财务分析☆ ◇301489 思泉新材 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 3361.24│ 6025.99│ 5245.59│ 5457.51│ 5839.75│ 5738.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5245.59│ 5457.51│ 5843.31│ ---│
│净利润增长率(%) │ 10.17│ 14.88│ -3.88│ -6.60│ 1.76│ 8.30│
│扣非净利润(万) │ 3403.93│ 6213.08│ 5038.51│ 5374.19│ 5156.76│ 5448.18│
│营业总收(未调整:万) │ 52075.34│ 92809.98│ 65613.92│ 43424.77│ 42267.24│ 44887.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 65613.92│ 43424.77│ 42267.24│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 34.95│ 41.45│ 51.10│ 2.74│ -5.84│ 52.09│
│加权净资产收益率(%) │ 3.00│ 5.71│ 5.17│ 10.39│ 15.37│ 17.26│
│资产负债比率(%) │ 34.50│ 36.37│ 31.66│ 16.29│ 38.05│ 31.91│
│净利润现金含量(%) │ 315.24│ 119.03│ 82.12│ 220.14│ 111.09│ 43.41│
│基本每股收益(元) │ 0.3000│ 0.7500│ 0.6500│ 1.2000│ 1.3500│ 1.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3000│ 0.7700│ 0.8700│ 1.1800│ 1.1900│ 1.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2973│ 0.7462│ 0.9094│ 0.9461│ 1.3499│ 1.3266│
│每股资本公积金(元) │ 5.3388│ 7.8995│ 11.5445│ 11.5701│ 3.4310│ 3.4310│
│每股未分配利润(元) │ 2.9064│ 3.8498│ 4.7227│ 4.1961│ 4.4643│ 3.2576│
│每股净资产(元) │ 9.6136│ 13.2749│ 17.9282│ 17.2885│ 9.4600│ 8.1100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9372│ 0.8883│ 0.7468│ 2.0828│ 1.5000│ 0.5800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3361.24│ 2652.42│ 6025.99│ 6349.44│ 3050.92│ 1772.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3050.92│ 1772.20│
│净利润增长率(%) │ 10.17│ 49.67│ 14.88│ 52.21│ 33.19│ 79.57│
│扣非净利润(万) │ 3403.93│ 2624.64│ 6213.08│ 6183.26│ 2807.37│ 1649.78│
│营业总收(未调整:万) │ 52075.34│ 25983.92│ 92809.98│ 67043.68│ 38587.45│ 18332.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38587.45│ 18332.70│
│总营收同比增长率(%) │ 34.95│ 41.74│ 41.45│ 57.93│ 78.24│ 93.59│
│加权净资产收益率(%) │ 3.00│ 2.45│ 5.71│ 6.00│ 2.91│ 1.70│
│资产负债比率(%) │ 34.50│ 30.64│ 36.37│ 31.77│ 32.89│ 32.21│
│净利润现金含量(%) │ 315.24│ -38.88│ 119.03│ 6.11│ 191.41│ 374.77│
│基本每股收益(元) │ 0.3000│ 0.3300│ 0.7500│ 0.7900│ 0.2700│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3000│ 0.3250│ 0.7700│ 0.7657│ 0.3500│ 0.2860│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2973│ 0.3285│ 0.7462│ 0.7863│ 0.3778│ 0.3072│
│每股资本公积金(元) │ 5.3388│ 7.8756│ 7.8995│ 7.9931│ 7.9595│ 11.5445│
│每股未分配利润(元) │ 2.9064│ 4.1783│ 3.8498│ 3.9811│ 3.5726│ 5.0300│
│每股净资产(元) │ 9.6136│ 13.5509│ 13.2749│ 13.4191│ 12.9933│ 18.2321│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9372│ -0.1277│ 0.8883│ 0.0481│ 0.7232│ 1.1514│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.73│ 1.92│ 4.39│ 3.16│ 2.46│
│速动比率 │ 1.10│ 1.30│ 1.51│ 3.82│ 2.37│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 34.50│ 36.37│ 31.66│ 16.29│ 38.05│ 31.91│
│产权比率 │ 0.54│ 0.59│ 0.47│ 0.20│ 0.62│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.13│ 0.10│ 0.66│ 0.55│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.88│ 1.73│ 2.02│ 1.92│ 1.99│
