财务分析☆ ◇301502 华阳智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1692.58│ 2131.24│ 3364.85│ 6535.33│ 6349.71│ 6517.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3364.85│ 6535.33│ 6349.71│ ---│
│净利润增长率(%) │ -31.18│ -36.66│ -48.51│ 2.92│ -2.57│ 7.96│
│扣非净利润(万) │ 1420.13│ 1589.99│ 2982.38│ 5912.89│ 6251.45│ 6458.87│
│营业总收(未调整:万) │ 32425.89│ 40198.82│ 48340.99│ 47595.65│ 46343.89│ 49853.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 48340.99│ 47595.65│ 46343.89│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 1.93│ -16.84│ 1.57│ 2.70│ -7.04│ 25.97│
│加权净资产收益率(%) │ 2.04│ 2.58│ 4.25│ 14.78│ 16.52│ 19.74│
│资产负债比率(%) │ 22.95│ 22.67│ 23.43│ 30.41│ 38.92│ 46.15│
│净利润现金含量(%) │ 304.55│ 129.69│ 157.09│ 99.66│ -13.92│ 14.34│
│基本每股收益(元) │ 0.2965│ 0.3734│ 0.6000│ 1.5265│ 1.4831│ 1.5222│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2488│ 0.2800│ 0.5300│ 1.3811│ 1.4602│ 1.5086│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2965│ 0.3734│ 0.5895│ 1.5265│ 1.4831│ 1.5222│
│每股资本公积金(元) │ 8.5845│ 8.5805│ 8.5714│ 3.6675│ 3.6239│ 3.5836│
│每股未分配利润(元) │ 4.4930│ 4.4565│ 4.4883│ 5.9599│ 4.5182│ 3.5879│
│每股净资产(元) │ 14.5435│ 14.5030│ 14.4705│ 11.1136│ 9.5400│ 8.4900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9030│ 0.4842│ 0.9260│ 1.5214│ -0.2100│ 0.2200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1692.58│ 1755.48│ 920.32│ 2131.24│ 2459.60│ 1692.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2459.60│ 1692.22│
│净利润增长率(%) │ -31.18│ 3.74│ 16.98│ -36.66│ -2.38│ -17.19│
│扣非净利润(万) │ 1420.13│ 1582.73│ 802.69│ 1589.99│ 1998.57│ 1380.81│
│营业总收(未调整:万) │ 32425.89│ 25112.83│ 11989.07│ 40198.82│ 31811.25│ 23527.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31811.25│ 23527.17│
│总营收同比增长率(%) │ 1.93│ 6.74│ 5.94│ -16.84│ -14.52│ -15.39│
│加权净资产收益率(%) │ 2.04│ 2.11│ 1.11│ 2.58│ 2.97│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 22.95│ 24.64│ 23.99│ 22.67│ 23.36│ 22.35│
│净利润现金含量(%) │ 304.55│ 284.33│ -111.29│ 129.69│ -99.15│ -243.57│
│基本每股收益(元) │ 0.2965│ 0.3075│ 0.1600│ 0.3734│ 0.4309│ 0.2964│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2488│ 0.2773│ 0.1406│ 0.2800│ 0.3501│ 0.2419│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2965│ 0.3075│ 0.1612│ 0.3734│ 0.4309│ 0.2964│
│每股资本公积金(元) │ 8.5845│ 8.5858│ 8.5844│ 8.5805│ 8.5836│ 8.5770│
│每股未分配利润(元) │ 4.4930│ 4.5040│ 4.6177│ 4.4565│ 4.5692│ 4.4348│
│每股净资产(元) │ 14.5435│ 14.5557│ 14.6681│ 14.5030│ 14.5636│ 14.4225│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9030│ 0.8744│ -0.1794│ 0.4842│ -0.4272│ -0.7221│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.86│ 2.89│ 2.86│ 1.95│ 1.58│ 1.50│
