财务分析☆ ◇301487 盟固利 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 3201.23│ 2719.41│ -7130.09│ 5887.84│ 9232.86│ 10453.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7130.09│ 5887.84│ 9232.86│ ---│
│净利润增长率(%) │ 295.67│ 138.14│ -221.10│ -36.23│ -11.67│ 30.74│
│扣非净利润(万) │ 2844.83│ 1378.18│ -8584.30│ 4821.79│ 8425.38│ 9757.76│
│营业总收(未调整:万) │ 221743.90│ 232090.90│ 179391.04│ 231608.07│ 323384.28│ 282680.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 179391.04│ 231608.07│ 323384.28│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 36.06│ 29.38│ -22.55│ -28.38│ 14.40│ 71.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.68│ 1.44│ -3.70│ 3.23│ 5.65│ 6.81│
│资产负债比率(%) │ 50.70│ 50.96│ 42.66│ 47.35│ 57.89│ 60.06│
│净利润现金含量(%) │ 402.11│ 1272.72│ -161.05│ 596.39│ 18.81│ -104.37│
│基本每股收益(元) │ 0.0697│ 0.0592│ -0.1551│ 0.1399│ 0.2299│ 0.2603│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0619│ 0.0300│ -0.1860│ 0.1119│ 0.2098│ 0.2430│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0697│ 0.0592│ -0.1551│ 0.1281│ 0.2299│ 0.2603│
│每股资本公积金(元) │ 2.1932│ 2.1932│ 2.1932│ 2.1932│ 2.0398│ 2.0380│
│每股未分配利润(元) │ 0.9724│ 0.9088│ 0.8609│ 1.0411│ 1.0673│ 0.8519│
│每股净资产(元) │ 4.1393│ 4.1402│ 4.0949│ 4.2833│ 4.1800│ 3.9535│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2801│ 0.7530│ 0.2498│ 0.7640│ 0.0400│ -0.2700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3201.23│ 2991.84│ 1986.53│ 2719.41│ 809.06│ 380.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 809.06│ 380.19│
│净利润增长率(%) │ 295.67│ 686.93│ 186.24│ 138.14│ -10.42│ -51.03│
│扣非净利润(万) │ 2844.83│ 2767.03│ 1868.90│ 1378.18│ 979.06│ 183.90│
│营业总收(未调整:万) │ 221743.90│ 157051.25│ 80573.44│ 232090.90│ 162970.89│ 101790.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 162970.89│ 101790.69│
│总营收同比增长率(%) │ 36.06│ 54.29│ 84.97│ 29.38│ 24.22│ 23.19│
│加权净资产收益率(%) │ 1.68│ 1.56│ 1.04│ 1.44│ 0.39│ 0.20│
│资产负债比率(%) │ 50.70│ 53.29│ 54.26│ 50.96│ 46.32│ 43.35│
│净利润现金含量(%) │ 402.11│ 7.71│ 71.90│ 1272.72│ 3738.80│ 1558.37│
│基本每股收益(元) │ 0.0697│ 0.0651│ 0.0432│ 0.0592│ 0.0176│ 0.0083│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0619│ 0.0602│ 0.0407│ 0.0300│ 0.0213│ 0.0057│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0697│ 0.0651│ 0.0432│ 0.0592│ 0.0176│ 0.0083│
│每股资本公积金(元) │ 2.1932│ 2.1932│ 2.1932│ 2.1932│ 2.1932│ 2.1932│
│每股未分配利润(元) │ 0.9724│ 0.9679│ 0.9520│ 0.9088│ 0.8786│ 0.8692│
│每股净资产(元) │ 4.1393│ 4.1857│ 4.2006│ 4.1402│ 4.1024│ 4.0985│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2801│ 0.0050│ 0.0311│ 0.7530│ 0.6581│ 0.1289│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 1.43│ 1.54│ 1.65│ 1.34│ 1.34│