│速动比率 │ 1.10│ 1.41│ 1.30│ 1.47│ 1.37│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 34.50│ 30.64│ 36.37│ 31.77│ 32.89│ 32.21│
│产权比率 │ 0.54│ 0.45│ 0.59│ 0.47│ 0.50│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ -0.02│ 0.13│ 0.01│ 0.13│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.78│ 3.08│ 2.82│ 2.85│ 3.27│ 3.87│
│存货周转率 │ 1.42│ 3.22│ 3.46│ 3.29│ 3.33│ 3.96│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 1.02│ 0.80│ 0.74│ 1.19│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 1.70│ 2.04│ 3.72│ 3.96│ 5.71│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.57│ 0.48│ 0.47│ 0.71│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.78│ 0.87│ 3.08│ 2.18│ 1.42│ 0.68│
│存货周转率 │ 1.42│ 0.77│ 3.22│ 2.23│ 1.30│ 0.73│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.29│ 1.02│ 0.76│ 0.45│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.46│ 1.70│ 1.24│ 0.72│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.16│ 0.57│ 0.43│ 0.25│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.09│ 5.62│ 5.07│ 5.47│ 14.27│ 16.36│
│销售毛利率 │ 30.28│ 27.00│ 24.81│ 25.11│ 25.82│ 27.61│
│营业利润率 │ 7.93│ 8.43│ 8.57│ 14.35│ 14.80│ 14.11│
│销售净利率 │ 7.53│ 6.38│ 7.38│ 12.63│ 13.84│ 12.95│
│总资产净利率 │ 2.28│ 3.65│ 3.56│ 5.87│ 9.81│ 12.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.09│ 2.42│ 5.62│ 5.86│ 2.91│ 1.69│
│销售毛利率 │ 30.28│ 33.56│ 27.00│ 28.18│ 27.03│ 25.74│
│营业利润率 │ 7.93│ 13.34│ 8.43│ 10.45│ 8.55│ 10.63│
│销售净利率 │ 7.53│ 11.98│ 6.38│ 9.26│ 7.38│ 8.95│
│总资产净利率 │ 2.28│ 1.86│ 3.65│ 3.96│ 1.84│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.95│ 41.45│ 51.10│ 2.74│ -5.84│ 52.09│
│营业利润增长率 │ 25.05│ 39.14│ -9.79│ -0.40│ -1.23│ 3.20│
│净利润增长率 │ 10.17│ 14.88│ -3.88│ -6.60│ 1.76│ 8.30│
│净资产增长率 │ 1.39│ 3.66│ 3.70│ 143.65│ 16.65│ 11.66│
│总资产增长率 │ -0.59│ 13.43│ 26.90│ 79.00│ 27.95│ 26.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.95│ 41.74│ 41.45│ 57.93│ 78.24│ 93.59│
│营业利润增长率 │ 25.05│ 77.90│ 39.14│ 54.13│ 39.04│ 83.11│
│净利润增长率 │ 10.17│ 49.67│ 14.88│ 52.21│ 33.19│ 79.57│
│净资产增长率 │ 1.39│ 2.08│ 3.66│ 4.79│ 1.46│ 1.69│
│总资产增长率 │ -0.59│ -5.86│ 13.43│ 6.34│ 4.04│ 2.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 24616.90│ 19178.10│ 28.36│
│应收款项 │--- │ 28283.29│ 30076.62│ -5.96│
│存货 │--- │ 27128.98│ 24001.01│ 13.03│
│长期股权投资│--- │ 48.81│ 37.01│ 31.90│
│固定资产 │--- │ 57527.49│ 56606.51│ 1.63│
│在建工程 │--- │ 5878.07│ 2515.72│ 133.65│
│使用权资产 │--- │ 2307.00│ 2430.24│ -5.07│
│短期借款 │--- │ 7878.75│ 11054.74│ -28.73│
│合同负债 │--- │ 346.94│ 251.57│ 37.91│
│长期借款 │--- │ 1287.50│ 2400.00│ -46.35│
│租赁负债 │--- │ 2668.57│ 2998.43│ -11.00│
│交易性金融资│本期理财产品赎回│ ---│ 13512.10│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 126.23│ 94.79│ 33.17│
│其他流动资产│--- │ 1373.83│ 921.45│ 49.09│
│其他债权投资│本期购买大额存单│ 4053.58│ 1031.10│ 293.13│
│长期待摊费用│--- │ 2356.47│ 1174.47│ 100.64│
