87213.36│ 51219.40│
│经营活动现金流出 │ 77253.55│ 50713.59│ 25223.41│ 114756.09│ 97754.68│ 55638.03│
│经营活动现金流量净额│ 5428.02│ 4451.29│ -878.37│ -1977.12│ -10541.32│ -4418.63│
│投资活动现金流入 │ 43780.63│ 33011.14│ 13020.71│ 93375.39│ 57488.27│ 42711.01│
│投资活动现金流出 │ 52051.18│ 37177.04│ 24687.05│ 90769.29│ 58883.73│ 33168.94│
│投资活动现金流量净额│ -8270.56│ -4165.91│ -11666.35│ 2606.10│ -1395.46│ 9542.07│
│筹资活动现金流入 │ 18678.46│ 10300.00│ 7200.00│ 7100.00│ 2500.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 22749.04│ 16986.28│ 6348.40│ 10939.82│ 9446.05│ 5807.71│
│筹资活动现金流量净额│ -4070.58│ -6686.28│ 851.60│ -3839.82│ -6946.05│ -5807.71│
│汇率变动对现金的影响│ -30.46│ -49.31│ -37.95│ -320.36│ -71.73│ -50.21│
│现金及等价物净增加额│ -6943.58│ -6450.21│ -11731.06│ -3531.20│ -18954.56│ -734.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24248.96│ 21.06│ 1323.22│ 16.48│
│二季报 │ 27824.11│ 24.17│ 2100.27│ 26.15│
│三季报 │ 27569.14│ 23.95│ 2063.15│ 25.69│
│四季报 │ 35473.21│ 30.82│ 2544.83│ 31.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25355.02│ 25.16│ 1668.53│ 24.37│
│二季报 │ 25424.68│ 25.23│ 2252.27│ 32.90│
│三季报 │ 23971.77│ 23.79│ 1393.29│ 20.35│
│四季报 │ 26011.29│ 25.81│ 1531.93│ 22.38│
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