│速动比率 │ 1.22│ 1.01│ 1.20│ 1.47│ 1.07│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 50.70│ 50.96│ 42.66│ 47.35│ 57.89│ 60.06│
│产权比率 │ 1.04│ 1.05│ 0.75│ 0.91│ 1.40│ 1.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.18│ 0.09│ 0.23│ 0.01│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 1.42│ 1.39│ 1.43│ 1.49│ 1.54│
│速动比率 │ 1.22│ 1.07│ 0.99│ 1.01│ 1.13│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 50.70│ 53.29│ 54.26│ 50.96│ 46.32│ 43.35│
│产权比率 │ 1.04│ 1.15│ 1.20│ 1.05│ 0.87│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.00│ 0.01│ 0.18│ 0.19│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.24│ 2.32│ 1.63│ 1.84│ 2.58│ 2.68│
│存货周转率 │ 2.91│ 3.40│ 4.66│ 5.14│ 4.99│ 5.71│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.97│ 0.78│ 0.88│ 1.17│ 1.27│
│固定资产周转率 │ 2.58│ 2.60│ 1.97│ 2.43│ 3.75│ 5.26│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.64│ 0.51│ 0.59│ 0.80│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.24│ 1.45│ 0.76│ 2.32│ 1.71│ 1.03│
│存货周转率 │ 2.91│ 1.82│ 0.84│ 3.40│ 3.05│ 2.16│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.55│ 0.28│ 0.97│ 0.74│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 2.58│ 1.81│ 0.92│ 2.60│ 1.79│ 1.11│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.39│ 0.20│ 0.64│ 0.48│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.68│ 1.43│ -3.79│ 2.99│ 5.49│ 6.58│
│销售毛利率 │ 7.97│ 7.99│ 5.25│ 7.08│ 7.42│ 9.79│
│营业利润率 │ 1.56│ 1.04│ -6.68│ 2.18│ 2.15│ 4.01│
│销售净利率 │ 1.44│ 1.13│ -4.08│ 2.40│ 2.90│ 3.72│
│总资产净利率 │ 0.82│ 0.73│ -2.06│ 1.41│ 2.32│ 3.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.68│ 1.56│ 1.03│ 1.43│ 0.43│ 0.20│
│销售毛利率 │ 7.97│ 9.96│ 11.75│ 7.99│ 5.60│ 5.83│
│营业利润率 │ 1.56│ 2.04│ 2.65│ 1.04│ -0.02│ -0.50│
│销售净利率 │ 1.44│ 1.90│ 2.46│ 1.13│ 0.47│ 0.35│
│总资产净利率 │ 0.82│ 0.74│ 0.49│ 0.73│ 0.22│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.06│ 29.38│ -22.55│ -28.38│ 14.40│ 71.77│
│营业利润增长率 │ 10434.15│ 120.21│ -337.70│ -27.53│ -38.56│ 27.74│
│净利润增长率 │ 295.67│ 138.14│ -221.10│ -36.23│ -11.67│ 30.74│
│净资产增长率 │ -0.02│ 1.11│ -4.40│ 17.16│ 5.83│ 7.16│
│总资产增长率 │ -0.54│ 18.15│ -12.62│ -6.74│ 1.08│ 50.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.06│ 54.29│ 84.97│ 29.38│ 24.22│ 23.19│
│营业利润增长率 │ 10434.15│ 731.46│ 176.13│ 120.21│ -111.56│ -282.97│
│净利润增长率 │ 295.67│ 686.93│ 186.24│ 138.14│ -10.42│ -51.03│
│净资产增长率 │ -0.02│ 1.10│ 1.46│ 1.11│ 0.18│ 0.09│
│总资产增长率 │ -0.54│ 6.14│ 8.78│ 18.15│ 7.00│ 1.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银票保证金增加和│ 64981.99│ 46751.96│ 38.99│
│ │货款收回 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 1670.19│ 1096.66│ 52.30│
│其他应收款 │保证金增加 │ 1661.59│ 492.51│ 237.37│
│其他流动资产│待抵扣进项税减少│ 321.19│ 3224.39│ -90.04│