│递延所得税资│--- │ 1037.34│ 782.86│ 32.51│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 4199.93│ 2767.65│ 51.75│
│产 │ │ │ │ │
│其他综合收益│--- │ -708.07│ -248.62│ -184.80│
│少数股东权益│--- │ 3621.08│ 2547.19│ 42.16│
│营业收入 │本期开拓市场，销│ 52075.34│ 38587.45│ 34.95│
│ │售收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期开拓市场，销│ 36304.46│ 28157.06│ 28.94│
│ │售收入增加，对应│ │ │ │
│ │销售成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期开拓市场增加│ 1936.97│ 1467.71│ 31.97│
│ │较多招待费、服务│ │ │ │
│ │费及佣金、职工薪│ │ │ │
│ │酬、差旅费 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3131.74│ 2693.95│ 16.25│
│财务费用 │本期利息收入减少│ 281.70│ 135.04│ 108.61│
│所得税费用 │子公司越南十方盈│ 205.20│ 439.76│ -53.34│
│ │利，免征所得税 │ │ │ │
│研发投入 │公司持续发展，研│ 4609.18│ 2495.23│ 84.72│
│ │发项目投入增加，│ │ │ │
│ │研发人员增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收入增加，收│ 10596.05│ 5839.84│ 81.44│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品到期│ 3601.73│ -2284.66│ 257.65│
│的现金流量净│赎回较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还贴现到期│ -4418.17│ 4726.02│ -193.49│
│的现金流量净│的应付票据较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 9647.56│ 8284.41│ 16.45│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期理财产品到期│ 5509.59│ 13512.10│ -59.22│
│产 │赎回增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 931.22│ 94.79│ 882.38│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回其他应收│ 785.07│ 1491.67│ -47.37│
│ │款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待摊销的模具│ 1286.20│ 921.45│ 39.58│
│ │费增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期越南工厂投资│ 6046.17│ 2515.72│ 140.34│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还应付票据│ 7493.42│ 11054.74│ -32.22│
│ │贴现确认的短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据到期│ 12287.49│ 17695.02│ -30.56│
│ │兑付 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还银行长期│ 1400.00│ 2400.00│ -41.67│
│ │借款 │ │ │ │
│长期应付款 │本期支付长期应付│ ---│ 58.54│ -100.00│
│ │款 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动 │ -478.77│ -248.62│ -92.57│
│营业收入 │本期开拓市场，收│ 25983.92│ 18332.70│ 41.74│
│ │入增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期附加税及房产│ 222.29│ 27.58│ 705.91│
│ │税增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入增加│ 2002.11│ 1125.46│ 77.89│
│财务费用 │本期利息收入减少│ 139.51│ 97.00│ 43.83│
│其他收益 │本期进项税加计抵│ 34.58│ 246.02│ -85.94│
│ │减减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财产品到期│ 47.37│ 9.38│ 405.07│
│ │赎回，取得投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品公允│ -2.51│ 62.42│ -104.02│
│损益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -31.75│ 319.72│ -109.93│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值 │本期计提存货跌价│ -633.38│ -387.18│ -63.59│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -66.63│ 49.83│ -233.71│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期收入增加，利│ 380.40│ 299.78│ 26.89│
│ │润增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本期收入增加，利│ 2652.42│ 1772.20│ 49.67│
