财务分析☆ ◇301501 恒鑫生活 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 6205.76│ 22384.16│ 21988.89│ 21386.38│ 16276.61│ 8016.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21988.89│ 21386.38│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -50.49│ 1.80│ 2.82│ 31.39│ 103.04│ 207.30│
│扣非净利润(万) │ 5549.73│ 18113.71│ 21420.40│ 21167.61│ 15846.64│ 7662.98│
│营业总收(未调整:万) │ 93543.75│ 184486.92│ 159412.34│ 142507.45│ 108827.02│ 71889.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 159412.34│ 142507.45│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 7.42│ 15.73│ 11.86│ 30.95│ 51.38│ 69.37│
│加权净资产收益率(%) │ 2.92│ 12.27│ 23.54│ 29.90│ 30.57│ 21.10│
│资产负债比率(%) │ 22.88│ 23.75│ 43.81│ 43.91│ 46.63│ 34.30│
│净利润现金含量(%) │ 108.72│ 151.69│ 170.01│ 102.63│ 179.80│ 179.45│
│基本每股收益(元) │ 0.4196│ 1.6144│ 1.9823│ 2.7956│ 2.1300│ 1.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3752│ 1.3100│ 2.8001│ 2.7700│ 2.0700│ 1.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4196│ 1.5135│ 2.8744│ 2.7956│ 2.1277│ 1.0479│
│每股资本公积金(元) │ 7.7881│ 7.7881│ 4.5173│ 4.5172│ 4.5322│ 4.5296│
│每股未分配利润(元) │ 5.0640│ 4.9944│ 7.5959│ 4.7564│ 2.1815│ 0.4363│
│每股净资产(元) │ 14.1229│ 14.2339│ 13.6793│ 10.7387│ 7.9581│ 6.0278│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4562│ 2.2958│ 4.8868│ 2.8700│ 3.8300│ 1.8800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6205.76│ 3229.50│ 22384.16│ 18489.08│ 12535.57│ 8186.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12535.57│ 8186.27│
│净利润增长率(%) │ -50.49│ -60.55│ 1.80│ 14.12│ 19.70│ 79.79│
│扣非净利润(万) │ 5549.73│ 3082.20│ 18113.71│ 14665.77│ 9093.64│ 4612.70│
│营业总收(未调整:万) │ 93543.75│ 45049.22│ 184486.92│ 138412.67│ 87084.76│ 41905.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 87084.76│ 41905.52│
│总营收同比增长率(%) │ 7.42│ 7.50│ 15.73│ 19.49│ 18.81│ 24.18│
│加权净资产收益率(%) │ 2.92│ 1.53│ 12.27│ 10.79│ 8.08│ 7.53│
│资产负债比率(%) │ 22.88│ 21.60│ 23.75│ 22.81│ 24.13│ 27.56│
│净利润现金含量(%) │ 108.72│ 204.04│ 151.69│ 133.32│ 125.08│ 72.66│
│基本每股收益(元) │ 0.4196│ 0.2184│ 1.6144│ 1.3263│ 0.9275│ 0.5904│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3752│ 0.2084│ 1.3100│ 0.9916│ 0.6729│ 0.4522│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4196│ 0.2184│ 1.5135│ 1.2501│ 0.8476│ 0.8026│
│每股资本公积金(元) │ 7.7881│ 7.7881│ 7.7881│ 7.7877│ 7.7877│ 11.9508│
│每股未分配利润(元) │ 5.0640│ 5.2128│ 4.9944│ 4.7854│ 4.3829│ 6.4288│
│每股净资产(元) │ 14.1229│ 14.3401│ 14.2339│ 13.9572│ 13.5479│ 19.8795│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4562│ 0.4455│ 2.2958│ 1.6667│ 1.0602│ 0.5831│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 2.12│ 1.03│ 1.32│ 1.40│ 1.88│