│在建工程 │新投建项目 │ 4686.74│ 2275.23│ 105.99│
│长期待摊费用│费用摊销 │ 399.23│ 572.72│ -30.29│
│短期借款 │已贴现未到期不能│ 34437.32│ 24713.23│ 39.35│
│ │终止确认的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付材料款减少 │ 19985.00│ 43412.14│ -53.96│
│预收款项 │预收客户货款 │ 56.13│ 22.28│ 151.98│
│合同负债 │预收客户货款 │ 17825.48│ 947.61│ 1781.11│
│应交税费 │应缴增值税税金增│ 1779.33│ 106.56│ 1569.79│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │收到保证金增加 │ 3767.82│ 968.09│ 289.20│
│营业收入 │产品售价随原材料│ 221743.90│ 162970.89│ 36.06│
│ │市场行情增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长同比│ 204067.51│ 153839.35│ 32.65│
│ │相应增长 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 10295.92│ 7834.62│ 31.42│
│财务费用 │利息支出减少 │ 744.47│ 1084.89│ -31.38│
│其他收益 │政府补助增加 │ 4210.02│ 3142.63│ 33.96│
│信用减值损失│长账龄货款减少 │ 39.90│ 1170.96│ -96.59│
│资产减值损失│材料跌价损失增加│ -2228.63│ 152.67│ -1559.76│
│所得税费用 │利润总额较去年同│ 272.75│ -1340.62│ 120.35│
│ │期增加 │ │ │ │
│销售商品、提│收入增加导致回款│ 243626.03│ 176625.50│ 37.93│
│供劳务收到的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│增值税留抵退税增│ 3942.23│ 794.54│ 396.16│
│还 │加 │ │ │ │
│收到其他与经│保证金增加 │ 8902.46│ 4247.99│ 109.57│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│材料价格增加 │ 216519.60│ 118376.64│ 82.91│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│增值税增加 │ 1517.90│ 832.15│ 82.41│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│票据保证金减少 │ 14764.01│ 23257.57│ -36.52│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│增加固定资产投入│ 5712.89│ 2654.04│ 115.25│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│收到的银行贷款增│ 26367.43│ 5434.63│ 385.17│
│的现金 │加 │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还银行贷款减少│ 8042.56│ 20795.67│ -61.33│
│的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 61509.14│ 46751.96│ 31.56│
│应收款项 │--- │ 115099.91│ 101397.92│ 13.51│
│存货 │--- │ 74210.02│ 80914.94│ -8.29│
│投资性房地产│--- │ 2252.03│ 2364.89│ -4.77│
│固定资产 │--- │ 84689.35│ 88638.45│ -4.46│
│在建工程 │--- │ 2721.20│ 2275.23│ 19.60│
│短期借款 │--- │ 38303.13│ 24713.23│ 54.99│
│合同负债 │--- │ 22742.71│ 947.61│ 2300.02│
│营业收入 │产品售价随原材料│ 157051.25│ 101790.69│ 54.29│
│ │市场行情增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长同比│ 141401.38│ 95860.00│ 47.51│
│ │相应增长 │ │ │ │
│销售费用 │市场开拓费用增加│ 762.37│ 584.67│ 30.39│
│管理费用 │--- │ 2600.28│ 2346.03│ 10.84│
│财务费用 │--- │ 607.01│ 709.36│ -14.43│
│所得税费用 │利润总额较去年同│ 222.00│ -870.03│ 125.52│
│ │期增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6791.89│ 4756.58│ 42.79│
│经营活动产生│收入增加导致运营│ 230.79│ 5924.84│ -96.10│
│的现金流量净│资金占用增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1429.03│ -1734.31│ 17.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款金额增加 │ 9168.48│ -3672.38│ 349.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、筹资活│ 7970.24│ 518.15│ 1438.21│