│司股东的净利│润增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│本期越南十方盈利│ 459.16│ -130.65│ 451.44│
│外币财务报表│本期汇率变动 │ -230.15│ -19.66│ -1070.45│
│折算差额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付应付票据│ -1031.27│ 6641.68│ -115.53│
│的现金流量净│到期款及材料款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品到期│ 6705.30│ -14088.45│ 147.59│
│的现金流量净│赎回增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务增加│ -3077.44│ 5328.94│ -157.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率变动 │ -35.18│ 9.94│ -454.00│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24616.90│ 19178.10│ 27338.35│ 43758.27│ 7850.44│ 7750.23│
│存货 │ 27128.98│ 24001.01│ 18115.72│ 10386.63│ 9360.63│ 9483.42│
│应收票据及应收账款 │ 29834.76│ 32471.97│ 31770.46│ 17545.69│ 15488.45│ 14494.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 126.23│ 94.79│ 151.36│ 157.14│ 34.64│ 170.28│
│其他应收款 │ 1111.56│ 1491.67│ 716.07│ 285.88│ 327.13│ 225.95│
│流动资产合计 │ 86237.95│ 96755.65│ 84625.75│ 80065.52│ 37087.95│ 33993.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 48.81│ 37.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57527.49│ 56606.51│ 52431.23│ 11883.43│ 11467.09│ 9904.35│
│在建工程 │ 5878.07│ 2515.72│ 633.72│ 23468.46│ 13167.41│ 2362.02│
│无形资产 │ 5460.49│ 5691.24│ 6202.57│ 1754.31│ 1762.04│ 1781.71│
│商誉 │ 1345.38│ 1513.40│ 1712.82│ 166.85│ 166.85│ 166.85│
│非流动资产合计 │ 85232.93│ 75732.11│ 67433.52│ 39758.42│ 29840.27│ 18313.65│
│资产总计 │ 171470.88│ 172487.76│ 152059.27│ 119823.94│ 66928.22│ 52307.16│
│应付票据及应付账款 │ 37664.28│ 35821.61│ 32127.29│ 15385.79│ 9475.65│ 6408.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 346.94│ 251.57│ 73.09│ 9.11│ 5.24│ 1.01│
│流动负债 │ 53800.52│ 55850.48│ 44115.08│ 18243.40│ 11724.06│ 13828.43│
│长期借款 │ 1287.50│ 2400.00│ ---│ ---│ 12112.47│ 1001.14│
│长期应付款 │ ---│ 58.54│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5362.86│ 6890.42│ 4025.13│ 1279.01│ 13739.66│ 2861.36│
│负债合计 │ 59163.38│ 62740.90│ 48140.20│ 19522.42│ 25463.72│ 16689.79│
│实收资本 │ 11305.54│ 8075.39│ 5768.13│ 5768.13│ 4326.10│ 4326.10│
│资本公积金 │ 60357.97│ 63791.86│ 66590.20│ 66737.98│ 14842.90│ 14842.90│
│盈余公积 │ 4872.14│ 4492.32│ 3755.69│ 3012.99│ 2431.97│ 1812.54│
│未分配利润 │ 32858.83│ 31088.72│ 27241.39│ 24203.60│ 19313.02│ 14092.70│
│少数股东权益 │ 3621.08│ 2547.19│ 506.60│ 578.97│ 550.58│ 542.61│
│归属母公司权益 │ 108686.42│ 107199.66│ 103412.47│ 99722.55│ 40913.93│ 35074.75│
│股东权益合计 │ 112307.50│ 109746.85│ 103919.06│ 100301.53│ 41464.50│ 35617.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24616.90│ 17053.01│ 19178.10│ 25376.96│ 32375.32│ 23232.07│
│存货 │ 27128.98│ 20859.22│ 24001.01│ 24983.85│ 25042.11│ 19433.40│
│应收票据及应收账款 │ 29834.76│ 31940.73│ 32471.97│ 32873.40│ 25401.48│ 25059.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 126.23│ 931.22│ 94.79│ 297.18│ 422.70│ 503.13│
│其他应收款 │ 1111.56│ 785.07│ 1491.67│ 864.71│ 689.78│ 736.75│