│速动比率 │ 1.45│ 1.63│ 0.74│ 0.87│ 0.94│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 22.88│ 23.75│ 43.81│ 43.91│ 46.63│ 34.30│
│产权比率 │ 0.31│ 0.32│ 0.83│ 0.84│ 0.93│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.59│ 0.54│ 0.45│ 0.69│ 0.74│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 2.31│ 2.12│ 2.41│ 2.50│ 2.39│
│速动比率 │ 1.45│ 1.70│ 1.63│ 1.92│ 2.09│ 2.09│
│资产负债比率(%) │ 22.88│ 21.60│ 23.75│ 22.81│ 24.13│ 27.56│
│产权比率 │ 0.31│ 0.29│ 0.32│ 0.31│ 0.33│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.13│ 0.59│ 0.48│ 0.29│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.90│ 10.46│ 9.69│ 10.92│ 12.63│ 13.14│
│存货周转率 │ 2.56│ 5.80│ 5.60│ 4.96│ 4.63│ 3.97│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 1.91│ 2.34│ 2.31│ 2.28│ 2.21│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.79│ 2.42│ 3.89│ 4.29│ 3.52│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.76│ 0.90│ 1.02│ 1.12│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.90│ 2.65│ 10.46│ 7.47│ 4.78│ 2.27│
│存货周转率 │ 2.56│ 1.24│ 5.80│ 4.58│ 3.09│ 1.56│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.38│ 1.91│ 1.41│ 0.84│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.38│ 1.79│ 1.37│ 0.88│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.16│ 0.76│ 0.58│ 0.37│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.97│ 10.63│ 21.01│ 26.03│ 26.74│ 17.38│
│销售毛利率 │ 18.50│ 24.00│ 26.28│ 28.63│ 28.12│ 27.21│
│营业利润率 │ 7.85│ 13.63│ 16.38│ 18.16│ 17.23│ 12.77│
│销售净利率 │ 6.78│ 12.61│ 14.22│ 15.54│ 15.25│ 11.28│
│总资产净利率 │ 2.24│ 9.61│ 12.75│ 15.90│ 17.05│ 12.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.97│ 1.52│ 10.63│ 8.96│ 6.26│ 4.04│
│销售毛利率 │ 18.50│ 19.85│ 24.00│ 24.39│ 24.84│ 24.92│
│营业利润率 │ 7.85│ 8.31│ 13.63│ 13.96│ 13.45│ 13.23│
│销售净利率 │ 6.78│ 7.21│ 12.61│ 14.08│ 15.04│ 19.98│
│总资产净利率 │ 2.24│ 1.15│ 9.61│ 8.20│ 5.55│ 3.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.42│ 15.73│ 11.86│ 30.95│ 51.38│ 69.37│
│营业利润增长率 │ -37.33│ -3.67│ 0.87│ 38.08│ 104.20│ 187.57│
│净利润增长率 │ -50.49│ 1.80│ 2.82│ 31.39│ 103.04│ 207.30│
│净资产增长率 │ -0.78│ 101.17│ 27.38│ 34.94│ 32.02│ 30.39│
│总资产增长率 │ -1.67│ 43.82│ 26.21│ 29.60│ 65.48│ 38.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.42│ 7.50│ 15.73│ 19.49│ 18.81│ 24.18│
│营业利润增长率 │ -37.33│ -32.46│ -3.67│ 0.37│ -4.11│ 6.83│
│净利润增长率 │ -50.49│ -60.55│ 1.80│ 14.12│ 19.70│ 79.79│
│净资产增长率 │ -0.78│ 0.75│ 101.17│ 97.26│ 91.48│ 93.77│
│总资产增长率 │ -1.67│ -1.90│ 43.82│ 39.48│ 37.60│ 45.96│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 36863.66│ 32114.35│ 14.79│
│应收款项 │--- │ 20142.11│ 18007.85│ 11.85│
│存货 │--- │ 31352.22│ 28120.00│ 11.49│
│固定资产 │--- │ 120779.39│ 119920.18│ 0.72│
│在建工程 │子公司上海宜可工│ 30259.58│ 20106.90│ 50.49│