│价物净增加额│动现金流量变化 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64981.99│ 46751.96│ 32934.63│ 44832.57│ 32645.93│ 30494.77│
│存货 │ 59265.56│ 80914.94│ 44734.06│ 28225.53│ 55456.38│ 64443.87│
│应收票据及应收账款 │ 96161.50│ 101397.92│ 98697.03│ 127608.88│ 138365.67│ 132878.91│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1670.19│ 1096.66│ 1395.34│ 2474.49│ 1272.14│ 1636.10│
│其他应收款 │ 1661.59│ 492.51│ 811.19│ 1166.65│ 713.45│ 524.90│
│流动资产合计 │ 274559.57│ 272788.21│ 205577.20│ 252234.34│ 271206.95│ 282614.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 83476.00│ 88638.45│ 89824.23│ 92646.06│ 98081.50│ 74174.28│
│在建工程 │ 4686.74│ 2275.23│ 8997.48│ 1378.16│ 1977.31│ 15333.81│
│无形资产 │ 10556.89│ 10831.36│ 12943.88│ 10437.55│ 10751.84│ 11033.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114380.82│ 118279.97│ 125427.01│ 126587.42│ 134758.64│ 118995.86│
│资产总计 │ 388940.39│ 391068.19│ 331004.20│ 378821.76│ 405965.59│ 401610.46│
│应付票据及应付账款 │ 109411.20│ 154617.23│ 92928.84│ 72763.93│ 85144.22│ 118785.63│
│预收款项 │ 56.13│ 22.28│ 1.76│ 26.50│ 1.92│ 566.18│
│合同负债 │ 17825.48│ 947.61│ 3528.40│ 4683.65│ 148.79│ ---│
│流动负债 │ 177197.24│ 190299.22│ 133808.02│ 152557.53│ 202323.71│ 210202.60│
│长期借款 │ 11500.00│ ---│ ---│ 15449.51│ 20449.51│ 21115.76│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20012.11│ 8978.58│ 7385.19│ 26815.94│ 32695.02│ 31022.61│
│负债合计 │ 197209.35│ 199277.79│ 141193.21│ 179373.47│ 235018.72│ 241225.21│
│实收资本 │ 45961.64│ 45961.64│ 45961.64│ 45961.64│ 40161.64│ 40161.64│
│资本公积金 │ 100805.14│ 100805.14│ 100805.14│ 100805.14│ 81923.50│ 81849.85│
│盈余公积 │ 4554.65│ 4554.65│ 4034.93│ 4034.93│ 3133.47│ 2548.63│
│未分配利润 │ 44695.31│ 41770.30│ 39570.61│ 47849.74│ 42863.36│ 34215.34│
│少数股东权益 │ 1483.53│ 1500.44│ 1602.50│ 2581.13│ 2918.15│ 1605.84│
│归属母公司权益 │ 190247.51│ 190289.95│ 188208.50│ 196867.17│ 168028.71│ 158779.42│
│股东权益合计 │ 191731.04│ 191790.39│ 189811.00│ 199448.29│ 170946.87│ 160385.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64981.99│ 61509.14│ 55906.26│ 46751.96│ 53229.95│ 35369.07│
│存货 │ 59265.56│ 74210.02│ 88808.46│ 80914.94│ 56215.65│ 43963.88│
│应收票据及应收账款 │ 96161.50│ 115104.76│ 111399.00│ 101397.92│ 92527.61│ 99008.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1670.19│ 298.34│ 464.97│ 1096.66│ 437.74│ 1646.06│
│其他应收款 │ 1661.59│ 500.79│ 490.78│ 492.51│ 570.51│ 815.67│
│流动资产合计 │ 274559.57│ 301383.18│ 309712.26│ 272788.21│ 233740.07│ 213413.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 83476.00│ 84689.35│ 86331.15│ 88638.45│ 91808.84│ 94059.80│
│在建工程 │ 4686.74│ 2721.20│ 2795.76│ 2275.23│ 1024.06│ 866.35│