│流动资产合计 │ 86237.95│ 83208.97│ 96755.65│ 91932.83│ 87823.47│ 87314.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 48.81│ 33.87│ 37.01│ 36.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57527.49│ 56346.53│ 56606.51│ 55891.23│ 55056.31│ 52501.25│
│在建工程 │ 5878.07│ 6046.17│ 2515.72│ 519.62│ 326.18│ 451.43│
│无形资产 │ 5460.49│ 5565.83│ 5691.24│ 5767.20│ 5967.69│ 6115.76│
│商誉 │ 1345.38│ 1513.40│ 1513.40│ 1712.82│ 1712.82│ 1712.82│
│非流动资产合计 │ 85232.93│ 79172.29│ 75732.11│ 69761.98│ 70375.71│ 68818.16│
│资产总计 │ 171470.88│ 162381.26│ 172487.76│ 161694.81│ 158199.18│ 156132.79│
│应付票据及应付账款 │ 37664.28│ 27400.77│ 35821.61│ 31354.84│ 34407.15│ 31724.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 346.94│ 231.90│ 251.57│ 410.69│ 698.75│ 442.93│
│流动负债 │ 53800.52│ 44289.79│ 55850.48│ 45606.67│ 45809.62│ 43773.58│
│长期借款 │ 1287.50│ 1400.00│ 2400.00│ 2550.00│ 2550.00│ 2700.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 58.54│ 116.34│ 173.41│ ---│
│非流动负债 │ 5362.86│ 5470.40│ 6890.42│ 5756.76│ 6229.42│ 6523.94│
│负债合计 │ 59163.38│ 49760.19│ 62740.90│ 51363.43│ 52039.04│ 50297.52│
│实收资本 │ 11305.54│ 8075.39│ 8075.39│ 8075.39│ 8075.39│ 5768.13│
│资本公积金 │ 60357.97│ 63598.91│ 63791.86│ 64547.11│ 64276.05│ 66590.20│
│盈余公积 │ 4872.14│ 4492.32│ 4492.32│ 3755.69│ 3755.69│ 3755.69│
│未分配利润 │ 32858.83│ 33741.14│ 31088.72│ 32148.79│ 28850.27│ 29013.58│
│少数股东权益 │ 3621.08│ 3192.09│ 2547.19│ 1967.26│ 1234.09│ 670.27│
│归属母公司权益 │ 108686.42│ 109428.98│ 107199.66│ 108364.12│ 104926.05│ 105165.00│
│股东权益合计 │ 112307.50│ 112621.07│ 109746.85│ 110331.38│ 106160.14│ 105835.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52075.34│ 92809.98│ 65613.92│ 43424.77│ 42267.24│ 44887.74│
│营业总成本 │ 46606.03│ 83917.83│ 58009.35│ 36963.58│ 36164.90│ 38562.37│
│营业税金及附加 │ 341.98│ 479.34│ 263.35│ 72.66│ 151.68│ 71.59│
│销售费用 │ 1936.97│ 3399.27│ 2270.61│ 1120.98│ 891.82│ 1440.39│
│财务费用 │ 281.70│ 317.17│ -287.12│ -532.90│ 162.23│ 93.73│
│管理费用 │ 3131.74│ 6327.87│ 2806.42│ 1468.98│ 1279.31│ 1725.71│
│资产减值损失 │ -1456.29│ -2043.23│ -1240.47│ -200.63│ -196.57│ -196.69│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 12.10│ 13.16│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 82.43│ 103.52│ 156.84│ ---│ 11.50│ ---│
│营业利润 │ 4127.23│ 7822.45│ 5621.81│ 6232.19│ 6257.04│ 6335.10│
│营业外收入 │ 31.03│ 31.22│ 3.83│ 14.55│ 12.74│ 1.54│
│营业外支出 │ 33.81│ 574.62│ 29.47│ 18.55│ 45.35│ 17.07│
│利润总额 │ 4124.44│ 7279.06│ 5596.17│ 6228.19│ 6224.44│ 6319.57│
│所得税 │ 205.20│ 1361.11│ 757.05│ 742.28│ 376.73│ 506.74│
│净利润 │ 3919.24│ 5917.94│ 4839.12│ 5485.90│ 5847.71│ 5812.82│
│归属母公司净利润 │ 3361.24│ 6025.99│ 5245.59│ 5457.51│ 5839.75│ 5738.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52075.34│ 25983.92│ 92809.98│ 67043.68│ 38587.45│ 18332.70│
│营业总成本 │ 46606.03│ 21865.02│ 83917.83│ 59230.97│ 35012.34│ 16684.22│
│营业税金及附加 │ 341.98│ 222.29│ 479.34│ 96.85│ 63.36│ 27.58│