│ │厂和霍山恒鑫二期│ │ │ │
│ │工厂开工建设 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1837.94│ 2118.76│ -13.25│
│短期借款 │短期银行贷款增加│ 12502.58│ 10004.36│ 24.97│
│合同负债 │--- │ 671.97│ 869.54│ -22.72│
│长期借款 │银行长期借款增加│ 10250.23│ 6748.62│ 51.89│
│租赁负债 │应付租赁款减少 │ 321.73│ 643.93│ -50.04│
│交易性金融资│赎回理财产品 │ 10002.03│ 36843.22│ -72.85│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 11791.43│ 10619.75│ 11.03│
│应付账款 │应付货款和工程设│ 12984.17│ 18025.17│ -27.97│
│ │备款减少 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 17906.69│ 18898.56│ -5.25│
│应交税费 │应缴企业所得税及│ 890.62│ 1418.27│ -37.20│
│ │增值税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付保证金减少 │ 151.33│ 231.02│ -34.50│
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 2405.65│ 4077.26│ -41.00│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税减少 │ 26.55│ 39.30│ -32.45│
│其他应收款 │保证金增加 │ 567.86│ 367.40│ 54.56│
│营业收入 │--- │ 93543.75│ 87084.76│ 7.42│
│营业成本 │--- │ 76242.52│ 65452.44│ 16.49│
│销售费用 │折旧及摊销增加 │ 2153.01│ 1624.85│ 32.51│
│管理费用 │--- │ 4520.10│ 4881.88│ -7.41│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 807.40│ 140.25│ 475.67│
│所得税费用 │利润总额减少 │ 932.58│ 2456.33│ -62.03│
│研发投入 │--- │ 2737.20│ 2843.51│ -3.74│
│经营活动产生│采购原料付款增加│ 6746.78│ 15679.97│ -56.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│赎回理财产品 │ 2705.69│ -62239.80│ 104.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期收到首次│ -2532.23│ 63637.07│ -103.98│
│的现金流量净│公开发行募集资金│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│采购原料付款增加│ 3873.47│ 17795.95│ -78.23│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应交税费 │本期所得税减少 │ 784.17│ 1418.27│ -44.71│
│其他应付款 │保证金支付、费用│ 141.13│ 231.02│ -38.91│
│ │类款项减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额减少│ 26.99│ 39.30│ -31.34│
│租赁负债 │长期租赁负债到期│ 376.74│ 643.93│ -41.49│
│ │偿付 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -332.40│ 1325.67│ -125.07│
│ │差额影响 │ │ │ │
│销售费用 │本期折旧费用及租│ 1026.73│ 767.63│ 33.75│
│ │赁费用增长 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 515.72│ 50.68│ 917.70│
│投资收益 │本期理财收益增加│ 42.16│ 0.00│ ---│
│公允价值变动│本期理财收益增加│ 113.66│ 0.00│ ---│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款回款│ 162.14│ -135.88│ 219.32│
│ │较好，应收账款坏│ │ │ │
│ │账准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -235.11│ -155.08│ -51.60│
│ │增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期销售毛利下降│ 3745.39│ 5545.11│ -32.46│
│ │，汇兑损失及销售│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期政府补助减少│ 21.65│ 4154.74│ -99.48│
│利润总额 │政府补助减少及营│ 3737.18│ 9691.21│ -61.44│
│ │业利润减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 491.08│ 1317.51│ -62.73│