│无形资产 │ 10556.89│ 10648.50│ 10739.75│ 10831.36│ 12144.29│ 12541.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114380.82│ 113696.16│ 115692.71│ 118279.97│ 120419.77│ 121886.13│
│资产总计 │ 388940.39│ 415079.34│ 425404.97│ 391068.19│ 354159.84│ 335299.46│
│应付票据及应付账款 │ 109411.20│ 138012.84│ 176403.52│ 154617.23│ 124084.81│ 102360.84│
│预收款项 │ 56.13│ 1.76│ 13.19│ 22.28│ 79.48│ 1.76│
│合同负债 │ 17825.48│ 22742.71│ 7400.75│ 947.61│ 2340.18│ 1787.52│
│流动负债 │ 177197.24│ 212764.51│ 222167.60│ 190299.22│ 157405.94│ 138464.48│
│长期借款 │ 11500.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20012.11│ 8446.16│ 8675.26│ 8978.58│ 6642.46│ 6884.30│
│负债合计 │ 197209.35│ 221210.67│ 230842.86│ 199277.79│ 164048.40│ 145348.78│
│实收资本 │ 45961.64│ 45961.64│ 45961.64│ 45961.64│ 45961.64│ 45961.64│
│资本公积金 │ 100805.14│ 100805.14│ 100805.14│ 100805.14│ 100805.14│ 100805.14│
│盈余公积 │ 4554.65│ 4554.65│ 4554.65│ 4554.65│ 4034.93│ 4034.93│
│未分配利润 │ 44695.31│ 44485.92│ 43756.83│ 41770.30│ 40379.68│ 39950.81│
│少数股东权益 │ 1483.53│ 1488.31│ 1494.23│ 1500.44│ 1559.89│ 1579.10│
│归属母公司权益 │ 190247.51│ 192380.35│ 193067.88│ 190289.95│ 188551.56│ 188371.58│
│股东权益合计 │ 191731.04│ 193868.67│ 194562.11│ 191790.39│ 190111.44│ 189950.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 221743.90│ 232090.90│ 179391.04│ 231608.07│ 323384.28│ 282680.56│
│营业总成本 │ 220311.40│ 232511.95│ 186243.68│ 232439.08│ 317636.19│ 270601.75│
│营业税金及附加 │ 542.50│ 742.20│ 723.79│ 855.74│ 869.01│ 583.84│
│销售费用 │ 1061.07│ 1332.51│ 1174.48│ 1198.86│ 1147.61│ 1179.30│
│财务费用 │ 744.47│ 1194.56│ 1872.17│ 4638.74│ 4925.03│ 1975.70│
│管理费用 │ 3599.93│ 5171.59│ 5633.50│ 5161.86│ 4223.59│ 4574.21│
│资产减值损失 │ -2228.63│ -2054.89│ -2682.69│ -1229.44│ -787.18│ -1858.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 36.92│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 3453.78│ 2422.10│ -11982.74│ 5041.07│ 6955.98│ 11322.01│
│营业外收入 │ 46.48│ 84.00│ 1997.63│ 704.57│ 12.34│ 56.36│
│营业外支出 │ 43.19│ 1319.31│ 10.89│ 5.52│ 17.13│ 89.54│
│利润总额 │ 3457.07│ 1186.79│ -9996.00│ 5740.11│ 6951.19│ 11288.83│
│所得税 │ 272.75│ -1430.56│ -2679.73│ 189.43│ -2417.46│ 786.23│
│净利润 │ 3184.32│ 2617.35│ -7316.26│ 5550.68│ 9368.65│ 10502.61│
│归属母公司净利润 │ 3201.23│ 2719.41│ -7130.09│ 5887.84│ 9232.86│ 10453.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 221743.90│ 157051.25│ 80573.44│ 232090.90│ 162970.89│ 101790.69│
│营业总成本 │ 220311.40│ 152560.87│ 76657.64│ 232511.95│ 167470.57│ 104611.77│
│营业税金及附加 │ 542.50│ 397.95│ 156.95│ 742.20│ 500.24│ 355.14│
│销售费用 │ 1061.07│ 762.37│ 373.35│ 1332.51│ 851.70│ 584.67│
│财务费用 │ 744.47│ 607.01│ 311.05│ 1194.56│ 1084.89│ 709.36│
│管理费用 │ 3599.93│ 2600.28│ 1597.63│ 5171.59│ 3359.77│ 2346.03│