│速动比率 │ 2.37│ 2.43│ 2.40│ 1.44│ 1.17│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 22.95│ 22.67│ 23.43│ 30.41│ 38.92│ 46.15│
│产权比率 │ 0.30│ 0.29│ 0.31│ 0.44│ 0.64│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.12│ 0.21│ 0.32│ -0.04│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.86│ 2.68│ 2.72│ 2.89│ 2.86│ 2.96│
│速动比率 │ 2.37│ 2.23│ 2.27│ 2.43│ 2.41│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 22.95│ 24.64│ 23.99│ 22.67│ 23.36│ 22.35│
│产权比率 │ 0.30│ 0.33│ 0.32│ 0.29│ 0.30│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.19│ -0.04│ 0.12│ -0.10│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 1.92│ 2.66│ 3.39│ 3.22│ 3.48│
│存货周转率 │ 2.36│ 2.95│ 3.59│ 3.51│ 2.99│ 3.44│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.58│ 0.88│ 1.20│ 1.09│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 1.27│ 1.84│ 2.06│ 2.60│ 4.47│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.37│ 0.55│ 0.70│ 0.69│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 1.08│ 0.50│ 1.92│ 1.37│ 0.94│
│存货周转率 │ 2.36│ 1.79│ 0.87│ 2.95│ 2.28│ 1.73│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.36│ 0.17│ 0.58│ 0.45│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 0.73│ 0.35│ 1.27│ 1.01│ 0.82│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.23│ 0.11│ 0.37│ 0.29│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.04│ 2.57│ 4.07│ 13.74│ 15.54│ 17.94│
│销售毛利率 │ 18.33│ 18.83│ 19.42│ 24.28│ 25.35│ 25.92│
│营业利润率 │ 5.65│ 5.57│ 7.90│ 15.23│ 15.27│ 15.08│
│销售净利率 │ 4.94│ 5.29│ 6.96│ 13.73│ 13.70│ 13.07│
│总资产净利率 │ 1.49│ 1.98│ 3.82│ 9.66│ 9.45│ 10.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.04│ 2.11│ 1.10│ 2.57│ 2.96│ 2.06│
│销售毛利率 │ 18.33│ 19.37│ 18.48│ 18.83│ 19.34│ 18.21│
│营业利润率 │ 5.65│ 7.41│ 8.63│ 5.57│ 8.68│ 7.98│
│销售净利率 │ 4.94│ 6.83│ 7.68│ 5.29│ 7.73│ 7.19│
│总资产净利率 │ 1.49│ 1.58│ 0.85│ 1.98│ 2.27│ 1.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.93│ -16.84│ 1.57│ 2.70│ -7.04│ 25.97│
│营业利润增长率 │ -33.70│ -41.36│ -47.30│ 2.44│ -5.84│ 4.56│
│净利润增长率 │ -31.18│ -36.66│ -48.51│ 2.92│ -2.57│ 7.96│
│净资产增长率 │ 0.28│ 0.22│ 73.61│ 16.45│ 12.45│ 22.30│
│总资产增长率 │ 0.67│ -0.78│ 57.75│ 2.21│ -0.88│ 30.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.93│ 6.74│ 5.94│ -16.84│ -14.52│ -15.39│
│营业利润增长率 │ -33.70│ -0.87│ 19.06│ -41.36│ 0.86│ -18.38│
│净利润增长率 │ -31.18│ 3.74│ 16.98│ -36.66│ -2.38│ -17.19│
│净资产增长率 │ 0.28│ 0.36│ 1.14│ 0.22│ 0.64│ -0.33│
│总资产增长率 │ 0.67│ 3.01│ 2.89│ -0.78│ 0.52│ -1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买理财 │ 7212.92│ 13891.50│ -48.08│