│净利润 │本期利润总额减少│ 3246.10│ 8373.70│ -61.23│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36863.66│ 32114.35│ 29571.22│ 22531.49│ 26554.90│ 13237.17│
│存货 │ 31352.22│ 28120.00│ 20251.47│ 21730.77│ 19299.52│ 14481.10│
│应收票据及应收账款 │ 20142.11│ 18007.85│ 17282.68│ 15605.47│ 10483.75│ 6744.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1637.16│ 1723.24│ 1148.45│ 938.22│ 698.17│ 768.81│
│其他应收款 │ 567.86│ 367.40│ 225.59│ 334.45│ 289.98│ 195.72│
│流动资产合计 │ 104352.30│ 121281.87│ 71674.40│ 64376.91│ 59086.95│ 36261.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 214.75│ 762.42│
│固定资产净额 │ 120779.39│ 119920.18│ 85913.42│ 45590.93│ 27749.81│ 23042.88│
│在建工程 │ 30259.58│ 20106.90│ 25958.66│ 31971.69│ 24690.03│ 3959.10│
│无形资产 │ 11791.43│ 10619.75│ 6336.38│ 4905.76│ 4146.53│ 3227.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 176296.66│ 164127.49│ 126780.03│ 92858.76│ 62241.13│ 37057.44│
│资产总计 │ 280648.96│ 285409.36│ 198454.42│ 157235.67│ 121328.08│ 73319.11│
│应付票据及应付账款 │ 30890.85│ 36923.73│ 33208.83│ 30719.23│ 29102.71│ 14418.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 671.97│ 869.54│ 936.60│ 774.08│ 877.29│ 773.85│
│流动负债 │ 50329.17│ 57169.31│ 69328.84│ 48877.44│ 42117.59│ 19313.79│
│长期借款 │ 10250.23│ 6748.62│ 9407.02│ 11046.00│ 7443.11│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13883.59│ 10601.08│ 17611.00│ 20171.33│ 14453.32│ 5834.64│
│负债合计 │ 64212.76│ 67770.39│ 86939.84│ 69048.76│ 56570.90│ 25148.44│
│实收资本 │ 14790.00│ 14790.00│ 7650.00│ 7650.00│ 7650.00│ 7650.00│
│资本公积金 │ 115186.18│ 115186.18│ 34557.07│ 34556.75│ 34671.61│ 34651.18│
│盈余公积 │ 5350.27│ 5350.27│ 3825.00│ 3557.82│ 1869.66│ 474.06│
│未分配利润 │ 74896.44│ 73867.18│ 58108.29│ 36386.59│ 16688.36│ 3337.34│
│少数股东权益 │ 7557.78│ 7119.67│ 6867.84│ 6035.75│ 3877.55│ 2058.09│
│归属母公司权益 │ 208878.43│ 210519.31│ 104646.75│ 82151.15│ 60879.63│ 46112.58│
│股东权益合计 │ 216436.20│ 217638.97│ 111514.59│ 88186.90│ 64757.17│ 48170.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36863.66│ 30446.35│ 32114.35│ 26461.55│ 47067.40│ 113636.49│
│存货 │ 31352.22│ 29950.70│ 28120.00│ 25420.87│ 22143.51│ 20003.11│
│应收票据及应收账款 │ 20142.11│ 15947.15│ 18007.85│ 19779.91│ 19145.54│ 19559.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1637.16│ 1349.04│ 1723.24│ 1225.09│ 2060.92│ 1474.14│
│其他应收款 │ 567.86│ 463.89│ 367.40│ 360.12│ 678.00│ 266.62│
│流动资产合计 │ 104352.30│ 114290.81│ 121281.87│ 125023.56│ 136044.91│ 158308.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 120779.39│ 118847.53│ 119920.18│ 115421.96│ 112565.32│ 94618.70│
│在建工程 │ 30259.58│ 22584.88│ 20106.90│ 15934.14│ 10230.93│ 21780.08│
│无形资产 │ 11791.43│ 10522.05│ 10619.75│ 10513.61│ 6271.26│ 6298.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 176296.66│ 165694.77│ 164127.49│ 151777.16│ 137032.99│ 131357.80│