│销售费用 │ 1936.97│ 805.05│ 3399.27│ 2415.98│ 1467.71│ 650.48│
│财务费用 │ 281.70│ 139.51│ 317.17│ 218.94│ 135.04│ 97.00│
│管理费用 │ 3131.74│ 1432.01│ 6327.87│ 4178.57│ 2693.95│ 1168.99│
│资产减值损失 │ -1456.29│ -633.38│ -2043.23│ -1150.07│ -1072.28│ -387.18│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2.51│ 12.10│ ---│ ---│ 62.42│
│投资收益 │ 82.43│ 47.37│ 103.52│ 111.53│ 111.53│ 9.38│
│营业利润 │ 4127.23│ 3466.59│ 7822.45│ 7007.66│ 3300.41│ 1948.66│
│营业外收入 │ 31.03│ 29.75│ 31.22│ 20.55│ 5.73│ 2.59│
│营业外支出 │ 33.81│ 4.36│ 574.62│ 113.63│ 18.82│ 9.93│
│利润总额 │ 4124.44│ 3491.98│ 7279.06│ 6914.58│ 3287.33│ 1941.33│
│所得税 │ 205.20│ 380.40│ 1361.11│ 707.49│ 439.76│ 299.78│
│净利润 │ 3919.24│ 3111.58│ 5917.94│ 6207.09│ 2847.57│ 1641.55│
│归属母公司净利润 │ 3361.24│ 2652.42│ 6025.99│ 6349.44│ 3050.92│ 1772.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57884.67│ 92946.78│ 54847.64│ 43669.06│ 31402.19│ 35827.55│
│经营活动现金流出 │ 47288.62│ 85773.80│ 50539.98│ 31654.95│ 24914.86│ 33336.37│
│经营活动现金流量净额│ 10596.05│ 7172.99│ 4307.65│ 12014.10│ 6487.34│ 2491.17│
│投资活动现金流入 │ 66722.60│ 48383.23│ 56333.04│ 16.17│ 4511.50│ 12.40│
│投资活动现金流出 │ 63120.87│ 74224.11│ 81112.29│ 17257.01│ 17385.75│ 6673.14│
│投资活动现金流量净额│ 3601.73│ -25840.88│ -24779.24│ -17240.84│ -12874.25│ -6660.74│
│筹资活动现金流入 │ 11490.60│ 26973.70│ 21128.40│ 71547.75│ 14006.95│ 4864.32│
│筹资活动现金流出 │ 15908.77│ 16017.89│ 20170.68│ 34486.95│ 7465.91│ 3260.07│
│筹资活动现金流量净额│ -4418.17│ 10955.82│ 957.72│ 37060.80│ 6541.04│ 1604.24│
│汇率变动对现金的影响│ -132.06│ -62.58│ -86.82│ 152.43│ 47.61│ -33.96│
│现金及等价物净增加额│ 9647.56│ -7774.66│ -19600.69│ 31986.49│ 201.74│ -2599.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57884.67│ 25411.44│ 92946.78│ 63957.54│ 43739.84│ 24097.45│
│经营活动现金流出 │ 47288.62│ 26442.72│ 85773.80│ 63569.29│ 37900.00│ 17455.77│
│经营活动现金流量净额│ 10596.05│ -1031.27│ 7172.99│ 388.25│ 5839.84│ 6641.68│
│投资活动现金流入 │ 66722.60│ 39133.66│ 48383.23│ 32441.99│ 32025.32│ 6710.61│
│投资活动现金流出 │ 63120.87│ 32428.36│ 74224.11│ 39855.37│ 34309.99│ 20799.05│
│投资活动现金流量净额│ 3601.73│ 6705.30│ -25840.88│ -7413.38│ -2284.66│ -14088.45│
│筹资活动现金流入 │ 11490.60│ 4015.31│ 26973.70│ 23519.06│ 15283.76│ 7066.77│
│筹资活动现金流出 │ 15908.77│ 7092.75│ 16017.89│ 15674.63│ 10557.75│ 1737.83│
│筹资活动现金流量净额│ -4418.17│ -3077.44│ 10955.82│ 7844.43│ 4726.02│ 5328.94│
│汇率变动对现金的影响│ -132.06│ -35.18│ -62.58│ 6.50│ 3.21│ 9.94│
│现金及等价物净增加额│ 9647.56│ 2561.41│ -7774.66│ 825.80│ 8284.41│ -2107.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18332.70│ 19.75│ 1772.20│ 29.41│
│二季报 │ 20254.75│ 21.82│ 1278.72│ 21.22│
│三季报 │ 28456.23│ 30.66│ 3298.52│ 54.74│
│四季报 │ 25766.29│ 27.76│ -323.45│ -5.37│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9469.67│ 14.43│ 986.92│ 18.81│
│二季报 │ 12179.79│ 18.56│ 1303.71│ 24.85│
│三季报 │ 20802.18│ 31.70│ 1880.88│ 35.86│
│四季报 │ 23162.27│ 35.30│ 1074.08│ 20.48│
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