│交易性金融资│购买理财 │ 21683.54│ 14130.68│ 53.45│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 810.56│ 2500.26│ -67.58│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付款项增加│ 326.00│ 115.27│ 182.81│
│其他应收款 │保证金及备用金增│ 145.65│ 99.02│ 47.10│
│ │加等 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税额减│ 302.03│ 584.97│ -48.37│
│ │少 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁摊销减少 │ 16.99│ 25.36│ -33.00│
│其他非流动资│预付的长期资产款│ 243.95│ 824.75│ -70.42│
│产 │项减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的票据增│ 604.42│ 421.24│ 43.49│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 712.00│ 458.17│ 55.40│
│应交税费 │税金缴纳 │ 596.85│ 1143.11│ -47.79│
│其他应付款 │返还供应商保证金│ 2.31│ 7.56│ -69.44│
│其他流动负债│预收账款对应的税│ 24.90│ 134.54│ -81.49│
│ │金减少 │ │ │ │
│少数股东权益│少数股东资本金及│ 19.36│ ---│ ---│
│ │本期承担损益的变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬及广│ 489.95│ 353.18│ 38.73│
│ │告宣传费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益增加 │ 100.98│ 50.68│ 99.25│
│其他收益 │增值税加计抵减减│ 198.79│ 320.86│ -38.04│
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期确认的理财公│ 102.86│ 165.86│ -37.99│
│收益 │允价值变动减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货计提跌价│ -199.62│ -29.35│ -580.10│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │确实无法偿付的应│ 1.19│ 0.12│ 888.74│
│ │付款项增加 │ │ │ │
│归属于上市公│微特电机业务量同│ 1692.58│ 2459.60│ -31.18│
│司股东的净利│比下降 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│少数股东亏损 │ -90.64│ ---│ ---│
│经营活动产生│应收账款收回增加│ 5154.74│ -2438.61│ 311.38│
│的现金流量净│及费用支付减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -10455.30│ -2860.91│ -265.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款费用减少 │ -1370.14│ -2149.25│ 36.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 10233.67│ 13891.50│ -26.33│
│应收款项 │--- │ 25408.41│ 21162.25│ 20.06│
│合同资产 │--- │ 562.93│ 583.65│ -3.55│
│存货 │--- │ 11864.47│ 10768.68│ 10.18│
│固定资产 │--- │ 34295.48│ 34141.95│ 0.45│
│在建工程 │--- │ 838.89│ 1105.45│ -24.11│
│使用权资产 │--- │ 19.78│ 25.36│ -22.00│
│短期借款 │--- │ 3902.39│ 3902.39│ 0.00│
│合同负债 │本期预收的与合同│ 932.17│ 458.17│ 103.46│
│ │相关的款项增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 11.94│ 13.70│ -12.80│
│营业收入 │精密注射给药装置│ 25112.83│ 23527.17│ 6.74│
│ │业务收入同比上升│ │ │ │
│营业成本 │本期收入上升导致│ 20248.48│ 19243.66│ 5.22│
│ │成本同比上升 │ │ │ │
│销售费用 │本期薪酬增加 │ 330.57│ 216.53│ 52.66│
│管理费用 │本期薪酬及折旧较│ 1344.77│ 1192.78│ 12.74│
│ │上年增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损益增加│ 103.52│ 21.85│ 373.86│
│所得税费用 │本期使用的可弥补│ 146.60│ 181.86│ -19.39│
│ │亏损等暂时性差异│ │ │ │
│ │较上年同期有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发项目阶段│ 783.75│ 880.19│ -10.96│
│ │性支出变动 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的货款现│ 4991.39│ -4121.76│ 221.10│