│资产总计 │ 280648.96│ 279985.58│ 285409.36│ 276800.72│ 273077.89│ 289665.92│
│应付票据及应付账款 │ 30890.85│ 33197.14│ 36923.73│ 34055.62│ 35102.80│ 34003.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 671.97│ 734.29│ 869.54│ 531.93│ 570.79│ 1281.35│
│流动负债 │ 50329.17│ 49499.81│ 57169.31│ 51863.39│ 54475.52│ 66322.41│
│长期借款 │ 10250.23│ 7248.62│ 6748.62│ 7249.52│ 7249.52│ 9407.02│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13883.59│ 10963.07│ 10601.08│ 11263.29│ 11425.85│ 13517.44│
│负债合计 │ 64212.76│ 60462.88│ 67770.39│ 63126.68│ 65901.37│ 79839.85│
│实收资本 │ 14790.00│ 14790.00│ 14790.00│ 14790.00│ 14790.00│ 10200.00│
│资本公积金 │ 115186.18│ 115186.18│ 115186.18│ 115180.28│ 115180.28│ 121898.54│
│盈余公积 │ 5350.27│ 5350.27│ 5350.27│ 4545.74│ 4545.74│ 4545.74│
│未分配利润 │ 74896.44│ 77096.68│ 73867.18│ 70776.63│ 64823.12│ 65573.82│
│少数股东权益 │ 7557.78│ 7431.97│ 7119.67│ 7247.57│ 6802.63│ 7055.26│
│归属母公司权益 │ 208878.43│ 212090.72│ 210519.31│ 206426.47│ 200373.90│ 202770.82│
│股东权益合计 │ 216436.20│ 219522.70│ 217638.97│ 213674.05│ 207176.53│ 209826.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93543.75│ 184486.92│ 159412.34│ 142507.45│ 108827.02│ 71889.57│
│营业总成本 │ 87120.24│ 160371.65│ 134209.03│ 116261.66│ 89104.33│ 61648.55│
│营业税金及附加 │ 660.01│ 1390.84│ 1104.41│ 877.79│ 593.73│ 491.85│
│销售费用 │ 2153.01│ 3801.61│ 3614.07│ 3308.17│ 2189.33│ 1359.17│
│财务费用 │ 807.40│ 227.85│ 222.86│ -95.85│ -395.10│ 425.20│
│管理费用 │ 4520.10│ 9458.24│ 6414.53│ 6038.17│ 4900.55│ 3825.58│
│资产减值损失 │ -158.33│ -571.38│ -274.21│ -632.03│ -468.00│ -157.31│
│公允价值变动净收益 │ 115.68│ 463.74│ ---│ ---│ ---│ -0.21│
│投资收益 │ 368.58│ 103.93│ -0.36│ -213.57│ -549.63│ -1128.54│
│营业利润 │ 7339.33│ 25154.30│ 26111.65│ 25885.98│ 18747.48│ 9180.90│
│营业外收入 │ 22.96│ 4189.74│ 98.64│ 247.67│ 601.20│ 264.27│
│营业外支出 │ 91.34│ 397.85│ 115.11│ 332.58│ 158.13│ 51.04│
│利润总额 │ 7270.94│ 28946.18│ 26095.19│ 25801.06│ 19190.56│ 9394.13│
│所得税 │ 932.58│ 5686.44│ 3420.06│ 3655.55│ 2595.26│ 1285.91│
│净利润 │ 6338.36│ 23259.74│ 22675.13│ 22145.51│ 16595.30│ 8108.21│
│归属母公司净利润 │ 6205.76│ 22384.16│ 21988.89│ 21386.38│ 16276.61│ 8016.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93543.75│ 45049.22│ 184486.92│ 138412.67│ 87084.76│ 41905.52│
│营业总成本 │ 87120.24│ 41567.50│ 160371.65│ 119847.88│ 75580.39│ 36267.66│
│营业税金及附加 │ 660.01│ 329.21│ 1390.84│ 1032.34│ 637.47│ 344.42│
│销售费用 │ 2153.01│ 1026.73│ 3801.61│ 2643.96│ 1624.85│ 767.63│
│财务费用 │ 807.40│ 515.72│ 227.85│ 350.19│ 140.25│ 50.68│
│管理费用 │ 4520.10│ 2172.72│ 9458.24│ 7105.21│ 4881.88│ 2203.36│
│资产减值损失 │ -158.33│ -235.11│ -571.38│ -277.15│ -185.05│ -155.08│
│公允价值变动净收益 │ 115.68│ 113.66│ 463.74│ 217.02│ 36.82│ ---│