│资产减值损失 │ -2228.63│ -2505.67│ -1781.93│ -2054.89│ 152.67│ -405.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 3453.78│ 3210.21│ 2133.60│ 2422.10│ -33.42│ -508.38│
│营业外收入 │ 46.48│ 23.37│ 2.29│ 84.00│ 106.14│ 23.63│
│营业外支出 │ 43.19│ 31.87│ 9.53│ 1319.31│ 646.88│ 28.48│
│利润总额 │ 3457.07│ 3201.72│ 2126.36│ 1186.79│ -574.17│ -513.23│
│所得税 │ 272.75│ 222.00│ 146.04│ -1430.56│ -1340.62│ -870.03│
│净利润 │ 3184.32│ 2979.72│ 1980.32│ 2617.35│ 766.45│ 356.80│
│归属母公司净利润 │ 3201.23│ 2991.84│ 1986.53│ 2719.41│ 809.06│ 380.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 256470.72│ 273758.55│ 229287.88│ 260085.41│ 345909.56│ 162326.59│
│经营活动现金流出 │ 243598.18│ 239148.12│ 217805.19│ 224971.11│ 344172.51│ 173236.73│
│经营活动现金流量净额│ 12872.54│ 34610.43│ 11482.68│ 35114.30│ 1737.04│ -10910.13│
│投资活动现金流入 │ ---│ 142.06│ 681.18│ ---│ 159.02│ 7.65│
│投资活动现金流出 │ 5712.89│ 4336.84│ 8807.63│ 2554.00│ 11827.18│ 19265.37│
│投资活动现金流量净额│ -5712.89│ -4194.78│ -8126.46│ -2554.00│ -11668.16│ -19257.72│
│筹资活动现金流入 │ 26367.43│ 10063.27│ 25999.31│ 69847.15│ 125261.61│ 70166.69│
│筹资活动现金流出 │ 8565.22│ 31118.50│ 38452.16│ 87251.77│ 109837.53│ 43271.92│
│筹资活动现金流量净额│ 17802.21│ -21055.23│ -12452.85│ -17404.63│ 15424.08│ 26894.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.03│ 0.06│ -0.74│ -0.23│ 0.22│
│现金及等价物净增加额│ 24961.85│ 9360.39│ -9096.57│ 15154.94│ 5492.73│ -3272.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 256470.72│ 171399.66│ 69685.61│ 273758.55│ 181668.03│ 104985.88│
│经营活动现金流出 │ 243598.18│ 171168.87│ 68257.21│ 239148.12│ 151418.80│ 99061.04│
│经营活动现金流量净额│ 12872.54│ 230.79│ 1428.40│ 34610.43│ 30249.23│ 5924.84│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 0.00│ 142.06│ 12.06│ 12.06│
│投资活动现金流出 │ 5712.89│ 1429.03│ 582.10│ 4336.84│ 2654.04│ 1746.37│
│投资活动现金流量净额│ -5712.89│ -1429.03│ -582.10│ -4194.78│ -2641.98│ -1734.31│
│筹资活动现金流入 │ 26367.43│ 13367.43│ 7126.49│ 10063.27│ 5434.63│ 4576.63│
│筹资活动现金流出 │ 8565.22│ 4198.95│ 945.12│ 31118.50│ 21324.59│ 8249.01│
│筹资活动现金流量净额│ 17802.21│ 9168.48│ 6181.37│ -21055.23│ -15889.96│ -3672.38│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ -0.03│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 24961.85│ 7970.24│ 7027.67│ 9360.39│ 11717.29│ 518.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43559.34│ 18.77│ -2303.40│ -84.70│
│二季报 │ 58231.35│ 25.09│ 2683.60│ 98.68│
│三季报 │ 61180.20│ 26.36│ 428.87│ 15.77│
│四季报 │ 69120.01│ 29.78│ 1910.35│ 70.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34969.10│ 19.49│ 296.53│ -4.16│
│二季报 │ 47657.47│ 26.57│ 479.93│ -6.73│
│三季报 │ 48571.74│ 27.08│ 126.68│ -1.78│
│四季报 │ 48192.73│ 26.86│ -8033.22│ 112.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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