│的现金流量净│金较同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期用于理财的现│ -7123.03│ -1213.85│ -486.81│
│的现金流量净│金规模较同期增大│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利金额│ -1474.07│ -2145.53│ 31.30│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3664.28│ -7476.95│ 50.99│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7212.92│ 13891.50│ 14036.17│ 2120.43│ 2715.17│ 1318.26│
│存货 │ 11674.15│ 10768.68│ 11351.55│ 10329.30│ 10219.54│ 12891.82│
│应收票据及应收账款 │ 26018.16│ 25254.06│ 25020.74│ 21150.02│ 21770.81│ 29595.29│
│合同资产 │ 562.93│ 583.65│ 585.81│ 616.57│ 446.98│ 458.85│
│预付款项 │ 326.00│ 115.27│ 56.52│ 488.02│ 50.77│ 99.65│
│其他应收款 │ 145.65│ 99.02│ 52.73│ 12.28│ 104.06│ 109.63│
│流动资产合计 │ 68735.95│ 67928.09│ 70425.85│ 39551.51│ 39496.70│ 45629.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 34675.60│ 34141.95│ 29087.49│ 23514.60│ 22681.30│ 13019.35│
│在建工程 │ 1144.71│ 1105.45│ 5263.90│ 1765.02│ 1071.64│ 5109.67│
│无形资产 │ 2668.96│ 2748.34│ 2780.43│ 2845.03│ 2882.49│ 2862.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39037.08│ 39131.95│ 37475.35│ 28846.75│ 27420.22│ 21879.78│
│资产总计 │ 107773.02│ 107060.04│ 107901.20│ 68398.26│ 66916.92│ 67508.81│
│应付票据及应付账款 │ 18382.81│ 17428.26│ 18794.73│ 14234.49│ 15337.17│ 20670.78│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 712.00│ 458.17│ 318.28│ 431.17│ 1275.50│ 1297.78│
│流动负债 │ 24030.23│ 23541.43│ 24637.81│ 20271.47│ 25061.84│ 30346.69│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 704.28│ 730.67│ 646.05│ 531.46│ 979.63│ 807.93│
│负债合计 │ 24734.51│ 24272.10│ 25283.86│ 20802.93│ 26041.47│ 31154.62│
│实收资本 │ 5708.35│ 5708.35│ 5708.35│ 4281.25│ 4281.25│ 4281.25│
│资本公积金 │ 49003.49│ 48980.68│ 48928.74│ 15701.37│ 15514.92│ 15342.14│
│盈余公积 │ 2659.78│ 2659.78│ 2344.67│ 2081.72│ 1718.58│ 1352.00│
│未分配利润 │ 25647.53│ 25439.12│ 25620.91│ 25515.90│ 19343.72│ 15360.58│
│少数股东权益 │ 19.36│ 0.00│ 14.67│ 15.09│ 16.98│ 18.21│
│归属母公司权益 │ 83019.15│ 82787.94│ 82602.67│ 47580.24│ 40858.47│ 36335.97│
│股东权益合计 │ 83038.51│ 82787.94│ 82617.34│ 47595.33│ 40875.44│ 36354.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7212.92│ 10233.67│ 10242.46│ 13891.50│ 6333.91│ 6509.68│
│存货 │ 11674.15│ 11864.47│ 11655.39│ 10768.68│ 11152.96│ 10913.68│
│应收票据及应收账款 │ 26018.16│ 27924.73│ 29808.26│ 25254.06│ 31949.00│ 32189.38│
│合同资产 │ 562.93│ 562.93│ 583.65│ 583.65│ 585.81│ 585.81│
│预付款项 │ 326.00│ 203.45│ 191.50│ 115.27│ 205.55│ 267.41│
│其他应收款 │ 145.65│ 79.32│ 75.18│ 99.02│ 106.76│ 61.71│
│流动资产合计 │ 68735.95│ 70994.49│ 69975.37│ 67928.09│ 70507.38│ 68591.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 34675.60│ 34295.48│ 33911.29│ 34141.95│ 33619.64│ 28395.10│