│投资收益 │ 368.58│ 42.16│ 103.93│ 64.53│ ---│ ---│
│营业利润 │ 7339.33│ 3745.39│ 25154.30│ 19322.73│ 11710.23│ 5545.11│
│营业外收入 │ 22.96│ 21.65│ 4189.74│ 4180.00│ 4176.21│ 4154.74│
│营业外支出 │ 91.34│ 29.87│ 397.85│ 340.74│ 336.00│ 8.64│
│利润总额 │ 7270.94│ 3737.18│ 28946.18│ 23161.99│ 15550.44│ 9691.21│
│所得税 │ 932.58│ 491.08│ 5686.44│ 3669.42│ 2456.33│ 1317.51│
│净利润 │ 6338.36│ 3246.10│ 23259.74│ 19492.56│ 13094.11│ 8373.70│
│归属母公司净利润 │ 6205.76│ 3229.50│ 22384.16│ 18489.08│ 12535.57│ 8186.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103780.60│ 208045.73│ 178543.31│ 150060.34│ 123834.06│ 82283.35│
│经营活动现金流出 │ 97033.83│ 174090.50│ 141158.99│ 128111.54│ 94569.26│ 67898.21│
│经营活动现金流量净额│ 6746.78│ 33955.23│ 37384.32│ 21948.79│ 29264.80│ 14385.15│
│投资活动现金流入 │ 42363.92│ 16978.37│ 5.12│ 36.67│ 58.02│ 440.17│
│投资活动现金流出 │ 39658.22│ 110795.04│ 45258.87│ 33034.55│ 29006.96│ 13888.75│
│投资活动现金流量净额│ 2705.69│ -93816.67│ -45253.75│ -32997.88│ -28948.94│ -13448.58│
│筹资活动现金流入 │ 12055.98│ 104611.42│ 29409.32│ 18365.88│ 21587.93│ 7584.20│
│筹资活动现金流出 │ 14588.21│ 44341.00│ 15142.52│ 12593.93│ 10873.72│ 6893.79│
│筹资活动现金流量净额│ -2532.23│ 60270.42│ 14266.80│ 5771.95│ 10714.21│ 690.41│
│汇率变动对现金的影响│ -3046.77│ 963.19│ 1076.86│ 318.02│ 320.59│ -130.19│
│现金及等价物净增加额│ 3873.47│ 1372.18│ 7474.23│ -4959.12│ 11350.66│ 1496.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103780.60│ 52792.26│ 208045.73│ 154381.05│ 96377.04│ 45208.05│
│经营活动现金流出 │ 97033.83│ 46202.77│ 174090.50│ 129731.03│ 80697.07│ 39260.25│
│经营活动现金流量净额│ 6746.78│ 6589.49│ 33955.23│ 24650.02│ 15679.97│ 5947.80│
│投资活动现金流入 │ 42363.92│ 10173.81│ 16978.37│ 5163.35│ 5000.00│ 0.00│
│投资活动现金流出 │ 39658.22│ 14866.09│ 110795.04│ 94123.98│ 67239.80│ 9880.65│
│投资活动现金流量净额│ 2705.69│ -4692.29│ -93816.67│ -88960.64│ -62239.80│ -9880.65│
│筹资活动现金流入 │ 12055.98│ 795.70│ 104611.42│ 97481.99│ 97781.76│ 96112.61│
│筹资活动现金流出 │ 14588.21│ 3745.21│ 44341.00│ 37466.38│ 34144.70│ 8575.06│
│筹资活动现金流量净额│ -2532.23│ -2949.51│ 60270.42│ 60015.61│ 63637.07│ 87537.55│
│汇率变动对现金的影响│ -3046.77│ -1866.18│ 963.19│ 790.55│ 718.71│ 247.69│
│现金及等价物净增加额│ 3873.47│ -2918.48│ 1372.18│ -3504.46│ 17795.95│ 83852.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41905.52│ 22.71│ 8186.27│ 36.57│
│二季报 │ 45179.24│ 24.49│ 4349.30│ 19.43│
│三季报 │ 51327.91│ 27.82│ 5953.51│ 26.60│
│四季报 │ 46074.25│ 24.97│ 3895.09│ 17.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33745.71│ 21.17│ 4553.12│ 20.71│
│二季报 │ 39553.12│ 24.81│ 5919.24│ 26.92│
│三季报 │ 42541.94│ 26.69│ 5728.45│ 26.05│
│四季报 │ 43571.57│ 27.33│ 5788.07│ 26.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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