│在建工程 │ 1144.71│ 838.89│ 1765.69│ 1105.45│ 1387.24│ 6007.44│
│无形资产 │ 2668.96│ 2695.42│ 2724.27│ 2748.34│ 2723.42│ 2747.34│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39037.08│ 39289.88│ 40179.87│ 39131.95│ 37960.10│ 37455.21│
│资产总计 │ 107773.02│ 110284.37│ 110155.24│ 107060.04│ 108467.48│ 106047.12│
│应付票据及应付账款 │ 18382.81│ 19544.22│ 18781.50│ 17428.26│ 18654.35│ 16686.94│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 712.00│ 932.17│ 894.94│ 458.17│ 632.18│ 622.79│
│流动负债 │ 24030.23│ 26476.59│ 25717.92│ 23541.43│ 24666.80│ 23147.74│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 704.28│ 698.83│ 706.89│ 730.67│ 666.64│ 556.06│
│负债合计 │ 24734.51│ 27175.41│ 26424.81│ 24272.10│ 25333.44│ 23703.80│
│实收资本 │ 5708.35│ 5708.35│ 5708.35│ 5708.35│ 5708.35│ 5708.35│
│资本公积金 │ 49003.49│ 49010.67│ 49002.85│ 48980.68│ 48998.42│ 48960.41│
│盈余公积 │ 2659.78│ 2659.78│ 2659.78│ 2659.78│ 2344.67│ 2344.67│
│未分配利润 │ 25647.53│ 25710.43│ 26359.45│ 25439.12│ 26082.59│ 25315.21│
│少数股东权益 │ 19.36│ 19.73│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 14.67│
│归属母公司权益 │ 83019.15│ 83089.23│ 83730.43│ 82787.94│ 83134.04│ 82328.65│
│股东权益合计 │ 83038.51│ 83108.96│ 83730.43│ 82787.94│ 83134.04│ 82343.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32425.89│ 40198.82│ 48340.99│ 47595.65│ 46343.89│ 49853.57│
│营业总成本 │ 30676.49│ 38113.11│ 44963.88│ 41188.70│ 39716.27│ 41858.38│
│营业税金及附加 │ 304.39│ 374.64│ 276.15│ 326.67│ 296.33│ 271.79│
│销售费用 │ 489.95│ 478.31│ 538.41│ 451.66│ 430.75│ 526.88│
│财务费用 │ 100.98│ 86.99│ -34.79│ 146.59│ 217.83│ 142.83│
│管理费用 │ 2053.85│ 2901.55│ 3345.08│ 2244.69│ 1987.16│ 2019.26│
│资产减值损失 │ -199.62│ -548.16│ -84.50│ -117.36│ -150.41│ -440.27│
│公允价值变动净收益 │ 102.86│ 30.65│ 15.91│ -0.18│ 0.18│ -3.22│
│投资收益 │ 223.07│ 464.18│ 349.47│ 6.34│ 3.45│ 37.06│
│营业利润 │ 1831.20│ 2240.55│ 3821.03│ 7249.83│ 7076.90│ 7515.82│
│营业外收入 │ 1.19│ 6.29│ 13.02│ 57.77│ 5.89│ 4.15│
│营业外支出 │ 13.57│ 24.53│ 82.76│ 11.60│ 87.28│ 105.97│
│利润总额 │ 1818.82│ 2222.30│ 3751.29│ 7296.00│ 6995.52│ 7414.00│
│所得税 │ 216.88│ 95.39│ 386.86│ 762.56│ 647.05│ 899.56│
│净利润 │ 1601.94│ 2126.92│ 3364.43│ 6533.44│ 6348.47│ 6514.44│
│归属母公司净利润 │ 1692.58│ 2131.24│ 3364.85│ 6535.33│ 6349.71│ 6517.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32425.89│ 25112.83│ 11989.07│ 40198.82│ 31811.25│ 23527.17│
│营业总成本 │ 30676.49│ 23005.59│ 11036.32│ 38113.11│ 29504.74│ 21726.23│
│营业税金及附加 │ 304.39│ 194.49│ 88.12│ 374.64│ 257.04│ 171.23│
│销售费用 │ 489.95│ 330.57│ 137.95│ 478.31│ 353.18│ 216.53│
│财务费用 │ 100.98│ 103.52│ 51.32│ 86.99│ 50.68│ 21.85│
│管理费用 │ 2053.85│ 1344.77│ 665.40│ 2901.55│ 1916.11│ 1192.78│
│资产减值损失 │ -199.62│ -227.62│ 0.00│ -548.16│ -29.35│ -29.35│
│公允价值变动净收益 │ 102.86│ 11.15│ 118.07│ 30.65│ 165.86│ -15.91│
│投资收益 │ 223.07│ 186.55│ 19.18│ 464.18│ 244.57│ 260.30│
│营业利润 │ 1831.20│ 1860.92│ 1035.08│ 2240.55│ 2761.92│ 1877.20│
│营业外收入 │ 1.19│ 1.19│ 0.20│ 6.29│ 0.12│ 0.12│
│营业外支出 │ 13.57│ 0.30│ 0.00│ 24.53│ 11.00│ 3.25│
│利润总额 │ 1818.82│ 1861.80│ 1035.28│ 2222.30│ 2751.04│ 1874.08│
│所得税 │ 216.88│ 146.60│ 114.95│ 95.39│ 291.44│ 181.86│
│净利润 │ 1601.94│ 1715.21│ 920.32│ 2126.92│ 2459.60│ 1692.22│
│归属母公司净利润 │ 1692.58│ 1755.48│ 920.32│ 2131.24│ 2459.60│ 1692.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24244.91│ 27942.41│ 27203.08│ 32570.12│ 28645.72│ 25210.56│
│经营活动现金流出 │ 19090.18│ 25178.41│ 21917.34│ 26056.79│ 29529.80│ 24275.72│
│经营活动现金流量净额│ 5154.74│ 2764.00│ 5285.75│ 6513.32│ -884.08│ 934.84│
│投资活动现金流入 │ 36273.37│ 45480.79│ 28950.33│ 4614.05│ 2418.96│ 13322.73│
│投资活动现金流出 │ 46728.67│ 45931.14│ 54211.85│ 10083.06│ 5701.47│ 18901.21│
│投资活动现金流量净额│ -10455.30│ -450.35│ -25261.52│ -5469.01│ -3282.50│ -5578.48│
│筹资活动现金流入 │ 1110.00│ 4900.00│ 41310.70│ 4588.00│ 8449.09│ 5836.73│
│筹资活动现金流出 │ 2480.14│ 7111.96│ 9415.07│ 4568.48│ 4407.56│ 2320.87│
│筹资活动现金流量净额│ -1370.14│ -2211.96│ 31895.63│ 19.52│ 4041.52│ 3515.86│
│汇率变动对现金的影响│ -14.55│ -27.18│ 7.22│ 4.83│ 14.80│ -9.16│
│现金及等价物净增加额│ -6685.25│ 74.51│ 11927.07│ 1068.66│ -110.27│ -1136.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24244.91│ 17230.66│ 5574.18│ 27942.41│ 17586.26│ 8771.18│
│经营活动现金流出 │ 19090.18│ 12239.27│ 6598.45│ 25178.41│ 20024.87│ 12892.94│
│经营活动现金流量净额│ 5154.74│ 4991.39│ -1024.27│ 2764.00│ -2438.61│ -4121.76│
│投资活动现金流入 │ 36273.37│ 27286.55│ 8019.48│ 45480.79│ 28790.49│ 24160.30│
│投资活动现金流出 │ 46728.67│ 34409.58│ 10660.60│ 45931.14│ 31651.40│ 25374.16│
│投资活动现金流量净额│ -10455.30│ -7123.03│ -2641.12│ -450.35│ -2860.91│ -1213.85│
│筹资活动现金流入 │ 1110.00│ 60.00│ 1000.00│ 4900.00│ 4900.00│ 3900.00│
│筹资活动现金流出 │ 2480.14│ 1534.07│ 1010.84│ 7111.96│ 7049.25│ 6045.53│
│筹资活动现金流量净额│ -1370.14│ -1474.07│ -10.84│ -2211.96│ -2149.25│ -2145.53│
│汇率变动对现金的影响│ -14.55│ -58.58│ -8.54│ -27.18│ 0.89│ 4.19│
│现金及等价物净增加额│ -6685.25│ -3664.28│ -3684.77│ 74.51│ -7447.88│ -7476.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11316.70│ 28.15│ 786.70│ 36.91│
│二季报 │ 12210.47│ 30.38│ 905.52│ 42.49│
│三季报 │ 8284.08│ 20.61│ 767.38│ 36.01│
│四季报 │ 8387.57│ 20.87│ -328.36│ -15.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11002.07│ 22.76│ 778.89│ 23.15│
│二季报 │ 16804.30│ 34.76│ 1264.73│ 37.59│
│三季报 │ 9409.00│ 19.46│ 475.93│ 14.14│
│四季报 │ 11125.60│ 23.01│ 845.31│ 25.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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